Price_action_Lance_Beggs_Tieng_Viet_full

1 PRICE ACTION TRADING Tác giả: Lance Beggs Dịch và chỉnh sửa bổ sung: Trần Ngọc Cương

2 BỞI VÌ TRADING LÀ MỘT TRONG NHỮNG ĐIỀU TUYỆT VỜI NHẤT MÀ CHÚNG TA TÌM ĐƯỢC!

3 MỤC LỤC: Chương 1: Lý thuyết căn bản của chiến lược 1.1 – Nguyên tắc của thị trường………………………………………………….5 1.2 - Thực tế của thị trường……………………………………………………….5 1.3- Thực tế của trò chơi trading ………………………………………………...22 1.4 - Các chiến lược, hệ thống giao dịch hiệu quả và không hiệu quả ……...…26 1.5 - Kết luận ………………………………………………………………………33 Chương 2: Phân tích thị trường – Support/Resistance 2.1 - Giới thiệu phương pháp phân tích thị trường………………………………34 2.1.1 Mục tiêu phân tích thị trường…………………………………………………34 2.1.2 - Tính chủ quan và tính khách quan trong phân tích thị trường………………35 2.2 - Phân tích thị trường trong quá khứ…………………………………………36 2.2.1 - Hỗ trợ và kháng cự………………………………………………………….36 2.2.2 - Phân tích nhiều khung thời gian …………………………………………….52 2.3 – Cấu trúc thị trường…………………………………………………………..58 Chương 3: Phân tích thị trường – Trend 3.1 Xu hướng của hiện tại …………………………………………………………69 3.2 Sự phát triển của xu hướng tương lai…………………………………………89 3.2.1 – Nhận biết sức mạnh của trend………………………………………………89 3.2.1.1 - Xác định độ mạnh và độ yếu……………………………………………….91 3.2.1.2 – Lực đẩy – lực hồi…………………………………………………………113 3.2.1.3 - Kì vọng thất bại……………………………………………………………118

4 3.2.2 - Nguyên tắc của di chuyển của giá trong tương lai…………………………120 3.2.3 - Hình dung ra tương lai………………………………………………………127 3.3 - Phân tích thị trường hiện tại sau mỗi cây nến mới…………………………145 3.3.1 – Xác định sức mạnh của mỗi cây nến mới……………………………………146 3.3.2 – Xem xét bối cảnh ……………………………………………………………153 3.3.3 – Mỗi cây nến mới có ủng hộ những giả thuyết của bạn không? …………….157 3.3.4 - Ví dụ …………………………………………………………………………161 3.4 - Thực hành phân tích thị trường……………………………………………..177 Chương 4: Vào lệnh và quản lý lệnh 4.1 – Nguyên tắc xác định vùng vào lệnh ( setup ) …………………………………184 4.2 - Các vùng vào lệnh………………………………………………………………185 4.3 – Điểm vào lệnh………………………………………………………………….195 4.4 – Điểm thoát lệnh…………………………………………………………………209 4.5 – Quản lý lệnh…………………………………………………………………….220 Chương 5: Ví dụ ……………………………………………………………………227 Chương 6: Lời cuối - Nghiêm túc với công việc trading……………………………………………..292 - Hoạt động theo nhóm…………………………………………………………293 - Con đường để trở thành trader chuyên nghiệp………………………………..293 - Lưu ý cuối……………………………………………………………………...294

5 Chương 1: Lý thuyết căn bản của chiến lược 1.1 Nguyên tắc của thị trường Một trong những lý do chính khiến hầu hết các nhà giao dịch không đạt được thành công bền vững là họ KHÔNG hiểu trò chơi họ đang chơi. • Họ không hiểu bản chất thực sự của thị trường • Họ không hiểu bản chất thực sự của trading Trong chương này, chúng ta sẽ sửa các lỗi này. Tôi sẽ đặt nền tảng xây dựng để cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về môi trường mà chúng ta hoạt động và cách mà thị trường cho phép chúng ta có lợi nhuận. Hầu hết các sách và khóa học giao dịch tập trung vào chuyển động giá và các mẫu kết quả và tín hiệu chỉ báo. Họ thiếu một khái niệm cơ bản quan trọng làm nền tảng cho sự dịch chuyển của giá này. Ở cuối chương này, bạn sẽ có một sự hiểu biết rõ ràng về: • Bản chất thực sự của thị trường • Bản chất thực sự của trò chơi trading. Cuối cùng, bạn sẽ hiểu tại sao tất cả những hệ thống bạn đã thử đều không hiệu quả xuất sắc như bạn mong đợi. Bạn sẽ không còn quan tâm đến các hệ thống nữa. Bạn sẽ không phải tìm kiếm chiến lược kinh doanh Chén Thánh. Đây là nền tảng để xây dựng chiến lược. Bạn có thể sử dụng chiến lược Hành động giá YTC, hoặc bất kỳ chiến lược dựa trên nền tảng này mà bạn có thể muốn tự phát triển. 1.2 - Thực tế của thị trường 1.2.1 Giao dịch trong bóng tối Plato biết gì về giao dịch? Chắc hẳn ông không biết gì! Nhưng ông ấy có một sự nhận thức tuyệt vời mà tôi sẽ chia sẻ để thể hiện một số khái niệm chính: • Điều mà bạn gọi là thực tế của bạn, là chỉ dựa trên điều bạn cảm nhận.

6 • Có một thực tế khác tồn tại, mà chúng ta không hề biết Bức tranh của Plato: Có 1 hàng người từ khi sinh ra đã bị xích quay mặt vào tường, trong 1 cái hang được soi sáng bằng ngọn lửa. Đằng sau họ là 1 cái cầu thang. Mỗi ngày đều có những người khác đi trên cầu thang đó. Những người bị xích từ khi sinh ra chỉ có thể nhìn thấy những cái bóng đổ trên tường. Rồi dần dà, họ nhận thức là những cái bóng kia chính là những con người, là 1 thực thể. Thực tế mà họ cảm nhận được chính là cái bóng – thứ họ gọi là con người. Những gì chúng ta gọi là thực tế chưa chắc đã là như vậy. Thường thì có một thực tế sâu sắc hơn mà chúng ta chưa thấy. Thứ những người bị xích coi là hiện thực, thực sự chỉ là 1 cái bóng. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch. Tôi cho rằng hầu hết mọi người không hiểu thị trường là gì. Họ thấy một biểu đồ, thấy sự biến động giá cả và thấy các mẫu phân tích kỹ thuật dựa trên các chỉ số. Và họ cho rằng đây là thực tế.

7 Đó là tất cả những gì họ biết. Và đó là tất cả những gì được giảng dạy trong phần lớn sách, trang web và khóa học. Thật không may, các trader này giống như các tù nhân trong câu chuyện ngụ ngôn trong hang động. Bị xích vào quan điểm của họ, họ tin tưởng vào cái thực tế của họ, thứ là một cái bóng. Họ không nhận thức được thực tế rằng có một sự thật sâu sắc hơn đối với thị trường. Một thực tế mà tôi tin là tạo ra TẤT CẢ sự khác biệt trong mỗi giao dịch. “ Không ai tắm 2 lần trên 1 dòng sông “ Hầu hết các trader đều giao dịch trong bóng tối, thường không có sự hiểu biết nào về thực tế đằng sau bóng tối đó. Thực tế của các thị trường (mà chúng ta sẽ sớm phát hiện ra) được đa số các trader gọi là các mẫu biểu đồ giá hoặc các chỉ số indicator. Đây là những cái bóng. Hầu hết mọi người đều cảm nhận về trading trong bóng tối. Họ nghĩ rằng trade đơn giản chỉ là về các hình mẫu hoặc các chỉ số, vì vậy họ cố gắng giao dịch theo chúng. Nhưng bản chất của trading hoàn toàn khác. Không tìm thấy thành công với các hình mẫu hoặc các chỉ số, trader đi tìm kiếm các chỉ số mới, các thiết lập mới, các tham số mới. Nhưng họ sẽ không bao giờ tìm được sự thật, bởi vì họ đang giao dịch trong bóng tối. Họ không cảm nhận được thực tế. Giao dịch thành công đòi hỏi phải nhìn thấy thực tế, thứ tạo thành cái bóng. Là thứ tạo ra sự chuyển động giá cả, các chỉ số và các hình mẫu. Để thực sự hiểu thị trường, chúng ta cần tập trung vào NGUYÊN NHÂN. Điều gì khiến giá phải di chuyển? Đó là thứ chúng ta tập trung, bởi vì: • Chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu được thực tế của thị trường. • Và chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu cách xác định thời điểm một sự chuyển động của giá có khả năng bắt đầu, khả năng tiếp tục và khả năng kết thúc. Trong việc phân tích biểu đồ của hình 2.4 trên trang tiếp theo, hầu hết mọi người chỉ tập trung vào giá. Họ quan sát sự phá vỡ xuống. Khi giá phá vỡ dưới một đoạn sideway như ở điểm B, hay trong một mô hình đầu vai.

8 Nếu họ là trader dựa trên hình mẫu, họ sẽ tìm cách để vào lệnh sell hoặc ở phần giữa của đường viền vai đầu và vai (điểm B), hoặc ở điểm xác nhận đầu bên dưới đường viền cổ (điểm C). Các trader dựa trên chỉ số, robot cũng có khả năng vào lệnh ở vùng lân cận của C vì các tín hiệu của chúng thường chậm về giá, sẽ không vào lệnh cho đến khi chuyển động đáng kể xảy ra theo hướng mới. Vấn đề là họ đã quá tập trung vào sự di chuyển của giá, vào hình mẫu và sự xác nhận của chỉ báo – thứ chính là KẾT QUẢ. Và họ đơn giản phản ứng với kết quả này, và HI VỌNG giá sẽ đi tiếp để họ có lợi nhuận. HI VỌNG này là không đủ tốt. Thay vào đó, để thực sự hiểu thị trường, chúng ta cần tập trung vào NGUYÊN NHÂN. Điều gì khiến giá phải di chuyển? Đó là điều chúng ta tập trung, bởi vì: • Chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu được thực tế của thị trường. • Và chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu cách xác định thời điểm sự di chuyển của giá có khả năng bắt đầu, khả năng tiếp tục và khả năng kết thúc.

9 - Hiểu rõ NGUYÊN NHÂN cho phép bạn xác định các chuyển động tiềm năng trước hoặc khi chúng xảy ra. - Hiểu rõ NGUYÊN NHÂN cho phép bạn vào lệnh trước hoặc ngay khi sự chuyển động bắt đầu. - Hiểu rõ NGUYÊN NHÂN cho phép bạn hiểu lý do tại sao lại có sự chuyển động này. - Hiểu rõ NGUYÊN NHÂN cho phép bạn đánh giá thời điểm sự chuyển động có khả năng tiếp tục và khi nào có thể kết thúc. Nếu không hiểu rõ NGUYÊN NHÂN, có nghĩa bạn chỉ đơn giản phản ứng với những gì đã xảy ra, sau đó chỉ đơn giản hy vọng rằng giá sẽ di chuyển tiếp để có lợi nhuận. Vì vậy, nếu thị trường không phải là sự biến động giá cả, là các mẫu hình và chỉ báo, thì nó là gì? Thực tế là gì? Hãy dừng tại đây 1’ và tự hỏi mình rằng, thị trường chính xác là gì. Để hiểu được bản chất thực sự của các thị trường, chúng ta cần phải tìm hiểu từng bước. Chúng ta cần bắt đầu với một số điều cơ bản - giá cả là gì và tại sao nó lại di chuyển? Điều đó sẽ dẫn chúng ta đến một sự hiểu biết mới về bản chất của thị trường. Bản chất của thị trường không phải là giá cả. Đó là một cái gì đó hoàn toàn khác. 1.2.2 - Giá là gì? Bất kể chúng ta đang nói về thị trường chứng khoán nào hay bất kỳ sản phẩm nào khác, giá là số tiền người mua trả để mua sản phẩm từ người bán. Bất kỳ giao dịch nào đều bao gồm 2 yếu tố: sản phẩm và hai bên - người mua và người bán. Người bán giữ sản phẩm. Người mua muốn mua nó. Giá là số tiền mà họ đồng ý khi chuyển sản phẩm từ người bán sang người mua. Vậy giá chính xác là gì. Khi hai người mua muốn mua ở mức giá này – và người bán muốn bán ở mức giá tương tự này. Họ đến với nhau. Có một giao dịch. Vì vậy, giá là gì? Đó có thể hiểu là số tiền đô la hoặc giá trị điểm mà họ đồng ý giao dịch.

10 Nhưng đó không phải là cách tôi muốn bạn xem nó. Thay vào đó, xem giá như hành động hai bên đưa ra quyết định mua và bán. Từ góc độ giao dịch. Giá là hành động của trader đưa ra quyết định mua và bán. Tôi sẽ đưa chúng ta sâu vào vấn đề hơn. Bây giờ chúng ta hãy xem giá không chỉ là giá trị đồng đô la, mà quyết định sell hay buy của các trader. Chúng ta sẽ xem xét các quyết định đó làm cho giá chuyển động như thế nào. Điều này sẽ dẫn chúng ta đến sự hiểu biết sâu sắc hơn, và vượt trội hơn về bản chất của các thị trường 1.2.3 - Giá di chuyển như thế nào? Sự chuyển động của giá là một chức năng cung và cầu. Chúng ta sẽ thấy nó sâu hơn thế nữa. Chúng ta sẽ sớm thảo luận sâu về cung và cầu. Nhưng bây giờ, tôi cần nói sơ lược về nó; để chắc chắn bạn hiểu khái niệm cơ bản này. Sẽ rất dễ hiểu thôi, khi bạn đọc ví dụ của tôi. Hãy hiểu bằng ngôn ngữ đơn giản từ góc nhìn trader (không phải sách giáo khoa): Cung là số tiền của một sản phẩm mà người bán muốn bán ở một mức giá cụ thể. Cầu là số tiền của một sản phẩm mà người mua muốn mua ở một mức giá cụ thể. Giá sẽ chuyển động với những thay đổi về cung và cầu. Hãy xem một số ví dụ… Trước tiên, chúng ta sẽ xem xét một ví dụ mà hầu hết mọi người sẽ quen thuộc - một cuộc đấu giá nhà ở. Trong ví dụ này, chúng ta có 1 sản phẩm – Cung – là 1 thứ cố đinh. Và chúng ta có một số lượng nhu cầu thay đổi, tùy thuộc vào nhận thức của con người về giá trị ngôi nhà. - Đối với một ngôi nhà rất đẹp ở một vị trí tuyệt vời , sẽ có một đám đông người mua cạnh tranh mua nó. - Đối với một ngôi nhà đắt đỏ, vị trí xấu, có thể chỉ có một số ít người muốn mua, thậm chí không có ai. Trong ví dụ này, giả sử chúng ta có một lượng lớn người mua, tất cả đều thèm muốn để sở hữu căn nhà, và đều sẵn lòng mua với mức giá khác nhau giữa $ 650.000 và $ 750,000. Nhà môi giới mở cuộc đấu giá với giá 550.000 đô la. Điều gì xảy ra tiếp theo khi các nhà thầu sẽ cạnh tranh với nhau ở mức giá ngày càng tăng để là người sở hữu căn nhà? Giá ban đầu sẽ tăng lên nhanh chóng, $ 575,000 - $ 600,000 - $ 620,000 - $ 640,000 - $

11 650,000 - $ 660,000. Khi giá tối đa của mỗi nhà thầu vượt quá tính toán của họ, họ sẽ bỏ cuộc đua. Tốc độ tăng giá có thể chậm và các nhà thầu thường mất nhiều thời gian hơn để đưa ra quyết định. Có 1 số nhỏ người rất rất muốn có căn nhà, họ thậm chí có thể vượt quá mức giá tối đa được lên kế hoạch trước của họ, tuyệt vọng để đảm bảo không ai khác thắng nổi họ trong cuộc đua. 750.000 đô la - 752.000 đô la - 752.500 đô la - 753.500 đô la. Giá càng ngày càng vượt xa. Cuối cùng sẽ không có nhà thầu nào sẵn sàng trả giá cao hơn và tài sản được bán cho nhà thầu cao nhất. Trong ví dụ này, Cầu bao gồm nhiều người mua tất cả đều muốn mua và sẵn sàng trả giá cao hơn để làm như vậy. Cung chỉ có duy nhất 1 người, dễ dàng cho phép giá tăng cho đến khi không có thêm người mua. Lực cầu đã vượt cung, dẫn đến sự tăng lên của giá. Giá tiếp tục tăng cho đến khi không có nhiều người mua sẵn sàng trả giá cao hơn. Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ khác, có ba người bán tuyệt vọng, chào bán ba căn hộ. Giả sử ba căn hộ cạnh nhau, với các phụ kiện và đồ đạc chất lượng tương tự và chế độ xem tương tự; về cơ bản giá trị giống nhau. Và giả sử chỉ có một người mua quan tâm đến việc mua một căn nhà. Quá trình này giờ đây sẽ hoạt động ngược lại với ví dụ trước. Người mua có thể đủ khả năng để chờ đợi giá tốt, trong khi người bán sẽ cạnh tranh. Những người bán sẽ thay phiên nhau hạ giá chào bán của họ, cho đến khi nó đạt đến một điểm mà tại đó người ta không sẵn sàng hạ thấp. Giả sử giá sau đó được chấp nhận cho người mua, một giao dịch có thể xảy ra. Cung đã vượt Cầu. Giá đã giảm cho đến khi không có ai sẵn sàng bán với giá thấp hơn. Điều quan trọng là gì? ... Đó không phải chỉ là số lượng người tham gia, mà còn là mong muốn của những người đang tìm kiếm một giao dịch. Xem xét phiên đấu giá nhà ở ban đầu, nơi người mua sẵn sàng trả số tiền khác nhau lên đến tối đa là 750.000 đô la, nhưng lần này chủ sở hữu đã yêu cầu giá quá nhiều cho căn nhà. Người bán đấu giá đã mở thầu với giá 850.000 đô la. Trong trường hợp này sẽ không có đặt lệnh. Không có giao dịch nào xảy ra, mặc dù nhiều người mua có nhu cầu và một người bán.

12 Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là nếu một hoặc nhiều người mua quyết sẵn sàng trả giá cao hơn bằng cách tăng giá thầu của họ cao hơn 850.000$ - hoặc nếu người bán sẵn sàng giảm giá để tìm kiếm người mua. Giả sử người bán đang tuyệt vọng bán. Người bán đấu giá sẽ được hướng dẫn giảm dần dần giá, cho đến khi việc bán hàng có thể xảy ra. Trong trường hợp này, mặc dù chỉ có một người bán, mong muốn của người bán đó đã lớn hơn mong muốn của người mua, cuối cùng người bán phải giảm giá. Cung đã vượt cầu và giá đã giảm. Đến 1 mức nào đó, cả 2 đồng ý mức giá đó và giao dịch xảy ra. Ok, giờ hãy xem xét trong thị trường tài chính. Bây giờ chúng ta có 1 khái niệm là quá trình đấu giá kép. Nhiều người mua cạnh tranh để mua vào thị trường và nhiều người bán cạnh tranh để bán ra thị trường; Tất cả cùng một lúc Cột trung tâm hiển thị giá của cặp tiền, trong trường hợp này thị trường GBP / USD. Giá bán cuối cùng là giá bán ở trung tâm, được đánh dấu bằng màu xanh đậm, hiện tại là 1.4787. Cột bên trái hiển thị bid và cột bên phải hiển thị lượng ask. Nhìn cột bid, chúng ta có thể thấy rằng chúng ta có 2 lệnh muốn được mua ở 1.4786, 4 lệnh muốn được mua ở 1.4785, 3 lệnh muốn được mua ở 1.4784, và cứ thế, xuống còn 15 lệnh ở 1.4782. Nó đi xa hơn, nhưng hệ thống chỉ hiển thị đến mốc 15. Xin lưu ý rằng mỗi

13 số lượng bid này không nhất thiết chỉ là một trader. 15 lệnh buy tại 1.4782 có thể là từ một trader, nhưng cũng có thể từ nhiều trader, ví dụ, 5 trader đặt lệnh 1 lệnh và 2 trader đặt lệnh 5 lệnh, tổng cộng 15 lệnh đang buy này. Về phía giá Ask, chúng ta có 3 lệnh được chào bán tại 1.4787, 5 ở 1.4788, v.v., tất cả lên tới 5 lệnh được cung cấp ở 1.4791. Vì vậy, cột Giá thầu ở bên trái cho thấy nhu cầu hiện tại, tôi gọi là Áp lực tăng. Và cột bên phải cho thấy nguồn cung hiện tại, tôi gọi là áp lực giảm. Hiện tại, người cao nhất sẵn sàng trả tiền để mua là 1,4786, giá thầu cao nhất được thể hiện ở đầu cột người mua này. Và mức giá thấp nhất mà một người nào đó sẵn sàng sell là 1.4787, giá yêu cầu thấp nhất được đại diện bởi mức thấp hơn của cột người bán này. Vì vậy, ai đó muốn mua ở 1.4786, nhưng ai đó muốn bán ở 1.4787. Giao dịch có thể xảy ra không? Không. Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là một trong những người mua sẵn sàng tăng giá và chấp nhận giá yêu cầu hiện tại, hoặc cho một trong những người bán để giảm giá và chấp nhận giá hiện tại. Giả sử người mua mong muốn mạnh hơn người bán, vì vậy họ sẵn sàng trả giá cao hơn. Giá bán cuối cùng vẫn ở mức 1,4787 cho đến khi tất cả lệnh buy ở mức đó được mua. Tại thời điểm này, không có lệnh nào còn lại ở 1.4787, người mua sẽ phải mua ở mức 1,4788. Giá bán cuối cùng tăng lên 1.4788. Những người mua khác, nhìn thấy giá tăng, cũng sẽ tăng giá buy của họ trong tuyệt vọng để theo đuổi kịp có 1 lệnh buy được khớp. Họ cảm thấy họ phải thâm nhập vào thị trường này. Khi 5 lệnh tại 1.4788 đã được mua, người mua sau đó sẽ phải sẵn sàng trả 1.4789, sau đó trở thành giá bán mới nhất. Cung ở mỗi cấp sẽ được hấp thụ và người mua sẽ bị buộc phải đặt giá cao hơn và cao hơn để có được giao dịch. Giá bán cuối cùng tiếp tục tăng. Một số người bán sẽ quan sát đợt tăng giá này và tâm lý lòng tham khiến họ huỷ lệnh bán, thoát ra khỏi thị trường, chờ đợi nó ở mức giá cao hơn. Giá sẽ tiếp tục tăng trong khi có nhiều người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn. Tại một số điểm, nhu cầu mua sẽ kết thúc. Giá sẽ tăng lên đến mức người mua không còn sẵn sàng trả giá cao hơn, hoặc cho đến khi giá cao hơn thu hút thêm người bán, đủ số để hấp thụ tất cả áp lực tăng. Đợt tăng giá lúc này sẽ dừng lại. Một số trader trước đây đã mua có thể chốt lời của họ để có lợi nhuận và đóng giao dịch của họ, cũng tác động tạo áp lực giảm.

14 Tuy nhiên, trong trường hợp không có ai vào lệnh buy, người bán sẽ buộc phải giảm giá để thực hiện được giao dịch. Họ sẽ giảm giá để giá khớp với giá bid. Giá bán cuối cùng sẽ giảm. Nhìn thấy sự giảm giá này, những người bán khác sẽ làm theo và giảm giá của họ. Sự tuyệt vọng sẽ chuyển từ phía mua sang bán. Giá mua sẽ hấp thụ lệnh sell ở mỗi mức giá và do đó người bán sau đó sẽ bị buộc phải giảm giá hơn nữa để có thể sell được. Một số người dự định mua sẽ thấy giá giảm này, và sẽ rút lệnh buy limit của họ và thay thế nó ở một mức giá thấp hơn. Giá sẽ tiếp tục giảm cho đến khi hết nguồn cung. Hoặc người bán sẽ không còn sẵn sàng bán với mức giá thấp như vậy, hoặc đủ người mua mới sẽ bị thu hút bởi thị trường bởi giá thấp hơn, để hấp thụ tất cả nguồn cung. Việc giảm giá sẽ dừng lại. Và sau đó quá trình bắt đầu lại từ đầu. Đó là cách thị trường hoạt động từ góc độ cung / cầu. Đó là quy trình đấu giá kép, với giá cả lên và xuống tùy thuộc vào lực bên nào chiếm ưu thế tại thời điểm đó - cầu hoặc cung. • Giá tăng trong khi cầu lớn hơn cung, và trong khi những người mua đó sẵn sàng trả giá cao hơn. Giá tăng cho đến khi chúng ta hết người mua, hoặc cho đến khi 1 lượng lớn người bán tham gia thị trường, nguồn cung tăng đủ để hấp thụ tất cả nhu cầu. • Giá giảm trong khi nguồn cung lớn hơn cầu và trong khi những người bán này sẵn sàng bán với giá thấp hơn. Giá giảm cho đến khi hết người bán, hoặc cho đến khi 1 lượng lớn người bán tham gia thị trường, cầu tăng lên đến mức nó hấp thụ toàn bộ lượng cung. Diễn biến giá là một chức năng cung và cầu. Hay ngắn gọn hơn, chuyển động giá là kết quả của sự chuyển dịch sức mạnh giữa 2 bên cung / cầu. Và sự chuyển dịch sức mạnh của cung / cầu được tạo ra bởi độ cấp bách, sự mong muốn và khao khát được vào lệnh của đám đông traders. Hãy xem cách quy trình đấu giá kép này hiển thị trên biểu đồ giá, như được minh họa qua hình 2.7 bên dưới

15 Các cây nến riêng lẻ là kết quả của quá trình đấu giá kép hoạt động trong khung thời gian của thanh giá đó. Ví dụ đó là nến H1, tức là trong 1 giờ, sự thay đổi của số lượng buy và số lượng sell khiến lệnh được khớp và đẩy giá tới 1 mức mới. Trong một khoảng thời gian, khi cầu lớn hơn cung sẽ làm tang giá lên như đã làm trong các cú sốc 1 và 3. Khi nguồn cung luôn lớn hơn giá cầu sẽ giảm như con song số 2. Thông tin bổ sung: Lưu ý độ dài của cây nến A được đánh dấu. Điều này xảy ra khi phát hành sự kiện tin tức liên quan đến GBP. Phản ứng tích cực đối với tin tức có nghĩa là tất cả nguồn cung đã bị rút khỏi thị trường, do đó những người đầu cơ muốn tham gia thị trường được yêu cầu tìm kiếm giá cao hơn để tìm người bán. Khi thấy giá đạt mức cao ở đỉnh nến, một số người nào đó sẵn sàng bán khiến cho giá bị đẩy xuống 1 chút, để lại khoảng trống trên biểu đồ khoảng 10 pips. Tâm lý riêng lẻ của mỗi 1 trader bất kỳ lúc nào có thể là tăng hoặc giảm, nghĩa là ko thể đoán được suy nghĩ của mỗi cá nhân trader. Tuy nhiên, nhìn tổng quan khi xem xét tất cả các nhà đầu tư đang hoạt động trong thị trường sẽ thấy 1 xu hướng cụ thể. Tâm lý bứt lạc quan dẫn đến xu hướng tăng giá khiến cho giá tăng, như trong các đợt tăng giá của sóng 1 và 3.

16 Tâm lý bi quan dẫn đến xu hướng giảm giá khiến cho giá giảm, như trong chu kỳ 2. Tâm lý trung lập, bảng quang với mua bán dẫn đến hành động giá đi ngang hẹp, nến nhỏ. Lưu ý rằng giá trong các chuyển động sideways này không di chuyển theo đường thẳng - nó dao động liên tục. Thị trường bao gồm người mua và người bán tất cả cạnh tranh thông qua các kiểu phân tích khác nhau, trên các khung thời gian khác nhau, với các lý do khác nhau để muốn vào hoặc ra khỏi thị trường. Chúng ta không biết lý do của từng cá nhân. Nhưng hàng loạt cá nhân tạo lên tập thể. Và giá cả di chuyển với suy nghĩ chiếm đa số. Khi các trader cá nhân ngày càng trở nên lạc quan, họ thêm vào tâm lý lạc quan của nhóm người mua, tăng sức mạnh của bên mua. Nếu sức mạnh đủ mạnh, xu hướng chung của toàn thị trường trở nên tăng, nhu cầu vượt qua cung, và giá tăng. Khi các trader cá nhân trở nên ngày càng giảm giá, họ thêm vào tâm lý giảm giá của nhóm người bán, tang sức mạnh bên bán. Nếu đủ làm điều này, xu hướng chung của toàn thị trường trở nên giảm, cung sẽ vượt cầu và giá giảm. • Giá dịch chuyển với những thay đổi về lực cung và cầu. • Cung và cầu thay đổi khi tâm lý của đám đông thay đổi. • Và tâm lý của đám đông thay đổi làm thay đổi trong tâm lý của gia thị trường. Vì vậy, đây là điểm mấu chốt… Cũng như chúng ta phát hiện ra rằng giá cả là hai cá nhân đưa ra quyết định mua và bán, chúng ta hiểu được giá chuyển động cũng là kết quả của hiệu ứng đám đông của tất cả những người tham gia thị trường đưa ra quyết định giao dịch riêng lẻ. Một số người sử dụng phân tích cơ bản – tức là tin tức - để đưa ra quyết định vào lệnh. Một số khác sử dụng phân tích kỹ thuật với các hệ thống thống kê. Một số người ra vào lệnh chỉ vì tâm lý lòng tham và sự sợ hãi Một số người khác thậm chí có thể sử dụng các phương pháp bói toán. (???) Điều đó không quan trọng. Cốt lõi là, sự quyết định cuối cùng của mỗi trader. Giá không tăng lên hoặc giảm do các tin tức hay do những tính toán thống kê kỹ thuật. Mỗi cá nhân trader sẽ hành động theo ý kiến của họ - họ sẽ đưa ra quyết định mua hoặc bán. Tổng của tất cả các quyết định mua hoặc bán hình thành tâm lý tập thể của đám

17 đông, có thể là tăng hoặc giảm. Và mỗi cá nhân góp phần làm lên tâm lý tập thể của tất cả những người tham gia thị trường, dẫn đến một dòng chảy làm di chuyển giá. Cặp tiền có tin tức tốt nhất cũng ko làm tăng giá nếu đám đông không tin tưởng và muốn sở hữu đồng tiền đó. Một mô hình chuẩn chỉnh nhất được xây dựng bằng thống kê, tính toán từ khi thị trường forex hoạt động chục năm về trước rằng giá sẽ giảm, cũng sẽ không đạt được mục tiêu dự kiến của nó, nếu tâm lý của đám đông tại thời điểm này vẫn muốn mua vào. Hãy nhớ lấy: Sự chuyển động của giá chính là: Sự chuyển động của tâm lý đám đông. Nên nguyên nhân sâu xa nhất khiến giá di chuyển không phải là tin tức hoặc phân tích kỹ thuật. Đó là tâm lý con người ... và các quyết định họ đưa ra về hướng thị trường. Giá thay đổi khi cung cầu thay đổi… cung cầu thay đổi dựa trên niềm tin của người tham gia thị trường, hoặc chính xác hơn vào quyết định của người tham gia thị trường để hành động theo niềm tin của họ. Hãy tóm tắt phần này - Giá di chuyển như thế nào? • Diễn biến giá là kết quả từ sự mất cân bằng cung / cầu • Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi những thay đổi trong suy nghĩ những người tham gia thị trường. • Giá do đó phụ thuộc vào tăng hoặc giảm của những người tham gia thị trường. • Tổng suy nghĩ của đa số sẽ tạo lên xu hướng giá. • Khi xu hướng giá tăng (nhu cầu lớn hơn cung), giá sẽ tăng. • Giá tiếp tục tăng cho đến khi chúng ta hết người mua với giá cao hơn, hoặc cho đến khi giá cao hơn thu hút người bán đủ số lượng để lấy đầy cầu. • Khi xu hướng giá giảm (cung lớn hơn cầu), giá sẽ giảm. • Giá tiếp tục giảm cho đến khi chúng ta hết người bán với giá thấp hơn, hoặc cho đến khi giá thấp hơn thu hút người mua với số lượng đủ để vượt qua cung. Hoặc đơn giản hơn: • Giá biến động như là một kết quả tập thể của tất cả tâm lý tăng hoặc giảm giá của các trader và các quyết định của họ để hành động trên thị trường (mua hoặc bán 1.2.4 - Thị trường là gì?

18 Hầu hết các trader chỉ đơn giản xem thị trường là sự biến động giá. Họ xem biểu đồ và cho là nó biểu thị bằng các mẫu hình và chỉ báo. Để quay trở lại Câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động, những người giao dịch này đang hoạt động dựa vào các cái bóng. Họ không xem xét thực tế nằm bên dưới xu hướng. Họ không xem xét nguyên nhân của biến động giá cả - thực tế cơ bản, là con người thật, chứ không phải cái bóng. Họ không hiểu bản chất của thị trường, đó là… Trader đưa ra quyết định giao dịch. Trader ra quyết định giao dịch; dẫn đến xu hướng; dẫn đến hiệu ứng - chuyển động giá. Chúng ta thấy thị trường là một nhóm các trader, tất cả đều đưa ra quyết định giao dịch và thực hiện theo quyết định của họ (NGUYÊN NHÂN). Điều này dẫn đến một xu hướng tăng giá hoặc giảm giá, dẫn đến chuyển động giá (KẾT QUẢ ). Mỗi 1 trader khi vào lệnh đều ảnh hưởng đến tâm lý 1 trader khác. 1 chuỗi sự tác động tâm lý này tạo lên tâm lý chung của thị trường. Đó là cốt lõi vấn đề. Nếu bạn không hiểu cặn kẽ ý nghĩa của điều này, bạn sẽ mãi mãi bị kẹt trong chỉ báo và robot dựa trên mẫu, chỉ cần quan sát chuyển động giá trong quá khứ và cố gắng dự đoán chuyển động giá trong tương lai. Áp dụng như thể thị trường là 1 con số, 1 cái máy lặp lại. Hãy ngẫm nghĩ kĩ mà xem. Ngẫm nghĩ thật kĩ xem. Bạn thực sự cho rằng giá sẽ được quyết định bằng 1 mô hình, rằng cứ hình thành hình mẫu thì hình mẫu đó làm giá chuyển động. Wow! Nếu bạn vẫn giữ suy nghĩ ấy, thành thực, tôi xin chia buồn với bạn, vì bạn sẽ mãi mãi lạc trong thế giới hình mẫu, theo đuổi 1 hình mẫu chén thánh. Mãi mãi lạc vào trong những cái bóng! Thị trường là trader đưa ra quyết định giao dịch. Thị trường không phải là sự biến động giá. Sự biến động giá là kết quả - không phải nguyên nhân. Khi chúng ta xem biểu đồ, đừng coi biểu đồ là sự chuyển động giá cả. Hãy xem nó là hình ảnh các trader đưa ra quyết định. Bạn cần phải nhìn thấy khi họ đang đau đớn. Bạn cần phải nhìn thấy khi họ đang tham lam. Chỉ khi đó bạn mới có thể hoạt động trong thị

19 trường thực sự, thu lợi nhuận từ các trader đang hoạt động theo giả định sai và thiếu hiểu biết về trò chơi. Hãy xem một số ví dụ. Hãy nhìn một điểm break out dưới ngưỡng hỗ trợ tại điểm A. Tìm hiểu chuyển động giá từ quan điểm của các trader khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ. - Xem những con gấu – người sell – vào lệnh ở A với sự tham lam, kỳ vọng rằng với lệnh bán của họ sẽ có lợi khi giá đi xa hơn. - Xem các con bò – người buy - mua tại điểm B đau đớn trong cơn tuyệt vọng rằng giá sẽ đi lên. Những người này đang hoảng loạn - thị trường đang chuyển động nhanh chóng chống lại họ. Những người mua sáng suốt quyết đoán dừng lỗ đóng lệnh, thêm vào áp lực giảm giá, buộc giá thậm chí còn thấp hơn vượt qua điểm A Xem các trader ngắn hạn đã vào lệnh ở điểm break out đến điểm C dừng lệnh để chốt lời. Điều này làm tăng áp lực tăng và làm chậm tốc độ giảm giá.

20 Xem một số người mua mới quyết định buy ở C, với hy vọng bắt được 1 pha breakout thất bại. Các quyết định của nhà đầu tư này, và các lệnh mua của họ, đem lại 1 lực gây ra sự hồi phục. Xem tại điểm D. Xem các trader đã bỏ cú breakout ban đầu, hào hứng vào lệnh sell khi giá cho họ một cơ hội thứ hai để kiếm lời, hoặc những người đã vào lệnh sell từ đầu quyết định để sell thêm. Cả hai kịch bản thêm vào áp lực giảm. Xem những người giao dịch từ điểm B, đã trải qua đợt giảm điểm tới điểm C, vội vàng sợ hãi đóng lệnh mua khi cú pullback cho họ cơ hội thoát ra ở gần điểm vào của họ để giảm lỗ. Một lần nữa, thêm vào áp lực giảm. Xem các trader nắm được mô hình đầu vai, đã vào lệnh sell tại C, tiếp tục thêm vào áp lực giảm. Liên tục các áp lực giảm đẩy giá đi xuống Giá đi xuống từ điểm D, xem những người mua ở C với kỳ vọng bắt được pha fail breakout, phải đóng lệnh trong hoảng loạn khi họ nhận ra rằng điều này đã không xảy ra và họ đang mắc kẹt ở một lệnh thua. Tất cả các quyết định giao dịch này đều dẫn đến tâm lý giảm giá, áp lực giảm, tạo xu hướng giảm giá và do đó giá đi xuống rất xa. Hãy tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các trader khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ trong hình trên.

21 Một lượng lớn các trader luôn có ý định bắt đáy, để cố gắng chống lại một xu hướng. Những người này sẽ tìm kiếm bất kỳ cơ hội nào để buy, với hy vọng bắt được sự đảo ngược. Xem những con bò – người mua - hy vọng bước vào vùng lân cận của B với lòng tham, dự đoán rằng với lệnh mua của họ, giá sẽ đi lên và là cơ hội để khoe khoang với bạn bè của họ về cách họ bắt được sự đảo ngược. Luồng tăng giá của họ, được tăng thêm khi 1 vài người khác cũng hối tiếc vì đã không mua ở đoạn trước ( dù chỉ là 1 đoạn ngắn), đủ để vượt qua sự giảm giá và bắt đầu một cú pullback. Khi giá đến khu vực điểm A, xem mức độ sợ hãi tăng lên trong lòng những người mua ở B, khi giá đi chậm hẳn lại ở 3 cây nến. Xem các trader sáng suốt hơn, nhận ra xu hướng và cho rằng A chỉ là 1 cú pullback, và đây là cơ hội để sell, tạo áp lực giảm giá mà phản đối sự thoái lui ngắn hạn. Sau đó, xem sự hoảng loạn tại điểm C khi thị trường đẩy xuống dưới, và những người buy từ B vội vàng đóng lệnh. Một số trader sáng suốt sẽ ở mức hòa vốn, nhưng phần lớn là thua lỗ, khi chẳng biết làm gì ngoài vô vọng bám lấy niềm tin hão huyền rằng giá sẽ quay lại – điều mà thị trường đã khẳng định là KHÔNG 1.2.5 - Tóm tắt Thực tế của thị trường Thực tế của thị trường là trader đưa ra quyết định giao dịch. Đó là tất cả về mọi người, không phải về giá cả. Các trader cá nhân đưa ra quyết định giao dịch dựa trên nhận thức của họ về thị trường. Hiệu ứng chung của tất cả các trader hoạt động trong thị trường sẽ dẫn đến tình trạng tăng giá, giảm giá hoặc trung lập, dẫn đến xu hướng tăng giá, giảm hoặc trung lập và biến động giá tương ứng của nó. Hãy tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các trader khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ. Khi chúng ta xem biểu đồ, đừng coi biểu đồ đó là chuyển động giá cả. Xem nó hình ảnh các trader hoạt động trên thị trường, với sự sợ hãi và tham lam và tất cả các giới hạn nhận thức ảnh hưởng đến quyết định của họ và hành động tiếp theo.

22 Điều này cực kỳ quan trọng, là nền tảng cho xác định cách chúng ta giao dịch và xuyên suốt phần tiếp theo, nơi chúng ta tìm hiểu trò chơi giao dịch thực sự là gì. 1.3 - Thực tế của trò chơi trading 1.3.1 - Chúng ta có lợi nhuận như thế nào? Đầu tiên sẽ là 1 lời nhắc nhở. Nếu bạn liên tục không có lợi nhuận – hoặc tệ hơn là thua lỗ, bạn đã có nhận thức sai lầm trong cốt lõi, nền tảng của trading. Để hiểu được lý do TẠI SAO chiến lược của tôi hoạt động, bạn cần có được nền tảng đúng đắn. Giả sử mục tiêu của chúng ta để giao dịch là lợi nhuận từ thị trường Đối với phần lớn chúng ta lợi nhuận đến từ việc nắm bắt chuyển động giá. Trong hình 2.12 trên, điều này có thể là thông qua việc mua tại A trên 1 cú pullback xuống và đóng lệnh tại vùng giá cao B. Hoặc nó có thể được thông qua việc sell tại cú pullback của xu hướng giảm tại C và chốt lời tại D. Để có lợi nhuận, giá phải chuyển động theo hướng có lợi SAU KHI bạn vào lệnh. Hãy xem xét điều này từ quan điểm của các trader khác và sự hiểu biết của chúng ta về bản chất của thị trường và biến động giá cả. Hãy xem xét một lệnh buy. Đối với nó để lợi nhuận, bạn phải có xu hướng giá tăng sau khi vào lệnh. Diễn biến giá tăng mạnh xuất phát từ tâm lý tăng giá - nhà đầu tư đưa ra

23 quyết định mua. Vì vậy, để kiếm lời, các trader khác phải đồng loạt đưa ra quyết định buy của họ cùng một lúc và, bạn đưa ra quyết định buy của mình trước hoặc ngay khi đám đông quyết định. Tương tự như vậy với lệnh sell. Vì vậy, lợi nhuận của bạn có là thông qua 1 quá trình: Phân tích tâm lý và tìm được vị trí các trader khác sẽ đồng loạt đưa ra quyết định. Bạn sẽ vào lệnh ở trước hoặc ngay khi các quyết định ấy xảy ra. 1.3.2 - Phân tích cơ sở của lợi nhuận Cơ sở thực sự của lợi nhuận Mục đích của phân tích của bạn PHẢI là như sau: • Để mua tại các khu vực nơi bạn BIẾT người khác sẽ mua sau bạn hoặc cùng lúc với bạn, bởi vì việc mua của họ sẽ tạo ra dòng lệnh tạo áp lực tăng giá để tăng giá cao hơn, cho phép bạn có cơ hội kiếm lời hoặc • Bán tại các khu vực nơi bạn BIẾT người khác sẽ bán sau bạn hoặc cùng lúc với bạn, bởi vì việc bán của họ sẽ tạo ra dòng lệnh áp lực giảm giá để giảm giá, cho phép bạn có cơ hội kiếm lời. Để làm điều đó, phân tích của bạn phải tập trung vào các lĩnh vực quyết định của trader. Các trader khác đang nghĩ gì? Họ sẽ đưa ra quyết định giao dịch ở đâu? Xác định các khu vực mà người khác sẽ đưa ra quyết định mua và bạn có thể kiếm lời. Phân tích hiệu quả nhất không phải là phân tích giá cả, mà là phân tích các quyết định của trader. Nhưng chúng ta có thể biết những trader khác đang nghĩ gì không? Đương nhiên, không thể biết được các quyết định và hành động của từng cá nhân trader. Chúng ta đều giao dịch vì nhiều lý do khác nhau. Tất cả chúng ta đều đưa ra quyết định giao dịch vì nhiều lý do khác nhau. Có rất nhiều ảnh hưởng bên ngoài khác nhau đối với quyết định của chúng ta vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào… tin tức, phân tích kỹ thuật, cảm xúc, ý kiến của truyền thông, nhà kinh tế, CEO của công ty, trung tâm tiền tệ, v.v. Kết hợp điều đó với các yếu tố bên trong tác động đến việc đưa ra quyết định… hạn chế suy nghĩ, hạn chế xử lý thông tin, lỗi cảm nhận, quyết định, trạng thái cảm xúc, giá trị và hệ

24 thống niềm tin của chúng ta. Không thể biết làm thế nào một cá nhân sẽ suy nghĩ hoặc hành động. Giá là một đại diện cho suy nghĩ của đám đông Do đó, diễn biến giá được dựa trên tâm lý học. Đó là yếu tố tâm lý, chứ không phải là toán học. Nó không thể được dự báo hoặc dự đoán với toán học hay vật lý, và tôi hy vọng điều này sẽ không bao giờ xảy ra. Bởi nếu xảy ra thì không ai có thể có lợi nhuận, thị trường sẽ không tồn tại. Nhưng vấn đề là: Quyết định của từng cá nhân trader ko thể xác định được. Ta không thể biết lý do của từng cá nhân vào lệnh là gì. Và chúng ta có thể nói rằng quyết định của tập thể tại một thời điểm nào đó cũng không thể xác định được. Tuy nhiên! Chúng ta có thể thông qua phân tích, xác định các khu vực mà 1 nhóm đông trader đáng kể sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng và cảm thấy buộc phải hành động theo cách có thể dự đoán được; và khu vực mà 1 nhóm đông trader đáng kể tham lam cực độ và cảm thấy buộc phải hành động theo cách có thể dự đoán được. Đây chính xác những thứ chúng ta đang tìm kiếm. Tuy điều này không phải là chính xác 100%, nhưng cũng rất đáng tin cậy. Hãy tưởng tượng một trung tâm mua sắm. Hoạt động của bất kỳ cá nhân nào trong trung tâm mua sắm đó, gần như là không thể đoán trước được. Và nhìn chung, xu hướng hoạt động của tất cả người mua sắm sẽ không thể đoán được. Nhưng hãy hình dung: - Khi trung tâm thương mại mở 1 gian hàng mà tại đó bạn mua 1 tặng 5. Sẽ có 1 đám đông đáng kể sẽ di chuyển về gian hàng đó. - Khi hệ thống báo cháy được kích hoạt. Sẽ có 1 đám đông đáng kể lập tức di chuyển về cổng thoát hiểm. • Khi sự di chuyển của giá chống lại tính toán của họ khi họ vào lệnh trước đó. Tại một thời điểm nào đó, áp lực stress tăng tối đa và cuối cùng họ chấp nhận họ đã sai và thoát lệnh. • Khi một lệnh đã vào trước đó của họ đã có lợi nhuận, và sự dịch chuyển của giá giờ đây theo xu hướng làm giảm lợi nhuận của họ. Tại một thời điểm nào đó, họ sẽ đạt được áp

25 lực tối đa, họ chấp nhận giao dịch của họ không còn đúng nữa, và thoát lệnh trước khi thị trường có thể lấy đi phần lợi nhuận còn lại của họ. Nói ngắn gọn: Đó là khi 1 đám đông trader tham lam cho rằng mình cần phải hành động ngay nếu ko sẽ bỏ lỡ 1 cơ hội có lợi nhuận – Và khi 1 đám đông trader sợ hãi nhận ra phân tích của mình đã sai và cuống cuồng thoát khỏi 1 nguy cơ cháy sạch số tiền của họ. Chúng ta dự định sẽ bước chân vào trước hoặc tại thời điểm căng thẳng tối đa, nơi: - Trader đạt đỉnh điểm của sự tham lam - Trader sợ hãi cùng cực Quyết định của họ để thoát lệnh là để giảm bớt căng thẳng. Điều này tạo ra cơ hội để lệnh của chúng ta có lợi nhuận (tất nhiên bạn quản lý việc vào lệnh tốt). Giờ thì bạn đã thực sự hiểu câu nói của 1 trong những price action trader xuất sắc của chúng ta rồi chứ? “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi và sợ hãi khi người khác tham lam “ Trò chơi giao dịch thực sự là việc phân tích các quyết định của trader khác. Nhằm mục đích hiểu tất cả hành động giá từ bối cảnh các quyết định và hành động của người giao dịch khác. Mục tiêu để xác định nơi mà số lượng lớn các trader sẽ tham lam và sợ hãi trong việc ra quyết định của họ. - Thời điểm họ tham lam: + Khi họ treo 1 lượng lớn lệnh ở khu vực mà họ cho rằng kể từ đó giá sẽ di chuyển đem lại lợi nhuận của họ. + Khi họ chốt lời ở điểm mà họ cho rằng đó là nơi cuối cùng giá di chuyển đến trong đợt di chuyển này. - Thời điểm họ sợ hãi: + Khi họ cấp bách phải thoát ngay lệnh để tránh sự thua lỗ, thậm chí cháy túi. + Khi họ đặt stoploss ở điểm mà họ chấp nhận phân tích của họ đã sai hoàn toàn. Tôi nhắm đến lợi nhuận bằng cách vào lệnh sớm hơn hoặc chính xác ngay vào thời điểm này. Nói một cách đơn giản, tôi cố gắng tìm những kẻ tham lam và kẻ sợ hãi trên biểu đồ.

26 Tôi kiếm được lợi nhuận từ sự tham lam và thua lỗ của họ. Đó là bản chất của trò chơi này và tôi chấp nhận điều đó. Nhưng hầu hết các trader chỉ không nhận được ý nghĩa của điều này. 1.4 - Các chiến lược, hệ thống giao dịch hiệu quả và không hiệu quả Chương 3 và 4 sẽ trình bày cho bạn một phương pháp tiến hành phân tích thị trường, xác định thời điểm vào lệnh và quản lý lệnh dựa trên các nguyên tắc mà chúng ta đã thảo luận cho đến nay. Đây là một chiến lược trading hiệu quả vì nó dựa trên bản chất thực sự của thị trường và trò chơi giao dịch. Một chiến lược giao dịch hiệu quả là một chiến lược dựa trên phân tích các lực lượng cung và cầu trong thị trường, và đánh giá về cách thức đó sẽ ảnh hưởng đến việc ra quyết định của các trader khác. Biết cách thức và lý do giá di chuyển cho phép chúng ta xác định các khu vực trên biểu đồ, nơi mà nếu giá đi đến đó, sẽ có 1 số lượng đáng kể các trader sẽ bị kẹt trong các tình huống căng thẳng và bị buộc phải hành động. Và sẽ số lượng đáng kể trader đồng loạt hành động tạo ra chuyển động giá. Phân tích hiệu quả cho phép chúng ta xác định các khu vực có khả năng vào lệnh với xác suất cao hơn, rủi ro thấp hơn, tỉ lệ R:R tốt hơn. Phân tích hiệu quả cho phép chúng ta chủ động quản lý các giao dịch của chúng ta – giúp chúng ta vững tin khi lợi nhuận bắt đầu tăng lên, hay sáng suốt đóng lệnh khi mọi thứ đã lệch với phân tích. Hình 2.13 cho thấy 1 ví dụ về sự phân tích hiệu quả. Trên thanh giá A, giá đã bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ B. Các trader theo phong cách break out và chỉ báo, hình mẫu, có khả năng sẽ bán xuống. Tuy nhiên phân tích hiệu quả xác định thực tế là động thái này xảy ra trong vùng hỗ trợ trong vùng lân cận của C. Đồng thời, trong khung thời gian cao hơn, xu hướng lại đang trên đà đi lên (không được hiển thị). Các ngưỡng thấp hơn có khả năng phản đối sự phá vỡ. Đó chỉ là phân tích bối cảnh. Dưới đây mới là mục tiêu phân tích thực sự của chúng ta Chúng ta đánh giá rằng, nếu breakout thất bại thì các trader này sẽ buộc phải thoát lệnh, tạo ra một sự đột biến của chu kỳ tăng giá. Lệnh của chúng ta vào tại D, với stop loss dưới

27 A và mục tiêu ban đầu là chốt lời 1 phần tại E, nơi chúng ta mong đợi có 1 phần lợi nhuận chắc chắn sẽ đạt được trong trường hợp giá không thể vượt qua đỉnh trước đó tại vùng E. Đây là 1 trong 2 lệnh chúng ta vào tại D, nhằm đảm bảo mục tiêu ban đầu: Không thua lỗ, nếu như giá quay lại chạm vào stop loss của chúng ta dưới A. Việc chốt lời tại E làm chậm hoặc ngăn chặn tốc độ tăng giá. Lợi nhuận một phần sẽ được chốt ở đây, với phần còn lại ta sẽ nhắm đến mục tiêu cấp độ tiếp theo tại F. Thông thường, việc ra quyết định của đại đa số các trader sẽ dựa trên các phân tích kỹ thuật, ít hoặc không phân tích các lực lượng cung và cầu, và hoàn toàn không nghĩ đến sự quyết định và hành động của các trader khác như thế nào. Hãy suy nghĩ về các chỉ báo yêu thích của bạn. Chúng đang thực sự chỉ ra điều gì? Một chỉ báo theo xu hướng như đường trung bình di động MA, chỉ đơn giản là xác định thực tế là giá đã di chuyển một khoảng cách nhất định, khoảng cách đó phụ thuộc vào thiết lập của bạn. Điều này được thể hiện trong hình 2.14 dưới đây, trong đó đường EMA 10/20 sẽ cắt nhau ở mức giá A, sau khi giá đã di chuyển rất dài (AB). Đường EMA10/20 đi ngang với mức giá C, sau khi giá đã di chuyển rất xa (CD) để 2 đường giao nhau.

28 Đối với hầu hết các trader, việc vào lệnh thường được thực hiện trên các tín hiệu này, hoặc sau khi xác nhận thêm nữa. Càng có thêm xác nhận, rủi ro càng lớn – lợi nhuận càng thấy; vì điểm vào càng xa hơn từ điểm giá bắt đầu di chuyển. Bạn hãy nhớ, những xác nhận đó là kết quả - không phải nguyên nhân. Hãy ngẫm nghĩ kĩ điều đó. Bạn quyết định hành động khi thấy kết quả, hay khi hiểu được nguyên nhân? Giá chuyển động một khoảng cách xa từ điểm đảo chiều không phải là một sự đảm bảo về chuyển động giá hơn nữa. Trong một số trường hợp, chuyển động đó sẽ tiếp tục. Trong những trường hợp khác, nó sẽ không xảy ra. Các trader mới vào các giao dịch này đơn giản chỉ vì hình mẫu, chỉ báo lúc này mới được kích hoạt. Họ hy vọng rằng chuyển động giá sẽ tiếp tục. Họ tự thuyết phục rằng điều này có thể chấp nhận được, đơn giản chỉ vì trading là trò chơi xác suất và do đó họ cần có tất cả các sự xác nhận tín hiệu. Họ thậm chí không cân nhắc thực tế rằng, càng dùng nhiều phân tích kĩ thuật, càng có ít ( thậm chí không có ) cơ hội vào lệnh rủi ro thấp. Vì kết quả đã xảy ra hết rồi. Thị trường đã phản ứng xong hết rồi. Họ không đặt mình vào bối cảnh thị trường. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu trong khung thời gian cao hơn? Đó có phải là vùng có khả năng cao sẽ tạo ra sự dịch chuyển ngược lại hướng phân tích? Việc vào lệnh này có thực sự đem lại cơ hội có lợi nhuận, có đảm bảo tỉ lệ R:R chấp nhận được?

29 Việc không xem xét ngữ cảnh được thể hiện trong hình phía trên, cùng một ví dụ như hình 2.14 trước đó. Chúng ta thấy ở đây rằng sự xác nhận tín hiệu để giá đi từ đáy D lên đỉnh, chỉ xuất hiện ở điểm A nơi cây nến tăng mạnh đã đóng lại, ngay tại vùng kháng cự B và sự xác nhận để sell xuống tại C khi 2 đường cắt nhau chỉ xuất hiện khi cây nến dài đó đóng lại, và ngay ở vùng hỗ trợ D. Tất nhiên, chiến lược của bạn có thể sử dụng là đa dạng hơn đường EMA cắt nhau. Bạn sử dụng nhiều hệ thống và hình mẫu khác nhau, được tính toán lại bằng những con số. Nhưng vấn đề là như nhau. Tất cả các chỉ báo đều bị trễ. Chúng là các kết quả của biến động giá và không có khả năng tiên đoán trong tương lai. Toán học không thể thực hiện điều đó. Nó chỉ đơn giản xác định 1 thực tế là, giá đã di chuyển một khoảng cách nhất định, và không đảm bảo giá sẽ tiếp tục di chuyển nữa. Và tôi nghĩ rằng, có lẽ đến 80% các trader không hiểu tại sao và từ đâu lại có hình mẫu, indicators đó. Tôi hi vọng bạn thuộc 20% còn lại, bởi nếu không thì từ trước đến nay, bạn chỉ lạc trong những sự mơ hồ. Các chỉ báo, hình mẫu này không xem xét ngữ cảnh. Ví dụ đơn giản nhất về thất bại khi xem xét ngữ cảnh là nơi một tín hiệu chống lại một xu hướng rõ ràng mạnh mẽ, như được minh họa trong hình 2.16 bên dưới.

30 Con người là những sinh vật nhận dạng mẫu. Một khuynh hướng tự nhiên của con người là xem các mô hình hoạt động có lợi nhuận khổng lồ mà chúng tạo ra và lọc ra các mẫu không thành công. Việc một tín hiệu được xác nhận (ví dụ như 2 MA giao nhau) là một trong những hệ quả của chuyển động giá đủ mạnh. Tuy nhiên, không thể suy diễn chiều ngược lại. Khi xem xét 1 vấn đề, bạn có thể nói nguyên nhân chắc chắn gây ra kết quả, nhưng kết quả ko phải chắc chắn là do 1 nguyên nhân này. Nói cách khác ... tất cả các cặp tiền đều có đường MA, nhưng không phải tất cả các đường MA đều dẫn đến một biến động lớn. Tương tự như vậy, tất cả các đảo chiều đều đến từ sự chậm lại của động lượng, nhưng tất cả sự chậm lại của động lượng không dẫn đến sự đảo chiều. Hãy cẩn thận nếu không bạn sẽ giao dịch một cách mù quáng. Phân tích hiệu quả các lực lượng cung và cầu, và điều đó có ý nghĩa gì đối với quyết định của trader, sẽ cho phép bạn dễ dàng xác định và phản ứng với những cú breakout thất bại tốt hơn. Điều này không có nghĩa là tất cả các tín hiệu dựa trên chỉ báo hoặc mô hình sẽ thất bại - rõ ràng là chúng hoạt động trên cơ sở xác suất được tính toán thống kê. Liệu có tốt hơn khi tiến hành phân tích của bạn với suy nghĩ về các lực lượng cung và cầu, và điều đó ảnh hưởng đến các quyết định của trader như thế nào?

31 Khi đánh giá tính hợp lệ của bất kỳ chiến lược giao dịch nào khác hoặc trong việc phát triển các chiến lược của riêng bạn, hãy chắc chắn xem xét những điều sau: • Có bất kỳ lời giải thích nào cho câu hỏi tại sao chiến lược sẽ hoạt động không? • Liệu nó có xác định được các khu vực mà các trader khác có thể đưa ra quyết định giao dịch không? • Liệu nó xem xét các bối cảnh khi vào lệnh ko? Đặc biệt là ở khung thời gian cao hơn và ngưỡng hay có khả năng hạn chế mức độ di chuyển của giá, hạn chế bất kỳ tiềm năng lợi nhuận của bạn không? Tôi cho rằng hầu hết các chiến lược đều không hiệu quả, chúng đều không xem xét những yếu tố này. Các chiến lược giao dịch hiệu quả không đơn giản là nhận ra sự biến động giá, chỉ nhảy vào thị trường sau khi biến động xảy ra, và hy vọng nó tiếp tục. Thay vào đó, hãy hiểu rằng chuyển động giá là tác động của các quyết định của trader, xác định các khu vực trên biểu đồ mà tại đó các trader sẽ đưa ra các quyết định có khả năng tăng giá hoặc giảm giá. Hầu hết các trader khác đều muốn tìm ra tác động của biến động giá. Chúng ta tìm kiếm nguyên nhân, và bước vào trước họ. Nguyên tắc chiến lược hiệu quả của tôi Hãy xem xét các nguyên tắc mà toàn bộ chiến lược của tôi. Một chiến lược giao dịch hiệu quả nếu dựa trên: • Lợi nhuận đến từ việc xác định chuyển động giá theo hướng tiềm năng trước khi nó xảy ra. Do đó, lợi nhuận yêu cầu có sự chuyển động giá. • Diễn biến giá thể hiện sự thay đổi về cung và cầu. Bất cứ khi nào cầu vượt cung, giá sẽ tăng. Bất cứ khi nào cung vượt quá cầu, giá sẽ giảm. • Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi cảm xúc của những người tham gia thị trường thay đổi . • Diễn biến giá do đó phụ thuộc vào tâm lý lạc quan hoặc giảm giá của những người tham gia thị trường. • Hành động giá được quyết định bởi quyết định của con người. Mặc dù các quyết định của nhà đầu tư cá nhân nói chung là không thể đoán trước, vì chúng ta không nhất thiết

32 phải xảy phân tích đánh giá và giao dịch trên thị trường mọi lúc mọi nơi. Chỉ cần tìm khu vực mà các trader sẽ căng thẳng. • Hành động của con người trong thời gian căng thẳng có thể dự đoán được (trên cơ sở xác suất, không chắc chắn). Vì suy nghĩ của con người ko chỉ là dễ đoán hơn nhiều, không có nghĩa là chúng ta chắc chắn nắm được suy nghĩ của các trader khác. Và quan trọng hơn, chung ta vẫn hiểu được rằng chúng ta đang phân tích tâm lý, mà tâm lý con người có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Vì vậy, chúng ta sẽ phải có điểm thoát lệnh để giảm thiểu sự thua lỗ. • Bằng cách xác định khu vực đa số trader sẽ bị căng thẳng, chúng ta có thể xác định các khu vực có khả năng thiết lập xác suất thắng cao hơn. • Bạn sẽ không giành được 100% chiến thắng trong các giao dịch, thành công phải đến từ một loạt các giao dịch, dẫn đến lợi nhuận sau khi trừ đi các khoản lỗ và chi phí từ các lần thắng. • Lợi nhuận đều đặn và ổn định trong một loạt các giao dịch chỉ có thể xảy ra nếu chiến lược của bạn phải đủ các yếu tố - Phân tích đủ kỹ năng để xác định các khu vực mà các trader đang chịu áp lực để có xác suất thắng cao hơn. - Giữ vững tập trung, kỷ luật, niềm tin và tâm lý để nhận biết các lệnh . - Quản lý lệnh, quản lý vốn, quản lý rủi ro hết sức chặt chẽ. • Có thể phát triển một chiến lược xác định các thiết lập xác suất cao hơn. ( Chúng ta sẽ thảo luận điều đó trong các chương sau. ) • Có thể đạt được kinh nghiệm trong các thị trường. ( Tức là hãy có thời gian trải nghiệm. Sự trải nghiệm không ai dạy được bạn, mà bạn phải tự bản thân nhảy vào ) • Có thể nắm vững tâm lý giao dịch của chúng ta. Nỗi lo sợ và tham lam gây ra sự rối loạn ngăn chúng ta thành công, biến chính chúng ta thành kẻ bị săn trong cuộc săn tìm những kẻ tham lam và kẻ sợ hãi. • Kết quả là, ta có thể thu lợi từ thị trường. 1.5 - Kết luận Chương này đã cung cấp cho bạn một cách mới để xem thị trường và cách để kiếm lời trong từ nó. Và đây chính là chương quan trọng nhất. Thị trường không tự bản thân nó

33 gây ra biến động về giá. Đó đơn giản là đám đông những người giao dịch đưa ra quyết định giao dịch. Cách để kiếm lợi nhuận trên đều đặn và ổn định là thông qua việc tìm kiếm những khu vực có đủ số trader đưa ra quyết định giao dịch gây ra . Chúng ta đã thấy rằng các quyết định của trader cá nhân thường không thể đoán trước. Tuy nhiên vào những thời điểm căng thẳng, chúng trở nên dễ dự đoán hơn nhiều. Do đó, cách tiếp cận giao dịch của chúng ta cần phải dựa trên hiểu biết cơ bản về cách kiếm lợi nhuận từ thị trường: • Chúng ta xác định các khu vực mà tại đó các trader sẽ bị căng thẳng và sẽ đưa ra các quyết định giao dịch để giảm bớt căng thẳng đó, và sau đó hành động trước hoặc đồng thời với họ để thu lợi nhuận. Đó là cơ sở đằng sau chiến lược chúng ta sẽ đề cập trong một vài chương tiếp theo. Nếu bạn nhập tâm đọc chương 1 này, tôi xin chúc mừng bạn. Bởi nhiều người đọc lại tập trung vào phần tôi viết về setup giao dịch, khu vực vào lệnh. Họ không hiểu được sâu kín nhất, cốt lõi nhất trong chiến lược của tôi. Đó là phân tích tâm lý con người. Bạn có thể sử dụng bất kỳ phương pháp nào của riêng bạn, nhưng hãy đảm bảo nó đạt được “ nguyên tắc của 1 chiến lược hiệu quả “: Đó là phân tích tâm lý đám đông tại điểm mà họ bắt buộc phải hành động. Phần setup vào lệnh của tôi chỉ là đúc rút kinh nghiệm của bản thân tôi. Bạn không nên máy móc học thuộc hình mẫu của tôi nếu như bạn không hiểu được ý nghĩa gì ẩn sau những setup ấy. Bạn cũng có thể phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình thay vì sử dụng chiến lược của tôi, nhưng hãy đặc biệt nhớ kĩ là phải dựa trên nguyên tắc đó.

Purchased by Howald Claude, [email protected] #10857218 VOLUME HAI THỊ TRƯỜNG VÀ PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG Chương Hai - Nguyên tắc của thị trường 2.1 - Nguyên tắc thị trường Một trong những lý do chính khiến hầu hết các nhà giao dịch không đạt được thành công nhất quán là họ KHÔNG hiểu trò chơi họ đang chơi. • Họ không hiểu bản chất thực sự của thị trường • Họ không hiểu bản chất thực sự của trò chơi giao dịch Trong chương này, chúng tôi muốn sửa các lỗi này. Một số cuộc thảo luận có thể xuất hiện cực kỳ rõ ràng; nhưng gắn bó với nó. Nó đặt nền tảng xây dựng để cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về môi trường mà chúng tôi hoạt động và cách mà quan điểm của thị trường cho phép chúng tôi thu lợi nhuận. Hầu hết các sách và khóa học giao dịch tập trung vào chuyển động giá và các mẫu kết quả và tín hiệu chỉ báo. Họ đang thiếu một khái niệm cơ bản quan trọng làm nền tảng cho phong trào giá này. Ở cuối chương này, bạn sẽ có một sự hiểu biết rõ ràng về: • Bản chất thực sự của thị trường • Bản chất thực sự của trò chơi giao dịch. Cuối cùng bạn sẽ hiểu tại sao tất cả những hệ thống bạn đã thử đều không có hiệu quả. Bạn sẽ không còn quan tâm đến các hệ thống nữa. Bạn sẽ được tự do tìm kiếm chiến lược kinh doanh Chén Thánh. Và nền tảng sẽ được thiết lập để phân tích chính xác và giao dịch chính xác của thị trường, thông qua chiến lược Hành động giá YTC, hoặc trên thực tế bất kỳ chiến lược dựa trên thực tế nào khác mà bạn có thể muốn tự phát triển. 2.2 - Thực tế của thị trường 2.2.1 Giao dịch Shadows Plato biết gì về giao dịch? Có lẽ không có gì! Nhưng anh ấy có một sự tương tự tuyệt vời mà tôi sẽ chia sẻ để chứng minh một số khái niệm chính: • Thực tế của chúng ta dựa trên điều chúng ta cảm nhận. • Thường thì có một thực tại cơ bản mà chúng ta chưa thấy. • Từ Great Dialogues of Plato: Các nội dung hoàn chỉnh của Cộng hòa, Lời xin lỗi, Crito Phaido, Ion, và Meno, Vol. 1. (Warmington và Rouse, eds.) New York, Signet Kinh điển: 1999. p. 316.

2 Hình 2.1 - Câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động Khi mô tả kịch bản, tôi sẽ chia sẻ một đoạn ngắn từ Wikipedia, vì nó thảo luận về câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động… “… Hãy tưởng tượng một cái hang nơi các tù nhân bị xích và bị bất động từ khi còn nhỏ: không chỉ có tay và chân của họ được giữ tại chỗ, mà đầu họ cũng cố định, buộc phải nhìn vào bức tường trước mặt họ. Đằng sau các tù nhân là một đám cháy khổng lồ, giữa đám cháy và các tù nhân là một lối đi được nâng lên, dọc theo đó mọi người đi theo những thứ trên đầu họ "bao gồm các hình người và động vật làm từ gỗ, đá và các vật liệu khác". Các tù nhân chỉ có thể quan sát bóng của những người đàn ông, không biết họ là bóng tối. Ngoài ra còn có tiếng vọng ra khỏi bức tường từ tiếng ồn được tạo ra từ lối đi. Không hợp lý là các tù nhân sẽ lấy bóng tối để trở thành những vật thực và tiếng vang là những âm thanh thực, không chỉ là phản xạ của thực tế, vì họ là tất cả những gì họ từng thấy hoặc nghe thấy? ” Nói cách khác… Những gì chúng ta nhận thức là thực tế không nhất thiết phải như vậy. Thường thì có một thực tế sâu sắc hơn mà chúng ta chưa thấy. Hoặc là… Điều đó, được coi là hiện thực, thực sự là một ảo ảnh. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch. Niềm tin của tôi là hầu hết mọi người không hiểu thị trường là gì. Họ thấy một biểu đồ và cảm nhận sự biến động giá cả và các mẫu phân tích kỹ thuật kết quả của nó và các tín hiệu dựa trên chỉ số. Và họ cho rằng đây là thực tế. Đó là tất cả những gì họ biết. Và đó là tất cả những gì được dạy trong phần lớn sách, trang web và khóa học. Thật không may, các thương nhân này giống như các tù nhân trong câu chuyện ngụ ngôn của hang động. Bị xích vào quan điểm của họ, họ tin tưởng sai vào phiên bản thực tế của họ, đó là một ảo ảnh. Họ không nhận thức được thực tế rằng có một sự thật sâu sắc hơn đối với thị trường.

3 Một thực tế mà tôi tin là tạo ra TẤT CẢ sự khác biệt trong giao dịch. Hầu hết các nhà giao dịch đều giao dịch Shadows *, thường không hiểu gì về thực tế đằng sau những bóng tối đó. Thực tế của các thị trường (mà chúng ta sẽ sớm phát hiện ra) được dự báo là các mẫu biểu đồ giá hoặc các chỉ số phái sinh của chúng. Đây là những bóng tối, hay ảo giác. Hầu hết mọi người đều cảm nhận được bóng tối như trò chơi. Họ nghĩ rằng đó là tất cả về giá cả, hoặc các mẫu hoặc các chỉ số, vì vậy họ cố gắng giao dịch chúng. Nó không phải là về điều đó - trò chơi là về cái gì khác hoàn toàn. Hình 2.2 - Thực tế và ảo tưởng Không tìm thấy thành công với các thiết lập của họ, hoặc các chỉ số, thương nhân đi tìm kiếm các chỉ số mới, các thiết lập mới, các tham số mới. Nhưng họ sẽ không bao giờ tìm được sự thật, bởi vì họ đang buôn bán bóng tối. Họ không nhận thức được thực tế. Giao dịch thành công đòi hỏi phải nhìn thấy thực tế tạo thành bóng tối. Đó là, thực tế tạo ra sự chuyển động giá cả, sau đó chỉ số và các mẫu. Thực tế không chỉ là 'giá'. Nó tồn tại ở mức độ hiểu biết sâu sắc hơn - điều đó tạo ra sự biến động giá cả và giá cả. * Nhờ một trong những người đọc bản tin của tôi, Stuart, người đã đưa ra thuật ngữ, Giao dịch bóng tối. 2.2.2 Nguyên nhân và hiệu lực Chỉ cần nhanh chóng, chúng ta sẽ xem xét điều này theo một cách khác, điều mà một số bạn có thể thấy hữu ích hơn. Hãy xem xét chuyển động giá qua một ống kính khác - đó là Nguyên nhân và Hiệu ứng. Chuyển động giá và bất kỳ chỉ báo kết quả và tín hiệu dựa trên mẫu nào là EFFECT. Hầu hết các thương nhân tập trung ở đây. Đó là tất cả những gì họ thấy và đó là những gì họ cố gắng giao dịch. Hình 2.3 - Nguyên nhân và hiệu ứng Thay vào đó, để thực sự hiểu thị trường, chúng ta cần tập trung vào CAUSE. Điều gì khiến giá phải di chuyển? Đó là nơi chúng tôi tập trung, bởi vì: • Chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu được thực tế của thị trường. • Và chỉ khi đó chúng ta mới có thể hiểu cách xác định khi nào một động thái có khả năng bắt đầu, khi nó có khả năng tiếp tục và khi nào nó có khả năng kết thúc.

4 Trong việc phân tích biểu đồ của hình 2.4 trên trang tiếp theo, hầu hết mọi người chỉ tập trung vào giá. Họ quan sát sự phá vỡ giảm giá khi giá phá vỡ dưới một thời gian củng cố ngang, hoặc một mô hình đầu và vai ngắn hạn (được đánh dấu bằng nhãn SHS). Nếu họ là những người giao dịch dựa trên mẫu, họ sẽ tìm cách để nhập ngắn hoặc vào lúc phá vỡ đường viền cổ và vai (điểm B), hoặc trên xác nhận đầu tiên đóng bên dưới đường viền cổ (điểm C). Các nhà giao dịch dựa trên chỉ số cũng có khả năng nhập vào vùng lân cận của C vì tín hiệu của chúng thường dựa trên giá trị tụt hậu của giá, điều này sẽ không kích hoạt mục nhập cho đến khi chuyển động đáng kể xảy ra theo hướng mới. Figure 2.4 – Chart Based Cause and Effect Hình 2.4 - Nguyên nhân và hiệu ứng dựa trên biểu đồ Vấn đề đối với những nhà giao dịch này là họ đang tập trung vào giá. Động thái giá là EFFECT. Các nhà giao dịch này chỉ đơn giản trả lời hiệu ứng, nhập vào HOPE rằng động lượng của động thái này tiếp tục theo hướng giảm, đủ dài để họ có thể đạt được lợi nhuận. Hy vọng không đủ tốt cho tôi. Một cách tốt hơn để giao dịch là hiểu được nguyên nhân của biến động giá. Mặc dù bạn chưa thấy nó, việc xác định CAUSE trong ví dụ này sẽ cho phép bạn nhập vào vùng lân cận của A, với kỳ vọng rằng nếu giá phá vỡ khu vực B và hỗ trợ thấp hơn một chút, chuyển động sẽ rõ ràng cho đến khi có thể các khu vực mục tiêu trong vùng lân cận của D và E. Nếu di chuyển không thành công tại B, cơ hội đủ sẽ có sẵn để làm xước giao dịch vì lợi nhuận nhỏ hoặc kết quả hòa vốn. Hiểu CAUSE cho phép bạn xác định các chuyển động tiềm năng trước hoặc khi chúng xảy ra. Hiểu biết về CAUSE cho phép bạn nhập vào một động thái giá trước đó. Hiểu biết về NGUYÊN NHÂN cho phép bạn hiểu lý do tại sao một động thái giá đang xảy ra. Hiểu CAUSE cho phép bạn đánh giá khi nào một động thái có khả năng tiếp tục và khi nào nó có khả năng kết thúc.

5 Chỉ hiểu EFFECT, có nghĩa là tất cả những gì bạn có thể làm là phản ứng với những gì đã xảy ra, thường là sau khi nó đã xảy ra, và sau đó chỉ đơn giản hy vọng rằng tiềm năng lợi nhuận đầy đủ vẫn có sẵn trong khi di chuyển. Vì vậy, nếu thị trường không phải là biến động giá cả, các mẫu và chỉ số, thì nó là gì? Thực tế là gì? Để hiểu bản chất thực sự của các thị trường, chúng ta cần phải thực hiện một hành trình qua một vài bước. Figure 2.5 – Discovering the Reality of the Markets Hình 2.5 - Khám phá thực tế của thị trường Chúng ta cần phải bắt đầu một số điều cơ bản - giá cả là gì và tại sao nó lại di chuyển? Điều đó sẽ dẫn chúng ta đến một sự hiểu biết mới về bản chất của thị trường. Bản chất của thị trường không phải là giá cả. Đó là một cái gì đó hoàn toàn khác. 2.2.3 - Giá là gì? Bất kể chúng ta đang nói về cổ phiếu, tương lai, ngoại hối hay bất kỳ sản phẩm nào khác, giá là số tiền người mua trả để mua sản phẩm từ người bán. Bất kỳ giao dịch nào liên quan đến sản phẩm và hai bên - người mua và người bán. Người bán giữ sản phẩm. Người mua muốn mua nó. Giá là số tiền mà họ đồng ý khi chuyển sản phẩm từ người bán sang người mua. Từ khóa trong câu này là… … Đồng ý… Người mua muốn mua ở mức giá này. . Người bán muốn bán ở mức giá tương tự này. Họ đến với nhau. Có một giao dịch. Vì vậy, giá là gì? Có, đó là số tiền đô la hoặc giá trị điểm mà họ đồng ý giao dịch. Nhưng đó không phải là cách tôi muốn bạn xem nó. Thay vào đó, xem giá như hai bên đưa ra quyết định mua và bán. Từ góc độ giao dịch… Giá là hai thương nhân đưa ra quyết định mua và bán. Đó là một sự khác biệt tinh tế, nhưng điều đó quan trọng. Bây giờ, thị trường không giao dịch tất cả ở một mức giá ... chúng di chuyển. Rất may, nếu không sẽ không có cơ hội lợi nhuận. Như chúng tôi đã đề cập trước đây, hầu hết mọi người đều vui mừng chấp nhận rằng thị trường là sự chuyển động giá cả. Tôi sẽ đưa chúng ta sâu hơn. Bây giờ chúng tôi xem giá không chỉ là giá trị đồng đô la hoặc điểm của mỗi giao dịch mà là của các nhà giao dịch đưa ra quyết định mua và bán, chúng tôi sẽ xem xét các quyết định đó làm cho giá chuyển động như thế nào.

6 Điều này sẽ dẫn chúng ta đến sự hiểu biết sâu sắc hơn, và vượt trội hơn về bản chất của thị trường. 2.2.4 - Giá di chuyển như thế nào? Diễn biến giá là một chức năng cung và cầu. Trong thực tế, như chúng ta sẽ thấy nó sâu sắc hơn thế, một lần nữa. Chúng tôi sẽ sớm thảo luận về những gì thúc đẩy cung và cầu. Nhưng bây giờ, tôi cần thảo luận về cung và cầu; để chắc chắn bạn hiểu khái niệm cơ bản này. Hãy định nghĩa khái niệm và các thuật ngữ bằng ngôn ngữ đơn giản (không phải sách giáo khoa): Nguồn cung là số tiền của một sản phẩm mà người bán muốn bán ở một mức giá cụ thể. Nhu cầu là số tiền của một sản phẩm mà người mua muốn mua ở một mức giá cụ thể. Giá sẽ chuyển động với những thay đổi về cung và / hoặc nhu cầu. Hãy xem xét một số ví dụ… Trước tiên, chúng ta sẽ xem xét một ví dụ mà hầu hết mọi người sẽ quen thuộc - một cuộc đấu giá nhà ở. Trong kịch bản này, chúng tôi có một nguồn cung cấp cố định - một ngôi nhà để bán. Và chúng tôi có một lượng nhu cầu thay đổi, tùy thuộc vào nhận thức của công chúng về giá trị. Đối với một ngôi nhà rất đẹp ở một vị trí tuyệt vời trong thời gian tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, có thể có một đám đông lớn của người mua tiềm năng, tất cả cạnh tranh cho tài sản. Đối với một ngôi nhà đắt đỏ, trong một thị trường giảm giá, có thể chỉ có một số ít người mua tiềm năng, hoặc thậm chí không có ai. Đối với ví dụ này, chúng tôi giả sử chúng tôi có một lượng lớn người mua, tất cả đều tuyệt vọng để sở hữu tài sản, tất cả sẵn sàng mua với mức giá khác nhau giữa $ 650.000 và $ 750,000. Nhà môi giới mở cuộc đấu giá với giá 550.000 đô la. Điều gì xảy ra tiếp theo là các nhà thầu sẽ cạnh tranh với nhau ở mức giá ngày càng tăng, hy vọng sẽ là người cuối cùng đứng ở cuối quá trình. Giá ban đầu sẽ tăng nhanh, $ 575,000 - $ 600,000 - $ 620,000 - $ 640,000 - $ 650,000 - $ 660.000. Khi giá tối đa của mỗi nhà thầu vượt quá họ sẽ bỏ ra khỏi cuộc đua. Tốc độ tăng giá có thể chậm và các nhà thầu thường mất nhiều thời gian hơn để xem xét động thái tiếp theo của họ. Nếu đủ cảm xúc có liên quan đến việc mua, các nhà thầu thậm chí có thể vượt quá mức giá tối đa được lên kế hoạch trước của họ, tuyệt vọng để đảm bảo không ai khác nhận được tài sản của họ. 750.000 đô la - 752.000 đô la - 752.500 đô la - 753.500 đô la. Cuối cùng sẽ không có nhà thầu nào sẵn sàng trả giá cao hơn và tài sản được bán cho nhà thầu cao nhất. Trong ví dụ này, nhu cầu bao gồm nhiều người mua tất cả đều muốn mua và sẵn sàng trả giá cao hơn để làm như vậy. Cung cấp bao gồm một người bán duy nhất, sẵn sàng cho phép giá tăng cho đến khi không có nhiều người mua hơn. Lực cầu đã tràn ngập cung, dẫn đến sự phục hồi của giá. Giá tiếp tục tăng cho đến khi không có nhiều người mua sẵn sàng trả giá cao hơn. Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ giả định, nơi có hai người bán tuyệt vọng, chào bán hai tính chất cơ bản giống hệt nhau. Hãy nói hai căn hộ cạnh nhau, với các phụ kiện và đồ đạc chất lượng tương tự và tầm nhìn tương tự; về cơ bản giá trị giống nhau. Và giả sử chỉ có một người mua quan tâm đến việc mua một tài sản. Quá trình này giờ đây sẽ hoạt động ngược lại với ví dụ trước. Người mua có thể đủ khả năng để giữ, trong khi hai người bán sẽ được yêu cầu để cạnh tranh. Những người bán sẽ thay phiên nhau hạ giá chào bán của họ, cho đến khi

7 nó đạt đến một điểm mà tại đó một người không sẵn sàng hạ thấp. Giả sử giá sau đó được chấp nhận cho người mua, một giao dịch có thể xảy ra. Cung đã tràn ngập nhu cầu. Giá đã giảm cho đến khi không có ai sẵn sàng bán với giá thấp hơn. Điểm quan trọng ... nó không chỉ là số lượng người tham gia quan trọng nhất, mà là sự tuyệt vọng, hoặc cấp bách, mà họ đang tìm kiếm một giao dịch. Hãy xem xét phiên đấu giá nhà ở ban đầu, nơi người mua lại một lần nữa sẵn sàng trả số tiền khác nhau lên tới tối đa 750.000 đô la, nhưng lần này chủ sở hữu đã yêu cầu quá nhiều cho tài sản. Người bán đấu giá đã mở thầu với giá 850.000 đô la. Trong trường hợp này sẽ không có đấu thầu. Không có giao dịch nào xảy ra, mặc dù nhiều người mua tiềm năng và một người bán. Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là nếu một hoặc nhiều người mua quyết định họ hoàn toàn phải có tài sản và sẵn sàng trả giá cao hơn bằng cách tăng giá thầu của họ cao hơn mức tối đa được lên kế hoạch trước hoặc nếu người bán sẵn sàng để giảm giá chào mở trong nỗ lực tìm người mua. Giả sử người bán đang tuyệt vọng để giảm tải tài sản. Người bán đấu giá sẽ được hướng dẫn giảm giá chào bán theo giá trị gia tăng, cho đến khi người mua có thể được tìm thấy và việc bán hàng có thể xảy ra. Trong trường hợp này, mặc dù chỉ có một người bán, sự tuyệt vọng của người bán đó đã lớn hơn sự tuyệt vọng của người mua, dẫn đến giá giảm. Cung đã vượt qua nhu cầu và giá đã giảm. Ok, chúng ta hãy xem xét các thị trường tài chính. Bây giờ chúng ta có cái được gọi là quá trình đấu giá kép. Nhiều người mua cạnh tranh để mua vào thị trường và nhiều người bán cạnh tranh để bán ra thị trường; Tất cả cùng một lúc. Figure 2.6 – The Dual-Auction Process Hình 2.6 - Quy trình đấu giá kép Hình 2.6 hiển thị độ sâu thị trường (DOM) màn hình từ nền tảng môi giới tương tác TWS. Cột trung tâm hiển thị giá của mặt hàng có thể giao dịch, trong trường hợp này thị trường là 6B, tương lai tiền tệ Bảng Anh (tương đương với tỷ giá ngoại tệ giao ngay / USD). Giá bán cuối cùng là giá bán ở trung tâm, được đánh dấu bằng màu xanh đậm,

8 hiện tại là 1.4787. Cột bên trái hiển thị giá thầu và cột bên phải hiển thị câu hỏi (đôi khi được gọi là phiếu mua hàng). Vì vậy, nhìn đầu tiên ở cột giá thầu, chúng ta có thể thấy rằng chúng tôi có 2 hợp đồng muốn được mua ở 1.4786, 4 hợp đồng muốn được mua ở 1.4785, 3 hợp đồng muốn được mua ở 1.4784, và cứ thế, xuống còn 15 hợp đồng ở 1.4782. Nó đi xa hơn, nhưng màn hình DOM ở đây chỉ hiển thị 5 lớp chiều sâu. Xin lưu ý rằng mỗi số lượng giá thầu này không nhất thiết chỉ là một nhà giao dịch. 15 hợp đồng đấu giá tại 1.4782 có thể là từ một nhà giao dịch, nhưng bằng nhau có thể từ nhiều nhà giao dịch, ví dụ, 5 thương nhân đấu thầu 1 hợp đồng và 2 thương nhân đấu thầu 5 hợp đồng, tổng cộng 15 hợp đồng đang chào giá với mức giá này. Về phía Ask, chúng tôi có 3 hợp đồng được chào bán tại 1.4787, 5 ở 1.4788, v.v., tất cả lên tới 5 hợp đồng được cung cấp ở 1.4791. Vì vậy, cột Giá thầu ở bên trái cho thấy nhu cầu hiện tại hoặc đôi khi tôi gọi là Áp lực tăng. Và cột Hỏi bên phải cho thấy nguồn cung hiện tại, hoặc đôi khi tôi gọi là áp lực giảm. Hiện tại, người cao nhất sẵn sàng trả tiền để mua hợp đồng là 1,4786, giá thầu cao nhất được thể hiện ở đầu cột người mua này. Và mức giá thấp nhất mà một người nào đó sẵn sàng bán một hợp đồng là 1.4787, giá yêu cầu thấp nhất được đại diện bởi mức thấp hơn của cột người bán này. Vì vậy, ai đó muốn mua ở 1.4786, nhưng ai đó muốn bán ở 1.4787. Giao dịch có thể xảy ra không? Không. Cách duy nhất để giao dịch xảy ra là một trong những người mua sẵn sàng tăng giá và chấp nhận giá yêu cầu hiện tại hoặc cho một trong những người bán để giảm giá và chấp nhận giá thầu hiện tại. Hoặc một số nhà giao dịch khác hiện không chờ đợi trong hàng đợi này quyết định họ muốn vào hoặc ra khỏi thị trường với giá bất kỳ, và sử dụng lệnh thị trường sẽ tự động mua ở mức giá hiện tại hoặc bán với giá hiện tại giá bán. Giả sử người mua tuyệt vọng hơn người bán, vì vậy họ sẵn sàng trả giá cao hơn. Người mua đang tuyệt vọng để có được vào thị trường này, vì vậy họ sẽ tăng giá thầu của họ và chấp nhận giá chào bán. Giá bán cuối cùng vẫn ở mức 1,4787 cho đến khi tất cả ba hợp đồng ở mức đó được mua. Tại thời điểm này, không có hợp đồng nào còn lại ở 1.4787, người mua sẽ phải mua ở mức 1,4788. Giá bán cuối cùng tăng lên 1.4788. Những người mua khác, nhìn thấy giá tăng, cũng sẽ tăng giá thầu của họ trong tuyệt vọng hoặc đơn giản là mua thông qua một lệnh thị trường chấp nhận bất cứ điều gì giá yêu cầu họ có thể nhận được. Họ cảm thấy họ phải thâm nhập vào thị trường này. Khi 5 hợp đồng tại 1.4788 đã được mua, người mua sau đó sẽ phải sẵn sàng trả 1.4789, sau đó trở thành giá bán mới nhất. Cung cấp ở mỗi cấp sẽ được hấp thụ và người mua sẽ bị buộc phải đặt giá cao hơn và cao hơn để có được giao dịch của họ đầy. Giá bán cuối cùng tiếp tục tăng. Một số người bán sẽ quan sát đợt tăng giá này và kéo lệnh bán ra khỏi thị trường, thay thế nó ở mức giá cao hơn. Giá sẽ tiếp tục tăng trong khi có nhiều người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn. Tại một số điểm, nhu cầu mua sẽ kết thúc. Giá sẽ tăng lên đến mức người mua không còn sẵn sàng trả giá cao hơn, hoặc cho đến khi giá cao hơn thu hút thêm người bán, thêm vào số lượng có sẵn trong cột Ask, đủ số để hấp thụ tất cả áp lực tăng. Cuộc biểu tình sẽ dừng lại. Một số thương nhân trước đây đã mua có thể cung cấp hợp đồng bán của họ để có lợi nhuận và đóng giao dịch của họ, có hiệu quả thêm vào nguồn cung, hoặc áp lực giảm.

9 Tuy nhiên, trong trường hợp không mua thêm, người bán sẽ buộc phải giảm giá để thực hiện giao dịch. Họ sẽ giảm giá yêu cầu để giá khớp với giá dự thầu. Giá bán cuối cùng sẽ giảm. Nhìn thấy sự giảm giá giao dịch cuối cùng, những người bán khác sẽ làm theo và giảm giá của họ, hoặc đơn giản là bán thông qua một lệnh thị trường chấp nhận bất kỳ giá dự thầu nào họ có thể nhận được. Sự tuyệt vọng sẽ chuyển từ phía mua sang bán. Giá thầu sẽ được hấp thụ ở mỗi mức giá và do đó người bán sau đó sẽ bị buộc phải giảm giá hơn nữa. Một số người mua tiềm năng sẽ thấy giá giảm này, và sẽ rút giá thầu của họ và thay thế nó ở một mức giá thấp hơn. Giá sẽ tiếp tục giảm cho đến khi hết nguồn cung. Hoặc người bán tiềm năng sẽ không còn sẵn sàng bán với mức giá thấp như vậy, hoặc đủ người mua mới sẽ bị thu hút bởi thị trường bởi giá thấp hơn, để hấp thụ tất cả nguồn cung. Việc giảm giá sẽ dừng lại. Và sau đó quá trình bắt đầu lại từ đầu. Đó là cách thị trường hoạt động từ góc độ cung / cầu. Đó là một quá trình đấu giá kép, với việc bán đấu giá giá cả lên xuống tùy thuộc vào lực nào chiếm ưu thế tại thời điểm đó - nhu cầu hay nguồn cung. • Giá tăng trong khi nhu cầu lớn hơn cung, và trong khi những người mua đó sẵn sàng trả giá cao hơn. • Giá tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua, hoặc cho đến khi nguồn cung tăng đủ để hấp thụ tất cả nhu cầu. • Giá giảm trong khi nguồn cung lớn hơn cầu và trong khi những người bán này sẵn sàng bán với giá thấp hơn. • Giá giảm cho đến khi hết người bán, hoặc cho đến khi cầu tăng lên đến mức nó hấp thụ toàn bộ lượng cung. Diễn biến giá là một chức năng cung và cầu. Hay chính xác hơn ... chuyển động giá là kết quả của sự mất cân bằng cung / cầu. Và sự mất cân bằng cung / cầu được tạo ra bởi ý thức cấp bách của thương nhân về giao dịch. Hãy xem cách quy trình đấu giá kép này hiển thị trên biểu đồ giá, như được minh họa qua hình 2.7 bên dưới.

10 Figure 2.7 – Dual-Auction Process Displayed on a Chart Hình 2.7 - Quy trình đấu giá kép được hiển thị trên biểu đồ Các thanh giá riêng lẻ là kết quả của quá trình đấu giá kép hoạt động trong khung thời gian của thanh giá đó. Mỗi giá swing là kết quả của quá trình đấu giá kép hoạt động trong suốt thời gian giá swing đó. Trong một khoảng thời gian, khi nhu cầu luôn lớn hơn giá cung sẽ tăng lên như đã làm trong các cú sốc 1 và 3. Khi nguồn cung luôn lớn hơn giá cầu sẽ giảm như trong swing 2. Thông tin bổ sung: Lưu ý khoảng cách ở đầu nến được đánh dấu A. Đây cũng là kết quả của quá trình thị trường đấu giá. Điều này xảy ra khi phát hành hai sự kiện tin tức liên quan đến GBP, Thay đổi số nguyên đơn và Chỉ số thu nhập trung bình. Phản ứng tích cực đối với tin tức có nghĩa là tất cả nguồn cung đã bị rút khỏi thị trường, do đó những người đầu cơ muốn tham gia thị trường được yêu cầu tìm kiếm giá cao hơn để tìm người bán. Giá đầu tiên mà một người nào đó sẵn sàng bán trở thành mở của cây nến hậu tin tức đầu tiên, để lại khoảng trống trên biểu đồ khoảng 10 pips. Tâm lý của nhà đầu tư cá nhân bất kỳ lúc nào có thể là tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, hiệu ứng ròng khi xem xét tất cả các nhà đầu tư đang hoạt động trong thị trường sẽ là tâm lý lạc quan, giảm giá hoặc trung lập. Tâm lý bứt phá dẫn đến xu hướng tăng giá khiến cho giá tăng, như trong các phiên 1 và 3. Tâm lý bi quan dẫn đến xu hướng giảm giá khiến cho giá giảm, như trong chu kỳ 2. Tâm lý trung lập dẫn đến hành động giá ngang hẹp. Lưu ý rằng giá trong các chuyển động này không di chuyển theo đường thẳng - nó dao động liên tục. Thị trường bao gồm người mua và người bán tất cả cạnh tranh thông qua các kiểu phân tích khác nhau, trên các khung thời gian khác nhau, với các lý do khác

11 nhau để muốn vào hoặc ra. Chúng tôi không biết lý do cá nhân của họ. Đó là tình cảm tập thể quan trọng. Và giá cả di chuyển với bất kỳ đám đông nhất tuyệt vọng cần phải hành động. Nó đi xuống đến tình cảm của những người tham gia thị trường. Khi các nhà giao dịch cá nhân ngày càng trở nên lạc quan, họ thêm vào tâm lý lạc quan của nhóm người mua. Nếu đủ làm điều này, tình cảm chung của toàn thị trường trở nên tăng, nhu cầu vượt qua cung, và giá tăng. Khi các nhà giao dịch cá nhân trở nên ngày càng giảm giá, họ thêm vào tâm lý giảm giá của nhóm người bán. Nếu đủ làm điều này, tình cảm chung của toàn thị trường trở nên giảm, cung sẽ vượt cầu và giá giảm. • Giá dịch chuyển với những thay đổi về lực cung và cầu. • Cung và cầu thay đổi khi tâm lý của đám đông thay đổi. • Và tâm lý của đám đông thay đổi với những thay đổi trong tâm lý lạc quan hoặc giảm của những người tham gia thị trường. Vì vậy, đây là điểm mấu chốt… Cũng như chúng tôi phát hiện ra rằng giá cả là hai cá nhân đưa ra quyết định mua và bán, chúng tôi đã thiết lập giá chuyển động đó cũng là kết quả của hiệu ứng ròng của tất cả những người tham gia thị trường đưa ra quyết định giao dịch riêng lẻ. Một số người sử dụng nguyên tắc cơ bản để đưa ra quyết định giao dịch hoặc đầu tư. Những người khác sử dụng kỹ thuật. Những người khác thậm chí có thể sử dụng các chu kỳ âm lịch. Nó không quan trọng. Ở cấp độ cốt lõi, tất cả chỉ là những người đưa ra quyết định. Giá không di chuyển lên hoặc xuống vì nguyên tắc cơ bản hoặc kỹ thuật. Cá nhân tạo thành một ý kiến về hướng thị trường. Một số người trong số họ sẽ hành động theo ý kiến của họ - họ sẽ đưa ra quyết định mua hoặc bán. Tổng của tất cả các quyết định mua hoặc bán hình thành tâm lý tập thể của đám đông, có thể là tăng hoặc giảm. Và tâm lý tập thể của tất cả những người tham gia thị trường, dẫn đến một dòng chảy ròng hoặc giảm giá dòng chảy, mà di chuyển giá. Cổ phiếu “cơ bản nhất” sẽ vẫn giảm nếu tâm lý của đám đông là giảm giá và họ không muốn sở hữu nó. Sự phá vỡ hoàn hảo nhất của đường viền cổ và đầu vai (được cho là giảm giá) sẽ không đạt được mục tiêu dự kiến của nó, nếu tâm lý của đám đông tại thời điểm này thay đổi theo xu hướng tăng, và tất cả họ đều muốn mua cổ phiếu này. Nó không phải về các nguyên tắc cơ bản hay kỹ thuật. Đó là về con người ... và các quyết định họ đưa ra về hướng thị trường. Giá thay đổi khi cung cầu thay đổi… cung cầu thay đổi dựa trên niềm tin của người tham gia thị trường, hoặc chính xác hơn vào quyết định của người tham gia thị trường để hành động theo niềm tin của họ. Hãy tóm tắt phần này - Giá di chuyển như thế nào? • Diễn biến giá kết quả từ sự mất cân bằng cung / cầu • Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi những thay đổi tình cảm trong những người tham gia thị trường. • Giá do đó phụ thuộc vào tâm lý lạc quan hoặc giảm của những người tham gia thị trường. • Tổng số tiền của tất cả các quyết định và hành động của nhà đầu tư cá nhân, tạo thành Lưu lượng đặt hàng ròng. • Khi Net Order Flow tăng (nhu cầu lớn hơn cung), giá sẽ tăng.

12 • Giá tiếp tục tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua với giá cao hơn, hoặc cho đến khi giá cao hơn thu hút người bán đủ số lượng để khắc phục nhu cầu. • Khi Net Order Flow giảm (cung lớn hơn cầu), giá sẽ giảm. • Giá tiếp tục giảm cho đến khi chúng tôi hết người bán với giá thấp hơn, hoặc cho đến khi giá thấp hơn thu hút người mua với số lượng đủ để vượt qua cung. Hoặc đơn giản hơn: • Giá biến động như là một kết quả tập thể của tất cả tâm lý lạc quan hoặc giảm giá của các nhà giao dịch và quyết định của họ để hành động trên thị trường (mua hoặc bán). Lưu ý: khi tiến hành phân tích biểu đồ giá, là: Một số thuật ngữ phổ biến mà thỉnh thoảng bạn sẽ nghe thấy tôi sử dụng, đặc biệt Bullish Pressure - tổng của tất cả các nhu cầu trên thị trường (các lực lượng cố gắng đẩy giá lên) Bearish Pressure - tổng của tất cả các nguồn cung cấp trên thị trường (các lực lượng cố gắng đẩy giá xuống) Net Order Flow - kết quả của áp lực tăng và giảm. Lưu lượng đặt lệnh (NOF) đang tăng nếu giá tăng, giảm nếu giá giảm. 2.2.5 - Thị trường là gì? Hầu hết các nhà giao dịch chỉ đơn giản xem thị trường là sự biến động giá. Họ xem biểu đồ và họ lọc tất cả hành động giá thành những gì họ cho là chuyển động đáng kể, thường được biểu thị bằng các mẫu biểu đồ hoặc thiết lập dựa trên chỉ số. Để trở về Câu chuyện ngụ ngôn của Plato về hang động, những người giao dịch này đang giao dịch với bóng tối; ảo giác. Họ không xem xét thực tế nằm bên dưới phong trào giá cả. Hoặc nếu bạn thích sử dụng tương tự nguyên nhân / hiệu ứng, các nhà giao dịch này đang giao dịch hiệu ứng. Họ không xem xét nguyên nhân của biến động giá cả - thực tế cơ bản, hay bản chất của thị trường, đó là… Thương nhân đưa ra quyết định giao dịch. Thương nhân ra quyết định giao dịch; dẫn đến dòng chảy ròng; dẫn đến hiệu ứng - chuyển động giá. Figure 2.8 – The Underlying Reality of the Markets Hình 2.8 - Thực tế thực tế của thị trường Chúng tôi thấy thị trường là một nhóm các nhà giao dịch tập thể, tất cả đều đưa ra quyết định giao dịch và thực hiện hành động dựa trên tâm lý lạc quan hoặc giảm giá

13 của họ. Điều này dẫn đến một xu hướng tăng giá hoặc giảm giá ròng, dẫn đến biến động giá - hiệu ứng. Bạn có thể nghĩ rằng điều này là không liên quan. Bạn đã sai. Đó là một sự khác biệt tinh tế, nhưng nó rất cần thiết. Cho đến khi bạn có được tầm quan trọng của điều này, bạn sẽ bị kẹt trong chỉ báo và máy chạy bộ TA dựa trên mẫu, chỉ cần quan sát chuyển động giá trong quá khứ và cố gắng dự đoán chuyển động giá trong tương lai. Thị trường là thương nhân đưa ra quyết định giao dịch. Thị trường không phải là biến động giá kết quả. Khi chúng ta nhìn vào một biểu đồ, không thấy nó như là sự biến động giá cả. Xem nó như là thương nhân đưa ra quyết định cho dù để mua hoặc bán hoặc đứng sang một bên. Bạn cần phải nhìn thấy khi họ đang đau đớn. Bạn cần phải nhìn thấy khi họ cảm thấy tham lam. Chỉ sau đó bạn sẽ hoạt động trong thị trường thực sự, thu lợi nhuận từ các nhà giao dịch đang hoạt động theo giả định sai và thiếu hiểu biết về trò chơi. Hãy xem xét một số ví dụ. Figure 2.9 – Breakout Pullback – From the Perspective of Other Traders Hình 2.9 - Breakout Pullback - Từ góc nhìn của các nhà giao dịch khác Đừng nhìn vào hình 2.9 và chỉ thấy một sự phá vỡ dưới sự hỗ trợ tại điểm A. Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ. Xem những con gấu đi vào điểm A với dự đoán và tham lam, với lệnh bán của họ, hy vọng giá thấp hơn để thực hiện theo các breakout. Xem các nhà đầu cơ mua tại điểm B kỳ vọng vùng hỗ trợ sẽ được giữ vững. Những người này đang hoảng sợ - họ đang trong giai đoạn giảm giá - thị trường đang chuyển động nhanh chóng chống lại họ. Những con bò đực không bị đóng băng sẽ kích hoạt điểm dừng của họ, thêm vào áp lực giảm giá, buộc giá thậm chí còn thấp hơn. Thương nhân, đưa ra quyết định giao dịch.

14 Khi giá quầy tại điểm C, không chỉ thấy một swing thấp. Xem các nhà giao dịch ngắn hạn bị bắt bẻ phá vỡ, bao gồm vị thế của họ để chốt lời. Điều này làm tăng áp lực tăng và làm chậm bước đi đột phá. Xem thêm một số con bò mới quyết định nhập lâu, với hy vọng bắt được một sự thất bại đột phá. Các quyết định của nhà đầu tư này, và các lệnh mua kết quả của họ, đã đủ để đưa ra phương trình cung / cầu về phía tăng giá, gây ra một đợt hồi phục. Không chỉ nhìn thấy một pullout breakout tại điểm D. Xem các thương nhân đã bỏ lỡ đột phá ban đầu, nhiệt tình bán khi giá cho họ một cơ hội thứ hai để nhập ngắn, hoặc có lẽ những người đã nắm bắt động thái ban đầu quyết định thêm vào vị trí của họ. Cả hai kịch bản thêm vào áp lực giảm. Xem các thương nhân đã dài từ điểm B, sau khi trải qua các hạ thấp đến điểm C, nhiệt tình bán như pullback cung cấp cho họ một cơ hội để thoát khỏi ở gần điểm vào của họ cho một sự mất mát giảm. Một lần nữa, thêm vào áp lực giảm. Xem các nhà giao dịch ngắn hạn sắc sảo hơn đã nhập lâu tại C với dự đoán của một da đầu trở lại điểm phá vỡ lấy lợi nhuận của họ thông qua một lệnh bán, tiếp tục thêm vào áp lực giảm. Sau đó, áp lực giảm này khiến giá giảm xuống từ điểm D, xem những người mua ở C với kỳ vọng phá vỡ thất bại và đảo chiều dài hạn trở lại mức cao mới, phải bán trong hoảng loạn khi họ nhận ra rằng sự phá vỡ đã xảy ra không xảy ra và họ đang mắc kẹt ở một vị trí thua. Tất cả các quyết định giao dịch này đều dẫn đến tâm lý giảm giá, áp lực giảm, dòng chảy ròng giảm giá và do đó giảm giá. Một ví dụ nữa… Figure 2.10 – Trend Pullback – From the Perspective of Other Traders Hình 2.10 - Xu hướng pullback - Từ góc nhìn của các nhà giao dịch khác Đừng nhìn vào hình 2.10 và thấy một pullback trong một thị trường xu hướng tại điểm A. Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ.

15 Số lượng lớn các nhà giao dịch có xu hướng tự nhiên để cố gắng chống lại một xu hướng. Những người này sẽ tìm kiếm bất kỳ cơ hội nào để tham gia lâu dài, với hy vọng bắt được sự đảo ngược. Xem những con bò hy vọng bước vào vùng lân cận của B với dự đoán và tham lam, với lệnh mua của họ, hy vọng giá cao hơn và cơ hội để khoe khoang với bạn bè của họ về cách họ bắt được sự đảo ngược. Luồng tăng giá của họ, được thêm vào áp lực của những người thu lợi nhuận ở mức thấp mới (cũng là lệnh mua), đủ để vượt qua sự giảm giá và bắt đầu một đợt thoái lui. Khi giá đến khu vực điểm A, thấy mức độ sợ hãi tăng lên trong khoảng thời gian dài người mua tại B, như giá quầy cho ba ngọn nến. Xem các nhà đầu tư kinh doanh sáng suốt hơn với xu hướng và kéo điểm A trở thành cơ hội để nhập vào ngắn hạn, tạo áp lực giảm giá mà phản đối sự thoái lui ngắn hạn. Sau đó, thấy hoảng loạn tại điểm C khi thị trường đẩy xuống dưới, và những khoảng thời gian từ B bảo lãnh khỏi vị trí của họ, một số thông minh hơn ở mức hòa vốn, nhưng phần lớn là thua lỗ khi họ nhìn không tin khi thị trường lấy điểm dừng của họ và sự đảo chiều của họ đã được chứng minh là một trở ngại trong xu hướng. 2.2.6 - Tóm tắt - Thực tế của thị trường Figure 2.11 – Markets are Traders Making Trading Decisions Hình 2.11 - Thị trường là các nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch Thực tế của thị trường là thương nhân đưa ra quyết định giao dịch. Đó là tất cả về mọi người, không phải giá cả. Các nhà giao dịch cá nhân đưa ra quyết định giao dịch dựa trên nhận thức của họ về thị trường. Hiệu ứng ròng của tất cả các nhà giao dịch hoạt động trong thị trường sẽ dẫn đến tình trạng tăng giá, giảm giá hoặc trung lập, dẫn đến xu hướng tăng giá, giảm hoặc trung lập và biến động giá tương ứng của nó. Tìm hiểu để xem tất cả chuyển động giá từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và cách chuyển động giá ảnh hưởng đến quyết định của họ. Khi chúng ta nhìn vào một biểu đồ, không thấy nó như là sự biến động giá cả. Xem nó như là thương nhân hoạt động thông qua một nền tảng của sự sợ hãi và tham lam và tất cả các giới hạn nhận thức và chẩn đoán và thành kiến ảnh hưởng đến quyết định của họ và hành động tiếp theo. Bạn có thể cảm thấy sự thay đổi nhỏ về quan điểm này là nhỏ, và có lẽ không liên quan. Bạn đã sai. Việc xác định cách chúng ta giao dịch là hết sức quan trọng và có sự liên quan tuyệt vời với phần tiếp theo, nơi chúng ta tìm hiểu trò chơi giao dịch thực sự là gì. 2.3 - Thực tế của trò chơi giao dịch 2.3.1 - Chúng ta có lợi nhuận như thế nào? Đầu tiên là một lời xin lỗi ... giống như phần trước, điều này sẽ xuất hiện vô cùng cơ bản đối với bất kỳ ai đã ở quanh thị trường một thời gian. Xin đừng bỏ qua nó. Có khả năng tốt, đặc biệt nếu bạn không liên tục sinh lợi, bạn đã bỏ lỡ một số khái niệm quan

16 trọng. Để hiểu được lý do TẠI SAO chiến lược của tôi hoạt động, bạn cần có được nền tảng đúng đắn. Giả sử mục tiêu của chúng tôi với giao dịch là lợi nhuận từ thị trường. Đối với phần lớn chúng ta (ngoại trừ một số nhà giao dịch tùy chọn), lợi nhuận đến từ việc nắm bắt chuyển động giá. Trong hình 2.12, điều này có thể là thông qua mua tại A trên pullback xu hướng và bán ở mức cao overextended của B. Hoặc nó có thể được thông qua bán ngắn tại pullback xu hướng giảm C và bao gồm tại gian hàng tại điểm D. Figure 2.12 – Opportunity for Profit Requires Price Movement Hình 2.12 - Cơ hội cho lợi nhuận đòi hỏi giá chuyển động Lợi nhuận đến từ sự chuyển động của giá cả và khả năng mua thấp hơn và bán cao hơn, hoặc bán cao hơn và mua thấp hơn. Đây là một điểm quan trọng mặc dù. Lợi nhuận yêu cầu chuyển động của giá SAU KHI điểm nhập cảnh của bạn. Hãy xem xét điều này từ quan điểm của các nhà giao dịch khác và sự hiểu biết mới của chúng tôi về bản chất của thị trường và biến động giá cả. Hãy xem xét một vị trí lâu dài. Đối với nó để lợi nhuận, bạn phải có phong trào giá tăng sau khi điểm nhập cảnh của bạn. Diễn biến giá tăng mạnh xuất phát từ xu hướng tăng giá xuất phát từ tâm lý tăng giá - nhà đầu tư đưa ra quyết định mua. Vì vậy, để kiếm lời, các nhà giao dịch khác phải đưa ra quyết định mua hàng của họ cùng một lúc và sau đó, bạn đưa ra quyết định mua hàng của mình. Khái niệm này giống nhau cho một vị trí ngắn. Để có lợi nhuận, bạn phải có chuyển động giá giảm sau khi điểm vào của bạn. Sự biến động giá giảm đến từ dòng chảy giảm giá xuất phát từ tâm lý giảm giá - các nhà giao dịch đưa ra quyết định bán. Vì vậy, để lợi nhuận, các thương nhân khác phải đưa ra quyết định bán hàng của họ cùng một lúc và sau đó, bạn đưa ra quyết định bán hàng của mình. Nếu không có thứ tự liên tục hỗ trợ quyết định của bạn, và đến sau khi quyết định của bạn, giá không thể di chuyển trong lợi của bạn và bạn sẽ không lợi nhuận. 2.3.2 - Phân tích lợi nhuận Cơ sở thực sự vì lợi nhuận

17 Mục đích của phân tích của bạn sau đó PHẢI là như sau: • Để mua ở những khu vực mà bạn BIẾT người khác sẽ mua sau bạn, bởi vì việc mua của họ sẽ tạo ra dòng chảy ròng hoặc áp lực tăng giá để tăng giá cao hơn, cho phép bạn có cơ hội kiếm lời hoặc • Bán tại các khu vực nơi bạn BIẾT người khác sẽ bán sau bạn, bởi vì việc bán hàng của họ sẽ tạo ra dòng lệnh ròng hoặc áp lực giảm giá để giảm giá, cho phép bạn có cơ hội kiếm lời. Hay đơn giản hơn; mua tại các khu vực nơi những người khác sẽ mua sau khi bạn, và bán tại các khu vực nơi những người khác sẽ bán sau khi bạn. Để làm điều đó, phân tích của bạn phải tập trung vào các lĩnh vực quyết định của nhà giao dịch. Các nhà giao dịch khác đang nghĩ gì? Họ sẽ đưa ra quyết định giao dịch ở đâu? Xác định các khu vực mà người khác sẽ đưa ra quyết định mua hàng và bạn có thể kiếm lời. Xác định các khu vực mà người khác sẽ đưa ra quyết định bán hàng và bạn có thể kiếm lời. Phân tích hiệu quả nhất không phải là phân tích giá cả, mà là phân tích các quyết định của thương nhân. Nếu bạn chưa đọc trước đó, vui lòng xem lại bài viết sau trên trang web của tôi: • Rock Paper Scissors - Một giao dịch tương tự • http://yourtradingcoach.com/trading-process-and-strategy/rock-paper-scissors-atrading-analogy/ Đây là một trong những bài viết yêu thích của tôi trên trang web. Nó kiểm tra một trò chơi mà thường được cho là ngẫu nhiên. Tuy nhiên thực tế thì khác xa. Một cạnh có thể đạt được trong Rock Paper Scissors thông qua phân tích các quá trình suy nghĩ của đối thủ và hành động có thể xảy ra. Nếu bạn biết những gì đối thủ của bạn đang suy nghĩ, bạn có thể đánh bại họ. Giao dịch là như nhau. Nếu bạn biết những gì các thương nhân khác đang suy nghĩ, bạn có thể thu lợi nhuận từ hành động của họ. Nhưng chúng ta có thể biết những nhà giao dịch khác đang nghĩ gì không? Không thể biết được các quyết định và hành động của nhà giao dịch cá nhân. Chúng ta đều giao dịch vì nhiều lý do khác nhau. Tất cả chúng ta đều đưa ra quyết định giao dịch vì nhiều lý do khác nhau. Có rất nhiều ảnh hưởng bên ngoài khác nhau đối với quyết định của chúng tôi vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào… nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật, chủ đề trung gian, tình cảm chung (rủi ro / chán ghét), ý kiến của truyền thông, nhà kinh tế, CEO của công ty, cán bộ tiền tệ, v.v. Kết hợp điều đó với các yếu tố bên trong tác động đến việc đưa ra quyết định… hạn chế về bộ nhớ, hạn chế xử lý thông tin, lỗi cảm nhận, quyết định và các thành kiến nhận thức, trạng thái cảm xúc, giá trị và hệ thống niềm tin của chúng ta. tâm lý ảnh hưởng như suy nghĩ nhóm, và nó chỉ không thể biết làm thế nào bất kỳ một người sẽ suy nghĩ hoặc hành động. Giá không phải là một đại diện thực sự của giá trị cơ bản, nhưng là một đại diện của tình cảm của đám đông, mà là dựa trên phân tích thiếu sót của thông tin thị trường và các quyết định bất hợp lý.