18 Do đó, diễn biến giá được dựa trên tâm lý học. Đó là cảm xúc, chứ không phải là toán học. Nó không thể được dự báo hoặc dự đoán với toán học hay vật lý hiện tại, và tôi hy vọng nó sẽ không bao giờ xảy ra. Quyết định của nhà đầu tư cá nhân chưa được xác định. Và chúng ta có thể kết luận từ tuyên bố đó rằng tình cảm tập thể tại một thời điểm nào đó cũng không được biết. Tuy nhiên, nguyên nhân của chúng tôi không bị mất. Trong khi đó nói chung là đúng, hãy nhớ rằng sự mất cân bằng cung và cầu không thực sự có nghĩa là số lượng lớn hơn ở một bên, mà là sự mất cân bằng trong tuyệt vọng, hoặc cấp bách. Chúng tôi có thể, thông qua phân tích của chúng tôi, xác định các khu vực mà các nhóm thương nhân đáng kể sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng và do đó cảm thấy bị buộc phải hành động theo cách có thể dự đoán được một cách hợp lý. Trong thời gian căng thẳng, việc đưa ra quyết định và hành động của con người trở nên dễ đoán hơn nhiều, và thường được thực hiện với sự tuyệt vọng và khẩn cấp hơn. Chính xác những phẩm chất chúng tôi đang tìm kiếm. Điều này không được đảm bảo, nhưng nói chung khá đáng tin cậy. Hãy xem xét bản chất con người, đặc biệt là hành vi của đám đông, vào những lúc khác của sự căng thẳng. Hãy tưởng tượng một trung tâm mua sắm. Phong trào của bất kỳ cá nhân nào trong trung tâm mua sắm đó sẽ phần lớn không thể đoán trước được. Và chung, chuyển động của tất cả người mua sắm sẽ xuất hiện một cách cơ bản ngẫu nhiên. Tương phản điều này với chuyển động của chúng khi kích hoạt báo cháy. Chuyển động của họ bây giờ sẽ có phần dễ dự đoán hơn, khi tất cả người mua sắm di chuyển (ho một cách có trật tự) theo hướng của lối ra gần nhất. Chúng tôi áp dụng cùng một khái niệm này cho phân tích thị trường của mình. Khi nào các nhà giao dịch bị căng thẳng nhất? • Khi một vị trí đã di chuyển chống lại họ và họ đang trong drawdown. Tại một thời điểm nào đó, họ sẽ đạt được sự căng thẳng tối đa vào thời điểm mà cuối cùng họ sẽ chấp nhận họ đã sai và thoát khỏi vị trí của họ. • Khi một vị trí trong lợi nhuận bắt đầu di chuyển chống lại chúng. Tại một thời điểm nào đó, họ sẽ đạt được sự căng thẳng tối đa vào thời điểm đó họ sẽ chấp nhận giao dịch của họ không còn đúng nữa, và thoát khỏi vị thế của họ trước khi thị trường có thể lấy phần lợi nhuận còn lại của họ. Nói cách khác, tại thời điểm mà họ nhận thấy họ sai và buộc phải hành động (để giảm thiểu tổn thất hoặc giảm thiểu việc giảm thêm lợi nhuận. Mục tiêu của chúng tôi là nhập vào trước hoặc tại thời điểm căng thẳng tối đa, nơi các nhà giao dịch đang đến chấp nhận họ sai. Quyết định của họ để thoát là một phương tiện để giảm bớt căng thẳng. Điều này tạo ra trật tự mà có vị trí của chúng tôi để lợi nhuận (cung cấp tất nhiên bạn quản lý tốt thương mại). The Real Trading Game Trò chơi giao dịch thực sự là một trong những phân tích các quyết định của nhà giao dịch khác. Nhằm mục đích hiểu tất cả hành động giá từ ngữ cảnh của các quyết định và hành động của người giao dịch khác.
19 Mục tiêu để xác định nơi mà số lượng lớn các thương nhân sẽ là sai trong việc ra quyết định của họ. Lý thuyết là điểm mà họ biết họ sai sẽ có sự gia tăng trong dòng lệnh khi các điểm dừng của họ được thực thi. Tôi nhắm đến lợi nhuận từ luồng đơn đặt hàng này bằng cách nhập chính xác vào thời điểm này hoặc sớm hơn. Nói một cách đơn giản, tôi cố gắng tìm những kẻ thua cuộc trên bảng xếp hạng. Đó là một trò chơi lính đánh thuê - tôi kiếm lời từ sự mất mát của họ. Nhưng đó là bản chất của trò chơi này và tôi chấp nhận điều đó. Nó rất cơ bản, nhưng hầu hết các thương nhân chỉ không nhận được ý nghĩa của điều này. Giao dịch là tất cả về con người và quyết định của họ. 2.4 - Các chiến lược và hệ thống thương mại hiệu quả và không hiệu quả Chương 3 và 4 sẽ trình bày cho bạn một phương pháp tiến hành phân tích thị trường, xác định thiết lập, và nhập và quản lý thương mại dựa trên các nguyên tắc mà chúng tôi đã thảo luận cho đến nay. Đây là một chiến lược giao dịch hiệu quả vì nó dựa trên bản chất thực sự của thị trường và trò chơi giao dịch. Một chiến lược giao dịch hiệu quả là một chiến lược dựa trên phân tích các lực lượng cung và cầu trong thị trường, và đánh giá về cách thức đó sẽ ảnh hưởng đến việc ra quyết định của các nhà giao dịch khác. Biết cách thức và lý do giá di chuyển cho phép chúng tôi xác định các khu vực trên biểu đồ, nếu giá phải đến đó, số lượng đáng kể các nhà giao dịch sẽ bị kẹt trong các tình huống căng thẳng và bị buộc phải hành động. Luồng thứ tự kết quả sẽ tạo chuyển động giá. Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi xác định các khu vực có khả năng thiết lập xác suất cao hơn, cung cấp rủi ro thấp hơn nếu phần thưởng sai và cao hơn nếu đúng. Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi chủ động quản lý các giao dịch của mình - nắm giữ chúng khi hành động giá xác nhận phản hồi của nhà giao dịch khác phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi hoặc cho phép chúng tôi thoát khỏi các điểm dừng khi hành động giá không hoạt động như mong đợi. Phân tích hiệu quả cho phép chúng tôi quản lý các mục tiêu giá của chúng tôi, thông qua việc xác định các khu vực trên biểu đồ nơi dòng lệnh đối lập sẽ đi vào thị trường để hạn chế bất kỳ cơ hội lợi nhuận nào khác. Hình 2.13 cho thấy phân tích hiệu quả. Trên thanh giá A, giá đã bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ B. Các nhà giao dịch đột phá và những người hoạt động trên các tín hiệu tiếp tục dựa trên chỉ số, có khả năng sẽ giảm xuống, tuy nhiên phân tích hiệu quả xác định thực tế là động thái này xuất hiện trong vùng hỗ trợ trong vùng lân cận của C và trong bối cảnh của khung thời gian lớn hơn xu hướng trở lên (không được hiển thị). Các mức giá thấp hơn hỗ trợ có khả năng mang lại dòng chảy tăng giá, phản đối sự phá vỡ. Chúng tôi đánh giá rằng, nếu đột phá thất bại thì các nhà giao dịch đột phá này sẽ bị buộc phải thoát ra, tạo ra một sự đột biến của chu kỳ tăng giá. Nhập cảnh của chúng tôi gây ra tại D, với một điểm dừng dưới A và mục tiêu một phần ban đầu tại E, nơi chúng tôi mong đợi một số thời gian để có lợi nhuận và do đó làm chậm hoặc ngăn chặn tốc độ leo lên. Lợi nhuận một phần sẽ được thực hiện ở đây,
20 Figure 2.13 – Effective Analysis Hình 2.13 - Phân tích hiệu quả Đây không phải là cách buôn bán quần chúng. Thông thường, việc ra quyết định dựa trên các hướng dẫn chung về phân tích kỹ thuật, ít hoặc không phân tích các lực lượng cung và cầu, và hoàn toàn không nghĩ đến việc ảnh hưởng đến quyết định và hành động của các thương nhân khác như thế nào. Ứng dụng phổ biến của phân tích kỹ thuật bao gồm các biểu đồ chồng với nhiều chỉ số, và sau đó là tín hiệu chỉ báo giao dịch. Hãy suy nghĩ về cách thiết lập dựa trên chỉ số yêu thích của bạn hoạt động. Họ đang thực sự chỉ ra điều gì? Một chỉ báo theo xu hướng như là đường trung bình di chuyển (hoặc bất kỳ biến động nào cho dù phức tạp) chỉ đơn giản là xác định thực tế là giá đã di chuyển một khoảng cách nhất định, khoảng cách đó phụ thuộc vào công thức và tham số xác định các chỉ số.
21 Hình 2.14 - Hình chữ thập trung bình di chuyển xác định chuyển động giá theo một hướng nhất định Điều này được thể hiện trong hình 2.14, trong đó đường EMA 10/20 đi vào dài ở mức giá A, sau khi giá đã di chuyển đủ khoảng cách theo chiều dài (AB) để kích hoạt cây thánh giá. Đường EMA2020 cắt ngắn ở mức giá C, sau khi giá đã di chuyển đủ khoảng cách theo hướng ngắn (CD) để kích hoạt đường giao nhau. Đối với hầu hết các thương nhân, nhập cảnh thường được thực hiện trên các tín hiệu này, hoặc sau khi xác nhận thêm như sự phá vỡ của các cây nến qua. Cần có thêm xác nhận, rủi ro thương mại càng lớn; như điểm vào là xa hơn từ điểm bắt đầu di chuyển (và vị trí dừng lý tưởng). Và tiềm năng lợi nhuận càng thấp, vì điểm vào gần đến cuối di chuyển. Giá chuyển động một khoảng cách nhất định từ điểm ngoặt của nó không phải là một sự đảm bảo về chuyển động giá hơn nữa. Trong một số trường hợp, chuyển động đó sẽ tiếp tục. Trong các trường hợp khác, nó sẽ không. Các nhà giao dịch mới nhập các giao dịch này đơn giản chỉ vì thiết lập được kích hoạt, với hy vọng rằng chuyển động giá tiếp tục. Họ thuyết phục bản thân rằng điều này có thể chấp nhận được, đơn giản chỉ vì đó là trò chơi xác suất và do đó họ cần có tất cả các tín hiệu. Họ thậm chí không cân nhắc thực tế rằng các kỹ thuật phân tích hiệu quả hơn có sẵn, không chỉ xác định xác suất cao hơn, các mục có rủi ro thấp hơn, mà còn cung cấp thông tin về cơ hội tiềm năng có sẵn khi di chuyển. Không có suy nghĩ nào được đưa vào ngữ cảnh. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu trong cấu trúc khung thời gian cao hơn? Có bất kỳ khu vực nào có khả năng tạo ra trật tự đối lập, hạn chế mức độ di chuyển bất kỳ và do đó hạn chế tiềm năng lợi nhuận? Tiềm năng lợi nhuận nào có sẵn và điều này mang lại phần thưởng có thể chấp nhận được: tỷ lệ rủi ro.
22 Hình 2.15 - Chữ thập trung bình di chuyển - Không xem xét bối cảnh Việc không xem xét ngữ cảnh được thể hiện trong hình 2.15, cùng một hành động giá như được hiển thị trong hình 2.14. Chúng ta thấy ở đây rằng cây thánh giá dài tại điểm A đã xảy ra ngay vào vùng B kháng chiến, và chữ thập ngắn tại C đã đưa chúng ta thẳng vào khu vực D hỗ trợ. Tất nhiên, chiến lược của bạn có thể liên quan nhiều hơn chỉ là một đường chuyền trung bình di chuyển đơn giản. Vấn đề là như nhau. Tất cả các chỉ báo đều bị trễ. Chúng là các dẫn xuất của biến động giá và không có khả năng tiên đoán trong tương lai. Đó là toán học không thể. Họ chỉ đơn giản xác định thực tế là giá đã di chuyển một khoảng cách nhất định, và mục nhập sau đó được thực hiện đơn giản với hy vọng rằng diễn biến giá tiếp tục xảy ra, chỉ dựa trên thực tế là nó đã xảy ra đủ thời gian trong quá khứ để chứng minh lợi nhuận trong mẫu lịch sử đó. Theo tuyên bố từ chối trách nhiệm chính xác mặc dù - hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Thực tế là xác suất sẽ thay đổi trên các mẫu dữ liệu khác nhau, vì vậy các mẫu trong tương lai có thể không khớp với các mẫu lịch sử của bạn. Các mục nhập dựa trên Oscillator không tốt hơn nhiều. Thay vì xác định chuyển động giá, chúng báo hiệu những thay đổi về động lượng. Cách được tính toán thay đổi từ dao động đến bộ dao động, nhưng về cơ bản chúng được thiết kế để xác định những thay đổi về tốc độ thay đổi giá (tức là giá chậm hoặc tăng tốc). Trong một ứng dụng phổ biến, các mục nhập được thực hiện trên một dao động chéo, hoặc di chuyển ra khỏi khu vực mua quá mức hoặc bán quá mức. Mô hình dao động đã báo hiệu sự chậm chạp của biến động giá. Giao dịch được thực hiện với kỳ vọng rằng sự thay đổi này của động lượng sẽ tiếp tục và dẫn đến sự đảo chiều về hướng. Thật không may mặc dù, giá chậm theo một hướng không nhất thiết là một chỉ số của một đảo ngược. Giống như với chỉ báo xu hướng sau đây, bạn thực sự có thể sử dụng một thiết lập và kích hoạt cao hơn một chút so với một tín hiệu dao động đơn giản, nhưng nguyên tắc là như nhau. Việc công nhận sự thay đổi trong động lượng dựa trên chỉ số không nhất thiết là chỉ báo thay đổi hướng giá.
23 Một lần nữa, các thiết lập này không xem xét ngữ cảnh. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu trong cấu trúc khung thời gian cao hơn? Có bất kỳ khu vực nào có khả năng tạo ra trật tự đối lập, hạn chế mức độ di chuyển bất kỳ và do đó hạn chế tiềm năng lợi nhuận? Tiềm năng lợi nhuận nào có sẵn và điều này mang đến rủi ro chấp nhận được: tỷ lệ phần thưởng. Ví dụ đơn giản nhất của việc không xem xét ngữ cảnh là nơi mà một tín hiệu dao động cố gắng chống lại một xu hướng rõ ràng mạnh mẽ, như được minh họa trong hình 2.16 bên dưới. Hình 2.16 - Dao động - Không xem xét bối cảnh Con người là những sinh vật nhận dạng mẫu. Một khuynh hướng tự nhiên của con người là xem các mô hình hoạt động và tiềm năng lợi nhuận khổng lồ mà chúng tạo ra và lọc ra các mẫu không thành công. Biến động giá đủ để kích hoạt một tín hiệu kiểu xu hướng (ví dụ như MA chéo) là một tính năng của tất cả các động thái thị trường lớn. Tuy nhiên nó không phải là một yếu tố dự đoán của một động thái như vậy. Nói cách khác ... tất cả các thị trường lớn đều có đường MA, nhưng không phải tất cả các đường MA đều dẫn đến một động thái lớn. Tương tự như vậy, tất cả các đảo chiều đều đến từ sự chậm lại của động lượng, nhưng tất cả sự chậm lại của động lượng không dẫn đến sự đảo chiều. Hãy cẩn thận nếu bạn muốn giao dịch một cách mù quáng. Rất có thể, tôi sẽ ở phía bên kia của giao dịch của bạn. Các tín hiệu dựa trên mẫu thường tốt hơn, theo ý kiến của tôi, vì chúng thường liên quan đến các đột phá của các mẫu có thể nhận dạng rõ ràng, nên trùng với ít nhất một số dòng lệnh theo hướng đột phá. Tuy nhiên, thực tế là phần lớn các tín hiệu này đều thất bại. Sai lệch là một sự xuất hiện phổ biến ở các thị trường. Một cách mù quáng khi chụp các mẫu hoa văn khiến bạn dễ bị những mụn vỡ giả này. Phân tích hiệu quả các lực lượng cung và cầu, và điều đó có ý nghĩa gì đối với quyết định của nhà giao dịch, sẽ cho phép bạn dễ dàng xác định và phản ứng với thất bại đột phá tiềm năng hơn. Điều này không có nghĩa là tất cả các tín hiệu dựa trên chỉ báo hoặc mô hình sẽ thất bại - rõ ràng là chúng hoạt động trên cơ sở xác suất - mặc dù, khi chúng hoạt động đơn
24 giản chỉ vì khu vực thương mại đã xảy ra để phù hợp với khu vực mà quyết định của nhà giao dịch luồng đơn đặt hàng sẽ xảy ra trong khu vực đó. Một số là tốt hơn so với những người khác. Tín hiệu dao động hoặc tín hiệu kiểu xu hướng xảy ra theo hướng của xu hướng, sẽ cung cấp xác suất cao hơn chỉ đơn giản là do chúng khớp với một pullback trong xu hướng, một sự xuất hiện sẽ thu hút một số dòng lệnh mới. Các tín hiệu khác cũng có thể chứng minh hiệu quả hợp lý, nhưng vấn đề vẫn là thiếu bối cảnh hoặc xem xét thực sự bản chất thực sự của thị trường và chuyển động giá cả. Liệu có tốt hơn khi tiến hành phân tích của bạn với suy nghĩ về các lực lượng cung và cầu, và điều đó ảnh hưởng đến các quyết định của thương nhân như thế nào? Khi đánh giá tính hợp lệ của bất kỳ chiến lược giao dịch nào khác hoặc trong việc phát triển các chiến lược của riêng bạn, hãy chắc chắn xem xét những điều sau: • Có bất kỳ lời giải thích nào được cung cấp là tại sao chiến lược nên hoạt động không? • Liệu nó có xác định các lĩnh vực mà các thương nhân khác có thể đưa ra quyết định giao dịch không? • Liệu nó xem xét bối cảnh trong đó thiết lập mục nhập này đang xảy ra? Cụ thể, cấu trúc khung thời gian cao hơn và xu hướng hỗ trợ thương mại hay có khả năng tạo ra trật tự đối lập và do đó hạn chế mức độ di chuyển và hạn chế bất kỳ tiềm năng lợi nhuận nào? Có một số chiến lược tốt và nhà giáo dục tốt, có sẵn trên thị trường. Chúng dựa trên những nguyên tắc này, mặc dù chúng không thể nói về nó theo cách tôi đã trình bày. Trang tài nguyên trang web của tôi (http://yourtradingcoach.com/resources/) sẽ chia sẻ liên kết đến các chiến lược chất lượng khác hoặc nguồn giáo dục, khi tôi bắt gặp chúng. Nhưng theo kinh nghiệm của tôi thì đó là một điều hiếm có. Tôi muốn đề nghị hầu hết các chiến lược đều không hiệu quả, không xem xét những yếu tố này chút nào. Tất nhiên, việc cung cấp hệ thống giao dịch không bao giờ kết thúc trong các diễn đàn phổ biến rõ ràng là không hiệu quả, không xem xét đến thực tế của trò chơi này - chúng ta cần phải giao dịch ở những nơi mà những người khác sẽ giao dịch. Các chiến lược giao dịch hiệu quả không đơn giản là nhận ra sự biến động giá, bước vào sau khi nó xảy ra, và hy vọng nó tiếp tục. Thay vào đó, biết rằng chuyển động giá là tác động của các quyết định của nhà giao dịch, họ làm việc để xác định các khu vực trên biểu đồ mà tại đó các nhà giao dịch sẽ đưa ra các quyết định có khả năng tăng giá hoặc giảm giá. Hầu hết các nhà giao dịch khác đều muốn tìm ra tác động của biến động giá. Chúng tôi tìm kiếm nguyên nhân, và bước vào trước họ, cho phép thứ tự dòng chảy của họ để thêm vào chúng ta để di chuyển vị trí của chúng tôi vào lợi nhuận. Chúng tôi mong muốn tham gia với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, trước khi công chúng bán lẻ. Và chúng tôi đặt mục tiêu giữ vị thế trong khi tiền đề dẫn đến động thái này vẫn tồn tại, cho đến khi giá chạm đến một khu vực trên biểu đồ mà chúng tôi biết các nhà giao dịch sẽ đưa ra quyết định ngược lại, tạo ra một lực lượng đối lập có thể hạn chế chuyển động giá hơn nữa. 2.4.1 - Nguyên tắc chiến lược hiệu quả của tôi Hãy xem lại các nguyên tắc hoặc niềm tin quan trọng mà toàn bộ chiến lược của tôi, một chiến lược giao dịch hiệu quả, dựa trên:
25 • Lợi nhuận trên một giao dịch duy nhất đến từ việc xác định chuyển động giá theo hướng tiềm năng trước khi nó xảy ra, và hành động theo niềm tin đó. Do đó, lợi nhuận yêu cầu chuyển động giá. • Diễn biến giá thể hiện sự thay đổi về cung và cầu. Bất cứ khi nào cầu vượt cung, giá sẽ tăng. Bất cứ khi nào cung vượt quá cầu, giá sẽ giảm. • Những thay đổi về cung và cầu xảy ra khi những thay đổi tình cảm trong những người tham gia thị trường. • Diễn biến giá do đó phụ thuộc vào tâm lý lạc quan hoặc giảm giá của những người tham gia thị trường. • Hành động giá được quyết định bởi quyết định của con người. Mặc dù các quyết định của nhà đầu tư cá nhân nói chung là không thể đoán trước, vì chúng tôi không thể biết các yếu tố và giới hạn áp dụng cho khả năng ra quyết định của cá nhân đó, điều này không nhất thiết phải xảy ra khi bị căng thẳng. • Hành động của con người trong những thời điểm căng thẳng có thể dự đoán được (trên cơ sở xác suất, không chắc chắn), đặc biệt là những lần phân tích của chúng tôi được chứng minh là không chính xác và chúng ta đang thua lỗ. Tại một số điểm, chúng ta sẽ phải thoát ra để giảm thiểu cơn đau. • Do đó, bằng cách xác định thời gian mà tại đó một phân khúc đủ lớn của dân số thương nhân sẽ bị căng thẳng, chúng tôi có thể xác định các khu vực có khả năng thiết lập xác suất cao hơn. • Bởi vì bạn sẽ không giành được 100% giao dịch, thành công phải đến từ một loạt các giao dịch, dẫn đến lợi nhuận sau khi trừ đi các khoản lỗ và chi phí từ các lần thắng. • Lợi nhuận nhất quán trong một loạt các giao dịch chỉ có thể xảy ra nếu chiến lược chứa một cạnh, chẳng hạn như: ▪ Phân tích đủ kỹ năng để xác định các khu vực mà các nhà giao dịch đang chịu áp lực, do đó trình bày các thiết lập xác suất cao hơn. ▪ Trọng tâm, kỷ luật, niềm tin và tâm lý của nhà giao dịch được phát triển đầy đủ để xác định các mục nhập rủi ro thấp hơn trong các lĩnh vực thiết lập này và có hành động thích hợp để tham gia giao dịch. ▪ Quy hoạch định kích thước và quản lý rủi ro được quy hoạch rõ ràng nhằm giảm thiểu thiệt hại cho số dư vốn chủ sở hữu trong trường hợp giao dịch này là một trong số rất nhiều giao dịch bị mất (dù phân tích của chúng tôi sai hay tình cảm thay đổi trong thị trường). ▪ Nhà giao dịch có đủ kinh nghiệm để quản lý giao dịch theo cách giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận. • Có thể phát triển một chiến lược xác định các thiết lập xác suất cao hơn. Chúng ta sẽ thảo luận rằng trong các chương sau. • Có thể học cách định cỡ vị trí và quản lý rủi ro phù hợp. • Có thể đạt được kinh nghiệm trong các thị trường, nâng cao hiệu quả của chúng tôi với quản lý thương mại và thoát, mặc dù do sự không chắc chắn trong thị trường khu vực này sẽ không bao giờ được làm chủ. • Có thể nắm vững tâm lý giao dịch của chúng ta, nỗi lo sợ đó gây ra sự gián đoạn tối thiểu cho khả năng của chúng ta để tuân theo các quy trình và quy trình được lên kế hoạch của chúng ta. • Kết quả là, có thể thu lợi từ thị trường. 2.5 - Kết luận
26 Chương này đã cung cấp cho bạn một cách mới để xem thị trường và cách kiếm lợi nhuận trong môi trường này. Thị trường không có biến động về giá. Họ là những người giao dịch đưa ra quyết định giao dịch. Cách để kiếm lợi nhuận trên cơ sở nhất quán là thông qua việc tìm kiếm những cơ hội có xác suất cao đủ số nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch, điều này sẽ dẫn đến lưu lượng ròng theo một hướng cụ thể và sau đó hành động để giao dịch với luồng lệnh này. Chúng tôi đã thấy rằng các quyết định của nhà giao dịch cá nhân thường không thể đoán trước, dẫn đến không có hoặc cạnh tối thiểu trên thị trường. Tuy nhiên vào những thời điểm căng thẳng, chúng trở nên dễ dự đoán hơn nhiều. Do đó, cách tiếp cận giao dịch của chúng tôi cần dựa trên hiểu biết cơ bản về cách kiếm lợi nhuận từ thị trường: • Chúng tôi xác định các khu vực mà tại đó các nhà giao dịch sẽ bị căng thẳng và sẽ đưa ra các quyết định giao dịch để giảm bớt căng thẳng đó, và sau đó hành động trước hoặc với họ để thu lợi nhuận từ dòng lệnh kết quả. Đó là cơ sở đằng sau chiến lược chúng tôi sẽ đề cập trong một vài chương tiếp theo. Hoặc nếu bạn muốn phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình hơn là sử dụng chiến lược của tôi, thì đây cũng là nguyên tắc dựa trên đó. Bất cứ điều gì khác, theo quan điểm khiêm nhường của tôi, là rất thấp kém. Tìm các khu vực trên biểu đồ nơi các nhà giao dịch khác sẽ thực hiện giao dịch quyết định và bạn đã có cho mình một lợi thế. Nhập vào hoặc trước khi thay đổi lưu lượng đặt hàng ròng và bạn có cơ hội lớn để kiếm lời (miễn là bạn quản lý tốt giao dịch). Chương 3 - Phân tích thị trường 3.1- Giới thiệu phân tích thị trường 3.1.1 - Mục tiêu phân tích thị trường của chúng tôi Chương này là nơi chúng ta tìm hiểu về phân tích thị trường. Đừng nghĩ đến việc giao dịch. Chương này KHÔNG có liên quan gì đến các thiết lập giao dịch, nhập cảnh hoặc xuất cảnh. Những gì chúng tôi đang thực hiện thông qua phân tích thị trường của chúng tôi là phát triển nhận thức tình huống và duy trì sự tập trung. Hiểu được giá đã ở đâu, đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu của biến động giá hiện tại và phát triển cảm giác về nơi có khả năng dẫn đến giá trong tương lai. Hoặc chỉ đơn giản là: • Giá đã ở đâu? • Giá có khả năng đi đâu? Hình 3.1 - Mục tiêu của phân tích của chúng tôi Để trả lời những câu hỏi này, chúng tôi sẽ đề cập đến những điều sau: • Cách cấu trúc thị trường để tiến hành phân tích của bạn. Bạn sẽ tìm hiểu cách tôi phân tích hành động giá trong khuôn khổ hỗ trợ và kháng cự. • Làm thế nào để phân tích hướng của xu hướng, khi giá di chuyển trong cơ cấu thị trường của chúng tôi. • Làm thế nào để phát triển một cảm giác về sức mạnh và điểm yếu trong thị trường, và dự đoán đó để xác định xu hướng giá trong tương lai.
27 • Và cuối cùng, làm thế nào để cập nhật sự thiên vị của bạn khi dữ liệu thị trường mới xuất hiện trên thanh. 3.1.2 - Tính chủ quan và tính khách quan trong phân tích thị trường Thị trường là một sinh vật cảm xúc. Không thể xác định các quyết định của nhà giao dịch theo các quy tắc cố định và do đó không thể xác định chuyển động giá theo các quy tắc cố định. Việc cố gắng xác định thị trường theo các quy tắc cố định và khách quan sẽ dẫn đến một xấp xỉ sẽ không thể hiện thực tại thời điểm quan trọng. Tâm trí con người vượt trội trong việc nhận dạng mẫu tiềm thức, và sẽ phát triển cảm giác riêng của mình về tương tác cung / cầu và định hướng giá tương lai. Kết quả cuối cùng của việc cố gắng che phủ các quy tắc khách quan khi di chuyển thị trường là xung đột tinh thần, vì phân tích tiềm thức của bạn khác với mô hình khách quan của bạn. Xung đột trong suy nghĩ và cảm xúc dẫn đến việc thực hiện thương mại kém, quản lý thương mại kém và kết quả tối ưu. Câu trả lời là không có một mô hình tốt hơn và khách quan hơn. Bạn cần phải thoải mái với tính chủ quan. Bạn cần phải tin tưởng trực giác của bạn. Bạn sẽ rất có thể chống lại ý tưởng này. Nếu vậy, hãy dành một chút thời gian để xem xét lý do tại sao. Bạn sợ cái gì? Tại sao bạn yêu cầu tính khách quan trong các quy tắc, khi bạn biết các quy tắc này KHÔNG xác định hành động giá thị trường? Bạn có thể chấp nhận rằng các quy tắc khách quan không thể xác định hành động giá thị trường, nhưng cho rằng chúng đủ gần; tất cả những gì bạn cần là các quy tắc cho các ngoại lệ. Nghe có vẻ hợp lý, cho đến khi bạn phát hiện ra rằng các ngoại lệ tự thay đổi. Tốt hơn là nắm lấy tính chủ quan và học cách hoạt động bên trong sự không chắc chắn đó là thị trường. Tất nhiên, nguy hiểm xảy ra khi tính chủ quan không dựa trên việc đọc mở của thị trường, mà thay vào đó là dựa trên một số sai lệch đã định trước. Thành công đòi hỏi phải được đồng bộ với dòng chảy thị trường. Nếu bạn thiên về một hướng cụ thể, và nó phản đối dòng chảy thị trường thực tế, kết quả của bạn cho phiên đó có thể sẽ là một thất bại ảm đạm. Tôi đảm bảo, nếu bạn tiếp cận phân tích thị trường của bạn với một thiên vị tiền định trước và không thay đổi, bạn sẽ tìm thấy nhiều cơ hội thương mại và tín hiệu hỗ trợ sự thiên vị của bạn, tất cả đều trông tuyệt vời vào thời điểm đó, nhưng liên tục thất bại. Sau khi phản ánh sau phiên, bạn sẽ thấy rõ ràng rằng bạn đang chiến đấu trên thị trường theo cách toàn bộ. Nếu kết quả của bạn không phù hợp với kỳ vọng giữa phiên, nó sẽ trả tiền để thoát khỏi thị trường và in biểu đồ và xác định xem giao dịch của bạn có được thực hiện theo luồng hay liệu bạn có thực sự chiến đấu với xu hướng thống trị hay không. Bạn cần nắm lấy tính chủ quan và cảm nhận thị trường. Hãy để hành động thị trường cho bạn biết nó sẽ đi đâu. Đừng cố bảo nó đi đâu. Phân tích thị trường của chúng tôi là một quá trình chủ quan. Các phần sau sẽ liên quan đến tính chủ quan trong nhiều lĩnh vực, đặc biệt trong định nghĩa về khuôn khổ của chúng tôi và xu hướng của chúng tôi. Thảo luận thêm sẽ được cung cấp trong các phần thích hợp về cách áp dụng tính chủ quan đó.
28 3.2 - Phân tích thị trường trong quá khứ 3.2.1 - Hỗ trợ và kháng cự Nguyên tắc hỗ trợ và kháng cự Để tiến hành phân tích thị trường của chúng tôi, điều cần thiết là phải hiểu và có thể xác định hỗ trợ và kháng cự (S / R). S / R là các khu vực trên biểu đồ giá tạo thành rào cản đối với biến động giá. Hỗ trợ hoạt động như một sàn, hạn chế sự dịch chuyển xuống dưới. Kháng cự đóng vai trò như một trần nhà, hạn chế sự di chuyển lên cao hơn. Hình 3.2 - Hỗ trợ và kháng cự S / R được hình thành thông qua các hành động của thương nhân trên thị trường. Bạn sẽ nhớ lại từ cuộc thảo luận của chúng tôi về bản chất của thị trường rằng chuyển động giá là một chức năng của cung và cầu. • Giá tăng do tâm lý tăng giá và tiếp tục tăng cho đến khi chúng tôi hết người mua, hoặc cho đến khi nguồn cung tăng đủ để hấp thụ tất cả nhu cầu. • Giá giảm do tâm lý giảm giá và tiếp tục giảm cho đến khi chúng tôi hết người bán ra, hoặc cho đến khi cầu tăng lên đến mức nó hấp thụ toàn bộ lượng cung. Trong hình 3.2, lưu ý rằng giá nhiều sẽ tăng về phía vùng kháng cự trên, khoảng 1.4600. Giá tăng cho thấy tâm lý lạc quan và xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, nhiều lần cuộc biểu tình đã bị dừng lại ở mức đó và giá giảm. Cách duy nhất giá có thể giảm từ mức này là nếu một hoặc cả hai điều sau xảy ra: 1) Các nhà đầu tư không quan tâm đến việc mua ở mức giá cao hơn. Nhu cầu đã cạn kiệt và không còn bất kỳ sự khẩn cấp nào để thâm nhập thị trường này nữa. 2) Giá cao hơn là hấp dẫn đối với những người bán ra thị trường. Longs đã chốt lời về vị trí của họ. Quần short mới bước vào thị trường. Sự gia tăng cung (bán) đã hấp thụ bất kỳ lực cầu còn lại nào. Kết quả cuối cùng của hai nguyên nhân này là áp lực tăng khiến giá tăng không còn khả năng vượt qua áp lực giảm. Giá sẽ giảm, tạo ra một swing mới cao tại kháng cự. Trong hình 3.2, lưu ý nhiều lần xuất hiện của giá rơi xuống vùng hỗ trợ thấp hơn, quanh mức 1.4420-25. Giá giảm cho thấy tâm lý giảm và xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, sự sụt giảm đã bị dừng lại ở mức cao hơn hoặc ngay
29 trên mức giá đó và giá tăng. Cách duy nhất mà giá có thể tăng từ mức này là nếu một trong hai điều sau xảy ra: 1) Các nhà đầu tư không quan tâm đến việc bán với giá thấp hơn. Nguồn cung đã cạn kiệt và không còn bất kỳ sự khẩn thiết nào để rút ngắn thị trường này. 2) Giá thấp hơn là hấp dẫn đối với những người mua trên thị trường. Quần short có lợi nhuận về vị trí của họ. Những kỳ vọng mới đã gia nhập thị trường. Sự gia tăng của lực cầu (mua vào) đã hấp thụ bất kỳ nguồn cung còn lại nào. Kết quả cuối cùng của hai nguyên nhân này là áp lực giảm khiến giá giảm không còn khả năng vượt qua áp lực tăng. Giá sẽ tăng, tạo ra mức hỗ trợ thấp mới. Nhưng những gì gây ra những mức cao swing và thấp xảy ra ở cùng cấp, hoặc ít nhất là trong cùng một khu vực? Và điều gì gây ra sự thay đổi của phân cực, nơi mà các vùng hỗ trợ cũ trở thành các vùng kháng cự mới, một khi bị phá vỡ, hoặc các vùng kháng cự cũ trở thành các vùng hỗ trợ mới? Không ngạc nhiên, đó là thương nhân đưa ra quyết định kinh doanh. Đó là một chức năng của cách chúng ta có dây như con người; về cách chúng tôi đánh giá giá trị liên quan đến giá cả và cách chúng tôi đưa ra quyết định mua và bán. Hình 3.3 - Tạo S / R thông qua việc ra quyết định Trader Hãy làm việc thông qua một ví dụ bằng cách sử dụng hành động giá của hình 3.3, tái tạo dữ liệu hình 3.2 nhưng cũng cho thấy một chút về hành động trước đó. Giá đã ở trong một xu hướng tăng chậm trong hai ngày (không được hiển thị), trước khi tăng tốc lên mức cao swing. Swing thấp B lấy giá trở lại điểm mà tăng tốc bắt đầu lên A, affording những người bị mất di chuyển ban đầu một giây cơ hội để tham gia lâu dài. Với mục đích thảo luận của chúng tôi, hãy xem xét ban đầu những suy nghĩ và nỗi sợ hãi của những nhà giao dịch đã thiết lập một vị thế lâu dài trước khi chuyển sang bước đầu tiên sang A. Một số sẽ được quan tâm ở sức mạnh của mùa thu từ A đến B. Lưu ý làm thế nào các cuộc biểu tình để A đã thay đổi giá ba, trong khi giảm trở lại B là một động thái nhanh chóng, thậm chí phá vỡ dưới swing trước thấp đánh dấu thông qua một đường ngang. Đây là một swing khá giảm. Lợi nhuận lấy tại A, kết hợp với việc giới thiệu quần short mới có thể đã khiến giá trở lại khá mạnh.
30 Nhìn thấy một động thái giảm mạnh như vậy, các nhà giao dịch ở một vị thế dài sẽ tự nhiên kinh nghiệm một số hối tiếc rằng họ không có lợi nhuận ở mức A, khi giá đã lớn hơn nhiều so với hiện tại. Sau đó, họ có thể đã mua một lần nữa như B tổ chức (điểm bắt đầu của swing tăng tốc lên đến A) cho một cơ hội thứ hai để lợi nhuận. Cho rằng cơ hội bị bỏ lỡ này được bán tại A, nhà giao dịch sẽ giải quyết để không bỏ lỡ cơ hội đó nếu nó một lần nữa thể hiện chính nó. Nếu chỉ có giá có thể quay trở lại A, họ sẽ sẵn sàng với đơn đặt hàng của họ. Điều này tạo ra sự tạm dừng trong cuộc biểu tình tại điểm C, khi việc lấy lại lợi nhuận đặt một nắp lên trên chuyển động lên, ngay cả khi chỉ tạm thời. Tuy nhiên, bạn sẽ lưu ý rằng swing từ B đến C cũng khá lạc quan. Một số thương nhân ban đầu đã quyết định lấy lợi nhuận tại C sẽ thay đổi suy nghĩ và giữ của họ, với sự tự tin mới mẻ (mặc dù thận trọng). Những thời gian dài mới, những người nắm lấy cơ hội thứ hai tại B cũng tương tự như vậy. Tuy nhiên, mức độ tin tưởng này bị giảm mạnh do điểm D không đẩy được khoảng cách đáng kể nào lên trên A. Không có khả năng đẩy cao hơn hoặc thiếu mua mới với mức giá cao hơn và / hoặc giới thiệu bán mới. . Tâm lý thị trường rõ ràng là không tăng ở các mức này, nếu không việc phá vỡ trên A sẽ dẫn đến một chân tăng mạnh. Thời gian dài bổ sung sẽ có lợi nhuận tại thời điểm dừng tại D, thêm vào áp lực bán và giá giới hạn tiếp theo. Bây giờ hãy xem xét những thời gian dài, những người bước vào đỉnh của động thái ngay vào swing cao D, khi giá phá vỡ trên swing cao A. Những thương nhân này khá thất vọng; đã bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận lớn lên đến A, và giữa B & C, giờ đây họ thấy mình đang trong một đợt giảm giá kéo dài, đau đớn khi giá nghiền ngang qua khu vực E. Những thương nhân này sẽ tìm kiếm bất kỳ cơ hội nào để cứu vãn tình hình, thề rằng nếu giá chỉ có thể quay trở lại điểm vào của họ, họ sẽ tận dụng cơ hội để thoát ra khỏi hòa vốn. Thị trường dành cho họ cơ hội đó tại các điểm F, G và H. Việc bán này thêm vào bất kỳ lệnh giảm giá nào từ những con gấu mới, tạo ra những gì xuất hiện trên biểu đồ dưới dạng kháng cự trong khu vực chung này. Mức kháng cự này đã được tạo ra do các nhà giao dịch trong thị trường nhận thấy mức giá quanh mức 1.4600 khi đang ở mức cao và do đó là cơ hội bán. Hãy tái tạo hình 3.3 (hiện tại 3.4) bên dưới để thảo luận về sự hỗ trợ. Hình 3.4 - Tạo S / R thông qua việc ra quyết định Trader - 2 Xem xét di chuyển xuống từ điểm H, và đặc biệt là suy nghĩ và quá trình suy nghĩ của những người nắm giữ một vị trí ngắn. Họ kỳ vọng mua vào một lần nữa sẽ đi vào thị trường, điều này có thể hạn chế thêm bất kỳ động thái giảm giá nào nữa? Họ sẽ quan sát đu thấp B và lưu ý tốc độ nhanh mà giá cuối cùng đã từ chối mức đó và bùng nổ trở lại C. Kỳ vọng là nếu các nhà giao dịch trước đây nhận thấy cơ hội mua lớn tại điểm B (vùng lân cận 1.4400 / 20), thì họ có thể làm một lần nữa. Quần short sẽ tìm kiếm lợi nhuận, hoặc ít nhất bao gồm một phần vị trí của họ, như cách tiếp cận giá abeam B. Nhu cầu tăng này (lệnh mua để trang trải ngắn) sẽ thêm vào bất kỳ đơn đặt hàng mua khác từ thời gian mới trên kiểm tra của B, để ngăn chặn động thái đi xuống. Thương nhân kỳ vọng hỗ trợ abeam B đã sản xuất hỗ trợ tại các khu vực I, J, K và L.
31 Hãy xem xét một ví dụ về sự thay đổi của cực (hình 3.5), trong trường hợp này hỗ trợ trở thành kháng cự. Khi làm như vậy, chúng tôi một lần nữa sẽ xem xét các quá trình suy nghĩ và cảm xúc của các nhà giao dịch và điều đó ảnh hưởng đến quyết định của họ như thế nào. Hình 3.5 - Tạo thay đổi phân cực thông qua việc ra quyết định của Trader Đó là tất cả một lần nữa thương nhân lo sợ, hy vọng và hối tiếc. Trước điểm A, chúng tôi đã có một khu vực hỗ trợ được thiết lập, được đánh dấu bằng đường màu xanh lục. Nhu cầu tăng vọt đang gia nhập thị trường ở đây, hạn chế sự dịch chuyển giảm điểm. Điểm dừng được đặt bên dưới khu vực để thoát vị trí dài (đối với những nhà giao dịch thông minh hơn sử dụng điểm dừng). Các lệnh nhập cũng được đặt bên dưới vùng hỗ trợ, nơi các nhà giao dịch đột phá hy vọng nhập vào ngắn hạn. Ngưỡng hỗ trợ tại A đã trải qua một đợt tăng áp lực giảm, khi tất cả các lệnh bán này được thực hiện, đẩy giá xuống mức thấp mới. Hãy xem xét các bên khác nhau có liên quan tại thời điểm này. Thứ nhất, hãy xem xét những thời gian dài trước khi A, những người không thông minh và giữ vị trí của họ. Ngay bây giờ họ đang ở trong tình trạng cực đoan và căng thẳng, cầu nguyện cho bất kỳ cơ hội để có được ra khỏi hòa vốn hoặc ít nhất là gần như họ có thể. Nếu giá quay trở lại điểm phá vỡ, họ hứa sẽ bán vị trí của họ, cũng giống như họ nên làm ở A. Bây giờ hãy xem xét các quần short đã bỏ lỡ di chuyển xuống từ A, nguyền rủa của họ may mắn vô cùng xấu lúc mất tích nhưng một breakout tốt. Họ sẽ cầu nguyện cho giá để kiểm tra lại điểm bùng phát một lần nữa, để họ có thể có cơ hội thứ hai khi bước vào ngắn hạn. Họ tự hứa rằng nếu họ có cơ hội này, lần này họ sẽ bán chắc chắn. Bây giờ hãy xem xét các nhà giao dịch đột phá thông minh hơn, những người đã nắm bắt được động thái ban đầu. Họ sẽ có kế hoạch để có một số lợi nhuận tại các gian hàng ở mức thấp swing, và tìm kiếm một cơ hội để thiết lập lại vị trí của họ ở mức giá cao hơn một lần nữa, cơ hội tốt nhất tuyệt đối là điểm đột phá ban đầu. Tất cả các quyết định này dẫn đến các đuôi trên tại điểm B, nơi dòng lệnh giảm nhanh chóng loại bỏ bất kỳ mức giá cao hơn nào abeam điểm A. Các quyết định của nhà giao dịch đã dẫn đến sự hỗ trợ trước đó hiện đang đóng vai trò kháng cự. Quá trình ngược lại áp dụng cho ngưỡng kháng cự trước đang trở thành vùng hỗ trợ, sau khi vượt lên trên ngưỡng kháng cự đó. Tôi khuyến khích bạn tìm một ví dụ trên biểu đồ và làm việc thông qua các quy trình suy nghĩ tương tự. Hỗ trợ và kháng cự được tạo ra bởi việc ra quyết định của người tham gia thị trường, khi họ hoạt động trong một môi trường không chắc chắn. Các quyết định mua hoặc bán được thực hiện thông qua việc tham chiếu giá hiện tại so với các khu vực trước đây đã gây ra phản ứng cảm xúc đáng kể, đặc biệt là những khu vực dẫn đến hối tiếc về việc bỏ lỡ cơ hội hoặc những khu vực bị thương nhân mất vị trí. Có những yếu tố khác có liên quan, không ít nhất trong số đó là lời tiên tri tự hoàn thành đơn giản. Giả sử biểu đồ hiển thị vùng kháng cự vững chắc. Nếu giá quay trở lại vùng đó, các nhà đầu tư sẽ kỳ vọng vùng kháng cự sẽ được giữ vững. Mua sẽ cạn và bán sẽ tăng lên. Áp lực giảm sẽ vượt qua áp lực tăng giá dẫn đến giảm giá. Kỳ vọng của sự kháng cự dẫn đến dòng lệnh mà hạn chế sự dịch chuyển lên cao hơn, do đó tạo ra sự kháng cự.
32 Điều tương tự cũng áp dụng cho các lĩnh vực hỗ trợ rõ ràng. Nếu giá quay trở lại vùng hỗ trợ đó, các nhà đầu tư sẽ chờ đợi sự hỗ trợ để giữ. Bán sẽ cạn kiệt. Mua sẽ tăng lên. Áp lực tăng giá sẽ vượt qua áp lực giảm giá dẫn đến sự phục hồi của giá. Kỳ vọng của sự hỗ trợ dẫn đến trật tự mà hạn chế chuyển động đi xuống hơn nữa, do đó tạo ra sự hỗ trợ. Hỗ trợ là một lĩnh vực mà nhu cầu vượt qua cung, hạn chế chuyển động giá xuống. Kháng cự là một lĩnh vực mà nguồn cung vượt cầu, hạn chế chuyển động giá tăng. Xác định hỗ trợ và kháng cự S / R là những khu vực đã tạo ra rào cản đối với việc tăng giá. Trong hầu hết các trường hợp, điều này sẽ hiển thị dưới dạng các điểm ngoặt trên thị trường (mức cao nhất và mức thấp nhất). Hãy xem cách tôi định nghĩa những vùng cao và thấp này. Swing Highs và Low Một swing cao chỉ đơn giản là bất kỳ bước ngoặt mà giá cả tăng cao thay đổi giá giảm. Tôi xác định một swing cao (SH) như là một thanh giá cao, trước bởi hai cao thấp hơn (LH) và tiếp theo là hai cao thấp hơn (LH), theo sơ đồ sau đây: Hình 3.6 - Swing cao Đề cập đến hình 3.6, Swing High là nến C. Tất cả các nến khác tham chiếu đến hình này. • Candle A có độ cao cao LOWER THAN nến C cao. • Candle B có hàm lượng cao là ngọn nến LOWER THAN cao. • Candle D có hàm lượng cao, cao hơn nến LOWER THAN. • Candle E có hàm lượng cao là ngọn nến LOWER THAN cao. Lưu ý rằng mức cao của nến A không phải thấp hơn B. Tất cả các mức cao chỉ tham khảo mức cao của C, theo các ví dụ dưới đây trong hình 3.7.
33 Hình 3.7 - Ví dụ về biến đổi cao Swing Trong trường hợp có nhiều ngọn nến hình thành các đỉnh cao bằng nhau, điều này vẫn được xác định là một đỉnh cao, với điều kiện là có hai ngọn nến có mức cao thấp hơn cả trước và sau sự hình thành nhiều nến, như trong hình 3.8 bên dưới. Hình 3.8 - Ví dụ về biến đổi cao Swing - Nhiều Candle SH Tương tự như vậy cho swing thấp. Một swing thấp chỉ đơn giản là bất kỳ bước ngoặt mà giảm giá thay đổi để tăng giá. Tôi xác định một swing thấp (SL) là một thanh giá thấp, trước bởi hai mức thấp hơn (HL) và tiếp theo là hai mức thấp hơn (HL), theo sơ đồ sau: Hình 3.9 - Swing Low Swing Low trong hình 3.9 là nến C. Tất cả các loại nến khác đều tham khảo cái này. • Candle A có mức thấp thấp hơn nến C thấp. Valid Swing High Pattern Examples Any combination in which the swing high is preceded by two lower highs and followed by two lower highs. Valid Swing High Pattern Examples Any combination in which the multiple candle swing high is preceded by two lower highs and followed by two lower highs.
34 • Candle B có mức thấp thấp hơn nến C thấp. • Candle D có mức thấp thấp hơn nến C thấp. • Candle E có mức thấp thấp hơn nến C thấp. Một lần nữa lưu ý rằng mức thấp của nến A không phải cao hơn B. Tất cả các mức thấp chỉ tham khảo mức thấp của C, theo các ví dụ dưới đây trong hình 3.10. Hình 3.10 - Ví dụ về biến đổi thấp Swing Trong trường hợp nhiều nến hình thành mức thấp tương đương, điều này vẫn sẽ được xác định là mức thấp nhất, với điều kiện là có hai ngọn nến có mức thấp cao hơn cả trước và sau sự hình thành nhiều nến, như trong hình 3.11 bên dưới. Hình 3.11 - Ví dụ về biến động thấp của Swing - Nhiều nến SL Các khu vực bổ sung của S / R Phần lớn S / R của tôi được xác định bởi mức cao và mức thấp nhất của swing, như được mô tả. Tuy nhiên, có thêm phương tiện xác định S / R mà bạn có thể muốn xem xét nếu chúng phổ biến trong thị trường bạn đã chọn. Ví dụ, thị trường của bạn có thể tạo ra những khoảng trống mà cũng xác định khu vực S / R. Đây không phải là quá phổ biến trong tương lai ngoại hối hoặc ngoại hối, vì vậy chúng ta hãy xem xét một ví dụ từ tương lai emini-Dow, YM. Valid Swing Low Pattern Examples Any combination in which the swing low is preceded by two higher lows and followed by two higher lows Valid Swing Low Pattern Examples Any combination in which the multiple candle swing low is preceded by two higher lows and followed by two higher lows.
35 Hình 3.12 - Hỗ trợ Gap Vẽ S / R - Các vùng KHÔNG PHẢI Khi tôi hiển thị các vùng S / R trên biểu đồ, nó thường được thực hiện thông qua một đường thẳng. Tuy nhiên, bạn sẽ lưu ý rằng khi giá quay trở lại dòng này, nó không phải lúc nào cũng dừng lại ở mức giá chính xác xác định đường S / R này. S / R là một KHU VỰC mà thương nhân đưa ra quyết định. Các nhà giao dịch khác nhau sẽ đưa ra quyết định với các mức giá khác nhau và sẽ hành động theo quyết định đó vào những thời điểm khác nhau trong khu vực đó. Như vậy, trong quá trình thực hiện phân tích của bạn, bạn bắt buộc phải biết toàn bộ khu vực, mặc dù biểu đồ của bạn có thể hiển thị S / R đại diện bởi một dòng. Hãy lưu ý rằng giá có thể biến trước dòng; và rằng một ngắt của dòng đó KHÔNG nhất thiết cấu thành một sự phá vỡ mức S / R. Hình 3.13 - S / R là một khu vực
36 Các đường S / R thường được vẽ ở mức cao / thấp của nến H / L swing, như hình bên trái của hình 3.13. Tuy nhiên nó có thể được vẽ ở các vị trí khác, với đuôi nhô ra phía trên / dưới dòng, nếu vị trí đó xác định rõ hơn diện tích của S / R. Một ví dụ về sự thay đổi này sẽ là khi swing H / L đã thâm nhập một số lượng vòng đáng kể bởi một vài pip; Tôi thường đặt đường S / R ở cấp số tròn đó thay vì vài pip ở trên hoặc dưới. Bạn có thể muốn hiển thị S / R của bạn như một hộp, thay vì dòng, trong quá trình học tập. Thông thường tôi sẽ hình dung khu vực như thể nó bao gồm đuôi trên hoặc dưới và thân nến cao / thấp swing. Điều này được thể hiện ở phía bên phải của hình 3.13 ở trên, trong đó khu vực bao gồm phần đuôi trên và thân nến cao màu đỏ. Đối với nến nhỏ ở điểm cao / thấp swing, tôi có thể bao gồm toàn bộ phạm vi nến là diện tích của S / R. Hoặc nếu ngọn nến có phạm vi quá lớn, thì tôi sẽ xem xét cấu trúc thị trường hoặc khung thời gian thấp hơn để tìm một vùng thích hợp. Điều đó đang được nói, thậm chí đây là một xấp xỉ ranh giới khu vực. Các quy tắc cố định không áp dụng ở đây. Một khu vực S / R không giống như một bức tường gạch. Đó là một khu vực giá mà có một số tập tin đính kèm tình cảm với thương nhân, là kết quả của một sự mất cân bằng cung / cầu trước đó, được dự kiến sẽ có thể là một khu vực quyết định thương nhân trong tương lai. Ranh giới của khu vực ảnh hưởng cảm xúc không thể được xác định chính xác. Điều quan trọng là không quá lo lắng về tính chính xác và không sợ chủ quan. Đó là một khu vực. Sau đó khi chúng tôi thảo luận về giao dịch, bạn sẽ lưu ý rằng chúng tôi không chỉ giả định các khu vực này sẽ nắm giữ. Chúng trở thành những lĩnh vực mà chúng ta sẽ tìm kiếm cơ hội - đôi khi mong đợi khu vực được giữ lại, những thời điểm khác mong đợi nghỉ ngơi. Vì vậy, nếu bạn ra ngoài bởi một vài pip hoặc điểm, nó không thực sự quan trọng. Tận hưởng tính chủ quan. Phải mất một chút thực hành, nhưng bạn sẽ cảm thấy thoải mái với nó trong thời gian. Hãy xem xét một vài ví dụ, trong đó chúng tôi thảo luận về khu vực mà tôi thường mong đợi để tìm hỗ trợ hoặc kháng lệnh ...
37 Hình 3.14 - Phần nào của nến tạo thành vùng S / R - Ví dụ 1 Các cây nến ở đỉnh cao A, trong hình 3.14, quá lớn để xác định hoàn toàn mức kháng cự. Trong trường hợp này, tôi sẽ sử dụng khu vực từ đỉnh swing cao A đến điểm phá vỡ trên swing cao B. Kháng tại C được xác định bởi các đuôi trên. Hỗ trợ tại D được xác định bởi các đuôi thấp hơn. Swing low E có đuôi khá lớn. Thay vì bao trùm toàn bộ khu vực này, tôi đánh dấu khu vực hỗ trợ như là một phần của đuôi phá vỡ phần thấp của khu vực tắc nghẽn tại F. Hình 3.15 - Phần nào của nến tạo thành vùng S / R - Ví dụ 2 Trong hình 3.15, một vùng kháng cự được xác định bởi swing cao A, và đỉnh của một khu vực tiếp theo của tắc nghẽn ngang. Tôi sẽ đánh dấu khu vực này chỉ đơn giản là đuôi trên. Hỗ trợ được xác định bởi swing thấp B. Tôi muốn vẽ vùng hỗ trợ kèm theo toàn bộ phạm vi của cây nến tầm hẹp ở mức thấp B.
38 3.2.2 - Phân tích nhiều khung thời gian Thị trường hoạt động trong hiện tại - giao dịch hiện tại. Khái niệm về nhiều khung thời gian chỉ tồn tại thông qua cách chúng ta chọn để xem hành động thị trường trong quá khứ và hiện tại. Khung thời gian đã chọn càng cao; bức tranh lớn hơn có sẵn cho nhà giao dịch. Khung thời gian đã chọn càng thấp; chi tiết hơn có sẵn cho nhà giao dịch. Thách thức đối với chúng tôi là thị trường bao gồm nhiều người tham gia thị trường tất cả hoạt động thông qua các khung thời gian khác nhau. Vậy, chúng ta nên chọn khung thời gian nào cho phân tích của mình? Tôi đã thấy các thương nhân cố gắng hoạt động với nửa tá khung thời gian trên màn hình của họ cùng một lúc; mọi thứ từ hàng tuần đến một phút. Nỗ lực của họ để đạt được một bức tranh hoàn chỉnh là ấn tượng, nhưng đối với tôi nó chỉ là quá nhiều dữ liệu cho một người để hấp thụ trong giai đoạn phát triển của họ; ít nhất cho đến khi họ đã học được những gì để lọc ra. Tương tự như vậy, tôi đã thấy các nhà giao dịch cố gắng hoạt động chỉ trên một khung thời gian nhằm hạn chế thông tin. Tôi nghĩ điều này là thích hợp với quá nhiều khung thời gian. Tôi chắc chắn có thể giao dịch theo cách này, chủ yếu là vì tôi có thể thấy khung thời gian cao hơn trong dữ liệu khung thời gian thấp hơn. Sở thích của tôi mặc dù, và chắc chắn những gì tôi khuyên bạn nên cho tất cả các thương nhân trong khi học để thương mại, là để hoạt động với ba khung thời gian. Tôi có thể nhận thức được người khác; chắc chắn tôi sẽ lướt qua biểu đồ hàng ngày trong quá trình chuẩn bị trước kỳ họp; nhưng trọng tâm trong phân tích thị trường của tôi chỉ là ba khung thời gian. Đây là khung thời gian giao dịch và sau đó một khung thời gian cao hơn (Khung thời gian cao hơn) và một khung thời gian thấp hơn (Khung thời gian thấp hơn). Hình 3.16 - Ba khung thời gian Một lỗi phổ biến với các nhà giao dịch mới hơn, những người cố gắng phân tích nhiều khung thời gian là cố gắng tìm sự liên kết của xu hướng trên tất cả các khung thời gian. Tức là, họ cố gắng xác định xu hướng tăng trên cả ba khung thời gian (hoặc xu hướng giảm trên cả ba khung thời gian) và sau đó chỉ giao dịch theo hướng của xu hướng đó. Điều này nghiêm trọng giới hạn cơ hội, trong khi vẫn đang được thay vì không hiệu quả. Trên thực tế, các nhà đầu tư này có khả năng là những người đã tham gia vào một tín hiệu dựa trên chỉ số theo hướng xu hướng, đơn giản hy vọng xu hướng này tiếp tục đủ dài để có lãi. Nhận thức rằng xu hướng không đi mãi mãi, họ đã đơn giản lọc các giao dịch của họ để chỉ lấy những giao dịch tồn tại trong nhiều xu hướng trong nhiều khung thời gian, với hy vọng rằng lực lượng lớn hơn này sẽ đẩy thương mại của họ đến lợi nhuận.
39 Không có sự cân nhắc nào về những rào cản có thể xảy ra để ngăn chặn xu hướng hiện tại, do đó hạn chế cơ hội của họ. Cũng không có sự cân nhắc về thực tế rằng thị trường dành nhiều thời gian đi ngang. Chúng tôi mong muốn hoạt động khác nhau. Hình 3.17 định nghĩa ba khung thời gian của chúng ta. Cao hơn Khung thời gian Để cung cấp cấu trúc cho thị trường của chúng tôi, bằng cách xác định một khuôn khổ hỗ trợ và kháng cự, đóng vai trò là rào cản đối với giao dịch giá khung thời gian. Chính: 30 phút Thay thế: 60 phút Thương mại Khung thời gian Để phân tích xu hướng thị trường và xác định con đường tiềm năng của hành động giá trong tương lai, khi nó di chuyển trong khung cấu trúc thị trường khung thời gian cao hơn. Chính: 3 phút Thay thế: 5 phút Thấp hơn Khung thời gian Để tinh chỉnh phân tích khung thời gian giao dịch; và thời gian nhập cảnh và xuất cảnh. Chính: 1 phút Hình 3.17 - Khung thời gian giao dịch Khung thời gian cao hơn đặt một cấu trúc hoặc khuôn khổ trên thị trường. Thông qua việc xác định các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự, chúng tôi xác định các khu vực trên thị trường sẽ hình thành các rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao dịch. Chúng tôi đã định nghĩa chiến trường của mình. Khung thời gian giao dịch là khung thời gian chúng tôi giao dịch, do đó tên. Mục tiêu của chúng tôi là giao dịch các biến động trong khung thời gian giao dịch này, bất kể thị trường đang có xu hướng hay đi ngang. Chúng tôi làm điều này thông qua sự hiểu biết về biến động giá trong quá khứ, đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu trong biến động giá đó và xác định đường đi có khả năng cho hành động giá trong tương lai. Khung thời gian thấp hơn cung cấp cho chúng tôi chi tiết tốt hơn để tinh chỉnh phân tích khung thời gian giao dịch của chúng tôi, cho phép chúng tôi phóng to để xem các lực lượng nội bộ cung và cầu; cộng thêm trong việc cho phép chúng ta có thời gian nhập cảnh và xuất cảnh của chúng ta (nhiều hơn về nhập cảnh và xuất cảnh trong Chương 4). Chúng tôi giao dịch khung thời gian giao dịch. Nhưng chúng tôi làm như vậy bằng cách đặt hành động giá này trong bối cảnh cấu trúc khung thời gian cao hơn. Một xu hướng trong khung thời gian giao dịch của chúng tôi có thể chỉ đơn giản là một swing giá trong một khung thời gian cao hơn ngang thị trường. Nhiều phân tích khung thời gian cho phép chúng ta cảnh giác về sự đảo chiều xu hướng tiềm năng tại khu vực có rào cản khung thời gian cao hơn. Một đột phá thông qua kháng cự trên khung thời gian giao dịch của chúng tôi có thể đơn giản đẩy chúng ta sâu hơn vào một vùng kháng cự khung thời gian cao hơn. Vì vậy, chúng tôi sẽ theo dõi xu hướng tăng và giảm cho các dấu hiệu phá vỡ thất bại. Nhiều phân tích khung thời gian là tất cả về việc đặt hành động thị trường khung thời gian giao dịch trong bối cảnh bức tranh lớn hơn, hành động khung thời gian cao hơn. Khung thời gian chúng tôi sẽ sử dụng cho phần lớn các ví dụ trong suốt cuốn sách này là: • Khung thời gian cao hơn: 30 phút • Khung thời gian giao dịch: 3 phút • Khung thời gian thấp hơn: 1 phút
40 Đây là những gì tôi sử dụng như thời gian YTC Swing Trader tiêu chuẩn cho giao dịch của tôi 6B hoặc YM. Mặc dù, nó là linh hoạt! Đôi khi, nếu tôi không cảm thấy mình đồng bộ với thị trường trên các khung thời gian này, tôi sẽ tìm thấy cảm giác tốt hơn cho hành động giá bằng cách sử dụng khung thời gian giao dịch cao hơn và thay thế tương ứng là 60 phút và 5 phút. Ví dụ, cặp tỷ giá ngoại hối GBP / USD luôn thoải mái hơn trên các khung thời gian cao hơn một chút. Chúng ta sẽ nói nhiều hơn về khung thời gian thay thế và thị trường trong chương sau. Hãy làm việc thông qua một ví dụ sử dụng ba khung thời gian của chúng tôi. Chúng tôi chưa bao gồm phân tích các xu hướng, cũng như việc tạo ra cấu trúc S / R khung thời gian cao hơn, do đó, chỉ chấp nhận phân tích này ngay bây giờ. Điều quan trọng tại thời điểm này là chỉ xem cách các khung thời gian tương tác. Cụ thể, cách hành động giá khung thời gian giao dịch được đặt vào bối cảnh hỗ trợ khung thời gian cao hơn hoặc kháng cự. Mặc dù các giao dịch có xu hướng luôn thích hợp hơn khi có thể, tôi sẽ đưa ra một ví dụ về xu hướng ngược tại đây, đơn giản để bạn có thể xem nó hoạt động như thế nào mà không yêu cầu tất cả các khung thời gian trong việc căn chỉnh xu hướng. Hình 3.18 - Ví dụ về nhiều khung thời gian - 30 phút Hình 3.18 hiển thị biểu đồ khung thời gian cao hơn (30 phút). Các vùng kháng cự được hiển thị thông qua các đường màu đỏ. Các vùng hỗ trợ được hiển thị thông qua các đường màu xanh lục. Lưu ý khu vực thay đổi từ xanh sang đỏ. Vùng hỗ trợ trước đó đã trở thành kháng cự tiềm ẩn khi giá đột ngột phá vỡ ngưỡng hỗ trợ tại điểm A. Khu vực mà chúng tôi quan tâm cho mục đích của ví dụ này được đánh dấu là điểm B, nơi giá quay trở lại để kiểm định vùng kháng cự. Hình 3.19 (bên dưới) cho thấy khung thời gian giao dịch (3 phút), nơi chúng tôi phân tích hành động giá và tìm kiếm cơ hội giao dịch. Bỏ qua các cơ hội trước đó (bởi vì chúng tôi chưa học được phân tích hoặc chiến lược) và chỉ tập trung vào việc kiểm tra lại tại điểm B. Phân tích của chúng tôi về khung thời gian giao dịch (3 phút) cho thấy một thị trường tăng dần đẩy vào vùng kháng cự, và trên thực tế, một chút vi phạm mức độ. Chúng ta
41 sẽ theo dõi một trong hai cơ hội chính ở đây - xác suất cao nhất là sự phá vỡ mức độ nhanh chóng thất bại, thứ hai có khả năng là một đột phá mà sau đó sẽ tiếp tục theo hướng đột phá. Một lần nữa, chỉ chấp nhận phân tích cho bây giờ. Hình 3.19 - Ví dụ về khung thời gian nhiều - 3 phút Khung thời gian thấp hơn (1 phút) của hình 3.20 hiển thị chi tiết tốt hơn, cho phép chúng ta thấy một động lượng làm chậm rõ ràng khi vi phạm mức cao nhất trước đó, mức 1.4500 và vùng kháng cự. Hình 3.20 - Ví dụ về khung thời gian nhiều - 1 phút Hãy xem xét các nhà giao dịch đã mua trên một break trên các khu vực này. Với mức giá đạt 1.4510, điểm dừng của họ có thể sẽ ở đâu đó ngay dưới mức 0. Đó là nơi chúng tôi muốn nhập ngắn, nhằm giao dịch biểu đồ dài 3 phút được rút ngắn xuống dưới. Lưu ý rằng đó là countertrend, chúng tôi sẽ tìm kiếm một mục tiêu ban đầu ngay phía trên swing trước thấp, trong vùng lân cận của 1.4470. Việc nhập cảnh xảy ra do thất bại tại vùng kháng cự và giá dễ dàng di chuyển đến mục tiêu của chúng tôi trong 6 đến 7 phút tới. Các điểm chính trong ví dụ - Khung thời gian giao dịch (3 phút) được giao dịch trong bối cảnh cấu trúc khung thời gian cao hơn (30 phút), với khả năng chịu thời gian cao hơn tạo ra rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao dịch của chúng tôi. Khung
42 thời gian thấp hơn (1 phút) đã được sử dụng để tinh chỉnh phân tích cũng như định thời gian các quyết định vào và ra của chúng tôi. Hỗ trợ nhiều thời gian và kháng cự Khi thảo luận và giao dịch chiến lược của mình, tôi sẽ đề cập đến hai loại S / R chính, như sau: • S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian cao hơn được gọi là Hỗ trợ hoặc Kháng cự. • S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian giao dịch được gọi đơn giản là Swing High hoặc Low. Lưu ý rằng khung thời gian cao hơn S / R cũng sẽ được hiển thị trên biểu đồ khung thời gian giao dịch, trong khi khung thời gian giao dịch xoay mức cao và thấp sẽ thường không đáng kể trên biểu đồ khung thời gian cao hơn. Nhiều ví dụ biểu đồ sẽ theo sau trong phần còn lại của chương này, hiển thị cả S / R và mức cao nhất và mức thấp nhất. CHÚ THÍCH: Khi xem các video trước đó của tôi và đọc các bài viết trên trang web của tôi, bạn có thể đã thấy tôi đề cập đến S / R là một trong hai S / R chính hoặc S / R nhỏ. Đây là những cái tên tôi đã sử dụng trong nhiều năm, đơn giản bởi vì đó là những gì tôi được dạy. Việc tôi sử dụng các thuật ngữ này đơn giản dựa trên khung thời gian. S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian cao hơn được gọi là S / R chính. S / R được xác định trên biểu đồ khung thời gian giao dịch được gọi là S / R nhỏ. Khi chuẩn bị cuốn sách này và thảo luận vấn đề này với các nhà giao dịch khác, tôi đã quyết định thay đổi tên tôi sử dụng cho các cấp độ S / R này. Tôi sẽ (từ bây giờ) được đề cập đến mức S / R của tôi thông qua các tên đơn giản, S / R và Swing H / L. Lý do cho sự thay đổi này rất đơn giản. Thứ nhất, S / R chính và S / R nhỏ là tên khá phổ biến được nhiều thương nhân sử dụng; tuy nhiên không có định nghĩa tiêu chuẩn và bạn sẽ tìm thấy nhiều cách diễn giải và định nghĩa khác nhau. Các tên mới đơn giản hơn và hy vọng sẽ dẫn đến ít nhầm lẫn hơn khi đọc các tài liệu giáo dục khác. Thứ hai, Thiếu tá và Trẻ vị thành niên có khuynh hướng tạo ấn tượng sai rằng Thiếu tá S / R mạnh hơn Tiểu S / R. Mặc dù đôi khi trường hợp, nó không nhất thiết phải đúng sự thật. Chữ viết tắt phổ biến được sử dụng trên biểu đồ: • S / R - Hỗ trợ và kháng cự (mọi loại) • Spt - Hỗ trợ khung thời gian cao hơn • Res - Higher Timeframe Resistance • Swing H / L - Khung thời gian giao dịch lần lượt • SL - Hỗ trợ khung thời gian giao dịch • SH - Thời gian giao dịch kháng cự 3.2.3 - Cơ cấu thị trường Nguyên tắc cấu trúc thị trường Cấu trúc thị trường của chúng tôi hoạt động theo hai nguyên tắc: • Nguyên tắc 1 - Giá chuyển động trong một khung cấu trúc hỗ trợ và kháng cự. • Nguyên tắc 2 - Một sự đột phá về sự hỗ trợ của khung cấu trúc hoặc sự kháng cự sẽ dẫn đến chuyển động giá trong khu vực tiếp theo của khuôn khổ.
43 Thông qua việc xác định các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự, chúng tôi xác định các khu vực trên thị trường sẽ hình thành các rào cản đối với xu hướng khung thời gian giao dịch. Chúng tôi đã định nghĩa chiến trường của mình. Giá sau đó di chuyển trong khuôn khổ được xác định bởi các mức này, qua lại giữa các mức hỗ trợ và kháng cự, dựa trên việc ra quyết định của thương nhân. Những rào cản S / R này không thể vượt qua được. Họ là những khu vực quyết định về giá, sau đó sẽ đảo ngược hoặc vi phạm rào cản, tùy thuộc vào tình cảm. Hình 3.21 - Cơ cấu thị trường - Nguyên tắc 1 Hình 3.22 - Cơ cấu thị trường - Nguyên tắc 2
44 Hình 3.23 - Nguyên tắc cấu trúc thị trường 1 & 2 - Ví dụ biểu đồ Tạo cấu trúc Quá trình tạo cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng tôi rất đơn giản. • Mở biểu đồ khung thời gian cao hơn của bạn • Xác định và đánh dấu các khu vực của S / R Chủ quan Trong khi các quy tắc để xác định S / R là khá khách quan, không phải tất cả các cấp độ S / R sẽ được đánh dấu trên biểu đồ. Nếu giá đang chảy một cách trơn tru và có trật tự như được xác định dưới đây trong hình 3.24, thì tất cả S / R được xác định có thể được đánh dấu trên biểu đồ. Hình 3.24 - Luồng mượt mà Đu cao A rõ ràng xác định một khu vực kháng cự, tạm thời dừng giá tại khu vực C. Đu thấp B xác định rõ ràng một khu vực hỗ trợ.
45 Swing D cao tạo thành một vùng kháng cự mới, giữ giá cho phần còn lại của biểu đồ được hiển thị. Swing E thấp tạo thành một vùng hỗ trợ mới, một lần nữa giữ giá cho phần còn lại của hành động giá của biểu đồ này. Tuy nhiên, thường xuyên hơn là không, hành động giá bị thay đổi với nhiều sự chồng chéo giữa các ngọn nến. Theo đúng định nghĩa của chúng tôi cho swing cao / thấp sẽ để lại cho chúng tôi với một cấu trúc thị trường mà chỉ là unworkable. Hình 3.25 - Hành động bị giật - Không thể thực hiện Điều này được thể hiện trong hình 3.25, nơi tuân thủ nghiêm ngặt các định nghĩa về mức cao và mức thấp nhất của swing cung cấp một biểu đồ với các đường hỗ trợ và kháng cự cho thấy mỗi 10-20 pip. Trong những trường hợp này, chúng tôi được yêu cầu thu nhỏ về mặt tinh thần và chỉ chọn những cấp có liên quan nhất. Mục đích của chúng tôi chỉ đơn giản là xác định những điểm ngoặt quan trọng nổi bật trên biểu đồ dưới dạng mức rõ ràng nhất, và do đó đưa ra những rào cản tiềm năng cho hành động giá trong tương lai. Hình 3.26 dưới đây cho thấy làm thế nào tôi sẽ đánh dấu hành động giá biến động của hình 3.25.
46 Hình 3.26 - Hành động bị giật - Chỉ chọn các cấp độ khóa Đừng cố làm điều này quá phức tạp. Nó thực sự là dễ dàng như, "Nếu nó trông giống như một mức độ S / R có liên quan, sau đó nó có thể là". S / R tốt nhất S / R tốt nhất tuyệt đối, KHÔNG nên bỏ qua trong việc tạo ra cấu trúc thị trường của bạn, là những mức hiển thị sự mất cân bằng cung / cầu lớn nhất khi giá cuối cùng rời khỏi khu vực. Đó là, những thời điểm khi sự khác biệt về tính cấp bách giữa bò đực và gấu là lớn nhất, dẫn đến chuyển động giá RAPID. Điều này sẽ hiển nhiên ở mức cao nhất và mức thấp nhất thể hiện sự đảo chiều nhanh chóng của giá; và tại các khu vực tắc nghẽn dẫn đến đột phá và mạnh mẽ đột phá với theo dõi tốt. Hình 3.27 - Loại bỏ nhanh chóng cung cấp mức S / R chất lượng cao hơn Hãy chắc chắn bao gồm tất cả các lĩnh vực như vậy khi xác định cấu trúc thị trường của bạn.
47 Ví dụ về cấu trúc thị trường Hãy kết thúc cuộc thảo luận về Cấu trúc thị trường với một vài ví dụ, trong đó chúng tôi xác định khung hỗ trợ và kháng cự của chúng tôi và sau đó xem hành động giá trong tương lai phản ứng như thế nào với các cấp đó. Hình 3.28 - Khung thời gian cao hơn (30 phút) Ví dụ cấu trúc 1 Hình 3.28 cho thấy thị trường trước khi mở phiên ngoại hối Anh vào ngày 25 tháng 6 năm 2010. Kháng cự R1 tồn tại trên thị trường ở mức cao nhất giữa 1,5000 và 1,5015, trong đó giới hạn đà tăng của phiên 24/6 tại Anh và Mỹ. Vùng hỗ trợ S1 tồn tại bên dưới mức giá hiện tại trong vùng 1.4920-30, dựa trên sự giao dịch và phá vỡ phiên đầu phiên của Châu Á. Vùng hỗ trợ S2 tồn tại ở mức 1.4850-70 dựa trên đà giảm của phiên giao dịch ngày 23/6 ở Mỹ. Hỗ trợ S3 tồn tại ở mức 1.4800 dựa trên phiên giao dịch ngày 23 tháng 6 ở mức thấp và tắc nghẽn (chỉ ở bên trái biểu đồ). Lưu ý rằng vùng hỗ trợ tiềm năng trong trường hợp này sẽ mở rộng lên tới 1.4840, nơi động lượng thực sự bùng nổ theo hướng tăng Hãy xem phiên Anh đã tiến triển như thế nào trong sáu giờ tới…
48 Hình 3.29 - Theo dõi khung thời gian cao hơn (30 phút) Ví dụ cấu trúc 1 Hình 3.29 cho thấy hành động giá khung thời gian cao hơn (30 phút). Candle A đánh dấu sự mở cửa của phiên Anh. Lưu ý đuôi thấp hơn trên cây nến này (đánh dấu B) cho thấy một số hỗ trợ được cung cấp bởi vùng hỗ trợ 1.4900-20 của chúng tôi. Khi giá phá vỡ khu vực đó, nó sẽ đi tiếp theo ở đâu? Đi thẳng đến khu vực hỗ trợ tiếp theo S2 của chúng tôi, được xác định bởi đuôi dưới của nến C. Mục đích của cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng tôi là xác định khuôn khổ trong đó giá chuyển động. Nếu chúng tôi thực hiện điều này một cách chính xác, hành động giá tiếp theo sẽ di chuyển giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự khung thời gian cao hơn của bạn. Môt vi d ̣ u ̣khac… Hình 3.30 - Khung thời gian cao hơn (30 phút) Cấu trúc Ví dụ 2 Hình 3.30 cho thấy cấu trúc thị trường trước phiên Anh ngày 17 tháng 6 năm 2010. Kháng R1 xuất hiện trên giá ở các khu vực 1.4840-60, dựa trên các đuôi ở đầu phiên trước đó của Hoa Kỳ. Kháng R2 tồn tại ở mức 1.4825-35, dựa trên mức cao nhất trước
49 khi phá vỡ xuống dưới. Kháng R3 và R4 xác định một vùng kháng cự 1.4720-40 dựa trên sự tắc nghẽn cuối phiên của Hoa Kỳ, mức thấp hơn trong đó mức giá giới hạn trong phiên theo dõi châu Á. Vùng hỗ trợ S1 tồn tại ở mức 1.4685-95, dựa trên mức thấp nhất của cả hai biến động gần đây và trước đó. Hỗ trợ S2 tồn tại ở mức 1.4645-65 dựa trên độ lệch thấp trước đó và tắc nghẽn bên trái. Bây giờ hãy xem xét hành động giá trong vài giờ tới… Hình 3.31 - Theo dõi khung thời gian cao hơn (30 phút) Cấu trúc Ví dụ 2 Mở phiên Anh vào ngày 17 tháng 6, giá đã thổi thẳng qua vùng hỗ trợ S1 đã xác định ngưỡng dưới của phạm vi phiên châu Á, để tạm dừng tại vùng hỗ trợ tiếp theo, S2. Trên biểu đồ 30 phút, điều này cho thấy một sự phá vỡ không thành công, khi nó đảo chiều và quay trở lại trong khoảng thời gian của phiên giao dịch châu Á. Kháng R2 đã giảm giá ban đầu tại mức B, trước khi vùng kháng cự tiếp theo cao hơn tại R1 cung cấp một rào cản cuối cùng cho giá cao hơn tại C, xác định mức cao cho phần còn lại của các phiên Anh và Mỹ. Điểm D cho thấy một ví dụ tuyệt vời về lý do tại sao chúng tôi không tự động đặt lệnh mua tại các lệnh hỗ trợ và bán tại kháng cự. Đây chỉ là những khu vực mà chúng tôi xem giao dịch giá (3 phút) và khung thời gian thấp hơn (1 phút) có lãi suất. Giá phản ứng ở đó sẽ xác định xu hướng của chúng tôi đối với hành động giá trong tương lai và hành động của chúng tôi đối với cơ hội thương mại như thế nào. Điều này đặc biệt như vậy đối với các lĩnh vực như tại D, xác định các cạnh trên và dưới của phạm vi phiên châu Á. Các khu vực S / R này thường được theo dõi trong thế giới ngoại hối, với nhiều nhà giao dịch muốn chơi bất kỳ sự đột phá nào từ phạm vi này. Một lần nữa, chúng tôi không tự động giao dịch đột phá. Chúng tôi xem các khu vực này để có cơ hội, có thể là sự kiểm tra thành công khu vực, đột phá hoặc thất bại đột phá (nhiều hơn để theo sau khi chúng ta học cách giao dịch - tại thời điểm chúng tôi chỉ xác định cấu trúc). Thực hành cấu trúc thị trường Hãy tạm dừng đọc sách, mở nền tảng của bạn và hiển thị biểu đồ bằng khung thời gian cao hơn đã chọn của bạn. Nếu bạn không chắc chắn thị trường nào bạn sẽ giao dịch, hoặc khung thời gian nào, chỉ cần thực hành trên biểu đồ 6B hoặc GBP / USD 30 phút.
50 Di chuyển trở lại thông qua dữ liệu biểu đồ lịch sử của bạn đến ngày sớm nhất có sẵn và đặt vị trí bắt đầu phiên giao dịch ở phía bên phải màn hình của bạn. Đối với 6B hoặc GBP / USD, đây sẽ là khởi đầu của phiên ngoại hối Anh (0800 GMT) Xác định và đánh dấu các khu vực của S / R, sử dụng dữ liệu ở bên trái. Bước chuyển tiếp qua thanh dữ liệu bằng thanh, cập nhật S / R khi các khu vực mới đi vào hoạt động và các khu vực cũ mất sự liên quan. Lặp lại cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với quá trình này. Câu hỏi thường gặp: Chúng ta nên tìm kiếm S / R bao xa? Như xa trở lại khi cần thiết! Mặc dù nhận ra, bạn càng phải quay trở lại, thì càng có nhiều thời gian trôi qua kể từ khi giá cuối cùng ở đó. Vì S / R là kết quả của các quyết định và hành động của nhà giao dịch, thời gian trôi qua thường có nghĩa là nó sẽ có ít ảnh hưởng hơn. Tất nhiên, mức độ quan trọng trên biểu đồ hàng ngày sẽ được hiển thị cho các nhà giao dịch khung thời gian cao hơn trong nhiều tháng và vẫn có thể có một số ảnh hưởng. Và các khu vực có ý nghĩa lịch sử có thể vẫn còn phù hợp trong nhiều năm, chẳng hạn như mức Dow Jones và S & P năm 2003. Tóm lược Cấu trúc khung thời gian cao hơn được tạo ra bằng cách đánh dấu các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ khung thời gian cao hơn. Cấu trúc hỗ trợ và kháng cự này tạo thành khuôn khổ trong đó hành động giá khung thời gian giao dịch của chúng tôi sẽ chuyển động. Một sự đột phá về sự hỗ trợ khung hoặc cấu trúc của khung cấu trúc sẽ dẫn đến chuyển động giá trong khu vực tiếp theo của khuôn khổ. 3.2.4 - Xu hướng Đã xác định cấu trúc khung thời gian cao hơn của chúng ta, bây giờ chúng ta hãy xem mức giá di chuyển trong cấu trúc đó như thế nào. Chúng tôi sẽ bắt đầu với phương pháp dựa trên quy tắc, mục tiêu mà tôi xác định xu hướng. Và sau đó chúng tôi sẽ làm theo đó với một cuộc nói chuyện về việc áp dụng chủ quan trên đầu trang của định nghĩa khách quan của chúng tôi. Định nghĩa xu hướng Hỗ trợ và kháng cự xu hướng - Mức cao và mức thấp nhất của Swing Các nguyên tắc điều chỉnh chuyển động giá là như nhau trên tất cả các khung thời gian. Giá biến động như một hàm cung và cầu. Nó di chuyển giữa các vùng của sự mất cân bằng cung / cầu trước đó, được định nghĩa là hỗ trợ hoặc kháng cự. Trên khung thời gian cao hơn của chúng tôi (30 phút), chúng tôi xác định một cấu trúc dựa trên hỗ trợ khung thời gian cao hơn và sức đề kháng. Trong cấu trúc đó, giá vẫn di chuyển giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn. Trên khung thời gian giao dịch (3 phút), tôi chỉ đơn giản gọi chúng là mức cao nhất (SH) và đu thấp (SL), như minh họa trong hình 3.32 bên dưới.
51 Hình 3.32 - Xu hướng - Mức cao và mức thấp nhất của Swing Điều quan trọng cần nhớ là những mức cao và mức thấp này tạo thành khung thời gian giao dịch S / R và có khả năng tác động đến giá trong tương lai, như được trình bày bên dưới. Swing H / L là các lĩnh vực mất cân đối cung / cầu trước đó sẽ được các nhà giao dịch khác tham chiếu khi họ đưa ra quyết định giao dịch của họ. Hình 3.33 - Xu hướng - Độ cao và mức thấp của Swing dưới dạng S / R Mặc dù tôi đã đánh dấu đu quay H / L với nhãn và đường kẻ, trong biểu đồ ở trên, điều này chỉ dành cho mục đích trình diễn. Thông thường các biểu đồ của tôi sẽ không hiển thị các nhãn hoặc các dòng, vì các vùng H / L xoay này thường có thể nhìn thấy bằng mắt. Thời gian duy nhất tôi có thể đánh dấu một dòng H / L swing trên một biểu đồ trong khi giao dịch là khi dòng mở rộng từ hành động giá từ phía bên trái của biểu đồ. Trong khi học cách giao dịch, bạn có thể chọn đánh dấu bước đầu của chu trình H / L và đường tương ứng trên biểu đồ của bạn, cho đến khi trải nghiệm đạt được trong các khu vực này mà không có thêm dấu hiệu trực quan.
52 Như với khung thời gian cao hơn S / R, trong một thị trường choppy với nhiều nến chồng chéo bạn có thể cần phải tinh thần bước trở lại từ tiếng ồn và chỉ chọn những mức rõ ràng nhất. Đừng sợ một chút chủ quan. Giống như S / R trên khung thời gian cao hơn, nếu nó trông giống như một swing đáng kể cao hay thấp, nó có thể là. Hướng xu hướng Sự thay đổi giá giữa các H / L swing này sẽ hình thành xu hướng; hoặc là xu hướng tăng, xu hướng giảm hoặc xu hướng đi ngang (phạm vi giao dịch). Uptrend - Định nghĩa Một xu hướng tăng bao gồm một chuỗi lặp đi lặp lại: 1) Tiện ích mở rộng trở lên 2) Một swing cao 3) Một pullback xuống 4) Một swing thấp Điều này được thể hiện dưới đây trong hình 3.34, nơi bạn cũng sẽ nhận thấy một vài quan sát quan trọng khác: • Các phần mở rộng giá dài hơn pullbacks. • Phần mở rộng sẽ vượt lên trên mức cao nhất trước đó, đạt mức giá cao mới cho xu hướng đó. • Các pullbacks sẽ không phá vỡ dưới mức thấp nhất của swing trước đó. Điều này dẫn đến một loạt các mức cao nhất của swing cao hơn và mức cao nhất thấp hơn. Hình 3.34 - Uptrend - Sơ đồ
53 Hình 3.35 - Uptrend - Biểu đồ Xu hướng tăng kết thúc khi giá phá vỡ mức thấp nhất của swing, dẫn đến đỉnh cao nhất của xu hướng. Chúng tôi sẽ chứng minh rằng trong hình 3.36 dưới đây. Hình 3.36 –Kết thúc cuối Thất bại trong việc phá vỡ swing thấp dẫn đến cao nhất cao, chỉ đơn giản có thể chỉ ra một pullback phức tạp chứ không phải là một đảo ngược, như thể hiện dưới đây trong hình 3.37.
54 Hình 3.37 - Tua lùi phức tạp dẫn đến tiếp tục xu hướng Uptrend - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch Một lĩnh vực hỗ trợ đã hình thành như là thương nhân, vì lý do gì, đã xác định rằng swing thấp là giá trị tốt. Các vị thế mua bán dài mới được thiết lập và tâm lý gia tăng dẫn đến giá tăng. Một phần mở rộng tăng trở lên phát triển do áp lực tăng vượt qua áp lực giảm. Các nhà đầu tư tiếp tục đưa ra quyết định mua và sẵn sàng tiếp tục mua ở mức giá cao hơn để thâm nhập vào thị trường này, đẩy giá lên mức cao mới. Tại một thời điểm nào đó, các khoản vay ngắn hạn sẽ mang lại lợi nhuận và quần short mới sẽ bị thu hút bởi thị trường bởi giá cao hơn. Sự gia tăng áp lực giảm điểm này sẽ vượt qua áp lực tăng và hình thành mô hình đứng đầu; một khu vực của xu hướng kháng cự hình thành như một swing cao. Sự sụt giảm dưới mức cao nhất xoay quanh dòng lệnh giảm giá nhiều hơn, vì nhiều thời gian hơn sẽ mang lại lợi nhuận (đã nhận ra mức kháng cự swing cao) và nhiều quần short bị thu hút hơn vào thị trường. Việc kéo giá liên quan đến áp lực giảm tạm thời vượt qua áp lực tăng giá để đẩy giá xuống. Thương nhân đang đưa ra quyết định bán hàng và sẵn sàng tiếp tục bán ở mức giá thấp hơn để có được đơn đặt hàng của họ. Điều này không nhất thiết là dấu hiệu đảo ngược xu hướng. Các mức giá thấp hơn xảy ra do tâm lý giảm giá không thể thu hút đủ dòng lệnh giảm giá để phá vỡ mức swing thấp trước đó và dẫn đến xu hướng đảo chiều. Thay vào đó, những mức giá thấp hơn này thu hút thêm mua, đủ để phù hợp với xu hướng giảm giá và ngăn chặn pullback. Tâm lý thay đổi một lần nữa để tăng khi mua nhiều hơn là thu hút và như quần short bao gồm vị trí của họ, nhận ra rằng swing giá xuống chỉ đơn giản là một pullback và không phải là một đảo ngược. Một khu vực mới của các hình thức hỗ trợ xu hướng là một swing cao thấp. Tâm lý bứt phá một lần nữa dẫn đến một cuộc biểu tình từ vùng thấp swing này và quá trình lặp lại. Điều thú vị là áp lực tăng trong một xu hướng tăng không chỉ từ các quyết định mua mới. Hãy nhớ rằng, mỗi giao dịch liên quan đến cả mua và bán. Biến động giá là kết quả của các quyết định giao dịch ròng của tất cả các nhà giao dịch và mức độ khẩn cấp mà một bên tuyệt vọng hơn để giao dịch so với phía bên kia. Phần lớn áp lực tăng
55 trong một xu hướng tăng đến từ quần short (những người đã cố gắng để đảo chiều) thoát ra khỏi vị trí mất của họ. Hãy xem xét tâm lý và quá trình suy nghĩ của phần lớn các thương nhân (những người thường xuyên bị mất). Không nắm bắt được xu hướng tăng và bây giờ nhìn thấy giá tăng cao, những thương nhân này được tiêu thụ bởi những suy nghĩ tiêu cực và cảm xúc - hối hận, tức giận và cuối cùng là trả thù. Việc biết giá swing không thể đi vào mãi mãi họ đi vào ngắn hạn tại dấu hiệu đầu tiên của các gian hàng tiềm năng hoặc kháng cự, hy vọng sẽ có được một sự gia nhập sớm vào xu hướng đảo chiều. Thông thường họ sai. Ngay cả khi họ đã đúng và đã quản lý để thời gian một mục tại hoặc gần một swing cao, nó thường chỉ tạm thời như swing xuống chứng tỏ là một pullback trong xu hướng tăng tiếp tục chứ không phải là một xu hướng đảo ngược. Nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi cảm xúc của chúng tôi sau đó buộc phải trang trải vị thế ngắn của họ (lệnh mua) khi các điểm dừng của họ bị đánh; Một phần đáng kể của áp lực tăng trong một xu hướng tăng là sự mất dần ngắn thoát khỏi vị thế của họ (thông qua lệnh mua). Trong nhiều khía cạnh, xu hướng tăng được thúc đẩy bởi những kẻ thua lỗ ở phía giảm giá. Xu hướng giảm - Định nghĩa Một xu hướng giảm bao gồm một chuỗi lặp đi lặp lại: 1) Tiện ích mở rộng xuống 2) Một swing thấp 3) Một pullback trở lên 4) Một swing cao Điều này được thể hiện dưới đây trong hình 3.38, nơi bạn cũng sẽ nhận thấy một vài quan sát quan trọng khác: • Các phần mở rộng giá dài hơn pullbacks. • Các phần mở rộng sẽ bứt xuống dưới mức thấp nhất của phiên trước, chạm mức thấp mới cho xu hướng đó. • Các pullbacks sẽ không phá vỡ trên mức cao nhất của swing trước đó. Điều này dẫn đến một loạt các mức thấp nhất của swing thấp hơn và mức thấp nhất của swing thấp hơn. Hình 3.38 - Downtrend - Sơ đồ
56 Hình 3.39 - Xu hướng giảm - Biểu đồ Xu hướng giảm kết thúc khi giá phá vỡ mức cao nhất trong xu hướng giảm xuống thấp nhất của xu hướng. Hãy chứng minh điều đó bên dưới, trong hình 3.40. Hình 3.40 - Kết thúc Downtrend Thất bại trong việc phá vỡ swing cao dẫn đến thấp nhất swing thấp, chỉ đơn giản có thể chỉ ra một pullback phức tạp hơn là một đảo ngược, như minh họa dưới đây trong hình 3.41.
57 Hình 3.41 - Trở ngại phức tạp dẫn đến xu hướng tiếp tục suy giảm Xu hướng giảm - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch Một khu vực kháng cự xu hướng đã hình thành như các nhà giao dịch, vì bất kỳ lý do gì, đã xác định rằng mức cao nhất được định giá cao. Vị thế ngắn mới được thiết lập và tâm lý giảm kết quả giảm giá. Một phần mở rộng giảm điểm phát triển do áp lực giảm đã vượt qua áp lực tăng. Thương nhân tiếp tục đưa ra quyết định bán hàng và sẵn sàng tiếp tục bán với giá thấp hơn để thâm nhập vào thị trường này, đẩy giá xuống mức thấp mới. Tại một số điểm, quần short ngắn hạn sẽ có lợi nhuận và thời gian dài mới sẽ bị thu hút bởi thị trường bởi giá thấp hơn. Sự gia tăng áp lực tăng điểm này sẽ vượt qua áp lực giảm và hình thành mô hình đáy; một khu vực hỗ trợ xu hướng hình thành như một swing thấp. Sự tăng điểm từ mức thấp nhất xoay quanh đà tăng của dòng tiền, khi nhiều quần short sẽ chốt lời (đã nhận ra mức hỗ trợ thấp) và nhiều thời gian hơn bị thu hút vào thị trường. Việc kéo giá liên quan đến áp lực tăng tạm thời vượt qua áp lực giảm giá để đẩy giá tăng lên. Các nhà giao dịch đang đưa ra quyết định mua và sẵn sàng tiếp tục mua ở mức giá cao hơn để có được đơn đặt hàng của họ. Điều này không nhất thiết là dấu hiệu đảo ngược xu hướng. Các mức giá cao hơn xảy ra do tâm lý tăng giá không thể thu hút đủ dòng lệnh tăng giá để phá vỡ mức cao nhất trước đó và dẫn đến xu hướng đảo chiều. Thay vào đó, những mức giá cao hơn này thu hút thêm bán, đủ để phù hợp với xu hướng tăng giá và ngăn chặn sự thoái lui. Tâm lý thay đổi một lần nữa để giảm khi bán nhiều hơn là thu hút và như longs bao gồm vị trí của họ, nhận ra rằng swing giá trở lên chỉ đơn giản là một pullback và không phải là một đảo ngược. Một khu vực mới của các hình thức kháng chiến xu hướng, như là một swing thấp cao. Tâm lý lạc quan một lần nữa dẫn đến giá giảm xuống dưới mức cao nhất và quá trình này lặp lại. Điều thú vị là áp lực giảm trong xu hướng giảm không chỉ là từ các quyết định bán hàng mới. Hãy nhớ rằng, mỗi giao dịch liên quan đến cả mua và bán. Biến động giá là kết quả của các quyết định giao dịch ròng của tất cả các nhà giao dịch và mức độ khẩn cấp mà một bên tuyệt vọng hơn để giao dịch so với phía bên kia. Phần lớn áp lực giảm
58 giá trong một xu hướng giảm xuất phát từ những khoảng thời gian dài (những người đã cố gắng lấy đà đảo chiều) thoát ra khỏi các vị trí thua lỗ của họ. Hãy xem xét tâm lý và quá trình suy nghĩ của phần lớn các thương nhân (những người thường xuyên bị mất). Không nắm bắt được xu hướng giảm và bây giờ thấy giá giảm, những thương nhân này bị tiêu thụ bởi những suy nghĩ tiêu cực và cảm xúc - hối hận, tức giận và cuối cùng là trả thù. Việc biết giá swing không thể tiếp tục mãi mãi họ đi vào lâu tại dấu hiệu đầu tiên của gian hàng hoặc hỗ trợ tiềm năng, hy vọng sẽ có được một sự gia nhập sớm vào xu hướng đảo chiều. Thông thường họ sai. Ngay cả khi họ đã đúng và đã quản lý để thời gian một mục tại hoặc gần một swing thấp, nó thường chỉ tạm thời như upswing chứng minh là một pullback trong xu hướng giảm liên tục chứ không phải là một xu hướng đảo ngược. Sau đó, nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi cảm xúc của chúng tôi bị buộc phải rời khỏi vị thế mua (lệnh bán) của họ khi các điểm dừng của họ bị đánh; Một phần đáng kể áp lực giảm giá trong một xu hướng giảm là sự mất mát lâu dài thoát khỏi vị thế của họ (thông qua lệnh bán). Trong nhiều khía cạnh, xu hướng giảm được thúc đẩy bởi những kẻ thua lỗ ở phía tăng giá. Xu hướng Sideways - Định nghĩa Xu hướng đi ngang bao gồm một loạt các biến động giá hiện tại trong phạm vi của vùng kháng cự quan trọng phía trên và vùng hỗ trợ thấp hơn đáng kể. Ranh giới hỗ trợ và phạm vi kháng cự (phạm vi đường biên dưới và trên) có thể được hình thành từ khung thời gian cao hơn S / R và / hoặc khoảng thời gian giao dịch đáng kể ở mức cao hoặc thấp nhất. Hình 3.42 - Xu hướng Sideways - Sơ đồ
59 Hình 3.43 - Xu hướng Sideways - Biểu đồ Tôi xác định bắt đầu chính thức của xu hướng đi ngang như sau: Xu hướng đi ngang bắt đầu khi bốn xu hướng chuyển hướng (SH và SL) phát triển trong phạm vi giá swing trước đó. Hình 3.44 - Bắt đầu xu hướng Sideways Ít hơn bốn điểm quay có thể đơn giản là một sự kéo dài phức tạp (ba swing) thay vì thay đổi xu hướng. Cần có bốn điểm rẽ để cho biết sự thay đổi xu hướng đi ngang.
60 Hình 3.45 - Xu hướng phức tạp ngược lại của Sideways Tôi xác định kết thúc chính thức của một xu hướng đi ngang khi giá phá vỡ mức cao hoặc thấp xác định xu hướng đi ngang. Hình 3.46 - Xu hướng cuối của Sideways Xu hướng Sideways - Từ góc độ cung và cầu và quyết định của nhà giao dịch Việc xác định giá swing đã thiết lập một vùng giá thấp hơn (hỗ trợ) mà tại đó các nhà đầu tư nhận thức được cơ hội mua tốt. Cho đến khi những thay đổi tình cảm trong thị trường, xu hướng giá đối với khu vực này sẽ dẫn đến những thời gian mới gia nhập thị trường và lợi nhuận sau khi có lợi nhuận từ việc giảm giá. Dòng lệnh tăng giá này sẽ vượt qua bất kỳ lệnh giảm giá nào và giá sẽ tăng trở lại trong phạm vi được xác định. Điều ngược lại xảy ra ở vùng giá trên (kháng cự) mà các nhà đầu tư coi là cơ hội bán hàng tốt. Cho đến khi những thay đổi tình cảm trong thị trường, xu hướng giá đối với khu vực này sẽ dẫn đến việc các quần short mới gia nhập thị trường, và sẽ tận dụng lợi nhuận sau khi có lợi nhuận từ việc tăng giá. Dòng lệnh giảm giá này sẽ vượt qua bất kỳ dòng lệnh tăng giá nào và giá sẽ giảm xuống trong phạm vi được xác định. Định nghĩa xu hướng - Thay thế Những người nhìn vào biểu đồ của tôi thường thấy đường chéo EMA (20) hoặc EMA (9/18) và giả sử tôi sử dụng biểu đồ đó làm định nghĩa xu hướng. Không phải vậy.
61 Hướng xu hướng phụ thuộc vào sự mất cân bằng cung / cầu. Và điều này phụ thuộc vào việc ra quyết định của người giao dịch. Và việc ra quyết định của nhà đầu tư bị ảnh hưởng chủ yếu bởi các lĩnh vực mất cân bằng cung / cầu trước đó. Các khu vực trên biểu đồ quan trọng để xác định thay đổi xu hướng hoặc tiếp tục là các khu vực của sự mất cân bằng cung / cầu trước đó - mức thấp nhất và mức cao nhất trong đó xác định xu hướng. Nó không phải là một số dòng chồng lên biểu đồ. Nếu không, chúng ta nên sử dụng mức trung bình động nào? Tại sao EMA (20) hoặc EMA (9/18)? Tại sao không phải EMA (19) hoặc EMA (8/21)? Tại sao không phải là một SMA? Tại sao không phải là WMA? Giá gây ra đường EMA cho thấy giá đã di chuyển đủ theo hướng đó để làm cho đường trung bình cắt nhau. Trường hợp đó xác định một sự thay đổi xu hướng, nó sẽ là bởi vì thị trường cũng đã vượt qua một khu vực S / R quan trọng (hoặc swing H / L) và tìm thấy sự chấp nhận giá trong khu vực mới đó. Việc vượt qua các khu vực quan trọng của sự mất cân bằng cung / cầu trước đó, và sự chấp nhận giá trong khu vực đó, là chỉ báo thay đổi xu hướng. Không có gì khác. Vì vậy, tại sao các EMA này được hiển thị trên biểu đồ của tôi? Thứ nhất, chúng không cần thiết cho chiến lược - do đó bạn sẽ thường thấy chúng dưới dạng các đường màu xám nhạt trên biểu đồ của tôi - loại thông tin cơ bản. Thứ hai, họ là (một phần) một nôn nao từ phương pháp tiếp cận giao dịch trước đó. Thứ ba, chúng hoạt động như một hướng dẫn trực quan tham khảo nhanh để phân tích xu hướng của tôi - một sự gần đúng dễ thấy của xu hướng. Phần lớn thời gian EMA sẽ xác định xu hướng khá chính xác. EMA trên biểu đồ của tôi chỉ là hướng dẫn. Một công cụ hỗ trợ! Sử dụng nó nếu bạn muốn. Hoặc để nó đi nếu bạn thích. Dù bằng cách nào nó sẽ không ảnh hưởng đến chiến lược. Một hệ thống EMA sẽ không cho bạn biết khi nào xu hướng đã thay đổi. Một hệ thống EMA sẽ không cho bạn biết khi nào thị trường dao động ngang. Tuy nhiên một hệ thống chéo EMA cung cấp một chỉ báo xu hướng gần đúng, khi nó đang có xu hướng. Nếu bạn sử dụng EMA trên biểu đồ của mình, hãy đảm bảo chỉ sử dụng EMA làm hướng dẫn - không phải là định nghĩa xu hướng thực tế của bạn. Định nghĩa xu hướng - Áp dụng tính chủ quan Như chúng tôi đã phát hiện trước đó, thị trường không thể được xác định bởi các quy tắc cố định hoặc các mô hình toán học. Đó là một con thú cảm xúc. Mọi nỗ lực để xác định một xu hướng khách quan sẽ bị phá vỡ tại một thời điểm nào đó. Bất kể bạn định nghĩa xu hướng như thế nào, tại một thời điểm nào đó nó sẽ tạo ra một pullback đi đủ xa để kích hoạt thay đổi định hướng xu hướng mục tiêu, trước khi đảo ngược để tiếp tục xu hướng ban đầu. Định nghĩa chủ quan cao hơn, mặc dù khó khăn cho các nhà giao dịch mới hơn chấp nhận. Một pullback chống lại một xu hướng mà gây ra một thay đổi định hướng xu hướng khách quan, nhưng sau đó thất bại, có thể không thay đổi định nghĩa xu hướng chủ quan. Hãy xem một ví dụ… Chúng tôi có ở đây những gì là trực quan dễ dàng để xác định như là một xu hướng giảm. Theo định nghĩa chặt chẽ về mức cao nhất và mức thấp nhất, và sự thay đổi xu hướng, chúng tôi nhận thấy xu hướng đã thay đổi từ xu hướng giảm xuống một xu hướng tăng (1 điểm) trước khi đảo chiều và tiếp tục giảm.
62 Hình 3.47 - Lỗi định nghĩa xu hướng - Swing H / L Các định nghĩa của EMA về xu hướng thất bại thậm chí thường xuyên hơn - dẫn đến hành động giá whipsaw và kết quả giao dịch kém. Điều này được thể hiện trong hình 3.48 xác định xu hướng bởi độ dốc của EMA (20); và thể hiện sự bất lực đối với định nghĩa xu hướng đó để đối phó với hành động giá đi ngang và lấp đầy ở cuối xu hướng giảm. Hình 3.48 Lỗi định nghĩa xu hướng EMA Không có khả năng cho một hệ thống EMA xác định đầy đủ một xu hướng đi ngang là một trong những vấn đề lớn của nó. Định nghĩa xu hướng swing H / L là rất cao (theo ý kiến của tôi). Nhưng hãy xem liệu chúng ta có thể cải thiện nó không ... Mọi định nghĩa xu hướng khách quan đều bị phá vỡ tại một số điểm. Vấn đề là dựa vào các quy tắc khách quan cố định trong một môi trường không hoạt động theo cách đó.
63 Giải pháp là trong việc cho phép một số chủ quan, cho phép phá vỡ định nghĩa khách quan. Chúng tôi cho phép giá để kiểm tra mức độ thay đổi xu hướng tiềm năng. Chúng tôi thậm chí còn cho phép giá vượt quá các cấp này. Thay đổi xu hướng, tuy nhiên, không được kích hoạt bởi giờ nghỉ. Thay vào đó là kết quả của việc chấp nhận giá trong khu vực mới này. Sau khi thực hiện ngắt, giá có nhanh chóng từ chối khu vực mới này và quay lại định nghĩa xu hướng ban đầu hay không, giá giữ được giờ nghỉ và sau đó tiếp tục? Hãy tái tạo hành động giá từ hình 3.47, bây giờ là 3.49. Hình 3.49 - Xác định thay đổi xu hướng thông qua đánh giá chủ quan về chấp nhận hoặc từ chối Trong trường hợp này, xu hướng giảm hiện tại vẫn còn nguyên vẹn, vì chúng ta không thấy bằng chứng chấp nhận giá phá vỡ. Xu hướng này sẽ không được coi là đã thay đổi, cho đến khi chúng ta thấy bằng chứng xác nhận về sự thay đổi hành vi. Tính chủ quan cho phép phá vỡ định nghĩa - dựa vào các khoảng ngắt này để hiển thị con đường phía trước, thông qua cách giá phản ứng tại những thời điểm quan trọng này. Nó sẽ vượt quá mức đó (chấp nhận giá) hay thất bại (giá từ chối)? Các thử nghiệm về các lĩnh vực thay đổi xu hướng khách quan là nguồn thông tin lớn về xu hướng trong tương lai. Khi bạn nghĩ về nó, chúng ta có thể thực hiện điều này hơn nữa. Một đánh giá chủ quan về chấp nhận giá sau khi phá vỡ định nghĩa xu hướng, thực sự có nghĩa là xu hướng này chỉ đơn giản là bất cứ điều gì nó dường như là trực quan. Điều này không có nghĩa là chúng ta hoàn toàn đoán được xu hướng. Chúng tôi nhận thức được định nghĩa xu hướng cao / thấp của chúng tôi, nhưng sau đó áp dụng một số chủ quan lên trên đó. Về cơ bản, nếu nó trông giống như một xu hướng tăng (giá dường như đang di chuyển từ phía dưới bên trái sang phía trên bên phải) thì đó là một xu hướng tăng. Nếu nó trông giống như một xu hướng giảm (giá dường như đang di chuyển từ góc trên bên trái xuống dưới bên phải) thì đó là một xu hướng giảm. Bất cứ điều gì khác là xu hướng đi ngang. Tất cả các quy tắc khác là thứ yếu.
64 Thông qua thực hành bạn sẽ trở nên thoải mái với một đánh giá chủ quan về hướng xu hướng, và cũng là một đánh giá chủ quan trong đó swing cao và thấp bạn xem xét đáng kể. Thảo luận của chúng tôi (sắp tới) về việc đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng sẽ hỗ trợ rất nhiều cho khả năng của bạn để đánh giá chủ quan hướng xu hướng tại các điểm phá vỡ xu hướng khách quan. Đừng làm điều này phức tạp hơn mức cần thiết. Xu hướng là xu hướng chung về chuyển động giá theo một hướng. Tâm trí của bạn có khả năng xác định xu hướng này nhiều hơn bất kỳ định nghĩa khách quan nào. Và nếu bạn hiểu sai - hành vi giá sẽ rất nhanh chóng cảnh báo bạn về thực tế này. Ví dụ về xu hướng Hình 3.50 - Uptrend - Xu hướng giảm - Uptrend Trong ví dụ đầu tiên này, chúng ta có một xu hướng tăng được xác định bởi swing low A, swing high B, swing low C, swing high D, swing low E, swing high F, swing low G và swing high H. Tôi đánh dấu F và G do tầm quan trọng của G. Là một cây nến mà ban đầu di chuyển xuống dưới tiếp tục di chuyển thấp hơn sau khi kiểm tra lại của F của D, nó sau đó đảo ngược một cách nhanh chóng để tăng trở lại trở lên. Tốc độ của động thái này sẽ bị mắc kẹt một số quần short trong việc mất vị trí. Đó là một khu vực quan trọng và do đó phù hợp để lựa chọn như một swing thấp. Nếu giá phá vỡ dưới mức này, nó cho thấy sự thay đổi trong động lực cung / cầu của thị trường này. Swing thấp G là do swing cuối cùng thấp trước khi cao nhất swing cao H. Sự thay đổi của định hướng xu hướng mục tiêu từ xu hướng tăng đến xu hướng giảm do đó xảy ra trên phá vỡ của các thấp của swing thấp G, như đánh dấu. Áp dụng một số chủ quan mặc dù, chúng tôi muốn xem bằng chứng về giá chấp nhận thay đổi này. Việc đóng cửa đầu tiên dưới mức thay đổi xu hướng là giảm mạnh, và tiếp theo là ba nến tăng yếu, cho thấy sự thiếu hụt nhu cầu (nếu có nhu cầu lớn, giá sẽ từ chối sự phá vỡ và tăng trở lại qua mức). Tiếp tục giảm khẳng định sự thay đổi xu hướng của chúng tôi.
65 Ngoài ra, áp dụng quy tắc “nếu nó nhìn xuống, sau đó nó xuống”, tăng tốc xuống theo sau bởi sự rút lui yếu về phía J, chỉ làm cho cái nhìn này giống như sức mạnh xuống đối với tôi. Xu hướng giảm tiếp tục từ swing cao H đến swing thấp tôi, tắc nghẽn J, swing thấp K, swing high L, swing low M. Swing cao L là mức cao nhất cuối cùng trước khi swing thấp M. Giá phá vỡ trên L cho thấy một sự thay đổi trở lại xu hướng tăng, phù hợp với định nghĩa xu hướng khách quan của chúng tôi. Cây nến tiếp theo cho thấy tạm dừng. Về mặt chủ quan, thay đổi xu hướng có khả năng được đưa nhanh vào vùng L, nhưng cần thêm thông tin trong candle tiếp theo hoặc hai, để chấp nhận thay đổi xu hướng tăng hoặc từ chối điều này và tiếp tục xu hướng giảm. Trong ví dụ tiếp theo, hình 3.51 bên dưới, chúng ta có xu hướng tăng được xác định bởi swing thấp A, swing high B, swing low C, swing high D, swing low E và swing high F. Lưu ý rằng swing low E KHÔNG dẫn giá lên đến mức cao mới, như swing cao F không vượt quá mức cao tại D. Điều này có nghĩa là phá giá dưới E không gây ra thay đổi xu hướng, mà là một sự thoái lui phức tạp. Giá sẽ cần phá vỡ dưới mức C để kích hoạt sự thay đổi xu hướng giảm, tất nhiên điều này không xảy ra trong ví dụ này. Hình 3.51 - Uptrend với Pullback phức tạp Sự hồi phục 3 chiều qua E, F và G được theo sau bởi sự tiếp tục của xu hướng tăng lên đến mức cao mới tại H. Bạn thường sẽ tìm thấy bản thu thập 3-swing hoặc dạng pullback phức tạp khác sau một phần mở rộng lớn hơn như đã xảy ra từ C đến D (lưu ý khoảng cách mà giá đó kéo cao hơn đường trung bình của nó). một EMA che phủ hành động giá như một công cụ hỗ trợ). Trong hình 3.52 dưới đây, xu hướng giảm tồn tại khi bắt đầu phiên giao dịch ngoại hối của Anh, thông qua hành động giá trước đó, dẫn đến mức cao nhất A, swing thấp B và swing cao C. Swing low D là mức swing thấp hơn. Xu hướng này không thay đổi khi xác nhận mức cao nhất thấp hơn, cũng như không phá vỡ mức cao nhất của C khi nó không đẩy giá xuống mức thấp mới. Sự thay đổi xu hướng xảy ra khi giá phá vỡ swing
66 A cao, như được chỉ ra trên biểu đồ, như swing cao A là swing cao mà trước swing thấp nhất thấp B. Hình 3.52 - Xu hướng giảm - Xu hướng tăng - Xu hướng đi ngang Giá chấp nhận đột phá và thay đổi định nghĩa. Sau đó, xu hướng tăng sau đó di chuyển trên để swing cao E và swing thấp F. Swing cao G cung cấp một cao thấp hơn, tiếp theo là thấp thấp H. Tại thời điểm này, xu hướng đã không thay đổi, như di chuyển FGH chỉ đơn giản có thể là một pullback phức tạp trong xu hướng tăng tiếp tục. Điều này sẽ được chứng minh về sự tiếp tục trở lại trên E. Trong trường hợp này, giá đã không thể vượt quá E, tạo ra một swing cao tại I. Tại thời điểm này, chúng tôi bây giờ có bốn đu hoặc chuyển điểm (từ E đến F, G, H và I), xác nhận một sự thay đổi từ một xu hướng tăng lên một xu hướng đi ngang. Vùng kháng cự phía trên xác định xu hướng đi ngang hoặc biên độ giao dịch sẽ là đỉnh cao tại E. Vùng hỗ trợ thấp hơn xác định xu hướng đi ngang sẽ xoay quanh mức thấp D, theo định nghĩa, tuy nhiên mức chênh lệch thấp của giá trị b và thực tế rằng nó cũng xác định giá thấp nhất của phiên ngoại hối Anh, tôi cá nhân xác định swing thấp B là vùng hỗ trợ phạm vi mà cần phải được phá vỡ để kích hoạt một xu hướng giảm. Đây là một ví dụ về tính chủ quan mà bạn nên áp dụng cho phân tích của mình. Từ quan điểm trực quan chủ quan, tôi cũng rất vui khi xác định đây là xu hướng đi ngang. Nhu cầu trước đó rõ ràng đã cạn kiệt, và giá không tăng lên mức cao mới. Tương tự như vậy, cũng không có sức mạnh lớn về nhược điểm. Cho đến khi tôi thấy thay đổi về hành vi trong đó một bên bắt đầu thống trị, có khả năng phạm vi phiên đầu của Vương quốc Anh (B đến E) sẽ xác định ranh giới trên và dưới của phần còn lại của phiên. Trong hình 3.53, A và B đánh dấu mức hỗ trợ thấp hơn và kháng cự cao hơn sau đợt phát hành kinh tế phi nông nghiệp (NFP) ngày 2 tháng 7 năm 2010. Giá được thiết lập rõ ràng trong phạm vi giao dịch ngang sau giai đoạn ngắn của biến động sau NFP. Xu hướng đi ngang có hiệu lực cho đến khi giá giảm dưới mức A hoặc cao hơn B.
67 Hình 3.53 - Xu hướng Sideways - Xu hướng giảm - Xu hướng Sideways Tại điểm C, giá đã phá vỡ mức hỗ trợ thấp hơn trong hai lần, tuy nhiên không thể chấp nhận và giữ mức giá đột phá này. Thay đổi mục tiêu của xu hướng đã bị ghi đè và xu hướng được đánh giá là đi ngang (không hoàn toàn bất ngờ, hoặc trong đợt dẫn đầu vào cuối tuần dài ngày 4 tháng 7). Sự bứt phá ban đầu quay trở lại trong phạm vi giao dịch để tạo thành swing cao D. Lưu ý rằng di chuyển đến D rất yếu, không thể tạo ra mức cao nhất cao hơn. Giá giảm trở lại dưới mức A là đủ cho tôi để chủ quan thay đổi xu hướng xuống một xu hướng giảm. Một swing thấp E mới được thành lập, tiếp theo là một số hành động mài ngang cho thấy cả hai bên không thực sự thống trị. Việc tiếp tục dưới ngưỡng này sẽ được yêu cầu tiếp tục xu hướng giảm. Việc phá vỡ trở lại trên mức D sẽ cho thấy việc loại bỏ thêm các mức dưới A và quay trở lại môi trường xu hướng đi ngang. Kịch bản thứ hai được chứng minh là chính xác, từ cả góc độ chủ quan và khách quan. Swing cao D là swing cuối cùng cao trước khi mức thấp nhất thấp nhất. Sự dịch chuyển mạnh mẽ từ E lên đến F phá vỡ thông qua swing cao D, làm mất hiệu lực xu hướng giảm. Xu hướng đi ngang được thiết lập lại, khi sự phá vỡ của swing cao D lấy giá trở lại trong giới hạn của xu hướng đi ngang ban đầu. Vùng kháng cự xu hướng đi ngang sẽ tiếp tục duy trì tại điểm B. Ngưỡng hỗ trợ thấp hơn sẽ được xác định là mức giá thấp nhất khiến giá quay trở lại xu hướng đi ngang, trong trường hợp này là swing thấp. Thực hành xu hướng Hãy nghỉ ngơi sau khi đọc, mở nền tảng của bạn và hiển thị biểu đồ bằng khung thời gian giao dịch đã chọn của bạn. Nếu bạn không chắc chắn về thị trường nào bạn sẽ giao dịch, hoặc khung thời gian nào, chỉ cần thực hành trên biểu đồ 6B 3 phút hoặc biểu đồ 5 GBP / USD. Di chuyển trở lại thông qua dữ liệu biểu đồ trong quá khứ của bạn đến ngày sớm nhất có sẵn và đặt vị trí bắt đầu phiên giao dịch ở bên phải màn hình của bạn. Đối với 6B hoặc GBP / USD, đây sẽ là khởi đầu của phiên ngoại hối Anh (0800 GMT). Xác định xu hướng trước phiên, nếu có thể áp dụng cho thị trường của bạn.