Price_action_Lance_Beggs_Tieng_Viet_full

137 Hình 5.77 - Ví dụ 7 - Quản lý thương mại (3 biểu đồ) Bước 4 - Sau thương mại Sau khi cấu hình lại nền tảng giao dịch của chúng tôi và xác nhận rằng chúng tôi là bằng phẳng, trọng tâm của chúng tôi sau đó trở về giá để chuẩn bị cho các thiết lập khác. Khi thời gian cho phép, chúng tôi cập nhật nhật ký giao dịch của chúng tôi và ghi lại bất kỳ quan sát đáng kể nào về cấu trúc thị trường hoặc hành động giá, quy trình giao dịch của chúng tôi và trạng thái vật lý và tâm lý của chúng tôi. Các kết quả: • Phần thứ nhất: Trầy xước ở mức hòa vốn 0 pips (ít hoa hồng hơn) • Phần thứ nhất: Nhập lại và dừng lại -7 pip (trừ hoa hồng) • Phần hai: Ngưng ra -7 pip (ít hoa hồng) Hãy tiến hành xem xét lại. Với lợi ích của việc nhận thức một lần hoàn toàn ngoài thương mại, thật dễ dàng để thấy nguồn gốc của sự không chắc chắn của tôi. Tôi đã thuyết phục bản thân mình rằng tôi thực sự thích khu vực kháng cự này và hy vọng nó sẽ giữ vững. Tôi cũng bị ảnh hưởng một phần bởi các đuôi trên hai ngọn nến dài 3 phút, khẳng định niềm tin của tôi trong vùng kháng cự này. Tôi đã không đánh giá chính xác điểm mạnh và điểm yếu trong thị trường và tác động có thể xảy ra đối với hành động giá tiềm năng trong tương lai. Ví dụ này cho thấy sức mạnh vào vùng kháng cự. Ngưỡng kháng cự ngắn hạn tại vùng kháng cự được kỳ vọng (vùng kháng cự sẽ cung cấp một số dòng lệnh giảm giá ít nhất là tạm thời). Nhưng đây không phải là bằng chứng về sự yếu kém của các con bò đực. Cách rõ ràng nhất để chứng minh điều này là so sánh các thiết lập cho các ví dụ 6 và 7.

138 Hình 5.78 - Ví dụ 7 - So sánh với Ví dụ 6 Thiết lập Ví dụ 6 đang mờ đi một động thái yếu hơn vào hỗ trợ. Ví dụ 7 đã làm mờ dần sức mạnh của kháng cự. Xác suất cao hơn luôn luôn là khi yếu dần dần. Trong khi sức mạnh mờ dần có thể cung cấp R: R tuyệt vời (khi bạn làm đúng), chúng là các giao dịch xác suất thấp hơn và tôi thường chỉ lấy chúng nếu chúng cung cấp một kích hoạt tốt hơn một phút (liên quan đến các nhà giao dịch bị mắc kẹt). Ví dụ này không cung cấp một kích hoạt tuyệt vời. Nếu bất kỳ giao dịch nào là một lựa chọn trong lĩnh vực này, nó là cái này… Hình 5.79 - Ví dụ 7 - Một lựa chọn thương mại tốt hơn Phân tích của tôi được công nhận một cách chính xác (ban đầu ít nhất) sức mạnh vào kháng cự, và kỳ vọng của một đột phá. Theo Nguyên tắc đầu tiên của xu hướng tương lai (mong đợi một xu hướng không có dấu hiệu suy yếu để tiếp tục trong trạng thái hiện tại của nó), hành động giá cung cấp một mục nhập tuyệt vời dài thông qua một kích hoạt dựa trên mô hình mùa xuân 1 phút. Bạn phải nhanh chóng nhìn thấy nó - còn lại tập trung và cảnh giác - vì nó xảy ra trước khi đột phá. Nhưng đó là một cơ hội tuyệt vời.

139 Trong chương 16, chúng ta sẽ nói về tiến hành thiết lập và đánh giá thương mại thông qua phát lại thị trường. Đây là một ví dụ tuyệt vời về một giao dịch sẽ được hưởng lợi từ việc phát hành lại giá tốt, cho phép chúng ta (với lợi ích của sự nhận thức) để cảm nhận lại sức mạnh trong xu hướng tăng và điểm yếu trong các biến động giảm; cho phép chúng ta quan sát những dấu hiệu đáng lẽ đã giữ chúng ta khỏi cơ hội ngắn ngủi; và trải nghiệm những dấu hiệu có thể dẫn đến một mục nhập lâu dài. Thêm về điều đó sau. Đây là một bài học khác (không phải cho tôi, nhưng đối với bạn) ... ngay cả khi đã ngừng giao dịch này, trong vài phút đầu tiên, tôi đã kiên nhẫn theo dõi tình trạng vỡ nợ, với dự đoán ngắn ngủi. Phải mất vài phút để tôi nhận ra rằng nó không đến, bởi vì sức mạnh là ở phía tăng giá. Nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn trong việc mất mát, đặc biệt là khi họ vẫn mong đợi họ đúng, nhưng chỉ cần một chút với thời gian. Một số người sẽ đặt câu hỏi, "tại sao tôi không chỉ ở lại và giữ thông qua việc rút tiền?", Hoặc "tại sao tôi không trung bình vào nó và có được một mức giá tốt hơn?" Để làm như vậy là một chiến lược thua cuộc. Mục nhập của tôi ngắn là do mức kháng cự đang nắm giữ. Khi nó không giữ lâu hơn nữa, tiền đề của tôi đã được chứng minh là sai. Đã đến lúc phải ra ngoài. Nếu giá sau đó đã giảm từ đây, có lẽ tôi có thể có lợi nhuận. Nhưng những gì về thời điểm nó không rơi (như trong ví dụ này)? Làm thế nào đến nay bạn để cho nó đi ngược lại bạn, để chứng minh bạn là đúng? LUÔN LUÔN XÁC NHẬN KHI THỜI GIAN CỦA BẠN KHÔNG HỢP LỆ. KHÔNG CÓ CÂU HỎI. Đủ rồi! Để kết thúc ... phân tích nghèo đã dẫn đến một mất mát. Tuy nhiên, rủi ro đã được giảm thiểu, các bài học đã được học, và đó là thời gian để chuyển sang cơ hội tiếp theo. 5.8 - Ví dụ về thương mại 8 - PB - Đã bị trầy xước - Không tái nhập cảnh Phân tích thị trường ban đầu Thị trường: 6B (Bảng Anh tương lai FX); tương đương với cặp ngoại hối giao ngay GBP / USD. Phiên: 2 tháng 9 năm 2010 Thời gian: 3/9/10 00:22 trên bảng xếp hạng (15:22 Luân Đôn) Tiết kiệm một mất mát có thể là tốt như một chiến thắng. Nó vẫn còn tiền trong túi của bạn mà cũng có thể đã đi nơi khác. Đó là lý do tại sao tôi chọn để hoạt động với một chính sách quản lý thương mại tích cực, thay vì chỉ thiết lập điểm dừng và nhắm mục tiêu và hy vọng điều tốt nhất. Bước 1 - Xác định cấu trúc

140 Hình 5.80 - Ví dụ 8 - Xác định cấu trúc Tại 00:22 chúng tôi có hỗ trợ bên dưới thị trường tại 1.5335 và kháng cự trên tại 1.5415, 1.5450, 1.5475 và 1.5490. Bước 2 Xác định xu hướng Giá đã ở trong một xu hướng giảm trong hai tiếng rưỡi vừa qua, hiện đang quay trở lại vùng lân cận của mức cao nhất cuối cùng. Một sự phá vỡ của swing cao, sau đó giữ và cho thấy chấp nhận giá ở những mức giá cao hơn, sẽ được yêu cầu để kích hoạt một sự thay đổi của xu hướng. Cho đến lúc đó, xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn. Hình 5.81 - Ví dụ 8 - Xác định xu hướng Bước 3 Xác định sức mạnh và điểm yếu

141 Hình 5.82 - Ví dụ 8 - Xác định điểm mạnh và điểm yếu Như đã trình bày ở trên, xu hướng giảm gần đây đã được thông qua hai dao động giảm giá, A và E, được phân tách bởi một khu vực bị tắc nghẽn ngang. Lưu ý bản chất của đà tăng trong vùng tắc nghẽn. Bạn sẽ lưu ý rằng độ dốc dốc của C cho thấy nó thực sự mạnh hơn B, nhưng nó tồn tại trong thời gian ngắn, không vượt quá mức cao của B. Swing D sau đó cho thấy đà giảm. Áp lực tăng cao đang suy yếu trong toàn khu vực này. Đây là một ví dụ tuyệt vời về cách phân tích động lượng trong một khu vực tắc nghẽn có thể cung cấp các manh mối về hướng đột phá có thể xảy ra. Sự thay đổi giá quan trọng đối với tôi là hai biến động giảm, A và E, cả hai đều cho thấy một đường dốc dốc và do đó cho thấy áp lực giảm mạnh. Tuy nhiên chúng tôi cũng lưu ý rằng F, trong khi hơi yếu hơn E, cho thấy sức mạnh gia tăng trong các con bò. Nhu cầu đã gia nhập thị trường với mức giá thấp hơn. E cũng không dự án xa như A, một lần nữa cho thấy bằng chứng mua. Nhìn chung, sức mạnh vẫn đang ở phía giảm điểm của thị trường này. Tuy nhiên, những con bò đang cho thấy một số dấu hiệu của cuộc sống. Đòn xuống tiếp theo sẽ là một chỉ báo quan trọng về sức mạnh trong tương lai. Bước 4 Xác định hướng tương lai Bước 5 - Trực quan hóa hành động giá trong tương lai Bước 6 - Xác định các khu vực của cơ hội thương mại Kết hợp ba bước này thành một biểu đồ…

142 Hình 5.83 - Ví dụ 8 - Xác định hướng xu hướng tương lai Kỳ vọng của tôi là tiếp tục xu hướng giảm theo Nguyên tắc thứ nhất: • Chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng hoặc giảm sẽ tiếp tục trong trạng thái hiện tại cho đến ngưỡng cản S / R tiếp theo, trừ khi có dấu hiệu suy yếu trong xu hướng. Không có đủ dấu hiệu suy yếu trong xu hướng ở giai đoạn này, để tôi tìm kiếm một sự rút lui phức tạp. Kỳ vọng của tôi là cho một pullback duy nhất đến vùng lân cận của mức cao swing trước đó, sau đó một sự tiếp tục thấp hơn (ít nhất là cho một đẩy thêm). Để xác nhận tiền đề của tôi, tôi sẽ cần phải nhìn thấy dấu hiệu suy yếu của việc giảm giá hiện tại trong một vài nến tiếp theo, chẳng hạn như phạm vi nến giảm và / hoặc đuôi trên. Điều này sẽ được theo sau bởi một break thấp hơn, cung cấp một mục PB phong cách (nếu không được nhập trước đó tại một gian hàng hoặc 1-min mô hình dựa trên kích hoạt). Để làm mất hiệu lực kế hoạch của tôi, giá sẽ cần tiếp tục sức mạnh hiện tại của nó ngay qua mức cao nhất trước đó, buộc phải thay đổi hướng xu hướng. Hoặc giá có thể đứng tại khu vực có sức đề kháng cao, nhưng không thể vượt qua mức thấp hơn. Điều này cho thấy sự thiếu áp lực giảm và khả năng tiếp tục tăng cao (nếu nó không giảm, thì có thể nó sẽ tăng lên !!). Phân tích thị trường đang thực hiện Bước 1 - Xác định ý tưởng mẫu nến Bước 2 - Xem xét bối cảnh Bước 3 - Có hỗ trợ tiền đề của tôi không? Hãy nhìn vào hai khung thời gian giao dịch tiếp theo (3 phút). Candle A là một cây nến tầm trung, trong khi B là một cây nến tầm gần cao. Cả hai đều đã giảm phạm vi giá (khoảng cách từ thấp đến cao). Những cây nến này là bằng chứng về sự chậm chạp của giá thành vùng kháng cự swing cao, xác nhận những kỳ vọng của chúng tôi. Việc nghỉ ngơi bên dưới hành động gần đây này có thể sẽ kích hoạt điểm dừng đầu tiên trong thời gian dài, cũng như mang lại sự bán hàng mới. Bây giờ chúng tôi chuẩn bị cho một cơ hội PB có thể.

143 Hình 5.84 - Ví dụ 8 - Phân tích thị trường đang thực hiện Quy trình giao dịch Bước 1 - Chuẩn bị thương mại Lưu ý rằng thanh bằng thanh phân tích liên tục tiếp tục trong suốt quá trình kinh doanh, cả trong khu vực thiết lập trước khi nhập cảnh, và trong suốt cuộc đời của thương mại. Dựa trên hành động giá hiện tại, chúng tôi có các thông số thương mại tiềm năng sau: LWP là điểm mà tại đó tôi mong đợi các điểm dừng sẽ bắt đầu kích hoạt, đối với những giao dịch dài trong pullback. Đây sẽ là dưới nến thứ 3 cuối cùng (nến tầm trung màu đỏ, đầu kéo sợi). Kích hoạt LWP sẽ ở mức 1,5363. S1 là giá cao hơn ở mức 1.5372, tạo ra rủi ro tiềm ẩn là 9 pip. Nếu giá giảm xuống LWP từ thời điểm này, tôi không mong đợi S1 sẽ bị đánh trúng và muốn thoát khỏi bất kỳ giao dịch nào. Tiền đề thương mại của tôi sẽ bị vô hiệu. T1 nằm trên ngọn nến 1 phút thấp nhất (doji), cung cấp mục tiêu là 1,5354. Đây là lợi nhuận tiềm năng của 9 pip, cho phép 1: 1 R: R. T2 thấp hơn ở mức 1,5340, ngay phía trên ngưỡng hỗ trợ 1,5335, cung cấp phần thưởng tiềm năng là 23 pip (2,5: 1 R: R).

144 Hình 5.85 - Ví dụ 8 - Chuẩn bị thương mại Bước 2 - Giao dịch Đơn đặt hàng dừng được đặt tại LWP, 1.5363, để đảm bảo tôi không bỏ lỡ mục nhập trong trường hợp giá thấp hơn ngay lập tức. Trong khi chờ đợi điều này kích hoạt, tôi sẽ cố gắng để làm việc tốt hơn thông qua một gian hàng 1 phút hoặc mô hình dựa trên kích hoạt. Hãy nhìn vào ngọn nến 3 phút tiếp theo. Candle C đã di chuyển cao hơn, cao hơn điểm cao trước đó của chúng tôi. Điều này vẫn chưa kích hoạt thay đổi xu hướng, vì vậy tôi chỉ cần điều chỉnh thứ tự mục nhập đang chờ xử lý của mình theo yêu cầu, dựa trên thông tin mới này. LWP di chuyển lên dưới mức thấp nhất bằng nhau của nến B và C, đến 1,5366. S1 hiện tại là 1.5378 (rủi ro 12 pips). T1 vẫn ở mức 1,5354 (12 pips phần thưởng). T2 cũng vẫn ở vị trí hiện tại 1,5340 (26 pips phần thưởng). Nếu giá di chuyển thấp hơn thông qua LWP, tôi sẽ được kích hoạt thành giao dịch. Hình 5.86 - Ví dụ 8 - Đang chờ giao dịch - Điều chỉnh đơn hàng

145 Nhìn vào biểu đồ 1-phút mặc dù, tôi thấy một kích hoạt dựa trên mô hình tiềm năng. Hình 5.87 - Ví dụ 8 - Nhập thương mại - Trình kích hoạt dựa trên mô hình tiềm năng Hành động giá 1 phút gần đây nhất cho thấy sự bùng nổ của các mức cao gần đây không thể tiếp tục cao hơn (đuôi trên, tiếp theo là nến tầm trung). Mặc dù giá phải di chuyển bên dưới nến phá vỡ để hoàn thành mô hình tăng giá, nhiều khả năng chỉ số dưới ngưỡng nến tầm trung mới nhất sẽ được hưởng lợi từ lệnh giảm thứ tự biểu đồ 1 phút, khi một số nhà đầu tư đột phá thoát khỏi gian hàng. Tôi hy vọng rằng điều này sẽ là đủ trật tự để hoàn thành mô hình upthrust. Luồng thứ tự upthurst tiếp theo sẽ di chuyển giá hơn nữa đến LWP của chúng ta, kích hoạt di chuyển đến T1. Vì vậy, tôi quyết định di chuyển lệnh dừng lệnh của chúng tôi xuống ngay dưới cây nến 1 phút gần đây. Mặc dù đây là một mục nhập sớm (và do đó tích cực hơn một chút), nó được hưởng lợi từ R: R lớn hơn nếu nó được lấp đầy sau đó. Tiếp tục trên mức cao gần đây sẽ cho thấy một sự thay đổi tiềm năng của xu hướng. Nếu mức cao hiện tại bị loại bỏ, tôi sẽ hủy các đơn hàng nhập cảnh đang chờ xử lý của mình và xem xét lại phân tích của tôi.

146 Hình 5.88 - Ví dụ 8 - Mục nhập thương mại Cây nến tiếp theo (nến D trong biểu đồ trên) kích hoạt mục nhập. Theo dự kiến, khoản mục này được hưởng lợi từ việc giảm giá trong ngắn hạn, thúc đẩy giao dịch của chúng tôi mang lại lợi nhuận ngay lập tức. Kỳ vọng của chúng tôi là cho dòng lệnh giảm giá này tiếp tục giảm, kích hoạt thêm dòng lệnh giảm giá khi nó đi qua LWP. Tham số nhập thương mại: Mục nhập: 1.5372 S1: 1,5378 (rủi ro 6 pips) T1: 1,5354 (phần thưởng 18 pips) (3: 1 R: R cho phần một) T2: 1.5340 (thưởng 32 pips) (5.3: 1 R: R cho phần hai) Bước 3 - Quản lý thương mại & thoát Chưa kích hoạt LWP (được yêu cầu, để tạo ra chu trình giảm giá để đẩy giá lên T1), giao dịch này nên được quản lý khá tích cực. Bất kỳ sự thất bại nào để tiếp tục giảm xuống mức LWP (hoặc hơn thế nữa), nên nêu lên một số lo ngại.

147 Hình 5.89 - Ví dụ 8 - Trầy xước Candle E thực hiện chính xác điều đó ... đã di chuyển qua LWP, giá ngay lập tức tăng điểm để đóng cửa trên mức cao. Mặc dù một cây nến cự ly cao gần như được coi là hơi ở phía tăng của tâm lý trung lập, điều này làm tăng một số mối quan tâm vào thời điểm này. Đó là dấu hiệu rõ ràng về sự thiếu áp lực giảm giá. Giá không hoạt động theo mong đợi của chúng tôi, do đó, điểm dừng được kéo ngay phía trên nến E và nhanh chóng bị trigged bởi F. Giao dịch bị trầy xước tại 1.5371, với tổng số +1 (ít hoa hồng hơn). Bây giờ chúng tôi chờ đợi cho một kích hoạt nhập cảnh thêm hoặc gian hàng. Lý tưởng tại thời điểm này trong thời gian tôi muốn thấy một break trên mức cao swing mà nhanh chóng đảo ngược ... Hình 5.90 - Ví dụ 8 - Không có cơ hội tái nhập cảnh Nến từ G đến J tiếp tục một gian hàng ở mức kháng cự cao swing. Bản chất lạc quan của F và H đã khiến tôi tiếp tục chờ đợi một cuộc nổi dậy thứ hai, lý tưởng là trên cao swing, thay vì tìm kiếm một mục giới hạn về phía trên cùng của khu vực gian hàng. Sự bứt phá và khả năng tăng điểm tiềm ẩn xảy ra tại K (nến tăng cao). Nhập thương mại bây giờ đòi hỏi phải từ chối giá cao hơn và phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của K. Tôi dự kiến sẽ có kế hoạch dừng lệnh dưới đây K. Tuy nhiên, giá tiếp tục cao hơn cho thấy sự chấp nhận của sự thay đổi của xu hướng. Hành động giá không cung cấp cơ hội tái nhập cảnh. Bước 4 - Sau thương mại Sau khi cấu hình lại nền tảng giao dịch của chúng tôi và xác nhận rằng chúng tôi là bằng phẳng, trọng tâm của chúng tôi sau đó trở về giá để chuẩn bị cho các thiết lập khác. Khi thời gian cho phép, chúng tôi cập nhật nhật ký giao dịch của chúng tôi và ghi lại bất kỳ quan sát đáng kể nào về cấu trúc thị trường hoặc hành động giá, quy trình giao dịch của chúng tôi và trạng thái vật lý và tâm lý của chúng tôi. Các kết quả: • Phần thứ nhất: Pips +1 bị xước (ít hoa hồng hơn) • Phần thứ hai: Pips +1 bị xước (ít hoa hồng hơn)

148 Đây là cơ bản một giao dịch hòa vốn. Đây cũng là một ví dụ khác mà các nhà giao dịch FX tương lai có thể thu lãi có thể là một hoặc hai đô la, trong khi các nhà giao dịch ngoại hối tại chỗ sẽ mất một vài pip do sự lây lan (nhiều hơn trong chương 6). Như đã đề cập trong phần giới thiệu về ví dụ thương mại này, một giao dịch bị trầy xước giúp chúng ta thoát khỏi sự mất mát, tốt như trong sách của tôi như là một chiến thắng. Đó là tiền trong tài khoản của tôi, chứ không phải tiền của người khác. Nhìn vào biểu đồ khung thời gian giao dịch (3 phút) cho mục đích xem xét, chúng tôi thấy rằng thiết lập khá hợp lệ, tuy nhiên sức mạnh ngày càng tăng của xu hướng tăng trong quá trình thiết lập, sau đó là không có khả năng giảm giá thấp hơn đu hơn. Thất bại của họ, tiếp theo là sự phá vỡ tiếp theo cao hơn khẳng định sức mạnh ngay bây giờ để tăng điểm. Bây giờ chúng ta sẽ chuẩn bị cho một giao dịch PB dài tiềm năng, theo đà giảm điểm yếu hơn. Hình 5.91 - Ví dụ 8 - Đánh giá thương mại 5.9 - Ví dụ thương mại 9 - CPB - T1 & T2 đạt được Phân tích thị trường ban đầu Thị trường: 6B (Bảng Anh tương lai FX); tương đương với cặp ngoại hối giao ngay GBP / USD. Phiên: ngày 6 tháng 9 năm 2010 Thời gian: 18:27 trên bảng xếp hạng (09:27 Luân Đôn) Hãy xem một ví dụ đơn giản. Đó là một điều thú vị, vì nó xảy ra vào thời điểm tôi thường không giao dịch, trừ khi một cơ hội hoàn hảo tự giới thiệu. Trong trường hợp một ngày nghỉ lễ ở Mỹ, tôi sẽ chỉ giao dịch trong phiên Anh, và thậm chí sau đó CHỈ NẾU một cơ hội lớn trình bày chính nó. Tương tự như vậy cho một kỳ nghỉ công cộng ở Anh; Tôi sẽ chỉ giao dịch trong phiên Hoa Kỳ, và sau đó CHỈ NẾU một cơ hội lớn trình bày chính nó. Vị trí mặc định trong cả hai trường hợp là KHÔNG giao dịch, vì thường những phiên này là ngu si đần độn và vô hồn. Ngày 6 tháng 9 là Ngày nghỉ Lao động tại Hoa Kỳ. Vì vậy, phiên Anh đã được mở trên các bảng xếp hạng và liếc nhìn theo thời gian (không giống như quá trình bình

149 thường của tôi đòi hỏi phải tập trung trong mỗi khung thời gian giao dịch (3 phút) nến). Bước 1 - Xác định cấu trúc Kháng cự nằm trên thị trường ở mức 1,5490. Vùng hỗ trợ dưới 1.5435, 1.5420 và 1.5390. Hình 5.92 - Ví dụ 9 - Xác định cấu trúc Bước 2 Xác định xu hướng Hình 5.93 - Ví dụ 9 - Xác định xu hướng Sau khi mở cửa phiên Anh, giá đã kiểm định vùng kháng cự cao và 1.5490 trước đó tại A. Giá đã bị từ chối ở mức này và do đó giảm. Nếu chúng ta đã tập trung rõ ràng vào phiên này, điều này có thể đã trình bày một cơ hội ngắn TST lớn ở A. Xu hướng giảm đã được xác nhận tại B. Giá hiện tại đang trong tình trạng lùi (3-swing) phức tạp sau khi kiểm tra vùng hỗ trợ 1.5435.

150 Bước 3 Xác định sức mạnh và điểm yếu Khung thời gian giao dịch (3 phút) biểu đồ rõ ràng cho thấy đà hơn trên downswing, mặc dù các cuộc biểu tình tắt hỗ trợ gần đây xảy ra trên cây nến tăng phạm vi lớn nhất, chúng tôi đã từng thấy kể từ khi bắt đầu phiên Vương quốc Anh. Là một cây nến tăng cao, điều này có tiềm năng cho thấy sự thay đổi về tâm lý tăng và sự gia tăng về sức mạnh cho đà tăng. Tuy nhiên, theo sau là một cây nến tầm trung (doji) cho thấy một sự thất bại trong việc tiếp tục. Chúng ta có các tín hiệu hỗn hợp ở đây. Hình 5.94 - Ví dụ 9 - Xác định điểm mạnh và điểm yếu Biểu đồ khung thời gian thấp hơn (1 phút) cho thấy sự bẻ gãy đến mức cao mới trên vùng kéo dài phức tạp (3-swing) chỉ xuất hiện trên một ngọn nến. Candle B đã phá vỡ mạnh mẽ trên swing A cao, và sau đó bị đình trệ trong bốn phút sau. Tôi vẫn đánh giá sức mạnh là giảm điểm, mặc dù bất kỳ sự tiếp tục nào cao hơn có thể cho thấy sự thay đổi trong tâm lý. Bước 4 Xác định hướng tương lai Bước 5 - Trực quan hóa hành động giá trong tương lai Bước 6 - Xác định các khu vực của cơ hội thương mại Các bước 4, 5 và 6 được kết hợp trong một sơ đồ. Như đã đề cập trong phần giới thiệu về ví dụ này, tôi thường không giao dịch các kỳ nghỉ lễ, trừ khi có cơ hội tốt. Một “cơ hội tốt” khó xác định. Nhưng thông thường nó liên quan đến một thị trường đang chuyển động (như thể hiện qua động lượng mạnh từ kháng 1.5490 đến 1.5435 hỗ trợ) và một số loại mô hình thương nhân bị mắc kẹt hoàn hảo, chẳng hạn như một pullback phức tạp (3-swing) theo hướng xu hướng (như đang thiết lập ngay bây giờ). Thị trường đã thu hút sự chú ý của tôi trong thời gian xuống dốc nhanh. Các retracement 3 swing bây giờ đã cho tôi tập trung chặt chẽ về giá cả. Chúng tôi đang trong giai đoạn chuyển tiếp đó sau khi thử nghiệm hỗ trợ. Giá sẽ tiếp tục giảm xuống mức thấp mới (kịch bản A), trả về cho việc kiểm tra lại hỗ trợ (kịch bản B) hoặc tiếp tục cao hơn xác nhận sự đảo chiều (kịch bản C)?

151 Hình 5.95 - Ví dụ 9 - Xác định xu hướng tương lai và cơ hội thương mại Theo Nguyên tắc đầu tiên của xu hướng trong tương lai, tôi cho rằng sự tiếp tục xu hướng của chúng tôi cho đến khi tôi thấy bằng chứng về sự suy yếu của xu hướng giảm. Sức mạnh hiển thị trên downmove, và tạm dừng sau khi đẩy gần đây cao hơn, có tôi mong đợi một kịch bản A hoặc B, chứ không phải là C. Bất kỳ sự bứt phá nào dưới mức tạm dừng gần đây (doji) sẽ bắt đầu kích hoạt các điểm dừng từ các thời gian dài, đẩy giá ít nhất để kiểm tra lại mức 1,5435 (kịch bản B). Việc phá vỡ ngưỡng đó sẽ kích hoạt một lượng cung lớn hơn của dòng lệnh giảm giá, vì tất cả các khoảng thời gian từ đợt pullback 3-swing gần đây sẽ thoát ra, và những con gấu mới sẽ nhập ngắn (kịch bản A). Kịch bản A là kết quả mong đợi của tôi. Như vậy, tôi sẽ bỏ qua việc phân tích liên tục và chuyển thẳng sang chuẩn bị thương mại. Bất kỳ sự phá vỡ nào dưới hành động hiện tại sẽ khiến tôi tham gia giao dịch CPB ngắn. Bất kỳ phá vỡ cao hơn sẽ có tôi đứng sang một bên. Khi kích hoạt CPB, phần một sẽ chỉ nhắm mục tiêu các mức thấp gần đây, trong trường hợp tôi đã đánh giá không chính xác sức mạnh của nhược điểm. Phần hai sẽ bỏ qua hỗ trợ 1.5420 yếu hơn, đưa tất cả chúng ta tới đường hỗ trợ mạnh hơn 1.5390, do kỳ vọng của tôi cho một lực đẩy mạnh thứ hai xuống dưới. Quy trình giao dịch Bước 1 - Chuẩn bị thương mại Lưu ý rằng thanh bằng thanh phân tích liên tục tiếp tục trong suốt quá trình kinh doanh, cả trong khu vực thiết lập trước khi nhập cảnh, và trong suốt cuộc đời của thương mại. Tôi không mong đợi nhiều cơ hội để làm việc một mục ở đây. Nó sẽ là một trường hợp phá vỡ dưới đây doji cung cấp một mục ngắn, hoặc phá vỡ cao hơn dẫn tôi đứng sang một bên. LWP ngay bên dưới doji ở mức 1.5448. S1 được dự báo đặt trên mức cao gần đây tại 1.5454. T1 là thấp nhất 1 phút mở / đóng trên 1,5435 hỗ trợ, tại 1,5438, cung cấp lớn hơn 1: 1 R: R cho phần một.

152 T2 là trên hỗ trợ dự kiến tiếp theo tại 1,5395 (phần hai phần thưởng 53 pips). Hỗ trợ 1.5420 bị bỏ qua, vì tôi cho rằng xu hướng giảm giá sẽ đẩy giá xuống thấp hơn một cách nhanh chóng cho một đợt giảm giá mạnh thứ hai. Một lệnh dừng đặt được đặt tại LWP, với S1, T1 và T2 được đính kèm như các lệnh ngẫu nhiên. Hình 5.96 - Ví dụ 9 - Chuẩn bị thương mại Bước 2 - Giao dịch Một mục nhập được cung cấp hai phút sau khi giá đạt đến LWP 1,5448. Hình 5.97 - Ví dụ 9 - Mục nhập thương mại Tham số nhập thương mại: Mục nhập: 1.5448 S1: 1,5454 (rủi ro 6 pips) T1: 1,5438 (thưởng 10 pips) (1,5: 1 R: R cho phần một) T2: 1,5395 (thưởng 53 pips) (9: 1 R: R cho phần hai)

153 Bước 3 Quản lý thương mại & thoát Đúng như dự đoán, sự phá vỡ dưới đường doji đã kích hoạt đợt dừng đầu tiên dừng lại, đẩy giá nhanh lên T1. Điểm dừng được di chuyển từ S1 đến S2 (hòa vốn) sau nến A (nến giảm gần) đóng 3 pip từ mục tiêu. T1 đã đạt được ngay sau khi mở cây nến tiếp theo. Hình 5.98 - Ví dụ 9 - Quản lý thương mại - Phần thứ nhất Giá cũng đã phá vỡ swing trước đó thấp, như mong đợi. Xu hướng giảm giá hiện tại nên đẩy giá xuống thấp hơn cho đợt giảm mạnh thứ hai. Phần hai dừng được chuyển đến hòa vốn (S2) về thành tích T1. Cũng giống như phần một, việc quản lý phần hai khá đơn giản, vì dòng lệnh giảm đã đáp ứng được kỳ vọng của chúng tôi và tiếp tục giảm mạnh. Hình 5.99 - Ví dụ 9 - Quản lý thương mại - Phần thứ hai

154 Điểm dừng được đặt trên những ngọn nến quan trọng (những ngọn nến đóng cửa ở mức thấp mới) hoặc các khu vực tắc nghẽn. Sau cây nến A (nến chịu thấp), điểm dừng được chuyển đến S3, 1.5442. Sau khi nến B di chuyển bên dưới cây nến trước đó, điểm dừng được thắt chặt về mức S4, 1.5425. Lưu ý tôi đã không chờ đợi cho đóng trong trường hợp này. Nó đã được di chuyển ngay lập tức, ngưỡng hỗ trợ 1.5420 (yếu) đã phá vỡ. Nếu giá tăng cao hơn ở đây, tôi sẽ coi đây là dấu hiệu của dòng lệnh tăng đột biến, và vui lòng thoát khỏi thị trường. Sau doji thứ hai tại C, điểm dừng được di chuyển trên khu vực tắc nghẽn đến S5, 1,5415. T2 đã đạt được trong nến sau. Bước 4 sau thương mại Sau khi cấu hình lại nền tảng giao dịch của chúng tôi và xác nhận rằng chúng tôi là bằng phẳng, trọng tâm của chúng tôi sau đó trở về giá để chuẩn bị cho các thiết lập khác. Khi thời gian cho phép, chúng tôi cập nhật nhật ký giao dịch của chúng tôi và ghi lại bất kỳ quan sát đáng kể nào về cấu trúc thị trường hoặc hành động giá, quy trình giao dịch của chúng tôi và trạng thái vật lý và tâm lý của chúng tôi. Các kết quả: • Phần thứ nhất: Đạt được T1 +10 pip (ít hoa hồng hơn) • Phần hai: Đạt T2 +53 pip (ít hoa hồng) 5.10 - Ví dụ giao dịch 10 - TST - Bị trầy xước và đảo ngược - PB - T1 đã đạt được - Phần 2 Ngưng (Đường nhỏ) Phân tích thị trường ban đầu Thị trường: 6B (Bảng Anh tương lai FX); tương đương với cặp ngoại hối giao ngay GBP / USD. Phiên: 10 tháng 9 năm 2010 Thời gian: 17:13 trên bảng xếp hạng (08:13 London) Trong ví dụ này, chúng ta sẽ thấy sự tương tác về giá với S / R, liên quan đến giao dịch và đảo chiều trầy xước. Tôi không thường xuyên đảo ngược, vì mọi giao dịch phải đứng trên giá trị riêng của nó. Sự thất bại theo một hướng thường không ngụ ý sự chuyển động của thị trường theo hướng ngược lại. Tuy nhiên, trong trường hợp này nó đã làm. Bước 1 - Xác định cấu trúc Biểu đồ khung thời gian cao hơn (30 phút) cho thấy sự hỗ trợ bên dưới thị trường tại mức 1,5335, với mức kháng cự trên là 1.5410, 1.5440 và 1.5470. Lưu ý rằng khu vực 1.5410 được hình thành từ hành động giá phiên châu Á, do đó có thể yếu hơn mức kháng cự cao hơn. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn quan sát diễn biến giá ở tất cả các cấp để xác định tác động có thể xảy ra đối với xu hướng trong tương lai.

155 Hình 5.100 - Ví dụ 10 - Xác định cấu trúc Bước 2 Xác định xu hướng Hình 5.101 cho thấy biểu đồ khung thời gian giao dịch (3 phút), cho phép chúng tôi xác định xu hướng. Hình 5.101 - Ví dụ 10 - Xác định xu hướng Tôi sẽ gọi đây là một xu hướng tăng, do phiên Anh mở cửa với mức giá đang giữ trên mức cao nhất tại mức cao nhất tại A. Tuy nhiên, xu hướng có thể khó xác định sớm trong một phiên mới. Nếu bạn gọi đây là xu hướng đi ngang, trong phạm vi từ 1.5350 đến 1.5410, tôi sẽ không gặp bất kỳ vấn đề gì với điều đó. Như đã đề cập trước đó, nếu nghi ngờ chỉ đưa ra quyết định. Hành động giá liên tục sẽ chính xác nếu bạn sai. Đối với tôi, mặc dù, đó là một xu hướng tăng. Bước 3 Xác định sức mạnh và điểm yếu

156 Độ dốc của chu kỳ tăng gần đây dốc hơn nhiều so với độ dốc của chu kỳ giảm giá trước đó, cho thấy sức mạnh của xu hướng tăng. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là điều này được dự kiến trong phiên khai mạc của Vương quốc Anh. Giá swing đầu tiên sẽ thường xuyên hơn không mạnh hơn so với giá swing cuối cùng của phiên giao dịch châu Á. Mặc dù chúng tôi thấy sức mạnh tăng giá tại thời điểm này, cần thận trọng khi phân tích. Sự sụt giảm tiếp theo sẽ cho phép đánh giá động lượng chính xác hơn . Cũng lưu ý, các đuôi trên của nến A và B cho thấy một số nguồn cung phản đối đà tăng giá của chúng tôi. Hình 5.102 - Ví dụ 10 - Xác định điểm mạnh và điểm yếu Các con bò rõ ràng là phụ trách, nhưng cho đến khi chúng tôi có thể làm cho một so sánh chính xác hơn, tôi sẽ đánh giá điều này như một cuộc biểu tình bình thường, chứ không phải là một dấu hiệu mạnh mẽ của sức mạnh. Bước 4 Xác định hướng tương lai Bước 5 - Trực quan hóa hành động giá trong tương lai Bước 6 - Xác định các khu vực của cơ hội thương mại Như với các ví dụ trước, chúng tôi sẽ kết hợp ba bước này vào một biểu đồ. Dựa trên hành động giá hiện tại, kỳ vọng của tôi là để kiểm định kháng cự, theo Nguyên tắc thứ năm của xu hướng tương lai (Chúng tôi kỳ vọng một thử nghiệm của khung S / R sẽ giữ, trừ khi sức mạnh được hiển thị khi tiếp cận với S / R ranh giới). Điều này cung cấp một cơ hội TST như minh họa dưới đây.

157 Hình 5.103 - Ví dụ 10 - Xác định xu hướng tương lai và các lĩnh vực của cơ hội thương mại Các hành động giá cần thiết để xác nhận kế hoạch này là dấu hiệu tiếp tục của đà giảm hoặc áp lực giảm khi giá phục hồi đối với kháng cự. Điều này sẽ được thể hiện bằng độ dốc giảm, đuôi phía trên, và / hoặc thu hẹp nến. Nếu một giao dịch TST được thực hiện, quản lý thương mại nên được tích cực vì giá là ở một khu vực quan trọng. Khả năng tiếp tục giảm mạnh sẽ xác nhận sự đảo chiều và nhiều khả năng sẽ dẫn đến mức giá thấp hơn mức thấp nhất của sự suy giảm. Tuy nhiên, một sự dịch chuyển chậm hoặc chậm sẽ không cho thấy khả năng pullback lớn hơn là đảo chiều, thiết lập để kiểm định thêm mức kháng cự. Nếu giá cung cấp kịch bản này tôi sẽ làm xước và đánh giá lại, xem xét một mục PB tiềm năng lâu dài. Tiền đề sẽ được chứng minh là không hợp lệ nếu thị trường tiếp tục mạnh về phía mức; có khả năng biểu thị đột phá và sau đó là cơ hội BOF / BPB tiếp theo. Hãy chuyển sang vài ngọn nến tiếp theo… Phân tích thị trường đang thực hiện Bước 1 - Xác định ý tưởng mẫu nến Bước 2 - Xem xét bối cảnh Bước 3 - Có hỗ trợ tiền đề của tôi không? Như trước đây, chúng tôi sẽ kết hợp quy trình thanh ba bước động này thành một cuộc thảo luận tóm tắt. Hai ngọn nến tiếp theo được hiển thị bên dưới. Candle A là một cây nến tăng trung bình cho thấy một số từ chối trên. Candle B là một cây nến tầm trung, một lần nữa cho thấy việc loại bỏ giá cao hơn. Trong cả hai trường hợp, phạm vi của nến (cao đến thấp) là hẹp. Giá đang cho thấy không có dấu hiệu đột phá tiềm ẩn ở giai đoạn này. Tiền đề của chúng tôi được hỗ trợ bởi hành động này, và khi giá hiện đang nằm trong khu vực thiết lập, chúng tôi bắt đầu thói quen trước khi giao dịch của chúng tôi.

158 Hình 5.104 - Ví dụ 10 - Phân tích liên tục Bar-by-Bar Quy trình giao dịch Bước 1 - Chuẩn bị thương mại Lưu ý rằng thanh bằng thanh phân tích liên tục tiếp tục trong suốt quá trình kinh doanh, cả trong khu vực thiết lập trước khi nhập cảnh, và trong suốt cuộc đời của thương mại. Điểm dừng đầu tiên được xác định là ngay trên vùng kháng cự tại 1.5411. LWP khó xác định khi giá chỉ cao hơn như thế này, nhưng chúng ta nên bắt đầu thấy một số điểm dừng kích hoạt dưới ngọn nến cuối cùng, vì vậy chúng tôi đặt nó ở mức 1,5401. Giao dịch này là một giao dịch cần làm việc nhanh, hoặc hoàn toàn không cần. Giá đang ở mức mà nó có thể đảo chiều thấp hơn, hoặc tăng cao hơn thông qua ngưỡng kháng cự yếu của phiên Châu Á. T1 là tất cả các con đường xuống 1,5368, ngay trên các tắc nghẽn ở mức thấp swing. Giao dịch cung cấp một R: R tuyệt vời. T2 tắt biểu đồ, ở mức 1.5340. Chúng tôi đặt lệnh dừng lệnh tại LWP và sau đó làm việc để nhập với mức giá tốt hơn nếu có thể, dựa trên một gian hàng khung thời gian thấp hơn hoặc kích hoạt dựa trên mẫu.

159 Hình 5.105 - Ví dụ 10 - Chuẩn bị thương mại Bước 2 - Giao dịch Rất tiếc, không có cơ hội để làm việc tốt hơn, vì giao dịch được kích hoạt tại LWP. Hình 5.106 - Ví dụ 10 - Mục nhập thương mại Tham số nhập thương mại: Mục nhập: 1.5401 S1: 1,5411 (rủi ro 10 pips) T1: 1,5368 (thưởng 33 pips) (3: 1 R: R cho phần một) T2: 1,5340 (phần thưởng 61 pips) (6: 1 R: R cho phần hai) Bước 3 - Quản lý thương mại & thoát Lưu ý ngọn nến cuối cùng trên RHS của hình 5.106 ở trên. Việc phá vỡ ban đầu thông qua LWP đã làm lợi nhuận từ việc giảm giá dòng lệnh giảm giá ban đầu theo hướng của chúng tôi, nhưng nó đã ngắn ngủi. Đuôi thấp hơn cho thấy có nhu cầu cao hơn với giá thấp hơn. Đây là một dấu hiệu của sức mạnh. Điểm dừng cho phần một sẽ được di chuyển ngay phía trên cây nến này. Hãy xem xét hành động giá hơn nữa.

160 Ba phút sau không thể kích hoạt điểm dừng tại S2, tiếp tục giảm xuống. Candle A đã có thể chạm mức thấp mới, tuy nhiên lại một lần nữa thất bại trong việc bán ra mới, giữ ở mức này để chỉ tạo ra một cây nến tầm hẹp. Việc thiếu bán này là một thất bại thứ hai để hỗ trợ tiền đề của tôi. Điểm dừng cho phần một được di chuyển trên ngọn nến A (hòa vốn). Phần thứ nhất dừng lại trên cây nến tiếp theo (cây nến cao gần xanh). Hình 5.107 - Ví dụ 10 - Thương mại bị trầy xước Phần hai được tổ chức lâu hơn một chút để đánh giá lại. Tuy nhiên, tôi không thích hành động giá này, do đó, hãy xử lý nó ngay trong phút tiếp theo. Phần một bị trầy xước tại 1,5401: 0 pip (ít hoa hồng) Phần hai bị trầy xước ở 1.5403: -2 pip (ít hoa hồng) Hãy xem xét phân tích thị trường một lần nữa, do sự thất bại trong việc đẩy thấp hơn cho đến nay… TST ban đầu được xử lý thận trọng, do nó xảy ra sớm trong phiên khi hướng chưa được xác định rõ ràng. Kiểm định vùng kháng cự tại Châu Á phiên 1.5410, chúng tôi kỳ vọng sự đảo chiều nhanh chóng và quyết định với mức giá thấp hơn, hoặc tạm dừng trước khi tiếp tục cao hơn. Một mục nhập đã được thực hiện để thu lợi nhuận nếu kịch bản đầu tiên xảy ra.

161 Hình 5.108 - Ví dụ 10 - Đánh giá lại Giao dịch đã bị trầy xước khi (a) pullback chậm hơn tôi thích, và (b) hành động khung thời gian thấp hơn cho thấy áp lực tăng mạnh gia nhập thị trường bất cứ khi nào giá chạm mức thấp mới. Việc không đi xuống cho thấy áp lực tăng mạnh hơn dự đoán, và khả năng tiếp tục tăng cao là tốt. Điều này cũng sẽ cung cấp một thiết lập PB, trong đó độc đáo thể hiện cách để nhập đột phá, trước khi đột phá xảy ra. Should we take a PB entry long, and price does break out, I expect orderflow in this case will drive strongly to new highs. However, as always, price is watched closely following a breakout for potential breakout failure and/or breakout pullback opportunities. Figure 5.109 – Example 10 – Potential PB Opportunity – Entering Long Pre-Breakout Step 1 – Trade Preparation We now prepare for a potential PB opportunity, as shown below. Figure 5.110 – Example 10 – Trade 2 Preparation The stop S1 is placed below the pullback price action at 1.5396. If price hits this level then I’ll exit and stand aside. After an attempt short and then another long, I’ll need to step back from the market for a while and wait for clearer direction. Target T1 is just below the 1.5440 resistance level, at 1.5435. Remember, I don’t expect the previous 1.5410 swing high to offer much resistance – the scenario is for a pullback breaking to new highs. T2 will be at 1.5464, just below the next resistance level (off the chart). If price hits 1.5404, buy orders should be triggered sufficient to drive price to new highs. This will be our LWP. A stop entry order is placed at 1.5404, and we watch for either the entry to trigger, or price to pull back further offering a lower entry (and requiring a possible reassessment of our analysis). Step 2 – Trade Entry Entry is triggered on the next candle.

162 Figure 5.111 – Example 10 – Trade 2 Entry Trade entry parameters: Entry: 1.5404 S1: 1.5396 (risk 8 pips) T1: 1.5435 (reward 31 pips) (4:1 R:R for part one) T2: 1.5464 (reward 60 pips) (7:1 R:R for part two) Step 3 – Trade Management & Exit In figure 5.112 below, we see candle A triggering the entry, followed by candle B making the breakout to new highs. Figure 5.112 – Example 10 – Trade 2 Management & Part One Exit Trade management involves moving the part one stop behind significant candles, in order to avoid giving back profits. On achieving the breakout, the stop is moved to breakeven (S2). On the close of candle D, the stop is moved to S3. On the close of candle E, the stop is moved to S4. And as price approaches the target in candle F, the stop is tightened up below that candle to S5. T1 is achieved for 31 pips profit on part one. For part two, I actually moved its stop to breakeven on the close of the one minute candle D (hình 5.112). Cây nến này đã xác nhận sự bứt phá. Nếu đột phá không thành công, và tôi vẫn còn lâu (không nhận ra hoặc phản ứng với cơ hội BOF), tôi không muốn ở trong giao dịch dưới mức hòa vốn. Quản lý thương mại vượt quá mức hòa vốn (S2) được quản lý theo cùng một cách - theo dấu dừng dưới các nến quan trọng hoặc các tính năng hành động giá (mức thấp nhất). Tham khảo hình 5.113. Hình 5.113 - Ví dụ 10 - Quản lý thương mại 2 và phần hai thoát Điểm dừng được chuyển đến S3 khi đóng nến A; S4 đóng cửa nến B và xác nhận đợt thoái lui đầu tiên; và S5 đóng cửa nến C và xác nhận đợt pullback thứ hai.

163 Khi giá giảm rõ rệt qua A đến C, lối ra được thực hiện bằng cách di chuyển điểm dừng thay vì kéo T2 mục tiêu đến gần hơn với giá. Điều này cho phép kiểm soát rủi ro trong khi vẫn có tiềm năng sinh lời đầy đủ. The exit was at S5, 1.5440. Step 4 – Post-Trade After reconfiguring our trading platform and confirming we are flat, our focus then returns to price in preparation for further setups. When time allows, we update our trade log and record any significant observations regarding market structure or price action, our trading process and our physical and psychological state. Results: Trade One: • Part one: Scratched 0 (less commission) • Part two: Scratched -2 (less commission) Trade Two: • Part one: Achieved T1 +31 (less commission) • Part two: Achieved T2 +36 (less commission) 5.11 – Trade Example Summary Notes The previous ten sample trades have obviously not shown all possible market scenarios – I’d love to be able to do that but it’s just not possible. They do however provide realistic examples of the analysis and trade process defined in chapters 3 and 4. In writing a book such as this, the temptation naturally exists to provide example trades showing massive wins – every trade achieving T1, with T2 running to 50 or 100 pip exits. Every example would look like this… Figure 5.114 – How Trading Systems are Usually Promoted That’s not reality though. Those trades are an exception, with the majority being scratched, small profit or small loss trades. I’ve tried to avoid temptation, and provide more realistic trade examples. At the moment you have an understanding of the processes I use to trade – at least at a conceptual level. Real learning is yet to come. Through implementation of the Volume Four and Five processes, you’ll develop trading competence and confidence, as you learn to trade, and perhaps even adapt the strategy to suit your own psychological and personality needs. More on that in Volumes Four and Five! A final word on the examples… as mentioned throughout, commissions are to be taken out of the results. For those not familiar with the FX Futures markets, as used in the example, these commissions will typically be less than one pip per round turn (buy/sell). If trading spot forex, this cost will not apply. However you’ll incur potentially greater cost through the fixed spread and the requirement to buy at the ASK and sell at the BID. We’ll discuss that more in the next chapter, Other Markets, Other Timeframes. Chapter Six – Other Markets, Other Timeframes 6.1 - Other Markets, Other Timeframes

164 The markets and timeframes discussed so far will not suit all traders. Hoạt động theo cách tôi đã trình bày YTC Price Action Trader yêu cầu phải có mặt tại màn hình trong ít nhất nửa phiên, nếu không phải là toàn bộ phiên, thường nhắm đến trung bình khoảng một giao dịch mỗi giờ. Không phải ai cũng quan tâm đến điều này. Một số thích khung thời gian dài hơn. Một số thích khung thời gian ngắn hơn. Tương tự, không phải ai cũng quan tâm đến các thị trường mà tôi thích giao dịch (6B, YM, TF). Tin tốt là chiến lược có thể thích nghi với bất kỳ thị trường nào và bất kỳ khung thời gian nào, cung cấp đủ thanh khoản và giá cả đủ để cho phép lợi nhuận lớn hơn nhiều so với chi phí. Hình 6.1 - Tránh các thị trường không ổn định Tránh các thị trường không thanh khoản; dễ dàng phát hiện qua các biểu đồ hiển thị nhiều khoảng trống trong suốt dữ liệu mà giao dịch không xảy ra.

165 Hình 6.2 - Đảm bảo tiềm năng lợi nhuận đầy đủ Your trading timeframe chart also needs to provide sufficient profitability. The 15 min EUR/USD chart on the left of figure 6.2 has average price swings in the vicinity of 30 pips, easily sufficient to ensure profit potential after taking the 2 pip spread into account. The 1 min EUR/USD chart shown on the right hand side, provides average price swings of around 6 pips. With a 2 pip spread it’ll take 2 pips of movement just to breakeven, leaving only 4 pips to achieve and take profits. This is not likely to be a long-term profitable business model. The greater the cost of trading, the higher timeframe will be required to provide sufficient profit potential to overcome costs. That being said, let’s have a look at some examples of the strategy applied to forex, eminifutures and stocks. 6.2 – Examples - Forex The examples used throughout this book have involved charts for 6B, the British Pound FX Futures market. Given the explosion in popularity of the spot forex market over recent years, many of you will not be interested in FX Futures. The good news though is that 6B charts are essentially the same as GBP/USD. This is demonstrated in the charts below, displaying 6B 3 min on the left and GBP/USD 3 min on the right (for the setup used back in Trade Example 1 of Chapter 5). Note the similarity. Figure 6.3 - FX Futures vs Spot Forex Every 6B example used throughout this book could have been replaced with a GBP/USD chart; accepting that the spread would have become a factor in the trade selection and trade management (more on that in a moment). In fact, up until mid-2009 I was trading this strategy with GBP/USD, using the 60/30 min chart for higher timeframe structure, 5 min chart for trading timeframe and the 1 min chart for lower timeframe. The following chart displays the same BPB setup using the 5 and 1 min timeframes. Figure 6.4 - GBP/USD – 5 & 1 Min Timeframes Figure 6.5 below demonstrates slightly higher timeframes: • Higher Timeframe: 60 min • Trading Timeframe: 15 min • Lower Timeframe: 5 min Here we see the trading timeframe chart; a 15 min GBP/USD chart demonstrating five setups in the US forex session following release of the Existing Home Sales report (PB long with the trend; lower momentum TST of resistance; second PB long; second TST at resistance; and a PB short after change of trend). Entry triggers would be taken from the 5 min timeframe. Figure 6.5 - GBP/USD – Trading Timeframe – 15 Min Chart

166 For those desiring larger timeframes, the following is a EUR/USD chart based on the following scenario: • Higher Timeframe: Daily chart • Trading Timeframe: 4 hour • Lower Timeframe: 1 hour The chart below demonstrates the trading timeframe (4 hours), showing a change to downtrend, with 3 pullback entries and one test of support. Figure 6.6 - EUR/USD –Trading Timeframe - 4 Hour Chart As always, entry triggers are managed via the lower timeframe. In this case it’s the 1 hour chart, as demonstrated in figures 6.7 and 6.8 below which reproduce our 4-hour setups PB-1, PB-2, PB-3 and TST. Figure 6.7 - EUR/USD – Lower Timeframe - 1 Hour Chart (1 of 2) Figure 6.8 - EUR/USD – Lower Timeframe - 1 Hour Chart (2 of 2) The following chart is based upon longer timeframes, likely suitable for those trying to fit their trading around a job. • Higher Timeframe: Weekly chart • Trading Timeframe: Daily chart • Lower Timeframe: 4 hours Figure 6.9 - EUR/JPY –Trading Timeframe - Daily Chart This trading timeframe defines the trend and the setup areas. Entries would be timed off the 4 hour chart, assuming that suited your circumstances. 6.2.1 - Additional Forex Considerations Spread A further consideration for forex is the nature of the spread. Forex is widely advertised as being commission free, or having no costs. Nothing could be further from the truth. Your broker is not in the business of offering charity and helping you achieve trading success. They profit through offering retail spreads that are wider than the spreads they themselves pay. In forex, you are limited to transacting at market prices – ie. you can only buy at the current ASK price and you can only sell at the current BID price. This is in contrast to the FX Futures markets where you have greater flexibility through limit orders, and can (assuming filled by someone willing to take the opposite side of your trade) buy at the BID and sell at the ASK. As such, forex traders start their trades at a disadvantage. Trading GBP/USD with a 3 pip spread for example, the market must move 3 pips before your trade gets to breakeven. Whereas that same 3 point movement in the FX Futures may have you at up to 3 points profit. NOTE: This is not to say that FX Futures are necessarily better than Spot Forex. Each market has its advantages and disadvantages. It’s beyond the scope of this book to discuss the pros and cons of each market. Carry out your own investigation in choosing your preferred market. However, in comparing FX Futures with Spot Forex, at very low timeframes, the reduced costs of FX Futures give it a clear advantage

167 providing you can afford the larger position sizes. At higher timeframes, with greater profit potential in price swings, this fixed spread is less of a disadvantage. In my own forex trading experience, I recommend absolutely no less than the 60/30, 5/3, 1 min timeframes in this market, and even then only for the pairs which offer a higher volatility to spread ratio. I’ve only traded GBP/USD on this short timeframe. I suspect EUR/JPY may offer sufficient movement as well (trial it if you’re interested). (NB. Maximum GBP/USD spread of 3 pips). All other pairs (in my opinion) do not have sufficiently large price swings to overcome spread costs on these lower timeframes. Higher timeframes will be required. Which timeframes you choose will largely depend on your own personal circumstances and lifestyle. Higher timeframe examples have been shown in figures 6.5 to 6.9 above. NOTE: This is also applicable to CFD traders, who also incur a fixed spread with the requirement to buy at the ASK and sell at the BID. Number of Pairs to Trade Your selection of timeframe will also impact the number of currency pairs you can trade. I personally find that using the timeframes in this book (30/3/1) I can only focus on one instrument at a time. Others might be able to manage two. I would suggest no more than this, otherwise your focus will be spread too thin leading to potential lost opportunity and frustration. You may of course wish to monitor a larger basket of currency pairs. Then select the one or two that you’ll monitor during the current session, based upon some selection criteria which indicates a higher likelihood of your preferred environment (trending or ranging). The key point is though, that you only monitor one to two (maximum) during the session hours. Higher timeframe traders, on the other hand, will have sufficient time to monitor a larger number of currency pairs. Forex traders have only a small universe of available instruments, so may choose to limit their exposure to a basket comprising the majors and other higher liquidity pairs, such as GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, GBP/JPY, EUR/JPY. Session Opening You’ll need to consider how you manage session openings, when trading forex at major session open times (UK forex open, US forex open, Asian forex open). The opening of a session can involve an increase in trading volume and potential change of sentiment and market direction. I obviously have an assessment of trend, strength and weakness, and future trend direction, from the pre-session data. However I will be prepared to adjust my future trend premise, by treating session opens as if they were an S/R area that had just been broken. Just like watching a broken S/R area for signs of strength or weakness, to give us a feel for a potential breakout failure and change of direction, or breakout pullback and continuation, I’m watching the initial few minutes of new session data to identify signs of strength and weakness. Future trend direction is likely to be in the direction of strength and against the direction of weakness.

168 Don’t be in a hurry to trade though, until you have clearly established your bias for future trend direction. Sometimes it’s immediately obvious. Other times the market can take a while for market sentiment to become clear. News / Economic Releases Lower timeframe forex markets are particularly susceptible to high volatility at times of regular news (economic) releases. My current source of economic news events is listed on my Resources Page, http://yourtradingcoach.com/resources/, under the heading, Business Management. You MUST be aware of the timings for release of these news events. • My aim is to not initiate any trade just prior to a news release which is likely to move price (high or medium volatility), unless it’s expected that the trade should be complete or showing significant profit, by the time the release occurs. • If I have an open trade at the time of a regular news release, I will either close it out prior or tighten stops, as determined by my analysis. Your number one priority is always risk management. These news releases pose significant risk if you’re not aware of their timings. 6.3 – Examples – Emini Futures The following charts demonstrate application of the YTC Price Action Trader strategy on various emini-futures charts, on a number of short daytrading timeframes. First up, in figures 6.10 and 6.11 we see two examples of YM 3 min charts. This is the trading timeframe, based upon the same timeframes used throughout this book: • Higher Timeframe: 30 min • Trading Timeframe: 3 min • Lower Timeframe: 1 min Figure 6.10 - Emini Futures – YM Trading Timeframe - 3 Min Chart Figure 6.11 - Emini Futures – YM Trading Timeframe - 3 Min Chart Figures 6.12 and 6.13 below demonstrate two examples of ES 5 min charts. This is the trading timeframe, based upon the following plan: • Higher Timeframe: 30 min • Trading Timeframe: 5 min • Lower Timeframe: 1 min Figure 6.12 - Emini Futures – Trading Timeframe – 5 Min Chart (1 of 2) Figure 6.13 - Emini Futures – ES Trading Timeframe – 5 Min Chart (2 of 2) The following chart is an example on the TF (emini Russell) using the same timeframes. Figure 6.14 - Emini Futures – TF Trading Timeframe – 5 Min Chart For those desiring a more intense trading session though, the emini futures markets offer the ability to trade even lower timeframes. The following charts show the TF trading & lower timeframe charts based upon the following selection of timeframes: • Higher Timeframe: 5 min • Trading Timeframe: 1 min

169 • Lower Timeframe: 20 tick Note that the lower timeframe chart shows the BOF and BPB setups from the trading timeframe. (The YTC Scalper supplementary ebook will outline additional considerations for trading at these lower timeframes, if this is something of interest to you.) Figure 6.15 - Emini Futures – TF Trading Timeframe – 1 Min Chart Figure 6.16 - Emini Futures – TF Lower Timeframe – 20 Tick Chart (showing BOF/BPB setups from figure 6.15) 6.3.1 - Additional Emini Futures Considerations Session Opens Like forex, you’ll need to consider how you manage session openings. I make my initial assessment of trend, strength and weakness, and future trend direction from the pre-session data. However I will be prepared to adjust my future trend premise, by treating the session open as if it were an S/R area that had just been broken. Just like watching a broken S/R area for signs of strength or weakness, to give us a feel for a potential breakout failure and change of direction, or breakout pullback and continuation, I’m watching the initial few minutes of new session data to identify signs of strength and weakness. Future trend direction is likely to be in the direction of strength and against the direction of weakness. Don’t be in a hurry to trade though, until you have clearly established your bias for future trend direction. Sometimes it’s immediately obvious. Other times the market can take a while for market sentiment to become clear. Gap Opens If you’re daytrading emini futures, you’ll need to consider how to manage gap openings, and how to establish a bias from the open – do you expect price to continue in the direction of the gap, or should you be searching for opportunity to fade the gap? You probably won’t be surprised to find that I don’t have fixed rules. I prefer to consider each opening on its own merits. However, here are a few pointers for how I manage gap openings in the emini’s: • The market structure is based firstly off the ‘session only’ chart, showing daily gaps. I then add S/R from significant overnight market data. Note that it must be a significant level or turning point. • My pre-opening assessment of trend, strength and weakness and future trend direction are based upon the pre-session data. • I then operate exactly as per any normal session open, adjusting my expectation for future trend direction based on my assessment of strength and weakness in the first few minutes of the trading session. Fixed rules limit your ability to react to the current market environment. Treat each opening as unique and determine your analysis and future bias based on signs of strength and weakness. Once again, don’t be in a hurry to trade until you have clearly established your bias for future trend direction. Sometimes it’s immediately obvious. Other times the market can take a while for market sentiment to become clear. News / Economic Releases

170 As with forex, the lower timeframe emini futures markets are particularly susceptible to high volatility at times of regular news (economic) releases. While most reports are released during the overnight session, you will have some released from time to time during the US emini sessions, in particular at 10:00 ET. Management is the same as discussed earlier in the forex section. • My aim is to not initiate any trade just prior to a news release which is likely to move price, unless it’s expected that the trade should be complete or showing significant profit, by the time the release occurs. • If I have an open trade at the time of a regular news release, I will either close it out prior or tighten stops, as determined by my analysis. Scalping Additional considerations for scalping timeframes, as demonstrated above in figures 6.15 and 6.16, are beyond the scope of this book. If you’re interested, they’ll be covered in the supplement to this book, YTC Scalper. Amongst the topics covered will be: • Market selection • Optimum trading times • Abbreviated Analysis • Market Internals • Execution • Missed entry • And the many, many psychological problems encountered when decision time is limited. 6.4 – Example – Stocks & ETFs With my usual trading platform not having an equities datafeed, we now feature charts courtesy of www.thinkorswim.com. The first example is based upon daily trading of the SPY ETF, using the following timeframes: • Higher Timeframe: Weekly • Trading Timeframe: Daily • Lower Timeframe: 1 hour Market structure is taken from the weekly chart, as shown below. Note the circled areas, where price interacts with the S/R levels, which will be featured in the trading timeframe daily chart on the next page. Figure 6.17 - SPY – Higher Timeframe - Weekly Chart Figure 6.18 - SPY – Trading Timeframe - Daily Chart The following example demonstrates WDC, traded via the same daily timeframe. Once again, lower timeframe triggers would be based off an intraday 1-hour chart, if your lifestyle allowed. Figure 6.19 - WDC – Trading Timeframe - Daily Chart The strategy is also applicable to daytrading of both stocks and ETFs. The following three examples demonstrate trading timeframe charts for SPY, SBUX and OSX, using the following plan: • Higher Timeframe: 1 hour

171 • Trading Timeframe: 5 min • Lower Timeframe: 1 min Figure 6.20 - SPY – Trading Timeframe – 5 Min Chart Figure 6.21 - SBUX – Trading Timeframe – 5 Min Chart Figure 6.22 - OSX – Trading Timeframe – 5 Min Chart 6.4.1 - Additional Stock & ETF Considerations Gap Opens Like emini futures, you’ll need to consider how to manage gap openings and how to establish a bias from the open – do you expect price to continue in the direction of the gap, or should you be searching for opportunity to fade the gap? As discussed earlier, I am hesitant to apply fixed rules to gaps, preferring to hold off on trading until I have clearly established a bias for future trend direction. Sometimes it’s immediately obvious. Other times the market can take a while for market sentiment to become clear. Don’t be in too much of a hurry. The opening candles are monitored closely on the lower timeframe in order to identify signs of strength and weakness, and to therefore identify the likely future direction of price movement. Trading Multiple Stocks & ETFs As discussed in the Additional Forex Considerations, the greater the traded timeframe, the more opportunity we have to monitor additional instruments. Unlike forex traders though, who are limited to a small universe of available currency pairs, stock traders have a much greater number of stocks from which to find their trade opportunities. You’ll need to develop your own way of narrowing this down to a smaller basket of preferred stocks. Having not traded stocks for many years it would be wrong of me to tell you how to do it. The fact is there is no right or wrong way to do this and you need to find your own way. There is a significant amount of information on the internet. Remember though, opportunity comes through price movement. So, as an example, you may wish to conduct a market scan to find trending stocks that meet minimum volume requirements. Then visually narrow the selections down to a list of the best 20- 30 which show smooth trending price action. This 20-30 will be your daily watchlist. Update the list each weekend, discarding those that no longer meet your requirements, or replacing the worst with better ones as they become available. You may also wish to just outsource this whole process, choosing simply to trade based upon a basket of stocks selected by a favourite website (such as the Most Active lists at www.investors.com, www.stocktwits.com or www.bigmovingstock.com). A further factor with multiple stocks on larger timeframes is the fact that you will likely have multiple positions on at once. You’ll need to consider this from a money management perspective – how much total exposure will you allow at any one time. We’ll consider this in a little more detail in Volume Four when we discuss risk and money management. News Events Like forex or emini-futures, stock trading will incur risk during the release of economic reports or news events related to that particular stock, sector or market. It’s beyond the scope of this book to identify sources of fundamental news and events for

172 stock trading. If you choose to trade the equities market, ensure you conduct research in order to identify the relevant fundamental events and to manage the risk appropriately. 6.5 - Conclusion The YTC Price Action Trader strategy is applicable in any liquid market and timeframe. Examples have been shown, applying the strategy to forex, emini-futures and stock/ETFs, in everything from the 1 min to daily trading timeframes. We have also discussed additional considerations that apply uniquely to these markets. This ends our discussion of strategy. Volume Four will discuss the business aspects of trading and our documentation of a trading plan and procedures manual. Volume Five will then continue with a discussion of the process that must be undertaken in order to maximise learning (and therefore maximise the likelihood of you achieving consistent profitability). PLEASE NOTE: The markets and timeframes chosen for your application of the YTC Price Action Trader strategy, should be determined by your own testing (largely trial and error) in order to best match your lifestyle requirements and your trading personality and psychology. The combinations I’m showing here are not recommendations; rather they are demonstrations of the fact that these setups exist on all timeframes.

1 VOLUME BỐN DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI CỦA BẠN Chương 7 - Quản lý tiền 7.1 - Đảm bảo sự sống còn Ưu tiên cao nhất cho doanh nghiệp của bạn phải luôn là đảm bảo sự sống còn; thông qua cả giai đoạn học tập ban đầu của bạn và sau đó trong suốt sự nghiệp đang diễn ra của bạn. Cách duy nhất để thất bại là bỏ hoặc bị buộc phải bỏ qua mất tiền. Do đó, sự sống còn bao gồm hai yếu tố: • Sự sống còn tài chính - ngăn ngừa sự sụt giảm số dư tài khoản của chúng tôi đến một điểm khiến chúng ta phải dừng lại. • Sự sống còn cá nhân - duy trì niềm đam mê giao dịch và động lực để tiếp tục càng lâu càng cần thiết. Chương này và kế tiếp sẽ giải quyết sự sống còn về tài chính. Sự sống còn cá nhân sẽ được giải quyết trong chương 10 khi chúng ta thảo luận về tâm lý của giao dịch. 7.2 - Tồn tại tài chính Sự sống còn về tài chính là điều cần thiết, mặc dù không chỉ vì tiền. Sau khi tất cả, tiền có thể được lấy lại từ các nguồn khác. Sự sống còn về tài chính là điều cần thiết vì sự mất mát tác động của các quỹ sẽ có trên tâm lý của chúng ta. Thông thường chúng ta trở nên rất nguy hiểm sau khi đã thực hiện một cú đánh lớn đối với tài chính và bản ngã của chúng ta. Điều này sẽ làm cho nó ngày càng khó khăn để có khả năng tâm lý giao dịch hiệu quả các thị trường, để thu hồi các khoản lỗ và chuyển sang mức cao vốn chủ sở hữu mới. Chúng tôi sẽ nhằm mục đích đảm bảo sự sống còn tài chính thông qua kế hoạch quản lý tiền bạc của chúng tôi (phần còn lại của chương 7) và kế hoạch quản lý dự phòng của chúng tôi (chương 8). 7.3 - Quản lý tiền Để phát triển kế hoạch quản lý tiền của chúng tôi, chúng tôi sẽ xem xét sự sống còn tài chính từ góc độ quản lý rủi ro. Những rủi ro là kết quả của giao dịch là gì? 1) Rủi ro thương mại cá nhân - một tổn thất thương mại duy nhất đưa tài khoản của chúng tôi đến các cấp buộc chúng tôi phải bỏ thuốc lá. 2) Rủi ro giảm bớt phiên - một phiên giao dịch duy nhất đưa tài khoản của chúng tôi đến các cấp buộc chúng tôi phải bỏ thuốc lá. 3) Rủi ro rút tiền kinh doanh - một chuỗi các tổn thất thương mại trong một khoảng thời gian dài hơn dẫn đến việc giảm đến mức mà buộc chúng tôi phải bỏ thuốc lá. 4) Tăng kích thước Rủi ro - không có khả năng quản lý tâm lý kích thước tăng lên khi số dư tài khoản của chúng tôi tăng lên, dẫn đến giảm quá mức. 5) Không đủ rủi ro thu nhập - không có khả năng duy trì lối sống thông qua việc thiếu thu nhập, buộc rút tiền tài khoản và không có khả năng tiếp tục giao dịch của chúng tôi. Những rủi ro này được quản lý thông qua các điều khiển được xác định rõ ràng trong kế hoạch kinh doanh của chúng tôi. Sau đây là một ví dụ về kế hoạch kinh doanh. Ghi chú giải thích sẽ theo sau. Như mọi khi, hãy cảm thấy tự do để điều chỉnh khi bạn thấy phù hợp (thừa nhận rằng tăng nguy cơ làm tăng khả năng thất bại trong việc tồn tại đường cong học tập).

2 Bạn sẽ lưu ý rằng mức độ rủi ro được đề xuất của tôi là RẤT bảo thủ. Trọng tâm trong kế hoạch này không phải là tăng trưởng vốn, mà là về bảo toàn vốn trong giai đoạn học tập. Do đó, chúng tôi luôn cố gắng đảm bảo rủi ro tỷ lệ phần trăm thấp. Một khi nhất quán có lợi nhuận, nếu bạn muốn tăng rủi ro trong tìm kiếm lợi nhuận cao hơn thì bằng mọi cách tăng tỷ lệ phần trăm, hoặc làm một số nghiên cứu thêm về các chiến lược quản lý tiền thay thế. Làm như vậy nguy cơ của riêng bạn mặc dù. Trọng tâm (theo ý kiến của tôi) nên luôn luôn được nhiều hơn về bảo toàn vốn hơn là tăng trưởng. Rủi ro thương mại cá nhân: • Định kích thước vị trí là để rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch không được vượt quá 1% vốn chủ sở hữu tài khoản. Giao dịch quản lý tiền phiên • Thời gian chờ hàng ngày được thực hiện với mức giảm 2% từ mức cao của phiên • Dừng hàng ngày xảy ra với mức giảm 3% từ mức cao của phiên • Số liệu tỷ lệ phần trăm được tính vào cuối tuần như số tiền đô la, dựa trên vốn chủ sở hữu số dư cuối tuần trước. Quản lý tiền doanh nghiệp • Tôi sẽ ngừng giao dịch với mức giảm 20%. • Tôi sẽ ngừng giao dịch này như là một cơ hội để xem xét lại kế hoạch kinh doanh của mình, xem xét hiệu suất giao dịch của tôi với lợi ích của việc nhận thức và quay trở lại một nền tảng mô phỏng cho đến khi (a) lợi nhuận phù hợp một lần nữa được chứng minh trong môi trường đó, và (b) số dư tài khoản đã được bổ sung thông qua các nguồn khác. Cách tiếp cận tốt nghiệp để tăng kích thước • Tất cả sự gia tăng về số lượng hợp đồng sẽ là (a) trước một tháng có lợi nhuận ở quy mô vị trí trước đó; (b) chỉ được khởi xướng khi số dư vốn chủ sở hữu của chúng tôi cho phép tăng trong khi vẫn duy trì rủi ro thương mại cá nhân của chúng tôi là 1%; và (c) đã được chứng minh trong môi trường sim thông qua việc chứng minh một tuần giao dịch có lãi. • Nếu một phiên dừng được nhấn, tôi sẽ xem xét sự cần thiết phải quay trở lại kích thước và / hoặc môi trường sim trước đó. Nếu hai phiên dừng được nhấn, không có mức vốn chủ sở hữu trung gian cao, tôi phải trở về kích thước trước đó. Thu nhập để duy trì lối sống • Tôi không ở vị trí tài chính để cho phép giao dịch toàn thời gian, tuy nhiên công việc của tôi đã chấp nhận giảm đến 20 giờ mỗi tuần bán thời gian. Điều này, cộng với thu nhập của vợ tôi, là đủ để trang trải chi phí của chúng tôi và duy trì lối sống hiện tại của chúng tôi. • Tôi sẽ không chuyển đổi toàn thời gian cho đến khi giao dịch của tôi phát triển đến mức có thể cung cấp thường xuyên tương đương với gấp đôi thu nhập làm việc của tôi, để cho phép tăng trưởng vốn và nhu cầu thu nhập. • Cấu trúc này cho phép tôi để daytrade thị trường forex từ 0800 GMT Anh mở trong một khoảng thời gian 3 giờ, trước khi tham dự công việc. Vào buổi tối, tôi sẽ phân bổ 1 giờ để xem xét. Hình 7.1 - Bao gồm kế hoạch giao dịch ví dụ - Ghi chú giải thích về quản lý tiền: Rủi ro thương mại cá nhân

3 • Phương pháp điều trị phải được áp dụng cho kế hoạch kinh doanh của chúng tôi để đảm bảo rằng không có tổn thất nào có thể đe dọa đến sự tồn tại của hoạt động kinh doanh của chúng tôi. • Rủi ro thương mại cá nhân sẽ được quản lý thông qua việc sử dụng các lệnh dừng lỗ và định kích thước, do đó rủi ro thương mại riêng lẻ sẽ không vượt quá 1% vốn chủ sở hữu. • Hầu hết các nhà giáo dục đề xuất các mức độ khác nhau từ 1% đến 5%, với phần lớn đề xuất 2%. Tôi đề nghị tối đa 1%. 2% là quá lớn trong quan điểm của tôi trong quá trình học tập. Nếu bạn có năm lỗ đầy đủ liên tiếp, điều này sẽ xảy ra trong khi học, bạn đã mất 10% tài khoản của mình. Theo kinh nghiệm của tôi, đây là một sự mất mát quá lớn trong một khoảng thời gian quá ngắn đối với các nhà giao dịch mới, những người vẫn chưa tin tưởng vào chiến lược của họ hoặc bản thân họ. • Thử nghiệm với rủi ro lớn hơn nếu bạn muốn, SAU KHI có khả năng sinh lời phù hợp đã được chứng minh. Hiện tại, rủi ro thương mại cá nhân không được lớn hơn 1% vốn chủ sở hữu. • Lưu ý: Khi giao dịch ở hai vị trí bán phần, rủi ro tối đa trên mỗi phần phải là 0,5% vốn chủ sở hữu. • Trong mọi trường hợp, bạn sẽ cho phép giao dịch tiếp tục qua điểm dừng lỗ của nó. Giá chạm điểm dừng của bạn có nghĩa là ý tưởng giao dịch của bạn sai hoặc thời gian của bạn sai. Dù bằng cách nào, bạn cần phải ra ngoài để có bất kỳ rủi ro nào. • Một lời cảnh báo cuối cùng! Xin lưu ý rằng hạn chế rủi ro thông qua việc sử dụng các khoản lỗ dừng không đảm bảo rủi ro bị giới hạn trong số tiền đó. Trong hầu hết các thị trường, lệnh dừng lỗ khi được kích hoạt tạo ra một lệnh thị trường được thiết kế để thoát khỏi vị trí của bạn. Như Flash Crash trong ngày 6 tháng 5 năm 2010 cho thấy, trong điều kiện hoảng loạn thị trường cực kỳ có thể không có bất kỳ đơn đặt hàng nào đối diện với lệnh thị trường của bạn. Có thể xảy ra tình trạng trượt đáng kể. Rất nhiều thương nhân mất rất nhiều tiền vào ngày hôm đó. Hãy làm quen với chính xác cách thức môi giới của bạn thực thi và quản lý các đơn đặt hàng của họ. Và chấp nhận rằng sẽ luôn có rủi ro trong thị trường. Do đó, tuyên bố từ chối trách nhiệm thường xuyên mà bạn chỉ nên giao dịch bằng tiền bạn có thể đủ khả năng để mất hoàn toàn. Điều đó đang được nói, Quản lý tiền phiên • Các phương pháp điều trị phải được áp dụng cho kế hoạch kinh doanh của chúng tôi để đảm bảo rằng không có phiên giao dịch nào có thể đe doạ sự tồn tại của hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Mặc dù rủi ro thương mại cá nhân tối đa 1% của chúng tôi sẽ hỗ trợ ở đây trong việc làm chậm tốc độ giảm, nhưng tỷ lệ sống của chúng tôi vẫn có thể bị đe dọa do quản lý cá nhân kém. Các ví dụ như vậy sẽ bao gồm giao dịch quá tải hoặc trả thù; tuyệt vọng tiếp tục giao dịch khi rút tiền để cứu vớt thứ gì đó trong phiên. Điều này hiếm khi làm việc. Rất có thể sự sụt giảm ban đầu là kết quả của thị trường yếu kém hoặc ảnh hưởng tâm lý tiêu cực. Những nỗ lực của chúng tôi để phục hồi phiên sẽ còn bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi những ảnh hưởng tâm lý và thị trường tồi tệ hơn, vì khả năng nhận thức và ra quyết định của chúng tôi bị suy giảm do sợ mất mát. • Tôi khuyên bạn nên triển khai 'thời gian chờ' khi giảm 2% phiên. Đây là số tiền khá nhỏ, nhưng hai tổn thất kích thước đầy đủ là một cảnh báo rằng có lẽ bạn không đồng bộ với thị trường, hoặc có một số người phân tâm bên ngoài hoặc nội bộ ảnh hưởng đến khả năng thực hiện kế hoạch của bạn. Nghỉ ngắn; sau đó xem lại phiên cho đến nay. Chỉ tiếp tục nếu bạn có thể xác nhận rằng các giao dịch được chọn

4 một cách thích hợp, được nhập và quản lý theo kế hoạch của bạn; hoặc nếu bạn xác định lỗi và sửa chúng. Lưu ý rằng 2% drawdown không chỉ có nghĩa là hai stop-outs. Với một quy trình quản lý thương mại tích cực, nhiều điểm dừng sẽ xảy ra với sự giảm tổn thất. Nó có thể đưa bạn 2, 3, 4, 5 hoặc thậm chí nhiều giao dịch hơn để giảm xuống 2% phiên giao dịch. • Tôi khuyên bạn nên thực hiện dừng bắt buộc phiên 3%. Có gì đó không đúng. Đi đi. Xem lại sau. Vốn đã được lưu để cho phép bạn tiếp tục phiên tiếp theo. Các số liệu cho thời gian chờ phiên 2% và dừng phiên 3% tất nhiên chỉ được khuyến nghị. Tuy nhiên, tôi thừa nhận rằng họ rất chặt chẽ. Bạn có thể cảm thấy thoải mái với nhiều rủi ro hơn và có thể muốn tăng các giới hạn này. Tôi muốn khuyên bạn nên chờ đợi cho đến khi lợi nhuận phù hợp được chứng minh đầu tiên. Xin vui lòng, không quá 3% thời gian chờ phiên và 5% phiên dừng. Hãy dành một chút thời gian để đánh giá lại và bắt đầu phiên làm việc tiếp theo mới. • Phiên của bạn P & L phải hoạt động với một dấu chấm phiên. Đừng có một khởi đầu tuyệt vời trong phiên này và sau đó trả lại tất cả lợi nhuận của bạn khi bạn giao dịch theo cách của bạn trở lại để dừng phiên tối đa của bạn. Giống như chúng ta làm với các giao dịch riêng lẻ, chúng ta sẽ thực hiện một phiên dừng cuối phiên. Tôi khuyên bạn nên sử dụng cùng một tham số cho các điểm dừng đầu tiên. Kéo dài thời gian chờ phiên của bạn 2% bên dưới mức cao của vốn chủ sở hữu. Đoạn đường của bạn dừng lại 3% bên dưới mức cao của vốn chủ sở hữu. • Một tính năng quản lý tiền phiên bổ sung mà tôi không sử dụng, nhưng bạn có thể muốn xem xét, là việc sử dụng mục tiêu phiên. Có một đô la hoặc giá trị phần trăm mà bạn sẽ được hạnh phúc để đóng gói và lấy tất cả lợi nhuận, thưởng cho mình với một break trước khi phiên tiếp theo? • Thay vì tính số tiền phần trăm mới mỗi phiên, tôi khuyên bạn nên sử dụng số tiền cố định cho các thông số quản lý rủi ro và tiền bạc của bạn. Mỗi cuối tuần, lấy số dư vốn chủ sở hữu hiện tại và tính giá trị đồng đô la hoặc điểm cho rủi ro thương mại tối đa của bạn (1%), thời gian chờ phiên (2%) và dừng phiên (3%). • Hãy xem một ví dụ: ▪ Số dư vốn chủ sở hữu 20.000 đô la ▪ Rủi ro thương mại cá nhân: 200 đô la (1%) (NB. Giao dịch hai phần sẽ yêu cầu rủi ro tối đa 100 đô la cho mỗi phần) ▪ Thời gian chờ của phiên giao dịch: Thời gian chờ ban đầu là $ 400 (2%), thấp hơn $ 400 dưới mức cao của phiên giao dịch ▪ Dừng phiên giao dịch: Dừng ban đầu 600 đô la (3%), dưới 600 đô la bên dưới mức cao vốn cổ phần trong phiên Quản lý tiền doanh nghiệp • Các phương pháp xử lý phải được áp dụng cho kế hoạch kinh doanh của chúng tôi để đảm bảo rằng chúng tôi ngừng giao dịch ở mức độ hạn chế nhất định và ngăn chặn bất kỳ sự xói mòn thêm nào nữa của số dư vốn chủ sở hữu của chúng tôi. • Tôi khuyên bạn nên dừng ở mức giảm 20%. Tại thời điểm này, có điều gì đó không ổn. Nếu bạn muốn nhiều hơn, thì ở mức tuyệt đối nhất thì không vượt quá mức giảm 30%. Ngoài điều này, sẽ trở nên khó khăn hơn để lấy lại những thua lỗ. • Hãy dành chút thời gian để nghiên cứu lại tài liệu này. Xem xét hiệu suất giao dịch của bạn với lợi ích của việc nhận thức và quay trở lại giao dịch mô phỏng, cho đến khi khả năng sinh lời nhất quán một lần nữa được chứng minh.

5 Các nhà giao dịch mới, với số dư tài khoản nhỏ, nên sử dụng thời gian này ra khỏi thị trường để bổ sung tài khoản của họ từ các nguồn thu nhập khác và không nên bắt đầu giao dịch trực tiếp cho đến khi số dư tài khoản trở lại mức ban đầu. Cách tiếp cận tốt nghiệp để tăng kích thước • Kích thước chỉ có thể được tăng lên khi được phép theo quy tắc rủi ro phần trăm của chúng tôi. • Khi số lượng hợp đồng được giao dịch tăng lên, bạn sẽ đạt đến mức vượt quá mức rủi ro đồng đô la ngày càng khó chấp nhận. Điều này sẽ hoạt động như một nguồn sợ hãi để tác động đến kết quả giao dịch của bạn. • Do đó, chúng tôi sẽ thực hiện phương pháp tốt nghiệp để tăng kích thước. • Thành công ở quy mô hiện tại phải được chứng minh qua ít nhất một tháng giao dịch có lãi. • Tất cả tăng kích thước phải được chứng minh trong môi trường mô phỏng trước. Sở thích của tôi là xem một tuần có lợi nhuận, trước khi trở về môi trường sống. Điều này có thể được thực hiện thông qua thị trường phát lại trong giờ, để tăng tốc quá trình. • Nếu một phiên dừng được nhấn trong khi giao dịch trực tiếp, bạn nên xem xét sự cần thiết phải quay trở lại kích thước trước đó và / hoặc môi trường mô phỏng. Nếu hai phiên dừng được nhấn, không có mức vốn chủ sở hữu trung gian cao, thì bạn phải trở về kích thước trước đó. Thu nhập để duy trì lối sống • Không rõ khung thời gian cho lợi nhuận phù hợp; thay đổi cho từng cá nhân. Vì vậy, kế hoạch tồn tại tài chính của chúng tôi cần để có thể kéo dài miễn là cần thiết để chúng tôi đạt được mục tiêu này. • Quá nhiều sách cung cấp đề xuất tiết kiệm đủ tiền để cho phép bạn tồn tại trong ít nhất 12 tháng giao dịch trực tiếp. Điều này ngụ ý rằng 12 tháng sẽ là đủ thời gian để đạt được lợi nhuận. Rác. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn mất 13 tháng? Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn mất 2 năm? • Một kế hoạch tốt hơn là đảm bảo sự sống còn tài chính cho đến khi nào cần thiết để đạt được mục tiêu cuối cùng của bạn. Cho đến khi bạn đã đạt được lợi nhuận nhất quán, bất kỳ khoản tiền nào được rút từ tài khoản giao dịch của bạn để tài trợ cho chi phí sinh hoạt khiến doanh nghiệp giao dịch của bạn gặp rủi ro. • Do đó, một kế hoạch khôn ngoan hơn là cấu trúc cho chính bạn mà bạn không cần bất kỳ lợi nhuận giao dịch nào cho lối sống. • Nếu có đủ dòng thu nhập thay thế, chẳng hạn như thông qua thu nhập của người phối ngẫu và thu nhập đầu tư hoặc kinh doanh, thì bạn được tự do giao dịch toàn thời gian trong khi phát triển các kỹ năng của bạn. • Nếu không có đủ nguồn thu nhập thay thế, và giao dịch chưa phát triển đến mức lợi nhuận nhất quán sao cho lợi nhuận cho phép tăng trưởng và rút vốn, thì bạn không thể giao dịch toàn thời gian. Nó có vẻ không công bằng, nhưng thực tế là nó là gì. Bạn cần phải: ▪ Tiếp tục làm việc để hỗ trợ gia đình và lối sống của bạn. ▪ Xác định các phương tiện phát triển như một thương nhân, xung quanh công việc và cuộc sống của bạn. Trong khi điều này nói dễ hơn làm, nó có thể đạt được. Xem xét các tùy chọn để giới hạn thời gian giao dịch của bạn tối đa 2-3 giờ mỗi ngày, chẳng hạn như thông qua khung thời gian dài hơn (ví dụ: biểu đồ hàng ngày) hoặc chỉ chuyển tiền trong phiên mở đầu của cặp tiền tệ (ví dụ: mở Vương quốc Anh hoặc Hoa Kỳ mở)

6 hoặc mở hợp đồng tương lai emini yêu thích của bạn. Với thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, sẽ có một cái gì đó có sẵn tại một thời điểm cho phù hợp với bạn. Ebook bổ sung YTC Scalper có thể được bạn quan tâm, vì nó phác thảo cách tiếp cận của tôi để giao dịch tương lai emini, trong 1-2 giờ mỗi ngày. Xem xét bổ sung - Khung thời gian cao hơn / Nhiều thị trường Các nhà giao dịch khung thời gian cao hơn thường sẽ có nhiều vị trí mở cùng một lúc. Điều này gây ra một nguy cơ bổ sung không phải đối mặt với các daytraders khung thời gian ngắn như bản thân tôi - nhiều rủi ro vị trí; một sự kiện tin tức bất ngờ hoặc cú sốc thị trường làm dừng tất cả các vị trí cùng một lúc. • Nhiều vị trí phơi nhiễm phải được giới hạn không quá 3%. • Điều này không nhất thiết có nghĩa là bạn giới hạn danh mục đầu tư của mình chỉ với ba vị trí. Bạn có thể muốn mạo hiểm sáu vị trí với mức rủi ro 0.5% cho mỗi giao dịch. Ngoài ra, bạn có thể sẵn sàng thêm các vị trí bổ sung khi các vị trí hiện tại di chuyển điểm dừng của họ xuống mức hòa vốn hoặc hơn thế nữa, chấp nhận rằng không còn rủi ro giảm tài khoản với các giao dịch này nữa. Ngoài ra, hãy cẩn thận để đảm bảo rằng nhiều vị trí không ở trong các thị trường có độ tương quan cao. Một vị thế dài bằng GBP / USD và một vị thế dài bằng EUR / USD, cả rủi ro 1%, thực sự là một giao dịch ngắn USD với rủi ro 2%, do sự tương quan cao (thường) của các cặp này. Giao dịch ngắn hạn YM và ngắn hạn của ES, cả rủi ro 1%, thường là một giao dịch duy nhất làm ngắn chỉ số tương lai của Mỹ với rủi ro 2%, do sự tương quan cao của các thị trường này. • Trừ khi bạn chủ động theo dõi tương quan thị trường và xác định các điều kiện phù hợp cho các giao dịch, tốt nhất là chỉ nên tránh các thị trường có độ tương quan cao. Một xem xét bổ sung là cần phải xác định lại thuật ngữ "phiên". Trong cuộc thảo luận trước, thời gian chờ của phiên và các giới hạn dừng liên quan đến việc nâng cấp ban ngày của riêng tôi, đề cập đến một khoảng thời gian giao dịch hoặc một ngày. Đối với các nhà giao dịch khung thời gian dài hơn, điều này sẽ không được áp dụng, vì các giao dịch của bạn sẽ thường kéo dài hơn một ngày. Xác định lại một phiên giao dịch cho bất kỳ điều gì có thể áp dụng cho hoàn cảnh của bạn. Ví dụ: bạn có thể muốn xác định thời gian chờ và dừng tiêu chí mỗi tuần. Quản lý tiền bạc - Kết thúc Một số điểm cuối cùng để kết thúc quản lý tiền ... Có sự khác biệt lớn giữa mức dừng phiên là 3% và mức dừng kinh doanh là 20%. Một số bạn có thể muốn triển khai cấp trung gian, chẳng hạn như phần trăm Hàng tuần hoặc Hàng tháng cho thời gian chờ và dừng. Tôi không, như tôi thường nhận thức được thực tế là một cái gì đó là sai và có thể tiến hành một đánh giá anyway, mặc dù không bắt buộc bất kỳ mức dừng. Tuy nhiên nó có thể là một cái gì đó bạn muốn xem xét. Và quan trọng nhất ... Tôi biết một số bạn sẽ không có đủ tiền để giao dịch với tối đa 1% rủi ro. Nếu đó là trường hợp, sau đó thay vì chấp nhận rủi ro bổ sung, tôi khuyên bạn nên tiếp tục với giao dịch mô phỏng chỉ trong khi tiết kiệm vốn bổ sung, hoặc tìm một thị trường hoặc khung thời gian cho phép mức độ rủi ro này. Ví dụ, các nhà giao dịch ngoại hối có thể muốn xem xét các hợp đồng nhỏ hơn là hợp đồng kích thước tiêu chuẩn, hoặc hợp đồng vi mô thay vì hợp đồng nhỏ. Quản lý tiền có thể khá phức tạp nếu bạn muốn nó như vậy. Sở thích của tôi là làm cho nó đơn giản nhất có thể. Tránh tất cả các mô hình toán học như “Tối ưu f” hoặc “Tiêu chí Kelly”. Dính vào một cách tiếp cận đơn giản.

7 Trọng tâm của hầu hết các bạn sẽ không phải là tăng trưởng vốn, mà là bảo toàn vốn trong giai đoạn học tập. Vì vậy, làm cho nó đơn giản và làm cho nó an toàn. Giảm thiểu tiềm năng cho sự cố kết thúc sự nghiệp. Dính vào một mô hình rủi ro thấp. Một khi liên tục sinh lợi, nếu bạn muốn tăng rủi ro trong tìm kiếm lợi nhuận cao hơn thì bằng mọi cách hãy nghiên cứu về các chiến lược quản lý tiền thay thế. Tôi không khuyên bạn nên mặc dù nó. Đối với tôi, sự đơn giản luôn là điều tốt nhất. Chương 8 - Quản lý dự phòng 8.1 - Quản lý dự phòng Có một khu vực bổ sung cần được xem xét, để đảm bảo sự sống còn tài chính của doanh nghiệp kinh doanh của bạn. Tôi gọi đây là Quản lý dự phòng. Thủ tục quản lý dự phòng được ghi lại trong tài liệu hướng dẫn thủ tục của tôi và phác thảo cách tôi sẽ phản ứng với BẤT K potential lỗi tiềm ẩn hoặc mối đe dọa bên ngoài có thể ảnh hưởng đến kết quả giao dịch của tôi. Quá trình tôi sử dụng dựa trên các nghiên cứu về Quản lý sự cố và lỗi (TEM). Nếu quan tâm, có thể tìm thêm thông tin về TEM trong bài viết, "Giảm thiểu rủi ro giao dịch thông qua mối đe dọa chủ động và quản lý lỗi", tại liên kết sau: • http://yourtradingcoach.com/published/ Sau đây sẽ cung cấp các ví dụ về thủ tục quản lý dự phòng. Vui lòng thích ứng theo yêu cầu cho doanh nghiệp của riêng bạn. Quá trình phát triển quy trình của riêng bạn khá đơn giản: 1) Xác định các lỗi tiềm ẩn và các mối đe dọa 2) Ghi lại phương pháp điều trị có tác dụng tránh được lỗi hoặc đe dọa hoặc giảm thiểu rủi ro nếu nó xảy ra. 8.1.1 - Thủ tục quản lý dự phòng • Bằng chứng về bệnh tật, quyết định kinh doanh tác động tiêu cực hoặc tiêu cực • Phân tâm bên ngoài • Mục nhập sai hoặc điền không chính xác • Mất kết nối (ISP, máy tính, nền tảng) trong khi giao dịch • Giới hạn số lần truy cập phiên hoặc giới hạn doanh nghiệp • Vi phạm quy tắc Bằng chứng về bệnh tật, căng thẳng hoặc tiêu cực 1) Nếu tôi có giao dịch trực tiếp, ngay lập tức: a) Đóng giao dịch và hủy bất kỳ lệnh giao dịch nào; hoặc là b) Nếu các vị trí có lợi nhuận, hãy xác nhận điểm dừng thích hợp (không phải <hòa vốn) và các lệnh mục tiêu, và bỏ đi. 2) Nếu tôi có lệnh làm việc, hãy hủy chúng. 3) Ghi lại chi tiết về sự xuất hiện, để xem xét trong quá trình đánh giá sau phiên. 4) Xem xét sự cần thiết phải nghỉ ngơi, hoặc một buổi thư giãn hoặc phục hồi, hoặc hủy bỏ phần còn lại của phiên. Phân tâm bên ngoài (không thể bỏ qua) 1) Nếu tôi có giao dịch trực tiếp, ngay lập tức: a) Đóng giao dịch và hủy bất kỳ lệnh giao dịch nào; hoặc là b) Nếu các vị trí có lợi nhuận, xác nhận điểm dừng thích hợp (không phải <hòa vốn) và các lệnh mục tiêu. 2) Nếu tôi có lệnh làm việc, hãy hủy chúng. 3) Đối phó với sự phân tâm.

8 4) Ghi lại chi tiết về sự xuất hiện, càng sớm càng tốt, để xem xét trong quá trình xem xét. 5) Xem xét sự cần thiết phải nghỉ ngơi, hoặc thư giãn hoặc phục hồi phiên trước khi khởi động lại. Mục nhập sai hoặc điền không chính xác 1) Ngay lập tức hủy bỏ lệnh nếu nó chưa được lấp đầy. 2) Nếu lệnh được điền, hãy nhanh chóng đánh giá tình hình. a) Nếu phân tích cho thấy tiềm năng cho thị trường di chuyển nhanh chóng so với vị trí, EXIT. b) Người khác thiết lập một điểm dừng tích cực để giảm thiểu tổn thất và quản lý vị trí để cố gắng làm việc có lợi nhuận. 3) Ghi lại chi tiết lỗi, để xem xét trong quá trình xem xét sau phiên. 4) liên hệ với nhà môi giới ngay lập tức nếu lỗi là do một nhà môi giới-lỗi (điền không chính xác). 5) Xem xét sự cần thiết phải nghỉ ngơi, hoặc một buổi thư giãn hoặc phục hồi. Mất kết nối (ISP, máy tính, nền tảng) trong khi giao dịch 1) Đóng mọi giao dịch mở và lệnh chờ qua bất kỳ phương tiện nào có sẵn và nhanh nhất: a) Kết nối với nền tảng thông qua máy tính dự phòng. b) Kết nối với nhà môi giới trực tuyến thông qua nền tảng web của họ. c) Liên hệ ngay với người môi giới qua điện thoại và / hoặc trò chuyện trực tiếp. 2) Giải quyết vấn đề nếu có thể và tiếp tục với phiên. Nếu không tiếp tục, hãy thực hiện thói quen sau phiên. LƯU Ý: Tất cả các đơn đặt hàng được đặt vào nền tảng phải có điểm dừng và lệnh mục tiêu được đính kèm. Giới hạn số lần truy cập phiên hoặc giới hạn doanh nghiệp 1) Ngay lập tức thoát khỏi tất cả các giao dịch. 2) Xem xét sự cần thiết phải nghỉ ngơi, hoặc một buổi thư giãn hoặc phục hồi. 3) Hoàn thành thói quen sau phiên. Vi phạm quy tắc 1) Nếu tôi vi phạm bất kỳ phần nào trong kế hoạch kinh doanh của mình, tôi sẽ thực hiện các việc sau: a) Không đưa vào bất kỳ giao dịch mới nào. b) Đóng các giao dịch cần đóng. c) Quản lý các giao dịch mở cho đến khi thoát. 2) Ghi lại chi tiết về vi phạm, để xem xét trong quá trình xem xét sau phiên. 3) Xem xét sự cần thiết phải nghỉ ngơi, hoặc một buổi thư giãn hoặc phục hồi. Chương 9 - Mục tiêu và mục tiêu 9.1 - Win% bạn mong đợi là gì? Bạn sẽ mong đợi điều gì nếu bạn thắng? Đây là một câu hỏi rất phổ biến. Câu hỏi cũng nên hỏi (mặc dù không bao giờ có) tỷ lệ thắng / thua (WLSR) bạn mong đợi, vì tuổi thọ của bạn là một hàm của cả win% và WLSR. (NB. WLSR là chiến thắng trung bình chia cho tổn thất trung bình) Dưới đây là những suy nghĩ chung của tôi ...

9 Đây là một câu hỏi dễ dàng cho các nhà giao dịch hệ thống cơ khí trả lời, vì thử nghiệm lịch sử của họ sẽ cung cấp số liệu mục tiêu. Nó không phải là dễ dàng như vậy cho các thương nhân tùy ý. Kết quả của bạn giành được% và WLSR sẽ là một chức năng của hai thứ - trước tiên là khả năng của chiến lược để xác định các thiết lập rủi ro / xác suất thấp hơn có thể mang lại kỳ vọng tích cực, và thứ hai là khả năng đọc cảm xúc của thị trường và quản lý các giao dịch theo cách như vậy để tối đa hóa cơ hội. Đó là, đó là một chức năng của cả chiến lược và hiệu suất cá nhân của bạn. Đây là lý do tại sao các nhà quảng cáo trung thực của các chiến lược kinh doanh tùy ý là không thể, hoặc không muốn, để cung cấp cho khách hàng tiềm năng một chiến thắng dự kiến% hoặc WLSR. Không thể biết được ảnh hưởng của phần 'hiệu suất cá nhân' của phương trình. Trong thực tế, nếu họ hoàn toàn trung thực, họ nên nói rằng có khả năng lớn hơn của một kỳ vọng tiêu cực. Sau khi tất cả, đối với hầu hết các nhà giao dịch mới, phần 'hiệu suất cá nhân' của phương trình sẽ làm xói mòn bất kỳ cạnh nào mà chiến lược có, dẫn đến tổn thất ròng nhất quán. Vì lý do tương tự, thật vô nghĩa khi cố gắng so sánh với một nhà giao dịch khác. Mức độ hoạt động của họ hoàn toàn không liên quan đến bạn, vì khả năng giao dịch chiến lược của họ sẽ khác với bạn. Đó là một chức năng phát triển của họ với tư cách là một nhà giao dịch, tất nhiên sẽ khác với mức độ phát triển của bạn. Những con số duy nhất có liên quan là tỷ lệ% và WLSR hiện tại của riêng bạn. Chấp nhận bất kỳ số liệu nào bạn hiện đang nhận được, và sau đó làm việc theo hướng cải thiện dần dần. Thương mại chiến lược. Xác định cấp độ hiệu suất hiện tại của bạn. Sau đó, thực hiện quy trình Thương mại-RecordReview-Cải thiện (chương 16), làm việc để tăng hiệu suất của bạn theo thời gian. Không giao dịch trong môi trường thị trường trực tiếp cho đến khi hiệu suất của bạn đang cho thấy một kỳ vọng tích cực. Win% và WLSR không phải là quá nhiều chức năng của chiến lược; yếu tố quan trọng hơn nhiều là mức độ phát triển của riêng bạn với tư cách là một nhà giao dịch. Chiến lược của tôi hoạt động. Tôi có thể giao dịch thành công. Điều đó không có nghĩa là bất cứ ai khác có thể, mà không trải qua quá trình học hỏi để trao đổi nó. 9.2 - Ok… Nếu tôi hoàn toàn phải! Bây giờ, có nói rằng bất kỳ con số mục tiêu là không thích hợp, tôi biết bạn sẽ muốn một số con số nào. Nếu bạn hoàn toàn phải có thứ gì đó để nhắm mục tiêu, hãy đặt mục tiêu giành chiến thắng% 65% và WLSR là 1,5 (trung bình thắng 1,5 lần kích thước tổn thất trung bình), SAU trừ tất cả các giao dịch hòa vốn.

10 Hoặc nếu bạn không thích những con số mục tiêu, điều chỉnh chúng cho phù hợp với nhu cầu của riêng bạn. Thông thường khi win% tăng, WLSR sẽ giảm và ngược lại. Miễn là nó mang lại một kỳ vọng tích cực, đó là một mục tiêu tốt. • Expectancy = (giành chiến thắng% x trung bình) - (mất% x mất trung bình) Nhưng như tôi đã nói, những con số duy nhất có liên quan là tỷ lệ% và WLSR hiện tại của riêng bạn. Xác định cấp độ hiệu suất hiện tại của bạn và chỉ nhằm mục đích cải thiện dần dần. 9.3 - Thống kê Để biết chiến thắng của bạn% và WLSR, bạn sẽ cần phải giữ số liệu thống kê chính xác. Điều này sẽ yêu cầu một bảng tính để theo dõi chiến thắng của bạn% và WLSR cho tất cả các giao dịch. Bảng tính tạp chí giao dịch mà tôi sử dụng được liệt kê tại Trang Tài nguyên YTC, dưới tiêu đề Quản lý Kinh doanh: http://yourtradingcoach.com/resources/ Tôi cũng khuyên bạn nên giữ các số liệu thống kê này cho các tập con của dữ liệu thương mại của bạn. • Theo dõi số liệu thống kê cho mỗi thiết lập - TST, BOF, BPB, PB, CPB. • Nếu bạn giao dịch nhiều công cụ, sau đó theo dõi số liệu thống kê cho mỗi công cụ. • Nếu bạn giao dịch các phiên khác nhau (ví dụ: forex UK và US session), thì hãy theo dõi số liệu thống kê cho mỗi phiên. • Theo dõi số liệu thống kê theo ngày, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. • Và số liệu thống kê theo dõi cho bất kỳ danh mục phụ nào khác mà bạn quan tâm. Việc ghi lại và theo dõi các thống kê này theo thời gian cho phép bạn những lợi ích sau: • Một phương tiện để xác nhận tính nhất quán của kết quả và hiệu suất, khi chiến thắng của bạn% và WLSR phù hợp với mức trung bình lịch sử của bạn; và • Cảnh báo rằng có điều gì đó sai, khi thắng% và WLSR thay đổi từ mức trung bình lịch sử của bạn. Tôi khuyên bạn nên xem lại kết quả hàng tuần và hàng tháng. Tuy nhiên, xin lưu ý, tôi khuyên bạn nên đảm bảo hơn 20 giao dịch trong mỗi mẫu, để có được kết quả phù hợp hợp lý. Nếu bạn không đạt được 20 giao dịch trong bất kỳ tuần cụ thể nào, hãy thực hiện các giao dịch đó trong tuần tới (tức là "tuần" này thực sự sẽ bao gồm một hai tuần dữ liệu thương mại). Điều chỉnh sau đó có thể được thực hiện theo cách bạn áp dụng chiến lược, để cải thiện bất kỳ số liệu thống kê nào. Thông thường nếu chiến thắng của bạn% ít hơn lý tưởng, thì nguồn cải thiện có khả năng nhất sẽ là kiểm tra chất lượng của các thiết lập của bạn. Đảm bảo rằng các thiết lập được giao dịch với sức mạnh và / hoặc chống lại điểm yếu. Đảm bảo rằng ai đó đang bị mắc kẹt. Xem xét có thể giới hạn các thiết lập của bạn chỉ cho những người đã tạo ra kết quả tốt nhất cho bạn. Và hãy nhớ rằng, các thiết lập tuyệt đối tốt nhất là những người trong đó một người nào đó bị đánh bắt trong một giao dịch thua lỗ, và tuyệt vọng cần phải ra ngoài. Chẳng hạn như bất kỳ PB hoặc CPB nào đã phá vỡ một swing trước đó cao / thấp và sau đó đảo ngược, hoặc bất kỳ BPB. Tìm một người nào đó bị mắc kẹt, và là một phần của luồng đơn đặt lò xo vào chúng. Mất mát của họ cung cấp cho bạn các thiết lập chất lượng bạn cần.

11 Để cải thiện WLSR của bạn, hãy kiểm tra mục nhập của bạn và kế hoạch quản lý / thoát khỏi thương mại của bạn. Bạn thường nhập quá muộn? Hay bạn đang gặp khó khăn khi để phần một và / hoặc hai chạy đến mục tiêu của họ? Lưu ý: Trong một số ứng dụng bảng tính (chẳng hạn như ứng dụng tôi sử dụng), bạn có thể tìm thấy WLSR được gọi là Yếu tố lợi nhuận. 9.4 - Một lựa chọn khác - cho lợi nhuận nhất quán Một tùy chọn khác, nhưng CHỈ sau khi bạn đã tích cực nhất quán ... Hoặc có thể bạn sẽ thích điều này song song với số liệu thống kê thương mại cá nhân của bạn… Theo dõi kết quả mỗi phiên, thay vì mỗi giao dịch. Đây là những gì tôi làm bây giờ và tôi thấy nó thư giãn hơn nhiều. Tôi phát hiện ra điều này từ một số văn bản của Don Miller, cách trở lại khi ông viết cho trang web Thị trường giao dịch. Tôi nhắm đến các mục tiêu sau: • 70% số ngày dương tính • 90% tuần dương tính • 100% tháng dương tính • Kết quả giao dịch riêng lẻ không liên quan. Có sức mạnh lớn trong việc áp dụng kiểu tỷ lệ mục tiêu này. Phải mất tất cả các áp lực giảm các giao dịch cá nhân. Xét cho cùng, điều duy nhất quan trọng là đường cong vốn chủ sở hữu tăng theo thời gian, và vì vậy nếu bạn có thể kết thúc hầu hết các ngày hoặc vài tuần với kết quả tích cực, bạn sẽ đi một chặng đường dài để đảm bảo bạn đạt được mục tiêu này. Nó cũng có áp lực giảm kết quả hàng ngày. 7 trong 10 ngày được dự kiến là dương tính. Điều này cho phép tôi 3 ngày một hai tuần mà tôi hy vọng sẽ mất. Miễn là tôi có nguy cơ, nó không phải là một vấn đề. Xin lưu ý rằng các mục tiêu tỷ lệ phần trăm này sẽ yêu cầu tối thiểu 5 giao dịch mỗi ngày; và tối thiểu 20 giao dịch mỗi tuần (cho phép các tuần lễ công cộng). Bất kỳ ít hơn này, và thực hiện các giao dịch này cho đến ngày hôm sau hoặc tuần, theo yêu cầu. Như đã đề cập trước đây, điều này chỉ được áp dụng khi bạn đạt được kỳ vọng tích cực tổng thể và do đó có nguy cơ bị kiểm soát. Trong thời gian chờ đợi, bạn có thể muốn sử dụng nó cùng với việc theo dõi các kết quả giao dịch riêng lẻ của bạn. Bản chất của giao dịch xác suất Tôi tìm thấy mục tiêu 70/90/100 là một cách tuyệt vời để nhắc nhở bản thân về tính chất xác suất của giao dịch. Biểu đồ sau đây (hình 9.1) được lấy từ một Máy tính Kỳ vọng đi kèm với Bảng tính Tạp chí Giao dịch của tôi. Trục hoành cho biết số lượng giao dịch. Trục dọc hiển thị số dư vốn chủ sở hữu. Biểu đồ cho thấy một đường cong vốn chủ sở hữu tăng theo thời gian, dựa trên một loạt các kết quả giao dịch được tạo ngẫu nhiên bằng cách sử dụng các số liệu được nhập vào hộp màu vàng. Ít nhất đó là cách nhìn thông thường của nó. Hình 9.1 - 70% ngày chiến thắng - Đường cong tăng vốn chủ sở hữu

12 Khi nhắc nhở bản thân về tính chất xác suất của giao dịch, tôi xem trục ngang là số ngày, thay vì giao dịch. Vì vậy, trong biểu đồ này, chúng ta thấy kết quả có thể mạnh mẽ như thế nào khi chúng ta có 70% ngày chiến thắng, sao cho ngày chiến thắng trung bình có cùng kích thước với ngày mất trung bình. Kết quả giao dịch riêng lẻ không liên quan. Chiến thắng phiên là điều quan trọng. Và chúng tôi thậm chí không phải nhận được quyền đó mọi lúc. 7 trong số 10 ngày thắng là dễ dàng đủ. Nếu bạn không nghĩ rằng 7 ngày trong số 10 ngày có thể đạt được, thì khoảng 6 ngày trong số 10 ngày? Đó chỉ là 3 ngày có lợi nhuận mỗi tuần, trong đó lợi nhuận của bạn vào những ngày này không lớn hơn số tiền thua lỗ của bạn vào những ngày mất của bạn. Đây là đường cong vốn chủ sở hữu dựa trên mẫu giao dịch ngẫu nhiên, sử dụng 60% ngày thắng: Hình 9.2 - 60% ngày thắng - Đường cong tăng vốn chủ sở hữu Điều này nhắc tôi rằng kết quả giao dịch riêng lẻ không liên quan. Ngay cả tổn thất hàng ngày cũng không nên liên quan đến tôi, khi chúng xảy ra. Miễn là tôi có thể có rủi ro và tổng thể nhận được nhiều ngày chiến thắng hơn là mất ngày, đường cong vốn chủ sở hữu của tôi sẽ tăng lên. Đây là một niềm tin mạnh mẽ; làm giảm áp lực đối với các giao dịch riêng lẻ. Chương 10 - Tâm lý giao dịch - Phương pháp tiếp cận thực tế 10.1 - Sự sống còn cá nhân Chúng tôi thiết lập trước đó rằng sự thành công của kinh doanh thương mại của chúng tôi đòi hỏi cả sự sống còn tài chính và cá nhân. Chương này xem xét sự sống còn của cá nhân - cả trong suốt quá trình học tập và sau đó là sự nghiệp kinh doanh đang diễn ra của chúng tôi. Sự sống còn là kết quả của một số điều kiện tiên quyết nhất định (không có chúng, bạn sẽ phải vật lộn để bắt đầu) và sau đó duy trì tư duy hiệu suất cao nhất. Chúng tôi sẽ chạm vào một thời gian ngắn về chủ đề tâm lý giao dịch. Một cuộc điều tra hoàn chỉnh về chủ đề này nằm ngoài phạm vi của cuốn sách này (có lẽ là một cuốn sách hoặc khóa học video trong tương lai). Đặc biệt, chúng tôi sẽ không đề cập đến lý thuyết nền tảng - nguyên nhân và bản chất của các ảnh hưởng tâm lý khác nhau đối với việc ra quyết định và hành động của bạn. Trong khi lý thuyết này là quan trọng, tôi thích tập trung vào cuốn sách này trên thực tế; chia sẻ các công cụ và kỹ thuật mà tôi sử dụng để quản lý tư duy giao dịch của mình. 10.2 - Điều kiện tiên quyết cho sự sống còn Trước khi chúng tôi tìm đến các công cụ và kỹ thuật để duy trì tư duy hiệu suất cao nhất, có một số điều kiện tiên quyết phải được đặt ra: • Kỳ vọng thực tế • Động lực để có hành động tích cực • Niềm đam mê cho quá trình Hãy xem xét ngắn gọn cả ba. Kỳ vọng thực tế Bạn phải chấp nhận rằng đây là một cuộc hành trình. Không có giải pháp Holy Grail. Đó là một hành trình phát triển và phát triển cá nhân. Và nó S take mất thời gian.

13 Nó sẽ dễ dàng hơn một khi chúng tôi có một kế hoạch tốt nghiệp cho sự phát triển của chúng tôi. Chúng ta sẽ kết hợp chúng lại với nhau trong Chương 17. Tuy nhiên, tỷ lệ mà tại đó bạn sẽ cá nhân phát triển theo hướng lợi nhuận nhất quán là không rõ. Nếu bạn đã có kinh nghiệm, cuốn sách này có thể cung cấp khóa thiếu mà bạn đã có trong thời gian nhanh chóng. Nó có thể đưa bạn chỉ một vài tháng. Nhưng đối với đa số, nó có thể sẽ mất một số năm. Chấp nhận rằng đó là một hành trình không rõ thời gian, bạn cần phải có những kỳ vọng thực tế. Bạn cần phải hiển thị sự kiên nhẫn. Lối sống của bạn cần được cấu trúc sao cho thành công không bắt buộc trong bất kỳ thời hạn nào và thu nhập đủ khả dụng cho sự tồn tại tài chính của bạn trong suốt quá trình học tập. Không có điều này, sự căng thẳng sẽ là quá lớn. Và bạn rất có thể sẽ không làm được. Động lực để có hành động tích cực Tôi sử dụng một tạp chí động lực để tăng cường động lực hàng ngày. Chúng tôi sẽ đến đó ngay. Tuy nhiên, về mặt điều kiện tiên quyết ... Bạn hoàn toàn phải rõ ràng 100% là tại sao bạn muốn trở thành một nhà giao dịch có lãi. Lý do của bạn tại sao, hoặc mục đích của bạn, phải đủ mạnh để giúp bạn có được mỗi ngày, vui mừng, sẵn sàng và sẵn sàng đối mặt với những thách thức sắp tới. Anthony Robbins nói, “Cách duy nhất chúng ta sẽ thực hiện thay đổi bây giờ là nếu chúng ta tạo ra một cảm giác khẩn cấp quá mãnh liệt đến nỗi chúng ta buộc phải theo dõi. Nếu không có một lý do rõ ràng và rõ ràng tại sao, tôi hứa bạn sẽ không làm cho nó trong trò chơi này. Tôi khuyên bạn nên ghi lại lý do tại sao theo một trong hai cách. Hãy thử cả hai, để xem cái nào phù hợp nhất với bạn. Lựa chọn đầu tiên là sử dụng cảm xúc đau đớn và khoái lạc. Bạn cần phải xác định rõ ràng nỗi đau đến từ thất bại để đạt được thành công trong kinh doanh. Và bạn cần phải rõ ràng về niềm vui mà bạn sẽ có được từ sự thành công trong kinh doanh. Lý do của bạn sẽ thay đổi theo thời gian; đó là tốt. Bây giờ, hãy tự hỏi mình những câu hỏi sau đây: • “Điều đó có ý nghĩa gì đối với cuộc sống của tôi và hạnh phúc của tôi nếu tôi không đặt công việc cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thành công và có lợi nhuận cao nhất?” Hãy dành một chút thời gian để suy nghĩ về câu trả lời của bạn và viết nó xuống. Sau đó nhìn sâu hơn. Hỏi, "Điều đó có nghĩa là gì?", Và một lần nữa viết ra câu trả lời của bạn. Tiếp tục hỏi, "Điều đó có nghĩa là gì?" Cho đến khi bạn nhận được xuống đến những cảm xúc rất cốt lõi liên quan đến nỗi đau của thất bại. • "Điều đó có ý nghĩa gì đối với cuộc sống của tôi và hạnh phúc của tôi khi tôi thành công, và có thể tự gọi mình là một nhà giao dịch có lợi nhuận nhất quán?" Hãy dành một chút thời gian để suy nghĩ về câu trả lời của bạn và viết nó xuống. Sau đó nhìn sâu hơn. Hỏi, "Điều đó có nghĩa là gì?", Và một lần nữa viết ra câu trả lời của bạn. Hãy hỏi, "Điều đó có nghĩa là gì?" Cho đến khi bạn nhận được xuống đến những cảm xúc rất cốt lõi liên quan đến niềm vui của sự thành công. Nếu bạn chưa thực hiện bài tập này, hãy nghỉ ngơi ngay từ bây giờ, lấy một mẩu giấy, và kiểm tra cơn đau và động lực của bạn.

14 Tùy chọn thứ hai (và tùy chọn tôi thích) dựa trên một bài viết có tiêu đề "Bốn cảm xúc có thể dẫn đến thay đổi cuộc sống", bởi Jim Rohn. Thực hiện Tìm kiếm của Google và bạn sẽ tìm thấy nó nếu quan tâm. Jim Rohn nói có bốn cảm xúc cơ bản khiến mọi người hành động quyết định - ghê tởm, quyết định, mong muốn và giải quyết. Thêm vào các lý do trước đây của bạn tại sao, một chuỗi các câu lệnh mới dựa trên mỗi trong bốn cảm xúc này. Bạn có thể nhận được phản ứng tương tự như trước đây, khi sử dụng đau và niềm vui. Đó là tốt. Đôi khi, bạn sẽ tìm thấy một số thông tin chi tiết mới thông qua việc tiếp cận đối tượng từ hướng khác này. Ghê tởm Đó là, theo ý kiến của tôi, không có động lực lớn hơn ghê tởm. Tuyệt đối ghê tởm trong công việc của tôi sẽ giữ cho tôi làm việc hướng tới thành công trong kinh doanh. Tuyệt đối ghê tởm trước những nỗ lực không thương mại trước đây của tôi sẽ khiến tôi tiến lên theo một cách thức kỷ luật và kinh doanh hơn. Đó là những gì bạn đang chán ghét? Điều gì mà bạn muốn không bao giờ trải nghiệm một lần nữa? Nó là gì mà bạn nói, "Không còn nữa! Không bao giờ lặp lại! Đủ là đủ! Đã đến lúc phải thay đổi! ”? Phán quyết Cuộc sống sẽ cung cấp cho bạn nhiều ưu tiên cạnh tranh. Thời gian của bạn bị giới hạn. Chỉ có rất nhiều bạn có thể làm mỗi ngày. Đưa ra quyết định rõ ràng - giao dịch là ưu tiên. Bạn sẽ làm điều này. Bạn sẽ làm điều này đúng cách. Ghi lại quyết định đó. Đặt nó bằng văn bản. Và nói với mọi người gần gũi với bạn. Khao khát Viết ra một tuyên bố mong muốn. Bạn muốn đạt được điều gì từ giao dịch. Có thể có một số trùng lặp ở đây với các câu lệnh thú vị trước đó. Hãy chắc chắn rằng mặc dù tuyên bố mong muốn là một dựa trên một cảm giác. Ví dụ, nó không phải là số tiền mà bạn mong muốn. Đó là cảm giác rằng số tiền này sẽ cho bạn. Ghi lại mong muốn của bạn. Bạn muốn đạt được điều gì từ giao dịch? Đặt nó bằng văn bản. Giải quyết Giải quyết để làm bất cứ điều gì là cần thiết để đạt được mục tiêu của bạn. Bạn đã có sự ghê tởm để di chuyển ra khỏi. Bạn đã quyết định hành động. Bạn có mong muốn di chuyển về phía. Đó là thời gian để giải quyết để làm bất cứ điều gì nó cần để làm cho nó. Ghi lại tuyên bố giải quyết của bạn. Giải quyết để không bao giờ bỏ thuốc lá, không có vấn đề gì đi trước. Đây là một trích dẫn tuyệt vời từ Richard Machowicz mà bạn có thể muốn sử dụng: "Không chết. Không thể bỏ đi. ” Niềm đam mê cho quá trình Được trang bị với kỳ vọng thực tế và động lực để có hành động tích cực, điều kiện tiên quyết cuối cùng là một niềm đam mê cho quá trình kinh doanh. Nếu bạn không thích các thói quen hàng ngày, bạn sẽ KHÔNG tồn tại. Bạn có thể ghét cuộc sống trước đây của bạn, và rất mong muốn những phần thưởng đến từ kinh doanh thành công.