รายไดจากภายนอก รายไดระหวางสวนงาน รายไดรวม กำไรจากการดำเนินงาน ตามสวนงาน รายไดและคาใชจายที่ไมไดปนสวน: กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยน รายไดอ�น คาใชจายในการขายและจัดจำหนาย คาใชจายในการบริหาร รายไดทางการเงิน ตนทุนทางการเงิน คาใชจายภาษีเงินได กำไรสำหรับป 5,989 148 6,137 415 16878 (197) (476) 10 (153) (25) 686 (45) 253 (201) (505) 28 (32) (74) 372 4,593 267 4,860 214 5,090 470 5,560 618 5,206 389 5,595 493 1,334 - 1,334 175 1,554 - 1,554 100 12,869 683 3,552 174 3,609 1,237 4,846 249 15,282 1,301 16,583 1,382 14,962 1,893 16,855 1,056 - (1,301) (1,301) (101) - (1,893) (1,893) (108) 15,282 - 15,282 1,281 14,962 - 14,962 948 ขอมูลรายได กำไร และสินทรัพยรวมของสวนงานของกลุมบริษัทสำหรับปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 มีดังตอไปนี้ระบบควบคุม อุตสาหกรรมระบบเครือขาย และการส�อสารยานยนตและ การขนสงรวมสวนงาน ที่รายงานรายการ ระหวางกันงบการเงินรวมอ�น ๆ 2563 2562 2563 2562 2563 2562 2563 2562 2563 2562 2563 2562 2563 2562 (หนวย: ลานบาท) 400 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Revenue from external customers Inter-segment revenue Total revenue Segment operating profit Unallocated income and expenses: Gain (loss) on exchange Other income Selling and distribution expense Administrative expense Finance income Finance cost Income tax expense Profit for the year 5,989 148 6,137 415 16878 (197) (476) 10 (153) (25) 686 (45) 253 (201) (505) 28 (32) (74) 372 4,593 267 4,860 214 5,090 470 5,560 618 5,206 389 5,595 493 1,334 - 1,334 175 1,554 - 1,554 100 12,869 683 3,552 174 3,609 1,237 4,846 249 15,282 1,301 16,583 1,382 14,962 1,893 16,855 1,056 - (1,301) (1,301) (101) - (1,893) (1,893) (108) 15,282 - 15,282 1,281 14,962 - 14,962 948 The following tables present revenue, profit and total assets information regarding the Company and its subsidiaries’ operating segments for the years ended 31 December 2020 and 2019, respectively. Industrial Control System Communication network Automotive & Transportation Total reportable segments Eliminations Consolidated Others 2020 2029 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 (Unit: Million Baht) รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 401
กลุมบริษัทมีสวนงานภูมิศาสตรคือทวีปเอเชียและยุโรป ขอมูลทางการเงินจำแนกตามสวนงานภูมิศาสตรของกลุมบริษัทสำหรับ ปสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 มีดังนี้ รายไดจากภายนอก รายไดระหวางสวนงาน รายไดรวม 11,490 744 12,234 11,063 813 11,876 (หนวย: ลานบาท) เอเชีย 2563 2562 3,792 557 4,349 3,899 1,080 4,979 ยุโรป 2563 2562 - (1,301) (1,301) - (1,893) (1,893) รายการตัดบัญชีระหวางกัน 2563 2562 15,282 - 15,282 14,962 - 14,962 งบการเงินรวม 2563 2562 ขอมูลสินทรัพยรวมของสวนงานของกลุมบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 มีดังนี้ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ สินทรัพยสวนกลาง รวมสินทรัพย 1,643 1,758 (หนวย: ลานบาท) เอเชีย 2563 2562 337 161 ยุโรป 2563 2562 (10) (7) รายการตัดบัญชีระหวางกัน 2563 2562 1,970 8,675 10,645 1,912 9,421 11,333 งบการเงินรวม 2563 2562 รายไดจากลูกคาภายนอกกำหนดขึ้นตามสถานที่ตั้งของลูกคามีดังนี้ ขอมูลเกี่ยวกับลูกคารายใหญ ในระหวางป 2563 บริษัทฯมีรายไดจากลูกคารายใหญจำนวนสองรายเปนจำนวนเงิน 3,023 ลานบาท และจำนวนเงิน 1,745 ลานบาท ซึ่งมาจากสวนงานระบบเครือขายและการส�อสารและระบบควบคุมอุตสาหกรรม (2562: มีรายไดจากลูกคารายใหญ จำนวนสองราย เปนจำนวนเงินประมาณ 3,408 ลานบาท และจำนวนเงิน 955 ลานบาท ซึ่งมาจากสวนงานระบบเครือขายและ การส�อสาร) (หนวย: พันบาท) กลุมตลาดสแกนดิเนเวีย กลุมตลาดสหรัฐอเมริกา กลุมตลาดยุโรป กลุมตลาดที่มีบริษัทในเครือในหลายประเทศ กลุมตลาดอ�น ๆ รวม 6,638,872 1,632,125 4,975,719 1,339,714 696,010 15,282,440 7,857,441 1,389,789 3,864,480 1,470,366 379,468 14,961,544 2563 2562 402 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
The operations of the Group are carried on in geographic area in Asia and Europe. Below is the consolidated financial information for the years ended 31 December 2020 and 2019 of the Group presented by geographical segment. Revenue from external customers Inter segment revenues Total revenues 11,490 744 12,234 11,063 813 11,876 (Unit: Million Baht) Asia 2020 2019 3,792 557 4,349 3,899 1,080 4,979 Europe 2020 2019 - (1,301) (1,301) - (1,893) (1,893) Eliminations 2020 2019 15,282- 15,282 14,962- 14,962 Consolidated financial statements 2020 2019 The following table presents segments assets of the Group operating segments as at 31 December 2020 and 2019. Property, plant and equipment Unallocated assets Total assets 1,643 1,758 337 161 (10) (7) 1,970 8,675 10,645 11,912 9,421 11,333 Revenue from external customers is based on locations of the customers are as follow. Major customers During the year 2020, the Company had revenue from two major customers in amount of Baht 3,023 million and Baht 1,745 million, arising from sales by the segment of communication network and industrial control system (2019: Baht 3,408 million and Baht 955 million of two major customers, arising from sales by the segment of communication network). (Unit: Thousand Baht) Scandinavia The United States of America Europe Global (customers who have related parties in many countries) Others Total 6,638,872 1,632,125 4,975,719 1,339,714 696,010 15,282,440 7,857,441 1,389,789 3,864,480 1,470,366 379,468 14,961,544 2020 2019 (Unit: Million Baht) Asia 2020 2019 Europe 2020 2019 Eliminations 2020 2019 Consolidated financial statements 2020 2019 รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 403
ที่ประชุมสามัญผูถือหุน เม�อวันที่ 26 เมษายน 2562 ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ เม�อวันที่ 6 ธันวาคม 2562 238,658 4,151,819 4,390,477 0.110 1.928 2.038 เงินปนผลสำหรับป 2561 เงินปนผลระหวางกาล สำหรับป 2562 รวมเงินปนผลสำหรับป 2562 จายชำระ ภายใน 1 ป มากกวา 1 ป แตไมเกิน 5 ป 17 11 26 14 11 4 20 10 เงินปนผล อนุมัติโดย เงินปนผลจาย (พันบาท) เงินปนผลจายตอหุน (บาท) (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม 2563 2562 งบการเงินเฉพาะกิจการ 2563 2562 บริษัทฯและพนักงานบริษัทฯไดรวมกันจัดตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพขึ้นตามพระราชบัญญัติกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ พ.ศ. 2530 ซึ่งประกอบดวยเงินที่พนักงานจายสะสมเปนรายเดือนในอัตรารอยละ 3 ถึง 15 ของเงินเดือนพนักงานและเงินที่บริษัทฯจายสมทบ ใหในอัตรารอยละ 3 ถึง 5 และจะจายใหแกพนักงาน เม�อพนักงานนั้นออกจากงานตามระเบียบวาดวยกองทุนของบริษัทฯ ในระหวาง ป 2563 บริษัทฯรับรูเงินสมทบดังกลาวเปนคาใชจายจำนวน 14 ลานบาท (2562: 14 ลานบาท) กลุมบริษัทมีจำนวนเงินขั้นต่ำที่ตองจายในอนาคตทั้งสิ้นภายใตสัญญาบริการที่บอกเลิกไมไดดังนี้ 38.1 ภาระผูกพันเกี่ยวกับรายจายฝายทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุมบริษัทมีรายจายฝายทุนที่เกี่ยวของกับการติดตั้งเคร�องจักรและอุปกรณจำนวนเงิน 8 ลานบาท (2562: 16 ลานบาท) (เฉพาะบริษัทฯ: 8 ลานบาท (2562: 16 ลานบาท)) 38.2 ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาบริการระยะยาว ก) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 กลุมบริษัทไดเขาทำสัญญาบริการระยะยาว อายุของสัญญา มีระยะเวลาตั้งแต 1 ถึง 3 ป 36 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 37 เงินปนผล 38 ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น 404 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Annual General Meeting of the shareholders on 26 April 2019 Board of Directors’ meeting on 6 December 2019 238,658 4,151,819 4,390,477 0.110 1.928 2.038 Dividends for 2018 Interim dividends for 2019 Total for 2019 Payable within: In up to 1 year In over 1 and up to 5 years 17 11 26 14 11 4 20 10 Dividends Approved by Total dividends (Thousand Baht) Dividend per share (Baht) (Unit: Million Baht) Consolidated inancial statements 2020 2019 Separate financial statements 2020 2019 The Company and its employees have jointly established a provident fund in accordance with the Provident Fund Act B.E. 2530. The fund is monthly contributed to by employees, at the rate of 3 to 15 percent of their basic salaries, and by the Company at rates of 3 to 5 percent and will be paid to employees upon termination in accordance with the fund rules. The contributions for the year 2020 amounted to Baht 14 million (2019: Baht 14 million) were recognised as expenses. Future minimum lease payments required under these agreements were as follows: 38.1 Commitments and contingent liabilities As at 31 December 2020, the Group had capital commitments of Baht 8 million (2019: Baht 16 million), relating to the installation of machinery and equipment (The Company only: Baht 8 million (2019: Baht 16 million). 38.2 Long-term service commitments a) As at 31 December 2020 and 2019, the Group has entered into several long-term service agreements. The terms of the agreements are generally between 1 and 3 years. 36 Provident fund 37 Dividends paid 38 Commitments and contingent liabilities รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 405
สินทรัพยที่วัดมูลคาดวยมูลคายุติธรรม สินทรัพยทางการเงินที่วัดมูลคาดวยมูลคา ยุติธรรมผานกำไรหรือขาดทุน เงินลงทุนในหนวยลงทุน 120 - - 120 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ระดับ 1 ระดับ 2 ระดับ 3 รวม 38.3 ภาระผูกพันเกี่ยวกับเงินลงทุนที่ยังไมเรียกชำระ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 บริษัทฯมีสวนของเงินลงทุนที่ยังไมเรียกชำระจาก SVI Japan Company Limited จำนวน 19.25 ลานเยน (2562: 19.25 ลานเยน) 38.5 เลตเตอรออฟเครดิต ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 บริษัทฯมีเลตเตอรออฟเครดิตที่ออกใหโดยธนาคารในประเทศเพ�อใชค้ำประกันเงินกูยืมระยะสั้น และระยะยาวจากธนาคารในตางประเทศของบริษัทยอยแหงหนึ่งจำนวน 19.5 ลานยูโร (2562: 21.0 ลานยูโร) และเพ�อใชค้ำประกัน ตั๋วสัญญาใชเงินของบริษัทยอยอีกแหงหนึ่งจำนวน 10.0 ลานเหรียญสหรัฐอเมริกา 38.6 ภาระผูกพันอ�น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 บริษัทฯมีสินคาของลูกคาที่เก็บไวที่บริษัทฯแตยังไมไดนำไปใชในการผลิตคิดเปนจำนวนเงิน 417 ลานบาท (2562: 412 ลานบาท) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 กลุมบริษัทมีสินทรัพยและหนี้สินที่วัดมูลคาดวยมูลคายุติธรรมหรือเปดเผยมูลคา ยุติธรรมแยกแสดงตามลำดับชั้นของมูลคายุติธรรม ดังนี้ 38.4 การค้ำประกัน ก) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุมบริษัทมีหนังสือค้ำประกันซึ่งออกโดยธนาคารในนามบริษัทฯเหลืออยูเปนจำนวนเงิน 12 ลานบาท (2562: 16 ลานบาท) (เฉพาะบริษัทฯ: 12 ลานบาท (2562: 14 ลานบาท)) ซึ่งเกี่ยวเน�องกับภาระผูกพันทางปฏิบัติ บางประการตามปกติธุรกิจของบริษัทฯซึ่งประกอบดวยหนังสือค้ำประกันใหกับหนวยงานราชการ รัฐวิสาหกิจและบริษัทอ�น ข) บริษัทฯค้ำประกันวงเงินกูยืมระยะยาวใหแกบริษัทยอยแหงหนึ่งในวงเงิน 5.5 ลานยูโร 39 ลำดับชั้นของมูลคายุติธรรม 406 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Assets measured at fair value Financial assets measured at fair value through profit or loss Unit trusts 120 - - 120 (Unit: Million Baht) Consolidated financial statements As at 31 December 2020 Level 1 Level 2 Level 3 Total 38.3 Commitment in respect of uncalled investments As at 31 December 2020, the Company is committed to pay the uncalled portion of investment in SVI Japan Company Limited amounting to JPY 19.25 million (2019: JPY 19.25 million) 38.5 Letters of credit As at 31 December 2020, the Company has letters of credit issued by a domestic bank to secure a subsidiary’s short-term loans and long-term loans from oversea bank amounting to EUR 19.5 million (2019: EUR 21.0 million) and to secure another subsidiary’s promissory notes amounting to USD 10.0 million. 38.6 Other commitment As at 31 December 2020, there was a total of Baht 417 million (2019: Baht 412 million) consigned stock for products kept at the Company’s factory that have yet to be consumed. As at 31 December 2020 and 2019, the Group had the assets and liabilities that were measured at fair value or for which fair value was disclosed using different levels of inputs as follows: 38.4 Guarantees a) As at 31 December 2020, there were outstanding bank guarantees of Baht 12 million (2019: Baht 16 million) (the Company only: Baht 12 million (2019: Baht 14 million)) issued by the banks on the behalf of the Company in respect of certain performance bands as required in the normal course of business. These included letters of guarantee to government agency, a state enterprise and other companies. b) The Company has guaranteed long-term loan facilities of its subsidiary amounting to EUR 5.5 million. 39 Fair value hierarchy รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 407
สินทรัพยทางการเงินที่วัดมูลคาดวยมูลคา ยุติธรรมผานกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอ�น เงินลงทุนในตราสารทุน เงินลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารอนุพันธ สัญญาขายเงินตราตางประเทศลวงหนา สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย สินทรัพยที่เปดเผยมูลคายุติธรรม อสังหาริมทรัพยเพ�อการลงทุน 246 - - - - - - - - - - 164 10 5 329 246 164 10 5 329 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ระดับ 1 ระดับ 2 ระดับ 3 รวม สินทรัพยที่วัดมูลคาดวยมูลคายุติธรรม สินทรัพยทางการเงินที่วัดมูลคาดวยมูลคา ยุติธรรมผานกำไรหรือขาดทุน เงินลงทุนในหนวยลงทุน สินทรัพยทางการเงินที่วัดมูลคาดวยมูลคา ยุติธรรมผานกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอ�น เงินลงทุนในตราสารทุน เงินลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารอนุพันธ สัญญาขายเงินตราตางประเทศลวงหนา สินทรัพยที่เปดเผยมูลคายุติธรรม อสังหาริมทรัพยเพ�อการลงทุน 120 246 - - - - - - - - - - 164 10 329 120 246 164 10 329 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ระดับ 1 ระดับ 2 ระดับ 3 รวม สินทรัพยที่วัดมูลคาดวยมูลคายุติธรรม เงินลงทุนในหลักทรัพยเผ�อขาย ตราสารทุน ตราสารหนี้ สินทรัพยที่เปดเผยมูลคายุติธรรม อสังหาริมทรัพยเพ�อการลงทุน 477 - - - - - - 175 329 477 175 329 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม/งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 ระดับ 1 ระดับ 2 ระดับ 3 รวม 408 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Financial assets measured at fair value through other comprehensive income Equity instruments Debt instruments Derivatives Forward contracts Interest swap agreement Assets for which fair value are disclosed Investment properties 246 - - - - - - - - - - 164 10 5 329 246 164 10 5 329 Assets measured at fair value Financial assets measured at fair value through profit or loss Unit trusts Financial assets measured at fair value through other comprehensive income Equity instruments Debt instruments Derivatives Forward contracts Assets for which fair value are disclosed Investment properties 120 246 - - - - - - - - - - 164 10 329 120 246 164 10 329 (Unit: Million Baht) (Unit: Million Baht) Separate financial statements As at 31 December 2020 Level 1 Level 2 Level 3 Total Assets measured at fair value Available-for-sale investments Equity instruments Debt instruments Assets for which fair value are disclosed Investment properties 477 - - - - - - 175 329 477 175 329 Consolidated / Separate financial statements As at 31 December 2019 Level 1 Level 2 Level 3 Total (Unit: Million Baht) Consolidated financial statements As at 31 December 2020 Level 1 Level 2 Level 3 Total รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 409
40 เคร�องมือทางการเงิน 40.1 วัตถุประสงคและนโยบายการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน เคร�องมือทางการเงินที่สำคัญของกลุมบริษัท ประกอบดวย เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด ลูกหนี้การคา เงินใหกูยืม เงินลงทุน เงินกูยืมระยะสั้น และเงินกูยืมระยะยาว กลุมบริษัทมีความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวของกับเคร�องมือทางการเงินดังกลาว และมีนโยบายการบริหารความเสี่ยง ดังนี้ ความเสี่ยงดานเครดิต กลุมบริษัทมีความเสี่ยงดานเครดิตที่เกี่ยวเน�องกับลูกหนี้การคา เงินใหกูยืม เงินฝากธนาคาร และเคร�องมือทางการเงินอ�น ๆ ยกเวนตราสารอนุพันธ จำนวนเงินสูงสุดที่กลุมบริษัทอาจตองสูญเสียจากการใหสินเช�อคือมูลคาตามบัญชีที่แสดงอยูในงบแสดง ฐานะการเงิน ยกเวนตราสารอนุพันธซึ่งไดเปดเผยจำนวนเงินสูงสุดที่กลุมบริษัทอาจตองสูญเสียไวในหัวขอความเสี่ยงดานสภาพ คลอง ความเสี่ยงดานตลาด กลุมบริษัทมีความเสี่ยงดานตลาด 2 ประเภท ไดแก ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย กลุม บริษัทไดเขาทำตราสารอนุพันธเพ�อบริหารความเสี่ยงดังกลาว ดังนี้ เคร�องมือทางการเงินและเงินฝากธนาคาร กลุมบริษัทบริหารความเสี่ยงดานเครดิตที่เกี่ยวของกับยอดคงเหลือกับธนาคารและสถาบันการเงิน โดยจะลงทุนกับคูสัญญา ที่ไดรับการอนุมัติแลวเทานั้นและอยูในวงเงินสินเช�อที่กำหนดใหกับคูสัญญาแตละราย โดยวงเงินสินเช�อจะถูกสอบทานโดยคณะ กรรมการบริษัทเปนประจำทุกปและอาจมีการปรับปรุงในระหวางปขึ้นอยูกับความเห็นชอบของคณะกรรมการบริหารของกลุมบริษัท การกำหนดวงเงินดังกลาวเปนการชวยลดความเสี่ยงของการกระจุกตัวและบรรเทาผลขาดทุนทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากผิด นัดชำระของคูสัญญา กลุมบริษัทมีความเสี่ยงดานเครดิตของตราสารหนี้และตราสารอนุพันธไมสูงมากนักเน�องจากคูสัญญาเปนบริษัทเอกชนและ ธนาคารที่มีอันดับความนาเช�อถือดานเครดิตที่อยูในระดับสูงซึ่งประเมินโดยสถาบันจัดอันดับความนาเช�อถือดานเครดิตระหวางประเทศ ลูกหนี้การคา กลุมบริษัทบริหารความเสี่ยงโดยใชนโยบายและขั้นตอนในการควบคุมการใหสินเช�ออยางเหมาะสม จึงไมคาดวาจะเกิดผลขาด ทุนทางการเงินที่มีสาระสำคัญ นอกจากนี้ กลุมบริษัทมีการติดตามยอดคงคางของลูกหนี้การคาอยางสม่ำเสมอ และการใหสินเช�อ ของกลุมบริษัทเปนการใหสินเช�อแบบไมกระจุกตัวสูง เน�องจากกลุมบริษัทมีฐานลูกคาจำนวนมากและอยูหลากหลายกลุมอุตสาหกรรม กลุมบริษัทพิจารณาการดอยคาทุกวันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน อัตราการตั้งสำรองของผลขาดทุนดานเครดิตที่คาดวาจะ เกิดขึ้นคำนวณโดยพิจารณาจากอายุหนี้คงคางนับจากวันที่ถึงกำหนดชำระสำหรับกลุมลูกคาที่มีรูปแบบของความเสี่ยงดานเครดิต ที่คลายคลึงกัน โดยจัดกลุมลูกคาตามประเภทของลูกคาและอันดับความนาเช�อถือของลูกคา การคำนวณผลขาดทุนจากการดอยคา ดานเครดิตที่คาดวาจะเกิดขึ้นคำนึงถึงผลของความนาจะเปนถวงน้ำหนัก มูลคาของเงินตามเวลาและขอมูลที่มีความสมเหตุสมผล และสามารถสนับสนุนไดที่มีอยู ณ วันที่รายงานเกี่ยวกับเหตุการณในอดีต สภาพการณปจจุบันและการคาดการณสภาวะเศรษฐกิจ ในอนาคต โดยทั่วไป กลุมบริษัทจะตัดจำหนายลูกหนี้การคาออกจากบัญชีหากลูกหนี้นั้นคางชำระเกินกวาหนึ่งปและกลุมบริษัทไมได มีการดำเนินการตามกฎหมายสำหรับลูกหนี้รายดังกลาว สัญญาซื้อขายเงินตราตางประเทศลวงหนา เพ�อปองกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจากการนำเขาหรือสงออก สินคา สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย เพ�อชวยลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย 410 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
40 Financial instruments 40.1 Financial risk management objectives and policies The Group’s financial instruments principally comprise cash and cash equivalents, trade accounts receivable, loans, investments, and short-term and long-term loans. The financial risks associated with these financial instruments and how they are managed is described below. Credit risk The Group is exposed to credit risk primarily with respect to trade accounts receivable, loans, deposits with banks and other financial instruments. Except for derivative financial instruments, the maximum exposure to credit risk is limited to the carrying amounts as stated in the statement of financial position. The Group’s maximum exposure relating to derivative financial instruments is noted in the liquidity risk topic. Market risk There are two types of market risk comprising of foreign currency risk and interest rate risk. The Group enters into derivative financial instruments to manage its risk exposure, including: Financial instruments and cash deposits The Group manages the credit risk from balances with banks and financial institutions is managed by the Group’s treasury department in accordance with the Group’s policy. Investments are made only with approved counterparties and within credit limits assigned to each counterparty. Counterparty credit limits are reviewed by the Company’s Board of Directors on an annual basis and may be updated throughout the year subject to approval of the Company’s Executive Committee. The limits are set to minimise the concentration of risks and therefore mitigate financial loss through a counterparty’s potential failure to make payments. The credit risk on debt instruments and derivative financial instruments is limited because the counterparties are private company and banks with high credit-ratings assigned by international credit-rating agencies. Trade receivables The Group manages the risk by adopting appropriate credit control policies and procedures and therefore does not expect to incur material financial losses. Outstanding trade receivables are regularly monitored and the Group does not have high concentrations of credit risk since it has a large customer base in various industries. An impairment analysis is performed at each reporting date to measure expected credit losses. The provision rates are based on days past due for groupings of various customer segments with similar credit risks. The Group classifies customer segments by customer type and rating. The calculation reflects the probability-weighted outcome, the time value of money and reasonable and supportable information that is available at the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic conditions. Generally, trade receivables are written-off if past due for more than one year and not subject to enforcement activity. foreign exchange forward contracts to hedge the foreign currency risk arising on the export or import of goods; interest rate swaps to mitigate the risk of rising interest rates. รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 411
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน กลุมบริษัทมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินที่สำคัญอันเกี่ยวเน�องจากการซื้อหรือขายสินคา และการกูยืมเปนเงินตรา ตางประเทศโดยกลุมบริษัทบริหารความเสี่ยงโดยการเขาทำสัญญาซื้อขายเงินตราตางประเทศลวงหนาซึ่งสัญญาโดยสวนใหญ มีอายุไมเกินหนึ่งป ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุมบริษัทรับรูผลกระทบจากการปรับมูลคายุติธรรมของตราสารอนุพันธจำนวน 10.4 ลานบาท โดยแสดงไวในบัญชีสินทรัพยตราสารอนุพันธในงบแสดงฐานะการเงิน และรับรูกำไรจากการปรับมูลคายุติธรรมโดยแสดงเปน รายไดอ�นภายใตบัญชีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนในกำไรหรือขาดทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 บริษัทฯมีสัญญาซื้อขายเงินตราตางประเทศลวงหนาคงเหลือดังนี้ งบการเงินรวม สกุลเงิน 2563 2562 2563 2562 2563 (ลาน) (ลาน) (ลาน) (ลาน) (บาทตอหนวยเงินตราตางประเทศ) 2562 สินทรัพยทางการเงิน หนี้สินทางการเงิน อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร 163 18 214 21 155 17 131 24 30.04 36.88 30.15 33.73 31 ธันวาคม 2563 สกุลเงิน จำนวนที่ซื้อ จำนวนที่ขาย จำนวนที่ขาย (ลาน) (ลาน) (บาทตอหนวยเงินตราตางประเทศ) จำนวนที่ซื้อ อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ วันครบกำหนด ตามสัญญา เหรียญสหรัฐอเมริกา - 35 - 30.09 - 30.41 13 มกราคม 2564 - 1 มิถุนายน 2564 งบการเงินเฉพาะกิจการ สกุลเงิน 2563 2562 2563 2562 2563 (ลาน) (ลาน) (ลาน) (ลาน) (บาทตอหนวยเงินตราตางประเทศ) 2562 สินทรัพยทางการเงิน หนี้สินทางการเงิน อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร 130 6 156 6 105 6 58 6 30.04 36.88 30.15 33.73 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 กลุมบริษัทมียอดคงเหลือสินทรัพยและหนี้สินทางการเงินที่เปนสกุลเงินตราตาง ประเทศดังนี้ 412 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Foreign currency risk The Group’s exposure to the foreign currency risk relates primarily to its trading transactions and borrowings that are denominated in foreign currencies. The Group seeks to reduce this risk by entering into foreign exchange forward contracts when it considers appropriate. Generally, the forward contracts mature within one year. As at 31 December 2020, forward exchange contracts outstanding are summarised below. As at 31 December 2020, the Group recognised the impact from change in fair value of derivatives amounting to Baht 10.4 million which is presented as derivative assets in the statement of financial position and recognised gain from change in fair value as presented in other income under the caption of gain on exchange in profit or loss. Consolidated financial statements Foreign currencies 2020 2019 2020 2019 2020 (Million) (Million) (Million) (Million) (Baht per 1 foreign currency unit) 2019 Financial assets Financial liabilities Average exchange rate USD Euro 163 18 214 21 155 17 131 24 30.04 36.88 30.15 33.73 31 December 2020 Foreign currency Bought amount Sold amount Sold amount (Million) (Million) (Baht per 1 foreign currency unit) Bought amount Contractual exchange rate Contractual maturity date USD - 35 - 30.09 - 30.41 13 January 2021 - 1 June 2021 USD Euro 130 6 156 6 105 6 58 6 30.04 36.88 30.15 33.73 As at 31 December 2020 and 2019, the balance of financial assets and liabilities denominated in foreign currencies are summarised below. Separate financial statements Foreign currencies 2020 2019 2020 2019 2020 (Million) (Million) (Million) (Million) (Baht per 1 foreign currency unit) 2019 Financial assets Financial liabilities Average exchange rate รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 413
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย กลุมบริษัทมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญอันเกี่ยวเน�องกับเงินใหกูยืมระยะยาวและเงินกูยืมระยะยาว สินทรัพยและหนี้ สินทางการเงินสวนใหญมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นลงตามอัตราตลาด หรือมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งใกลเคียงกับอัตราตลาดในปจจุบัน กลุมบริษัทบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดยการจัดหาเงินกูยืมที่มีทั้งอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยผันแปรใน สัดสวนที่ใกลเคียงกัน กลุมบริษัทไดเขาทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย เพ�อที่จะแลกเปลี่ยนระหวางดอกเบี้ยตามอัตราผันแปร และดอกเบี้ยตามอัตราคงที่ ซึ่งอางอิงจากมูลคาเงินตนและอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดรวมกันไว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 และ 2562 สินทรัพยทางการเงินและหนี้สินทางการเงินที่สำคัญสามารถจัดตามประเภทอัตรา ดอกเบี้ย ไดดังนี้ งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 อัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้นลงตาม อัตราตลาด ไมมีอัตรา ดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย ที่แทจริง (รอยละตอป) รวม นอยกวา 1 ป อัตราดอกเบี้ยคงที่ 1 - 5 ป สินทรัพยทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด ลูกหนี้การคาและลูกหนี้อ�น สินทรัพยหมุนเวียนทางการเงินอ�น สินทรัพยตราสารอนุพันธ หนี้สินทางการเงิน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืม ระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชา เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร หนี้สินทางการเงินไมหมุนเวียนอ�น 1,238- - - - - - 1,629 - - - 172 - 1,481- 21 - - - - 164 - - - 43 - - 1 3,007 366 10 - 3,064- - 5 1,239 3,007 702 10 1,481 3,064 64 1,629 5 0.01 - 0.13- 0.17 - 0.50- 1.05 - 3.10- 1.30 - 5.51 1.05 - 3.29 - (หนวย: ลานบาท) การวิเคราะหผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ตารางตอไปนี้แสดงใหเห็นถึงผลกระทบตอกำไรกอนภาษีของกลุมบริษัทจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นอยางสมเหตุสมผล ของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินเหรียญสหรัฐอเมริกาและสกุลเงินยูโร โดยกำหนดใหตัวแปรอ�นทั้งหมดคงที่ ทั้งนี้ ผลกระทบตอกำไร กอนภาษีนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของมูลคายุติธรรมของสินทรัพยและหนี้สินที่เปนตัวเงิน รวมถึงตราสารอนุพันธที่เปนเงินตรา ตางประเทศที่ไมไดกำหนดใหเปนเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยง ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ทั้งนี้ กลุมบริษัทไมมีความเสี่ยงอยาง เปนสาระสำคัญจากการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินตราตางประเทศสกุลเงินอ�น ทั้งนี้ ขอมูลนี้ไมใชการคาดการณหรือพยากรณสภาวะตลาดในอนาคต และควรใชดวยความระมัดระวัง สกุลเงิน การเพิ่มขึ้น/ลดลงของคาเงินบาท การเปลี่ยนแปลงมูลคายุติธรรม ของสินทรัพยและหนี้สินที่เปนตัวเงิน ที่เปนเงินตราตางประเทศ (รอยละ) (ลานบาท) +1 -1 +1 -1 เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร 2.4 (2.4) 0.4 (0.4) 414 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Interest rate risk The Group’s exposure to interest rate risk relates primarily to its long-term borrowings and loans. Most of the Company’s financial assets and liabilities bear floating interest rates or fixed interest rates which are close to the market rate. The Group manages its interest rate risk by having a balanced portfolio of fixed and variable rate loans and borrowings. To manage this, the Group enters into interest rate swaps, in which it agrees to exchange, at specified intervals, the difference between variable interest rate and fixed interest rate, which interest amounts calculated by reference to an agreed-upon notional principal amount. As at 31 December 2020 and 2019, significant financial assets and liabilities classified by type of interest rate are summarised in the table below. Consolidated financial statements As at 31 December 2020 Floating interest rate Non-interest bearing Effective interest rate (Percent per annum) Total Within 1 year Fixed interest rate 1 - 5 years Financial assets Cash and cash equivalents Trade and other receivables Other current financial assets Derivative assets Financial liabilities Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Lease liabilities Long-term loans from banks Other non-current financial liabilities 1,238- - - - - - 1,629 - - - 172 - 1,481- 21 - - - - 164 - - - 43 - - 1 3,007 366 10 - 3,064- - 5 1,239 3,007 702 10 1,481 3,064 64 1,629 5 0.01 - 0.13- 0.17 - 0.50- 1.05 - 3.10- 1.30 - 5.51 1.05 - 3.29 - (Unit: Million Baht) Foreign currency sensitivity The following tables demonstrate the sensitivity of the Group’s profit before tax to a reasonably possible change in USD and EUR exchange rates, with all other variables held constant. The impact on the Group’s profit before tax is due to changes in the fair value of monetary assets and liabilities including non-designated foreign currency derivatives as at 31 December 2020. The Group’s exposure to foreign currency changes for all other currencies is not material. Therefore, information is not expectation and future market prediction and should be used with care. Currencies Depreciation / Appreciation in Baht Changes in the fair value of monetary assets and liabilities in foreign currencies (percent) (Million Baht) +1 -1 +1 -1 USD EUR 2.4 (2.4) 0.4 (0.4) รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 415
งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 อัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้นลงตาม อัตราตลาด ไมมีอัตรา ดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย ที่แทจริง (รอยละตอป) รวม นอยกวา 1 ป อัตราดอกเบี้ยคงที่ 1 - 5 ป สินทรัพยทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด ลูกหนี้การคาและลูกหนี้อ�น สินทรัพยหมุนเวียนทางการเงินอ�น สินทรัพยตราสารอนุพันธ เงินใหกูยืมระยะยาวและดอกเบี้ย คางรับแกบริษัทยอย หนี้สินทางการเงิน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืม ระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชา เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร 1,077- - - 463 - - - 1,100 - - 172 - - 931 - 7 - - - 164 - - - - 18 - - 2,314 366 10 - - 2,493- - 1,077 2,314 702 10 463 931 2,493 25 1,100 0.01 - 0.13- 0.17 - 0.50- 3.10 - 3.25 1.27 - 1.58- 2.15 - 4.27 3.29 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 อัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้นลงตาม อัตราตลาด ไมมีอัตรา ดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย ที่แทจริง (รอยละตอป) รวม นอยกวา 1 ป อัตราดอกเบี้ยคงที่ 1 - 5 ป สินทรัพยทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด เงินลงทุนชั่วคราว ลูกหนี้การคาและลูกหนี้อ�น หนี้สินทางการเงิน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืม ระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชาการเงิน/เชาซื้อ เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร 841 - - - - - 3,101 - 1,112 - 1,220 - 15 - - 175 - - - 37 - 25 477 3,097 - 2,954 - - 866 1,764 3,097 1,220 2,954 52 3,101 0.01 - 0.50 1.07 - 1.31 - 1.05 - 2.47 - 0.31 - 4.17 1.10 - 4.15 (หนวย: ลานบาท) 416 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Financial assets Cash and cash equivalents Trade and other receivables Other current financial assets Derivative assets Long-term loans and interest receivables to subsidiary Financial liabilities Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Lease liabilities Long-term loans from banks 1,077- - - 463 - - - 1,100 - - 172 - - 931 - 7 - - - 164 - - - - 18 - - 2,314 366 10 - - 2,493- - 1,077 2,314 702 10 463 931 2,493 25 1,100 0.01 - 0.13- 0.17 - 0.50- 3.10 - 3.25 1.27 - 1.58 - 2.15 - 4.27 3.29 Consolidated financial statements As at 31 December 2019 Floating interest rate Non-interest bearing Effective interest rate (Percent per annum) Total Within 1 year Fixed interest rate 1 - 5 years Financial assets Cash and cash equivalents Current investments Trade and other receivables Financial liabilities Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Liabilities under financial lease/ hire purchase agreements Long-term loans from banks 841 - - - - - 3,101 - 1,112 - 1,220 - 15 - - 175 - - - 37 - 25 477 3,097 - 2,954 - - 866 1,764 3,097 1,220 2,954 52 3,101 0.01 - 0.50 1.07 - 1.31 - 1.05 - 2.47 - 0.31 - 4.17 1.10 - 4.15 (Unit: Million Baht) Separate financial statements As at 31 December 2020 Floating interest rate Non-interest bearing Effective interest rate (Percent per annum) Total Within 1 year Fixed interest rate 1 - 5 years (Unit: Million Baht) รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 417
การวิเคราะหผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 สินทรัพยทางการเงินและหนี้สินทางการเงินของกลุมบริษัทโดยสวนใหญมีการเปลี่ยนแปลงบอย และหมุนเวียนภายในหนึ่งป ฝายบริหารของกลุมบริษัทพิจารณาเห็นวาการเปลี่ยนแปลงโดยปกติของอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลา 1 ปขางหนาไมนาจะมีผลกระทบที่มีสาระสำคัญตอฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของกลุมบริษัท งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 อัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้นลงตาม อัตราตลาด ไมมีอัตรา ดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ย ที่แทจริง (รอยละตอป) รวม นอยกวา 1 ป อัตราดอกเบี้ยคงที่ 1 - 5 ป สินทรัพยทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด เงินลงทุนชั่วคราว ลูกหนี้การคาและลูกหนี้อ�น เงินใหกูยืมระยะยาวและดอกเบี้ย คางรับแกบริษัทยอย หนี้สินทางการเงิน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืม ระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชาการเงิน/เชาซื้อ เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร 736 - - - - - - 2,730 - 1,112 - - 947 - 6 - - 175 - 630 - - 21 - - 477 2,589 - - 2,523 - - 736 1,764 2,589 630 947 2,523 27 2,730 0.01 - 0.50 1.07 - 1.31 - 2.00 2.00 - 2.47 - 2.15 - 4.17 4.15 (หนวย: ลานบาท) งบการเงินรวม เม�อทวงถาม ไมเกิน 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป รวม (หนวย: พันบาท) ความเสี่ยงดานสภาพคลอง กลุมบริษัทบริหารความเสี่ยงสภาพคลองโดยดูแลใหมีสินทรัพยหมุนเวียนมากกวาหนี้สินหมุนเวียน และจัดใหมีวงเงินสินเช�อ อยางเพียงพอในการดำเนินธุรกิจ รายละเอียดการครบกำหนดชำระของหนี้สินทางการเงินที่ไมใชตราสารอนุพันธและเคร�องมือทางการเงินที่เปนตราสารอนุพันธ ของกลุมบริษัท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ซึ่งพิจารณาจากกระแสเงินสดตามสัญญาที่ยังไมคิดลดเปนมูลคาปจจุบัน รวมถึง ภาระดอกเบี้ยที่ตองจายในอนาคตตามสัญญากูยืมเงินสามารถแสดงไดดังนี้ รายการที่ไมใชตราสารอนุพันธ เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืมระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชา เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร รวมรายการที่ไมใชตราสารอนุพันธ ตราสารอนุพันธ หนี้สินตราสารอนุพันธ รวมตราสารอนุพันธ - - - - - - - 1,487,113 3,064,473 22,593 753,753 5,327,932 - - - - 44,811 870,123 914,934 - - - - - 84,163 84,163 4,578 4,578 1,487,113 3,064,473 67,404 1,708,039 6,327,029 4,578 4,578 418 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Interest rate sensitivity As at 31 December 2020, most of financial assets and financial liabilities of the group has frequently changed and revolving within one year. The Group’s management, therefore, considered that there may be no significant impact to the Group’s financial position and operating result from normal changes in interest rate in next one year. Financial assets Cash and cash equivalents Current investments Trade and other receivables Long-term loans and interest receivables to subsidiary Financial liabilities Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Liabilities under financial lease/ hire purchase agreements Long-term loans from banks 736 - - - - - - 2,730 - 1,112 - - 947 - 6 - - 175 - 630 - - 21 - - 477 2,589 - - 2,523 - - 736 1,764 2,589 630 947 2,523 27 2,730 0.01 - 0.50 1.07 - 1.31 - 2.00 2.00 - 2.47 - 2.15 - 4.17 4.15 (Unit: Million Baht) Consolidated financial statements On demand Less than 1 year 1 to 5 years More than 5 years Total (Unit: Thousand Baht) Liquidity risk The Group manages liquidity risk by monitoring that current assets are higher than current liabilities and having enough credit facilities for business operation. The table below summarises the maturity profile of the Group’s non-derivative financial liabilities and derivative financial instruments as at 31 December 2020 based on contractual undiscounted cash flows, and included interest payment in accordance with loan agreements. Non-derivatives Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Lease liabilities Long-term loans from banks Total non-derivatives Derivatives Derivative liabilities Total - - - - - - - 1,487,113 3,064,473 22,593 753,753 5,327,932 - - - - 44,811 870,123 914,934 - - - - - 84,163 84,163 4,578 4,578 1,487,113 3,064,473 67,404 1,708,039 6,327,029 4,578 4,578 Separate financial statements As at 31 December 2019 Floating interest rate Non-interest bearing Effective interest rate (Percent per annum) Total Within 1 year Fixed interest rate 1 - 5 years รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 419
ตราสารอนุพันธที่ไมไดกำหนดใหเปนเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยง กลุมบริษัทใชสัญญาซื้อขายเงินตราตางประเทศลวงหนาเพ�อบริหารความเสี่ยงในการทำธุรกรรมบางสวน โดยเขาทำสัญญา ดังกลาวในชวงเวลาที่สอดคลองกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราตางประเทศของรายการอางอิงซึ่งมีอายุสัญญาโดย ทั่วไปตั้งแต 1 เดือนถึง 6 เดือน สินทรัพยตราสารอนุพันธ สินทรัพยตราสารอนุพันธที่ไมไดกำหนดใหเปนเคร�องมือที่ใช ปองกันความเสี่ยง สัญญาซื้อขายเงินตราตางประเทศลวงหนา รวมสินทรัพยตราสารอนุพันธ หนี้สินตราสารอนุพันธ หนี้สินตราสารอนุพันธที่กำหนดใหเปนเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยง สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย รวมหนี้สินตราสารอนุพันธ 10,438 10,438 4,578 4,578 10,438 10,438 - - - - - - - - - - งบการเงินเฉพาะกิจการ เม�อทวงถาม ไมเกิน 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป รวม (หนวย: พันบาท) รายการที่ไมใชตราสารอนุพันธ เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกูยืมระยะสั้นจากธนาคาร เจาหนี้การคาและเจาหนี้อ�น หนี้สินตามสัญญาเชา เงินกูยืมระยะยาวจากธนาคาร รวมรายการที่ไมใชตราสารอนุพันธ - - - - - 932,472 2,493,414 7,704 728,580 4,162,170 - - 18,962 436,138 455,100 - - - - - 932,472 2,493,414 26,666 1,164,718 4,617,270 40.2 ตราสารอนุพันธและการบัญชีปองกันความเสี่ยง (หนวย: พันบาท) งบการเงินรวม 2563 2562 2563 2562 งบการเงินเฉพาะกิจการ 420 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Derivatives not designated as hedging instruments The Group uses foreign exchange forward contracts to manage some of its transaction exposures. The contracts are entered into for periods consistent with foreign currency exposure of the underlying transactions, generally from 1 to 6 months. Derivative assets Derivative assets not designated as hedging instruments Foreign exchange forward contracts Total derivative assets Derivative liabilities Derivative liabilities designated as hedging instruments Interest rate swap contract Total derivative liabilities 10,438 10,438 4,578 4,578 10,438 10,438 - - - - - - - - - - Non-derivatives Bank overdraft and short-term loans from banks Trade and other payables Lease liabilities Long-term loans from banks Total non-derivatives - - - - - 932,472 2,493,414 7,704 728,580 4,162,170 - - 18,962 436,138 455,100 - - - - - 932,472 2,493,414 26,666 1,164,718 4,617,270 40.2 Derivatives and hedge accounting (Unit: Thousand Baht) Consolidated financial statements 2020 2019 2020 2019 Separate financial statements Separate financial statements On demand Less than 1 year 1 to 5 years More than 5 years Total (Unit: Thousand Baht) รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 421
เน�องจากเคร�องมือทางการเงินสวนใหญของกลุมบริษัทจัดอยูในประเภทระยะสั้นหรือมีอัตราดอกเบี้ยใกลเคียงกับอัตราดอกเบี้ย ในตลาด กลุมบริษัทจึงประมาณมูลคายุติธรรมของเคร�องมือทางการเงินใกลเคียงกับมูลคาตามบัญชีที่แสดงในงบแสดงฐานะการเงิน ตราสารอนุพันธที่กำหนดใหเปนเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยง การปองกันความเสี่ยงในกระแสเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุมบริษัทมีสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีจำนวนเงินตามสัญญา 5 ลานยูโร (2562: ไมมี) และครบกำหนดชำระในป 2573 โดยกลุมบริษัทปองกันความเสี่ยงจากดอกเบี้ย ในอัตราผันแปรเทากับ 3-month EURIBOR บวกอัตราคงที่ เปนจายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ของจำนวนเงินตามสัญญา ทั้งนี้ เพ�อเปนการปองกันความเสี่ยงในกระแสเงินสดของ เงินกูยืมที่มีหลักประกันซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยผันแปร รายการที่มีการปองกันความเสี่ยงนี้ถือวามีความสัมพันธเชิงเศรษฐกิจกับเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยง เน�องจากสัญญา แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยมีเง�อนไขที่ตรงกันกับเง�อนไขของเงินกูยืมที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรอันไดแก จำนวนเงินตน วันครบกำหนด วันที่จายชำระ และวันที่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยกลุมบริษัทไดกำหนดอัตราสวนการปองกันความเสี่ยงไวที่ 1:1 เน�องจากความเสี่ยง อางอิงของสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเหมือนกับองคประกอบของความเสี่ยงที่มีการปองกัน ทั้งนี้ กลุมบริษัทไดพิจารณา แลววากลุมบริษัทไมมีสวนของความไมมีประสิทธิผลในการปองกันความเสี่ยงที่ตองรับรูในสวนของกำไรหรือขาดทุน ผลกระทบของเคร�องมือที่ใชปองกันความเสี่ยงตองบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ไดแสดงไวที่บัญชี หนี้สินทางการเงินไมหมุนเวียนอ�น ซึ่งมีมูลคาตามบัญชีจำนวน 4.6 ลานบาท 40.3 มูลคายุติธรรมของเคร�องมือทางการเงิน กลุมบริษัทมีวิธีการและสมมติฐานที่ใชในการประมาณมูลคายุติธรรมของเคร�องมือทางการเงิน ดังนี้ ก) สินทรัพยและหนี้สินทางการเงินที่จะครบกำหนดในระยะเวลาอันสั้น ไดแก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด ลูกหนี้ เงินใหกูยืมระยะสั้นแกกิจการที่เกี่ยวของกัน เจาหนี้และเงินกูยืมระยะสั้นจากธนาคารแสดงมูลคายุติธรรมโดยประมาณตามมูลคา ตามบัญชีที่แสดงในงบแสดงฐานะการเงิน ข) เงินลงทุนในตราสารหนี้ แสดงมูลคายุติธรรมตามราคาตลาด หรือคำนวณโดยใชอัตราผลตอบแทน ที่ประกาศโดยสมาคม ตลาดตราสารหนี้ไทยหรือตลาดอ�น ค) เงินลงทุนในตราสารทุน แสดงมูลคายุติธรรมตามราคาตลาดหรืออางอิงจากแบบจำลองราคาที่ไดรับการยอมรับโดย ทั่วไปในกรณีที่ไมมีราคาตลาด ง) มูลคายุติธรรมของเงินใหสินเช�อประมาณจากมูลคาปจจุบันของกระแสเงินสดคิดลดดวยอัตราดอกเบี้ยตลาดปจจุบันของ เงินใหสินเช�อประเภทเดียวกัน จ) เงินกูยืมระยะยาวที่จายดอกเบี้ยในอัตราใกลเคียงกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด แสดงมูลคายุติธรรมโดยประมาณตามมูลคา ตามบัญชีที่แสดงในงบแสดงฐานะการเงิน ฉ) ตราสารอนุพันธ แสดงมูลคายุติธรรมซึ่งคำนวณโดยใชเทคนิคการคิดลดกระแสเงินสดในอนาคตและแบบจำลองตาม ทฤษฎีในการประเมินมูลคา ซึ่งขอมูลที่นำมาใชในการประเมินมูลคาสวนใหญเปนขอมูลที่สามารถสังเกตไดในตลาดที่เกี่ยวของ เชน อัตราแลกเปลี่ยนทันที อัตราแลกเปลี่ยนลวงหนาของเงินตราตางประเทศและเสนอัตราผลตอบแทนของอัตราดอกเบี้ย เปนตน กลุมบริษัทไดคำนึงถึงผลกระทบของความเสี่ยงดานเครดิตของคูสัญญาในการประมาณมูลคายุติธรรมของตราสารอนุพันธ ในระหวางปปจจุบัน ไมมีการโอนรายการระหวางลำดับชั้นของมูลคายุติธรรม 422 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
Since the majority of the Company’s financial instruments are short-term in nature or carrying interest at rates close to the market interest rates, their fair value is not expected to be materially different from the amounts presented in the statement of financial position. Derivatives designated as hedging instruments Cash flow hedges As at 31 December 2020, the Group had an interest rate swap agreement in place with a notional amount of EUR 5 million (2019: Nil) which the repayment will be due in 2030, whereby the Group receives a variable rate of interest of 3-month EURIBOR plus fixed rate percent per annum and pays interest at a fixed rate on the notional amount. The swap is being used for cash flow. There is an economic relationship between the hedged item and the hedging instrument as the terms of the interest rate swap match the terms of the variable interest rate loan (i.e., notional amount, maturity, payment and interest reset dates). The Group has established a hedge ratio of 1:1 as the underlying risk of the interest rate swap is identical to the hedged risk component. The Group considered there is no hedge ineffectiveness recognised in profit or loss. The impact of the hedging instruments on the statement of financial position as at 31 December 2020 is presented in other current financial liabilities amounting to Baht 4.6 million of net book value. 40.3 Fair values of financial instruments The methods and assumptions used by the Grouping estimating the fair value of financial instruments are as follows: a) For financial assets and liabilities which have short-term maturities, including cash and cash equivalents, accounts receivable, accounts payable and short-term loans from banks, the carrying amounts in the statement of financial position approximate their fair value. b) The fair value of debt securities is generally derived from quoted market prices or by using the yield curve announced by the Thai Bond Market Association or by other relevant bodies. c) The fair value of equity securities is generally derived from quoted market prices or based on generally accepted pricing models when no market price is available. d) The fair value of long-term loans is estimated by discounting expected future cash flows by the current market interest rate of loans with similar terms and conditions. e) The carrying amounts of long-term loans carrying interest at rates approximating the market rate, in the statement of financial position approximates their fair value. f) The fair value of derivatives has been determined using a discounted future cash flow model and a valuation model technique. Most of the inputs used for the valuation are observable in the relevant market, such as spot rates of foreign currencies, yield curves of the respective currencies, interest rate yield curves and commodity price yield curves. The Group considers to counterparty credit risk when determining the fair value of derivatives During the current year, there were no transfers within the fair value hierarchy. รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 423
วัตถุประสงคในการบริหารจัดการทุนที่สำคัญของบริษัทฯ คือการจัดใหมีซึ่งโครงสรางทุนที่เหมาะสมเพ�อสนับสนุนการดำเนิน ธุรกิจของบริษัทฯและเสริมสรางมูลคาการถือหุนใหกับผูถือหุน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 กลุมบริษัทมีอัตราสวนหนี้สินตอทุน เทากับ 1.63:1 (2562: 2.27:1) และเฉพาะบริษัทมีอัตราสวนหนี้สินตอทุนเทากับ 1.19:1 (2562: 1.94:1) 41 การบริหารจัดการทุน งบการเงินรวมนี้ไดรับอนุมัติใหออกโดยคณะกรรมการบริษัทฯ เม�อวันที่ 19 กุมภาพันธ 2564 43 การอนุมัติงบการเงินรวม เม�อวันที่ 19 กุมภาพันธ 2564 ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทฯมีมติอนุมัติใหเสนอวาระการประชุมตอที่ประชุมสามัญผูถือ หุนประจำปซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 23 เมษายน 2564 ดังนี้ 42 เหตุการณภายหลังรอบระยะเวลารายงาน พิจารณาลดทุนจดทะเบียนจากการไมใชสิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุนสามัญของบริษัทฯ (SVI-W3) จากทุน จดทะเบียนจำนวน 2,312,043,381 บาท เปนจำนวน 2,266,749,426 บาท พิจารณาอนุมัติการแกไขเปลี่ยนแปลงหนังสือบริคณหสนธิเพ�อใหสอดคลองกับการลดทุนจดทะเบียนของบริษัทฯ พิจารณาอนุมัติการจายเงินปนผลใหแกผูถือหุนสำหรับผลการดำเนินงานสำหรับป 2563 ในอัตรา หุนละ 0.11 บาท คิดเปนเงิน 236.85 ลานบาท (ไมรวมหุนสามัญซื้อคืน) โดยมีกำหนดจายเงินปนผลในวันที่ 17 พฤษภาคม 2564 เงิน ปนผลนี้จะจายและบันทึกภายหลังจากไดรับการอนุมัติจากที่ประชุมสามัญประจำปผูถือหุนของบริษัทฯ 424 บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน)
The primary objective of the Company's capital management is to ensure that it has an appropriate capital structure in order to support its business and maximise shareholders' value. As at 31 December 2020, the group's debt-to-equity ratio was 1.63:1 (2019: 2.27:1) and the Company's was 1.19:1 (2019: 1.94:1). 41 Capital management These consolidated financial statements were authorised for issue by the Company’s Board of Directors on 19 February 2021. 43 Approval of consolidated financial statements On 19 February 2021, a meeting of the Company’s Board of Directors approved the resolutions to propose the following agendas to the Annual General Meeting of the shareholders for approval on 23 April 2021. 42 Events after the reporting period Consider to decrease in the Company’s registered share capital which remained from the unexercised warrants (SVI-W3) from the registered share capital by Baht 2,312,043,381 to Baht 2,266,749,426. Consider to revise the Company’s memorandum of association in accordance with decreasing in the registered share capital of the Company. Consider to approve the dividend payment to shareholders of Baht 0.11 per share, totaling Baht 236.85 million (excluding treasury stocks), in respect of the operating results for the year 2020. The dividend payment is scheduled on 17 May 2021. Such dividend will be paid and recorded after being approved by the Annual General Meeting of the Company’s shareholders. รายงานประจำป 2563 | Annual Report 2020 425
เลขที่ 141-142 หมูที่ 5 ถนนติวานนท ตำบลบางกะดี อำเภอเมือง ปทุมธานี 0-2105-0456 www.svi.co.th.