Keuangan Syariah

KEUANGAN SYARIAH

KEUANGAN SYARIAH Dr. Muhammad Nur Abdi SE., MM., Nani Suhartini, S.Pd, M.E., Muhammad Salman, S.E., M.Si., Ak., CA., Musa, S.E., M.E., Muhammad Dzulfaqori Jatnika, M.S.E.I., Devid Saputra, S.E., S.Kom., M.M., Risky Yuniar Rahmadieni, S.E.Sy.,M.E., Nafisah Ruhana, S.EI., M.Sc. IBF., Aisya Farina, S.E., M.E., Dian Friantoro, S.E., M.A., Faizatu Almas Hadyantari, S.E.I., M.Si., Dhiyaul Aulia Zulni, M.E.,Arfandi SE., M.Ak., Ak., CA.

Keuangan Syariah Copyright© PT Penamudamedia, 2024 Penulis: Dr. Muhammad Nur Abdi SE., MM., Nani Suhartini, S.Pd, M.E., Muhammad Salman, S.E., M.Si., Ak., CA., Musa, S.E., M.E., Muhammad Dzulfaqori Jatnika, M.S.E.I., Devid Saputra, S.E., S.Kom., M.M., Risky Yuniar Rahmadieni, S.E.Sy.,M.E., Nafisah Ruhana, S.EI., M.Sc. IBF., Aisya Farina, S.E., M.E., Dian Friantoro, S.E., M.A., Faizatu Almas Hadyantari, S.E.I., M.Si., Dhiyaul Aulia Zulni, Arfandi SE., M.Ak., Ak., CA. ISBN: 978-623-88948-8-8 Desain Sampul: Tim PT Penamuda Media Tata Letak: Enbookdesign Diterbitkan Oleh PT Penamuda Media Casa Sidoarium RT 03 Ngentak, Sidoarium Dodeam Sleman Yogyakarta HP/Whatsapp : +6285700592256 Email : [email protected] Web : www.penamuda.com Instagram : @penamudamedia Cetakan Pertama, Maret 2024 x + 213, 15x23 cm Hak cipta dilindungi oleh undang-undang Dilarang memperbanyak sebagian atau seluruh isi buku tanpa izin Penerbit

v Kata Pengantar Bismillahirrahmanirrahim, Assalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh, Alhamdulillah, dengan rahmat Allah yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, kami hadirkan buku Keuangan Syariah ini sebagai sumber pengetahuan dan panduan praktis bagi umat Muslim dalam mengelola keuangan mereka dengan prinsipprinsip syariah yang terpuji. Dalam dunia yang terus bergerak dan berubah ini, keuangan merupakan aspek penting dalam kehidupan kita. Namun, seringkali kita menghadapi dilema antara mencapai keberhasilan materi dan menjalankan kehidupan yang sesuai dengan nilai-nilai agama kita. Oleh karena itu, buku ini hadir untuk memberikan pencerahan tentang bagaimana kita dapat menerapkan prinsipprinsip syariah dalam pengelolaan keuangan kita sehari-hari. Kami akan menjelajahi berbagai aspek penting dalam keuangan syariah, mulai dari pemahaman dasar tentang sistem keuangan syariah, prinsip-prinsip yang harus diterapkan dalam investasi dan perbankan syariah, hingga strategi pengelolaan keuangan keluarga yang sesuai dengan ajaran Islam. Kami juga akan membahas tentang pentingnya sedekah dan zakat dalam menjaga keseimbangan sosial dan spiritual. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah berkontribusi dalam penulisan buku ini. Terima kasih kepada tim penulis yang telah mengumpulkan informasi yang

vi akurat dan terpercaya, serta kepada para ulama dan pakar keuangan syariah yang telah berbagi wawasan mereka. Saya berharap buku ini dapat menjadi panduan yang bermanfaat bagi pembaca dalam mengelola keuangan mereka dengan cara yang sesuai dengan ajaran Islam. Semoga buku ini memberikan inspirasi, pengetahuan, dan keberkahan dalam perjalanan keuangan kita. Akhir kata, semoga Allah Subhanahu wa Ta'ala senantiasa memberikan keberkahan dan keberlimpahan dalam segala aspek kehidupan kita, termasuk dalam urusan keuangan yang kita kelola. Wassalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh,

vii Daftar Isi Kata Pengantar ....................................................................... v Daftar Isi ............................................................................. vii BAB 1. KONSEP DASAR KEUANGAN SYARIAH .............................. 1 A. Landasan Sistem Keuangan Syariah................................................................2 B. Fungsi Sistem Keuangan Syariah ......................................................................5 C. Prinsip Dasar Keuangan Syariah........................................................................7 D. Pentingnya Keuangan Syariah............................................................................8 BAB 2. LANDASAN AKAD DALAM TRANSAKSI SYARIAH ............ 11 A. Akad dan Pengertiannya.......................................................................................13 B. Unsur-unsur Akad................................................................................................... 16 C. Transaksi Syariah .................................................................................................... 19 BAB 3 LAPORAN KEUANGAN SYARIAH ................................... 27 A. Sejarah Berkembangnya Laporan Keuangan Syariah Secara Empiris..........................................................................................................................28 B. Definisi ............................................................................................................................31 C. Tantangan ...................................................................................................................32

viii D. Kontroversial............................................................................................................. 34 BAB 4 ECONOMIC VALUE OF TIME VS TIME VALUE OF MONEY ..... 37 A. Economic Value of Time VS Time Value of Money................................ 38 B. Karakteristik Keuangan Syariah .................................................................... 39 C. Konsep Time Value Of Money Dan Cost Of Capital................................40 D. Kritik Atas Konsep Time Value Of Money................................................. 43 E. Konsep Economic Value Of Time..................................................................... 44 F. Economic Value Of Time Dan Teori Akad Dalam Islam ...................... 48 BAB 5. MODAL BERBASIS KEUANGAN ..................................... 51 A. Definisi dan Konsep Modal ................................................................................. 52 B. Dasar Hukum Islam terkait Modal.................................................................. 53 C. Instrumen Modal Berbasis Syariah................................................................ 54 BAB 6. INSTRUMEN INVESTASI KEUANGAN SYARIAH ................. 61 A. Perkembangan Investasi Keuangan Syariah............................................62 B. Prinsip Dasar Instrumen Investasi Keuangan Syariah .......................64 D. Perkembangan Investasi Keuangan Syariah di Indonesia dan Dunia ........................................................................................................................................... 65 E. Jenis-Jenis Instrumen Investasi Keuangan Syariah...............................67 BAB 7. MEKANISME BAGI HASIL ............................................. 89 A. Pengertian Bagi Hasil............................................................................................. 91 B. Metode Mekanisme Bagi Hasil..........................................................................92 C. Akad Pembiayaan Mekanisme Bagi Hasil.................................................. 93

ix D. Mekanisme Penentuan Distribusi Bagi Hasil ............................................95 E. Mekanisme Perhitungan Bagi Hasil...............................................................99 BAB 8. MEKANISME SEWA MENYEWA ................................... 105 A. Mekanisme sewa menyewa dalam Lembaga Keuangan Syariah...111 BAB 9. ASURANSI KONVENSIONAL VS ASURANSI SYARIAH ....... 113 A. Sejarah Asuransi......................................................................................................114 B. Definisi Asuransi .....................................................................................................115 C. Tujuan Asuransi.......................................................................................................116 D. Landasan Hukum Asuransi................................................................................118 E. Prinsip Asuransi ....................................................................................................120 F. Prinsip Asuransi Syariah .................................................................................. 123 G. Jenis-jenis Asuransi ............................................................................................. 128 H. Macam-macam Risiko Asuransi ................................................................... 129 I. Faktor yang Mempengaruhi Perkembangan Asuransi ..................... 130 BAB 10. PELUANG DAN TANTANGAN KEUANGAN SYARIAH ....... 133 A. Peluang Keuangan Syariah...............................................................................135 B. Tantangan Keuangan Syariah........................................................................ 142 BAB 11. KEUANGAN SYARIAH DI ERA MODERN ......................... 147 A. Konsep Dasar Keuangan Syariah...................................................................149 B. Instrumen Keuangan syariah di Indonesia saat ini ...............................151 C. Peluang dan Tantangan keuangan syariah di Indonesia ...................155

x BAB 12. IMPLEMENTASI KEUANGAN SYARIAH PADA PERUSAHAAN .............................................................................. 159 A. Pemahaman Prinsip-Prinsip Dasar Keuangan Syariah.................... 160 B. Audit Keuangan Syariah.....................................................................................161 C. Penyusunan Kebijakan Keuangan Syariah...............................................163 D. Pelatihan Karyawan.............................................................................................163 E. Penyesuaian Struktur Keuangan...................................................................165 F. Produk dan Layanan Keuangan Syariah ...................................................166 G. Penyusunan Laporan Keuangan Syariah ..................................................167 H. Konsultasi dengan Otoritas Keuangan Syariah......................................167 I. Evaluasi dan Pemeliharaan...............................................................................168 J. Komunikasi dengan Pihak Terkait................................................................169 BAB 13. KOMPARATIF PENETAPAN PAJAK PADA PERUSAHAAN KONVENSIONAL DAN SYARIAH ................................... 171 A. Hakikat Pajak ...........................................................................................................172 B. Pajak Dalam Islam...................................................................................................177 Daftar Pustaka ..................................................................... 191 Tentang Penulis .................................................................... 208

Keuangan Syariah 1 KONSEP DASAR KEUANGAN SYARIAH Muhammad Nur Abdi

Keuangan Syariah 2 A. Landasan Sistem Keuangan Syariah Banyak orang akan memberikan jawaban yang bervariasi ketika ditanya tentang apa itu keuangan Islam. Bagi sebagian, keuangan Islam hanya terkait dengan doktrin agama dalam menyediakan pembiayaan bagi masjid, amal, atau pendanaan bagi wirausahawan Muslim. Namun, saat ini banyak yang menyadari bahwa keuangan Islam jauh lebih dari itu, tidak hanya terkait dengan dunia politik atau upaya filantropi. Keuangan Islam adalah sistem ekonomi yang mengimplementasikan nilai dan prinsip dasar syariah, bersumber dari ajaran agama Islam. Prinsip dasar keuangan syariah meliputi keadilan, kemitraan, larangan riba, gharar, dan maisir, serta kesejahteraan sosial. Keuangan Islam menekankan keseimbangan antara kepentingan individu dengan kepentingan masyarakat untuk mencapai kesejahteraan sosial. Sistem keuangan Islam juga berfungsi untuk memberikan jasa keuangan yang halal kepada komunitas Muslim, serta dapat dimanfaatkan oleh nonMuslim di seluruh dunia. Keuangan Islam juga dianggap sebagai sistem keuangan yang paling cocok untuk mengentaskan kemiskinan di dunia, tidak hanya bagi warga Muslim, tetapi juga bagi masyarakat umum. Oleh karena itu, untuk pemahaman yang lebih baik, ohae[j[h ‚ e_o[ha[h cmf[g‛ g_hohdoee[h ^o[ g[eh[ j_hncha. K[n[ \_h^[ ‚e_o[ha[h‛ g_hohdoee[h bahwa pasar dan Lembaga keuangan islam menangani lokasi, manajemen, akuisisi, dan isu fundamental dalam keuangan, yakni transformasi dan manajemen risiko. Sehingga keuangan

Keuangan Syariah 3 islam diharapkan secara mendasar berfungsi serupa, atau sedikitnya memberikan efek ekonomi yang sama seperti eihp_hmcih[f. A^[joh e[n[ mc`[n ‚cmf[gc‛ g_hacgjfcmcne[h beberapa perbedaan fundamental antara keuangan islam dengan konvensional. Keuangan islam dibangun atas beberapa ciri yang khas dan unik, berdasarkan prinsipprinsip Syariah. Beberapa elemen-elemen yang menonjol membentuk karakteristik mencakup: larangan riba atau suku bunga yang ditentukan sebelumnya (pre-determined), pencegahan gharar (ambigiutas) di dalam kontrak, larangan perjudian (maysir), larangan pelaksanaan aktivitas ekonomi atau investasi yang secara etis dan sosial tidak dapat diterima walaupun berlaba (misalnya, pornografi, perjudian, minuman beralkohol, dan postitusi). Larangan monopoli, pemberian sedekah (zakat), serta perusahaan untuk kepentingan masyarakat dan pengembangan semua aspek perdagangan dan investasi bisnis yang disahkan menurut agama (halal). Perkembangan keuangan islam selama beberapa dekade terakhir merupakan suatu manifestasi pandangan dunia islam, yang digambarkan menurut Syariah atau hukum islam. Syariah merupakan landasan pandangan dunia islam. Ini merupakan sumber pengetahuan yang memberikan landasan bagi system dan operasi keuangan islam serta sarana untuk menyesuaikan diri dengan perubahan. Syariah adalah istilah Bahasa arab secara harfiah berarti ‚d[f[h‛ [n[o‛d[f[h g_hodo n_gj[n [cl‛,‛d[f[h s[ha d_f[m ohnoe ^cceonc‛ ^[h f_\cb n_j[n,‛d[f[h g_hodo e_ mog\_l‛. D_ha[h demikian, dapat kita pahami bahwa Syariah adalah jalan bagi yang beriman untuk mendapatkan bimbingan di dunia dan di

Keuangan Syariah 4 akhirat. Secara teknis, kata Syariah didefenisikan sebagai hokum dasar dalam islam. Meskipun Syariah digambarkan m_\[a[c ‚bieog cmf[g‛, h[goh ][eoj[hhs[ g_f[gj[oc batas-batas ilmu hukum. Dengan demikian Syariah adalah seperangkat norma, nilai, dan hukum yang mengatur cara hidup islam. Dengan kata lain, Syariah mengendalikan semua aspek islam, yang mencakup aspek-aspek iman, ibadah, ekonomi, social, politik, dan budaya masyarakat islami. Syariah merupakan sebuah system etika dan nilai; sebuah metodologi pragmatis yang ditunjukkan untuk menyelesaikan persoalan-persoalan masa kini dan mendatang. Ketika diaplikasikan pada sector keuangan, sebahagian besar hukum, kaidah, dan interprestasi di dalam Syariah turut mempertimbangkan isu-isu keadilan social, kesetaraan, dan kepatutan, serta kepraktisan transaksi komersial. Lembaga-lembaga keuangan islam (Internasional Financial Institutions atau IFIs) harus memastikan bahwa semua transaksi mereka sesuai Syariah, tidak hanya menyangkut beberapa dasar-dasar bentuk dan hukumnya dan istilah teknis mereka, namun yang lebih penting, yaitu menyangkut substansi ekonominya, yang harus dilandaskan pada tujuan tujuan yang diuraikan dalam Syariah. Yang juga dikenal sebagai maqashid al-syariah. Perintah-perintah Syariah ini menghubungkan transaksi keuangan islam dengan berbagai perhatian yang serius perihal masyarakat yang adil, patut, dan transparan serta, pada saat yang bersamaan, melarang keterlibatan dalam aktivitas-aktivitas illegal yang cenderung merugikan kesejahteraan social dan lingkungan. Sehingga keuangan Syariah dapat didefenisikan sebagai kondisi dan system keuangan

Keuangan Syariah 5 masyarakat yang menggunakan produk dan layanan keuangan berdasarkan prinsip Syariah. B. Fungsi Sistem Keuangan Syariah Pasar keuangan islam menjalankan fungsi ekonomi yang esensial, yaitu mendekatkan unit surplus dana (surplus fund units, SFUs) dengan unit deficit dana (deficit fund units, DFUs), yang dianggap perlu demi keefektifan dan kelancaran berjalannya sistem keuangan, serupa dengan sistem ekonomi pasar keuangan konvensional. Namun, sebagaimana disampaikan sebelumnya, fungsi ekonomi ini, yaitu menyalurkan dana dari rumah tangga, perusahaan, dan pemerintah yang memiliki kelebihan dana kepada yang memerlukan dana dan proses ini perlu dilakukan dengan cara yang sesuai Syariah. Fungsi sistem keuangan Syariah antara lain adalah : 1. Memberikan jasa keuangan yang halal kepada masyarakat terutama komunitas muslim. 2. Mengimplementasikan nilai dan prinsip dasar Syariah dalam sistem ekonomi seperti pembagian risiko, peran social, dan prinsip keuangan Syariah. 3. Mendorong perkembangan ekonomi yang berkeadilan sesuai dengan prinsip-prinsip islam. 4. Menyediakan produk keuangan Syariah yang sesuai dengan prinsip Syariah, seperti pembiayaan berbasis bagi hasil dan investasi halal. 5. Memfasilitasi pengelolaan dana secara transparan dan bertanggung jawab serta mendukung aktivitas ekonomi yang sesuai dengan ajaran islam.

Keuangan Syariah 6 Perbedaan fungsi sistem keuangan Syariah dengan konvensional terletak pada implementasi prinsip-prinsip Syariah dalam pengelolaan keuangan seperti pembagian risiko, peran sosial dan prinsip keuangan Syariah. Sistem keuangan Syariah juga menyediakan produk keuangan Syariah yang sesuai dengan prinsip Syariah, seperti pembiayaan berbasis bagi hasil dan investasi halal. Selain itu sistem keuangan Syariah juga memiliki tujuan untuk mendorong pengembangan ekonomi yang berkeadilan sesuai dengan prinsip-prinsip islam. Sedangkan sistem keuangan konvensional lebih fokus pada profitabilitas dan pengembalian investasi. implementasi prinsip-prinsip Syariah dalam sistem keuangan Syariah juga mempengaruhi aspek pengawasan dan regulasi yang berbeda dengan sistem keuangan konvensional. Sistem keuangan Syariah mengawasi keuangan yang dihasilkan melalui berbagai mekanisme pengawasan yang sesuai dengan prinsip Syariah. Salah satu mekanisme pengawasan yang diterapkan adalah melalui Dewan Pengawas Syariah (DPS) yang bertugas mengawasi sistem keuangan Syariah, termasuk produk, sistem manajemen, pengelolaan dana, dan kebijakan dari Lembaga keuangan Syariah agar sesuai dengan prinsip Syariah. DPS juga memberikan nasihat dan saran kepada Lembaga keuangan Syariah untuk memastikan kepatuhan terhadap prinsip Syariah dalam setiap aktivitas keuangan. Selain itu, pengawasan juga dilakukan melalui fatwa dan pedoman yang dikeluarkan oleh DSN untuk memastikan kepatuhan terhadap prinsip Syariah dalam produk dan layanan keuangan yang disediakan. Dengan mekanisme pengawasan ini, sistem keuangan Syariah dapat memastikan bahwa keuangan yang

Keuangan Syariah 7 dihasilkan sesuai dengan prinsip Syariah dan memberikan jasa keuangan yang halal kepada komunitas muslim pada khususnya dan kepada masyarakat pada umumnya. C. Prinsip Dasar Keuangan Syariah Prinsip dasar keuangan Syariah adalah menerapkan sistem keuangan yang terbebas dari riba, gharar, maisir dan bathil, serta menekankan keseimbangan antara kepentingan individu dengan kepentingan masyarakat untuk mencapai kesejahteraan sosial. Prinsip dasar keuangan Syariah juga mencakup prinsip keadilan, kemitraan, dan larangan riba, gharar dan maisir. Prinsip dasar keuangan Syariah meliputi : 1. Keadilan : prinsip keuangan Syariah menekankan keadilan dalam berbagai keuntungan dan kerugian, serta dalam transaksi keuangan. 2. Kemitraan : prinsip kemitraan menekankan pada posisi nasabah dan investor yang seimbang, dimana keuntungan dan risiko dibagi secara proporsional. 3. Larangan riba : keuangan Syariah melarang riba, yaitu praktik peminjaman uang dengan tambahan bunga. 4. Larangan gharar dan maisir : prinsip keuangan Syariah melarang transaksi yang mengandung ketidakpastian (gharar) dan perjudian (maisir). 5. Kesejahteraan sosial : sistem keuangan Syariah bertujuan untuk mencapai kesejahteraan sosial dan mengentaskan kemiskinan. Perbedaan antara prinsip-prinsip keuangan Syariah dengan prinsip-prinsip konvensional terletak pada : a) riba: prinsip keuangan Syariah melarang riba yaitu praktik

Keuangan Syariah 8 peminjaman uang dengan tambahan bunga. Sementara itu, prinsip keuangan konvensional tidak memiliki ketentuan terkait riba. b) gharar dan maisir : prinsip keuangan syariah melarang transaksi yang mengandung ketidakpastian dn perjudian. Sementara prinsip keuangan konvensional tidak memiliki ketentuan terkait hal tersebut. c) keadilan : prinsip keuangan Syariah menekankan keadilan dalam berbagai keuntunganh dan kerugian, serta dalam transaksi keuangan. Sedangkan untuk prinsip keuangan konvensional tidak memiliki ketentuan terkait keadilan. d) kemitraan : prinsip keuangan Syariah kemitraan menekankan pada posisi nasabah dan investor yang seimbang, dimana keuntungan dan risiko dibagi secara proporsional. Sementara prinsip keuangan konvensional tidak memiliki ketentuan kemitraan. D. Pentingnya Keuangan Syariah Keuangan Syariah adalah sistem ekonomi yang mengimplementasikan nilai dan prinsip dasar Syariah, bersumber dari ajaran agama islam. Prinsip dasar keuangan Syariah meluputi keadilan, kemitraan, larangan riba, gahrar dan ,aisir, serta kesejahteraan sosial. Keuangan Syariah menekankan pada keseimbangan antara kepentingan individu dengan kepentingan masyarakat untuk mencapai kesejahteraan sosial. Sistem keuangan Syariah juga menekankan pada kemitraan yang seimbang antara nasabah dan investor dimana keuntungan dan risiko dibagi secara proporsional. Dengan menerapkan prinsip-prinsip ini sistem keuangan Syariah dapat membantu mengatasi kemiskinan dan menciptkan ekonomi yang lebih berkeadilan.

Keuangan Syariah 9 Pentingnya keuangan Syariah terletak pada implementasi prinsip-prinsip Syariah dalam pengelolaan keuangan, seperti pembagian risiko, peran sosial, dan prinsip keuangan Syariah. Keuangan Syariah juga menyediakan produk yang sesuai dengan prinsip Syariah, seperti pembiayaan berbasis bagi hasil dan investasi yang halal. Dengan demikian, keuangan Syariah dapat memberikan jasa keuangan yang halal kepada masyarakat luas serta komunitas muslim dan mendukung aktivitas ekonomi yang sesuai dengan ajaran islam. Keuangan Syariah juga dapat membantu mengatasi kemiskinan dengan mendorong pengembangan ekonomi yang berkeadilan sesuai prinsip islam. Selain itu, sistem keuangan Syariah juga menekankan pada keseimbangan antara kepentingan individu dengan kepentingan masyarakat untuk mencapai kesejahteraan sosial. Dalam jangka Panjang, keuangan Syariah dapat membantu menciptakan ekonomi yang berkelanjutan dan berkeadilan. Dengan menerapkan prinsip-prinsip Syariah dalam pengelolaan keuangan, sistem keuangan Syariah dapat membantu menciptakan ekonomi yang lebih stabil dan memperkenalkan alternative sistem keuangan selain sistem keuangan konvensional.

Keuangan Syariah 10

Keuangan Syariah 11 LANDASAN AKAD DALAM TRANSAKSI SYARIAH Nani Suhartini

Keuangan Syariah 12 etiap transaksi syariah, termasuk jual beli dan mu'amalah lainnya, antara dua orang atau lebih, antara individu dengan lembaga, atau antar lembaga, tentunya harus memiliki akad yang jelas yang menguraikan syaratsyarat transaksi dan struktur perjanjian antara para pihak untuk mencapai tujuan perjanjian. Masing-masing pihak memiliki hak dan kewajiban yang mengikat atas objek perjanjian hingga hal-hal yang berkaitan dengan proses penyelesaian jika terjadi kegagalan atau wanprestasi di antara para pihak. Kontrak memberikan informasi dan rumusan yang menggambarkan hak dan kewajiban masing-masing pihak serta perannya dalam mewujudkan tujuan. Kontrak mengatur hubungan yang mengikat secara hukum antara para pihak sehubungan dengan hak dan kewajiban yang mencakup identitas para pihak. Di satu sisi, para pihak dapat bertindak atas nama hukum dalam hal-hal yang berkaitan dengan kontrak; di sisi lain, jika mereka gagal memenuhi kewajibannya, mereka akan tunduk pada konsekuensi hukum sesuai dengan ketentuan kontrak yang telah disepakati bersama. Agar para pihak dapat bertindak atas nama hukum, memiliki status yang mengikat dalam suatu perjanjian, dan dapat dimintai pertanggungjawaban apabila terjadi hal-hal yang di luar kewenangannya atau terdapat klaim pelanggaran kontrak, maka kedua belah pihak telah diikat oleh perjanjian dan kesepakatan bersama. Apabila syarat-syarat yang melekat pada transaksi terpenuhi, maka transaksi syariah akan terwujud. Akad perjanjian memiliki arti substansial sebagai hal yang membedakan dan menentukan antara transaksi syariah dan non syariah, yang juga merupakan karakter khusus dalam S

Keuangan Syariah 13 transaksi syariah. Hal ini di samping banyaknya syarat dan rukun dalam bertransaksi yang sesuai dengan syariah dan setelah terpenuhinya syarat dan rukun tersebut. Kontrak yang mengikat dua pihak yang terlibat dalam diskusi atau kesepakatan atas suatu hal, di mana kedua belah pihak menyadari dan memahami peran masing-masing dalam perjanjian tersebut melalui penggunaan mekanisme syariah dan prinsip saling menguntungkan. Firman Allah SWT dalam Al-Qol’[h Sol[n Af-Maidah ayat 1: Artinya : Hai orang-orang yang beriman, penuhilah aqadaqad itu. (QS.5:1). Setiap transaksi syariah melibatkan akad perjanjian yang dibuat oleh para pihak untuk dilaksanakan atau dipenuhi secara bersama-sama, bukan untuk dilanggar atau diabaikan. Hal ini dikarenakan akad perjanjian bersifat mengikat para pihak yang membuatnya, sehingga menjadi alat yang krusial dalam setiap transaksi syariah. Akad merupakan pedoman mendasar jika terjadi perselisihan di antara para pihak dan untuk mencari jalan keluar dari konflik tersebut. Akad harus ditegakkan dan dipenuhi sebagai komitmen bersama. A. Akad dan Pengertiannya Kamus Umum Bahasa Indonesia, yang ditulis oleh W.J.S. Poerwadarminta, mendefinisikan akad sebagai: Janji; perjanjian; kontrak; misalnya, kontrak untuk pernikahan atau jual beli. Selain itu, istilah "kontrak" (akad) juga dapat merujuk pada perjanjian atau perbuatan mengadakan

Keuangan Syariah 14 kontrak (perdagangan, pekerjaan, dsb.). Kontrak antara penerbit dan penulis, misalnya. Pada tahun 1976, W.J.S. Poerwadarminta. Arti akad, menurut W.J.S. Poerwadarminta dalam Kamus Umum Bahasa Indonesia, adalah "janji; perjanjian; kontrak." Contoh dari akad adalah pernikahan dan perjanjian penjualan. Selain itu, Akad juga sering disebut sebagai kontrak, yang berarti perjanjian atau mengadakan perjanjian (perdagangan, pekerjaan, dsb.). Misalnya, perjanjian antara penulis dan penerbit. (Pierwadarminta, W.J.S., 1976) Dalam terminologi ulama fiqh, aqad dapat ditinjau dari dua pengertian yaitu pengertian umum dan khusus. Pengertian Umum mengenai aqad para ulama fiqh memberi definisi : Maksudnya; segala sesuatu yang dikerjakan oleh seseorang atas dasar kehendaknya sendiri, seperti wakaf, pembebasan, talak dan sumpah, atau sesuatu yang pembentukannya membutuhkan kehendak dari dua orang, seperti jual beli, sewa, perwakilan dan gadai. Sedang pengertian khusus, adalah ; Artinya; perikatan yang ditetapkan dengan ijab-qobul berdas[le[h boeog ms[l[’ s[ha berdampak pada objeknya. Dan :

Keuangan Syariah 15 Artinya ; Keterkaitan ucapan salah satu orang yang g_g\o[n [k[^ ^_ha[h f[chhs[ m_mo[c ms[l[’ j[^[ mo[no i\d_k dan berdampak pada obyek itu. Ucapan ijab-qobul banyak dijumpai pada kitab-kitab fiqh artinya ب ع تك او م هك تك او وھ ب تك kalimat seperti, kontemporer ; saya telah menjual barang ini kepadamu, atau barang ini menjadi milikmu, atau saya serahkan barang ini kepadamu. Dan lafadz/ucapan qobul adalah seperti kalimat ; یت ض ر او ,kamu barang membeli saya ; artinya yang ا ش تری تك او ق ب هت atau saya terima barang kamu, atau saya ridlo atas barang kamu. Hal ini sesuai dengan hadits Nabi yang artinya; ‚m_mohaaobhs[ m[bhs[ nl[hm[emc do[f \_fc cno ^_ha[h m[fcha meridloi dan saling merelakan. Si penjual ridlo melepaskan hak milik atas barangnya berpindah kepemilikannya, dan si pembeli ridlo menerima barang dari penjual dan ridlo menerima menjadi pemilik (hak milik) atas barang yang dibelinya. Maka melalui pendekatan beberapa telaah diatas dapat disarikan bahwa pengertian akad adalah sebuah perjanjian, perikatan atau kesepakatan antara pihak-pihak yang membuat perjanjian atas suatu obyek tertentu dan di shighoh (lafadz) kan dalam ijab-qobul. Dengan demikian bahwa dalam akad harus dipenuhi 3 rukun, yaitu ; 1. Orang-orang yang membuat akad (د عاق ان ,(adalah seorang atau dua orang lebih yang kedudukannya masingmasing. Seseorang dapat membuat akad sesuai kehendak sendiri ( فردة ن م ارادة ( seperti akad wakaf (ikrar wakaf), tholaq dan sebagainya, atau akad yang dilakukan oleh dua orang seperti akad jual beli dan sebagainya. 2. Obyek akad (یھ ه ع قود مع ان ,(yakni obyek dari akad (yang diakadkan) sebagaimana yang biasa terjadi didalam bab

Keuangan Syariah 16 al-\oso’ q[ [f-muamalat dalam berbagai macam nl[hm[emc ms[lc’[b s[ha g_loj[e[h jli^oe- produk lembaga keuangan syariah baik yang berupa lembaga perbankan dan non bank seperti, BPR, BMT, Koperasi dan Asuransi Syariah. 3. Shighoh ( یغھ ص ان ,(yaitu shighoh ijab dan qobul ( بول ق وان جاب االی (adalah ucapa yang diucapkan oleh pihak berakad bahwa ia telah melepas/menjual barangnya dan ridlo menyerahkan kepada pihak yang menerimanya yang demikian cd[\ h[g[hs[, gcm[f; ‚m[s[ n_f[b g_hdo[f \[l[ha chc e_j[^[go‛ [n[o ‚m[s[ m_l[be[h \[l[ha chc ohnoego‛. D[h ki\of [^[f[b o][j[h il[ha s[ha menerima barang dengan ridlo menggantikannya dengan senilai barang yang diikat janjikan bersama, gcm[f; ‚m[s[ \_fc \[l[hago‛ [n[o ‚m[s[ n_lcg[ \[l[hago‛. B. Unsur-unsur Akad Unsur dimaksud adalah hal-hal yang harus dipenuhi untuk terwujudnya sebuah akad perjanjian, sebagai di bawah ini ; ( ان ع قد ان ص یغت ) Shighoh Akad. 1 (ان عاق د ) Aqid-Al. 2 (محم ان ع قد ) aqd-al Mahal. 3 (ان مو ضوع ان ع قد ) aqd-al Maudlu-Al. 4 1. Shighoh aqad (ijab-kabul) dapat diungkapkan melalui; a. Ucapan akad. Dalam hal ini lafadz aqad cukup dengan diucapkan oleh kedua pihak, dan akad dengan ucapan sangat mudah sifatnya dan banyak

Keuangan Syariah 17 dilakukan karena sangat umum dan mudah, asal kedua belah pihak saling memahami dan mengerti bahasa yang diucapkannya dengan tetap menunjukkan kerelaannya masing-masing. b. Perbuatan akad, yakni akad tidak lagi diucapkan tetapi digantikan dengan sebuah perbuatan yang mempunyai arti bahwa mereka saling meridloinya, dimana penjual menyerahkan barangnya dan si pembeli menerima barang dengan memberikan uangnya. c. Isyarat. artinya akad tidak diujudkan dalam bentuk ucapan atau perbuatan sebagaimana diatas, tetapi digantikan dengan isyarat. Hal ini berlaku bagi orang yang tidak mampu berbicara (sejak lahir), sedang bagi yang mampu berbicara tidak dibenarkan merealisir akad dengan isyarat, melainkan harus dengan lisan atau tulisan, begitu juga bagi orang tidak mampu berbicara dianjurkan untuk menggunakan tulisan lebih-lebih bila tulisannya baik dan mudah dibaca. d. Tulisan. Akad dengan tulisah sah dan boleh hukumnya baik bagi yang mampu dan atau yang tidak mampu bicara, asal tulisannya baik, jelas dan dapat/mudah dibaca untuk dipahami bersama.

Keuangan Syariah 18 2. Al-Aqid, juga dikenal sebagai isim Fa'il atau al-ismul fa'il dari aqoda, mengacu pada pihak yang melaksanakan ,kontrak sebuah Dalam). ع قد ف ڍو عاق د) kontrak ketentuan keberadaan Al-Aqid sangat penting. Sebagaimana tidak mungkin ada akad tanpa shighoh ijab qobul, tidak mungkin ada akad tanpa Al-Aqid dan kekuatan hukumnya. Secara umum, Al-Aqid harus kompeten dan mampu melakukan kontrak. 3. Mahal al-Aqd. Hal-hal yang digunakan sebagai objek kontrak, atau mahal al-aqd atau al-ma'qud alaih, adalah subjek dari perjanjian. Produk dapat mengambil berbagai bentuk, termasuk properti seperti komoditas, benda-benda non-kekayaan seperti objek kontrak pernikahan, dan manfaat seperti yang ditemukan dalam kontrak ijaroh dan perjanjian lainnya. Ada 5 syarat bagi obyek akad ( al-g[’ko^ [f[cb ), s[cno; a. Obyek akad harus ada ketika terjadi peristiwa akad b. O\s_e [e[^ b[lom m_mo[c ^_ha[h ms[lc[n ( g[mslo’) c. Obyek akad harus dapat diserahkan pada saat akad d. Obyek akad harus maklum dan dapat diketahui oleh Al-Aqid e. Obyek akad harus suci tidak najis atau mutanajjis 4. Tujuan kontrak, atau maudhu al-aqd, haruslah tujuan yang sesuai dengan hukum Islam (syari'at) dan tidak bertentangan dengan shara'. Hal ini mengindikasikan bahwa semua transaksi syariah memiliki tujuan yang sesuai, tidak menyalahi, atau bertentangan dengan syariah. Sebagai contoh, dalam akad jual beli yang bertujuan untuk menciptakan keuntungan bagi kedua belah pihak, penjual dapat menggunakan hasil penjualan

Keuangan Syariah 19 dan pembeli dapat memperoleh keuntungan dari barang yang dibeli. Atau dalam berbagai kontrak yang berbeda, seperti kontrak Ijaroh, di mana kedua belah pihak mendapatkan keuntungan satu sama lain. Berbeda ^_ha[h i\s_e [e[^ s[ha ^cf[l[ha ms[l[’, m_j_lnc [e[^ do[f beli riba atau yang mengantarkan riba, makanan dan minuman keras atau menjual senjata untuk memusuhi orang Islam. C. Transaksi Syariah Dalam praktik praktis Ekonomi Islam, produk-produk terkenal tersedia bagi masyarakat umum melalui perbankan syariah. Namun, sebelum mempelajari lebih lanjut tentang produk-produk ini, kita harus terlebih dahulu memahami berbagai aturan transaksi syariah. "Transaksi" mengacu pada tindakan menerapkan, menegosiasikan, dan melaksanakan perjanjian; "syariah" mengacu pada transaksi syariah, sebagaimana didefinisikan oleh hukum Islam, adalah tindakan yang dilakukan sesuai dengan hukum Islam. BPR Syariah, Baitu al-Mal wa al-Tamwil (BMT), Lembaga Keuangan Syariah (LKS), Perbankan Syariah, dan praktikpraktik sejenisnya yang mengatur dan melaksanakan transaksi syariah sesuai dengan hukum Islam dan hukum positif yang berlaku (Bank Indonesia). Secara garis besar dijumpai dua bentuk akad transaksi ms[lc[b, s[cno [e[^ n[\[llo’ ^[h [e[^ ncd[lib. 1. Ae[^ n[\[llo’ (e_\[dce[h) s[ehc [e[^ ^[f[g nl[hm[emc perjanjian antara dua orang atau lebih dan tidak profit ilc_hn_^ (nodo[h e_ohnoha[h). Ae[^ T[\[llo’ \_laoh[ untuk tujuan adanya rasa saling menolong antar sesama dengan tanpa mengharap adanya balasan (imbalan

Keuangan Syariah 20 keuntungan) kecuali pahala dan ridho Alloh, sehingga masing-masing pihak tidak dapat mengambil keuntungan dari bentuk trnsaksi tersebut. Yang tergolong dalam transaksi syariah ini antara lain: Qordh, Ribh, H[q[f[b, W[e[f[b, W[^c’[b, K[`[f[b ^[h W[k[`. 2. Akad tijaroh (bisnis) yang merupakan jenis akad transaksi perjanjian antara dua orang atau lebih yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan (profit oriented bisnis). Akad Tijaroh digunakan dalam transaksi syariah yang mempunyai tujuan mendapatkan keuntungan (profit oriented bisnis), dan masing-masing pihak terkait berhak untuk mendapatkan bagian keuntungan sesuai dengan besaran yang telah disepakati \_lm[g[. Ae[^ ncd[lib \cm[ ^co\[b g_hd[^c [e[^ n[\[llo’ bila dilakukan dengan ikhlash dan sebaliknya akad n[\[llo’ nc^[e \if_b ^ca[hnce[h [e[^ ncd[lib. Kombinasi Akad. Dalam berbagai bentuk transaksi syariah yang dilakukan oleh para pihak yang berakad, sangat memungkinkan untuk terjadinya perubahan akad. Satu akad tidak lagi untuk satu obyek transaksi, tetapi bisa terjadi satu akad untuk dua transaksi atau lebih. Dalam hal ini ada 2 hal yang harus dihindarkan (tidak boleh dilakukan), karena akad akan menjadi rusak (fasid) atau batal dan tidak berlaku lagi, yakni dalam hal; 1. Penggunaan dua akad dalam satu transaksi syariah secara bersamaan dan hal ini sangat tidak dibenarkan ^[f[g ms[l[’. e_\_lm[g[[h ^cg[emo^ [hn[l[ f[ch; n_le[cn dengan pihak yang sama; obyek yang sama; dan rentanag waktu yang sama pula. 2. K_n_le[cn[h (n[’[ffok) m[no [e[^ ^_ha[h [e[^ s[ha f[ch. Misalkan pinjaman sejumlah dana tertentu dengan

Keuangan Syariah 21 kesediaan menjadi besan, dan sebagainya. Sedang kedua akad yang boleh dikombinasikan adalah antara lain dalam hal; a. Ahn[l[ [e[^ n[\[llo’ ^_ha[h [e[^ n[\[llo’ (q[e[f[b dan wakaf) b. Ahn[l[ [e[^ ncd[lib ^_ha[h [e[^ ncd[lib (\[c’ ^[h tijaroh) c. Ahn[l[ [e[^ n[\[llo’ ^_ha[h [kad tijaroh (rohan dan tijaroh). Pasal 1 ayat 13 Undang Undang Nomor 10 Tahun 1998 yang merubah Undang Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang j_l\[he[h g_hs_\one[h; ‚ Plchmcj Ss[lc[b [^[f[b j_ld[hdc[h berdasarkan hukum Islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana dan atau pembiiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan ms[nc[b‛. M_h_fcmce j[m[f ^c[n[m ^[j[n ^ce_n[boc \[bq[ produk perbankan syariah adalah terdiri dari 2 macam produk perbankan syariah, yaitu ; 1. Produk Simpanan lembaga keuangan / perbankan syariah lebih populer dengan sebutan Simpanan Mudhorobah (simpanan bagi hasil atas usaha bank), baik dalam bentuk deposito mudhorobah dan atau tabungan mudhorobah. Pengertian Mudhorobah menurut fuqoha adalah : Al-Mudhorobah menurut bahasa adalah sebuah model dimana seseorang menyerahkan hartanya supaya dikembangkan dalam usaha perdagangan dengan keuntungan dibagi sesuai dengan syarat yang ditentukan

Keuangan Syariah 22 bersama dan kerugian ditanggung oleh pemilik (shohibul mal). Sedang menurut para ahli fiqh (Fuqoha) adalah dua orang yang membuat akad bersama dimana seorang menyerahkan hartanya kepada yang lain supaya dijadikan harta dagangan dengan pembagian keuantungan yang disepakati bersama, misal separoh atau sepertiga atau yang lainnya dengan syarat-syarat tertentu. Simpanan Mudhorobah adalah simpanan yang dilakukan oleh pemilik dana (shohib al-mal) pada lembaga keuangan/bank dan selanjutnya akan mendapatkan bagi hasil sesuai dengan kesepakatan di muka berdasarkan prosentase pendapatan (nisbah) yang telah disepakati dari pendapatan atau jumlah tertentu pada setiap bulannya dan dapat disimpan atau diambil setiap saat bila diperlukan. Untuk dapat membagihasilkan usaha bank kepada penyimpan mudhorobah, maka bank Islam menawarkan jasa-jasa perbankan kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan. Produk simpanan mudhorobah dapat dikembangkan jenis dan bentuknya dalam berbagai macam simpanan, misalnya; simpanan Berguna, simpanan Pendidikan, simpanan hari raya, simpanan aqiqoh, simpanan haji, simpanan q[^c’[b, mcgj[h[h ^_jimcni (go^bili\[b \_ld[hae[) dan sebagainya. 2. Produk Pembiayaan. Pembiayaan adalah kegiatan operasional lembaga keuangan/bank dalam hal penyaluran dana kepada ummat melalui pinjaman untuk keperluan kegiatan usaha yang ditekuni oleh nasabah sesuai dengan prosedur dan ketentuan yang berlaku dan kesepatan bersama. H. Karnaen Perwataatmadja dan H.

Keuangan Syariah 23 Syafei Antonio mengelompokkan dan membagi produk Pembiayaan sebagai berikut; a. Pembiayaan untuk kegiatan investasi, terdiri dari ; 1) Pembiayaan Investasi bagi hasil al-mudhorobah 2) Pembiayaan Investasi bagi hasil al-musyarokahn Dalam pembiayaan investasi ini bank akan mendapatkan berupa bagi hasil usaha. b. Pembiayaan untuk kegiatan perdagangan, terdiri dari ; 1) Pembiayaan Perdagangan al-Murobahah 2) Pembiayaan Perdagangan al-bai bitsaman ajil Dari pembiayaan perdagangan ini bank akan memperoleh penghasilan berupa mark-up atau margin keuntungan. c. Pembiayaan pengadaan barang untuk disewakan atau disewa-belikan dalam bentuk; 1. Sewa guna usaha atau Al-Ijaroh 2. Sewa beli atau al-bai al-n[’dclc Dari kegiatan usaha al-ijaroh bank akan memperoleh pendapatan berupa sewa. d. Pemberian Pinjaman Tunai untuk kebajikan (alqordhul hasan), dengan tanpa untuk sahnya perjanjian hutang seperti bea meterai, biaya akte notaris, biaya studi kelayakan, dsb. Dari pemberian pinjaman al-qordhul hasan bank akan memperoleh kembali biaya-biaya administrasi. e. Fasilitas-fasilitas bank pada umumnya yang tidak bertentangan dengan syariah seperti penitipan dana dalam rekening lancar (current account) dalam bentuk giro wadiah yang diberi bonus dan jasa lainnya untuk memperoleh balas jasa (fee) seperti; al-Kafalah (jaminan), al-Hiwalah (pengalihan

Keuangan Syariah 24 tagihan), al-Jc’[f[b (j_f[s[h[h ebomom), [f- Wakalah (pembukaan L/C), dsb. Dari penggunaan fasilitasfasilitas tersebut diatas bank akan memperoleh pendapatan berupa fee. Apabila seluruh persyaratan dan rukun serta ketentuan f[chhs[ m_mo[c ^_ha[h ms[l’c n_f[b ^cj_hobc m_go[, j[l[ pihak yang terlibat sudah sesuai dengan e_n_hno[h ms[l[’, obyek akad juga sudah tersedia, maka prosesi transaksi syariah dapat segera berlangsung sebagaimana skim produk syariah yang telah di sepakati. Pihak Shohibul Mal menyerahkan sejumlah harta yang telah disepakati kepada pihak penerima harta untuk dijadikan barang dagangan guna mendapatkan keuntungan yang selanjutnya keuntungan akan dibagi dua setelah melewati jangka waktu tertentu sesuai dengan kesepakatan yang telah dibuat bersama Dari beberapa syarat dan rukun dalam sebuah transaksi syariah baik simpanan ataupun pembiayaan, akad merupakan rukun yang sangat penting guna terealisirnya transaksi tersebut, sehingga substansi akad dalam setiap transaksi menjadi kian nyata dan menentukan sah atau tidaknya transaksi syariah. Hal ini dikarenakan; 1. Akad merupakan prosesi puncak pada setiap transaksi syariah, dimana ketika seorang penjual mengatakan aku jual barangku kepadamu dan aku serahkan barang ini untukmu, kemudian si pembeli menjawab dengan ucapan ya, aku beli ini darimu, atau saya terima dan saya ridlo membali barang ini darimu. Maka transaksi jual beli telah sah hukumnya dan prosesi telah berlangsung dan selesai sesuai dengan hukum syariah, si penjual menyerahkan barangnya kepada di pembeli dengan menerima imbalan uang sebagai pengganti harga dan si

Keuangan Syariah 25 pembeli menerima barangnya itu dengan memberikan imbalan seharga barang yang diterimanya, masingmasing saling ridlo, merelakan dan ikhlas atas transaksi tersebut. Sesuai dengan dasar-dasar Al-Qol’[h Sol[n AfBaqoroh 265 yang artinya; Alloh SWT menghalalkan jual beli dan mengharamkan/melarang riba. 2. Akad dalam transaksi syariah berbeda dengan akad dalam transaksi non syariah, dimana didalam akad syariah masing-masing fihak terlibat secara bersamaan dan berbarengan dalam membuat akad menyangkut hal yang sangat penting yakni kerelaan kedua belah pihak yang berakad. Al-ijab wal Qobul, al-ijab artinya si penjual menjual dan menyerahkan barang kepada si pembeli, dan al- qobul si pembeli menerima barang itu dengan keduanya saling merelakan, sementara dalam transaksi hih ms[l’c (eihp_hmcih[f), jcb[e \[he n_f[b g_g[nie sejumlah persen bunga tertentu yang berlaku sesuai dengan pilihan pembiayaan dengan sejumlah point kontrak perjanjian antara bank dan nasabah, dan nasabah dalam posisi sebagai orang yang sedang membutuhkan dana untuk memenuhi kebutuhannya. 3. Akad transaksi syariah yang telah disepakati bersama, terutama dalam hal bagi hasil, nisbah dan margin keuntungan adalah sudah sesuai dan berdasarkan syariah Islam dan sah (halal) hukumnya. Walaupun misalnya, baik bagi hasil, nisbah Atau margin keuntungan ternyata besarannya sama atau bahkan diatas tingkat bunga pada bank konvensional (non ms[lc[b), g[e[ m_][l[ ms[l’c n_n[j m[b ^[h b[f[f e[l_h[ telah dituangkan dalam akad transaksi syariah yang point demi pointnya telah disepakati bersama. Dalam hal ini

Keuangan Syariah 26 sudah barang tentu besarannya telah disesuaikan sesuai dengan standar kemungkinan dan kemampuan para pihak serta kesepakatan bersama yang dituangkan dalam akad transaksi syariah, sehingga tidak ada pihak yang dirugikan dan saling memberi manfaat.

Keuangan Syariah 27 LAPORAN KEUANGAN SYARIAH Muhammad Salman

Keuangan Syariah 28 A. Sejarah Berkembangnya Laporan Keuangan Syariah Secara Empiris Keuangan Islam berdasarkan prinsip syariah telah mengalami pertumbuhan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir, (Ilias, 2011; Soage, 2020). Menurut Ilias, (2011) bahwa Laporan keuangan Syariah membahas spesifik tentang keuangan Islam, yang didasarkan pada prinsip-prinsip syariah, atau "hukum Islam". Prinsip keuangan utama syariah adalah larangan bunga, larangan ketidakpastian kontrak, kepatuhan terhadap pembagian risiko dan pembagian keuntungan, promosi investasi etis yang meningkatkan masyarakat, dan dukungan aset. Meskipun industri keuangan Islam mewakili sebagian kecil dari pasar keuangan global, industri ini telah tumbuh sebesar dua digit dalam beberapa tahun terakhir. Seoage, (2020), memaparkan bahwa keuangan Islam telah berkembang pesat selama beberapa dekade terakhir hingga menjadi industri senilai $2 triliun di Inggris. Hal ini didasarkan pada prinsip-prinsip syariah (hukum Islam), khususnya larangan riba (bunga) dan penghindaran kegiatan yang dianggap haram (melanggar hukum), seperti perjudian atau konsumsi alkohol. Pada penelitiannya Seoage, (2020) mengeksplorasi alasan di balik industri keuangan ini, sejarahnya, instrumen, produk, dan layanannya, dan ini menjadi daya tarik bagi umat Islam dan non-Muslim dan walupun terdapat kontroversi yang melingkupinya. Peneiti ini juga menyajikan gambaran umum tentang keuangan Islam selain secara spesifik tentang penyajian laporan keuangan syariah. Dimulai dengan survei historis terhadap fenomena yang ada, penelusuran kembali dilakukan ke pelarangan riba dalam Yudaisme dan masa-masa awal Islam,

Keuangan Syariah 29 lalu melompat ke kemunculannya di zaman modern, sekitar pada tahun 1960an. Selanjutnya peneliti mengkaji instrumen pembiayaan sesuai syariah dan produk serta layanan yang ditawarkan oleh Lembaga Keuangan Islam (IFI). Kemudian peneliti mengakhirinya dengan membahas argumenargumen utama seputar industri keuangan syariah, baik yang mendukung maupun menentangnya. Pertumbuhan sektor ini didukung oleh diperkenalkannya kerangka hukum yang komprehensif, seperti Undang-Undang Layanan Keuangan Islam di Malaysia tahun 2013, yang bertujuan untuk memastikan kepatuhan syariah dan stabilitas keuangan, (Yussof, 2013). Namun, masih terdapat kekhawatiran mengenai akuntabilitas dan kinerja keuangan perusahaan yang patuh syariah, khususnya dalam konteks konservatisme akuntansi, (Fariz et al., 2020). Penelitian lainnya oleh Mohd Ariffin et al., (2021) menyebutkan bahwa bank syariah diharuskan untuk memastikan operasi dan aktivitasnya sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Menurut UndangUndang Layanan Keuangan Islam (2013) di Malaysia, semua operasi dan aktivitas lembaga keuangan Islam termasuk bank Islam harus mematuhi keputusan yang dibuat oleh Dewan Penasihat Syariah (SAC) Bank Negara Malaysia (BNM) dan Komite Syariah (SC) dari lembaga keuangan Islam untuk memastikan kepatuhan Syariah. Dalam praktiknya, kepatuhan terhadap syariah dianggap sebagai faktor penting oleh pemangku kepentingan bank, khususnya nasabah Muslim dalam keputusan mereka untuk menggunakan produk keuangan syariah. Oleh karena itu, salah satu cara bagi bank syariah untuk menyampaikan kepatuhan syariahnya kepada pemangku kepentingan adalah melalui laporan tahunan. Penelitian Mohd Ariffin et al., (2021) juga

Keuangan Syariah 30 melakukan pengujian tingkat kepatuhan pengungkapan syariah dalam laporan tahunan bank syariah Malaysia. Indeks pengungkapan syariah, yang terdiri dari item wajib dan sukarela, dikembangkan dari pedoman Bank Negara Malaysia (BNM) dan standar Organisasi Akuntansi dan Audit untuk Lembaga Keuangan Islam (AAOIFI). Data pengungkapan syariah dikumpulkan dari laporan tahunan tahun 2016 dari 16 bank syariah di Malaysia. Berdasarkan Teori Institusional, penelitian ini menghipotesiskan kepatuhan yang tinggi, namun hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada satupun bank yang memiliki kepatuhan penuh terhadap item wajib. Namun demikian, beberapa bank mengungkapkan item sukarela. Temuan ini memberikan wawasan yang berguna bagi regulator dan pemangku kepentingan mengenai kepatuhan bank syariah terhadap pengungkapan syariah. Penelitian ini juga mengungkapkan pentingnya pengungkapan item tambahan dalam laporan tahunan bank syariah. Laporan tersebut berisi dan membahas keuangan Islam, yang didasarkan pada prinsipprinsip syariah, atau "hukum Islam". Prinsip keuangan utama syariah adalah larangan bunga, larangan ketidakpastian kontrak, kepatuhan terhadap pembagian risiko dan pembagian keuntungan, promosi investasi etis yang meningkatkan masyarakat, dan dukungan aset. Meskipun industri keuangan Islam mewakili sebagian kecil dari pasar keuangan global, industri ini telah tumbuh sebesar dua digit dalam beberapa tahun terakhir.

Keuangan Syariah 31 B. Definisi Menurut Kusuma, (2023) pada setiap perusahaan atau lembaga keuangan, baik lembaga konvensional maupun yang berbasis syariah pasti mempunyai laporan keuangan. Laporan keuangan merupakan gambaran keadaan mengenai aktiva, kewajiban, ekuitas, pendapatan dan beban yang terjadi pada suatu perusahaan atau lembaga keuangan itu sendiri. Laporan keuangan disusun secara berkala, hal-hal yang dilaporkan selanjutnya akan dianalisis sehingga dapat diketahui kondisi dan posisi perusahaan saat ini. Laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan akan sangat penting bagi manajemen dan pemilik perusahaan. Selain itu, laporan keuangan suatu perusahaan atau lembaga keuangan juga akan sangat berguna bagi pemerintah, kreditor, investor, dan pemasok. Laporan keuangan syariah merupakan sarana penyediaan informasi keuangan yang komprehensif dan transparan sesuai dengan prinsip Islam. Laporan-laporan ini bertujuan untuk memenuhi tujuan maqashid as-syariah, yang meliputi penyediaan informasi yang berguna bagi pemangku kepentingan, memastikan kepatuhan terhadap prinsipprinsip syariah, dan menyajikan aset secara transparan dan akuntabel, (Pamuji et al., 2022). Pelaporan keuangan bank syariah memainkan peran penting dalam meningkatkan kepatuhan syariah dan dapat diselaraskan dengan prinsipprinsip syariah melalui pengetahuan dan pengalaman komite Syariah, (Abdul Latif & Sarimah Ahmad, 2021). Masjid juga menyiapkan laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi syariah untuk menjamin akuntabilitas dan transparansi, dengan tujuan meminimalkan praktik

Keuangan Syariah 32 penipuan, (Habibah, 2020). Akuntabilitas laporan keuangan masjid dapat dicapai melalui penerapan lima prinsip maqashid syariah yang meliputi perlindungan agama, jiwa, akal, harta benda, dan nasab. Secara keseluruhan, laporan keuangan syariah berfungsi sebagai alat untuk mempromosikan praktik keuangan yang etis dan bertanggung jawab di lembaga-lembaga Islam. Laporan keuangan syariah, sebagaimana dibahas oleh Hidayat et al., (2022); Kusuma, (2023), merupakan alat penting bagi lembaga keuangan konvensional dan Islam, yang memberikan gambaran tentang posisi keuangan mereka. Namun mereka berbeda dalam ketaatannya pada prinsip-prinsip Islam, seperti larangan bunga dan ketidakpastian kontrak, (Galal Abdullah Mouawad, 2009; Ilias, 2008, 2011; Islamic Financial Services Board, 2015). Bank syariah, khususnya, diwajibkan untuk mengikuti prinsipprinsip ini dan sering kali memiliki Dewan Pengawas Syariah untuk memastikan kepatuhan, (Abdel Karim, 1995). Oleh karena itu, laporan keuangan syariah merupakan laporan keuangan yang mencerminkan posisi keuangan suatu lembaga keuangan syariah dengan tetap berpegang pada prinsip-prinsip Islam. C. Tantangan Tantangan pelaporan keuangan syariah merupakan permasalahan yang kompleks, dengan berbagai faktor yang berkontribusi terhadap kompleksitasnya. Salah seorang peneliti (Ilias, 2011) menyoroti pertumbuhan industri keuangan Islam yang didasarkan pada prinsip-prinsip Syariah, termasuk larangan bunga dan kepatuhan terhadap

Keuangan Syariah 33 pembagian risiko dan pembagian keuntungan. Namun, Hassan et al., (2016) mengemukakan munculnya kekhawatiran mengenai kualitas jaminan keagamaan dalam laporan tahunan bank syariah, khususnya di Malaysia, di mana independensi dewan syariah terganggu. Khan et al., (2021) lebih lanjut mengidentifikasi isu-isu seperti pengenaan kompensasi dan denda oleh bank syariah, yang dapat menyebabkan bunga, dan tren menuju pembiayaan berbasis utang. Johari, (2022) berfokus pada pengelolaan dan pelaporan pendapatan yang tidak sesuai dengan syariah di bank syariah Malaysia, dan mengusulkan praktik terbaik untuk mengatasi masalah ini. Penelitian-penelitian terdahulu tersebut secara kolektif menggarisbawahi perlunya perbaikan tata kelola, transparansi, dan kepatuhan dalam pelaporan keuangan syariah. Dari penelitian lainnya oleh ditemukan tatangan dalam j_f[jil[h e_o[ha[h ms[lc’[b ^c[hn[l[hs[ s[cno: Kol[hahs[ standardisasi: Audit syariah di lembaga keuangan Islam menimbulkan beberapa tantangan, termasuk kurangnya standarisasi dalam pelaporan keuangan syariah, (Tarigan et al., 2021). Hal ini dapat menyebabkan inkonsistensi dalam laporan kesesuaian syariah dan mempersulit perbandingan kinerja keuangan antar lembaga. Kesenjangan antara keuangan konvensional dan Islam: Masih terdapat kesenjangan antara keuangan konvensional dan Islam, yang dapat menyulitkan penerapan standar akuntansi konvensional pada pelaporan keuangan yang sesuai dengan Syariah, (Tarigan et al., 2021). Kepatuhan syariah: Kepatuhan syariah adalah mekanisme untuk memastikan kepatuhan terhadap pengaturan keuangan, kontrak, dan transaksi lembaga keuangan Islam dengan prinsip dan aturan syariah.

Keuangan Syariah 34 Namun, memastikan kepatuhan terhadap syariah bisa menjadi sebuah tantangan karena memerlukan pemantauan terus-menerus dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip Syariah, (Muhammad & Lanaula, 2019). Risiko digital: Ruang keuangan sebagian besar telah bergeser dari yang berpusat pada perbankan menjadi yang berpusat pada kewirausahaan, yang telah menyebabkan munculnya risiko digital bagi masyarakat. industri keuangan Islam. Risiko-risiko ini termasuk ancaman keamanan siber, pembobolan data, dan penipuan, (Kashif et al., 2019; Lacasse et al., 2018; Lewandowski et al., 2015). Maqasid al-Syariah: Maqasid alSyariah adalah tujuan tertinggi hukum Syariah, yang meliputi pelestarian agama, jiwa, akal, harta benda, dan keturunan. Memastikan bahwa pelaporan keuangan selaras dengan tujuan-tujuan ini dapat menjadi suatu tantangan, karena hal ini memerlukan pemahaman mendalam tentang prinsipprinsip Syariah dan penerapannya dalam pelaporan keuangan, (Tarigan et al., 2021). D. Kontroversial Kepatuhan terhadap praktik pelaporan keuangan dengan hukum Syariah merupakan isu yang kompleks dan kontroversial. Che Azmi & Hanifa, (2015) menemukan bahwa meskipun praktik akuntansi organisasi pengelola wakaf pada umumnya sesuai dengan syariah, namun ditemukan pengelola wakaf tidak mengungkapkan secara memadai (tidak mengikuti standar keuangan syariáh) penggunaan dana wakaf seperti yang disyaratkan oleh hukum syariah, dimana praktik akuntansi kedua organisasi yang mereka gunakan sebagai unit analisis tersebut tidak cukup memenuhi

Keuangan Syariah 35 persyaratan pengungkapan Standar Syariah AAOIFI 33 tentang wakaf. Kemudian Alam et al., (2021); Al Mahmood, (2023) dan Abdel Karim, (1995) membahas tantangan dan perdebatan seputar penerimaan konsep akuntansi konvensional dan perlunya kerangka teoritis untuk pelaporan keuangan oleh bank Syariah, dimana bank syariah harus mematuhi doktrin yang diwahyukan atau diwajibkan dalam Islam untuk melakukan transaksi bisnis dan keuangannya. Mereka menggunakan tenaga professional seperti penasihat agama internal, sering disebut Dewan Pengawas Syariah (DPS), yang menerbitkan laporan khusus untuk menginformasikan kepada pengguna laporan keuangan apakah bank tersebut telah mematuhi prinsip-prinsip Islam atau tidak. Baru-baru ini, sebuah badan penetapan standar swasta, Organisasi Akuntansi Keuangan untuk Bank dan Lembaga Keuangan Islam (FAOIBFI), telah dibentuk untuk mengatur pelaporan keuangan oleh bank-bank Islam secara eksternal. FAOIBFI telah menerbitkan dua pernyataan tentang tujuan dan konsep pelaporan keuangan sebagai kerangka dalam menetapkan standar akuntansi bagi bank syariah. Makalah ini mengkaji pendekatan FAOIBFI untuk mengembangkan tujuan dan konsep akuntansi keuangan dan menyelidiki kebutuhannya akan kerangka teoritis tersebut. Ada argumen bahwa tujuan dan konsep FAOIBFI tidak akan berguna dalam mewajibkan standar akuntansi dalam cgjf_g_hn[mchs[ ^c j_l\[he[h ms[lc’[b. S_f[hdonhs[ Noor & Sawari, (2020) menyoroti masalah pelaporan pendapatan yang tidak sesuai syariah dalam laporan keuangan tahunan bank umum syariah di Malaysia, dengan beberapa bank gagal memenuhi standar yang ditentukan oleh Bank Negara.

Keuangan Syariah 36

Keuangan Syariah 37 ECONOMIC VALUE OF TIME VS TIME VALUE OF MONEY Musa, S.E., M.E

Keuangan Syariah 38 A. Economic Value of Time VS Time Value of Money Keuangan merupakan salah satu bagian terpenting di dunia ekonomi, yang mana merupakan suatu kegiatan untuk mengelola keuangan serta modal dalam bentuk memenuhi kebutuhan sehari-hari. Oleh sebab itu, problem tentang keuangan mesti mendapat sorotan yang lebih di proritaskan. Kesuksesan dalam mengelola keuangan sangat ditetapkan dengan aturan yang berlaku. Islam sudah menghadirkan kepercayaan kepada umatnya untuk mengatur keuangan dan kekayaan mengelola uang dan modal baik dari segi kegiatan usaha bisnis dan investasi. Saat ini, banyak para peneliti baru yang mengkaji dalam rumpun keilmuannya, misalnya terkait dengan masalah mata uang, cara pembayaran perdagangan dan lainnya. Begitu juga dengan kemajuan alat yang digunakan seperti instrumen keuangan yang berkaitan dalam buku ini merupakan perihal terkini yang mesti diteliti. Sama halnya dengan transaksi pasar modal yang mesti perlu diperhatikan pada aspek-aspek semuanya. Aspek yang disebut di atas belum tentu sepadan dengan asas-asas ekonomi Islam yakni konsep time value of money. Dapatkah konsep ini diaplikasikan dengan sistem keuangan syariah. Apabila boleh, bentuk apa saja yang bisa dicontohkan sebagai tolak ukur dalam menetapkan rasio diskonto? Bolehkah kita memakai rasio suku bunga sebagai tolak ukur untuk menentukan rata-rata cost of equity di setiap perusahaan pada industri tertentu? Bisakah teori time value of money digunakan sebagai landasan dalam penetapan cicilan dasar dan margin pada pinjaman murabahah, dan lainnya. Oleh sebab itu tidak boleh melakukan hal yang

Keuangan Syariah 39 menjadi atas dasar firman Allah Swt. untuk kemaslahatan umat (Muhamad, 2016) B. Karakteristik Keuangan Syariah Pada satu dekade belakangan ini, perkembangan keuangan syariah dan perbankan mengalami kejayaan yang sangat cepat sehingga muncul lembaga-lembaga lain seperti asuransi syariah, perbankan syariah, reksadana syariah, pasar modal syariah, obligasi syariah, pegadaian syariah, leasing syariah, dan Baitul wat Tamwil (BMT). Begitupun dilihat dari sektor nyata yang mencakup hotel syariah dan multi level marketing syariah. Kemudian pada sektor sosial mencakup zakat produktif, wakaf uang, zakat profesi, wakaf produktif, dan sebagainya. Permasalahan saat ini, mengapa perusahan Islam ini muncul? Jawabannya adalah bertentangan dengan ajaran Islam bahwa praktik dan sistem keuangan secara konvensional yang berhubungan masalah keuangan. Oleh sebab itu, sudah semestinya usaha untuk membangun suatu organisasi melalui mekanisme dan organisasi keuangan syariah yang mempunyai ciri khas pada lembaga keuangan syariah. Adapun ciri khas dari pada lembaga keuangan syariah antara lain (Muhamad, 2014): 1. Diterapkan dengan berlandaskan prinsip Islam 2. Pelaksanaan prinsip ekonomi Islam yang memiliki ciriciri: a. Pengharaman riba dalam segala bentuknya, b. Tidak mengetahui konsep time value of money, c. Uang peruntukan untuk alat tukar bukan dagangan yang diperdagangkan.

Keuangan Syariah 40 3. Berfungsi sebagai alat untuk menentukan bagi hasil atas yang diberikan 4. Aktivitasnya untuk mendapatkan biaya atas jasa 5. Tidak memakai bunga sebagai alat untuk memperoleh penghasilan 6. Tugas yang paling penting adalah kerjasama, kesetaraan, keterbukaan dan bersifat global. 7. Tidak memperlakukan sektor moneter dan sektor riil, akan tetapi bisa menjalankan transaksi-transaksi pada sektor riil Dari kesimpulan di atas, dilihat dari segi sistem, langkahlangkah, mekanisme, dan tekniknya mempunyai perbedaan pada keuangan syariah dan konvensional. Oleh sebab itu sering terjadi polemik pada riba dan nilai uang waktu (Time Value of Money = TVM). Permasalahan ini selalu dibicarakan dalam arti positif atau diagung-agungkan sehingga menjadi jantung dalam sistem keuangan konvensional. Sebaliknya dalam lembaga keuangan syariah konsep ini mesti ditinggalkan karena tidak sesuai dengan syariat Islam. C. Konsep Time Value Of Money Dan Cost Of Capital Perubahan riba ke bunga tidak bisa dipisahkan dari organisasi keuangan yang muncul dikarenakan untuk membantu biaya sektor industri dan perdagangan. Dananya bermula dari pemilik modal dan umumnya berasal dari pedagang itu sendiri. Namun siapa orangnya yang rela memberikan uangnya untuk melakukan pembayaran industri dengan sia-sia, bahkan dengan nominal yang tinggi (Muhamad, 2004).