Sector Financiero y Vivienda

AGRADECIMIENTO ACKNOWLEDGEMENT

Por este medio el equipo de Innovate expresa su más profundo On behalf of the Innovate team we express our deepest
agradecimiento a las empresas participantes, dependencias gratitude to the participating companies, government officials
del gobierno y directores de empresa por la colaboración y and their CEO’s for the collaboration and support. With these
apoyo brindado al Proyecto Directorio Orquídea Empresarial. contributions and that of our collaborators we have completed
Con su aporte y el de nuestros colaboradores hemos Orquídea Empresarial Directory in a competent and timely
completado este proyecto de una manera competente y manner.
oportuna.
We consider ourselves very fortunate to have had the
Nos consideramos muy afortunados por haber tenido la opportunity to work with all of you, it was a great experience
oportunidad de trabajar con todos ustedes, fue una gran for us, we value the knowledge and understanding and their
experiencia y realmente valoramos su conocimiento y la willingness to share it with the Innovate team.
disposición de compartirlo con el equipo de Innovate.
Thank you for your sincerity and dedication, thank you
¡Gracias por el trabajo hecho con sinceridad y dedicación, y entrepreneurs for inspiring us!
gracias empresarios por inspirarnos!
We share Orquidea Empresarial Directory’s success with all of
¡Con ustedes compartimos el éxito del Directorio Orquídea you!
Empresarial!

8 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

TABLA DE CONTENIDO /
TABLE OF CONTENTS

Mensaje del Presidente de la República /
Message from the President of Honduras

Mensaje del Ministro de Desarrollo Económico /
Message from the Minister of Economic Development

Map de Honduras / Map of Honduras

El Sector Vivienda / The Housing Sector

Sector Financiero y el Apoyo al Desarrollo de Viviendas /
The Financial Sector and Housing Development Support

Programa de Educación Financiera /
Financial Education Programs

Diversa Legislación Relativa a Vivienda y Servicios Financieros /
Various Laws Relative to Housing and Financial Services

Estrategia Nacional de Inclusión Financiera /
National Financial Inclusion Strategy

Comisión Nacional de Vivienda y Asentamientos Humanos
(CONVIVIENDA) / National Housing and Human Settlement
Commission

Secretaría de Desarrollo e Inclusión Social (SEDIS) /
Ministry of Development and Social Inclusion

Fuentes Especiales de Financiamiento para Vivienda /
Special Sources for Housing FInance

Algunos Programas Especiales de Apoyo al Sector Vivienda /
Several Special Programs Supporting the Housing Sector

Fuentes de Información, Contactos y Enlaces de Interés /
Information Sources, Contacts and Interesting Links

Fuentes de Información Sobre Honduras /
Information Sources About Honduras

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 9



Estimados lectores, Dear readers,

Esta publicación es únicamente una ventana a la riqueza de This publication is only a window
oportunidades que ofrece Honduras para toda persona que into the wealth of opportunities
busca hacer negocios en un entorno dinámico, competitivo y that Honduras offers to every
enfocado en el futuro. person looking to do business in a
dynamic, competitive and
Ya sea como inversionista, comprador, productor u oferente de forward-looking environment.
servicios, Honduras hoy representa una multitud de oportuni-
dades para el próximo paso de su negocio. Be it as an investor, buyer, producer
or service provider, Honduras today
Nuestra posición geográfica en el centro de América es un holds a host of opportunities for
privilegio— nuestros productos pueden alcanzar los mercados your next business venture.
de EEUU en apenas 3 días, y el mercado europeo en dos
semanas. Por medio de diez Tratados de Libre Comercio, Our geographic position at the
Honduras tiene acceso a 1,500 millones de consumidores en 40 center of the Americas is
países. privileged—our products can reach
US markets in just three days, and the European market in two
A través del programa de desarrollo económico Honduras 2020, weeks. Through ten Free Trade agreements, Honduras has access to
una iniciativa público-privada, tenemos una visión clara de las 1.5 billion consumers in 40 countries.
oportunidades de crecimiento del país, repotenciando sectores
claves en la economía hondureña, lo que nos permitirá lograr un Honduras 2020, a public-private economic development program,
desarrollo económico sostenible. provides a clear vision for the growth opportunities in our country,
focusing on revamping key sectors of our economy that will lead to a
Nuestras principales áreas de desarrollo son el turismo, la sustainable economic development.
maquila textil, la manufactura intermedia, los servicios de apoyo
a negocios, la agroindustria y la vivienda, pero todos los días Tourism, textile manufacturing, intermediate manufacturing, BPOs,
nuestra mano de obra calificada está rompiendo barreras en la agroindustry and housing are some of our main areas of growth; but
oferta de otros productos y servicios. every day our skilled workforce is breaking barriers in its work on
other products and services.
El Estado hondureño y nuestro sector privado esta compro-
metido con trascender fronteras para competir en los mercados The Honduran state and our private sector are both committed to
más exigentes. La prioridad de mi gobierno ha sido propiciar un transcend frontiers to compete in the most demanding markets. The
ambiente macroeconómico estable, un marco jurídico sólido, y priority of my administration has been to foster a stable macroeco-
un ambiente de negocios competitivo para que continúen nomic environment, a solid judicial framework, and a more competi-
creciendo todos los sectores de la economía y así se generen tive business environment so that all sectors of our economy
más empleos. continue growing, thereby creating more jobs.

Hoy nos ubicamos como líderes en la producción de café, puros, Today we are already leaders in the production of coffee, tilapia,
tilapia, aceite de palma, banano, camisetas de algodón, entre palm oil, bananas, cotton t-shirts, among other products that
otros productos que posicionan el nombre de Honduras position Honduras on the world stage.
internacionalmente.
With this publication, an innovative portfolio of all that the Hondu-
Con Orquídea Empresarial, un portafolio innovador de todo lo ran economy has to offer, we are confident that many doors will
que ofrece la economía hondureña, confiamos que se abran open, forging more success stories for business in Honduras.
muchas puertas para continuar forjando historias de éxito en los
negocios de Honduras. Think smart, think Honduras.

Piense inteligente, piense Honduras.

Juan Orlando Hernandez 11

Presidente Constitucional de la República / President of the Republic



Como Secretaría de Desarrollo Económico estamos muy On Behalf of the Ministry of
entusiasmados con esta publicación, pues nos permite presentar Economic Development we are
a inversionistas nacionales e internacionales la cara de la nueva enthusiastic about this publication,
Honduras que como país estamos construyendo. it allows us to present to national
and international investors the face
Nuestra nación está ya preparada para competir en el mundo con of the new Honduras we are
productos de primera calidad, con mano de obra calificada, con building.
todo un aparato logístico que facilita el comercio internacional y
con reglas claras para el inversionista. Our nation is already set to
compete worldwide with products
Han pasado tres años del Gobierno del Presidente Hernández y of the highest quality and standards
los resultados en materia de inversiones y generación de empleo with skilled labor and logistics that
son tangibles. facilitate international trade with
clear rules for investors.
Con el acompañamiento del sector privado, lanzamos el
programa de Desarrollo Económico y Generación de Empleos It has been three years since
Honduras 2020, mediante el cual hemos recorrido el mundo President Hernández's assumed
ofreciendo las grandes ventajas de inversión que ofrece nuestro administration, and the results in
país. terms of investment and job creation are tangible.

Hoy estamos ante los ojos del mundo y ya se nos ubica como uno In joint cooperation with the private sector, we launched the
de los tres países con el mejor clima de negocios en el continente. Economic Development and Employment Generation Program
Esta es la Honduras que estamos construyendo, un país con una Honduras 2020. With the program we have traveled the world
economía sólida y ordenada. offering great investment advantages.

La calificadora internacional de riesgo Standard & Poor’s (S&P) We are ranked as one of the three countries with the best business
anunció a mediados de julio de 2016 la mejora de la calificación climate on the continent.
de estable a positiva, mientras Moodys, el 24 de mayo de ese This is the Honduras we are building, a country with a solid and
mismo año anunció la mejora de B3 positivo a B2 positivo. orderly economy.

El Informe Doing Business, publicado por el Banco Mundial, The international rating agency Standard & Poor's (S & P) announced
incluye a Honduras entre los países más atractivos para invertir in mid-July 2016 the improvement of our rating from stable to
en América Latina, así como también remontamos 12 escaños en positive, while Moody’s on May 24 of that same year announced a
el Índice de Competitividad Global 2015-2016 del Foro positive B3 improvement to B2 positive.
Económico Mundial.
The Doing Business Report, published by the World Bank, includes
Por otro lado, el Fondo Monetario Internacional en la última Honduras amongst the most attractive countries to invest in Latin
revisión del programa económico reconoció que la mayoría de las America, as well as 12 seats in the Global Competitiveness Index
reformas estructurales están avanzando, y que la administración 2015-2016 of the World Economic Forum.
tributaria se está fortaleciendo.
On the other hand, the International Monetary Fund during their last
El mundo reconoce que nuestra nación está cambiando, y por economic program revision recognized that most of the structural
ello creemos oportuno el lanzamiento de esta publicación reforms are advancing, and that the tax office administration is solid
Directorio Orquídea Empresarial que contiene esa información and efficient.
vital y valiosa para seguir promoviendo negocios en nuestra
querida Honduras. The world recognizes that our nation is changing, and for this reason
we feel it is an appropriate time to launch this publication Orquidea
Gracias por tomarse el tiempo de leerla. Empresarial Directory which contains this vital and valuable informa-
tion to continue promoting business in our beloved Honduras.

Thank you for taking the time to read it.

Arnaldo Castillo 13
Ministro de Desarrollo Económico
Minister of Economic Development





EL SECTOR
VIVIENDA

Honduras tiene 8.7 millones de habitantes (al 2016) y con una tasa de crecimiento
población interanual de 2.0% anual. Actualmente, el déficit habitacional asciende a
126,000 unidades nuevas y 970,000 unidades que requieren repararse o mejorarse
sustancialmente, totalizando casi 1.1 millones de viviendas. Para cubrir esta creciente
demanda, se requiere una inversión de US $ 460,000,000 anuales por un período de 15
años, según el estudio El Estado de la Vivienda en Centroamérica (oct. 2016) elaborado
por Hábitat para la Humanidad.

El Gobierno de la República de Honduras ha priorizado la vivienda social, y con ello se
busca dinamizar el sector de construcción, incrementar las oportunidades de empleo,
mejorar el clima de negocios e inversión del sector vivienda y facilitar el acceso a finan-
ciamientos adecuados para compra de casas, brindando así, un nivel de vida digno a la
población.

Se planea la construcción de

50,000más de viviendas
dignas

en las comunidades para los empleos
generados en el Programa 2020

Entre las acciones visualizadas para lograr las metas está la mejora en políticas, acceso
a financiamiento y planes holísticos de urbanización y servicios públicos. Dentro de los
servicios que se busca dar está: la construcción de viviendas, el mejoramiento de
viviendas existentes y el acceso a servicios básicos (agua, electricidad).

16 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

THE HOUSING
SECTOR

The population of Honduras is 8.7 million people (2016) and with a population interanual
growth rate of 2.0% per year. Presently, the housing deficit amounts to 126,000 new homes
and 970,000 homes that need considerable improvements totaling almost 1.1 million
homes. To meet this growing demand, an investment of US $ 460,000,000 annually is
required for a period of 15 years, as stated in the study Current Housing Conditions in
Central America (Oct 2106), prepared by Habitat for Humanity.

The government of Honduras has prioritized social housing, which seeks to boost the
construction sector, increase employment opportunities, improve the business climate and
investment of the sector and fa-cilitate the access to adequate financing to purchase
housing to provide the population with a decent and dignified standard of living.

A goal has been set to build

50,000more than decent
homes

in communities for the jobs to be generated
in the Honduran 2020 program

Among the actions visualized to reach the goals are improved policies, access to financing
and holistic plans for urbanization and public services. Among the services that are sought
are: housing construction, improvement of existing housing and access to basic services
(water, electricity).

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 17

18 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

El sector de vivienda busca garantizar la calidad de vida de The housing sector seeks to guarantee the quality of life of
los hondureños. La demanda de vivienda en Honduras ha Hondurans. The demand for housing in Hon-duras has been
sido determinada por la interacción de distintas variables: determined by the interaction of different variables: popula-
el crecimiento poblacional y la formación de nuevos tion growth and the forma-tion of new families, the migration
hogares, la migración de familias hacia las ciudades y la of families to the cities and the distribution of income, among
distribución de ingresos, entre otros. El acceso a vivienda others. Access to housing is a necessity and could be the most
es una necesidad y podría ser la inversión más importante important investment of a family nucleus. There-fore, it is
del núcleo familiar. Por lo tanto, se incorpora como estrate- incorporated as a strategy for poverty reduction. Most of the
gia para la reducción de la pobreza. Las zonas geográficas families that don’t own a home are in Tegucigalpa, San Pedro
donde se concentra la mayor parte de las familias que Sula, Choloma and Villanueva, where urbanization rates in
carecen de vivienda propia son Tegucigalpa, San Pedro recent years have been among the highest in Central
Sula, Choloma y Villanueva, donde las tasas de urbani- America.
zación, en los últimos años, han sido de las más elevadas de
Centroamérica.

Según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE), en The National Statistics Institute (INE) in Honduras states that
Honduras el rubro se caracteriza de la siguiente manera: the sector is characterized as follows: 12% of the Honduran
Un 12% de la población hondureña tiene casa propia; 25% population has its own house; 25% of the population is
de la población está pagando su casa; 37% de la población paying their home; 37% of the population rents a house; and
alquila casa; y el 31% vive con familiares. Otras cifras 31% live with relatives. Other interesting figures indicate
interesantes apuntan a que, del total de apartamentos that, of the total number of apartments built, 87% are rented
construidos, el 87% son alquilados y del total de casas and of the total of houses built, 67% are for personal use. This
construidas, el 67% son para uso personal. Esto nos mues- shows that more than 60% of Hondurans need a home of
tra que más del 60% de los hondureños necesitan una casa their own and that the housing sector can be very dynamic.
propia y que el sector puede ser muy dinámico. Las oportu- Market opportunities are favorable, thanks to the positive
nidades de mercado se visualizan favorables, gracias al development of the econ-omy
desenvolvimiento positivo de la economía.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 19





SECTOR FINANCIERO

Y APOYO AL

DESARROLLO
DE VIVIENDAS

El sistema financiero hondureño, catalogado como
mediano en la región centroamericana, está compuesto por
el conjunto de instituciones o intermediarios financieros,
relacionados entre sí, directa o indirectamente, que
recogen el ahorro transitoriamente ocioso y se lo ofrecen a
los demandantes de crédito. Las sociedades financieras
cuyas operaciones son la venta de servicios financieros son
reguladas por la Ley de Instituciones Financieras, que tiene
como objetivo regular la organización, constitución,
funcionamiento, fusión, transformación y liquidación de las
instituciones del Sistema Financiero Nacional. Otro ente
regulador del sector es el Código de Comercio y por otro
lado están las regulaciones que dicta el Banco Central de
Honduras (BCH). El BCH es la institución estatal que
formula, desarrolla y ejecuta la Política Monetaria, Crediti-
cia y Cambiaria del país. Bajo el BCH se adscribe la
Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). Dichos
organismos tienen designada la evaluación de otras institu-
ciones.

22 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

FINANCIAL SECTOR
AND HOUSING

DEVELOPMENT SUPPORT

The Honduran financial system, classified as medium size in
the Central American region, is composed of the set of institu-
tions or financial intermediaries, related to each other,
directly or indirectly, that collect the savings that are offered
to potential borrowers. The Financial corporations operating
and providing financial services are regulated by the Financial
Institutions act with regulation functions , organization,
constitution, operation, oversee mergers, transformation and
termination of the institutions of the Na-tional Financial
System. Another regulatory entity of the sector is the
Commercial Chamber and on the other hand are the regula-
tions by the Central Bank of Honduras (BCH). The BCH is the
GOVERNMENT institution that formulates, develops and
executes the Monetary, Credit and Exchange Policy of the
coun-try. Under the BCH Organigram is the National Banking
and Insurance Commission (CNBS). These institu-tions are
designated to supervise and evaluate other institutions in the
system.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 23

24 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

Como autoridad monetaria, el BCH tiene como objetivo The BCH, as the monetary authority, has as its primary
primordial regular el normal funcionamiento del Sistema de objective to regulate the normal functioning of the National
Pagos a las instituciones financieras, como ser: los bancos Payment System, to financial institutions such as commercial
comerciales, asociaciones de ahorro y crédito, sociedades banks, savings and credit as-sociations, financial companies,
financieras, bancos de segundo piso y oficinas de represen- second-tier banks and representative offices. On the other
tación. Por otro lado tiene designado regularizar a las hand, it is designated to regularize the insurance and pension
compañías de seguros y pensiones, las administradoras de companies: the pension fund administrators, pension institu-
fondos de pensión, instituciones de previsión y las tions and insurance companies.
compañías de seguros.
The supervised institutions that form part of the Honduran
Las instituciones supervisadas que forman parte del Financial System are the following:
Sistema Financiero de Honduras son las siguientes:
• 15 Commercial Banks
• 15 bancos comerciales • 2 State Banks
• 2 bancos estatales • 10 Cooperatives
• 10 sociedades financieras • 1 Representation Office
• 1 oficina de representación • 1 Second-Tier Bank
• 1 banco de segundo piso • 12 Insurance Companies
• 12 compañías de seguros • 4 Credit Card Companies
• 4 emisoras de tarjeta de crédito • 4 Private Pension Funds Administrators
• 4 administradoras de fondos de pensión privadas • 5 Public Pension Funds
• 5 fondos públicos de pensiones • 1 Stock Exchange
• 1 bolsa de valores • 7 Stock Houses
• 7 casas de bolsas • 4 Exchange Houses
• 4 casas de cambio • 5 General Securities Depositories
• 5 almacenes generales de depósito • 5 Private Financial Development Organizations
• 5 organizaciones privadas de desarrollo financiero • 2 Private Credit Bureaus
• 2 centrales de riesgo privadas • 4 Credit Rating Agencies
• 4 sociedades clasificadoras de riesgo • 5 Money Transfer Companies (Remittances)
• 5 sociedades remesadoras de dinero • 1 Administrator Of Mutual Guarantee Funds
• 1 administradora de fondo de garantía recíproca
The CNBS, through bank superintendence offices, is respon-
La CNBS ejerce, por medio de las superintendencias de sible for THE supervision and control of all the institutions
bancos, la supervisión, vigilancia y control de todas las listed above. In addition, it ensures that these institutions
instituciones enumeradas arriba. Además, vigila que dichas have systems for the prevention of money laundering and
instituciones cuenten con sistemas de prevención de financing terrorism by enforcing the laws that regulate these
lavado de activos y financiamiento del terrorismo haciendo activities. These two regulatory financial entities have in
cumplir las leyes que regulan estas actividades. Estos dos common the supervision, regulation and support to the
entes financieros regulatorios tienen en común la super- National Financial System of Honduras. It is important to
visión, regulación y el apoyo al Sistema Financiero Nacional clarify that the activities of both entities are not exclu-sive
de Honduras. Es importante aclarar que las actividades de but rather complementary, but each within the scope and
ambas entidades no son excluyentes sino más bien attributions that their own organic laws confer.
complementarias, pero cada una dentro del ámbito de
acción y atribuciones que sus propias leyes orgánicas les
confiere.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 25

Según el Reporte de Inclusión Financiera del 2015 de la Por otro lado, entre las OPDF, aún cuando la cartera global
CNBS, los bancos comerciales son los principales impulsa- de préstamos aumentó en los últimos 3 años, la cartera
dores de la actividad financiera en el país con el 90% destinada a vivienda representa el mínimo porcentaje de
(2,987) del total de 3,316 puntos de servicio a nivel 2%, siendo 51.9% destinado al microcrédito, un 40.3% a
nacional. Les siguen las sociedades financieras, las cuales créditos agropecuarios y 5.8% dirigidos a pequeños
poseen una cobertura promedio de 3.2% (107); y las deudores comerciales.
organizaciones privadas de desarrollo financiero (OPDF)
que se dedican a la colocación de recursos para el micro- En términos generales, a través de los indicadores de
crédito, poseen un 2.4% (79) del total de oficinas. acceso que publica la CNBS, se puede ver el avance en
cobertura entre el 2011 y el 2015 de los puntos de servicio
En relación a la cartera crediticia de bancos comerciales y que ofrecen las instituciones supervisadas por la CNBS. Los
sociedades financieras, en el 2014 y 2015 se distribuyó así: indicadores muestran un crecimiento anual de 7.5% y una
tendencia hacia la mejora en la prestación de los servicios,
2014 2015 ya que desde el 2015 los usuarios pueden ubicar un punto
$1.700,000 de servicio al menos cada 22 km², mientras que en el 2011
Consumo $1.500,000 $1.900,000 la distancia era de 29.5 km².
Vivienda $1.200,000 $1.450,000
Microcrédito $ 1.300,000

El sistema financiero concedió en los últimos 3 años un
promedio de 1,503,310 préstamos al destino consumo;
seguidamente a vivienda le otorgó un promedio de 64,371
préstamos y al destino microcrédito un promedio de
93,878 préstamos.

26 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

The CNBS 2015 Financial Inclusion Report states that In the last 3 years, the financial system granted an average of
commercial banks are the main drivers of financial activity in 1,503,310 loans destined to consumption; an average of
the country with 90% (2987) of the total 3316 service points 64,371 loans were granted
nationwide; followed by the fi-nancial companies with an to housing and an average of 93,878 loans were destined to
average coverage of 3.2% (107); and the Private Financial micro credit.
Development Or-ganizations (OPDF) that dedicate
themselves to the placement of resources for microcredit, On the other hand, among the OPDFs, although the overall
cover 2.4% (79) of the total of offices. loan portfolio increased in the last 3 years, the housing
portfolio represents the minimum percentage of 2%, 51.9%
In relation to the credit portfolio of commercial banks and represents microcredit, 40.3% % are agricultural credits and
5.8% are small commercial debtors.
financial companies, during 2014 and 2015 it was distrib-
In general terms, through the CNBS public access indicators,
uted as follows: it is possible to see the improvement from 2011 to 2015 in
terms of the service points offered by institutions supervised
2014 2015 by the CNBS. The indicators show an annual growth of 7.5%
Consumer Goods $1.700,000 $1.900,000 and a trend towards the better provision of services. Since
Housing $1.450,000 2015 users can locate a service point at least every 22 km²,
Microcredit $1.500,000 $ 1.300,000 while in 2011 the distance was 29.5 km².

$1.200,000

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 27

PROGRAMAS DE

EDUCACIÓN
FINANCIERA

La Comisión Nacional de Banca y Seguros (CNBS), como
autoridad de control y supervisión del sistema financiero, es
la encargada de liderar las acciones necesarias para consoli-
dar la educación financiera como una Política de País; una
labor que se realiza no solo a través de la Dirección de
Protección al Usuario Financiero (DPUF), sino también
mediante alianzas con la banca y micro financieras.

Se han realizado iniciativas como la Semana de Educación
Financiera 2016 con la participación de todas las institu-
ciones supervisadas por la CNBS con el objetivo de brindar
información sobre educación financiera mediante juegos,
conferencias, obras de teatro, etc. Más de 6,500 personas
entre niños, jóvenes y adultos asistieron al evento y partic-
iparon en las actividades.

Los bancos comerciales también tienen sus propios progra-
mas de educación financiera, tanto virtuales como bajo
alianza con el Ministerio de Educación u otras instituciones.
Otros han desarrollado campañas en diversos medios o
eventos especiales. Herramientas como:

www.tusfinanzastufuturo.com
www.misfinanzasencasa.com

www.aprendeycrece.hn
www.mipresupuestovirtual.com

también han sido lanzadas en internet complementando
otras actividades individuales o conjuntas.

28 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

FINANCIAL
EDUCATION

PROGRAMS

he National Banking and Insurance Commission (CNBS), as the
control and supervision authority of the financial system, is
responsible for leading the actions necessary to consolidate
financial education as a national Policy, a task that is carried
out not only through The Financial User Protection Depart-
ment (DPUF), but through alliances with banks and microfi-
nance institutions.

Initiatives such as the Financial Education Week 2016 have
been carried out with the participation of all institutions super-
vised by the CNBS with the objective of providing information
on financial education through games, conferences, plays and
other. More than 6,500 people among children, youth and
adults attended the event and participated in the activities.

Commercial banks also have their own financial education
programs, both virtual and under alliance with the Ministry of
Education or other institutions. Others have developed
campaigns in various media or special events. Tools such as:

www.tusfinanzastufuturo.com;
www.misfinanzasencasa.com;

www.aprendeycrece.hn
www.mipresupuestovirtual.com

have also been launched online complementing other
individual or joint activities.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 29





32 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

PROGRAMA DE REDMICROH
EDUCACIÓN FINANCIERA DE
FINANCIAL EDUCATION
REDMICROH PROGRAM

En el año 2013, REDCAMIF en conjunto con Micro Finance In 2013, REDCAMIF, along with Micro Finance Opportunities
Opportunities (MFOPPS) elaboraron el Programa Regional (MFOPPS), developed the Regional Financial Education
de Educación Financiera para Hogares de Escasos Recursos Program for low income households in Central America. The
Económicos en Centroamérica. El objetivo fue establecer el objective was to establish the Iini-tial point and implement
punto de partida para desarrollar e implementar los the guidelines to identify needs on financial education for
lineamientos que permitan identificar la oferta y demanda micro finance insti-tutions, analyzing the gap between and
de educación financiera de los clientes de las micro financi- propose the foundation for the Regional Financial Education
eras, analizar la brecha entre ambas y proponer las bases Program.
para el inicio del Programa Regional de Educación Financi-
era. During the year 2014 the trial Phase of the Financial Educa-
tion Program was developed for 2000 clients in three microfi-
Durante el año 2014 se desarrolló la Fase Piloto del nance institutions affiliated to the REDMICROH: Adel Micro
Programa de Educación Financiera dirigido a 2,000 clientes Crédito, FAMA OPDF and Ade-lante Foundation.
de tres instituciones micro financieras afiliadas a la REDMI-
CROH, siendo ellas: Adel Micro Crédito, FAMA OPDF y To implement the program, three training modules and
Fundación Adelante. different didactic tools were developed to sup-port the
training sessions in financial education of the clients, and to
Para la implementación del programa se desarrollaron tres this date, REDMICROH has devel-oped two programs
módulos de capacitación y diferentes herramientas didácti- oriented to financial education. The first was a joint effort
cas para apoyar las sesiones de formación en educación with the CNBS and con-sisted of training people working in
financiera de los clientes, y a la fecha, REDMICROH ha microfinance to transfer that knowledge to their clients. The
desarrollado dos programas orientados a la educación second strategy, developed in cooperation with the Swiss
financiera. El primero de ellos se realizó en alianza con la Agency for Development and Cooperation (SDC) is aimed at
CNBS y consistió en capacitar a personas que trabajan en the average customer, to the population with a sixth-grade
micro finanzas para que trasladen ese conocimiento a sus education level, supporting them to manage their resources,
clientes. La segunda estrategia que se desarrolló en savings, credits, micro insurances and other.
cooperación con la Oficina de Cooperación Suiza para el
Desarrollo (COSUDE), está orientada a los clientes prome-
dio, es decir a la población con un nivel de educación
escolar de sexto grado, con el propósito de brindarles
apoyo para administrar de mejor forma los recursos,
ahorros, préstamos, micro seguros, entre otros.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 33

DIVERSA
LEGISLACIÓN

RELATIVA A VIVIENDA Y
SERVICIOS FINANCIEROS

A continuación, algunas leyes importantes relativas al sector de vivienda en Honduras.
Actualmente, a nivel de diversos actores involucrados en el desarrollo del sector, se
gestiona con el Gobierno de la República la creación de una Ley Marco de Vivienda y de
un Ministerio de Vivienda que regule eficientemente tan importante sector y que garan-
tice un marco jurídico claro y estable para el mismo.

CONSTITUCIÓN DE LA REPÚBLICA DE HONDURAS -
DECRETO 131; CAPÍTULO IX DE LA VIVIENDA

ARTICULO 178. Se reconoce a los hondureños el derecho
de vivienda digna. El Estado formulará y ejecutará progra-
mas de vivienda de interés social. La ley regulará el arren-
damiento de viviendas y locales, la utilización del suelo
urbano y la construcción, de acuerdo con el interés general.

ARTICULO 179. El Estado promoverá, apoyará y regulará la
creación de sistemas y mecanismos para la utilización de
los recursos internos y externos a ser canalizados hacia la
solución del problema habitacional.

ARTICULO 180. Los créditos y préstamos internos o exter-
nos que el Estado obtenga para fines de vivienda serán
regulados por la ley en beneficio del usuario final del
crédito.

ARTICULO 181. Créase el "Fondo Social para la Vivienda",
cuya finalidad será el desarrollo habitacional en las áreas
urbana y rural. Una ley especial regulará su organización y
funcionamiento.

34 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

VARIOUS LAWS

RELATIVE TO HOUSE

AND FINANCIAL SERVICES

Here under are some important laws regarding the housing sector in Honduras. Currently,
various insti-tutions involved in the development of the sector are jointly requesting the
Honduran Government the creation of a Framework Law on Housing and a Ministry of
Housing to efficiently regulate such an impor-tant sector and to guarantee a clear and stable
legal framework..

CONSTITUTION OF HONDURAS – DECREE 131;
CHAPTER IX ABOUT HOUSING

ARTICLE 178. Hondurans are granted the right to decent
housing. The State shall formulate and imple-ment social
housing programs. The law will regulate the leasing of houses
and premises, the use of urban land and construction, in
accordance with the general interest.

ARTICLE 179. The State shall promote, support and regulate
the creation of systems and mechanisms for the use of internal
and external resources to be channeled towards the solution of
the housing problem.

ARTICLE 180. The internal and external credits and loans that
the State obtains for housing purposes will be regulated by law
for the benefit of the end user of the credit.

ARTICLE 181. The "Social Fund for Housing" is created, whose
purpose will be the housing development in urban and rural
areas. A special law will regulate its organization and opera-
tion.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 35

LEY DEL FONDO SOCIAL DE VIVIENDA (FOSOVI)

La ley se emitió en 1991 y su principal objetivo es el de
fomentar el ahorro entre sus afiliados para canalizarlo al
financiamiento habitacional, contribuyendo al mejorami-
ento de las condiciones de vida de un considerable sector
de la población.

EL RÉGIMEN DE APORTACIONES PRIVADAS (RAP)

El RAP nació con FOSOVI en 1991, para crear una
institución que generara ahorro interno de largo plazo para
los empleados del sector privado y este se canalizara al
sector vivienda. En 1993, se separó del FOSOVI y a partir
de ese momento ha sido manejado mediante adminis-
tración directa. Recientemente, en 2015, se aprobaron
modificaciones a la ley permitiendo que las aportaciones se
conviertan en voluntarias, y que los recursos económicos
del RAP que no sean utilizados para el financiamiento de
soluciones habitacionales u otros servicios financieros
aprobados, puedan ser invertidos en el sistema financiero
nacional supervisado por la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros (CNBS). Se le dará preferencia a aquellas
inversiones que representen ventajas y contribuyan al
beneficio socioeconómico de los participantes, así como a
inversiones rentables en obras de infraestructura, salud u
otras inversiones que sean generadoras de riqueza y desar-
rollo para el país.

DECRETO EJECUTIVO DE CREACIÓN DE
CONVIVIENDA

CONVIVIENDA nació en mayo del 2014 mediante Decreto
Ejecutivo como una entidad desconcentrada de la
Presidencia de la República, de interés público y cuyo fin es
la aplicación de la Ley del Fondo Social de Vivienda
(FOSOVI). La entidad fue establecida con el fin de crear y
articular el Programa Nacional de Vivienda, con el objeto
de contribuir a resolver los principales problemas sociales
que enfrenta la población en el tema de vivienda social.

36 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

SOCIAL HOUSING FUND LAW (FOSOVI)

The law was enacted in 1991 and its main objective is to
encourage savings among its members to chan-nel it to
housing finance, contributing to the improvement of the living
conditions of a considerable sec-tion of the population.

REGIME OF PRIVATE CONTRIBUTIONS (RAP)

The RAP was created along with FOSOVI in 1991 as an institu-
tion that generates long-term domestic sav-ings for the
employees of the private sector to channel to the housing
sector. In 1993, it was separated from FOSOVI and since then
has been managed through direct administration. Recently, in
2015, amendments to the law were approved allowing the
contributions to become voluntary, and allowing for the
economic resources of the RAP, that are not used to finance
housing solutions or other approved fi-nancial services, to be
invested in the financial system supervised by the CNBS.
Preference will be given to those investments that represent
advantages and contribute to the socio-economic benefit of
the par-ticipants, as well as to profitable investments in
infrastructure, health and others investments that are key
generators of wellness and development for the country.

EXECUTIVE DECREE CREATING CONVIVIENDA

CONVIVIENDA was born in May 2014 by Executive Decree as
a decentralized entity under the Presidency of the Republic, of
public interest entrusting the application of the Law of the
Social Housing Fund (FO-SOVI). The entity was established to
create and articulate the National Housing Program with the
objec-tive of contributing with solutions to solve the main
problems of the population in terms of social hous-ing.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 37

38 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

LEY DEL SISTEMA DE FONDOS MUTUAL GUARANTEE FUNDS LAW
DE GARANTÍA RECÍPROCA
This law was approved in 2011 and has as general objective
Esta ley fue aprobada en 2011 y tiene como objetivo to regulate the Mutual Guarantee Fund Sys-tem to provide
general regular el Sistema de Fondos de Garantía financial , commercial and technical guarantees to individu-
Recíproca que permite otorgar garantías financieras, als or entities thus giving ac-cess to education loans, loans
comerciales y técnicas a personas o entidades para for micro, small and medium enterprises and for low income
posibilitar acceso al financiamiento educativo, préstamos housing. In this sector, it focuses especially on assisted
para la micro, pequeñas y medianas empresas y para la progressive self-construction, low-income population who
vivienda social. En este rubro, se enfoca especialmente en don’t have the resources or guarantees required by the
lo relativo a la autoconstrucción progresiva asistida, a traditional system to finance housing under nor-mal condi-
personas de bajos ingresos y que no cuentan con los recur- tions.
sos ni garantías que requiere el sistema tradicional de
financiamiento de una vivienda bajo las condiciones This law promoted the establishment of CONFIANZA
normales. SA-FGR in 2014; the first company, regulated by the CNBS,
to manage Mutual Guarantee Funds.
Esta ley promovió el establecimiento de CONFIANZA
SA-FGR en 2014 como la primera sociedad administra- LAW OF INSURANCE DEPOSITS IN INSTITUTIONS OF
dora de fondos de garantía recíproca, regulada por el THE FINANCIAL SYSTEM
CNBS de Honduras.
This law was issued in 2001 as a system of savings protec-
LEY DE SEGUROS DE DEPÓSITOS EN INSTITUCIONES tion, to guarantee the restitution of money de-posits made
DEL SISTEMA FINANCIERO by the public in private banks, savings and loan associations
and duly authorized financial corporations, which have been
Esta ley fue emitida en 2001 como un sistema de protec- declared in compulsory liquidation in accordance with the
ción al ahorro, para garantizar la restitución de los depósi- Law.
tos en dinero efectuados por el público en los bancos
privados, en las asociacio-nes de ahorro y préstamo y en Private banks, savings and loan associations, financial
las sociedades financieras debidamente autorizadas que corporations and branches of foreign private banks that are
hayan sido declaradas en liquidación forzosa, de conformi- duly authorized to raise funds from the public will necessarily
dad con la Ley. make economic contribu-tions to the FOSEDE fund to
contribute to the constitution of the Deposit Insurance.
Los bancos privados, las asociaciones de ahorro y
préstamo, las sociedades financieras y las sucursales de los
bancos privados extranjeros que estén debidamente
autorizadas para captar recursos del público, realizarán,
obligatoriamente, aportes económicos el fondo denomi-
nado FOSEDE con el objeto de contribuir a la constitución
del Seguro de Depósitos.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 39

40 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

ESTRATEGIA NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA NATIONAL FINANCIAL INCLUSION STRATEGY

La Estrategia Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) The National Financial Inclusion Strategy (ENIF) 2015-2020
2015-2020 se lanzó en octubre del 2015 con el propósito was launched in October 2015 so that the Honduran popula-
de que la población hondureña no incluida financieramente tion excluded financially, is provided access to commercial
tenga acceso a los productos mercantiles que ofrecen las products offered by the insti-tutions in the National Financial
instituciones del Sistema Financiero Nacional (SFN). La System (SFN). The National Bank and Insurance Commission
Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) diseñó la (CNBS) de-signed the initiative with the support of the Inter-
propuesta con el apoyo del Banco Interamericano de American Development Bank (IDB) to expand the bene-fits to
Desarrollo (BID) para ampliar beneficios a la Micro, the micro, small and medium-sized enterprises (SME) and to
Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) y a los distintos other economic sectors. The ENIF will be implemented over
sectores productivos del país. La ENIF se implementará five years term to support the informal economy, micro and
durante cinco años con el objetivo de apoyar a la economía small merchants, en-trepreneurs, farmers, recipients of
informal, micros y pequeños comerciantes, emprende- government bonds, employees and remittance recipients.
dores, agricultores, beneficiarios de bonos gubernamen- Much of the success in the housing sector development will
tales, asalariados y receptores de remesas. Mucho del éxito depend on the real possibility for the population to buy a
en el desarrollo del sector vivienda dependerá de la posibi- house, and their capacity to pay the mortgage
lidad real que tenga la población de comprar una casa, y de
su capacidad de pago de la hipoteca. NATIONAL HOUSING AND HUMAN
SETTLEMENTS COMMISSION
COMISIÓN NACIONAL DE VIVIENDA Y
ASENTAMIENTOS HUMANOS (CONVIVIENDA) The General Objective of the Program is to improve the
housing and living conditions of low-income and extremely
El Objetivo General del Programa es mejorar las condi- poor Honduran families. CONVIVIENDA awards the follow-
ciones de vivienda y de hábitat de las familias hondureñas ing types of bonds:
de ingresos bajos y extrema pobreza. CONVIVIENDA
otorga los siguientes tipos de bonos: ABC Bonus: It is aimed at families with incomes greater than
½ minimum wage to 4 minimum wages. Its modalities are:
Bono ABC: Está dirigido a las familias con ingresos mayores house improvements, new housing acquisition, construction
a ½ salario mínimo y hasta 4 salarios mínimos. Sus modali- of housing on owned lots, purchase of a lot and construction
dades son: mejoras de vivienda, adquisición de vivienda of a house, and mortgage pay off of land lot and house
nueva, construcción de vivienda en lote propio, compra de construction.
lote y construcción de vivienda simultáneamente,
liberación de lote y construcción de vivienda simultánea- Better life bonus: Aimed for families whose income varies
mente. from 0 to ½ minimum wage, and includes mo-dalities of
construction of new a house and improvement of a present
Bono Vida Mejor: Está dirigido a las familias con ingresos house.
de 0 a ½ salario mínimo e incluye modalidades de construc-
ción de vivienda nueva y mejoramiento de vivienda.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 41





44 DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017

Bono ABA: Es el bono que promoverá la ejecución de ABA Bonus: This is the bonus that will promote the develop-
desarrollos de vivienda social bajo la modalidad de arren- ment of social housing projects under the op-tion of leasing
damiento financiero con opción a compra o mediante la with the option to purchase or through a mortgage.
modalidad de crédito hipotecario.
Bonus for Exemplary Worker: This is a program that aims to
Bono para el Trabajador Ejemplar: Este es un programa support workers in the industrial maquila-dora sector of the
que tiene por objetivo apoyar a los trabajadores del sector country, among others. It seeks to improve their quality of life
industrial maquilador del país, entre otros. Busca mejorar through the acquisition of housing in projects certified by
su calidad de vida mediante la adquisición de vivienda en CONVIVIENDA, as resolved in the "agreement for the promo-
los proyectos certificados por CONVIVIENDA, según lo tion of investment, employment protection, health and
resuelto en el “acuerdo para la promoción de la inversión, housing access for workers and the Honduran maquila-dora
protección del empleo, la salud y el acceso a la vivienda de textile sector ".
las y los trabajadores del sector textil maquilador hondu-
reño”. Financial Support for the Developer (AFD): it is a temporary
program for the first 10,000 houses of pro-jects certified by
Apoyo Financiero al Desarrollador (AFD): Es un programa CONVIVENDA that meet the requirements, offering a seed
de carácter temporal para las primeras 10,000 viviendas capital to the developers. It allocates the resources of the
de proyectos certificados por CONVIVENDA que Housing Bond to the beneficiary families in advance and an
cumplan con los requisitos, ofreciendo capital semilla a los additional con-tribution for infrastructure, which will be
desarrolladores. Asigna de manera anticipada los recursos reintegrated at the time of the rediscount. This program
del Bono Habitacional a las familias beneficiarias y un stimu-lates the construction of housing, giving as a conse-
aporte adicional para infraestructura, que será reinte- quent benefit, the generation of employment of the sector
grado al momento del redescuento. Este programa
estimula la construcción de vivienda, dando como benefi- RESULTS AND CERTIFIED PROJECTS
cio consecuente la generación de empleo y la dinami-
zación el sector. Between 2015 and 2016, CONVIVIENDA awarded 13,422
bonuses for improvements and construction of social housing,
LOGROS Y PROYECTOS CERTIFICADOS with an approximate investment of US $46,000. This number
of subsidies have benefited nearly 70,000 people who make
Entre los años 2015 y 2016, CONVIVIENDA otorgó up thousands of of families with scarce resources who
13,422 bonos para mejoras y construcción de vivienda previously did not have decent housing. These benefits have
social, con una inversión aproximada de US $46,000 . Esta been applied nationally in the 18 departments of Honduras,
cantidad de subsidios han beneficiado cerca de 70 mil directed to a population over 21 years and with income of up
personas que integran miles de familias de escasos recur- to 4 minimum wages.
sos que anteriormente no contaban con una vivienda
digna. Estos beneficios han sido aplicados a nivel nacional CONVIVIENDA bonuses range from $2,000.00 to
en los 18 departamentos de Honduras, dirigidos a una $3,750.00 depending on the family income of appli-cants
población mayor de 21 años y con ingresos de hasta 4 who have not previously received a housing bonus, promoting
salarios mínimos. houses of up to $25,000.00 with preferential rates of 9.7%
and a maximum payment term of 20 years.
Los bonos de CONVIVIENDA oscilan entre L.45,000
hasta L.90,000 según los ingresos familiares de los
aspirantes que no hayan recibido ningún bono de vivienda
con anterioridad, promoviendo viviendas de hasta
L.600,000 con tasas preferenciales del 9.7% un plazo
máximo de pago de 20 años.

DIRECTORIO ORQUÍDEA EMPRESARIAL 2017 45

Ejemplos de Éxito:
Ciudad Residencial Los Castaños de Choloma

El Gobierno de la República en conjunto con la empresa americana Inter Mac, emprendi-
eron el proyecto “Residencial Los Castaños” conformado por 350 viviendas de bajo costo
con áreas verdes, calles pavimentadas, agua potable, electricidad y portones de acceso
para la seguridad de sus residentes. La comunidad, diseñada y construida por Hola Realty,
ofrece casas con dos a cuatro dormitorios y con uno o dos baños, además de un área de
sala, comedor y cocina, con financiamientos de una prima de aproximadamente
US$240.00 y un pago de US$24.00 por semana durante un período de 25.5 años. El
proyecto más que una casa, representa un concepto humano de desarrollo social.

Ejemplo de Éxito:
Residencial Villas Bertilia Choluteca

Residencial Villas Bertilia es un proyecto desarrollado por la empresa hondureña Williams
y Asociados Constructores. Ubicado en una de las zonas de mayor plusvalía y crecimiento
de Choluteca, en la carretera a Linaca, el proyecto cuenta con modernos modelos de casa.
Se ofrecen bajos costos adquisitivos, calidad y buen gusto, todos los servicios básicos,
calles totalmente urbanizadas, caseta de seguridad y cerco perimetral. Cuenta con 343
lotes de un promedio de 258 vrs² (180.3 mt²).

Esta iniciativa privada ha tenido muy buena aceptación por parte de los pobladores de la
región; tanto así, que ya el equipo desarrollador planifica una expansión. La zona gozará
entonces, de varios años más de oportunidades de empleo desarrollando la capacidad del
sector de construcción en Choluteca.

Se Colocó la Primera Piedra de la Residencial
Green Valley en enero de 2017

El proyecto residencial Green Valley, del Grupo Karim’s, ubicado en Quimistán, Santa
Bárbara, será un modelo de proyecto desarrollado por el grupo empresarial para sus
trabajadores aportando a las aspiraciones de su fuerza laboral y contribuyendo a
fortalecer la dignidad de las personas. El proyecto es de 3,058 casas y estará concluido en
2 años. La urbanización incluye 16 sectores con servicios completos de agua potable,
energía eléctrica, alcantarillado, seguridad y calles pavimentadas. Además, contará con
áreas verdes, áreas de deporte y recreación, iglesias, centros educativos, guardería y fácil
acceso al transporte público. Se visualizan etapas posteriores hasta llegar a 10,000 casas,
convirtiendo el desarrollo en una futura ciudad.

El proyecto será representativo de la factibilidad que empleados del sector maquila
compren su propia vivienda, pues tanto el gobierno, como el sector privado y los
trabajadores se esfuerzan conjuntamente para impulsar ese sector industrial. El gobierno de
Honduras aportará subsidios de L.90,000 por vivienda y el financiamiento se podrá obtener
a través de la alianza BANADESA-BANHPROVI. El proyecto, en su primera etapa, generará
500 empleos directos y 3,000 indirectos, lo que va a revolucionar la economía en toda la
zona.

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