รายงานประจำปี 2564 กสช.กฟภ.

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ สำ�รองเลย้ี งชีพ พนักงานการไฟฟ้าสว่ นภมู ิภาค ซ่งึ จดทะเบยี นแลว้

49

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนส�ำ รองเลยี้ งชพี พนักงานการไฟฟา้ ส่วนภมู ิภาค ซงึ่ จดทะเบยี นแล้ว

วาระที่ 5

เรอ่ื ง การเพ่มิ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุนตา่ งประเทศ
และรูปแบบการลงทนุ กองทุนส�ำรองเลี้ยงชพี
พนักงานการไฟฟ้าสว่ นภมู ภิ าค ซง่ึ จดทะเบยี นแล้ว

วาระที่ 5 เรื่อง การเพิ่มนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุนต่างประเทศและรูปแบบการลงทุน
ประธาน กองทนุ สำ� รองเล้ยี งชีพ พนกั งานการไฟฟา้ สว่ นภูมภิ าค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว
คณะกรรมการกองทุนส�ำรองเล้ียงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซ่ึงจดทะเบียนแล้ว ได้มี
การเพ่ิมนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุนต่างประเทศเม่ือวันที่ 1 พฤษภาคม 2563 เพ่ือเพ่ิม
ทางเลือกในการลงทุนให้สมาชิก และช่วยกระจายความเส่ียงจากการลงทุนและลดความผันผวนของ
อัตราผลตอบแทน โดยเพิ่มรูปแบบการลงทุน กองทุนส�ำรองเล้ียงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค
ซึ่งจดทะเบียนแล้วและให้สมาชิกสามารถเลือกได้ต้ังแต่เมื่อวันท่ี 1 กรกฎาคม 2563 เพ่ิมอีก
2 รูปแบบ คอื
- รปู แบบท่ี 10 ตราสารหนี้ 40% ตราสารทุน 50% ตราสารต่างประเทศ 10%
- รูปแบบท่ี 11 ตราสารหน้ี 30% ตราสารทนุ 60% ตราสารต่างประเทศ 10%
และคณะกรรมการกองทุน ได้พิจารณาว่าเพ่ือเป็นการเพ่ิมความยืดหยุ่นในการลงทุนให้สมาชิก
และชว่ ยกระจายความเสย่ี งใหส้ มาชกิ เพราะในชว่ งทตี่ ลาดหนุ้ บางแหง่ มอี ตั ราผลตอบแทนตำ่� กส็ ามารถ
กระจายลงทนุ ในตลาดทอ่ี ตั ราผลตอบแทนสงู ไดใ้ นการประชมุ คณะกรรมการ กสช.กฟภ. ครง้ั ที่ 10/2563
เมือ่ วันท่ี 30 ตุลาคม 2563 มมี ตเิ ห็นชอบให้เพ่ิมรูปแบบการลงทุนดว้ ยตนเอง (DO It Yourself : DIY)
อกี 1 รูปแบบ เป็นรูปแบบท่ี 12 โดยกำ� หนดน�้ำหนกั การลงทนุ ในแต่ละนโยบายการลงทนุ เปน็ ดังนี้
- นโยบายตราสารหนี้ 0% - 100%
- นโยบายตราสารทนุ 0% - 70%
- นโยบายตราสารทนุ ต่างประเทศ 0% - 30%
โดยก�ำหนดช่วง (Spared) การเพ่ิมขึ้นหรือลดลงท่ี 1% ท้ังน้ี ให้มีผลต้ังแต่วันท่ี 1
กมุ ภาพนั ธ์ 2564
จึงน�ำเสนอท่ีประชุมใหญส่ ามัญประจำ� ปี 2563 เพ่ือโปรดทราบ

มติที่ประชุม รบั ทราบ

50

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนส�ำ รองเล้ยี งชพี พนักงานการไฟฟ้าสว่ นภูมภิ าค ซ่ึงจดทะเบยี นแลว้

วาระที่ 6

เร่อื ง ขออนุมัติงบประมาณค่าใชจ้ า่ ยในการด�ำเนินการของกองทนุ
ประจ�ำปี 2565

วาระท่ี 6 เร่ือง ขออนุมตั งิ บประมาณค่าใชจ้ ่ายในการดำ� เนินการของกองทนุ ประจำ� ปี 2565

ประธาน ในการประชุมคณะกรรมการกองทุน ครั้งท่ี 12/2563 เมื่อวันท่ี 28 ธันวาคม 2563
ที่ประชมุ ได้มีมตเิ หน็ ชอบให้น�ำเสนองบประมาณค่าใช้จ่ายในการด�ำเนินการของกองทุน ประจำ� ปี 2565
เป็นจ�ำนวนเงิน 4,128,060.00 บาท
ตามข้อบงั คับกองทนุ ขอ้ 7.4.7 คา่ ใช้จา่ ยอืน่ ๆ ในการด�ำเนนิ การของกองทุน ซง่ึ จะตอ้ งได้รบั
อนุมัติจากท่ปี ระชมุ ใหญ่

รายละเอยี ดปรากฏตามเอกสาร หนา้ 204 - 205

จงึ นำ� เสนอที่ประชุมใหญส่ ามัญประจ�ำปี 2563 เพ่ือโปรดพจิ ารณาอนุมัติ

มติทปี่ ระชมุ อนุมัติงบประมาณค่าใช้จ่ายในการด�ำเนินการของกองทุน ประจ�ำปี 2565 เป็นจ�ำนวนเงิน
4,128,060.00 บาท ส�ำหรับค่าใช้จ่ายในแต่ละรายการหากรายการใดไม่พอให้เฉลี่ยจากงบค่าใช้จ่าย
รายการอื่นท่เี หมาะสม แตต่ อ้ งไมเ่ กนิ วงเงินงบประมาณคา่ ใชจ้ ่ายรวมตามท่ีได้รับอนมุ ัติในแต่ละปี

51

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนสำ�รองเลย้ี งชีพ พนกั งานการไฟฟา้ สว่ นภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

วาระท่ี 7

เรื่อง สมาชิกเสนอความเห็นในการประชมุ ใหญส่ ามญั ประจ�ำปี 2562

วาระที่ 7 เรือ่ งท่สี มาชิกเสนอความเห็นในการประชมุ ใหญ่สามัญประจ�ำปี 2562

ประธาน สืบเนื่องจากในการประชุมใหญ่สามัญประจ�ำปี 2562 เมื่อวันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2563
สมาชิกไดเ้ สนอความเหน็ และคณะกรรมการ กสช.กฟภ. รบั ไปพจิ ารณาด�ำเนินการ จ�ำนวน 5 เร่ือง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. จึงไดร้ ายงานผลการพจิ ารณาตอ่ ท่ปี ระชุมใหญส่ ามัญประจ�ำปี 2562
ดังนี้

เร่ืองท่ี 1 หนงั สอื รายงานประจ�ำปี 2562 หน้า 220 วาระที่ 6 เรอ่ื งการแก้ไขข้อบังคบั กสช.กฟภ. กรณกี �ำหนด
อัตราเงินสะสมแรกเขา้ สำ� หรบั สมาชิกใหม่ กสช.กฟภ. ในเดอื นแรกต้องจา่ ยเงินสะสมในอตั ราไมต่ ำ่� กว่า
5% หากสมาชกิ เปลีย่ นอตั ราเงินสะสมในเดือนถดั ไปต�ำ่ กวา่ 5% จะคดิ เป็นกี่ %
การดำ� เนินการของคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. มอบให้ กทช.ชแี้ จงสมาชกิ โดย กทช.ไดม้ หี นงั สือเลขที่ 35717/2563
ลงวันท่ี 21 ตลุ าคม 2563 แจ้งสมาชกิ ว่าตั้งแตเ่ ดอื นมีนาคม – กนั ยายน 2563 ไม่มสี มาชกิ ใหมท่ เี่ ปลยี่ น
อัตราสะสมในเดือนถัดไปต�่ำกว่า 5%

เร่ืองที่ 2 หนงั สอื รายงานประจำ� ปี 2562 หนา้ 228 ในหวั ข้อ “การเลอื กรูปแบบการลงทนุ ของสมาชิก ณ วันที่ 31
ธันวาคม 2561 และ ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562” และหน้า 234 ในหัวขอ้ “ตารางเปรียบเทียบจ�ำนวน
สมาชิก กองทุนแยกแต่ละรปู แบบการลงทนุ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ณ วันท่ี 31 ธันวาคม
2562” ซง่ึ ท้งั 2 หน้าขอ้ มลู ไม่ตรงกนั
การดำ� เนินการของคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. มอบให้ กทช.ชี้แจงสมาชิก โดย กทช.ได้มีหนังสือเลขท่ี 35717/2563
ลงวันท่ี 21 ตุลาคม 2563 แจ้งสมาชิกตามรายละเอียด ดงั นี้
หนา้ 228 ในหัวข้อ “การเลือกรปู แบบการลงทนุ ของสมาชกิ ณ วันที่ 31 ธนั วาคม 2561 และ ณ วันท่ี
31 ธนั วาคม 2562” จ�ำนวนสมาชกิ ประกอบดว้ ยพนกั งาน กฟภ.และพนักงาน PEA Encom
จ�ำนวนสมาชิกปี 2561 พนักงาน กฟภ. 29,425 ราย พนักงาน PEA Encom 39 ราย
รวม 29,464 ราย
จ�ำนวนสมาชิกปี 2562 พนักงาน กฟภ. 28,917 ราย พนักงาน PEA Encom 44 ราย
รวม 28,961 ราย

52

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ สำ�รองเลย้ี งชพี พนกั งานการไฟฟ้าสว่ นภูมิภาค ซง่ึ จดทะเบียนแลว้

การเลอื กรปู แบบการลงทนุ ของสมาชกิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562

รปู แบบการลงทุน รูปแบบท่ี 1 รปู แบบท่ี 2 รปู แบบท่ี 3 รปู แบบที่ 4 รูปแบบที่ 5 รูปแบบที่ 6 รูปแบบท่ี 7 รูปแบบที่ 8 รปู แบบท่ี 9 รวม
100 : 00 90 : 10 80 : 20 70 : 30 60 : 40 50 : 50 นโยบายผสม 40 : 60 30 : 70

31 ธนั วาคม 2561 (ราย) 818 324 621 1,373 1,364 13,097 6,206 539 5,122 29,464

31 ธนั วาคม 2562 (ราย) 1,245 444 675 1,370 1,210 11,657 5,069 629 6,652 28,961

หน้า 234 ในหัวข้อ “ ตารางเปรียบเทียบจ�ำนวนสมาชิกกองทุนแยกแต่ละรูปแบบการลงทุน
ณ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2561 และ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562” จำ� นวนสมาชกิ เฉพาะพนักงาน กฟภ.

เร่ืองที่ 3 ในปี 2564 อยากให้ กสช.กฟภ. มกี ารเลอื กรปู แบบการลงทนุ แบบ D.I.Y. ซงึ่ สมาชกิ สามารถเลอื กสดั สว่ น
การลงทุนไดด้ ้วยตวั เอง
การด�ำเนนิ การของคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
ในการประชุมคณะกรรมการ กสช.กฟภ. คร้ังท่ี 10/2563 เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2563 มีมติ
เห็นชอบให้เพ่ิมรูปแบบการลงทุนด้วยตนเอง (DIY) เป็นรูปแบบท่ี 12 โดยให้มีผลต้ังแต่วันท่ี
1 กมุ ภาพันธ์ 2564 เป็นต้นไป

เรอ่ื งท่ี 4 ขอให้ กสช.กฟภ. เพิ่มการเปลยี่ นรปู แบบการลงทนุ เป็น 24 ครงั้ ตอ่ ปี และมีค่าใชจ้ า่ ยในการดำ� เนนิ การ
อยา่ งไรบา้ ง
ผลการพจิ ารณาของคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
ในปี 2563 คณะกรรมการ กสช.กฟภ. ไดพ้ จิ ารณาเพมิ่ การเปล่ียนรปู แบบการลงทนุ จาก 6 ครง้ั
ตอ่ ปี เปน็ 12 ครั้งตอ่ ปี ซ่งึ มีความเหมาะสมแลว้
เน่ืองจากผลจากการวิเคราะห์และทดสอบสมติฐานทางสถิติข้อมูลจ�ำนวนครั้งในการใช้สิทธิท�ำ
รายการกับอัตราผลตอบแทนที่สมาชิกได้รับ พบว่า อัตราผลตอบแทนของสมาชิกกับจ�ำนวนคร้ัง
ในการใช้สิทธิท�ำรายการมีความสัมพันธ์ระหว่างกันในทิศทางตรงกันข้าม ซ่ึงเมื่อพิจารณาจากข้อมูล
อัตราผลตอบแทนของสมาชิกเปรียบเทียบระหว่างอัตราผลตอบแทนของกองทุนปี 2563 ตามรูปแบบ
การลงทุนเริ่มต้นเม่ือวันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ของสมาชิก โดยไม่พิจารณาจ�ำนวนครั้ง พบว่าสมาชิก
ท่ีท�ำรายการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับส่วนมูลค่าเงินลงทุนได้รับอัตราผลตอบแทนสูงกว่าไม่ท�ำ
รายการคดิ เปน็ 35.74% ของสมาชกิ ทที่ ำ� รายการทง้ั หมด สว่ นอกี 64.26% เปน็ สมาชกิ ทที่ ำ� รายการแลว้
ไดร้ บั อัตราผลตอบแทนนอ้ ยกว่าไม่ทำ� รายการ
ทั้งนี้ หากเพิ่มการเปล่ียนรูปแบบการลงทุนเป็น 24 คร้ังต่อปี บริษัทจัดท�ำระบบทะเบียน
สมาชิกจะคิดค่าธรรมเนยี มเพมิ่ จาก 75.00 บาทตอ่ คนต่อปี เป็น 110.00 บาทต่อคนตอ่ ปี (ไมร่ วมภาษี
มลู ค่าเพิ่ม)

53

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ สำ�รองเลีย้ งชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมภิ าค ซงึ่ จดทะเบียนแล้ว

เรอ่ื งท่ี 5 กสช.กฟภ. จะมแี ผนการลงทุนนโยบายตราสารหนต้ี ่างประเทศ หรือสินทรพั ยโ์ ภคภณั ฑ์หรอื ไม่
ผลการพิจารณาของคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. พิจารณาแล้วเห็นว่ายังคงไม่เพิ่มแผนการลงทุนนโยบายตราสารหน้ี
ตา่ งประเทศ หรอื สนิ ทรพั ยโ์ ภคภณั ฑ์ เนอ่ื งจากการลงทนุ นโยบายตราสารหนต้ี า่ งประเทศมคี วามเสย่ี งสงู
ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน, ความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ (Regulatory Risk), ความเสี่ยงของประเทศ
คสู่ ญั ญา (Country Risk), ความเสย่ี งจากอตั ราเงนิ เฟอ้ ของประเทศทล่ี งทนุ และมคี า่ ใชจ้ า่ ยในการดำ� เนนิ
การเพิ่มขึ้น อาจท�ำให้อัตราผลตอบแทนเฉล่ียอาจไม่คุ้มค่าต่อการลงทุน และการลงทุนดังกล่าว
กองทุนนโยบายตราสารหนี้ สามารถลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศได้ แต่ปัจจุบันบริษัทจัดการไม่มี
การลงทุน เนื่องจากปัจจุบันอัตราผลตอบแทนต่อความเส่ียงในตราสารหนี้ในประเทศดีกว่าตราสารหน้ี
ต่างประเทศ
ส�ำหรับการลงทุนในสินทรัพย์โภคภัณฑ์ ในการซื้อขายสินทรัพย์โภคภัณฑ์ส่วนใหญ่จะกระท�ำ
ผ่านตลาดกลางสินทรัพย์โภคภัณฑ์และสัญญาซ้ือขายล่วงหน้า ซ่ึงมีการซื้อขายตลอด 24 ช่ัวโมง
เพราะฉะนน้ั สนิ ทรัพย์โภคภัณฑจ์ งึ ถือว่าเปน็ หน่งึ ในตราสารทม่ี ีความผนั ผวนมากที่สุดในการซอ้ื ขาย
ทั้งนี้ คณะกรรมการ กสช.กฟภ. จะติดตามสถานการณ์การลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ
และสินทรัพยโ์ ภคภัณฑ์ เพื่อโอกาสในการเพม่ิ อัตราผลตอบแทนใหก้ ับกองทุนตอ่ ไป
จึงน�ำเสนอท่ปี ระชุมใหญส่ ามญั ประจำ� ปี 2563 เพอื่ โปรดทราบ

มตทิ ี่ประชมุ รับทราบ

54

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนส�ำ รองเล้ยี งชพี พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมภิ าค ซึง่ จดทะเบยี นแลว้

วาระที่ 8

เรือ่ ง อื่นๆ

สมาชกิ สอบถามและเสนอความเหน็ ให้คณะกรรมการ กสช.กฟภ. พจิ ารณา โดยมีขอ้ เสนอความเห็น ดงั น้ี
ข้อท่ี 1 การค�ำนวณอตั ราผลตอบแทนของกองทนุ ต่างประเทศมีวิธคี ำ� นวณอย่างไร ซง่ึ บางวนั ห้นุ ตา่ งประเทศ
ข้นึ แต่อัตราผลตอบแทนกลบั ติดลบ อยากทราบว่าการคำ� นวณอัตราผลตอบแทนคิดยอ้ นหลงั กีว่ นั
บลจ.วรรณ ชีแ้ จง
โครงสร้างการลงทุนตราสารทุนต่างประเทศของ บลจ.วรรณ นั้น ได้รับนโยบายจากคณะกรรมการ
กสช.กฟภ. ให้สรา้ งผลตอบแทนระยะยาวให้กบั สมาชกิ โดยไดแ้ บง่ การลงทุนเปน็ 2 กลมุ่ ดงั น้ี
1. ลงทุนผ่านกองทุนรวมของ บลจ.วรรณ คิดเป็นร้อยละ 50 เช่น ONE-UGG, ONE-DISCOVERY,
ONE-ALLCHINA ,ONE-EUROEG และในอนาคตจะมีกอง Active Fund ของ Japan ซ่ึงสัดส่วนการลงทุน
สว่ นใหญ่อยู่ที่ ONE-UGG และ ONE-DISCOVERY
2. ลงทุนหุ้นรายตัว คิดเป็นสัดส่วน 5-10% และส่วนที่เหลือ 40-45% เป็น ETF ที่เป็น Benchmark
และเปน็ Sector ซงึ่ ท้งั 2 ส่วนน้เี ป็นโครงสร้างหลักๆ ของ บลจ.วรรณ
การค�ำนวณอัตราผลตอบแทนของกองทุนส�ำรองเล้ียงชีพมีวิธีการค�ำนวณ คือ เนื่องจากทุกนโยบายการลงทุน
ของกองทนุ ส�ำรองเล้ียงชพี ทุกกองตอ้ งใชม้ ูลค่าสินทรพั ย์ลา่ สุดในการคำ� นวณอตั ราผลตอบแทน ซ่งึ มูลค่าสินทรัพย์ล่าสุด
ณ วันที่ บลจ.วรรณปิด NAV นั้น ตลาดต่างประเทศยังไม่ปิด NAV จึงท�ำให้ราคาที่ใช้ในค�ำนวณอัตราผลตอบแทน
Delay ไป 1 วนั ซึง่ เป็นมูลค่าสนิ ทรัพย์ของเมื่อวาน

ข้อท่ี 2 ขอให้กองทุนเพิ่มการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนจาก 12 คร้ังต่อปี
เป็น 24 ครั้งตอ่ ปี
ประธาน กสช.กฟภ. ชี้แจง
ในเบื้องต้นคณะกรรมการ กสช.กฟภ. ได้มอบหมายให้คณะกรรมการประชาสัมพันธ์และปฎิบัติการกองทุนไป
ศกึ ษา ซึ่งผลจากการศึกษามี 2 ประเดน็ ดังนี้
1. อัตราผลตอบแทนของสมาชิกกับจ�ำนวนคร้ังในการใช้สิทธิท�ำรายการมีความสัมพันธ์ระหว่างกันในทิศทาง
ตรงกนั ขา้ ม คอื สมาชกิ ท่ีมกี ารปรับเปล่ียนมากครง้ั ก็ไมใ่ ช่จะได้ผลตอบแทนมากกว่าสมาชกิ ที่ไม่ปรบั เปล่ียน
2. หากเพ่ิมการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนจาก 12 ครั้งต่อปีเป็น 24 ครั้งต่อปี
บรษิ ัทจัดท�ำระบบทะเบยี นสมาชกิ จะคดิ คา่ ธรรมเนียมเพิม่ จาก 75 บาทต่อคนต่อปี เปน็ 110 บาทตอ่ คนต่อปี
ทงั้ น้ี ไดม้ สี มาชิกท�ำหนังสือถงึ คณะกรรมการ กสช.กฟภ. โดยจะขอรบั ผดิ ชอบคา่ ใชจ้ ่ายเปน็ รายบคุ คลในการขอ
เพ่มิ การเปลย่ี นรูปแบบการลงทุนหรือปรบั สัดสว่ นมูลคา่ เงนิ ลงทนุ มากกว่า 12 ครัง้ ต่อปี ขอสอบถามว่า บลจ. เอ็มเอฟซี
สามารถดำ� เนนิ การไดห้ รอื ไม่

55

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนสำ�รองเลีย้ งชพี พนกั งานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซง่ึ จดทะเบียนแล้ว

บลจ.เอ็มเอฟซี ชแี้ จง
บลจ.เอม็ เอฟซี ชีแ้ จงวา่ ใน TOR ได้กำ� หนดใหเ้ พิ่มการเปล่ยี นรปู แบบการลงทนุ หรอื ปรับสดั ส่วนมูลค่าเงนิ ลงทนุ
จาก 6 ครั้งตอ่ ปี และใหบ้ ลจ.เอม็ เอฟซี คิดค่าธรรมเนยี มได้ 130 บาทต่อคนตอ่ ปี แต่บลจ.เอม็ เอฟซีคิดคา่ ธรรมเนียม
เพียง 75 บาทต่อคนต่อปี และปัจจุบัน กสช.กฟภ. เพ่ิมการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุน
จาก 6 คร้ังต่อปีเป็น 12 ครั้งต่อปี ก็อยู่ในสัญญาท่ี บลจ.เอ็มเอฟซี รับได้ หาก กสช.กฟภ. เพ่ิมการเปลี่ยนรูปแบบ
การลงทุนหรือปรับสัดสว่ นมูลคา่ เงนิ ลงทนุ จาก 12 ครั้งต่อปเี ปน็ 24 ครัง้ ต่อปี บลจ.เอ็มเอฟซี จะขอคดิ ค่าธรรมเนยี ม
เพ่ิมจาก 75 บาทต่อคนต่อปี เป็น 110 บาทต่อคนต่อปี เนื่องจากมีต้นทุนในการด�ำเนินการ ทั้งน้ี บลจ.เอ็มเอฟซี
ไมม่ ีระบบแยกการค�ำนวณค่าใช้จา่ ยเป็นรายบคุ คล
ประธาน กสช.กฟภ. สอบถาม
บลจ.เอ็มเอฟซี ว่ามคี วามเปน็ ไปได้หรอื ไมใ่ นทางเทคนคิ หากจะเรียกเก็บค่าใช้จา่ ยเปน็ รายบคุ คลส�ำหรับสมาชกิ
ที่ขอเพิ่มการเปล่ยี นรปู แบบการลงทุนหรอื ปรบั สดั สว่ นมลู คา่ เงนิ ลงทนุ มากกวา่ 12 คร้งั ตอ่ ปี

บลจ.เอ็มเอฟซี ชี้แจง
ในทางเทคนิคสามารถท�ำได้แต่มีข้อจ�ำกัดในเรื่องของสมาชิกที่กระจัดกระจายอยู่ทั่วประเทศ จ�ำเป็นต้องมี
Center ในการรวบรวมข้อมูลเพื่อแจ้งบลจ.เอ็มเอฟซี และหากจะต้องจัดเก็บค่าใช้จ่ายจากกองทุนของสมาชิก
ไม่สามารถท�ำได้เนื่องจากขัดกับ พรบ. มาตรา 23 ที่ให้หักเงินจากกองทุนได้เพียงครั้งเดียว และกสช.กฟภ.จ�ำเป็น
ต้องเป็นผู้รวบรวมข้อมูลเพื่อส่งให้บลจ.เอ็มเอฟซี ไปจัดท�ำระบบรองรับการจัดเก็บเงินเป็นรายบุคคล ซ่ึงวิธีนี้จะต้อง
มีการศกึ ษาแนวทางการดำ� เนินการรว่ มกนั ต่อไป

นายสมชาย อกั ษรภักด์ิ หผ.ยค. กกค. กฟต.3 กรรมการ กสช.กฟภ. สอบถาม
1. หาก TOR ฉบับใหม่มีสมาชิกแจ้งความประสงค์ล่วงหน้าเป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะขอเพ่ิมการเปล่ียน
รูปแบบการลงทนุ หรอื ปรบั สดั สว่ นมูลคา่ เงนิ ลงทุนมากกว่า 12 ครง้ั ตอ่ ปี กน็ ่าจะทำ� ไดเ้ น่อื งจากมีการระบุชดั เจน
2. สมาชิกกสช.กฟภ.มีประมาณ 30,000 คน หากต้องมีการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่า
เงินลงทุน 12 ครั้งต่อปี รวมแล้วเป็น 360,000 คร้ังต่อปี ปัจจุบัน สถิติข้อมูลได้มีการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือ
ปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุน ไม่ถึง 100,000 ครั้งต่อปี ดังน้ัน หากมีเพิ่มการเปล่ียนการรูปแบบการลงทุนหรือ
ปรบั สัดสว่ นมลู ค่าเงนิ ลงทนุ รวมแล้วไม่เกนิ 360,000 คร้งั ตอ่ ปี บลจ.เอ็มเอฟซี ควรคิดคา่ ใชจ้ า่ ยในอัตราเดิม

บลจ.เอม็ เอฟซี ชี้แจง
1. หาก TOR ฉบับใหม่มีการระบุชัดเจนว่าสมาชิกท่านใดมีสิทธิขอเพิ่มการเปลี่ยนการรูปแบบการลงทุน
หรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนมากกว่า 12 ครั้งต่อปีก็สามารถเรียกเก็บค่าใช้จ่ายเพิ่มเป็นรายบุคคลได้ แต่ต้องไม่มี
สมาชกิ รายใหมท่ ีไ่ มไ่ ดร้ ะบุไวใ้ น TOR มาขอเพิม่ การเปลีย่ นการรปู แบบการลงทนุ หรือปรับสดั สว่ นมูลคา่ เงินลงทุน
2. การเอาสิทธขิ องสมาชิกท่ีใชไ้ ม่ถึง 12 ครงั้ ต่อปี ไปใหส้ มาชิกท่านอนื่ ใช้ ไมส่ ามารถทำ� ได้ เนอ่ื งจากสมาชกิ
ทุกคนรับรู้สิทธิการเปล่ียนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนได้ 12 คร้ังต่อปี และ บลจ. เอ็มเอฟซี

56

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ สำ�รองเลี้ยงชพี พนักงานการไฟฟา้ ส่วนภูมภิ าค ซึ่งจดทะเบยี นแล้ว

ต้องจัดท�ำระบบรองรับการเปล่ียนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนให้กับสมาชิกทุกคนครบทั้ง
12 ครัง้ ต่อปี และสามารถปรบั เปลี่ยนไดท้ ุกวนั ซ่งึ โอกาสท่ีสมาชิกทุกคนจะใช้ครบทง้ั 12 ครัง้ ต่อปี ก็มคี วามเปน็ ไปได้สงู
และจากสถติ ขิ อ้ มลู ทผี่ า่ นมาการไดร้ บั ผลตอบแทนทด่ี ไี มจ่ ำ� เปน็ ตอ้ งเปลยี่ นรปู แบบหลายครงั้ แตค่ วรเปลยี่ นใหถ้ กู จงั หวะ
ที่เหมาะสม
ประธาน กสช.กฟภ. ชแี้ จง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. รบั ไว้เพอื่ พจิ ารณา
นายกติ ติชยั ใสสะอาด ประธานสหภาพแรงงาน กฟภ. กรรมการ กสช.กฟภ.ชีแ้ จง
การลงทุนของ กสช.กฟภ. เป็นการลงทุนระยะยาว ไม่ใช่เป็นการลงทุนระยะส้ัน หากสมาชิกมีการเปลี่ยน
รูปแบบการลงทุนบ่อยคร้ัง กองทุนจะต้องจัดเตรียมเงินไว้ให้สมาชิก ท�ำให้ไม่สามารถไปลงทุนในหุ้นดีๆในระยะยาวได้
ซ่งึ สมาชิกทไี่ มไ่ ดเ้ ปลี่ยนรปู แบบการลงทุนกจ็ ะเสียผลประโยชน์ไปด้วย คณะกรรมการ ฯ ไดจ้ ้างบริษัทจดั การมาบรหิ าร
เน่ืองจากเป็นมืออาชีพ หากให้สมาชิกทุกคนจัดการกันเอง คงจะมีการ Trade กันรายวัน ซึ่งมีสมาชิกส่วนใหญ่
ท่ีไม่เข้าใจการลงทุนแลว้ ท�ำการเปลยี่ นรูปแบบการลงทุนบอ่ ยคร้ังทำ� ให้ไดร้ ับผลเสียมากกวา่ ผลดี

ข้อที่ 3 ขอให้มีการจัดท�ำประชาวิจารณ์ส�ำรวจความคิดเห็นจากสมาชิกในการปรับเปลี่ยนรูปแบบการลงทุน
เป็น Unlimited โดย 24 ครัง้ แรกไมเ่ สยี คา่ ใชจ้ า่ ย แตค่ รง้ั ที่ 25 เป็นตน้ ไปเสียค่าใชจ้ ่ายเป็นรายบคุ คล

ประธาน กสช.กฟภ. ชแ้ี จง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. รับไว้เพ่อื พิจารณา

ข้อท่ี 4 กสช.กฟภ.มีการตั้งงบประมาณในการด�ำเนินการด้านการประชาสัมพันธ์เพื่อให้ความรู้กับสมาชิก
แต่ยังมีสมาชิกส่วนใหญ่ที่ยังไม่มีความรู้ ความเข้าใจเก่ียวกับ กสช.อีกจ�ำนวนมาก จึงขอให้คณะกรรมการ กสช.กฟภ.
ชว่ ยช้แี จง
นายภาณมุ าศ ลิ้มสวุ รรณ ประธานคณะกรรมการประชาสมั พนั ธ์และปฏิบัตกิ ารกองทนุ ชี้แจง
กองทนุ สำ� รองเลย้ี งชพี มสี มาชกิ ประมาณ 29,000 กวา่ คน โดยมที ง้ั สมาชกิ เกา่ และสมาชกิ ใหม่ ทางคณะกรรมการ
ประชาสัมพันธ์และปฏิบัติการกองทุนก็ต้องการส่ือความรู้ความเข้าใจในเรื่องของการลงทุนให้กับสมาชิกให้มากท่ีสุด
โดยได้มีการคิดโครงการต่างๆมากมาย ซึ่งในปี 2563 ที่ผ่านมานั้น ถึงแม้จะมีการแพร่ระบาดของ Covid ท�ำให้
กสช. กฟภ. ไม่สามารถจัดอบรมให้กับสมาชิกได้ แต่ทาง กสช.กฟภ. ก็มีการเผยแพร่ความรู้ในทางอ่ืน ส่วนใน
ปี 2564 - 2565 นั้น ทางคณะกรรมการ ฯ ได้ให้ความส�ำคัญในการให้ความรู้กับสมาชิกในเร่ืองการลงทุน การออม
และการเปลย่ี นแผนการลงทนุ เพ่ือใหส้ มาชกิ ได้เกิดผลประโยชน์สูงสดุ ซ่ึงภายในเดอื นเมษายน 2564 นี้จะมโี ครงการ
อบรมอีกจ�ำนวน 2 รุ่น และในปัจจุบัน กสช.กฟภ. ได้เน้นให้มีการอบรมให้ความรู้กับสมาชิกรุ่นใหม่ที่เป็น New
Generation เพ่ือสร้างคนกลุ่มน้ีให้มีความรู้ความเข้าใจในด้านการลงทุน ซ่ึงในอนาคตจะได้เป็นผู้ประสานงาน
ทั้งในระดับเขต ระดับภาค และส�ำนักงานใหญ่ และคนกลุ่มนี้จะเป็นผู้ไปเผยแพร่ความรู้ท่ีถูกต้องให้กับสมาชิกคนอ่ืน
ต่อไป

57

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ ส�ำ รองเลี้ยงชีพ พนกั งานการไฟฟ้าสว่ นภมู ภิ าค ซึ่งจดทะเบียนแลว้

ประธาน กสช.กฟภ. ชีแ้ จง
เนื่องจาก กสช.กฟภ. มีสมาชิกจ�ำนวนมาก ไม่สามารถจัดการอบรมให้กับสมาชิกได้ทุกคน ดังน้ัน กสช.กฟภ.
จึงได้เผยแพร่ให้ความรู้กับสมาชิกโดยผ่านช่องทาง E-Learning ซึ่งสมาชิกสามารถศึกษาด้วยตนเองผ่านระบบ
Online ของ Website กองจดั การกองทุนสำ� รองเลยี้ งชพี
ข้อท่ี 5 ขอเสนอใหข้ ยายเวลาการเปล่ยี นรูปแบบการลงทนุ จาก 15.00 น. เปน็ 16.00 น.
บลจ.เอม็ เอฟซี ช้แี จง
ขอช้ีแจงว่าการขยายเวลาการเปล่ียนรูปแบบการลงทุนจาก 15.00 น. เป็น 16.00 น. นั้นสามารถท�ำได้
แตม่ ีขอ้ จ�ำกดั และเงือ่ นไขทีส่ ำ� คญั มากคอื การใช้ระบบ Unit หรือระบบหนว่ ย ซึ่งเป็นมาตรฐานทท่ี กุ บรษิ ทั จัดการต้องใช้
ราคาตอ่ หนว่ ยหรอื ราคากลางเปน็ ราคาเดยี วกนั การใชร้ าคาตอ่ หนว่ ยซงึ่ เปน็ ราคากลางมนั จะกระทบกบั สมาชกิ ทงั้ กองทนุ
ไม่ใช่รายใดรายหน่ึง ในการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนทุกคร้ังบริษัทจัดการท้ัง 5 แห่งจะมีหน้าท่ีในการจัดเตรียมเงิน
หากสมาชกิ ไดท้ �ำการเปลี่ยนรูปแบบการลงทนุ หลงั เวลา 15.00 น. บลจ. เอม็ เอฟซี ยงั ไมร่ รู้ าคาปดิ เนื่องจากราคาปดิ จะ
รู้ในเวลาประมาณ 18.00-19.00 น. และบลจ. เอ็มเอฟซี ในฐานะนายทะเบียนจะต้องค�ำนวณเงินโดยต้องใช้ราคาปิด
ล่าสุดคือราคาปิดของเม่ือวาน แล้วท�ำการแจ้ง Fund Manager ท้ัง 5 แห่ง ภายในเวลา 45 นาที – 1 ช่ัวโมง
เพือ่ ให้ Fund Manager ทั้ง 5 แหง่ รวู้ ่าต้องเตรียมเงนิ รบั เงิน และขายหลักทรพั ย์อย่างไร หากกรณีท่กี ารขยายเวลา
การเปล่ียนแผนนน้ั มีผลกับการประมาณเงินและเลยเวลาที่บรษิ ทั จัดการจะขายหลักทรพั ยใ์ นวันน้ันแลว้ การขยายเวลา
จะท�ำให้บริษัทจัดการใช้เวลาตัดสินใจน้อยลงหรือส้ันลง อาจจะมีผลกระทบต่อสมาชิกท่านอ่ืนท่ีไม่ได้เปลี่ยนแผน
การลงทุนไปด้วย หากต้องการจะทำ� ใหด้ ีข้ึนก็ท�ำได้ แต่ Fund Manager ตอ้ ง Reserve เงนิ หรือสำ� รองเงิน ประมาณ
3-5 % มันจะมีผลกระทบท�ำให้ไม่สามารถ Fully Invested ได้ ในกรณีที่ Reserve เงินพอก็จะมีผลกระทบน้อย
แตห่ าก Reserve เงนิ แล้วไม่พอท�ำให้เกดิ Forced Sell จะมีผลท�ำใหส้ มาชกิ ทไี่ มไ่ ด้เปลี่ยนแผนการลงทุนกระทบไปด้วย
เพราะมนั เปน็ ภาพรวมของทง้ั กองทนุ บลจ.เอม็ เอฟซี ขอชแ้ี จงวา่ สถติ ทิ เ่ี ปน็ นายทะเบยี นใหก้ บั รฐั วสิ าหกจิ อน่ื ๆและเอกชน
เวลาในการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนท่ีช้าที่สุดคือ 15.00 น. เท่านั้น ซ่ึงบางรัฐวิสาหกิจเวลาในการเปล่ียนรูปแบบ
การลงทนุ คอื 13.00 น.
ประธาน กสช.กฟภ. ชแ้ี จง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. รบั ไว้เพือ่ พิจารณา
ข้อท่ี 6 ขอเสนอใหป้ รับสัดสว่ นการลงทนุ ของทกุ Sub Fund ได้ 100 %
ประธาน กสช.กฟภ. ชแ้ี จง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. รับไวเ้ พือ่ พจิ ารณา

58

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทนุ สำ�รองเลีย้ งชีพ พนกั งานการไฟฟา้ สว่ นภมู ิภาค ซง่ึ จดทะเบียนแล้ว

ขอ้ ท่ี 7 ขอใหค้ ณะกรรมการ กสช.กฟภ. ดำ� รงต�ำแหน่งคราวละ 2 ปีและไมค่ วรดำ� รงตำ� แหนง่ ตดิ ตอ่ กนั 2 วาระ
เพ่ือให้เกิดความโปรง่ ใส
เลขานกุ าร กสช.กฟภ. ช้แี จง
การด�ำรงต�ำแหน่งของคณะกรรมการอยู่ในข้อบังคับกองทุนที่ก�ำหนดว่ากรรมการ กสช.กฟภ. สามารถด�ำรง
ต�ำแหน่งได้คราวละ 3 ปี ซึ่งมกี ารแก้ไขข้อบังคับแล้ว
นายจกั รฤทธ์ิ อนุฤทธ์ิ อฝ.คส. กรรมการ กสช.กฟภ. ชแ้ี จง
คณะกรรมการกองทุนชุดปัจจุบันเป็นคณะกรรมการท่ีผู้ว่าการแต่งตั้ง ซ่ึงรวมผู้แทนจากสหภาพแรงงาน 2 คน
รวมจำ� นวน 13 คน และกรรมการทไ่ี ดร้ บั จากการเลอื กตง้ั จากสมาชกิ จำ� นวน 8 คน รวมเปน็ คณะกรรมการกองทนุ จำ� นวน
21 คน ซงึ่ คณะกรรมการท่ีมาจากการเลอื กต้ังได้รับการคดั เลอื กขึน้ อย่กู บั การเลอื กของสมาชกิ ส่วน คณะกรรมการทม่ี า
จากการแต่งตั้งนั้น จะมวี าระในการแตง่ ตัง้ 1 เทอม โดย กฟภ.จะแตง่ ตั้งจากบุคคลที่ท�ำงานทมี่ ปี ระโยชนก์ ับกองทนุ เชน่
นักบัญชี นักการเงิน นักกฏหมาย ฯลฯ ทั้งนี้ ข้อบังคบั ได้กำ� หนดไว้ว่ากรรมการทม่ี าจากการเลอื กต้ังสามารถท่จี ะถกู ถอน
ถอนไดจ้ ากทปี่ ระชมุ ใหญ่ และขอ้ บงั คบั กไ็ ดก้ ำ� หนดวา่ กรรมการ กสช.กฟภ. สามารถดำ� รงตำ� แหนง่ ไดค้ ราวละ 3 ปี สำ� หรบั
ขอ้ เสนอท่ตี ้องการใหก้ รรมการดำ� รงตำ� แหนง่ คราวละ 2 ปี น้นั คณะกรรมการประชาสมั พนั ธแ์ ละปฏบิ ัตกิ ารกองทนุ จะ
ขอรบั ไปพิจารณาของการด�ำรงตำ� แหนง่ ของคณะกรรมการ กสช.กฟภ. คราวละ 2 ปี หรือ 3 ปี วา่ มีความแตกตา่ งกนั
อย่างไร
ขอ้ ที่ 8 ปัจจบุ ันไดล้ งทุนใน DIY ซง่ึ มสี ดั สว่ นคือ ตราสารหนี้ 20% ตราสารทุนในประเทศ 50% และตราสาร
ทุนต่างประเทศ 30 % หากมีความประสงค์เปล่ียนเป็นตราสารหน้ี 10% ตราสารทุนในประเทศ 50% และตราสาร
ทุนต่างประเทศ 40 % อยากสอบถามว่าการปรับสัดส่วนดังกล่าวจะมีผลต่อมูลค่าการลงทุนในส่วนของตราสารทุน
หรอื ไม่
บลจ.เอ็มเอฟซี ชี้แจง
หากสมาชิกได้มีการเปล่ียนแผนการลงทุนทางระบบทะเบียนจะน�ำเงินทั้งหมดที่มีอยู่มารวมกัน แล้วน�ำไป
เข้าแผนการลงทุนใหม่ ในกรณีที่สมาชิกอยู่แผนเดิมไม่นานมากแล้วมาเปล่ียนเป็นแผนการลงทุนใหม่ เช่น สมาชิก
อยู่แผนเดิมแค่ 1 สัปดาห์ แล้วมาเปลี่ยนเป็นแผนใหม่ จะได้รับผลกระทบเล็กน้อย แต่หากสมาชิกอยู่แผนเดิม
นานมากแลว้ มาเปลย่ี นเปน็ แผนการลงทนุ ใหม่ เชน่ สมาชกิ อยแู่ ผนเดมิ มากกวา่ 6 เดอื นขน้ึ ไปแลว้ มาเปลย่ี นเปน็ แผนใหม่
จะไดร้ บั ผลกระทบแน่นอน
ข้อที่ 9 ขอเสนอใหค้ ณะกรรมการ กสช.กฟภ. เพมิ่ นโยบายการลงทนุ แบบสมดลุ ตามอายุ (Life Path)
ประธาน กสช.กฟภ. ช้ีแจง
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. รับไวเ้ พื่อพิจารณา

59

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนสำ�รองเล้ยี งชพี พนกั งานการไฟฟา้ สว่ นภมู ิภาค ซ่ึงจดทะเบยี นแลว้

ขอ้ ที่ 10 ขอให้ บลจ. กรุงศรี ชว่ ยอธบิ ายความสัมพันธร์ ะหวา่ ง Credit Sprade กบั อัตราผลตอบแทนของ
ตราสารหนี้
บลจ.กรงุ ศรี ชีแ้ จง
ขอช้ีแจงตราสารหน้ีในเร่ือง Credit Sprade คือส่วนต่างของดอกเบ้ียหุ้นกู้ภาคเอกชนเทียบกับ
อัตราดอกเบ้ียพันธบัตรรัฐบาล โดยภาวะปกติอัตราดอกเบ้ียหุ้นกู้ภาคเอกชนจะมีอัตราดอกเบ้ียท่ีสูงกว่า
สนิ ทรัพย์ประเภทท่ไี ม่มี ความเส่ียงดา้ น Credit อย่แู ลว้ เช่นปัจจบุ นั อตั ราดอกเบยี้ พันธบัตรรฐั บาลอยู่ 0.6% และหนุ้ กู้
ภาคเอกชนท่มี ี Credit A อายุ 3 ปี จะอยู่ที่ 50 Basic Point จะใหผ้ ลตอบแทนเทา่ กับ 1.1% แตใ่ นชว่ ง Covid หุน้ กู้
ภาคเอกชนบางตัวท่ีนักลงทุนมองว่า Credit ไม่ดี เช่น ธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ โรงแรม Office สายการบิน
ซ่ึงในชว่ งปกติ Credit Sprade จะอยูท่ ี่ 50 Basic Pont A คือ 0.5% แตใ่ นชว่ งเกิดวกิ ฤต Credit Sprade สูงขึ้นไปถึง
100 Basic Point หรือเทา่ กับ 1% สรปุ ไดว้ า่ Credit Sprade ผนั ไปตามความคาดหวังหรือมมุ มองทางดา้ น Credit
และในปี 2564 นี้ Covid ได้ผา่ นพ้นไปอีกทั้งสถานการณ์ได้มีการ Recovery ข้นึ ท�ำให้แตล่ ะบรษิ ัทมแี นวโนม้ น่าจะดขี ึน้
ทั้งน้ี Credit Sprade ทเ่ี คยสูงข้ึนไปถึง 100 Basic Point หรอื เทา่ กับ 1% ปจั จบุ ัน Credit Sprade มนั เริม่ ทะยอยกลบั
ลงมาเหลือ 80 Basic Point น้นั กค็ อื ภาพการเคลอ่ื นไหวหรือความผันแปรของ Credit Sprade จะผันแปรไปตามล�ำดับ
Credit ของแตล่ ะบรษิ ัทที่ บลจ.กรงุ ศรี เขา้ ไปลงทนุ
ขอ้ ที่ 11 Set Index ปจั จุบันเปน็ ช่วงขาขึ้น แตห่ นุ้ ไปอยู่กบั นกั ลงทุนรายย่อยจำ� นวนมาก ไม่ได้อยู่กับนักลงทุน
รายใหญ่ ท�ำให้มองว่าการขน้ึ ของ Set Index ไมแ่ ข็งแรง และคา่ P/E มากกว่า 40 เทา่ ในกรณีน้ี บลจ. ยูโอบี มีมมุ มอง
อย่างไร
บลจ.ยูโอบี ช้แี จง
หุน้ ทมี่ อี ย่ใู นมอื ของนกั ลงทนุ รายยอ่ ยมีจ�ำนวนมาก เน่ืองจากอัตราดอกเบี้ย1% ท�ำใหเ้ งนิ ของนกั ลงทนุ รายย่อย
เข้ามาลงหุ้นเป็นแบบระยะยาวจะได้ผลตอบแทน 2.5% ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบ้ียเดิมที่ได้รับการจากการออมปกติและ
ในตลาดอเมรกิ ากม็ นี กั ลงทนุ รายยอ่ ยเขา้ มาลงทนุ ในตลาดหนุ้ จำ� นวนมากเชน่ เดยี วกนั แตน่ กั ลงทนุ รายยอ่ ยทเี่ ขา้ มาลงทนุ
ในปจั จบุ นั ของตลาดหนุ้ ไทยมคี วามมน่ั คงและสงู กวา่ ในอดตี สำ� หรบั เรอื่ งหนุ้ ทเ่ี ราถอื P/E 40 เปน็ การมองยอ้ นหลงั วา่ เรา
ใช้ EPS ของปที ีผ่ า่ นมาโดยปที ีผ่ ่านมาเอาหนุ้ ของการบนิ ไทยชึง่ เปน็ ลบมากเข้าไปหกั ท�ำใหเ้ ป็น P/E 40 หากมองในปนี ี้
แลว้ เอาหนุ้ ของการบนิ ไทยหักออก และกลับมา Operate สกั คร่งึ ปจี ะได้คา่ EPS ประมาณ 77 คำ� นวณ P/E จะเทา่ กบั
20 ในปนี ี้ และหากมกี าร Full Invest ค่า EPS จะอยูป่ ระมาณ 86 ค�ำนวณ P/E จะเท่ากับ 18-19 ดังน้ัน ปนี ี้ไม่ใช่
P/E 40 แต่เป็น P/E 18-20
ขอ้ ที่ 12 ขอสอบถาม บลจ. วรรณ ว่าแนวโนม้ ค่าเงนิ บาทเปรียบเทียบกับ US Dollar ในปี 2564 เปน็ อย่างไร
บมจ วรรณ ชแี้ จง
สำ� หรบั มมุ มองคา่ เงนิ บาทของไทยเปน็ ลกั ษณะ Seasonal โดยประมาณไตรมาส 1-2 ทบี่ รษิ ทั ใหญใ่ นประเทศไทย
มกี ารจ่ายปนั ผลจึงท�ำใหค้ ่าเงินบาทมแี นวโน้มออ่ นคา่ ลง โดยต้นปีคา่ เงินบาทอยู่ประมาณ 30 บาท ปัจจุบันคา่ เงนิ บาท
ประมาณ 31 บาทกว่า ๆ ซ่งึ เปน็ ประจำ� ทกุ ปใี นชว่ งเดือนมนี าคม - เมษายน คา่ เงินบาทจะออ่ น หลังจากนัน้ คา่ เงินบาท

60

รายงานการประชุมใหญ่สามัญประจำ�ปี 2563

กองทุนส�ำ รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าสว่ นภมู ิภาค ซึง่ จดทะเบยี นแล้ว

จะกลับมาแข็งค่าข้ึนจากปัจจัยทางเศรษฐกิจของเราเอง ชึ่งถ้าหากเศรษฐกิจโลกกลับเข้าสู่ภาวะปกติทั้งภาคบริการ
กลับมา นักท่องเท่ียวต่างประเทศกลับเข้ามา แนวโน้มค่าเงินบาทของไทยก็จะกลับมาแข็งอีกคร้ัง ในปีท่ีผ่านมา
ค่าเงนิ บาทออ่ นมผี ลจาก Bond Yield ของอเมริกาทป่ี รบั ตัวสูงขึ้น นกั ลงทุนเห็นว่า Bond Yield เริ่มปรบั ตวั เพม่ิ ข้นึ
ผลตอบแทนของพนั ธบัตรรฐั บาลสหรฐั เร่มิ สูงขึน้ นักลงทนุ ต่างชาตใิ นประเทศไทยจึงยา้ ยเงินลงทนุ จากพันธบัตรรฐั บาล
ไทยไปซอ้ื Bond Yield ของอเมรกิ า ชงึ่ นกั ลงทนุ ตา่ งชาตมิ องวา่ พนั ธบตั รรฐั บาลของไทยเปน็ สนิ ทรพั ยท์ มี่ คี วามเสย่ี งและ
บริษัทใหญ่ในประเทศไทยมีการจ่ายปันผล จึงย้ายเงินลงทุนออก จึงท�ำให้ค่าเงินบาทอ่อนและหลังจากผ่านช่วงน้ีไป
ค่าเงินบาทก็จะแข็งขึ้น อย่างไรก็ตาม หลายปีที่ผ่านมาประเทศไทยมีดุลการค้าและบัญชีเดินสะพัดเกินดุล ชึ่งจะเป็น
ปจั จยั หนนุ ใหค้ ่าเงนิ บาทไทยแข็งข้ึนมาได้อกี ครง้ั
เลขานกุ าร กสช.กฟภ.แจง้ ว่า
ส�ำหรับการสรุปภาพรวมสภาวะเศรษฐกจิ การลงทนุ ในชว่ งปี 2563 และแนวโน้มการลงทุนใน ปี 2564 จะเป็น
อยา่ งไรนน้ั ขอใหบ้ รษิ ทั จดั การกองทนุ เปน็ ผชู้ แ้ี จงแบบสน้ั ๆ ใหเ้ พอ่ื นสมาชกิ ไดท้ ราบ โดยมอบใหบ้ รษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การ
กองทนุ กรงุ ศรี จำ� กดั (มหาชน) ชแ้ี จงการลงทนุ ในตลาดตราสารหน้ี บรษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การกองทนุ ยโู อบี (ประเทศไทย)
จำ� กัด ชีแ้ จงการลงทนุ ในตลาดตราสารทนุ ในประเทศและบรษิ ัทหลักทรพั ยจ์ ัดการกองทุน วรรณ จ�ำกัด ช้แี จงการลงทนุ
ในตลาดตราสารทุนตา่ งประเทศ
ในการน้ี เลขานุการ กสช.กฟภ.เชิญบริษัทจัดการช้ีแจงสรุปภาพรวมสภาวะเศรษฐกิจการลงทุนในช่วง
ปี 2563 และแนวโนม้ ปี 2564 ดงั นี้
1. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จ�ำกัด (มหาชน) ช้ีแจงสรุปภาพรวมสภาวะเศรษฐกิจ
การลงทนุ ใน ตลาดตราสารหน้ี ในชว่ งปี 2563 และแนวโนม้ ปี 2564
2. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จ�ำกัด ชี้แจงสรุปภาพรวมสภาวะเศรษฐกิจ
การลงทุนในตลาดตราสารทุน ในช่วงปี 2563 และแนวโน้มปี 2564
3. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จ�ำกัด ชี้แจงสรุปภาพรวมสภาวะเศรษฐกิจการลงทุน
ในตลาดตราสารทนุ ตา่ งประเทศ ในช่วงปี 2563 และแนวโน้มปี 2564

ปิดประชมุ เวลา 12.40 น.

(นายวัลลภ กติ ตวิ ิวัฒน์)
ประธานคณะกรรมการกองทุนสำ� รองเลี้ยงชีพ


(นายวรนิ ทร จริ ภาสโภคนิ )
เลขานุการคณะกรรมการกองทนุ ส�ำรองเลีย้ งชพี

61

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

วาระท่ี 3

เรื่องรบั ทราบผลการดำ�เนนิ งานของกองทุนสน้ิ สุด
ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2564

วาระที่ 3 เรอ่ื งรับทราบผลการด�ำเนนิ งานของกองทนุ สนิ้ สุด ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2564
ประธาน รายงานผลการด�ำเนนิ งานของกองทนุ สิน้ สดุ ณ 31 ธันวาคม 2564 ซึ่งเปน็ ผลการด�ำเนินงาน
ของคณะกรรมการกองทนุ ประจำ� ปี 2564

รายละเอยี ดปรากฏตามเอกสาร หนา้ 62 - 103

จึงเสนอทป่ี ระชุมใหญส่ ามัญประจ�ำปี 2564 เพือ่ โปรดทราบ
มติที่ประชมุ

ผลการดำ�เนนิ งานของคณะกรรมการกองทนุ ประจ�ำ ปี 2564

1. การก�ำหนดหลักเกณฑด์ า้ นการลงทุน

1.1 ก�ำหนดหลักเกณฑ์การลงทุนในตราสารหน้ี, หุ้นสามัญ และตราสารทุนต่างประเทศ เพื่อให้เหมาะสมกับ
การลงทนุ ในแต่ละช่วงเวลา และน�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. อนมุ ัติให้ผ้จู ัดการกองทนุ บริหารภายใต้หลักเกณฑ์
ทกี่ ำ� หนดไว้
1.2 กำ� หนดหลกั เกณฑก์ ารคดั เลอื กหลกั ทรพั ยใ์ นการลงทนุ ของ กสช.กฟภ.เพอ่ื เพมิ่ ประสทิ ธภิ าพในการบรหิ าร
การลงทุน ท�ำให้กองทุนมีหลักทรัพย์ท่ีมีคุณภาพ ลดความเส่ียงและสร้างอัตราผลตอบแทนให้กับกองทุน น�ำเสนอ
คณะกรรมการ กสช.กฟภ. อนมุ ัตแิ ละใช้เป็นมาตรฐานแนวทางให้กับบรษิ ทั จดั การคัดเลือกหลกั ทรพั ย์ เพ่อื ลงทนุ ให้กับ
กสช.กฟภ.

2. การจดั ท�ำกลยทุ ธก์ ารลงทนุ และพจิ ารณาแผนการลงทนุ

2.1 ศึกษาแนวทางการลงทุน ประเมินสถานการณ์ของตลาดการลงทุน และจัดท�ำกลยุทธ์การลงทุน
ใน ตราสารหน,้ี ตราสารทนุ และตราสารทนุ ตา่ งประเทศรายไตรมาส เพอื่ ใหก้ องทนุ ไดร้ บั ผลตอบแทนในจงั หวะการลงทนุ
ที่เหมาะสมกับสภาวะการลงทุน แต่ละช่วงเวลา และน�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. อนุมัติกลยุทธ์ให้บริษัท
จดั การบรหิ าร
62

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

2.2 พจิ ารณากลนั่ กรองความเหมาะสม แผนการลงทนุ ทบ่ี รษิ ทั จดั การนำ� เสนอจากหลกั การโดยรวม ซงึ่ ประกอบดว้ ย
การประเมินสถานการณ์ของตลาดการลงทนุ , การจดั สรรน�้ำหนกั การลงทนุ ทีเ่ หมาะสม (Asset Allocation), การเพม่ิ
ผลตอบแทนโดยใช้การซื้อ/ขาย ตามจังหวะตลาด (Market Timing), การบริหารความเส่ียง (Risk Management)
และคาดการณ์ผลตอบแทน เพ่อื ก�ำหนดเปน็ แผนการลงทนุ แต่ละไตรมาส น�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. อนุมตั ใิ ห้
บริษัทจัดการด�ำเนนิ การลงทุนตามแผนการลงทนุ ทกี่ ำ� หนดไว้

3. การพจิ ารณาการลงทุนในหลักทรัพย์ท่ีอาจก่อให้เกดิ ความขดั แย้งทางผลประโยชน์
3.1 ตรวจสอบการลงทนุ ในหลกั ทรพั ยท์ อี่ าจกอ่ ใหเ้ กดิ ความขดั แยง้ ทางผลประโยชนข์ องบรษิ ทั จดั การกบั รายงาน
การรบั ฝากทรัพยส์ นิ ของผรู้ ับฝากทรัพยส์ นิ เพอ่ื เสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. ทราบทุกเดอื น
3.2 พิจารณา และประเมินความเหมาะสมในการลงทุน กรณีบริษัทจัดการเสนอขออนุมัติลงทุนในหลักทรัพย์
ท่ีไม่อยู่ในกรอบนโยบายการลงทุนของ กสช.กฟภ. และหลักทรัพย์ท่ีอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์

ซึง่ ในรอบปี 2564กไอดงน้ ท�ำุนเสนนโอยคบณาะยกกรารรมลกงาทรุนกปสรชะ.กเภฟทภต. รดางั สนา้ี รหนี้
กองทอนุ มุนโตั ยิกบาารยลกงาทรนุ ลจงทำนุ วปนระ3เภเทรต่ือรงาไสดาแ รกหนี้ อนมุ ตั ิการลงทนุ จ�ำนวน 3 เรอื่ ง ไดแ้ ก่
(1) (อ1น) ุมัตอิในหุม้ ัตบิใลหจ .บกลรจุงศ.กรรี ุงจศ�ำรกี ัดจำลกงัดทุลนงเกทินุนอเกัตินราอสัต่วรนาขสั้นวนสูงขใั้นนสกูงลใุ่มนหกลลักุมทหรลัพักยท์ทรี่ ัพ1ยทเงี่ ิน1สเดง/ินเสงินดฝ/าก/
บ ตั รเงเงินินฝ ฝาากก/บเ(ก2ัติน)ร กเ(งอว2ินา่น)ฝุม2าัตอ0กใิ%นหเมุ ก้ ขบตั นิ อลิใกหงจมว.บกาูลรลค2งุจ่า0ไท.ทก%รยรัพุงขจยไอท�ำส์ กงยินมัดสจูลทุ(ำคมกธาหิัดทตาช้งัร(มแพันหต)ยาว่ แสชนั ลินนทะส)ี่ ุท1บแ-ธลล1ิะจ0ต.กั้งบตแรลุลุงตจาศวค.กรันมีรทจงุ 2�ำ่ีศ51กร6-ดั ี14จ0ลำงกตทัดลุ นุ าลใคนงทมหนุล2ใกั 5นท6หร4ลัพักยท์ ดรงัพั นย้ี  ดงั นี้
บลบจล.กจร.กงุ รไทงุ ไยทยจำ�จกำดักดั (ม(มหหาาชชนน))

ประเภทหลักทรพั ย ตัวอยา งหลักทรพั ย กรอบการลงทนุ

พันธบัตรรฐั บาลไทยอายุ 3-10 ป LB246A, LB24DB, LB256A, LB26DA, ILB283A, - ณ วันลงทุน สวนตางผลตอบแทนรายป (Term Spread)

LB28DA, LB29DA, GGLB245A, GGLB251A, ไมควรต่ำกวา 7-10 bps/ป โดยเฉลี่ย เมื่อเทียบกับอัตรา

GGLB262A, GGLB266A, GGLB27NA, ผลตอบแทนของพันธบัตรรุนอายุ 3 ป (อายุสูงสุดของ

GGLB28NA เปนตน หลักทรัพยก ลมุ ท่ี 2)

ทั้งน้ี รุนตราสารอาจเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมไดตาม - พันธบัตรรุนอายุมากกวา 5 ป จะตองไมเกินรุนละ 2%

แผนการออกตราสารรุนใหมในอนาคต ของ NAV

กองทุนตราสารหน้ี กองทุนรวมตราสารหนี้ที่เนนลงทุนในเงินฝากหรือ - กองทุนเปาหมายมีนโยบายการลงทุนสอดคลองกับ

ตราสารหนี้ระยะสั้นในตางประเทศ ประเภทมี นโยบายของกองทุนฯ

กำหนดเวลา (Term Fund) - กรณีกองทุนรวมเปาหมายมีเงินลงทุนในตางประเทศ

ตองมีนโยบายปองกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ท้ังหมดหรือเกือบทั้งหมด (ตามขอ กำหนดของ ก.ล.ต.)

- อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังได ณ วันลงทุนควรจะมาก

กวา 30-50 bps. เมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุ

เทยี บเคยี งกัน

เงินฝาก/ตราสารเทียบ เคียงเงิน เงินฝากสกุลเงินตางประเทศ/Euro Commercial - สถาบันการเงินผูรับฝากหรือผูออกหรือตราสารการเงิน

ฝากสถาบันการ เงินตา งประเทศ Paper (ECP) สกุลเงินตางประเทศของสถาบัน ตองไดรับการจัดอันดับเครดิตระดับ Investment Grade

การเงนิ จนี เชน (International Scale) โดยสถาบันจัดอันดับเครดิตที่

เงนิ ฝาก Bank of China (A+) สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับ (เชน Moody’s, Fitch, S&6P3)
เงนิ ฝาก Qatar National Bank (A+)
และตองไมต่ำกวาอันดับเครดิตของรัฐบาลไทย (ปจจุบัน

บัตรเงินฝาก Al Khalij Commercial Bank (A-) คือ BBB+)

(1) อนุมัติใกหำห นบดลเวจลา.ก(TรeุงrศmรFี uจnำdก) ัด ลงทุนเกินอัตราส-วกนรขณั้นีกอสงูงทใุนนรกวมลเปุมาหหลมาักยทมรีเงัพินยลงททีุ่น1ในเตงาินงปสรดะ/เทศ
เงนิ ฝรกาอกางย/ทบุนงสัตาำ�รนรอเปง(ง2เลินร)ี้ยะฝงจชาีพอ�ำ กปนพีเมุนกัก2ัตงิน5าิในกห6กวา4รบาไฟล2ฟจ0้า.สก%่วรนภุงขูมไิภอทางคยมซจลูึ่งำจคดกทา ัดะทเบียร(มนพั แหลย้วาส ชินนส)ุทแธลิะตง้ับแลท-ตตจอั้งอว.หัตงกนัมมรรดาทีนุงผหโี่ศลรย1ือตบร-เอาีก1จบยือ0แปำบทกอทตนงัง้ัดลุกทหัมนี่าคลดคาคงดว(ทมตหาามนุวม2ังเใสขไ5นดีอ่ย6หกงณ4จำลหาวักกนันอดทลขัตงรอรทพังาุนแกยคล.ลวกดร.ตเจปงั.)ะนลมี่ย้ีานก
บลจ.กรุงไทย จำกดั (มหาชน)
กวา 30-50 bps. เมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุ

ประเภทหลักทรัพย ตวั อยา งหลกั ทรพั ย เทยี บเคียงกนั กรอบการลงทนุ

เพงันินธฝบาตั กร/รตฐั รบาาสลาไรทเยทอียาบยุ เ3ค-1ีย0งเปงิน เLงBิน2ฝ4า6กAส, กLBุล2เง4ินDตB,างLปB2ร5ะ6เทAศ, /LEBu2r6oDCAo, ImLBm2e83rcAia,l - ณสถวาันบลันงกทาุนรเสงินวนผตูรับางฝผาลกตหอรบือแผทูอนอรกาหยรปือ (ตTรeาrmสารSกpาreรเaงdิน)

ฝากสถาบนั การ เงนิ ตา งประเทศ PLaBp2e8rD(AEC, LPB) 2ส9กDุลAเ,งGินGตLBา2ง4ป5รAะ,เGทGศLขBอ2ง5ส1ถAา, บัน ตไมอคงวไดรตรับ่ำกวาราจ7ัด-อ10ันดbับpเsค/รปด โิตดรยะเดฉับลี่ยInเvมeื่อstเทmียeบnกtับGอraัตdรeา

กGาGรเLงBนิ 2จ6ีน2Aเช,นGGLB266A, GGLB27NA, (ผInลtตeอrบnแatทioนnขaอlงพScันaธlบe)ัตโรดรยุนสอถาายบุ 3ันจปัด อ(อันาดยับุสเูงคสรุดดขิตอทงี่

เงGินGฝLาBก28BNanAkเปoนf Cตhน ina (A+) สหำลนักทักรงัพานยก กล.มุลท.ตี่ .2)ยอมรับ (เชน Moody’s, Fitch, S&P)

เทงั้นิงนฝ้ีารกุนQตaรtาaสrาNรaอtาioจnเปaลl Bี่ยaนnแkป(ลAง+เ)พิ่มเติมไดตาม แ- ลพะันตธอบงัตไมรรตุน่ำอกาวยาอุมันากดกับวเาคร5ดปิตขจอะงตรอัฐงบไามลเไกทินยรุน(ปลจะจ2ุบ%ัน

บแผัตนรเกงานิ รฝอาอกกตAรlาKสhาaรlรijุนCใoหmมใ mนอeนrcาiคalตBank (A-) คขอื งBNBABV+)

กองทุนตราสารหน้ี กองทุนรวมตราสารหนี้ที่เนนลงทุนในเงินฝากหรือ - เกงอินงลทงุทนเุนปในาหตมางาปยรมะีนเทโยศบตาอยงกมาีปรอลงงกทันุนคสวอาดมคเสลี่ยองงจกาับก

ตราสารหนี้ระยะสั้นในตางประเทศ ประเภทมี อนัโตยรบาาแยลขกอเงปกลอี่ยงนททุนฯั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด (ไมนอยกวา

กำหนดเวลา (Term Fund) ร-อ กยรลณะีก9อ0ง)ทณุนวรันวมลงเปทานุ หมายมีเงินลงทุนในตางประเทศ

ตราสารหนต้ี างประเทศ พนั ธบัตรรฐั บาลสหรฐั ฯ (AAA) -ตรอะงยมะีนเวโลยาบลางยทปนุ อไมงเกกันินค3วาปม เสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ส-ทถ้งัอหาัตบมรดันาหผจรลัดือตอเอันกบอืดบแับทเคั้งนรหทดมี่คิตดาท(ด่ีสตหำานมวัขงกไองดากนำณหกนว.ลดัน.ขตลอ.งงยทกอุน.มลปร.ตรับั.บ)(ดเชวนย
เงินฝาก/ตราสารเทียบ เคียงเงิน พนั ธบัตรรฐั บาลจีน (A+) Mต- อนoัตทoรdุนาyปผ’อลs,งตFกอiันtบcคแhวท,าSนม&ทเPสี่ค)ี่ยาแงดจลหาะวกตังอไอดัตงรไณมาแตวล่ำันกลเวปงาทลอีุ่นยันนคดวไัมบรจคเคะวรมดตาิตก่ำ
ฝากสถาบันการ เงนิ ตา งประเทศ กขอวางอร3ฐั ตบ0ร-า5ลด0ไอทกbยเpบ(sปี้ย. เจเงมจินุบื่อฝนั เาทกคียสือบถากBบBับนั Bพ+กันา) ธรเบงัตินรในรปัฐบระาเลททศี่มีอายุ
หนุ กู Bank of China (A+) --เทตเยีงริบนาเสลคางียรทงหุนกรนัใือนผตูอาองกปตรระาเสทาศรตตอองงไมดีปรอับงกกาัรนจคัดวอาันมดเสับี่ยเคงรจดาติก
รอ- ะัตสดถรับาาแบIลnันกvกeเาปsรลtเmงี่ยินนeผnทูรtั้งับหGฝมrาaดกdหหeรรื(อือInเผกtูอeืออrบnกทaหัt้งรiหoือมnตดaรlา(Sไสมcาaนรlกอeาย)รกโเดงวินยา
หพุนันกธธูบนัตารคราัฐรบพาาลณิชตยรไาทสยาสรหกุลนี้สUถSาDบ(ันBBกBาร+เ)งินหรือ สรตอถอยางลบไดะันรจ9ับ0ัดก)อาณันรจดวัดับนั อเลคันงรดทดับนุ ิตเคทรี่สดำิตนรักะงดาับน Iกn.vลe.ตst.mยอeมnรtับGr(aเชdนe
เบเปงรินนษิ ฝตทั านเกอสกกชุลนเงเชินน ตางประเทศ/Euro Commercial -M(Inรoะtoeยdะrnyเว’aลst,าioFลinงtcทahlุน,ไSSมc&เaกPlนิ )e)แ5ลโปดะย ตสอถงาไมบตัน่ำจกัดวอาันอดันับดเับคเรคดริตดทิต่ี
ข-สอำอนงัตรักรฐั งบาาผานลลไตกทอ.ยลบ.(ตแป.ทจ ยนจอบุทมันี่คราคับดือห(BเวชBังนB+ณM) oวoันdลyง’ทs,ุนFiคtcวhร,จSะ&ใPห)
พPaนั pธeบrัต(รEรCฐั Pบ)าสลสกหุลรเัฐงฯิน(ตAาAงAป) ระเทศของสถาบัน -ผแลลเงะตินตอลอบงแทไทมุนนตใสน่ำกูงตกวาาวงอปาันหรดระือเับทมเศคีคตรวดอาิตงมขมเสอีปงี่ยอรงงัฐดกบาันานคลเไวคทารยมดเิต(สปตี่ยจ่ำงจกจุบาวันกา
พกานั รธเงบนิ ตั จรีนรฐั เบชาน ลจีน (A+) เอคมอืัตื่อรBเาทBแีBยล+บก)กเปับลกี่ยารนลทงั้งทหุนมใดนหหรลือักเทกรือัพบยทปั้งรหะมเดภท(ไเมดนียวอกยันกใวนา
หเงุนิ กฝูาBกanBaknokf oCfhCinhain(aA+(A)+) รป-อรเงยะินลเทะลศง9ท0ุน) ณในตวนัางลปงทระนุ เทศตองมีปองกันความเสี่ยงจาก
หเงนุิ กฝูธานกาQคaาtรaพrาNณaิชtiยoไ nทaยlสBกaลุ nkU(SAD+)(BBB+)
เบปัตนรตเงน ินฝาก Al Khalij Commercial Bank (A-)

-อรัตะรยาะแเลวกลาเปลลงที่ยนุ ไทมั้งเ กหินมด5หปรือเกือบทั้งหมด (ไมนอยกวา

บลจ.กรงุ ศรี จำกดั -รออยัตลระา9ผ0ล)ตณอบวแันทลงนททนุ ี่คาดหวัง ณ วันลงทุน ควรจะให

ประเภทหลักทรพั ย หลกั ทรพั ย รนุ ละกไมรเอปผเ-ต-กกมบวลรรนอินื่อะาะกตทัตอเยเ3าอททรุนัตะร%บาศียเปรลวผแบาองลขลดทกทงาอตอนกับลุนงอกสงันกบเทNูงบาคแนุกAรว้ียทลวไVาเมงงนามินเทหเทกสฝุนรินี่คาี่ยือใกานง3มดสจหีปคถหาลวกาวักาบอังทมันัไตดรเกรสัพาาีณ่ยอแยร0งเตัลปง.ดว6รกนิรันา0าเะคใปนผ%ลนเาภลเลงปดคที่ยต-รหรนเุะนอ0ดวดเไ.บปิทัง8ตียมแร0ศตวคับท%ก่ำวนดันกรตววในย่าำ
พันธบัตรรฐั บาลไทยอายุ 3-10 ป LB246A

บตลรบาจสลา.กรจหร.นกงุ ตี้ รศางงุ รปศรี ระจเีทำ�จศกำดักัด พันธบัตรรัฐLบB2าล4DตBราสารหนี้สถาบันการเงินหรือ - ตราสารหรือผูออกตราสารตองไดรับ0ก.7า0รจ%ัดอ- ัน0ด.9ับ0เ%ครดิต
บริษทั เอกชLนBเ2ช5น6A ระดับ Investment Grade (Intern0a.t8io0n%al-S1c.a0l0e%) โดย
อ1ัต.6ร5าผ%ลต- อ1.บ8แ0ท%น
ประเภทหลกั ทรพั ย หLลBกั 2ท8รDพั Aย กรอบการลงทนุ 1.75ค%าด-ห1ว.งั90%
พกอนั งธทบนุ ตั ตรรรัฐาบสาารลหไทนย้ี อายุ 3-10 ป LB29DA 0.6N0e%t -Yi0e.l8d0%
กองทุนเปดLกBร2ุง4ศ6รAีตราสารหนี้ เปนกองทรุนนุ ทลี่มะีกไมารเกปนิ อง3ก%ันคขวอางมNเสAี่ยVงจากอัตรา ไม0น.7อ0ย%กว-า 00.9.700%%
ก6อ4งทุนตราสารหน้ี ตา งประเทศLB62เ4ดDือBน แลกเปลี่ยน 0W.8o0%rst-21.0.000%%
กองทุนเปLดBก2ร5ุ6งAศรีโกลบอล 1.B6a5s%e 4- .10.08%0%
คอลเล็คทฟี LBส2ม8าDรAทอินคัม (KF- - เปนกองทุนตราสารหน้ีที่เนนการลงทุนแบบมี 1.B7e5%st 6-.10.09%0%
CS INCOML)B29DA ความเสี่ยงตาง ประเทศและมีการปองกันความ
กองทุนเปดกรุงศรีตราสารหนี้ เสย่ี งจากอตั ราแลกเปลี่ยน Net Yield
ตางประเทศ 6 เดือน เ-ปมนีนกโอยบงทายุนกทาี่มรีกลางทรปุนอในงกหันคววยาลมงทเสุนี่ยกงอจงาทกุนอรัตวรมา ไมนอ ยกวา 0.70%
แตลากงเปปรละ่ียเนทศ ชื่อกองทุน PIMCO GIS Income

กองทุนเปดกรุงศรีโกลบอล F- uเปndนก(CอlงaทsุsนตI-Aราcสc)าร(กหอนงี้ทที่เุนนหนลกัการ)ลโดงทยุนเฉแลบี่ยบใมนี Worst 2.00%

เมื่อเทียบกับการลงทุนในหลักทรัพยประคเาภดทหเวดังียวกันใน
รนุ ละไมเปกรนิ ะเ3ท%ศ ของ NAV
พันธบตั รรฐั บาลไทยอายุ 3-10 ป LB246A 0.60% - 0.80%

บลจ.กรงุ ศรี จำกัด LB24DB รายงานประจำ�ป0ี .720%56-40.90%
LB256A
ประเภทหลกั ทรพั ย LB28DA กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจ0ด.ท8ะ0เบ%ียน-แล1้ว.00%
กพอนั งธทบนุ ตั ตรรัฐาบสารลหไทนย้ี อายุ 3-10 ป หLลBกั 2ท9รDพั Aย
กองทุนเปดLกBร2ุง4ศ6รAีตราสารหน้ี กรอบการลงทนุ อ1ตั .6ร5าผ%ล-ตอ1.บ8แ0ท%น
ตา งประเทศLB62เ4ดDอื Bน 1.75ค%าด-ห1ว.ัง90%
เปนกองทรุนนุ ทลี่มะีกไมารเกปนิ อง3ก%ันคขวอางมNเสAี่ยVงจากอัตรา 0.6N0e%t -Yi0e.l8d0%
แลกเปลี่ยน ไม0น.7อ0ย%กว-า00.9.700%%

กองทุนเปLดBก2ร5ุ6งAศรีโกลบอล - เปนกองทุนตราสารหน้ีที่เนนการลงทุนแบบมี 0W.8o0%rst-21.0.00%%
คอลเลค็ ทีฟLBส2ม8าDรAทอนิ คัม (KF- ความเสี่ยงตาง ประเทศและมีการปองกันความ 1.B6a5s%e 4- .10.08%0%
เสีย่ งจากอตั ราแลกเปลีย่ น
กองทนุ ตราสารหนี้ CS INCOML)B29DA Fต-เแปuลมานnกงีนdกเปโปอยร(ลบงCะ่ียทlาเaนทยุนsกศทsาี่Iมช-รAีกลื่อcางกcทร)อปุน(งอกใทนงอุกนหงันทนPควุนIMวยหาลCลมงOักทเส)ุนGี่ยโกดIงSอจยงIาเnทฉกcลุนอoี่ยรัตmวใรนมeา 1.B7e5%st 6-.10.09%0%
กองทุนเปดกรุงศรีตราสารหน้ี Net Yield
ตา งประเทศ 6 เดือน
ไมน อ ยกวา 0.70%

กองทุนเปดกรุงศรีโกลบอล ร-อเปบปนกบอัญงชทไี ุนมตนรอ ายสกาวราหรนอยี้ทลี่เะนน8ก0าขรอลงงทNุนAแVบบมี Worst 2.00%
ทั้งนี้ ให้หลักททรัพ้งั นย้ี์ดใหังCคกหSอลลลIเN่าลักC็ควทOทรMฟี นพั )สับยมราดรวทังมกอินอลคยามั ู่วใ(นKนFก-ับลรุ่มวคเสหวม่ียาลงอมจักเยาสกทใูี่ยอนงรัตตกัพราาลงยแุมลป์ กหรกเะปลลเลทักุ่มีย่ศทนทแลร่ี ะัพ4มยีกาอกรื่นปลอุม งๆกทัน่ี คเ4ชวา่นอมนื่ พๆันเธชบBBน aัตessพรetร6ัน4ัฐ..0ธ0บ00บ%%าัตลรอายุ
3–1ร0ัฐบปา,ี ลหอนา่วยยุ 3ล–ง1ท0นุ ,ปก, อหงนทวนุ ยรลวงมท,นุ ต,รกาอสงาทรนุตร่าวงมป,รตะเรทาศส- ามฯรีนลตโยฯาบงาปยกราะรเลทงทศุนใฯนลหฯนวยลงทุนกองทุนรวม
ขอ้ กแำ� กหไน(กข3ดอเ)ปว งา่ลทดรี่ยนุ ว้ับนนยทแโสรย(ปทิ3าบล)บธางแิมยขลรตกอะับคิาหกทวรำนาลรหมา้งาทนเทบหขี่ดนุม็นอวปตชงารคิอบดะวบรวเาษภิทยมททั่ีมสเตหีติทไรท่อ็นธาบยิแชสแรลอาษิอะบรรทัหททเ์ ไอนนุี่มทเแาชีตยทลยีอแะี่รFตขอบจอuกาอรบnำ�รงอเ์งdปปกิษองบบรดั(ัทเทCะัญชรแlเไนุaิษชียทลทsีไนศsัทมะยจโนIผช-แยำ�Aอไืถู้่อกcอยบทกอืcกดัรา)ยอหวเย(งาแกอนุ้ทใรกออนอเกุนางชยรกทู้รลบียPเาุนะลอIMรรหจง8เษิทCลช0ทำOัทักจ่ีียกขนุ )ะอGัดไโปงขจดIทSรยNอำใยIะเnAนกยฉแcเVลักดกภoอี่ยmเแาทรวใรนเ์ลeตน้ อทะรแเี่จชผาละยีสูถะขาือแจรอกหำ� ทยกไุ้นขนุกดั กเตเป(ูวา่TบลนงAย่ีรปแAิษนลร2แัทะะ1ปเ6ทลAศง)
อนุมไทตั ยิกแารอลรงเอทเนุ ชจีย�ำจนำวกนทดั ง้ั8(นTเี้รAใอื่หAงห2ไ1ลด6ัก้แAทก)ร่ พั ยด ังกลาว นบั รวมอยใู นกลมุ หลกั ทรพั ย กลุม ท่ี 4 อืน่ ๆ เชน พันธบัตร
รัฐบ(า1ล) อาอยนุ 3มุ –ัต1ิก0ารปเข, ห้าลนงว ทยนุ ลใงนทหุนล,ักกทอรงัพทยนุ ์ IรPวOมข, อตงราบสราิษรทัตาเงงนิปตระดิ เลท้อศจฯ�ำลกฯัด (มหาชน) บลจ.วรรณ จ�ำกัด ในสดั ส่วน
ใไนม่สเกัดินสว่ 5นไ%ม่เกขินอง3(ม3%ูล)คข่ารอทับงรทมัพลูรยาค์สบา่ ินทมสรตุทพั คิ ธยวิ ส์าคนิมิดสเเหุทป็นธ็นชิ วคองิดบเเงปทิน็นี่มไมวีตง่เอกเงบินนิ รไิษ2ม7ัทเ่ ก0ไนิทลย1้าแ6นอ5บรลาเ อท้านเชแบยี ลาทะจำโบกดลัดยจใให.นเ้ยปกูโ็นาอรกบทาี รีจ่(ลปะงรขทะอุนเยทรกศะเไยวทะนยสแ)น้ั ลจะ�ำกัด
แกไ(ข2เ)ป ลอี่ยนมุแตัปกิ ลางรขเขอา้กลำงหทนนุ ดในวหาดลวกั ยทสริทพั ธยิแ์ IลPะOหขนอางที่ขบอรษิงบัทรศิษรัทนี าไทนายพแรอรมเาอรเ์เชกีย็ตตจ้งิำกจัด�ำแกดัละ(ผมูถหือาชหนุน)กบู บลรจิษ. ัทยโู อบี
(ประไทเทยศแไอทรยเ )อเจช�ำยี กดัจำใกนัดสัด(TสA่วAน2ไม1เ่ 6กAนิ ) 2 % ของมูลค่าทรัพยส์ นิ สุทธิ คิดเปน็ วงเงนิ ไมเ่ กิน 100 ล้านบาท โดยใหเ้ ปน็
การลงทนุ ระยะสัน้
(3) อนมุ ตั กิ ารเขา้ ลงทนุ ในหลกั ทรพั ย์ IPO ของ บรษิ ทั เฮงลสิ ซงิ่ แอนด์ แคปปติ อล จำ� กดั (มหาชน) บลจ.วรรณ
จ�ำกดั ในสดั สว่ นไมเ่ กนิ 6 % ของมลู คา่ ทรพั ยส์ ินสทุ ธิ คดิ เปน็ วงเงนิ ไม่เกนิ 288 ลา้ นบาท และ บลจ. ยโู อบี (ประเทศไทย)
จ�ำกัด ในสัดส่วนไม่เกนิ 2 % ของมูลคา่ ทรัพย์สนิ สทุ ธิ คิดเป็นวงเงนิ ไม่เกนิ 96 ลา้ นบาท โดยใหเ้ ป็นการลงทุนระยะส้นั
(4) อนุมัตกิ ารเขา้ ลงทนุ ในหลกั ทรพั ย์ IPO ของ บริษัท ไทยยเู น่ียน ฟดี มลิ ล์ จ�ำกดั (มหาชน) บลจ.วรรณ จ�ำกัด
ในสดั ส่วนไม่เกนิ 5 % ของมูลค่าทรพั ยส์ ินสทุ ธิ คิดเปน็ วงเงินไม่เกนิ 244 ล้านบาท โดยให้เปน็ การลงทนุ ระยะสั้น
(5) อนุมัติการเข้าลงทุนในหลักทรัพย์ IPO ของ บริษัท เดอะ วัน เอ็นเตอร์ไพรส์ จ�ำกัด (มหาชน)
บลจ.วรรณ จำ� กดั ในสดั ส่วนไม่เกิน 5 % ของมูลค่าทรัพยส์ ินสุทธิ คิดเป็นวงเงินไมเ่ กิน 250 ลา้ นบาท และ บลจ. ยโู อบี
(ประเทศไทย) จำ� กัด ในสดั สว่ นไมเ่ กิน 2 % ของมลู คา่ ทรัพย์สนิ สุทธิ คิดเปน็ วงเงินไมเ่ กนิ 100 ลา้ นบาท โดยใหเ้ ปน็
การลงทนุ ระยะสั้น
(6) อนุมัติการเข้าลงทุนในหลักทรัพย์ IPO ของ บริษัท ปิ่นทอง อินดัสเตรียล ปาร์ค จ�ำกัด (มหาชน)
บลจ. ยโู อบี (ประเทศไทย) จำ� กดั ในสดั สว่ นไมเ่ กนิ 2 % ของมลู ค่าทรัพย์สนิ สทุ ธิ คดิ เป็นวงเงินไม่เกิน 105 ล้านบาท
โดยใหเ้ ป็นการลงทนุ ระยะสั้น

65

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

(7) อนมุ ัตกิ ารเข้าลงทนุ ในหลักทรัพย์ IPO ของ บริษทั บรทิ าเนยี จ�ำกัด (มหาชน) บลจ.วรรณ จำ� กัด ในสัดส่วน
ไม่เกิน 8 % ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ คิดเป็นวงเงินไม่เกิน 450 ล้านบาท และ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จ�ำกัด
ในสดั ส่วนไมเ่ กนิ 2 % ของมลู คา่ ทรัพยส์ นิ สุทธิ คดิ เปน็ วงเงนิ ไมเ่ กิน 113 ล้านบาท โดยให้เปน็ การลงทุนระยะสน้ั
(8) อนุมัติการเข้าลงทุนใน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แกรนด์ รอยัล ออคิด โฮสพีทาลิต้ี
ท่ีมีข้อตกลงในการซ้ือคืน : GROREIT บลจ.วรรณ จ�ำกัด ในสัดส่วนไม่เกิน 0.5% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
หรอื คิดเปน็ วงเงนิ 20 ล้านบาท โดยใหเ้ ป็นการลงทนุ ระยะยาว
กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยืดหยนุ่ อนุมัติการลงทนุ จำ� นวน 5 เร่ือง ได้แก่
(1) อนมุ ตั ใิ หบ้ รษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การกองทนุ กสกิ รไทย จำ� กดั ลงทนุ ในหลกั ทรพั ย์ IPO บรษิ ทั เงนิ ตดิ ลอ้ จำ� กดั
(มหาชน): TIDLOR โดยให้ลงทุนในสัดสว่ นที่ไม่เกิน 2.5% ของสดั ส่วนการลงทนุ ในตราสารทนุ หรือคดิ เป็นวงเงินไม่เกนิ
15.56 ล้านบาท และใหเ้ ปน็ การลงทนุ ระยะยาว
(2) อนมุ ัตใิ ห้บรษิ ัทหลักทรัพย์จัดการกองทนุ กสิกรไทย จ�ำกัด ลงทนุ ในหลักทรพั ย์ IPO บริษทั ศรีนานาพร
มารเ์ ก็ตตง้ิ จ�ำกดั (มหาชน): SNNP ในสัดสว่ นท่ีไมเ่ กนิ 0.5% ของสดั สว่ นการลงทนุ ในตราสารทุน หรอื คิดเป็นวงเงิน
ไมเ่ กนิ 2.89 ล้านบาท และให้เปน็ การลงทนุ ระยะสนั้ (ระยะเวลาไม่เกนิ 1 เดือนนับจากวนั ซ้ือขายวันแรก)
(3) อนุมัติให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จ�ำกัด ลงทุนในหลักทรัพย์ IPO บริษัท เฮงลิสซ่ิง
แอนด์ แคปปิตอล จ�ำกัด (มหาชน): HENG ในสัดส่วนไม่เกิน 0.5% ของสดั ส่วนการลงทุนในตราสารทุน หรือคิดเป็น
วงเงนิ ไมเ่ กิน 1.37 ล้านบาท โดยใหเ้ ป็นการลงทนุ ระยะสนั้ (ระยะเวลาไมเ่ กิน 1 เดอื นนับจากวนั ซ้ือขายวนั แรก)
(4) อนุมัติให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จ�ำกัด ลงทุนในหลักทรัพย์ IPO บริษัท ไทยยูเน่ียน
ฟีดมิลล์ จำ� กดั (มหาชน): TFM ในสดั ส่วนไมเ่ กิน 0.5% ของสัดสว่ นการลงทุนในตราสารทนุ หรอื คดิ เปน็ วงเงินไม่เกิน
1 ลา้ นบาท โดยใหเ้ ป็นการลงทนุ ระยะส้ัน (ระยะเวลาไมเ่ กิน 1 เดอื นนับจากวันซอื้ ขายวันแรก)
(5) อนุมัติให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จ�ำกัด ลงทุนในหลักทรัพย์ IPO บริษัท เดอะ วัน
เอน็ เตอร์ไพรส์ จ�ำกดั (มหาชน): ONEE ในสดั ส่วนไมเ่ กนิ 0.5% ของสัดส่วนการลงทนุ ในตราสารทนุ หรือคดิ เปน็ วงเงนิ
ไม่เกนิ 0.97 ล้านบาท โดยให้เปน็ การลงทนุ ระยะสน้ั (ระยะเวลาไม่เกิน 1 เดือนนับจากวนั ซื้อขายวนั แรก)

66

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

4. การจดั สรรหลกั ทรัพย์เพือ่ การลงทนุ

กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารหน้ี
จัดท�ำกลยุทธ์ การจัดสรรหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน (Strategic Asset Allocation: SAA) ให้เหมาะสมกับ
ความต้องการในการลงทุนของสมาชิก กสช.กฟภ. โดยมีวัตถุประสงค์ เพื่อให้กองทุนได้รับอัตราผลตอบแทนข้ันต�่ำ
ไม่ต�่ำกว่าร้อยละ 0 ต่อปีหรือไม่ติดลบ และเพื่อให้กองทุนได้รับผลตอบแทนท่ีเพ่ิมข้ึน จึงได้ก�ำหนดความยืดหยุ่นของ
สัดสว่ นการลงทุนในแต่ละเวลา (Tactical Asset Allocation: TAA) น�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. เพือ่ อนุมัติให้
บริษัทจัดการใช้บริหารการลงทนุ ให้ กสช. กฟภ. ตามหลกั การ ดังนี้
(1) ใช้เป็นแผนแมบ่ ทใหบ้ ริษทั จัดการบรหิ ารพอรต์ การลงทุนของ กสช. กฟภ. ประจ�ำปี 2564
(2) สดั สว่ นการลงทนุ ตามกลยทุ ธ์ SAA ใชเ้ ปน็ เกณฑอ์ า้ งองิ การวดั ผลการดำ� เนนิ งาน (Benchmark) ของบรษิ ทั
จดั การ และการคำ� นวณค่าจดั การกองทนุ ประจำ� ปี 2564

กลยุทธ์ SAA ประจำ� ปี 2564 และน�ำ้ หนกั การลงทุน ขน้ั ต่�ำ/ขนั้ สูงประจำ� ปี 2564 มีรายละเอยี ดดงั น้ี

กล่มุ หลกั ทรัพย์ น้�ำหนัก น�ำ้ หนกั น�้ำหนกั
กลมุ่ ท่ี 1 เงนิ สด / เงินฝาก / บตั รเงนิ ฝาก การลงทุน การลงทนุ การลงทุน
กลมุ่ ท่ี 2 พนั ธบัตรรฐั บาลอายุ 0-3 ปี
กลุ่มที่ 3 ตราสารหน้ภี าคเอกชนอนั ดบั ความนา่ เชื่อถือตง้ั แต่ BBB+ ขึ้นไป SAA ขั้นต�ำ่ ขั้นสงู
10% 1% 20%
กลมุ่ ท่ี 4 อน่ื ๆ เชน่ พันธบัตรรฐั บาลอายุ 3-10 ป,ี หน่วยลงทุน, กองทนุ รวม, 30% 10%
ตราสารตา่ งประเทศ ฯลฯ 60% 30% 50%
75%
0% 0% (ไตรมาสท่ี 1/64)
80%
(ไตรมาสที่ 2-4/64)

5%

กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ และกองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ ตา่ งประเทศ
จัดท�ำกลยุทธ์ การจัดสรรหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน (Strategic Asset Allocation : SAA) ให้เหมาะสมกับ
การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสมาชิกของ กสช.กฟภ. ตามฐานข้อมูลสมาชิก ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2563 เนื่องจาก
กองทุนน้ีเป็นการลงทุนในส่วนของหุ้นสามัญ และต้องผสมกับกองทุนตราสารหน้ี กองทุนตราสารทุนต่างประเทศ
เป็นรปู แบบการลงทนุ ต่างๆ ที่สมาชกิ ยอมรับความเส่ยี งทจี่ ะได้รบั แลว้ ดังน้นั สดั สว่ นการลงทนุ ในกองทนุ นี้ ควรลงทุน
เต็มสัดส่วน 100% ของทรัพย์สินสุทธิ แต่อย่างไรก็ตาม จะต้องมีสัดส่วนหลักทรัพย์ที่ต้องด�ำรงสภาพคล่องระยะสั้น
และเพื่อชะลอการลงทุนในระยะส้นั ในภาวะตลาดผนั ผวน ไดแ้ ก่ กลุ่มหลักทรพั ย์เงนิ สด/เงนิ ฝากออมทรัพย/์ ตว๋ั เงินคลงั /
พันธบัตรธนาคารแหง่ ประเทศไทย อายุไม่เกนิ 6 เดือน น�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. เพือ่ อนมุ ัติ ใหบ้ ริษทั จดั การ
ใชบ้ รหิ ารการลงทนุ ให้ กสช. กฟภ. ตามหลกั การ ดังนี้
(1) ใชเ้ ป็นแผนแมบ่ ทใหบ้ รษิ ทั จดั การบรหิ ารพอร์ตการลงทนุ ของ กสช. กฟภ. ประจ�ำปี 2564
(2) สัดส่วนการลงทุนตามกลยุทธ์ SAA ใช้เป็นเกณฑ์อ้างอิงการวัดผลการด�ำเนินงาน (Benchmark)
ของบรษิ ทั จดั การ และการคำ� นวณคา่ จดั การกองทนุ ประจ�ำปี 2564

67

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กลยุทธ์ SAA ประจำ� ปี 2564 และนำ้� หนักการลงทุน ขน้ั ต�่ำ/ขนั้ สูงประจำ� ปี 2564 มีรายละเอียดดงั น้ี
กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุน

กลุ่มหลักทรัพย์ นำ�้ หนัก น้�ำหนัก นำ�้ หนกั
การลงทนุ การลงทุน การลงทุน
กลุม่ ท่ี 1 เงินสด / เงินฝากออมทรัพย์ / ตัว๋ เงินคลงั / พันธบตั ร
ธนาคารแห่งประเทศไทยอายุไมเ่ กนิ 6 เดอื น SAA ข้นั ตำ�่ ขนั้ สงู
หนุ้ สามญั จดทะเบียน SET100 10% 0% 35%
กลมุ่ ที่ 2 อน่ื ๆ ได้แก่ หุน้ สามญั นอกเหนอื จาก SET100,
กลุ่มที่ 3 กองทนุ รวมอสังหารมิ ทรัพย์ (Property Fund), 90% 65% 100%
กองทนุ รวมโครงสรา้ งพ้นื ฐาน (Infrastructure Fund) ฯลฯ 0% 0% 20%

5%

กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทตราสารทนุ ตา่ งประเทศ

กลุ่มหลกั ทรัพย์ น้ำ� หนกั น�้ำหนัก น�้ำหนัก
การลงทุน การลงทุน การลงทุน
กลมุ่ ที่ 1 เงินสด / เงินฝากออมทรพั ย์ / ตั๋วเงินคลัง / พนั ธบัตร
ธนาคารแห่งประเทศไทยอายไุ ม่เกนิ 6 เดอื น SAA ขัน้ ต�ำ่ ขั้นสงู
กลมุ่ ที่ 2 ลงทนุ ในตา่ งประเทศ ยกเว้นสนิ ค้าโภคภณั ฑ์ 5% 0% 20%
กลมุ่ ท่ี 3 กองทุนรวมตราสารทนุ ทีล่ งทุนในต่างประเทศ
กล่มุ ท่ี 4 อน่ื ๆ ได้แก่ เงินฝากในสกุลต่างประเทศ ฯลฯ 95% 0% 100%
0% 100%
10%
0% 0%

กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยุ่น
จัดท�ำกลยุทธ์ การจัดสรรหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน (Strategic Asset Allocation: SAA) ให้เหมาะสมกับ
การเปล่ียนแปลงโครงสรา้ งสมาชกิ ของ กสช.กฟภ. ตามฐานข้อมูลสมาชิก ณ วันท่ี 31 ธนั วาคม 2563 จากการประเมิน
สภาพคล่องของกองทุนนโยบายการลงทุนผสมแบบยืดหยุ่นไว้ส�ำหรับเงินจ่ายคืนให้แก่สมาชิกที่พ้นสมาชิกภาพในช่วง
ระยะเวลา 10 ปี ไดแ้ ก่ การเสยี ชีวิต เกษยี ณอายุ ถูกไลอ่ อก ปลดออก ให้ออก เลกิ จ้าง ลาออกจากกองทุนหรอื ลาออก
จากการเปน็ พนกั งาน PEA และการ switching (การเปลย่ี นรปู แบบการลงทนุ ) ประมาณ 2%-3% ตอ่ ปี โดยมวี ตั ถปุ ระสงค์
เพ่ือการลงทุนในระยะยาวซึ่งเป็นตัวแทนระยะเวลาการลงทุนของสมาชิกในกองทุนน้ี และมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย
ข้ันต่�ำสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อระยะยาว ณ ระดับความเช่ือม่ันมากกว่าร้อยละ 95 จึงได้ก�ำหนดความยืดหยุ่นของสัดส่วน
การลงทุนในแตล่ ะเวลา (Tactical Asset Allocation: TAA) นำ� เสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. เพ่อื อนุมัตใิ หบ้ รษิ ัท
จดั การใชบ้ ริหารการลงทุนให้ กสช. กฟภ. ตามหลักการ ดังน้ี
(1) ใชเ้ ป็นแผนแมบ่ ทให้บริษัทจดั การบริหารพอร์ตการลงทุนของ กสช.กฟภ. ประจำ� ปี 2564
(2) สัดส่วนการลงทุนตามกลยุทธ์ SAA ใช้เป็นเกณฑ์อ้างอิงการวัดผลการด�ำเนินงาน (Benchmark)
ของบริษทั จัดการ และการค�ำนวณค่าจดั การกองทุน ประจ�ำปี 2564

68

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กลยุทธ์ SAA ประจำ� ปี 2564 นำ้� หนักการลงทุน ขน้ั ต�่ำ/ขั้นสงู ประจำ� ปี 2564 มรี ายละเอียดดงั น้ี

กล่มุ หลักทรพั ย์ น�้ำหนกั นำ�้ หนกั น้�ำหนกั
การลงทุน การลงทุน การลงทุน
กลุ่มท่ี 1 เงนิ สด / เงนิ ฝาก
กลุ่มท่ี 2 พันธบัตรรัฐบาลอายนุ อ้ ยกว่า 3 ปี SAA ข้ันตำ�่ ขั้นสูง
พนั ธบตั รรฐั บาลอายุ 3 ปี ถงึ 7 ปี 10% 0% 18%
พันธบตั รรัฐบาลอายุ 7 ปี ถึง 10 ปี 8% 0% 100%
พนั ธบตั รรฐั บาลอายุมากกว่า 10 ปี 10% 0% 15%
กลมุ่ ที่ 3 ตราสารหนี้ภาคเอกชน อนั ดบั ความนา่ เชื่อถือตง้ั แต่ BBB+ ขึน้ ไป 7% 0% 9%
กลมุ่ ที่ 4 ห้นุ สามญั จดทะเบยี น SET100 Index 3% 0% 8%
กลุม่ ท่ี 5 อ่ืนๆ ได้แก่ หนุ้ สามญั นอกเหนือจาก SET100, 50% 0% 65%
หน่วยลงทนุ กองทนุ รวม, ตราสารตา่ งประเทศ ฯลฯ 12% 0% 15%
0% 0% 5%

5. การก�ำหนดหลักเกณฑอ์ ้างอิงเพ่ือวดั ผลการดำ� เนนิ งานดา้ นการลงทุน

กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารหนี้

กลุ่มหลักทรพั ย์ กนาร�ำ้ ลหงนทักุน ตวั ชีว้ ดั
กลมุ่ ที่ 1 เงนิ สด / เงินฝาก / บตั รเงนิ ฝาก SAA
10% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจ�ำ 1 ปี ที่กองทุนส�ำรอง
กลมุ่ ท่ี 2 พนั ธบัตรรัฐบาลอายุ 0-3 ปี เล้ียงชีพจะพึงได้รับวงเงิน 1 ล้านบาท เฉลี่ยของ
กล่มุ ที่ 3 ตราสารหน้ีภาคเอกชนอันดับความน่าเช่ือถือ 30% 4 ธนาคาร ได้แก่ ธ.กรุงไทย ธ.กสิกรไทย
60% ธ.ไทยพาณชิ ย์ และ ธ.กรุงเทพ
ตัง้ แต่ BBB+ ขน้ึ ไป Total Return of Thai BMA Government Bond
Index: TTM 1-3 ปี
Mark to Market Corporate Bond A- Up Index
1-3 ปี

ตัวชีว้ ดั ผสม (Composite Benchmark) เพอื่ เปน็ เกณฑอ์ า้ งอิงในการวัดผลการด�ำเนินงานของบรษิ ัทจดั การ
= (10% x อัตราดอกเบ้ียเงนิ ฝาก)
+ (30% x Total Return of Thai BMA Government Bond Index: TTM 1-3 ป)ี
+ (60% x Mark to Market Corporate Bond A- up Index 1-3 ป)ี

69

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ

กลมุ่ หลกั ทรพั ย์ กนาร้�ำลหงนทกั ุน ตวั ชีว้ ดั
SAA อตั ราดอกเบย้ี เงนิ ฝากประจำ� 1 ปี ทก่ี องทนุ สำ� รอง
กลุ่มที่ 1 เงินสด/เงินฝากออมทรัพย์/ตั๋วเงินคลัง/ 10% เลี้ยงชีพ จะพงึ ได้รับวงเงนิ 1 ล้านบาท เฉล่ยี ของ
พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยอายุไม่เกิน 4 ธนาคาร ได้แก่ ธ.กรุงไทย ธ.กสิกรไทย
6 เดอื น 90% ธ.ไทยพาณิชย์ และ ธ.กรุงเทพ
0% SET 100 TRI Index Return
กลมุ่ ที่ 2 หนุ้ สามัญจดทะเบยี น SET100
กลมุ่ ที่ 3 อนื่ ๆ ไดแ้ ก่ หนุ้ สามัญนอกเหนือจาก SET100, -

กองทนุ รวมอสงั หารมิ ทรพั ย์ (Property Fund),
กองทุนรวมโครงสรา้ งพื้นฐาน (Infrastructure
Fund) ฯลฯ

ตัวชีว้ ดั ผสม (Composite Benchmark) เพอ่ื เป็นเกณฑ์อ้างองิ ในการวดั ผลการด�ำเนนิ งานของบรษิ ทั จดั การ
= (10% x อัตราดอกเบยี้ เงินฝาก)
+ (90% x SET 100 TRI Index Return)

กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุนต่างประเทศ

กลุม่ หลักทรพั ย์ กนาร�ำ้ ลหงนทักุน ตัวชว้ี ดั
SAA อตั ราดอกเบยี้ เงนิ ฝากประจำ� 1 ปที ก่ี องทนุ สำ� รอง
กลมุ่ ท่ี 1 เงินสด / เงินฝากออมทรัพย์ / ตั๋วเงินคลัง / 5% เลยี้ งชพี จะพงึ ไดร้ บั วงเงนิ 1 ลา้ นบาท เฉลย่ี ของ
พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยอายุไม่เกิน 4 ธนาคาร ได้แก่ ธ.กรุงไทย ธ.กสิกรไทย
6 เดือน 95% ธ.ไทยพาณชิ ย์ และ ธ.กรุงเทพ
0% MSCI World Net Total Return Index (THB)
กลมุ่ ที่ 2 ลงทนุ ในต่างประเทศ ยกเวน้ สนิ คา้ โภคภัณฑ์
กลุ่มท่ี 3 กองทนุ รวมตราสารทนุ ทล่ี งทนุ ในตา่ งประเทศ -
กลมุ่ ท่ี 4 อืน่ ๆ ได้แก่ เงนิ ฝากในสกุลตา่ งประเทศ ฯลฯ

ตัวชว้ี ดั ผสม (Composite Benchmark) เพ่อื เป็นเกณฑ์อ้างอิงในการวดั ผลการด�ำเนนิ งานของบรษิ ัทจัดการ
= (5% x อัตราดอกเบ้ียเงนิ ฝาก)
+ (95% x MSCI World Net Total Return Index (THB))

70

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยนุ่

กลมุ่ หลกั ทรัพย์ น้ำ� หนัก ตวั ชี้วัด
กลุ่มท่ี 1 เงนิ สด / เงนิ ฝาก SAA
10% อตั ราดอกเบยี้ เงนิ ฝากประจำ� 1 ปที ก่ี องทนุ สำ� รอง
กลุม่ ท่ี 2 ตราสารหนี้ทั่วไป (ภาครัฐ, ภาคเอกชน) และ เลย้ี งชพี จะพงึ ไดร้ บั วงเงนิ 1 ลา้ นบาท เฉลยี่ ของ
หน่วยลงทุนทล่ี งทนุ หลกั ทรัพยต์ ราสารหน้ี 78% 4 ธนาคาร ไดแ้ ก่ ธ.กรุงไทย ธ.กสกิ รไทย ธ.ไทย
12% พาณิชย์ และ ธ.กรุงเทพ
กลมุ่ ท่ี 3 หนุ้ สามญั จดทะเบยี น SET100 Index ดั ช นี อั ต ร า ผ ล ต อ บ แ ท น ข อ ง ก า ร ล ง ทุ น ใ น
ตราสารหน้ี ThaiBMAZeroReturnRate“ZRR”
Government Bond Index อายุ 3.9 ปี
SET100 TRI Index Return

ตัวช้วี ดั ผสม (Composite Benchmark) เพอ่ื เปน็ เกณฑอ์ ้างอิงในการวัดผลการดำ� เนินงานของบรษิ ทั จดั การ
= (10% x อตั ราดอกเบยี้ เงินฝาก)
+ (78% x ดัชนีอัตราผลตอบแทนของการลงทุนในตราสารหน้ี Thai BMA Zero Return Rate
“ZRR” Government Bond Index อายุ 3.9 ปี)
+ (12% x SET100 TRI Index Return)

6. การตดิ ตามการลงทุน การประชมุ รว่ มกบั ผ้จู ัดการกองทุนและการจัดท�ำรายงานด้านการลงทุน

6.1 ติดตามการลงทุนและดูแลให้บริษัทจัดการน�ำเงินกองทุนไปลงทุนตามหลักเกณฑ์ และเงื่อนไขท่ีก�ำหนดไว้
ในกฎหมาย กฎกระทรวง และประกาศของ ก.ล.ต. ตลอดจนหลักเกณฑ์และนโยบายการลงทุนที่คณะกรรมการ
กสช. กฟภ. อนุมัติไว้ โดยประชุมร่วมกับผู้จัดการกองทุน ทุกเดือน และจัดท�ำเป็นรายงานเสนอให้คณะกรรมการ
กสช.กฟภ. ทราบเปน็ รายเดือน
6.2 ประชุมรว่ มกับผ้จู ดั การกองทนุ ดงั น้ี
กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหน้ี
เพ่อื บริหารพอร์ตลงทนุ ในตราสารหนี้ โดยเน้นการลงทนุ กลมุ่ หนุ้ กูภ้ าคเอกชนท่ีมี Rating มากกว่า BBB+
อายไุ มเ่ กนิ 5 ปี และตดิ ตามความสามารถในการช�ำระหนที้ กุ หลกั ทรัพยโ์ ดยละเอียด

กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุน และกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุน
ตา่ งประเทศ
เพ่อื บริหารพอร์ตลงทุนในหุน้ สามัญ, ตราสารทุนตา่ งประเทศ และให้บรษิ ัทจดั การสรา้ งผลตอบแทน และ
ลดความเสี่ยงจากปจั จัยลบทเ่ี กดิ ข้นึ

71

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยืดหย่นุ
เพ่ือบริหารพอร์ตลงทุนในตราสารหน้ีและตราสารทุน และให้บริษัทจัดการสร้างผลตอบแทน และลด
ความเสี่ยงจากปจั จัยลบทเี่ กิดข้นึ
6.3 ติดตามการด�ำเนินงานของบริษัทจัดการ และจัดท�ำเป็นรายงานแสดงการลงทุนและผลตอบแทนท่ีได้จาก
การลงทนุ เสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ. ทราบเปน็ รายเดอื น ดงั นี้
- รายงานแสดงอตั ราผลตอบแทนสะสมในแตล่ ะรปู แบบการลงทุนทงั้ 12 รปู แบบ และแต่ละกองทุนย่อย
(Sub Fund)
- รายงานสัดสว่ นการลงทนุ ของบริษัทจัดการเปรยี บเทยี บกบั SAA (Strategic Asset Allocation) และ
เปรียบเทยี บกบั กองทนุ รวมตราสารหน,้ี ตราสารทุน และตราสารทุนตา่ งประเทศ
- รายงานแสดงการลงทนุ เปรยี บเทียบกบั ผลตอบแทนที่ได้รบั ในแต่ละกลมุ่ หลักทรัพย์
- รายงานแสดงผลการด�ำเนินงานของบริษัทจัดการแต่ละราย โดยแยกผลตอบแทนจากการลงทุนใน
ตราสารหน้ี ตราสารทุน และตราสารทุนต่างประเทศ เปรียบเทียบกับผลตอบแทนของตลาดการลงทุน และเป้าหมาย
อตั ราผลตอบแทน (Target Return) ท่ี กสช.กฟภ. ก�ำหนด
- รายงานการแสดงรายได้จากการลงทุน และการบันทึกบัญชีส่วนเพ่ิม/ลด จากการตีราคาหลักทรัพย์
(Mark to Market)
- รายงานการปรบั พอรต์ การลงทุนของบริษัทจดั การเพือ่ เขา้ ส่กู ลยทุ ธ์การลงทุนประจำ� ไตรมาส
- รายงานอัตราผลตอบแทนเปรียบเทียบกับกองทุนรวมและกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพในรัฐวิสาหกิจอ่ืน
ดา้ นตราสารหนี้ ตราสารทุน และตราสารทุนตา่ งประเทศ

7. อื่น ๆ ท่ีไดร้ บั มอบหมาย

กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหน้ี
- ศกึ ษาขอ้ เสนอของสมาชกิ กสช.กฟภ.ในทป่ี ระชมุ ใหญส่ ามญั ประจำ� ปี 2563 เรอ่ื ง ขอใหก้ องทนุ เพม่ิ การเปลย่ี น
รูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนจาก 12 ครั้งต่อปีเป็น 24 ครั้งต่อปี ในประเด็นผลกระทบที่เกิดขึ้น
จากการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนหรือปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุนของสมาชิก และน�ำเสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ.
เพอื่ พจิ ารณา
โดยสรปุ จากขอ้ มลู สถติ ขิ อง กสช.กฟภ. พบวา่ เมื่อใหส้ ิทธสิ มาชกิ ในการทำ� รายการเปลีย่ นรปู แบบการลงทุน
และหรอื การปรบั สดั สว่ นมลู คา่ เงนิ ลงทนุ ทเี่ พมิ่ ขนึ้ จะทำ� ใหจ้ ำ� นวนสทิ ธทิ ใ่ี ชต้ อ่ สมาชกิ กองทนุ ทใี่ ชส้ ทิ ธเิ พมิ่ ขนึ้ เมอื่ สมาชกิ
กองทุนใช้สิทธิมีการกระจายตัวเพิ่มข้ึน แต่อัตราผลตอบแทนที่สมาชิกกองทุนได้รับโดยเฉล่ียลดลง ซึ่งผลจากการท�ำ
รายการไดส้ ง่ ผลกระทบตอ่ เงนิ สมทบดว้ ย และหากมีการปรบั เพิม่ เปน็ 24 คร้ังต่อปี คาดว่า จะยิง่ ส่งกระทบต่อภาพรวม
มากขนึ้
นอกจากนี้ เมอื่ มกี ารทำ� รายการมากขึน้ เม็ดเงนิ เคลอ่ื นย้ายระหวา่ งนโยบายการลงทนุ มีปรมิ าณมาก ก็อาจ
จะส่งผลท�ำให้การบริหารพอร์ตการลงทุนของผู้จัดการกองทุนไม่มีประสิทธิภาพ ในการบริหารอัตราผลตอบแทนสูงสุด
ทร่ี ะยะเวลาการลงทุน 1-3 ปี ตามที่คาดหวังไวไ้ ด้

72

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

- ศกึ ษาเรอ่ื งการเพิ่มพอร์ตการลงทนุ ในสว่ นของกองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหนี้ จาก 2 พอรต์
เปน็ 3 พอร์ตการลงทุน ตามข้อเสนอเข้ารว่ มบรหิ ารกองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหนข้ี อง บลจ.กสิกรไทย
จ�ำกัด กรณี กสช.กฟภ.บอกเลิกสัญญาจ้างการบริหารเงินลงทุนในกองทุนนโยบายประเภทผสมแบบยืดหยุ่น และ
นำ� เสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ.เพอื่ พิจารณา
โดยสรุปเม่ือพิจารณาจากข้อดี-ข้อเสีย และความเห็นเพิ่มเติมจากคณะกรรมการกฎหมายและบัญชีการเงิน
และคณะกรรมการนโยบายผสมแบบยดื หยนุ่ แลว้ เหน็ วา่ ผลการดำ� เนนิ งานดา้ นตราสารหนที้ ผี่ า่ นมาของ บลจ.กสกิ รไทย
จ�ำกัด ในกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยนุ่ ไม่มีความโดดเดน่ กว่า บลจ.กรงุ ไทย จ�ำกัด (มหาชน) กับ
บลจ.กรุงศรี จ�ำกดั ทบ่ี ริหารจัดการกองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหน้ี และมโี อกาสทีค่ า่ ใช้จา่ ยในการบรหิ าร
จดั การเพม่ิ ข้นึ และเสยี โอกาสในการตอ่ รองการลดคา่ ใช้จา่ ยดา้ นค่าสอบบัญชี
ดังนั้น จึงไม่เห็นชอบการเพ่ิมพอร์ตการลงทุนในส่วนของกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารหน้ีจาก
2 พอรต์ เปน็ 3 พอรต์ การลงทนุ
- ศึกษาข้อมูลช่วงอายุของสมาชิก กสช.กฟภ.ที่เลือกรูปแบบการลงทุนที่ 1 ตราสารหน้ี 100% และจ�ำนวน
สมาชกิ กสช.กฟภ.ทเี่ ปล่ียนแปลงการลงทุนรปู แบบที่ 1 ตราสารหน้ี 100% เพอ่ื นำ� ไปประชาสัมพนั ธ์การเลือกรูปแบบ
ให้เหมาะสมตามวัย และตามสถานการณ์ และนำ� เสนอคณะกรรมการ กสช.กฟภ.เพือ่ พจิ ารณา
1. ชว่ งอายุของสมาชกิ กสช.กฟภ. ทเ่ี ลอื กรปู แบบการลงทุนท่ี 1 ตราสารหน้ี 100%
พบว่า ช่วงเดือนมนี าคม 2560 – เดือนกันยายน 2564 อายเุ ฉล่ียของสมาชกิ กสช.กฟภ.ทเ่ี ลอื กรูปแบบที่ 1
อยู่ระหวา่ ง 42.68 ปี – 48.93 ปี ซ่งึ ชว่ งอายุดงั กล่าวตามแนวทางการจดั พอร์ตลงทนุ ตามวยั ของตลาดหลักทรพั ยแ์ ห่ง
ประเทศไทยถอื วา่ เปน็ วยั ปึกแผน่ ม่ันคง กล่าวคอื ในช่วงวัยน้คี วรเนน้ ลงทุนในเงินฝากและตราสารหนี้ 70% สว่ นทเี่ หลอื
อกี 30% ควรลงทนุ ในห้นุ ระยะยาว ซึง่ ไม่สอดคล้องกับการลงทนุ รูปแบบท่ี 1
รวมถงึ พบวา่ ในปี 2560 - ปี 2562 คา่ ฐานนยิ ม หรอื ชว่ งอายทุ มี จี ำ� นวนสมาชกิ เฉลย่ี มากทสี่ ดุ คอื กลมุ่ อายุ 55 ปี
ข้นึ ไป สว่ นปี 2563 - ปี 2564 จำ� นวนสมาชกิ เฉลี่ยทม่ี จี �ำนวนมากท่ีสดุ คอื กลุ่มอายุ 31 ปี - 40 ปี ซึ่งหมายความวา่
ในชว่ งปหี ลงั ๆ จนถงึ ปจั จบุ นั สมาชกิ ทเี่ ลอื กรปู แบบการลงทนุ ที่ 1 ตราสารหนี้ 100% ไมใ่ ชช่ ว่ งอายทุ สี่ อดคลอ้ งกบั แนวทาง
การจัดพอร์ตลงทนุ ตามวัยของตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย ซึง่ ควรเป็นอายุ 55 ปีขนึ้ ไป
2. จ�ำนวนสมาชกิ กสช.กฟภ.ทีเ่ ปล่ียนแปลงการลงทนุ รปู แบบท่ี 1 ตราสารหน้ี 100% ในช่วงวกิ ฤตเศรษฐกจิ
ที่ผา่ นมาในอดีต
พบวา่ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2560 – เดือนกนั ยายน 2564 ปีทม่ี ีจ�ำนวนสมาชกิ เปลี่ยนแปลงการลงทุนมาอยู่
รปู แบบท่ี 1 ตราสารหนี้ 100% มากทส่ี ดุ คอื ปี 2563 ซงึ่ เปน็ ชว่ งท่ี SET Index ตำ�่ ทส่ี ดุ (จากเหตกุ ารณพ์ บการแพรร่ ะบาด
ของโควิด-19 ในประเทศไทยครั้งแรก) ซึ่งไม่สอดคล้องกับการลงทุนท่ีเหมาะสม กล่าวคือควรเพ่ิมสัดส่วนการลงทุนใน
ตราสารทนุ เนือ่ งจากมลู ค่าตลาดของตราสารทุนทีต่ ่�ำ
กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ และกองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ ตา่ งประเทศ
- น�ำเสนอแผนงานให้ “ขยายเพดานการลงทุนในกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุนต่างประเทศ
จาก 30% เปน็ 50% ในวันท่ี 1 เมษายน 2564

73

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

เนื่องจาก
1) ช่วยกระจายความเส่ียง แสวงหาผลตอบแทนการลงทุนที่สูงขึ้น เน่ืองจากขณะท่ีตลาดหุ้นบางแห่งอยู่
ในช่วงขาลงหรอื ผนั ผวน ก็สามารถเลอื กลงทุนในตลาดหุ้นทีม่ เี สถียรภาพ เพื่อใหผ้ ลตอบแทนสงู ขนึ้
2) สมาชิกเรยี กรอ้ งให้มีการปรบั เพิม่ เพดานการลงทุนในตราสารทนุ ตา่ งประเทศขนึ้
3) เม่ือจ�ำนวนผู้รับการฉีดวัคซีนทั่วโลกเพ่ิมขึ้น เศรษฐกิจท่ัวโลกจะฟื้นตัว คาดว่าการลงทุนในต่างประเทศ
จะสามารถสรา้ งอตั ราผลตอบแทนทด่ี ีได้
- ศึกษาประเดน็ ทีส่ มาชกิ เสนอความคดิ เห็น เรอื่ งการปรับสดั สว่ นการลงทุนของทกุ กองทุนยอ่ ย (Sub Fund)
ได้ 100% พรอ้ มดำ� เนนิ การจดั ทำ� Roadmap
โดยสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนของทุกกองทุนย่อย (Sub Fund) ได้ 100% ได้มีการจัดท�ำ Roadmap
แบ่งเป็น 3 ระยะ ซึ่งวันที่ 1 มกราคม 2565 คือ ขยายเพดานการลงทุนตราสารทุนไทย 100% มีเป้าหมาย
เพ่ือเพิ่มทางเลือกการลงทุนให้กับสมาชิกท่ีมีความเข้าใจด้านการลงทุน คือภาวะเศรษฐกิจทั้งภายในประเทศ
และต่างประเทศ ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนที่อาจสูงหรือต่�ำกว่าที่คาดหวัง, ระยะเวลาการลงทุน และความสามารถ
ในการรบั ความเส่ยี ง ทงั้ นี้ สมาชกิ ต้องค�ำนงึ ถึงความเส่ยี งที่ยอมรับไดข้ องแต่ละบุคคลด้วย
ในสว่ นแผนงานระยะที่ 2 (วนั ท่ี 1 กรกฎาคม 2565 ขยายนำ้� หนักการลงทุนขนั้ สูงทนุ ตา่ งประเทศเปน็ 70%)
และแผนงานระยะที่ 3 (วันท่ี 1 มกราคม 2566 ขยายน้�ำหนักการลงทุนข้ันสูงทุนต่างประเทศเป็น 100%)
คณะกรรมการ กสช.กฟภ.จะพิจารณาถึงปัจจัย เช่น กฎเกณฑ์ระเบียบข้อบังคับ, Data Analytics, ภาวะเศรษฐกิจ
การเมือง โรคระบาดรา้ ยแรง และจะมีการประกาศแจ้งเวียนให้สมาชิกทราบตอ่ ไป
- ศกึ ษาประเดน็ ทส่ี มาชกิ เสนอความคดิ เหน็ เรอ่ื งการเพมิ่ แผนการลงทนุ แบบสมดลุ ตามอายุ (Life Path) พรอ้ ม
ด�ำเนินการจดั ท�ำ Roadmap
โดยสรุปการเพ่ิมแผนการลงทุนแบบสมดุลตามอายุ (Life Path) ในวันท่ี 1 มกราคม 2565 มีเป้าหมายเพ่ือ
เพม่ิ ทางเลอื กการลงทนุ ใหก้ บั สมาชกิ ทตี่ อ้ งการลงทนุ ใหส้ อดคลอ้ งกบั ความเสย่ี งตามอายุ ซงึ่ เหมาะกบั สมาชกิ ทไี่ มม่ เี วลา
ในการติดตามการลงทุน โดยสัดส่วนการลงทุนของสมาชิกจะปรับเปล่ียนอัตโนมัติ ทั้งน้ีสมาชิกต้องค�ำนึงถึงเง่ือนไข
การลงทุนและความเสยี่ งที่ยอมรบั ไดข้ องแต่ละบคุ คลดว้ ย
- ศกึ ษาประเดน็ ทสี่ มาชกิ เสนอความคดิ เหน็ เรอื่ งปรบั เปลยี่ นเวลาการเปลย่ี นแผนการลงทนุ จากเวลา 15:00 น.
ออกไปเปน็ 15:30 น. รว่ มกบั คณะกรรมการประชาสัมพนั ธ์และปฏิบตั กิ ารกองทนุ
โดยสรปุ จะไม่ขยายเวลาการ Switching จาก เวลา 15:00 น. ออกไปเป็น 15:30 น. เน่อื งจากการปฏบิ ัตงิ าน
ในปัจจุบัน นายทะเบียนสมาชิก จะต้องใช้เวลาสรุปยอดเงินและตรวจสอบประมาณ 1 ชั่วโมง ซ่ึงมีความเส่ียงหาก
บรษิ ทั จดั การกองทนุ จะทราบยอดเงนิ โอนยา้ ยของสมาชกิ ใกลต้ ลาดปดิ ในกรณที ตี่ อ้ งทำ� รายการขายอาจไมท่ นั ตลาดปดิ
ท�ำใหส้ มาชิกเสยี หายไดจ้ ากการขายทรพั ยส์ ินในราคาลดลงกวา่ ราคาตลาด
- การศกึ ษาเรอ่ื งผลกระทบทเี่ กดิ ขน้ึ จากการเปลย่ี นรปู แบบการลงทนุ หรอื ปรบั สดั สว่ นมลู คา่ เงนิ ลงทนุ ของสมาชกิ

74

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

โดยสรุปการเพิ่มจ�ำนวนคร้ังการเปลี่ยนรูปแบบการลงทุน และการปรับสัดส่วนมูลค่าเงินลงทุน มีผลกระทบ
ดา้ นการลงทุน ได้แก่
1) เสียโอกาสในการลงทนุ : การวางแผนการลงทุนของผูจ้ ัดการกองทนุ ท�ำได้ยาก กลา่ วคอื
ผู้จัดการกองทุนต้องส�ำรองเงินเพ่ือเตรียมสภาพคล่องหากสูงขึ้น ท�ำให้ไม่สามารถลงทุน Fully Investment
และเสียโอกาสในการลงทุน เนอื่ งจากอตั ราผลตอบแทนจากการฝากเงนิ อยู่ในระดบั ต่ำ�
2) จงั หวะการซอ้ื ขาย และ คา่ ใช้จ่ายทีเ่ กดิ ข้ึนจากซ้อื ขาย โดยอ้างองิ ขอ้ มลู จากประกาศ กสช.กฟภ. ที่ 5/2564
เรอื่ ง ผลการศกึ ษาขอ้ มลู การทำ� รายการเปลยี่ นรปู แบบการลงทนุ พบวา่ ปี 2563 สมาชกิ ทท่ี ำ� รายการ ไดอ้ ตั ราผลตอบแทน
ตำ�่ กว่า ไมท่ ำ� รายละเอียดตามภาพ

75

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยนุ่
- ช้ีแจงและตอบข้อสอบถามกรณีสมาชิกมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการลงทุน และจัดท�ำบทความเก่ียวกับการลงทุน
พร้อมแสดงผลตอบแทนจากการลงทุนแยกแต่ละรูปแบบการลงทุนเพ่ือเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของสมาชิกให้
คณะกรรมการด้านการประชาสมั พนั ธ์นำ� ลงใน Intranet และจดั พมิ พ์ลงในจลุ สารและวารสารของ กสช.กฟภ.
- ศกึ ษาวเิ คราะห์ การยกเลกิ นโยบายผสมแบบยดื หยนุ่ , จดั ทำ� แผนการดำ� เนนิ งานเพอ่ื ลดจำ� นวนสมาชกิ ทล่ี งทนุ
ในนโยบายผสมแบบยืดหยุ่น ได้แก่ กลยุทธ์การลงทุนเพื่อเตรียมสภาพคล่อง และแผนการประชาสัมพันธ์เพ่ือท�ำความ
เข้าใจกับสมาชกิ ให้เลือกนโยบายการลงทุนรูปแบบอ่นื ๆ แทนนโยบายผสมแบบยดื หยุ่น

76

7. ก7า. รรกบั าสรมรบัครสสมมคั ารชสกิ มใาหชมกิ ่ ปใหี 2ม5่ 6ป4ี 2564 รายงานประจ�ำ ปี 2564

392 กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

343

จํานวนสมาชิก (คน) 105 144

6 47 53 9 11 28 72 3

ม.ค. ก.พ. มี.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ิ ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค.
จํานวนการรบั สมาชิกใหม่ ปี 2564 รวม 1,213 คน

8. ก8า. รเกปาลรี่ยเปนแลป่ยี ลนงแจป�ำลนงวจนาํ สนมวานชสกิ มในาชกอกิ งในทุนกอปงรทะนุ จ�ำปปรี ะ2จ5าํ6ป4ี 2564

สมาชกิ ยกมาเม่ือ 1 ม.ค.2564 จํานวน 28,342 คน
บวก รบั สมาชิกใหม่ ตัง้ แต่ ม.ค.-ธ.ค.2564 จาํ นวน 1,233 คน
- กฟภ. 1,213 คน
- บจก.พอี ีเอ เอน็ คอม อนิ เตอรเ์ นช่นั แนล 20 คน
หัก พนักงานทพี่ ้นสมาชกิ ภาพ ต้ังแต่ ม.ค.-ธ.ค. 2564 จํานวน 1,406 คน
ประกอบด้วย
- ถงึ แก่กรรม 68 คน เป็นเงนิ 109,127,284.96 บาท
- ลาออก 36 คน เป็นเงิน 21,443,861.45 บาท
- ปลดออก 13 คน เป็นเงิน 6,069,851.67 บาท
- ไล่ออก 9 คน เป็นเงนิ 6,347,680.26 บาท
- ให้ออก 2 คน เป็นเงิน 1,215,512.92 บาท
- เกษยี ณ 1,000 คน เป็นเงิน 3,426,855,315.49 บาท
- เกษยี ณทางเลือก 253 คน เปน็ เงิน 764,945,455.73 บาท
- ลาออกจากกองทุนโดย 25 คน เป็นเงนิ 34,162,526.50 บาท
ไมล่ าออกจาก กฟภ.
รวม 1,406 คน เปน็ เงนิ 4,370,167,488.98 บาท
สรปุ จาํ นวนสมาชกิ ณ วันท่ี 31 ธ.ค.2564 จาํ นวน 28,169 คน
- กฟภ. จํานวน 28,100 คน
- บจก.พีอเี อ เอ็นคอม อนิ เตอร์เนชน่ั แนล จํานวน 69 คน
จาํ นวนสมาชกิ ขอรับเงนิ เปน็ งวด ณ วันท่ี 31 ธ.ค.2564 จํานวน 485 คน 77

จํานวนสมาชกิ ขอคงเงนิ ณ วนั ที่ 31 ธ.ค.2564 จาํ นวน 116 คน

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

9. จ9�ำ.นวจ2น5ําส6นม4วานชสกิ มเาลชอื ิกกทอี่เัตลรือากสอะัตสรมาสแะลสะมกฟแลภะ.จทา่ ี่ กยฟเงภิน.สจม่าทยบเงใินหส้สมมทาบชใิกหณ้สมาวชันิกท่ีณ31วัธนนัทวี่ 3า1คมธัน2ว5า6ค4ม

การเลอื กเงนิ สะสมของสมาชกิ ปี 2564
จํานวนสมาชิก (คน)

4,291
4,194
865
696
2,514
2,907
1,017
974
897
921
483
488
3,478
3,236
3,554
3,702
2,336
2,031
666
666
325
350
75
77

7,789
7,858
3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15%
อัตราสะสม ปี 2563 รวม 28,290 คน
ปี 2564 รวม 28,100 คน

กราฟข้อมลู อัตราสะสมเฉลยี่ กองทุนจาํ แนกตามสังกัด

อัตราเ ิงนสะสมเฉลี่ย (%) 91.09.612
99..5647
99..0165
88..669
88..8814
99..4429
88..5691
99..5549
99..3476
99..4435
1100..1178

1100..5625
99..7815
99..4477

ธ.ค.-63
ธ.ค.-64

กฟน.1
กฟน.2
กฟน.3
กฟฉ.1
กฟฉ.2
กฟฉ.3
กฟก.1
กฟก.2
กฟก.3
กฟต.1
กฟต.2
กฟต.3
สนญ.
กฟภ.

การจ่ายเงนิ สมทบใหส้ มาชกิ ของ กฟภ. ปี 2564

จํานวนสมาชิก (คน) 11,578 11,802 11,556 10,808

5,156 5,490

9% 10% ปี 21516%3 รวม 28,290 คน
อตั ราสมทบ ปี 2564 รวม 28,100 คน
78

จําจนวำนเนงิวน (นล้เา ิงนบนา(ท)ล้ำนบำท) รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

10. 1ก0า.รกนา�ำรเงนนิ ําสเงะินสสมะขสอมงสขมอางชสิกมาเชงนิกสเมงนิทสบมขทองบขกอฟงภ.กเฟขภา้ บ. เญั ขชา้ บีกอัญงชทกีุนอปงทระุนจ�ำปปรีะ2จ5ํา6ป4ี 2564
7755 กองทุนนกอโงยทบุนนำโยยบกาำยกราลรลงงททนุ ุนปรปะรเภะทเตภรทาสตารรหำนี้สำรหนี้

7700
เงงนิ นิ สะสม

6655 เสงงะินนิ สสมมทบ
สมทบ

6600

5555
มม..คค.. ก.พ. มม..ีี คค.. เม.ย.พพ..คค.. ม.ิ ย. กก..คค.. ส.ค. กก..ยย.. ต.ค พพ..ยย.. ธ.ค.

เงินสะสม 7717778,181,,91424797,,,97759839..35391.บบ5าา1ทท
เงเงนิ ินสสมะทสบม 1,560,077,751.90บบาาทท

รวม

เงนิ 788,929,958.39
50 กอสงทมุนทนโบยบายการลงทนุ ประเภทตราสาบรทาุนท

รวม 1,560,077,751.90
45 บาท

จํานวนเงิน ( ้ลาน 40 เงนิ สะสม
เงนิ สมทบ
กองทุนนโยบำยกำรลงทุนประเภทตรำสำรทุน
เงนิ
50 สเงะนิ สม
35 สมทบ

จำนวนเ ิงน 45 79
30

ม.ค. ก.พ. มี.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ิ ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค พ.ย. ธ.ค.
40

เงินสะสม 463,643,366.82 บาท
เงินสมทบ 463,284,146.74 บาท
35 รวม 926,927,513.56 บาท

30

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

20 กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยดื หยนุ่

15

จํานวนเงิน ( ้ลาน 10 เงินสะสม
เงินสมทบ

5

0
ม.ค. ก.พ. มี.ค. เม.ย. พ.ค. มิ.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค พ.ย. ธ.ค.

เงินสะสม 107,820,941.21 บาท
เงินสมทบ 125,355,760.90 บาท
233,176,702.11 บาท
รวม

15 กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุนต่างประเทศ

จํานวนเงิน ( ้ลาน 10
เงินสะสม
เงินสมทบ

5

0
ม.ค. ก.พ. มี.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ิ ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค พ.ย. ธ.ค.

เงนิ สะสม 79,489,501.66 บาท
เงินสมทบ 77,881,123.80 บาท
157,370,625.46 บาท
รวม

80

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

11. ก1า1ร. เกปาลรีย่ เปนลอยี่ตั นราอเตังินราสเะงสินมสะปสี ม25ป6ี 24564 3%
4%
การเลอื กอัตราสะสมของสมาชิกในรอบปี 2564 5%
6%
9,000 7%
8,000 8%
7,000 9%
6,000 10%
5,000 11%
4,000 12%
3,000 13%
2,000 14%
1,000 15%

0
จํานวนสมาชิก (คน)
ธ.ค.-63
ม.ค.-64
ก.พ.-64
ีม.ค.-64
เม.ย.-64
พ.ค.-64
ิม.ย.-64
ก.ค.-64
ส.ค.-64
ก.ย.-64
ต.ค.-64
พ.ย.-64
ธ.ค.-64

เป ีล่ยนลดลง (คน) เปล่ียนเ ่ิพมข้ึน (คน) การเปล่ียนอตั ราเงนิ สะสมของสมาชิก ปี 2564 15%
14%
1,113 13%
863 12%
685 11%
10%
511 269 376 516 306 398 337 355 347 9%
8%
431 382 353 304 279 227 297 303 313 252 256 7%
631 6%
5%
4%
3%

ในรอบปี 2563 สมาชิกกองทุนแจ้งเปลยี่ นแปลงอัตราเงินสะสมท้ังสิน้ จํานวน 10,104 คน โดยสมาชิกกองทนุ
จํานวน 6,076 คน ได้ออมเงินเข้ากองทุน “เพ่ิมข้ึน” ในขณะที่สมาชิกกองทุนจํานวน 4,028 คน เลือกท่ีจะ
ออมเงิน “ลดลง” ซึ่งเทยี บเปน็ อตั ราสว่ นร้อยละ 60.13 : 39.87
81

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

12. ก1า2ร.เกลาอื รกเรลูปือแกบรปูบแกบารบลกงาทรุนลขงทองนุ สขมอางชสกิ มาณชิกวันณที่ว3นั 1ทธี่ 3ัน1วาธคันมวา2ค5ม642564

10,000 การเลอื กรูปแบบการลงทุนของสมาชิกในรอบปี 2564
9,000
จํานวนสมาชิก (คน) 8,000 รูปแบบที่ 1
7,000 รูปแบบท่ี 2
6,000 รปู แบบท่ี 3
5,000 รปู แบบที่ 4
4,000 รปู แบบที่ 5
3,000 รปู แบบที่ 6
2,000 รปู แบบท่ี 7
1,000 รปู แบบท่ี 8
รปู แบบที่ 9
0 รูปแบบที่ 10
รปู แบบท่ี 11
รปู แบบที่ DIY

ธ.ค.-63
ม.ค. 64
ก.พ.-64
ีม.ค.-64
เม.ย.-64
พ.ค.-64
ิม.ย.-64
ก.ค.-64
ส.ค.-64
ก.ย.-64
ต.ค.-64
พ.ย.-64
ธ.ค.-64

9241 การเลือกรูปแบบการลงทุนของสมาชิก ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2564
5,859
31ธันวาคม 2563 (ราย)
31ธนั วาคม 2564 (ราย)

6,050 4,408 DIY 4,946
5,547 5,435

จํานวนสมาชิก (คน) 895 681 1,004 713 รูปแบบ ีท่ 7 529 3,358 1,242
929 917 1,381 744 1,077
374 376
414 391

รูปแบบท่ี 1 รูปแบบท่ี 2 รูปแบบที่ 3 รูปแบบ ่ที 4 รูปแบบที่ 5 รูปแบบที่ 6 รูปแบบ ี่ท 8 รูปแบบท่ี 9 รูปแบบ ีท่ 10 รูปแบบที่ 11

82

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

13. (1กR3าe.รb(กทRาa�ำeรlรbaทาanํายlcรaกiาnาnยcรgกiเn)ปาgขรล)เอ่ียปขงนลอสร่ีงยมสูปนามแรชาูปบกิชแบกิกบกอกบางอทกรงลาทุนรงนุปลทรงปุนะทรจุนะ(ำ� จSป(ําwSีปw2itี 5i2ct6c5hh46ini4ngg)) แแลละะ//หหรรือือปปรรับับสสัดัดสส่ว่วนนมมูลูลคค่า่าเงเินงินลลงทงทุนุน

5,656
จํานวนสมาชิก (คน)
2,243 1,786
1,335 1,053 754 721 627 578 552 635 921

1 คร้ัง 2 คร้ัง 3 คร้งั 4 ครั้ง 5 ครง้ั 6 ครงั้ 7 ครง้ั 8 ครั้ง 9 ครัง้ 10 ครง้ั 11 ครง้ั 12 ครัง้

Switching 4,893 1,637 890 616 425 357 293 245 201 185 233 310
Rebalancing 763 74 9 8 3 2 - - - - - -
Switching
Rebalancing - 532 436 429 326 362 334 333 351 450 688 1,476

ปี 2564 สมาชกิ ใช้สทิ ธิ 16,861 คน (58.61%)
สมาชกิ ไม่ใช้สิทธิ 11,909 คน (41.39%)

Switching Switching Rebalancing
Rebalancing 859 10,285
5,717

83

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

14. อ11ตั 44ร..าออผัตตั ลรรตาาผผอลบลตตแออทบบนแแจททานนกจกจาากกรกลกางารทรลลนุ งงสททะนุนุ สสสมะะใสสนมมแใใตนน่ลแแะตตนล่ล่ โะะยนนบโโยายบยบกาายายรกกลาารงรลทลงนุงททปุนนุ ี ป2ป5ี ี2265546644

1188..0000
1155..0000
1122..0000
99..0000
66..0000
33..0000
00..0000
--33..0000
อัตอัราตรผาลผตลอตบอทบนทสนะสะมส(ม%()%)
ม.คม.ค6.464
ก.กพ.พ6.464
ีม.คีม.ค6.464
เม.เยม.ย6.464
พ.คพ.ค6.464
ิม.ยิม.ย6.464
ก.คก.ค6.464
ส.คส.ค6.464
ก.ยก.ย6.464
ต.คต.ค6.464
พ.ยพ.ย6.464
ธ.คธ.ค6.464
กกกกอออองงงงททททนุุนนุุนนนนนโโโโยยยยบบบบาาาายยยยกกกกาาาารรรรลลลลงงงงททททุนุนนุนุ ตผตผรสรสามามสสแแาาบบรรบหบหยนยนืดดื้ีี้ หหยย่นุุ่น กกกกอออองงงงททททนุนุ นุนุ นนนนโโโโยยยยบบบบาาาายยยยกกกกาาาารรรรลลลลงงงงททททุนนุ นนุุ ตตตตรรรราาาาสสสสาาาารรรรททททนนุุ ุนุนตต่าา่ งงปปรระะเเททศศ

15. 1ม155ูล..คมมา่ ลููลทคครา่พั่าททยรร์สพััพินยยส์ส์สุทนิินธสสติ ทุุท่อธธหิตตินอ่่อวหหยนนในว่่วแยยตใในนล่ แะแตนตล่โล่ ยะะบนนาโโยยบกบาาารยยลกกงาาทรรุนลลงงปททีนุ นุ25ปป6ี ี422556644

331132213213131222335926981473040386751992
ูมลูมค่ลา ่คทารัทรัพย์พสิ์ยนสิสุนทสุ ิธท ่ติธอ่ตหอ ่นหว ่นยว (ยบ(าบทา)ท)
ม.มค..ค.6464
ก.ก.พ.พ.6464
ีม. ีมค..ค.6464
เ เม.มย..ย.6464
พ.พค..ค.6464
ิม. ิมย..ย.6464
ก.กค..ค.6464
ส.สค..ค.6464
ก.กย..ย.6464
ต.ตค..ค.6464
พ.พย..ย.6464
ธ.ธค..ค.6464

กกกกอออองงงงททททนุนุุุนนนนนนโโโโยยยยบบบบาาาายยยยกกกกาาาารรรรลลลลงงงงททททุนนุนนุุ ผตตผรสรสามามสสแแาาบบรรบหบหยนยนืดดื้ีี้ หหยยนุุ่่น กกกกอออองงงงททททุนนุ ุนุนนนนนโโโโยยยยบบบบาาาายยยยกกกกาาาารรรรลลลลงงงงททททุนุนุุนนตตตตรรรราาาาสสสสาาาารรรรททททุนุนนุุนตตา่ ่างงปปรระะเเททศศ
84

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

16. อ1ัต6ร. าอผัตลรตาผอลบตแอทบนแจทานกจกากรกลางรทลุนงสทะนุ สสมะใสนมแใตน่ลแะตนล่ โะยนบโยาบยกายากรลารงลทงุนทนุ

อัตราผลตอบแทนสะสมแตล่ ะกองทนุ นโยบายการลงทนุ
150% ต้ังแต่ ก.ค. ปี 2553 - ธ.ค. ปี 2564

125%
100%
75%
50%
25%

0%

--1111223-0555000505%%%%%%%%%% ตงั้ แต่ ก.ค. ปี 2563 - ธ.ค. ปี 2564
อัตราผลตอแบทนสะสม
2553
2554
2555
2556
2557
2558
2559
2560
2561
2562
2563
2564

อัตราผลตอบแทนสะสม
ก.ค.-63
ส.ค.-63
ก.ย.-63
ต.ค.-63
พ.ย.-63
ธ.ค.-63
ม.ค.-64
ก.พ.-64
ีม.ค.-64
เม.ย.-64
พ.ค.-64
ิม.ย.-64
ก.ค.-64
ส.ค.-64
ก.ย.-64
ต.ค.-64
พ.ย.-64
ธ.ค.-64

กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภท ตราสารหน้ี ตราสารทนุ ผสมแบบ ตราสารทุน
ยดื หยนุ่ ตา่ งประเทศ
อตั ราผลตอบแทนสะสม ตง้ั แต่
วนั ที่ 1 ก.ค.2553 – 31 ธ.ค.2564 38.88% 122.56% 47.55% -

อตั ราผลตอบแทนสะสม ต้ังแต่ 2.74% 21.27% 4.65% 18.88%
วนั ที่ 1 ก.ค.2563 – 31 ธ.ค.2564
อัตราผลตอบแทนสะสมเฉล่ยี ต่อปี 3.38% 10.66% 4.13% -
มูลค่าทรพั ย์สินสทุ ธติ อ่ หนว่ ย
ณ วันท่ี 31 ธ.ค.2564 21.8709 35.0478 23.2354 11.8876

หมายเหตุ - กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารหน้ี ตราสารทุนและผสมแบบยืดหยุ่นเร่ิมให้สมาชิกกองทุนเลือกลงทุนได้
ตัง้ แต่วนั ท่ี 1 กรกฎาคม 2553 โดยมมี ูลค่าต่อหน่วยเรม่ิ ต้นเทา่ กบั 15.7479 บาท
- กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุนต่างประเทศเร่ิมให้สมาชิกเลือกลงทุนได้ ต้ังแต่วันท่ี 1 กรกฎาคม 2563
มลู ค่าตอ่ หน่วยเริม่ ต้นเทา่ กับ 10.00 บาท
- กสช.กฟภ. ยกเลกิ กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยืดหย่นุ ต้งั แต่วนั ท่ี 1 มกราคม 2565 เป็นตน้ ไป
85

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

17. 1อ7.ัตอราตั ผรลาผตลอตบอแบทแนทจนากจกาากรกลางรทลุนงทสุนะสสมะสปมี 2ป5ี 62456แ4ยกแนยโกยนบโายยบกาายรกลกงาทรนุลแงทละนุ บแรลษิ ะัทบจรดัษิ กทั าจรดั การ
กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทตราสารหน้ี

1.75
1.50
1.25
1.00
0.75

KSAM KTAM กสช.กฟภ.
0.50
0.25
0.00
อัตราผลตอบทนสะสม (%)
ม.ค. 64
ก.พ. 64
ีม.ค. 64
เม.ย. 64
พ.ค. 64
ิม.ย. 64
ก.ค. 64
ส.ค. 64
ก.ย. 64
ต.ค. 64
พ.ย. 64
ธ.ค. 64

18.00 กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทตราสารทุน
15.00
12.00 UOBAM ONEAM กสช.กฟภ.
9.00
อัตราผลตอบทนสะสม (%)6.00
ม.ค. 643.00
ก.พ. 640.00
ีม.ค. 64
เม.ย. 6486
พ.ค. 64
ิม.ย. 64
ก.ค. 64
ส.ค. 64
ก.ย. 64
ต.ค. 64
พ.ย. 64
ธ.ค. 64

อัตราผลตอบทนสะสม (%) รายงานประจ�ำ ปี 2564
ม.ค. 64
ก.พ. 64 กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว
ีม.ค. 64
เม.ย. 64กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยืดหยุ่น
พ.ค. 64
ิม.ย. 643.50
ก.ค. 643.00
ส.ค. 642.50
ก.ย. 642.00
ต.ค. 641.50
พ.ย. 641.00
ธ.ค. 640.50 KASSET (กสช.กฟภ.)
0.00

หมายเหตุ - กสช.กฟภ. ยกเลิกกองทนุ นโยบายการลงทนุ ผสมแบบยืดหยุ่น ตัง้ แต่วันท่ี 1 มกราคม 2565 เปน็ ต้นไป

กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุนต่างประเทศ

10.00
8.00
6.00
4.00
2.00

ONEAM (กสช.กฟภ.)
0.00
-2.00
-4.00

87
อัตราผลตอบทนสะสม (%)
ม.ค. 64
ก.พ. 64
ีม.ค. 64
เม.ย. 64
พ.ค. 64
ิม.ย. 64
ก.ค. 64
ส.ค. 64
ก.ย. 64
ต.ค. 64
พ.ย. 64
ธ.ค. 64

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

18. เปร1ีย8.บเเปทรียียบบเอทัตียรบาอผัตลรตาผอลบตแอทบนแสทะนสสมะสขมอขงอกงอกงอทงทุนุนแแลละะออัตัตรราาผผลลตตออบบแแททนนตตลลาดาแดยแกยนกโนยบโยาบยาย
การลงทกานุ รปลีง2ท5นุ 6ป4ี 2564
กอกงอทงนุ ทนุ โนยโบยบายายกกาารรลลงงททนุ ประเเภภททตตรราาสสาราหรหน้ีน้ี

2.50% GOVBond PEAMTM KCTOARMPORATEKSAM MDKETPOSIT TARGET RETURN

2.00%

อัตราผลตอบแทน 1.50%

1.00%

0.50%

0.00%

-0.50% ม.ค.-64 ก.พ.-64 มี.ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 มิ.ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64
1.54%
PEA 0.10% 0.07% 0.45% 0.68% 0.92% 1.15% 1.29% 1.48% 1.35% 1.24% 1.43% 1.51%
KTAM 0.12% 0.12% 0.46% 0.68% 0.92% 1.13% 1.26% 1.43% 1.34% 1.26% 1.42% 1.58%
KSAM 0.07% 0.03% 0.44% 0.68% 0.91% 1.16% 1.32% 1.53% 1.35% 1.22% 1.44% 0.27%
DEPOSIT 0.03% 0.05% 0.07% 0.09% 0.12% 0.14% 0.16% 0.18% 0.20% 0.23% 0.25% 0.16%
GOVBond -0.09% -0.43% -0.14% -0.15% -0.05% 0.04% 0.12% 0.27% 0.07% -0.11% 0.04% 2.19%
MTM CORPORATE 0.26% 0.23% 0.67% 0.90% 1.24% 1.54% 1.74% 1.98% 1.86% 1.77% 2.01% 1.39%
MKT 0.13% 0.02% 0.37% 0.50% 0.74% 0.95% 1.10% 1.29% 1.15% 1.05% 1.25% 2.39%
TARGET RETURN 0.22% 0.18% 0.61% 0.83% 1.16% 1.44% 1.68% 1.95% 1.90% 1.88% 2.16% 21.8709
NAV/UNIT 21.5593 21.5541 21.6352 21.6842 21.7356 21.7854 21.8170 21.8566 21.8289 21.8055 21.8463
หมายเหตุ : 1. อตั ราผลตอบแทนสะสมแสดงค่าแบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คือ อตั ราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสดั สว่ นการลงทนุ ของกองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหนี้ ประจาํ ปี 2564
3. TARGET RETURN (FX) คือ อัตราผลตอบแทนเป้าหมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารหนี้ ประจาํ ปี 2564
โดยท่ี TARGET RETURN = MKT + 1%(ตอ่ ป)ี

กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุน

18.00% SEPTE1A00 TRIONEAM MKTUOBAM TARDGEEPTORSEITTURN

15.00%

อัตราผลตอบแทน 12.00%

9.00%

6.00%

3.00%

0.00% ม.ค.-64 ก.พ.-64 มี.ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 ม.ิ ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64
15.27%
PEA 1.22% 5.11% 10.87% 9.95% 9.71% 9.11% 5.06% 12.52% 10.65% 12.20% 8.74% 13.56%
ONEAM 1.23% 4.07% 9.55% 8.32% 7.92% 7.39% 3.35% 10.47% 8.32% 10.19% 7.59% 16.86%
UOBAM 1.19% 6.10% 12.13% 11.51% 11.43% 10.74% 6.70% 14.49% 12.89% 14.11% 9.78% 0.27%
DEPOSIT 0.03% 0.05% 0.07% 0.09% 0.12% 0.14% 0.16% 0.18% 0.20% 0.23% 0.25% 14.23%
SET100 TRI 1.18% 3.61% 9.08% 8.13% 9.23% 8.61% 3.76% 13.05% 10.55% 11.91% 7.88% 12.84%
MKT 1.07% 3.25% 8.18% 7.33% 8.32% 7.76% 3.40% 11.76% 9.51% 10.74% 7.12% 17.84%
TARGET RETURN 1.49% 4.06% 9.42% 8.97% 10.39% 10.24% 6.30% 15.09% 13.25% 14.90% 11.70% 35.0478
NAV/UNIT 30.7756 31.9580 33.7118 33.4306 33.3582 33.1748 31.9438 34.2118 33.6430 34.1165 33.0630
หมายเหตุ : 1. อัตราผลตอบแทนสะสมแสดงคา่ แบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คือ อัตราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสัดสว่ นการลงทุนของกองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทนุ ประจําปี 2564
88 3. TARGET RETURN (FX) คอื อัตราผลตอบแทนเปา้ หมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทตราสารทุน ประจําปี 2564

โดยที่ TARGET RETURN = MKT + 5%(ตอ่ ป)ี

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทนุ นโยบายการลงทุนผสมแบบยดื หยนุ่ (กลุ่มตราสารหน)้ี

การลงทนุ "ตราสารหน้"ี ZRR 3.9 YEARS KASSET DEPOSIT
1.60% MKT (FX) TARGET RETURN (FX)

1.20%

อัตราผลตอบแทน 0.80%

0.40%

0.00%

-0.40%

-0.80%

-1.20%

-1.60% ม.ค.-64 ก.พ.-64 ม.ี ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 ม.ิ ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64

PEA 0.09% -0.44% -0.34% -0.01% 0.17% 0.52% 0.87% 1.08% 0.56% 0.28% 0.67% 0.57%
KASSET 0.09% -0.44% -0.34% -0.01% 0.17% 0.52% 0.87% 1.08% 0.56% 0.28% 0.67% 0.57%
DEPOSIT 0.03% 0.05% 0.07% 0.09% 0.12% 0.14% 0.16% 0.18% 0.20% 0.23% 0.25% 0.27%
ZRR 3.9 YEARS -0.25% -1.21% -0.90% -0.83% -0.74% 0.15% 0.28% 0.70% -0.14% -0.94% -0.52% -0.55%
MKT -0.22% -1.06% -0.79% -0.73% -0.65% 0.15% 0.27% 0.64% -0.10% -0.81% -0.43% -0.46%
TARGET RETURN -0.13% -0.90% -0.54% -0.40% -0.23% 0.64% 0.85% 1.31% 0.65% 0.02% 0.49% 0.54%
หมายเหตุ : 1. อตั ราผลตอบแทนสะสมแสดงคา่ แบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คือ อัตราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสัดส่วนการลงทนุ ของกองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยดื หย่นุ ประจาํ ปี 2564
3. TARGET RETURN (FX) คือ อัตราผลตอบแทนเปา้ หมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยดื หยนุ่ ประจาํ ปี 2564
โดยที่ TARGET RETURN = MKT + 1%(ต่อป)ี
* กสช.กฟภ. ยกเลิกกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยุน่ ตั้งแตว่ นั ท่ี 1 มกราคม 2565 เปน็ ต้นไป

กองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยืดหย่นุ (กลมุ่ ตราสารทนุ )

การลงทนุ "ตราสารทนุ " MKT (EQ) KASSET
21.00% TARGET RETURN (EQ)

อัตราผลตอบแทน 18.00%

15.00%

12.00%

9.00%

6.00%

3.00%

0.00% ม.ค.-64 ก.พ.-64 มี.ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 ม.ิ ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64

PEA 0.25% 7.38% 12.47% 11.97% 10.44% 9.94% 5.70% 13.43% 13.95% 15.80% 15.47% 17.58%

KASSET 0.25% 7.38% 12.47% 11.97% 10.44% 9.94% 5.70% 13.43% 13.95% 15.80% 15.47% 17.58%

MKT 1.18% 3.61% 9.08% 8.13% 9.23% 8.61% 3.76% 13.05% 10.55% 11.91% 7.88% 14.23%

TARGET RETURN 1.61% 4.41% 10.32% 9.78% 11.30% 11.09% 6.66% 16.38% 14.29% 16.07% 12.46% 19.23%

หมายเหตุ : 1. อัตราผลตอบแทนสะสมแสดงค่าแบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คือ อัตราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสดั ส่วนการลงทนุ ของกองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยดื หยุ่น ประจําปี 2564
3. TARGET RETURN (FX) คอื อตั ราผลตอบแทนเปา้ หมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หยุน่ ประจําปี 2564

โดยท่ี TARGET RETURN = MKT + 5%(ตอ่ ป)ี
* กสช.กฟภ. ยกเลิกกองทุนนโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยืดหยุ่น ตั้งแต่วนั ท่ี 1 มกราคม 2565 เปน็ ต้นไป

89

รายงานประจำ�ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทุนนโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยดื หย่นุ

3.40% MKT KASSETTARGET RETURN

อัตราผลตอบแทน 2.80%

2.20%

1.60%

1.00%

0.40%

-0.20%

-0.80% ม.ค.-64 ก.พ.-64 มี.ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 ม.ิ ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64

PEA 0.09% 0.66% 1.45% 1.65% 1.63% 1.83% 1.44% 3.01% 2.53% 2.55% 2.22% 2.50%

KASSET 0.09% 0.66% 1.45% 1.65% 1.63% 1.83% 1.44% 3.01% 2.53% 2.55% 2.22% 2.50%

MKT -0.05% -0.50% 0.40% 0.33% 0.54% 1.16% 0.69% 2.13% 1.18% 0.72% 0.57% 1.31%
TARGET RETURN 0.08% -0.27% 0.76% 0.82% 1.15% 1.90% 1.55% 3.12% 2.28% 1.95% 1.92% 2.79%

NAV/UNIT 22.6896 22.8193 22.9975 23.0444 23.0381 23.0833 22.9969 23.3526 23.2419 23.2468 23.1736 23.2354

หมายเหตุ : 1. อตั ราผลตอบแทนสะสมแสดงคา่ แบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คือ อัตราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสัดสว่ นการลงทนุ ของกองทนุ นโยบายการลงทุนประเภทผสมแบบยืดหย่นุ ประจาํ ปี 2564 โดยท่ี MKT = MKT (FX) + MKT (EQ)
3. TARGET RETURN (FX) คือ อัตราผลตอบแทนเป้าหมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทนุ นโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยืดหยุ่น ประจาํ ปี 2564

โดยที่ TARGET RETURN = ((X%) x TARGET RETURN (FX)) + ((1-X%) x TARGET RETURN (EQ))
* กสช.กฟภ. ยกเลิกกองทุนนโยบายการลงทนุ ประเภทผสมแบบยดื หยุ่น ตง้ั แตว่ นั ที่ 1 มกราคม 2565 เปน็ ต้นไป

กองทนุ นโยบายการลงทนุ ตราสารทุนตา่ งประเทศ

48.00% ONEAM DEPOSIT
MSCI WORLD TRI MKT TARGET RETURN

อัตราผลตอบแทน 40.00%

32.00%

24.00%

16.00%

8.00%

0.00%

-8.00%

ม.ค.-64 ก.พ.-64 ม.ี ค.-64 เม.ย.-64 พ.ค.-64 มิ.ย.-64 ก.ค.-64 ส.ค.-64 ก.ย.-64 ต.ค.-64 พ.ย.-64 ธ.ค.-64
PEA 5.28% 4.55% -1.51% 3.11% 1.02% 5.41% 6.15% 6.79% 6.72% 9.06% 7.11% 4.03%

ONEAM 5.28% 4.55% -1.51% 3.11% 1.02% 5.41% 6.15% 6.79% 6.72% 9.06% 7.11% 4.03%

DEPOSIT 0.03% 0.05% 0.07% 0.09% 0.12% 0.14% 0.16% 0.18% 0.20% 0.23% 0.25% 0.27%

MSCI WORLD TRI -0.94% 1.79% 9.52% 15.25% 16.30% 21.18% 26.30% 27.47% 28.79% 32.26% 33.72% 35.92%

MKT -0.89% 1.70% 9.05% 14.49% 15.49% 20.13% 25.00% 26.10% 27.36% 30.66% 32.04% 34.13%

TARGET RETURN -0.04% 3.32% 11.51% 17.78% 19.63% 25.09% 30.81% 32.76% 34.84% 38.98% 41.19% 44.13%

NAV/UNIT 12.0297 11.9463 11.2535 11.7823 11.5434 12.0445 12.1287 12.2025 12.1942 12.4616 12.2396 11.8876

หมายเหตุ : 1. อตั ราผลตอบแทนสะสมแสดงค่าแบบ NOT ANNUALIZE
2. MKT คอื อัตราผลตอบแทนตลาดสะสมตามสดั ส่วนการลงทุนของกองทนุ นโยบายการลงทุนตราสารทุนตา่ งประเทศ ประจําปี 2564
3. TARGET RETURN (FX) คอื อตั ราผลตอบแทนเปา้ หมายสะสม (Sum of Target Return Rate) กองทนุ นโยบายการลงทนุ ตราสารทนุ ต่างประเทศ ประจาํ ปี 2564
โดยท่ี TARGET RETURN = MKT + 10%(ตอ่ ปี)

90

รายงานประจ�ำ ปี 2564อัตราผลตอบแทน

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

19. อตั 1รา9ผ. อลตัตรอาบผแลทตอนบจแาทกนกจาารกลกงาทรุนลสงทะสุนมสะในสมแใตนล่ แะตรล่ ูปะแรบูปบแบกบารกลารงลทงุนทนุ

อัตราผลตอบแทนสะสมในแต่ละรปู แบบการลงทนุ
รปู แบบท่ี 1 - รปู แบบท่ี 9 ต้ังแต่ ก.ค. ปี 2553 - ธ.ค. ปี 2564

115%
100%
85%
70%
55%
40%
25%
10%

-5%

รูปแบบท่ี 1 - รูปแบบท่ี 11 ตัง้ แต่ ก.ค. ปี 2563 - ธ.ค. ปี 2564

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%
2553
2554
2555
2556
2557
2558
2559
2560
2561
2562
2563
2564

อัตราผลตอบแทน

ก.ค.-63
ส.ค.-63
ก.ย.-63
ต.ค.-63
พ.ย.-63
ธ.ค.-63
ม.ค.-64
ก.พ.-64
ีม.ค.-64
เม.ย.-64
พ.ค.-64
ิม.ย.-64
ก.ค.-64
ส.ค.-64
ก.ย.-64
ต.ค.-64
พ.ย.-64
ธ.ค.-64

รูปแบบที่ 1 รปู แบบที่ 2 รูปแบบที่ 3 รูปแบบท่ี 4 รปู แบบที่ 5 รูปแบบท่ี 6
รูปแบบที่ 7 รูปแบบที่ 8 รูปแบบท่ี 9 รูปแบบท่ี 10 รปู แบบท่ี 11
91

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

อัตราผลตอบแทนสะสมในแตล่ ะรปู แบบการลงทุนต้งั แต่ ปี 2553 - ปี 2563

25%

20%

อัตราผลตอบแทน 15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 2563 2564
0.55% 2.92% 3.89% 3.64% 4.41% 4.09% 2.31% 2.88% 1.63% 3.32% 2.17% 1.54%
รูปแบบท่ี 1

รปู แบบท่ี 2 3.17% 2.50% 7.10% 2.99% 5.47% 2.67% 3.91% 4.00% 0.54% 3.32% 0.90% 2.92%

รปู แบบที่ 3 5.79% 2.07% 10.31% 2.35% 6.52% 1.25% 5.51% 5.12% -0.55% 3.31% -0.38% 4.29%

รปู แบบท่ี 4 8.41% 1.65% 13.52% 1.70% 7.57% -0.17% 7.11% 6.24% -1.63% 3.31% -1.66% 5.66%

รปู แบบที่ 5 11.03% 1.22% 16.74% 1.06% 8.62% -1.60% 8.71% 7.35% -2.72% 3.30% -2.93% 7.03%
รปู แบบท่ี 6 13.65% 0.80% 19.95% 0.41% 9.68% -3.02% 10.30% 8.47% -3.81% 3.30% -4.21% 8.41%
2.96% 2.92% 6.63% 2.11% 7.61% 2.56% 4.79% 5.31% -0.52% 2.84% 0.59% 2.50%
รูปแบบที่ 7

รูปแบบที่ 8 -4.89% 3.29% -5.48% 9.78%

รปู แบบที่ 9 -5.98% 3.29% -6.76% 11.15%

รูปแบบท่ี 10 4.50% 8.65%

รปู แบบท่ี 11 4.90% 10.03%

SET Index 1,032.76 1,025.32 1,391.93 1,298.71 1,497.67 1,288.02 1,542.94 1,753.71 1,563.88 1,579.84 1,449.35 1.657.62

SET Index Return 29.53% -0.72% 35.76% -6.70% 15.32% -14.00% 19.79% 13.66% -10.85% 1.02% -8.26% 14.37%
RP 1D. 2.00% 3.25% 2.75% 2.00% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.75% 1.25% 0.50% 0.50%

92

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

20. เง2นิ 0ล. งเงทินนุ ลตงาทมุนรตาคามายรตุาคธิ ารยรมตุ ิธ(รรารคมาแตยลกาแดต)ล่ แะยนกโยแบตาล่ ยะกนาโยรลบงาทยุนกาณรลวงทันนุท่ี ณ31วธนั ันทวี่ 3า1คมธนั 2ว5า6ค4ม 2564

กองทนุ นโยบายการลงทุนตราสารหน้ี

1 เงนิ ฝากในธนาคาร 1,464,012,530.66 8.57%
2 พนั ธบัตร ตั๋วเงินคลัง หรือพันธบัตร ธปท. 4,955,299,484.30 29.02%
3 ตวั๋ แลกเงนิ / ตวั๋ สัญญาใช้เงิน 0.35%
4 ตราสารแหง่ หนีธ้ นาคารพาณิชย์เป็นผู้ออก 59,786,648.25 0.08%
5 ตราสารแห่งหนี้ทบ่ี รษิ ทั จาํ กดั เป็นผ้อู อก 13,594,069.08 61.97%
10,580,544,394.83
รวมเงินลงทนุ 17,073,237,127.12 100.00%

1 2
(8.57%) (29.02%)

5 3
(61.97%) (0.35%)
4
(0.08%)

กองทนุ นโยบายการลงทุนตราสารทุน

1 เงนิ ฝากในธนาคาร 613,350,577.37 5.34%
2 หนุ้ และใบสําคญั แสดงสทิ ธิทจี่ ะซ้อื หนุ้ 10,659,338,670.19 92.86%
3 หลักทรพั ย์หรอื ทรพั ยส์ นิ อื่น 1.80%
รวมเงินลงทนุ 206,234,517.82 100.00%
11,478,923,765.38

3 1
(1.80%) (5.34%)

2 93
(92.86%)

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

กองทุนนโยบายการลงทนุ ผสมแบบยดื หยนุ่

1 เงนิ ฝากในธนาคาร 73,584,496.75 10.51%
2 พันธบัตร ตั๋วเงินคลงั หรอื พนั ธบตั ร ธปท. 287,671,777.33 41.10%
3 ตราสารแหง่ หนี้ธนาคารพาณิชยเ์ ปน็ ผู้ออก 0.20%
4 ตราสารแห่งหนี้ทีบ่ ริษัทจํากดั เป็นผอู้ อก 1,414,420.12 48.18%
337,255,469.87 100.00%
รวมเงนิ ลงทนุ 699,926,164.07

4 1
(48.18%) (10.51%)

2
(41.10%)

3
(0.20%)

กองทนุ นโยบายการลงทุนตราสารทนุ ตา่ งประเทศ

1 เงินฝากในธนาคาร 308,361,360.95 16.64%
2 หุ้นและใบสําคญั แสดงสทิ ธิทจี่ ะซื้อหนุ้ 84,697,631.14 4.57%
3 หลักทรพั ยห์ รอื ทรัพยส์ ินอื่น 1,460,165,225.44 78.79%
1,853,224,217.53 100.00%
รวมเงนิ ลงทนุ

1
(16.64%) 2

(4.57%)

3
(78.79%)
94

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

คใ 2ห1่า้กค. ับใคะหผะแก้กล1สแนอับ)น2มกงน ก1นทาากคอ.ชครุานวสงผ1ิกวดรจทาม)าลดกำ��มำุนาม�ำกอเนชรจกรนเางนูิ้กวู้ททําารินทนนินกรี่่ีไไดุนงดดอวดงําานา้รงทํา1้รเทนนับเ่ีั,นลบน18ุในเดงิน,เฉินน98ทฉทา้ลงง3ก9่ีลลนะ่ีายา3างี่ยเนนเกรคทบทคเจใดานทะี่นายนดัรา้เก่นากบโปนซซับคกาเีย่ึงึ่กรขงรัรบนผ4ผะาง้จาล.เกลชร2รดัข4จาป7่จว้โาาา.รครม2ารสกคอ่วรกะ7โกมัะบมงคชกาแกพโรรรคาาคนามตงันรสะรรนตกอตงแัมอธาาบกมอบน์พมราแีคบรนแมรนับวมแมผีทธบาตบีทมนมั้์งสาีบั้คงกหพอมหาวสมึบงแมราพอดถผดดมบอาน�ำพมใ22ถเกจนพึ,ง,า4าใ4พนิบมน1ร1งวดอ8พภ8า่าําใาบคนสจเพคนนวมดใร่นนาินาา้วแชสนงภมลิกามแกกาะนมาลาพามคีดชรระีสรปว้าิจกมมวานัดรมีสมามะกโีคชมกรคชาิกวู้คาราารทาชวงรปสกมาิ่ีตกจัมรมารอัดทะพรเู้คบชขี่โตทนั ควแาา้อ่ีคธใาสบรบจะ์ มงมับแเแกพเพสนขบาม่ิอันน้ารบบขธเใทสฉ้นึถจ์ ี่คลอาคเพมะ่ียา่บิ่แมถนขาึ้นนม

เฉล่ีย4.42.323แลแะลไะดไ้รดับ้รปับรปะรโะยโชยนช์จนา์จกากกากราจรัดจโัดคโรคงรกงากราทร่คี ทะี่คแะนแนนเนฉเลฉีย่ ล4่ีย.341.3ค1ะแคนะนแนจนากจคาะกแคนะนแเนตน็มเต5็มคะ5แนคนะแโนดนยมโี ดยมี
รายลระาเยอลยี ะดเตอาียมดตตาารมาตงาดรางั งต่อดไงั ปตนอ่ ี้ไปนี้

สมาชิกมีความร้ทู ่ไี ดร้ บั เฉล่ยี เพมิ่ ขน้ึ

4.23
4.21
4.26
4.26
4.24
4.21
4.27

4.32
4.35
4.28
4.24
4.28
4.31
4.27

กฟน.1 กฟน.2 กฟน.3 กฟฉ.1 กฟฉ.2 กฟฉ.3 กฟก.1 กฟก.2 กฟก.3 กฟต.1 กฟต.2 กฟต.3 สนญ เฉลี่ย

สมาชกิ มคี วามพึงพอใจในภาพรวมการจัดโครงการ

4.18
4.22
4.24
4.13
4.21
4.19
4.23
4.24

4.32
4.25
4.26
4.27
4.22
4.23

กฟน.1 กฟน.2 กฟน.3 กฟฉ.1 กฟฉ.2 กฟฉ.3 กฟก.1 กฟก.2 กฟก.3 กฟต.1 กฟต.2 กฟต.3 สนญ เฉล่ีย

สมาชกิ ไดร้ ับประโยชน์จากการจดั โครงการ
4.31
4.29
4.25
4.29
4.31
4.24
4.31
4.28
4.31
4.32
4.35

4.39
4.36
4.31

กฟน.1 กฟน.2 กฟน.3 กฟฉ.1 กฟฉ.2 กฟฉ.3 กฟก.1 กฟก.2 กฟก.3 กฟต.1 กฟต.2 กฟต.3 สนญ เฉลี่ย

ก องทหใหนุ ล้คทัก(บว้งัทานลรมจ้ี ัพกร.ท)ยู้โสั้ดงท์จชนย่บีัด.กี้ไกรกมฟิหาค่สภราิดช.กรค.เไอกงด่างนิฟใร้ทชลภับุนจ้งค.ท่าวไ(ยนุบดาใม้ลรหรับจก้่ว.คบั)มวมทกาอื่ีบมสจรชราิห่ว.กกามตฟรมลภเืองา.ินดจใลหานกงลกทตักาุนรลทสใารหนดัพ้กบัหยับส์แลนหักกนุง่ทสปวรชิทรัพ.ะยกยเาฟท์แกภศหรไ.บ่งทใปรยนรรกย(ะตาาเยรลทสใทศหน.ไ)ค้ ับทแวสยาลนมะ(ุนรบตโู้วลรดิทิษทยยัทไ.)มาหกค่แลริดลักบคะทรา่บรรใพัรชยิษจ้ยา่าจ์ัทยยัดการ
- KT-AMK TAMบรษิ ัทบหรลษิ ักทั หรพัลักย์จทัดรกพั ายร์จกดั อกงาทรนุ กอกงรทงุ ไุนทยกรจงุ �ำไกทดัย (จมําหกาัดชน(ม)หาชน)
- KS-AMK SAMบรษิ ทั บหรลิษักทั หรพัลกัย์จทัดรกัพายรจ์ กัดอกงาทรุนกอกงรทุงศุนรกี จรำ� งุ กศดั รี จาํ กดั
- ON-EAOMN EAบMริษัทบหรลิษกั ทั หรัพลกัย์จทดัรกัพายรจ์ กดั อกงาทรุนกอวงรทรณุน วจร�ำรกณดั จํากัด
- KUAO--SBSAEUKMTAO SBSAEบบMTรรษิษิ ทัทั บบหหรรลลษิษิ กัักัททัททหหรรัพพัลลกัักยย์จ์จททัดดัรรกกพััพาายยรร์จจ์ กกดัดั ออกกงงาาททรรนุนุ กกออยกงงโูสททอกิ บุนนุ รีไ(ยกทปโูสยรอิกะบจรเำ�ทีไ(กทปศดัยไรทะจยเาํท)กศจัดไ�ำทกยัด) จาํ กัด
-

95

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

2) การด�ำเนนิ งานด้านการประชาสัมพันธ์
2.1) โครงการพัฒนาองค์ความรู้เรื่องการบริหารเงินและวางแผนทางการเงินข้ันสูง (Intensive Cause)
ส�ำหรับสมาชกิ กองทุนทดี่ ำ� รงตำ� แหนง่ ต้ังแตร่ ะดับผ้อู ำ� นวยการฝ่ายข้ึนไป โดยจัดขน้ึ เม่ือวันท่ี 6 และ 7 เมษายน 2564
สถานท่ี หอ้ งเธียร์เตอร์ ช้ัน 5 อาคาร LED และหอ้ งประชมุ โรงแรมแกรนด์รชิ มอนสไตลิช คอนเวนชน่ั โฮเตล็ กรุงเทพ
2.2) โครงการอบรมใหค้ วามรเู้ ครอื ขา่ ยผปู้ ระสานงาน กสช.กฟภ. ประจำ� ปี 2564 ดว้ ยรปู แบบ Live Stream
บน YouTube ช่อง PEA.PVDFUND ในหลักสูตร “การเปล่ยี นแปลงท่ีเกิดข้ึนกับกองทนุ สำ� รองเลี้ยงชพี ” และ “วางแผน
เกษยี ณสไตล์มนษุ ยเ์ งนิ เดือน” เมอื่ วนั ที่ 17, 23 และ 29 มิถุนายน 2564 และวนั ที่ 7 กรกฎาคม 2564
2.3) โครงการแนะน�ำการบริหารเงินหลังเกษียณอายุส�ำหรับสมาชิกกองทุนที่เกษียณอายุในปี 2564
ด้วยรูปแบบ Live Stream ผ่าน YouTube ช่อง PEA.PVDFUND ในหลักสูตร “สิทธิประโยชน์ที่จะได้รับและ
วิธีการรับเงินกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ” และ “บริหารเงินหลังเกษียณสไตล์วัยเก๋า” เม่ือวันที่ 9, 12, 15, 20 และ 23
กรกฎาคม 2564
2.4) โครงการสง่ เสรมิ ความรคู้ วามเขา้ ใจแนวทางการวางแผนทางการเงนิ ใหเ้ หมาะสมกบั ชว่ งอายขุ องสมาชกิ
กองทนุ PEA.PVDFUND GURU Talk ดว้ ยรูปแบบ Live Stream ผา่ น YouTube ช่อง PEA.PVDFUND ในหวั ขอ้ “การ
จดั พอรต์ การลงทนุ ใหเ้ หมาะสมกบั วยั (Asset Allocation)” เมอ่ื วนั ท่ี 1 กนั ยายน 2564 และหวั ขอ้ “การวางแผนเกษยี ณ
และจัดการหน้บี ัตรเครดติ ” เม่ือวันที่ 15 กันยายน 2564
2.5) โครงการพบปะชแี้ จงและตอบขอ้ สอบถามสมาชกิ กองทนุ PEA.PVDFUND GURU Share ดว้ ยรปู แบบ
Live Stream ผ่าน YouTube ช่อง PEA.PVDFUND ในวนั ท่ี 8 และ 22 กันยายน 2564
2.6) กิจกรรม Money Wellness PEA.PVDFUND Journey Program เป็นกิจกรรมท่ีจัดข้ึน
ต่อเนื่องตั้งแต่เดือนธันวาคม ปี 2564 จนถึงเดือนมีนาคม 2565 สร้างความตระหนักรู้ถึงความส�ำคัญของ
การออมเงินและวางแผนทางการเงิน รู้ถึงสถานะทางการผ่านเครื่องมือการตรวจสอบสุขภาพการเงินในเบื้องต้นด้วย
“Line Money Health Check” เพ่ิมเติมองค์ความรดู้ ว้ ย PVD Add-In Knowledge ดว้ ย E-Learning ของ กสช.กฟภ.
อบรมออนไลนใ์ นข้อมลู พนื้ ฐานกองทนุ ต่อเนอ่ื งดว้ ย SET E-Learning อบรมออนไลน์ในหวั ขอ้ “เงินทองต้องวางแผน”
และ “คัมภรี พ์ ่เี ลย้ี งการเงิน” พรอ้ มรับ E-Certificate หลงั จากอบรมจบหลักสตู ร ต่อเน่ืองด้วย Money Mission Inspi-
ration Talk รปู แบบออนไลน์ ในหัวข้อ “ภารกจิ พชิ ิตเปา้ หมายการเงิน ฉบบั มนษุ ย์เงินเดือน PEA”

96

และวิธีการรับเงินกองทุนสํารองเลี้ยงชีพ” และ “บริหารเงินหลังเกษียณสไตล์วัยเก๋า” เมื่อวันที่ 9,12,15,20
และ 23 กรกฎาคม 2564

2.4) โครงการส่งเสริมความรู้ความเข้าใจแนวทางการวางแผนรทาายงงกาานรปเงรินะจใหำ�ป้เหี 2ม5าะ6ส4มกับช่วง
อายุของสมาชิกกองทุน PEA.PVDFUND GURU Talkกองดทุ้นวสยำ�รรองูปเลี้แยงบชีพบพนLักงivานeการSไฟtฟre้าสa่วนmภูมิภผาค่าซนึ่งจดYทะoเบuียนTแลu้วbe ช่อง
PEA.PVDFUND ในหัวข้อ “การจัดพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับวัย (Asset Allocation)” เมื่อวันที่ 1
กันย ายน 235) 6ก4ารแจลดั ะทหำ� วั แขผอ้ นแ“มกบ่ าทรวกาางรแดผ�ำเนนเินกงษายีนณดา้แนลกะาจรดัปกราะชรหาสนมั ้บี พัตนั รธเค์ขรอดงิตก”สชเม.กอื่ ฟวภัน.ทปี่ ี12556ก5ัน-ปยีา2ย5น6925(564ปี)

โดยว2ตั .ถ5ปุ) ระสโคงครใ์งนกกาารรพจบดั ทปำ�ะเชพ้แีอ่ื จเปงน็แแลนะวตทอาบงใขน้อกสาอรดบำ� ถเนามนิ งสามนาดชา้ ิกนกกอารงปทรนุ ะชPาEสAมั พ.Pนั VธD์ สFรUา้ งNคDวาGมUสำ� RเรUจ็ ไSดhต้ aรrงe
ด้วยตราูปมเแปบ้าบหมLาiยvทe่ีกS�ำtหrนeดamเปผ็น่าเคนร่ือYงoมuือTสu�ำคbัญeใชนอ่กงารPบEรAิห.าPรVจDัดกFาUรNแลDะใคนววบนัคุมทกี่ 8ารแดล�ำเะนิน2ง2านกแนั ลยะากยานรให25้บ6ริก4ารสมาชิก

ของกองทุนใ2ห.เ้ 6ก)ิดปรกะิจสทิกธริภรามพM-สoรา้ nงeปyระWสทิ eธllผิ nลess PEA.PVDFUND Journey Program เป็นกิจกรรมท่ีจัดข้ึน
ต่อเนื่องต้ังแต่เดือนธันวาคม ปี 2564 จนถึงเดือนมีนาคม 2565 สร้างความตระหนักรู้ถึงความสําคัญของการ
ออมเงินและวางแผนทางการเงิน รู้ถึงสถานะทางการผ่านเคร่ืองมือการตรวจสอบสุขภาพการเงินในเบ้ืองต้น
ด้วย “Line Money Health Check” เพิ่มเติมองค์ความรู้ด้วย PVD Add-In Knowledge ด้วย E-Learning
ของ กสช.กฟภ. อบรมออนไลน์ในข้อมูลพนื้ ฐานกองทุน ตอ่ เนือ่ งด้วย SET E-Learning อบรมออนไลนใ์ นหัวข้อ
“เงินทองต้องวางแผน” และ “คัมภีร์พ่ีเล้ียงการเงิน” พร้อมรับ E-Certificate หลังจากอบรมจบหลักสูตร
ต่อเน่ืองด้วย Money Mission Inspiration Talk รูปแบบออนไลน์ ในหัวข้อ “ภารกิจพิชิตเป้าหมายการเงิน
ฉบบั มนุษยเ์ งนิ เดอื น PEA”

3) การจัดทําแผนแม่บทการดําเนินงานด้านการประชาสัมพันธ์ของ กสช.กฟภ. ปี 2565-ปี
2569 (5 ปี)

โดยวัตถุประสงค์ในการจัดทําเพ่ือเป็นแนวทางในการดําเนินงานด้านการประชาสัมพันธ์ สร้าง
ความสําเร็จได้ตรงตามเป้าหมายที่กําหนด เป็นเคร่ืองมือสําคัญในการบริหารจัดการและควบคุมการ
ดาํ เนนิ งานและการให้บรกิ ารสมาชกิ ของกองทุนใหเ้ กดิ ประสทิ ธภิ าพ-สรา้ งประสทิ ธผิ ล

แผ่นแม่บทการดําเนินงานด้านการประชาสัมพันธ์ของ กสช.กฟภ. ปี 2565-ปี 2569 (5 ปี) มีกล9ย7ุทธ์
ในการพฒั นาการดาํ เนนิ งานของกองทุน 3 ด้าน ได้แก่

รายงานประจ�ำ ปี 2564

กองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ พนักงานการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ซึ่งจดทะเบียนแล้ว

แผ่นแมบ่ ทการดําเนินงานด้านการประชาสัมพันธ์ของ กสช.กฟภ. ปี 2565-ปี 2569 (5 ปี) มีกลยุทธ์
ในการพแัฒผแนนผแา่นมกแา่บมรทดบ่ กาํทาเนกรดาินร�ำงดเานนําินเขนงอิานงนงกาดอน้างนดทก้าุนนาร3กปาดรา้ะปนชราะไสดชัมแ้าพสกัมน่ พธ์ขันอธง์ขอกงสชก.สกชฟ.กภฟ. ภป.ี ป25ี 26556-ป5-ี ป2ี5265969(5(5ปปี) ี)มมีกีกลลยยุททุ ธธ์ ์
ใในนกกาารรพพฒั ฒั นนากาากราดร�ำดเนําเนิ นงนิานงาขนอขงกอองงกทอนุ งท3นุ ด้า3นดไา้ดน้แกไ่ด้แก่
ต แแรลลงะะตตตารรมงแงเตปตลแแา้าาะลมลหมมะเะมเีแปมปมาผา้ีแยา้ีแนหหผผกจมนมนำ�าาากนรยกยดาวารจ�นำรจดเาํ ดนาํ6นํานําินเวกเนวงนนิจนาินกินน6งร6งารกาซนกมนิจ่ึงจิเกซดปกซรึ่งัง็นรึ่งตรเปรเกมอ่ ปม็ินจได็นปกกดังนกริจงัตรี้ิจกตอ่มกร่อไทรรปไ่ีสรปมนนมทนี้ ับที่สี้ สี่สนนนับุนับสกสนลนุนยุนุทกกลธ์ใลยนุยทแุทธต์ใธ่ลน์ใะนแดตแ้า่ดตน้า่ดในห้าใ้สนห�ำใ้เสหรํา้ส็จเบํารเร็จรรบ็จลรบุวรัตรลรถุวลุปัตุวรถัตะุปสถรงุปะครส์ ะแงสคลงะ์ ค์

98