BAB 4

UNIT EKONOMI BAB 4
WANG DAN BANK

AE025

0BJEKTIF

Di akhir pembelajaran,pelajar akan dapat :

• Mentakrifkan fungsi wang.
• Menghuraikan bekalan wang M1, M2 dan M3.
• Menerangkan motif permintaan wang.
• Menerbitkan keluk permintaan wang.
• Menjelaskan bentuk keluk penawaran wang dan
keseimbangan pasaran wang
• Menerangkan perubahan keseimbangan pasaran wang.
• Menerangkan keseimbangan pasaran wang semasa
perangkap kecairan.
•Menerangkan fungsi Bank Pusat.
•Menerangkan proses penciptaan kredit

UNIT EKONOMI AE025

HURAIAN TOPIK

4.1 Wang
4.2 Penawaran wang
4.3 Teori Kewangan Keynes
4.4 Bank Pusat
4.5 Penciptaan Kedit

UNIT EKONOMI AE025

DEFINISI

Benda-benda yang dipersetujui oleh
masyarakat sebagai alat perantaraan
untuk menjalankan kegiatan
pertukaran/perdagangan.

UNIT EKONOMI AE025

1. WANG SEBAGAI ALAT PERTUKARAN

- Dapat mengatasi masalah kehendak serentak.
- Kegiatan perdagangan menjadi lebih mudah dan

cekap.
- Menjimatkan masa dan tenaga.

UNIT EKONOMI AE025

2. WANG SEBAGAI PENGUKUR NILAI DAN UNIT AKAUN

Nilai barang dapat dinyatakan dalam bentuk
harga.

Dapat dibuat perbandingan nilai antara barang-barang.
Individu dapat mencatatkan urusan pertukaran dan
perdagangan.

UNIT EKONOMI AE025

3. WANG SEBAGAI ALAT PENYIMPAN NILAI

Sifat wang yang tahan lama dan nilai yang stabil
membolehkan wang menjadi alat penyimpan nilai yang
baik.

Wang mudah disimpan dan tidak memerlukan ruang
yang luas.

Wang juga dapat disimpan dalam bentuk deposit
tabungan dan deposit tetap.

UNIT EKONOMI AE025

4. WANG SEBAGAI ALAT BAYARAN TERTUNDA

Perkembangan urusniaga secara kredit dalam
ekonomi memerlukan wang sebagai alat bayaran
tertunda.

Nilai wang perlu stabil agar fungsi ini dapat
dijalankan dengan baik

UNIT EKONOMI AE025

Jumlah jenis-jenis wang yang ditawarkan dalam
sesebuah ekonomi pada suatu masa tertentu.

1. M1- Bekalan wang yang sempit
2. M2- Bekalan wang yang luas

UNIT EKONOMI AE025

1. Bekalan wang sempit @ M1

-Terdiri daripada duit syiling,
wang kertas dan deposit semasa

-M1 = wang tunai + deposit
semasa

BEKALAN WANG 2.Bekalan wang yang luas @ M2

-Terdiri daripada M1, Deposit tetap,
dan deposit tabungan sektor swasta
di bank perdagangan dan Bank
Negara, Sijil deposit bolehniaga
dan sijil Bank Negara

- M2 = M1 + wang hampir (separa
wang)

UNIT EKONOMI AE025

Bekalan Wang Di Malaysia

Perubahan Perubahan Perubahan
2002 2003 2004

RM % RM % (anggaran)
Bilion Bilion
Bekalan 13.0 14.6 RM %
Wang 8.3 10.3 Bilion

M1 12.2 11.9

M2 21.0 5.8 42.5 11.1 108.1 25.4

UNIT EKONOMI AE025

Teori Kewangan Keynes

a. Motif Permintaan Wang Untuk: Urusniaga,
Awasan dan Spekulasi

b. Keluk permintaan dan penawaran wang

c. Keseimbangan pasaran wang

d. Perubahan keseimbangan pasaran wang

e. Keseimbangan pasaran wang semasa
perangkap kecairan

f. Kesan perubahan penawaran wang terhadap:

kadar bunga, pelaburan, AE dan pendapatan

UNIT EnKOeNgOMaI ra. AE025

Motif Permintaan Wang

Teori ini menerangkan dua perkara, iaitu:
1. tujuan masyarakat meminta wang.
2. kesan perubahan bekalan wang ke atas kegiatan ekonomi.

UNIT EKONOMI AE025

Menurut analisis Keynes, masyarakat meminta wang
adalah untuk tiga motif/tujuan, iaitu:

a. Tujuan urusniaga
b. Tujuan awasan
c. Tujuan spekulasi

UNIT EKONOMI AE025

a. Tujuan urusniaga

1.Perbelanjaan individu ke atas barang dan perkhidmatan yang
dihasilkan oleh firma.

2.Perbelanjaan firma ke atas faktor-faktor pengeluaran yang
ditawarkan oleh isirumah.

UNIT EKONOMI AE025

Faktor yang mempengaruhi permintaan wang untuk
tujuan urus niaga.

Permintaan wang untuk urusniaga dipengaruhi oleh
tingkat pendapatan.
Semakin tinggi pendapatan , semakin banyak wang
yang dipegang untuk tujuan urusniaga dan
sebaliknya.

UNIT EKONOMI AE025

Hubungan antara pendapatan dengan permintaan
wang untuk urusniaga dapat ditunjukkan melalui
rajah I .

Pendapatan

MDt

Y2
Y1

0 W1 W2 Kuantiti wang

UNIT EKONOMI Rajah 1

AE025

Hubungan antara kadar bunga dengan
permintaan wang untuk urusniaga

Permintaan wang untuk urusniaga tidak
dipengaruhi oleh kadar bunga .
Perubahan kadar bunga tidak
mempengaruhi jumlah permintaan wang
untuk tujuan urusnaiga .

UNIT EKONOMI AE025

Hubungan antara kadar bunga dengan
permintaan wang untuk urusniaga dapat
ditunjukkan melalui rajah 2 .

Kadar bunga ( %)

MDt (Y1) MDt (Y2)

UNIT EKONOMI r2
r1

0 W1 W2 Kuantiti wang
Rajah 2

AE025

b Tujuan awasan.

 Permintaan wang untuk tujuan awasan bermaksud sebahagian
wang yang perlu disediakan untuk memenuhi kemungkinan
perbelanjaan luar dugaan.

 Misalnya , individu membayar bil hospital kerana kemalangan.
 Firma menjelaskan perbelanjaan yang tidak dirancangkan

misalnya menjelaskan bil membaiki kilang yang rosak akibat
malapetaka.

UNIT EKONOMI AE025

Faktor yang mempengaruhi permintaan
wang untuk tujuan awasan.

 Permintaan wang untuk awasan dipengaruhi oleh
tingkat pendapatan.

 Semakin tinggi pendapatan , semakin banyak wang
yang dipegang untuk tujuan awasan dan sebaliknya.

UNIT EKONOMI AE025

Hubungan antara pendapatan dengan permintaan
wang untuk awasan dapat ditunjukkan melalui rajah
3.

Pendapatan

MDp

Y2
Y1

0 W1 W2 Kuantiti wang

UNIT EKONOMI Rajah 3

AE025

Hubungan antara kadar bunga dengan
permintaan wang untuk awasan

 Permintaan wang untuk awasan tidak dipengaruhi oleh kadar
bunga .

 Perubahan kadar bunga tidak mempengaruhi jumlah
permintaan wang untuk tujuan awasan.

UNIT EKONOMI AE025

Hubungan antara kadar bunga dengan
permintaan wang untuk awasan dapat
ditunjukkan melalui rajah 4 .

Kadar bunga ( %)

MDp (Y1) MDp (Y2)

UNIT EKONOMI r2
r1

0 W1 W2 Kuantiti wang
Rajah 4

AE025

c Tujuan spekulasi .

 Wang akan digunakan untuk mendapatkan keuntungan modal
melalui penjualan dan pembelian bon.

 Ia bergantung kepada kadar bunga.
 Semakin tinggi kadar bunga semakin rendah kuantiti yang

diminta bagi tujuan spekulasi.

UNIT EKONOMI AE025

 Proses mencari keuntungan melalui spekulasi dibuat
dengan membeli sesuatu saham atau bon ketika harganya
rendah dan menjualnya pada tingkat harga yang lebih tinggi
pada masa hadapan. Harga bon dan saham dipengaruhi
oleh kadar pulangan/faedah.

 Permintaan wang untuk spekulasi di pengaruhi oleh kadar
bunga iaitu berhubungan songsang dengan kadar bunga.

UNIT EKONOMI AE025

 Ketika kadar bunga tinggi, permintaan wang untuk spekulasi
adalah rendah .

kadar MDs
bunga Bon
tinggi dan
saham
rendah

r tinggi, harga bon rendah, banyak bon dibeli, baki
wang untuk spekulasi tinggal sedikit.

UNIT EKONOMI AE025

Bila r rendah, harga bon tinggi,Orang ramai akan
menjual saham atau bon dan memegang wang yang
banyak untuk membeli bon pada masa yang akan
datang.

Ini bermakna :

Pada r tinggi, MDs sedikit dan r rendah ,MDs tinggi.

UNIT EKONOMI AE025

Faktor yang mempengaruhi permintaan wang
untuk tujuan spekulasi.

 Permintaan wang untuk spekulasi berhubungan songsang dengan
kadar
bunga .

 Permintaan wang untuk tujuan spekulasi tidak dipengaruhi
tingkat pendapatan negara.

UNIT EKONOMI AE025

 Hubungan antara kadar bunga dengan permintaan wang untuk
spekulasi dapat ditunjukkan melalui rajah 5 .

Kadar bunga ( %)

r0

r1

0 MDs
Ms1
Kuantiti wang
Rajah 5
AE025
UNIT EKONOMI

Pada r0% permintaan wang untuk spekulasi adalah sifar
kerana kadar bunga berada pada paras tertinggi kerana
semua wang telah digunakan untuk membeli bon.
Pada r1% orang ramai akan menjual bon kerana kadar
bunga telah jatuh dan harga bon berada pada paras harga
yang tinggi, penjualan bon ini untuk mendapatkan
keuntungan dalam aktiviti spekulasi (Laba Modal).

Rajah 5

UNIT EKONOMI AE025

Keluk Permintaan Wang

Jumlah permintaan wang diperoleh dengan menjumlahkan
permintaan wang untuk urus niaga, awasan dan spekulasi.

Md = MDt + MDp + MDs

MD = jumlah permintaan wang
MDt = permintaan wang untuk urusniaga
MDp = permintaan wang untuk awasan
MDs = permintaan wang untuk spekulasi

UNIT EKONOMI AE025

Rajah 7: keluk permintaan wang

r% r % r% r%

MDt MDp MDs
r0

r1 MD

Mt Qm Mp Qm Ms Qm Dm1 Dm2 Qm

Dm1 = Mt + Mp
Dm2 = Mt + Mp + Ms

UNIT EKONOMI AE025

KELUK PENAWARAN WANG

Rajah 8: keluk penawaran wang

Kadar bunga %  Jumlah penawaran wang
MS ditentukan oleh bank pusat.

 Keluk penawaran wang
berbentuk menegak kerana

r2 perubahan kadar bunga tidak
mempengaruhi kuantiti wang
yang ditawarkan .

r1

Kuantiti wang AE025

UNIT EKONOMI

Keseimbangan Pasaran Wang

 Keseimbangan di pasaran wang tercapai apabila
jumlah permintaan wang adalah sama dengan
jumlah penawaran wang.

Jumlah permintaan wang = Jumlah penawaran wang

UNIT EKONOMI AE025

Rajah 9

Kadar bunga ( %)  Keseimbangan pasaran wang
MS tercapai apabila keluk permintaan
wang Md bersilang dengan keluk
e penawaran wang MS pada titik e.

r1  Jumlah permintaan wang sama
dengan jumlah penawaran wang

Md sebanyak M1 pada tingkat kadar
bunga r1.

M1 AE025

Kuantiti wang

UNIT EKONOMI

Rajah 10  Pada tingkat kadar bunga r2 ,
jumlah penawaran wang melebihi
Kadar bunga ( %) jumlah permintaan wang.
Ms
 Lebihan penawaran wang MoM1
r2% akan menekan kadar bunga turun
r1% e sehingga ke tingkat r1 semula.

Md

M0 M1 AE025

Kuantiti wang

UNIT EKONOMI

Rajah 11  Pada tingkat kadar bunga yang lebih
rendah daripada r1, misalnya r3 ,
Kadar bunga ( %) jumlah permintaan wang melebihi
Ms jumlah penawaran wang.

r1 e  Pada r3 berlaku Lebihan permintaan
(M1M3), untuk memenuhi lebihan
r3 permintaan wang, orang ramai akan
menjual bon pada harga rendah.
kadar bunga naik sehingga ke
tingkat r1 semula.

Md

0 M1 M3 Kuantiti wang

UNIT EKONOMI AE025

Perubahan Keseimbangan Pasaran Wang

Perubahan keseimbangan wang boleh
berlaku akibat:

a. Perubahan Permintaan Wang
b. Perubahan Penawaran Wang

UNIT EKONOMI AE025

a. Perubahan keseimbangan pasaran wang akibat
peningkatan permintaan wang

Kadar bunga ( %)  Keseimbangan pasaran wang asal
dicapai apabila keluk Mdo
bersilang dengan keluk Mso pada
titik Eo pada kadar bunga ro dan
kuantiti wang Mo.

Mso  Peningkatan permintaan wang
menyebabkan keluk Md beralih
ke kanan dari Mdo ke Md1.

Eo Md 1  Pada tingkat kadar bunga r o , Ms
= Mo dan Md = M1, Md >Ms
r0 Mdo menyebabkan berlaku lebihan

Md sebanyak MoM1.

M0 M1

Kuantiti wang

UNIT EKONOMI AE025

Rajah 13  Lebihan permintaan wang akan
menyebabkan orang ramai akan
Kadar bunga ( %) menjual bon untuk mendapatkan
wang tunai.
Mso
r1 E1  Penjualan bon akan menurunkan
r0 Eo harga bon dan kadar bunga akan
naik kerana P bon & kadar bunga
M0 berhubungan negatif.

 Proses ini akan berterusan
sehingga capai keseimbangan

Md1 baru apabila keluk Mso bersilang
Mdo dengan keluk Md1 pada E1.

 Kesannya kadar bunga naik dari
ro ke r1.

M1

Kuantiti wang

UNIT EKONOMI AE025

a. Perubahan keseimbangan wang akibat kejatuhan

permintaan wang  Keseimbangan pasaran wang asal
dicapai apabila keluk Mdo
Kadar bunga ( %) bersilang dengan keluk Mso pada
titik Eo pada kadar bunga ro dan
Mso kuantiti wang Mo.

ro E0 Md0  Pengurangan permintaan wang
Md1 akan menyebabkan keluk Md
M1 M0 beralih ke kiri dari Mdo ke Md1.
Rajah 12
 Pada tingkat kadar bunga r o , Ms
= Mo dan Md = M1, Ms >Md

Kuantiti wangmseebnanyeybakabMkaonMb1e.rlaku lebihan Ms

UNIT EKONOMI AE025

 Lebihan penawaran wang akan
menyebabkan orang ramai akan
membeli bon.

Kadar bunga ( %)  Apbl DD ke atas bon meningkat,
harga bon naik dan kadar bunga
Mso akan turun kerana P bon & kadar
bunga berhubungan negatif.

ro E0  Proses ini akan berterusan
sehingga capai keseimbangan
baru apabila keluk Mso bersilang
r1 E1 Md 0 dengan keluk Md1 pada E1.

Md1

 Kesannya kadar bunga jatuh dari
ro ke r1.

M 2 M 0 Kuantiti wang

Rajah 12

UNIT EKONOMI AE025

b. Perubahan keseimbangan wang akibat peningkatan

penawaran wang

Kadar bunga ( %)  Keseimbangan pasaran wang asal
dicapai apabila keluk Mdo
bersilang dengan keluk Mso pada
titik Eo pada kadar bunga ro dan
kuantiti wang Mo.

Mso Ms1

 Peningkatan bekalan wang
menyebabkan keluk Ms beralih

Eo ke kanan dari Mso ke Ms1.

ro

Mdo  Pada tingkat kadar bunga r o , Ms
= M1 dan Md = Mo, Ms >Md
menyebabkan berlaku lebihan Ms
sebanyak MoM1.
M0 M1

Kuantiti wang

Rajah 14

UNIT EKONOMI AE025

Rajah 14  Lebihan penawaran wang akan
menyebabkan orang ramai akan
membeli bon.

Kadar bunga ( %)  Apbl DD ke atas bon meningkat,
harga bon naik dan kadar bunga
Mso akan turun kerana P bon & kadar
bunga berhubungan negatif.
ro Eo
Ms1  Proses ini akan berterusan
r1 sehingga capai keseimbangan
baru apabila keluk Ms1 bersilang
dengan keluk Mdo pada E1.

E1 Mdo  Kesannya kadar bunga jatuh dari
ro ke r1.

M0 M1 Kuantiti wang

UNIT EKONOMI AE025

b. Perubahan keseimbangan wang akibat pengurangan

pernawaran wang  Keseimbangan pasaran wang asal
dicapai apabila keluk Mdo
Kadar bunga ( %) bersilang dengan keluk Mso pada
titik Eo pada kadar bunga ro dan
kuantiti wang Mo.

Ms1 Mso  Pengurangan bekalan wang
menyebabkan keluk Ms beralih
ke kiri dari Mso ke Ms1.

ro Eo  Pada tingkat kadar bunga r o , Ms
= M1 dan Md = Mo, Md >Ms
UNIT EKONOMI Mdo

menyebabkan berlaku lebihan
Md sebanyak M1Mo.
M1 Mo

Kuantiti wang

Rajah 15

AE025

Rajah 15  Lebihan permintaan wang akan
menyebabkan orang ramai akan
menjual bon untuk mendapatkan
wang tunai.

Kadar bunga ( %)  Penjualan bon akan menurunkan
harga bon dan kadar bunga akan
naik kerana P bon & kadar bunga
berhubungan negatif.

Ms1 Mso  Proses ini akan berterusan

sehingga capai keseimbangan
baru apabila keluk Ms1 bersilang
dengan keluk Mdo pada E1.
r1 E1
Eo

ro Mdo  Kesannya kadar bunga naik dari
ro ke r1.

M1 Mo Kuantiti wang

UNIT EKONOMI AE025

Keseimbangan pasaran wang semasa perangkap
kecairan

 Perangkap kecairan adalah satu keadaan apabila permintaan wang
dalam ekonomi telah menjadi anjal sempurna. Pertambahan
dalam penawaran wang tidak akan menurunkan kadar bunga.

 Oleh itu, pelaburan dan permintaan agregat, tidak akan berubah.

 Perangkap kecairan berlaku apabila terjadinya kemelesetan
ekonomi yang sangat buruk.

UNIT EKONOMI AE025

Rajah Keseimbangan pasaran wang
semasa perangkap kecairan

Kadar bunga ( %) Perangkap kecairan

Mso Ms1 Ms2

r0

r1 Md

Ms 0 Ms 1 Ms 2 Kuantiti wang

Rajah 6 AE025

UNIT EKONOMI

Perangkap kecairan bermula apabila keluk
permintaan wang (Md) menjadi selari dengan paksi
mendatar.

Semasa perangkap kecairan, pertambahan
penawaran wang dari Ms1 ke Ms2 tidak akan
menurunkan kadar bunga. Keadaan ini tidak akan
mempengaruhi tingkat pelaburan.

Terputus hubungan antara pasaran dengan

pasaran barang dan perkhidmatan

UNIT EKONOMI AE025