03-IFRS 9 الأدوات المالية

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

similar contract for the remaining term of the ‫الدف مردماً إذا أ ا ايقثمار المبتغ الأصت‬
host contract. ‫المدف ع مردماً ف رد مشابه لأجل المقبر‬

The assessment of whether the call or put option is . ‫من العرد المضي‬
closely related to the host debt contract is made
before separating the equity element of a ‫رقم الريام بقر رم ما إذا كان خيار الشياء أل البي‬
convertible debt instrument in accordance with IAS ‫ بعرد الدرن المضي أم لا‬- ‫ بشكل لثيق‬- ً‫ميتبطا‬
32. ‫قبل فصل نصي حر ق المتكي من أ ا رن الرابت‬

(f) Credit derivatives that are embedded in a host debt .32 ‫لتقح رل إلى نرد لفرا لمعيار المحايب الدلل‬
instrument and allow one party (the ‘beneficiary’)
to transfer the credit risk of a particular reference ‫(ح) المشقرا الائقماني الق تك ن مدمج ف أ ا رن‬
asset, which it may not own, to another party (the ‫مضيف لتسمح لطيف لاحد ('المسقفيد') بقح رل‬
‘guarantor’) are not closely related to the host debt ‫ لالذف قد‬،‫المخاطي الائقماني لأصل ميجع معين‬
instrument. Such credit derivatives allow the )"‫ إلى طيف آخي ("الضامن‬،‫لا رك ن ممت كا لها‬
guarantor to assume the credit risk associated with . ‫ بأ ا الدرن المضيف‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫لا تعد ميتبط‬
the reference asset without directly owning it. ‫لتسمح مثل هذ المشقرا الائقماني لتضامن بقحمل‬

‫المخاطي الائقماني الميتبط بالأصل الميجع‬
.‫ بشكل مباشي‬- ‫لن أن تمقتكه‬

B4.3.6 An example of a hybrid contract is a financial ‫مثا لعرد مخقت ه أ ا مالي تمنح حامتها الحق ف‬ 6.3.4‫ب‬
instrument that gives the holder a right to put the ‫إ ا بي الأ ا المالي إلى المصدر ف مرابل مبتغ من‬
B4.3.7 financial instrument back to the issuer in exchange for ‫النرد أل أص أخيى لالذف رقغيي تى أيا القغيي‬ 7.3.4‫ب‬
B4.3.8 an amount of cash or other financial assets that varies ‫ف اليقم الرياي لحر ق متكي أل لستع رمكن أن رزرد‬ 8.3.4‫ب‬
on the basis of the change in an equity or commodity ‫ لما لم رَ ِسم المصدر‬.)" ‫أل رنخف ("أ ا قابت للإ ا‬
index that may increase or decrease (a ‘puttable ‫ند الإثبا الألل الأ ا الرابت للإ ا تى أنها القزام‬
instrument’). Unless the issuer on initial recognition ‫ فإنه‬، ‫مال بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
designates the puttable instrument as a financial ‫ بفصل المشقر المدمج‬3.3.4 ‫مطال بم ج الفري‬
liability at fair value through profit or loss, it is required ‫(أف فع المبتغ الأصت الميب ط بيقم قياي ) نظي ًا‬
to separate an embedded derivative (ie the indexed 3.3.4‫لأن العرد المضي ه أ ا رن بم ج الفري ب‬
principal payment) under paragraph 4.3.3 because the ‫ل فع المبتغ الأصت الميب ط بيقم قياي لا تعد‬
host contract is a debt instrument under paragraph
B4.3.2 and the indexed principal payment is not closely ‫ بأ ا الدرن المضيف بم ج‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫ميتبط‬
related to a host debt instrument under paragraph ‫ لنظياً لأن فع المبتغ الأصت‬.)‫(أ‬5.3.4‫الفري ب‬
B4.3.5(a). Because the principal payment can increase ‫ فإن المشقر المدمج تعد‬، ‫رمكن أن تز ا أل تنخف‬
and decrease, the embedded derivative is a non-option ‫مشقر ليست خيارا لالق رقم رب قيمقها بالمقغيي‬
derivative whose value is indexed to the underlying
variable. . ‫الأيا‬

In the case of a puttable instrument that can be put back ‫ف حال أ ا رن قابت للإ ا رمكن إ ا بيعها ف أف‬
at any time for cash equal to a proportionate share of ‫لقت مرابل نرد مسال لنصي تنايب من قيم صاف‬
the net asset value of an entity (such as units of an
open-ended mutual fund or some unit-linked ‫أص المنشأ (مثل لحدا ف صندلق ايقثمار‬
investment products), the effect of separating an ‫مشقيك بيأ ما مفق ح أل بع المنقجا‬
embedded derivative and accounting for each ‫ فإن أثي فصل مشقر‬،) ‫الايقثمارر الميب ط بال حدا‬
component is to measure the hybrid contract at the
redemption amount that is payable at the end of the ‫مدمج لالمحايب ن كل مك ن ه قيا العرد‬
reporting period if the holder exercised its right to put ‫المخقت بمبتغ الايقي ا الذف رك ن لاج السدا ف‬
the instrument back to the issuer. ‫نهار فقي القريري إذا مار حامل الأ ا حره ف إ ا‬
.‫بي الأ ا إلى المصدر‬
The economic characteristics and risks of an embedded
derivative are closely related to the economic ‫تك ن الخصائل الاققصا ر لمشقر م ْد َمج لمخاطيها‬
characteristics and risks of the host contract in the ‫بالخصائل الاققصا ر لتعرد‬- ‫ميتبط –بشكل لثيق‬
following examples. In these examples, an entity does ‫ لا‬، ‫ ف هذ الأمثت‬. ‫المضي لمخاطي ف الأمثت الآتي‬
not account for the embedded derivative separately - ‫بشكل منفصل‬- ‫تحاي المنشأ ن المشقر المدمج‬
from the host contract.
(a) An embedded derivative in which the underlying is . ‫ن العرد المضي‬
‫(أ) مشقر مدمج الأيا فيها ه معد فائد أل اليقم‬
an interest rate or interest rate index that can ‫الرياي لمعد فائد رمكن أن رغيي مبتغ الفائد الذف‬
change the amount of interest that would otherwise ‫ردف بخلاف ذلر أل رقم ايقلامه تى رد رن‬
be paid or received on an interest-bearing host debt - ‫ بشكل لثيق‬- ‫مضي بفائد أل رد تأمين ميتب‬
contract or insurance contract is closely related to ‫بالعرد المضي إلا إذا ممكناً أن تقم تس ر العرد‬
the host contract unless the hybrid contract can be ‫المخقت بطيرر لا رسقي فيها حامته ما ررارب‬
settled in such a way that the holder would not ‫جمي ايقثمار المثبت أل أنه رمكن لتمشقر المدمج‬
recover substantially all of its recognised ‫ مضا ف معد العائد المبدئ لحمتها‬- ‫ تى الأقل‬-
investment or the embedded derivative could at

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 99 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

least double the holder’s initial rate of return on the ‫تى العرد المضي لرمكن أن رنقج نها معد‬
host contract and could result in a rate of return that ‫ ضع ما رك ن تيه العائد ف‬- ‫ تى الأقل‬- ‫ائد‬
is at least twice what the market return would be
for a contract with the same terms as the host . ‫الس ق لعرد بنفس شيلط العرد المضي‬
contract. ‫ مدمج ف رد‬، ‫(ب)حد أ تى أل حد أ نى لمعد الفائد‬
(b) An embedded floor or cap on the interest rate on a ‫ بالعرد‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫ ميتب‬،‫رن أل رد تأمين‬
debt contract or insurance contract is closely
related to the host contract, provided the cap is at or ‫ شيرط أن رك ن الحد الأ تى ند معد‬، ‫المضي‬
above the market rate of interest and the floor is at ‫الفائد ف الس ق أل أ تى منه لأن رك ن الحد‬
or below the market rate of interest when the ‫الأ نى ند معد الفائد ف الس ق أل أ نى منه‬
contract is issued, and the cap or floor is not ‫ لأن لا رقم رف الحد‬،‫لذلر ند إصدار العرد‬
leveraged in relation to the host contract. Similarly, . ‫الأ تى أل الحد الأ نى فيما رقعتق بالعرد المضي‬
provisions included in a contract to purchase or sell ‫ فإن الأحكام الق رقضمنها رد لشياء أل‬،‫لبالمثل‬
an asset (eg a commodity) that establish a cap and a ً‫بي أصل (مثل يتع ) الذف رض حد ًا أ تى لحدا‬
floor on the price to be paid or received for the ‫أ نى لتسعي الذف رقم فعه أل ايقلامه مرابل الأصل‬
asset are closely related to the host contract if both ‫ بالعرد المضي إذا‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫رك نان ميتبطين‬
the cap and floor were out of the money at ‫كان كل من الحد الأ تى لالحد الأ نى غيي مجزران‬
inception and are not leveraged.
(c) An embedded foreign currency derivative that .‫منذ البدار للم رقم رفعهما‬
provides a stream of principal or interest payments ‫(ج) مشقر ملا أجنبي مدمج تردم تدفرا من فعا‬
that are denominated in a foreign currency and is ‫المبتغ الأصت أل الفائد المر م بعمت أجنبي‬
embedded in a host debt instrument (for example, a ، ‫لمدمج ف أ ا رن مضيف ( تى يبيل المثا‬
dual currency bond) is closely related to the host ‫ بأ ا‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫يند ثنائ العمت ) تعد ميتبط‬
debt instrument. Such a derivative is not separated ‫ لمثل هذ المشقرا ليست منفصت‬. ‫الدرن المضيف‬
from the host instrument because IAS 21 The ‫ن الأ ا المضيف نظياً لأن معيار المحايب‬
Effects of Changes in Foreign Exchange Rates ‫ "آثار القغييا ف أيعار صيف‬21 ‫الدلل‬
requires foreign currency gains and losses on ‫العملا الاجنبي " رقطت إثبا مكاي لخسائي‬
monetary items to be recognised in profit or loss. ‫العمت الأجنبي من البن النردر ضمن اليبح أل‬
(d) An embedded foreign currency derivative in a host
contract that is an insurance contract or not a . ‫الخسار‬
financial instrument (such as a contract for the ‫( ) مشقر ملا أجنبي مدمج ف رد مضي ه‬
purchase or sale of a non-financial item where the ‫رد تأمين أل ليس أ ا مالي (مثل رد لشياء أل بي‬
price is denominated in a foreign currency) is ) ‫بند غيي مال رك ن السعي فيه مر ماً بعمت أجنبي‬
closely related to the host contract provided it is not ‫ بالعرد المضي شيرط‬- ‫ بشكل لثيق‬- ‫تعد ميتبط‬
leveraged, does not contain an option feature, and ‫ لأن‬،‫ لأن لا تقضمن ميز خيار‬،‫أن لا رقم رفعها‬
requires payments denominated in one of the
following currencies: : ‫تقطت أن تك ن الدفعا بإحدى العملا الآتي‬
(i) the functional currency of any substantial party ‫) العمت ال ظيفي لأف طيف أيا ف ذلر‬1(

to that contract; ‫العرد؛ أل‬
(ii) the currency in which the price of the related ‫ يعي الستع أل‬- ‫ ا‬- ‫) العمت الق تر م بها‬2(

good or service that is acquired or delivered is ‫الخدم الق رقم اققناءها أل تردرمها ف‬
routinely denominated in commercial ‫المعاملا القجارر ح العالم (مثل الدللار‬
transactions around the world (such as the US
dollar for crude oil transactions); or ‫الأميرك لمعاملا النف الخام)؛ أل‬
(iii) a currency that is commonly used in contracts ‫ ف ر شياء‬- ‫ م ما‬- ‫) العمت الق تسقخدم‬3(
to purchase or sell non-financial items in the ‫أل بي البن غيي المالي ف البيئ الاققصا ر‬
economic environment in which the transaction ‫الق تقم فيها معامت (مثلا مت مسقري ليائت‬
takes place (eg a relatively stable and liquid
currency that is commonly used in local ‫ تسقخدم م ما ف المعاملا‬- ‫ نسبيا‬-
business transactions or external trade). .) ‫القجارر المحتي أل ف القجار الخارجي‬
(e) An embedded prepayment option in an interest-only
or principal-only strip is closely related to the host - ‫(هـ) خيار الدف مردماً المدمج ف مقاجي –فر‬
contract provided the host contract (i) initially ‫بالفائد أل مقاجي –فر – بالمبتغ الأصت رعد‬
resulted from separating the right to receive ‫ بالعرد المضي شيرط أن‬- ‫بشكل لثيق‬- ً‫ميتبطا‬
contractual cash flows of a financial instrument ‫ ن‬- ‫) قد نقج –بشكل ألل‬1( ‫رك ن العرد المضي‬
that, in and of itself, did not contain an embedded ‫فصل الحق ف ايقلام القدفرا النردر القعاقدر‬
derivative, and (ii) does not contain any terms not ‫ لم‬،‫ ه ف حد ذاتها لبذاتها‬، ‫لأ ا المالي الق‬
present in the original host debt contract. ‫) لا رقضمن أف شيلط‬2(‫ ل‬، ‫تقضمن مشقر مدمج‬
(f) An embedded derivative in a host lease contract is
closely related to the host contract if the embedded . ‫ليست م ج ف رد الدرن المضي الأصت‬
derivative is (i) an inflation-related index such as ‫(ل) المشقر المدمج ف رد إرجار مضي تعد ميتبط‬
an index of lease payments to a consumer price ‫ بالعرد المضي إذا كانت المشقر‬- ‫بشكل لثيق‬-
index (provided that the lease is not leveraged and ‫) رقماً قيايياً ميتبطاً بالقضخم مثل رقم‬1( ‫المدمج‬
the index relates to inflation in the entity’s own ‫قياي لدفعا الإرجار رك ن ميب طاً باليقم‬
economic environment), (ii) contingent rentals

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 100 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B4.3.9 based on related sales or (iii) contingent rentals ‫الرياي لأيعار المسقهتر (شيرط ألا رقم رف‬
based on variable interest rates. ‫الإرجار لأن رك ن اليقم الرياي ميتبطاً بالقضخم‬
B4.3.10 (g) A unit-linking feature embedded in a host financial
B4.3.11 instrument or host insurance contract is closely ‫) إرجارا‬2( ‫ف البيئ الاققصا ر لتمنشأ ذاتها) أل‬
related to the host instrument or host contract if the )3( ‫محقمت تسقند إلى مبيعا ذا صت أل‬
unit-denominated payments are measured at current
unit values that reflect the fair values of the assets . ‫إرجارا محقمت تسقند إلى معدلا فائد مقغيي‬
of the fund. A unit-linking feature is a contractual ‫(ز) ميز اليب بال حد المدمج ف أ ا مالي مضيف‬
term that requires payments denominated in units - ‫بشكل لثيق‬- ‫أل رد تأمين مضي تعد ميتبط‬
of an internal or external investment fund. ‫بالأ ا المضيف أل العرد المضي إذا كانت الدفعا‬
(h) A derivative embedded in an insurance contract is ‫المر م بال حد رقم قيايها بالريم الجارر لت حد‬
closely related to the host insurance contract if the ‫لالق تعكس الريم العا ل لأص الصندلق‬
embedded derivative and host insurance contract ً‫ إن ميز اليب بال حد تعد شيطا‬.‫الايقثمارف‬
are so interdependent that an entity cannot measure ‫تعاقدراً رقطت فعا مر ّم ب حدا صندلق‬
the embedded derivative separately (ie without
considering the host contract). . ‫ايقثمارف اخت أل خارج‬
‫بشكل‬- ‫(ح) المشقر المدمج ف رد تأمين تعد ميتبط‬
Instruments containing embedded ‫ بعرد القأمين المضي إذا كانت المشقر‬- ‫لثيق‬
derivatives ‫المدمج ل رد القأمين المضي مقيابطين بحيث لا‬
As noted in paragraph B4.3.1, when an entity ‫بشكل‬- ‫تسقطي المنشأ قيا المشقر المدمج‬
becomes a party to a hybrid contract with a host
that is not an asset within the scope of this ‫منفصل (أف بدلن أخذ العرد المضي ف‬
Standard and with one or more embedded .)‫الحسبان‬
derivatives, paragraph 4.3.3 requires the entity to
identify any such embedded derivative, assess ‫أدوات تنطوي على مشتقات ُمدمجة‬
whether it is required to be separated from the
host contract and, for those that are required to be ‫ ندما تصبح المنشأ طيفا‬،1.3.4‫ كما لر ف الفري ب‬9.3.4‫ب‬
separated, measure the derivatives at fair value at ‫ف رد مخقت للا رك ن المضي أصلاً رر ضمن‬
initial recognition and subsequently. These ‫نطاق هذا المعيار لرك ن م مشقر مدمج لاحد أل‬
requirements can be more complex, or result in ‫ تقطت من المنشأ أن تحد أف‬3.3.4 ‫ فإن الفري‬،‫أكثي‬
less reliable measures, than measuring the entire ‫ لأن تر ّم ما إذا كان‬، ‫من مثل هذ المشقرا المدمج‬
instrument at fair value through profit or loss. For ‫ لأن تر م بريا تتر‬، ‫مطت با فصتها ن العرد المضي‬
that reason this Standard permits the entire hybrid
contract to be designated as at fair value through ‫ بالريم العا ل ند الإثبا‬،‫المشقرا المطت ب فصتها‬
profit or loss. ‫ لرمكن أن تك ن هذ المقطتبا أكثي‬.‫الألل للاحرا‬
Such designation may be used whether paragraph 4.3.3 ‫بشكل‬- ‫ أل رنقج نها قيايا رمكن الا قما تيها‬،‫تعريدا‬
requires the embedded derivatives to be separated from ‫ بالمرارن ف حا تم قيا مجمل الأ ا بالريم‬،‫أقل‬
the host contract or prohibits such separation. However, ‫ للذلر السب فإن‬. ‫العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
paragraph 4.3.5 would not justify designating the ‫هذا المعيار رسمح ب يم مجمل العرد المخقت تى أنه‬
hybrid contract as at fair value through profit or loss in
the cases set out in paragraph 4.3.5(a) and (b) because . ‫بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
doing so would not reduce complexity or increase
reliability. 3.3.4 ‫ رمكن ايقخدام مثل هذا ال يم ي اء كانت الفري‬10.3.4‫ب‬
‫تقطت فصل الأ لا المشقر ن العرد المضي أل‬
Reassessment of embedded derivatives ‫ لباليغم من ذلر فإن الفري‬.‫تمن مثل هذا الفصل‬
In accordance with paragraph 4.3.3, an entity shall ‫ لا تبير ليم العرد المخقت تى أنه بالريم‬5.3.4
‫العا ل من خلا اليبح أل الخسار ف الحالا المبين‬
assess whether an embedded derivative is required to ‫(أ) ل(ب) لأن الريام بذلر لا ررتل القعريد‬5.3.4 ‫ف الفري‬
be separated from the host contract and accounted for
as a derivative when the entity first becomes a party to . ‫أل رزرد ف إمكاني الا قما تى الريا‬
the contract. Subsequent reassessment is prohibited
unless there is a change in the terms of the contract that ‫إعادة تقويم المشتقات ال ُمدمجة‬
significantly modifies the cash flows that otherwise
would be required under the contract, in which case ‫ رج تى المنشأ تر رم ما إذا كان‬،3.3.4 ‫ لفرا لتفري‬11.3.4‫ب‬
reassessment is required. An entity determines whether ‫مطت با فصل مشقر مدمج ن العرد المضي‬
a modification to cash flows is significant by
considering the extent to which the expected future ‫لالمحايب نها تى أنها مشقر ندما تصبح المنشأ‬
cash flows associated with the embedded derivative, ‫ لرحظي إ ا القر رم اللاحق‬. ‫طيفا ف العرد لأل مي‬
the host contract or both have changed and whether the ‫بشكل كبيي‬- ‫ما لم ركن هناك تغيي ف شيلط العرد رعد‬
change is significant relative to the previously expected ‫ القدفرا النردر الق تك ن بخلاف ذلر مطت ب‬-
cash flows on the contract. ‫ لف تتر الحال فإن إ ا القر رم تك ن‬،‫بم ج العرد‬
‫ تحد المنشأ ما إذا كان تعدرل القدفرا النردر‬. ‫مطت ب‬
‫كبييا من خلا الأخذ ف الحسبان المدى الذف تك ن‬
‫ند القدفرا النردر المسقربتي المق قع ميتبط‬

‫ أل الردر الذف تغيي به العرد المضي‬، ‫بالمشقر المدمج‬
‫أل كتيهما لما إذا كان القغيي كبييا بالنسب إلى القدفرا‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 101 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B4.3.12 Paragraph B4.3.11 does not apply to embedded .‫ من العرد‬- ‫النردر المق قع –يابرا‬
derivatives in contracts acquired in:
(a) a business combination (as defined in IFRS 3 ‫ تى المشقرا المدمج ف‬11.3.4‫ لا تنطبق الفري ب‬12.3.4‫ب‬
:‫العر الق رقم اققناؤها ضمن‬
Business Combinations);
(b) a combination of entities or businesses under ‫(أ) تجمي أ ما (كما تم تعيرفه ف المعيار الدلل‬
‫ أل‬،)" ‫ "تجمي الأ ما‬3 ‫لتقريري المال‬
common control as described in paragraphs B1–B4
of IFRS 3; or ‫(ب) تجمي منشا أل أ ما تخض لسيطي لاحد كما‬
(c) the formation of a joint venture as defined in IFRS ‫ من المعيار‬4‫ ب‬-1‫ه م ضح ف الفريا ب‬
11 Joint Arrangements or their possible
reassessment at the date of acquisition.3 ‫؛ أل‬3 ‫الدلل لتقريري المال‬
‫(ج) تأييس مشيلع مشقيك كما تم تعيرفه ف المعيار‬
3 IFRS 3 addresses the acquisition of contracts with embedded derivatives " ‫ "القيتيبا المشقيك‬11 ‫الدلل لتقريري المال‬
in a business combination.
3.‫أل إ ا تر رمها الممكن ف تاررخ الاققناء‬
Reclassification of financial assets
(Section 4.4) ‫ اققناء ر م مشقرا مدمج‬3 ‫ رقنال المعيار الدلل لتقريري المال‬3
. ‫فيها ضمن تجمي أ ما‬
B4.4.1 Reclassification of financial assets
Paragraph 4.4.1 requires an entity to reclassify financial )4.4 ‫إعادة تصنيف الأصول المالية (القسم‬
assets if the entity changes its business model for
managing those financial assets. Such changes are ‫إعادة تصنيف الأصول المالية‬
expected to be very infrequent. Such changes are
determined by the entity’s senior management as a ‫ من المنشأ إ ا تصني الأص‬1.4.4 ‫ تقطت الفري‬1.4.4.‫ب‬
result of external or internal changes and must be ‫المالي إذا قامت المنشأ بقغييي نم ذج أ مالها لإ ار‬
significant to the entity’s operations and demonstrable ‫ من المق ق أن تك ن مثل هذ‬. ‫تتر الأص المالي‬
to external parties. Accordingly, a change in an entity’s ‫ لتحد الأ ار العتيا لتمنشأ مثل‬.‫القغيييا نا ر جدا‬
business model will occur only when an entity either ‫هذ القغيييا كنقيج لقغيييا خارجي أل اختي‬
begins or ceases to perform an activity that is ‫لرج أن تك ن مهم بالنسب لعمتيا المنشأ لرمكن‬
significant to its operations; for example, when the ‫ ي ف‬،‫ لبنا ًء تيه‬. ‫القدليل تيها لأطياف الخارجي‬
entity has acquired, disposed of or terminated a ‫ إما‬- ‫رحدث القغييي ف نم ذج أ ما المنشأ –فر‬
business line. Examples of a change in business model ً‫ تنفيذ نشاط رعد مهما‬، ‫ أل ت ق‬، ‫ندما تبدأ المنشأ‬
include the following: ‫ ندما تك ن المنشأ‬، ‫بالنسب لعمتياتها؛ تى يبيل المثا‬
(a) An entity has a portfolio of commercial loans that it ‫ لتشقمل‬. ‫ أل ايقبعا أل إنهاء خ أ ما‬،‫قد قامت باققناء‬

holds to sell in the short term. The entity acquires a : ‫أمثت القغييي ف نم ذج الأ ما تى ما رت‬
company that manages commercial loans and has a ‫(أ) منشأ لدرها محفظ من الريل القجارر الق‬
business model that holds the loans in order to ‫ تسقح ذ المنشأ‬.‫تحقفظ بها لبيعها ف الأجل الرصيي‬
collect the contractual cash flows. The portfolio of ‫تى شيك تدري قيلضا تجارر للدرها نم ذج‬
commercial loans is no longer for sale, and the ‫أ ما له أن تحقفظ بالريل لأجل تحصيل‬
portfolio is now managed together with the ‫ لم تعد المحفظ من‬. ‫القدفرا النردر القعاقدر‬
acquired commercial loans and all are held to ‫ لتدارالمحفظ الآن م‬، ‫الريل القجارر لتبي‬
collect the contractual cash flows. ‫الريل القجارر الق تم اققناؤها لرقم الاحقفاظ‬
(b) A services financial firm decides to shut down its
retail mortgage business. That business no longer . ‫بها لقحصيل القدفرا النردر القعاقدر‬
accepts new business and the financial services ‫(ب) شيك لتخدما المالي ترير إغلاق أ مالها‬
firm is actively marketing its mortgage loan ‫ لم تعد تتر‬. ‫لخدما اليهن العرارف لأفيا‬
portfolio for sale.
‫الأ ما تربل أ مالاً جدرد لتر م شيك الخدما‬
B4.4.2 A change in the objective of the entity’s business model ‫المالي بقس رق محفظقها من قيل اليهن‬
must be effected before the reclassification date. For
example, if a financial services firm decides on 15 .‫العرارف لبيعها‬
February to shut down its retail mortgage business and
hence must reclassify all affected financial assets on 1 ‫ رج إحداث القغييي ف هدف نم ذج أ ما المنشأ قبل‬2.4.4‫ب‬
April (ie the first day of the entity’s next reporting ‫ إذا قير‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫تاررخ إ ا القصني‬
period), the entity must not accept new retail mortgage
business or otherwise engage in activities consistent ‫ فبياري إغلاق أ مالها‬15 ‫شيك لتخدما المالي ف‬
with its former business model after 15 February. ‫لخدما اليهن العرارف لأفيا لبناء تيه رج تيها‬
1 ‫إ ا تصني جمي الأص المالي المقأثي ف‬
B4.4.3 The following are not changes in business model: ،) ‫ابيرل (أف أل ر م من فقي القريري القالي لتمنشأ‬
(a) a change in intention related to particular financial
‫ دم قب‬،‫ فبياري‬15 ‫ بعد‬، ‫فإنه رج تى المنشأ‬
assets (even in circumstances of significant ‫أ ما جدرد لخدما اليهن العرارف لأفيا أل بخلاف‬
changes in market conditions).
(b) the temporary disappearance of a particular market .‫ذلر مزالل أنشط تقفق م نم ذج أ مالها السابق‬
for financial assets.
: ‫ لا رعد ما رت تغيييا ف نم ذج الأ ما‬3.4.4‫ب‬
‫(أ) تغييي ف الرصد المقعتق بأص مالي معين (حقى‬

.)‫ف حالا القغيييا المهم ف ظيلف الس ق‬
. ‫(ب)الاخقفاء المؤقت لس ق معين لأص المالي‬
‫(ج) تح رل أص مالي بين أجزاء من المنشأ لها‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 102 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

(c) a transfer of financial assets between parts of the . ‫نماذج أ ما مخقتف‬
entity with different business models.
)5 ‫القياس ( الفصل‬
Measurement (Chapter 5)

B5.1.1 Initial measurement (Section 5.1) )1-5 ‫القياس الأولي (القسم‬

The fair value of a financial instrument at initial ‫ ا ما تك ن الريم العا ل لأ ا مالي ند الإثبا‬1.1.5‫ب‬
recognition is normally the transaction price (ie the fair ‫الألل ه يعي المعامت (أف الريم العا ل لتع‬
value of the consideration given or received, see also
paragraph B5.1.2A and IFRS 13). However, if part of ‫أ‬2.1.5‫الفري ب‬- ً‫أرضا‬- ‫ أنظي‬،‫المردم أل المسقتم‬
the consideration given or received is for something ،‫ لباليغم من ذلر‬.)13 ‫لالمعيار الدلل لتقريري المال‬
other than the financial instrument, an entity shall ‫إذا كان جزء من الع المردم أل المسقتم ه مرابل‬
measure the fair value of the financial instrument. For
example, the fair value of a long-term loan or ‫ فإنه رج تى المنشأ قيا‬، ‫ش ء بخلاف الأ ا المالي‬
receivable that carries no interest can be measured as ‫ فإن الريم‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫الريم العا ل لأ ا المالي‬
the present value of all future cash receipts discounted ‫العا ل لري أل لمبتغ مسقحق القحصيل ط رل الأجل‬
using the prevailing market rate(s) of interest for a ‫ رمكن قيايها تى أنها الريم الحالي لجمي‬، ‫لا رغل فائد‬
similar instrument (similar as to currency, term, type of ‫المقحصلا النردر المسقربتي المخص م بايقخدام‬
interest rate and other factors) with a similar credit ‫معد (معدلا ) الفائد السائد ف الس ق لأ ا مشابه‬
rating. Any additional amount lent is an expense or a ‫ لن ع معد الفائد‬،‫ لالأجل‬، ‫(مشابه من حيث العمت‬
reduction of income unless it qualifies for recognition ‫ لأف‬.‫لالع امل الآخيى) لها تصني ائقمان مشابه‬
as some other type of asset. ‫مبتغ إضاف رقم إقياضه رعد مصيلفاً أل تخفيضاً ف‬
‫الدخل ما لم رقأهل للإثبا تى أنه ن ع آخي من‬
B5.1.2 If an entity originates a loan that bears an off-market
interest rate (eg 5 per cent when the market rate for . ‫الأص‬
similar loans is 8 per cent), and receives an upfront fee
as compensation, the entity recognises the loan at its ‫ إذا قامت المنشأ بايقحداث قي بمعد فائد غيي‬2.1.5‫ب‬
fair value, ie net of the fee it receives. ‫ ف المائ ف حين أن معد الس ق‬5 ً‫معد الس ق (مثلا‬
‫ لتستمت ريم إنشاء‬،) ‫ ف المائ‬8 ‫لريل مشابه ه‬
B5.1.2A The best evidence of the fair value of a financial
instrument at initial recognition is normally the ‫ فإن المنشأ تر م بإثبا‬، ‫الري تى أنه تع ر‬
transaction price (ie the fair value of the consideration ‫ أف بالصاف بعد خصم الييم‬، ‫الري بريمقه العا ل‬
given or received, see also IFRS 13). If an entity
determines that the fair value at initial recognition .‫الذف تسقتمه‬
differs from the transaction price as mentioned in
paragraph 5.1.1A, the entity shall account for that ‫أ ا ما رك ن يعي المعامت (أف الريم العا ل لتع‬2.1.5‫ب‬
instrument at that date as follows: ‫ أنظي المعيار الدلل لتقريري المال‬،‫المردم أل المسقتم‬
(a) at the measurement required by paragraph 5.1.1 if ‫) ه أفضل ليل تى الريم العا ل لأ ا المالي ند‬13
‫ لإذا قير المنشأ أن الريم العا ل ند‬. ‫الإثبا الألل‬
that fair value is evidenced by a quoted price in an ‫الإثبا الألل تخقت ن يعي المعامت كما ه مذك ر‬
active market for an identical asset or liability (ie a ‫ فإنه رج تى المنشأ المحايب ن‬،‫أ‬1.1.5 ‫ف الفري‬
Level 1 input) or based on a valuation technique
that uses only data from observable markets. An : ‫تتر الأ ا ف ذلر القاررخ كما رت‬
entity shall recognise the difference between the ‫ إذا كان‬،1.1.5 ‫(أ) بالريا المطت ب بم ج الفري‬
fair value at initial recognition and the transaction ‫هناك ليل تى تتر الريم العا ل من خلا يعي‬
price as a gain or loss. ‫معتن ف ي ق نشط لأصل أل القزام مماثل (أف‬
(b) in all other cases, at the measurement required by ‫) أل بالايقنا إلى طيرر تر رم‬1 ‫مدخل المسق ى‬
paragraph 5.1.1, adjusted to defer the difference ‫ بيانا من الأي اق الممكن‬- ‫فر‬- ‫تسقخدم‬
between the fair value at initial recognition and the ‫ لرج تى المنشأ إثبا الفيق بين‬.‫رصدها‬
transaction price. After initial recognition, the ‫الريم العا ل ند الإثبا الألل ليعي المعامت‬
entity shall recognise that deferred difference as a
gain or loss only to the extent that it arises from a . ‫تى أنه مكس أل خسار‬
change in a factor (including time) that market ‫ المعد‬،1.1.5 ‫(ب)بالريا المطت ب بم ج الفري‬
participants would take into account when pricing ‫لقأجيل الفيق بين الريم العا ل ند الإثبا الألل‬
the asset or liability. ‫ لبعد‬.‫ليعي المعامت لجمي الحالا الأخيى‬
‫ رج تى المنشأ إثبا ذلر الفيق‬، ‫الإثبا الألل‬
B5.2.1 Subsequent measurement (Sections ‫فر – بالردر‬- ‫المؤجل تى أنه مكس أل خسار‬
5.2 and 5.3) ‫الذف رك ن ناشئا ن تغيي ف امل (بما ف ذلر‬
‫ال قت) رأخذ المشارك ن ف الس ق ف الحسبان‬
If a financial instrument that was previously recognised
as a financial asset is measured at fair value through .‫ند تسعيي الأصل أل الالقزام‬
profit or loss and its fair value decreases below zero, it
)3.5‫ و‬2.5 ‫القياس اللاحق (القسمين‬

‫ تى‬- ً‫ كان قد تم إثباتها –يابرا‬، ‫ إذا تم قيا أ ا مالي‬1.2.5‫ب‬
‫ بالريم العا ل من خلا اليبح أل‬، ‫أنها أصل مال‬
،‫الخسار لكانت قيمقها العا ل تنخف لن الصفي‬
‫ لباليغم‬.1.2.4 ‫فإنها القزام مال رقم قيايه لفرا لتفري‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 103 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.2.2 is a financial liability measured in accordance with ‫ فإن العر المخقتط الق رك ن فيها المضي‬،‫من ذلر‬
paragraph 4.2.1. However, hybrid contracts with hosts ‫ لفرا‬- ‫ ائما‬- ‫أص لا تر ضمن نطاق هذا المعيار ترا‬
that are assets within the scope of this Standard are
always measured in accordance with paragraph 4.3.2. .2.3.4 ‫لتفري‬

The following example illustrates the accounting for ‫ ر ضح المثا القال المحايب ن تكالي المعاملا ند‬2.2.5‫ب‬
transaction costs on the initial and subsequent ‫الريا الألل لاللاحق لأصل مال رقم قيايه بالريم‬
measurement of a financial asset measured at fair value ‫العا ل م قيا القغييا من خلا الدخل الشامل‬
with changes through other comprehensive income in ً‫ ترقن المنشأ أصلا‬.‫أ‬2.1.4 ‫ أل‬5.7.5 ‫الآخي لفرا لتفري‬
accordance with either paragraph 5.7.5 or 4.1.2A. An 2 ‫ لحد مت زائدا م ل شياء قدرها‬100 ‫مرابل‬
entity acquires a financial asset for CU100 plus a ‫ تر م المنشأ بإثبا الأصل‬، ‫ ف البدار‬. ‫لحد مت‬
purchase commission of CU2. Initially, the entity ،‫ تنقه فقي القريري بعد ر م‬. ‫ لحد مت‬102 ‫بمبتغ‬
recognises the asset at CU102. The reporting period ‫ لحد‬100 ‫ندما رك ن يعي الأصل المعتن ف الس ق‬
ends one day later, when the quoted market price of the ‫ لحد‬3 ‫ تدف م ل قدرها‬،‫ إذا تم بي الأصل‬. ‫مت‬
asset is CU100. If the asset were sold, a commission of 100 ‫ تريس المنشأ الأصل بمبتغ‬،‫ ف ذلر القاررخ‬. ‫مت‬
CU3 would be paid. On that date, the entity measures ) ‫لحد مت ( لن أ قبار لتعم ل المحقمت ند البي‬
the asset at CU100 (without regard to the possible ‫ لحد مت ضمن الدخل‬2 ‫لتر م بإثبا خسار قدرها‬
commission on sale) and recognises a loss of CU2 in ‫ إذا تم قيا الأصل بالريم العا ل من‬.‫الشامل الآخي‬
other comprehensive income. If the financial asset is ‫ فإن‬،‫أ‬2.1.4 ‫خلا الدخل الشامل الآخي لفرا لتفري‬
measured at fair value through other comprehensive ‫تكالي المعامت رقم ايقنفا ها إلى اليبح أل الخسار‬
income in accordance with paragraph 4.1.2A, the
transaction costs are amortised to profit or loss using . ‫بايقخدام طيرر الفائد الفعتي‬
the effective interest method. ‫أ رج أن رك ن الريا اللاحق لأصل المال أل الالقزام‬2.2.5‫ب‬
‫المال لالإثبا اللاحق لتمكاي لالخسائي الم ضح‬
B5.2.2A The subsequent measurement of a financial asset or
B5.2.3 financial liability and the subsequent recognition of .‫أ مقفرا م مقطتبا هذا المعيار‬2.1.5‫ف الفري ب‬
gains and losses described in paragraph B5.1.2A shall
be consistent with the requirements of this Standard. ‫الاستثمارات في أدوات حقوق ملكية وعقود تلك‬
‫الاستثمارات‬
Investments in equity instruments and
contracts on those ‫رج قيا جمي الايقثمارا ف أ لا حر ق متكي‬ 3.2.5‫ب‬
investments ،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫ل ر تتر الأ لا بالريم العا ل‬ 4.2.5‫ب‬
All investments in equity instruments and contracts
on those instruments must be measured at fair ‫ قد تك ن القكتف تردرياً مناي‬، ‫ف حالا محدل‬
value. However, in limited circumstances, cost ‫ لقد تك ن تتر ه الحال إذا كانت أحدث‬. ‫لتريم العا ل‬
may be an appropriate estimate of fair value. That ‫ أل إذا‬، ‫معت ما مقاح غيي كافي لريا الريم العا ل‬
may be the case if insufficient more recent ‫كان هناك نطاق لاي من قيايا الريم العا ل‬
information is available to measure fair value, or ‫المحقمت لأن القكتف تعبي ن أفضل تردري لتريم العا ل‬
if there is a wide range of possible fair value
measurements and cost represents the best .‫ضمن ذلر النطاق‬
estimate of fair value within that range.
‫تشمل المؤشيا تى أن القكتف قد لا تك ن معبي ن‬
B5.2.4 Indicators that cost might not be representative of fair : ‫الريم العا ل‬
value include:
(a) a significant change in the performance of the ‫(أ) تغيي كبيي ف أ اء الأ ما المسقثمي فيها‬
.‫بالمرارن م الم ازنا أل الخط أل المعالم‬
investee compared with budgets, plans or
milestones. ‫(ب) تغييا ف ت ق أنه ييقم تحريق معالم المنقج‬
(b) changes in expectation that the investee’s technical .‫القرن لأ ما المسقثمي فيها‬
product milestones will be achieved.
(c) a significant change in the market for the investee’s ‫ لحر ق متكي الأ ما‬،‫ ف الس ق‬،‫(ج) تغيي مهم‬
equity or its products or potential products. . ‫المسقثمي فيها أل منقجاتها أل منقجاتها المحقمت‬
(d) a significant change in the global economy or the ‫( ) تغيي مهم ف الاققصا العالم أل البيئ‬
economic environment in which the investee ‫الاققصا ر الق تعمل فيها الأ ما المسقثمي‬
operates.
(e) a significant change in the performance of .‫فيها‬
comparable entities, or in the valuations implied by ‫ أل ف‬، ‫( ) تغيي مهم ف أ اء المنشا المماثت‬
the overall market.
(f) internal matters of the investee such as fraud, . ‫القر رما الق تنط ف تيها الس ق الكتي‬
commercial disputes, litigation, changes in ،‫(ل) شئ ن اختي لأ ما المسقثمي فيها مثل الغش‬
management or strategy. ‫ أل الد الى الرضائي أل‬، ‫أل الخلافا القجارر‬
(g) evidence from external transactions in the investee’s
equity, either by the investee (such as a fresh issue . ‫القغيييا ف الإ ار أل الايقياتيجي‬
of equity), or by transfers of equity instruments ‫(ز) ليل من المعاملا الخارجي ف حر ق متكي‬
between third parties. ‫ إما من قبل الأ ما‬،‫الأ ما المسقثمي فيها‬
) ‫المسقثمي فيها (مثل إصدار جدرد لحر ق متكي‬
‫أل من خلا تح رلا لأ لا حر ق متكي بين‬

. ‫أطياف ثالث‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 104 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.2.5 The list in paragraph B5.2.4 is not exhaustive. An entity ‫ رج‬. ‫ ليست شامت‬4.2.5‫ إن الرائم ال ار ف الفري ب‬5.2.5‫ب‬
B5.2.6 shall use all information about the performance and ‫تى المنشأ ايقخدام جمي المعت ما بشأن أ اء‬
B5.4.1 operations of the investee that becomes available after ‫ل متيا الأ ما المسقثمي فيها الق تصبح مقاح بعد‬
B5.4.2 the date of initial recognition. To the extent that any ‫ لبردر لج أف من هذ الع امل‬. ‫تاررخ الإثبا الألل‬
such relevant factors exist, they may indicate that cost ‫ فإنها قد تبين أن القكتف قد لا تك ن معبي‬، ‫ذا الصت‬
B5.4.3 might not be representative of fair value. In such cases, ‫ رج تى‬، ‫ لف مثل هذ الحالا‬. ‫ن الريم العا ل‬
the entity must measure fair value.
. ‫المنشأ قيا الريم العا ل‬
Cost is never the best estimate of fair value for
investments in quoted equity instruments (or contracts ‫ القكتف ليست أبدا أفضل تردري لتريم العا ل للايقثمارا‬6.2.5‫ب‬
on quoted equity instruments). ‫ف أ لا حر ق متكي مقدالل (أل ر أ لا حر ق‬

Amortised cost measurement .) ‫متكي مقدالل‬
(Section 5.4)
)4.5 ‫قياس التكلفة المستنفدة (القسم‬
Effective interest method
In applying the effective interest method, an entity ‫طريقة الفائدة الفعلية‬ 1.4.5‫ب‬
identifies fees that are an integral part of the effective
interest rate of a financial instrument. The description ‫ تحد المنشأ الأتعاب‬، ‫ند تطبيق طيرر الفائد الفعتي‬
of fees for financial services may not be indicative of ‫الق تعد جز ًء لا رقجزأ من معد الفائد الفعتي لأ ا‬
the nature and substance of the services provided. Fees ‫ لقد لا رك ن لص الأتعاب مرابل خدما مالي‬. ‫مالي‬
that are an integral part of the effective interest rate of a ‫ لالأتعاب‬. ‫مؤشياً تى طبيع لج هي الخدما المردم‬
financial instrument are treated as an adjustment to the ‫الق تعد جز ًء لا رقجزأ من معد الفائد الفعتي لأ ا‬
effective interest rate, unless the financial instrument is ‫ ما‬، ‫مالي تعامل تى أنها تعدرل تى معد الفائد الفعتي‬
measured at fair value, with the change in fair value ‫ لإثبا القغيي‬، ‫لم رقم قيا الأ ا المالي بالريم العا ل‬
being recognised in profit or loss. In those cases, the ‫ لف تتر‬. ‫ف الريم العا ل ضمن اليبح أل الخسار‬
fees are recognised as revenue or expense when the ‫ فإن الأتعاب رقم إثباتها تى أنها إريا أل‬، ‫الحالا‬
instrument is initially recognised.
Fees that are an integral part of the effective interest rate . ‫مصيلف ند الإثبا الألل لأ ا‬
of a financial instrument include:
(a) origination fees received by the entity relating to the ‫ تشمل الأتعاب الق تعد جز ًء لا رقجزأ من معد الفائد‬2.4.5.‫ب‬
: ‫الفعتي لأ ا مالي‬
creation or acquisition of a financial asset. Such
fees may include compensation for activities such ‫(أ) أتعاب الايقحداث الق تقستمها المنشأ لالمقعتر‬
as evaluating the borrower’s financial condition, ‫ قد تقضمن مثل هذ‬. ‫بابقكار أل إققناء أصل مال‬
evaluating and recording guarantees, collateral and ‫الأتعاب تع رضاً مرابل أنشط مثل تر رم الحال‬
other security arrangements, negotiating the terms ‫ لتر رم لتسجيل الضمانا‬، ‫المالي لتمرقي‬
of the instrument, preparing and processing ،‫لالضمان اليهن لتيتيبا الضمان الآخيى‬
documents and closing the transaction. These fees ‫ لإ دا المسقندا‬، ‫لالقفال تى شيلط الأ ا‬
are an integral part of generating an involvement ‫ لهذ الأتعاب تعد جز ًء‬. ‫لمعالجقها لإتمام المعامت‬
with the resulting financial instrument.
(b) commitment fees received by the entity to originate . ‫لا رقجزأ من إحداث ارتباط بالأ ا المالي الناتج‬
a loan when the loan commitment is not measured ‫(ب) أتعاب الارتباط الق تقستمها المنشأ لايقحداث‬
in accordance with paragraph 4.2.1(a) and it is ‫قي ندما لا رقم قيا ارتباط الري لفرا لتفري‬
probable that the entity will enter into a specific
lending arrangement. These fees are regarded as ‫(أ) لرك ن من المحقمل خ المنشأ ف‬1.2.4
compensation for an ongoing involvement with the ‫ تعد هذ الأتعاب بمثاب‬. ‫تيتي إقيا محد‬
acquisition of a financial instrument. If the . ‫تع ر مرابل الارتباط المسقمي باققناء أ ا مالي‬
commitment expires without the entity making the ، ‫لإذا انرضى الارتباط لن تردرم المنشأ الري‬
loan, the fee is recognised as revenue on expiry. ‫فإنه رقم إثبا الأتعاب تى أنها إريا ا ند‬
(c) origination fees paid on issuing financial liabilities
measured at amortised cost. These fees are an .‫إنرضائه‬
integral part of generating an involvement with a ‫(ج)أتعاب الايقحداث الق تدف ند إصدار الالقزاما‬
financial liability. An entity distinguishes fees and ‫ هذ‬. ‫المالي الق رقم قيايها بالقكتف المسقنفد‬
costs that are an integral part of the effective ‫الأتعاب تعد جز ًء لا رقجزأ من إحداث ارتباط‬
interest rate for the financial liability from ‫ لتميزالمنشأ الأتعاب لالقكالي الق‬. ‫بالقزام مال‬
origination fees and transaction costs relating to the ‫تعد جز ًء لا رقجزأ من معد الفائد الفعتي للالقزام‬
right to provide services, such as investment ‫المال ن أتعاب الايقحداث لتكالي المعامت‬
management services. ‫المقعتر بالحق ف تردرم خدما مثل خدما إ ار‬

Fees that are not an integral part of the effective interest .‫ايقثمار‬
rate of a financial instrument and are accounted for in
accordance with IFRS 15 include: ‫ تشمل الأتعاب الق لا تعد جز ًء لا رقجزأ من معد الفائد‬3.4.5‫ب‬
(a) fees charged for servicing a loan; ‫ لتقم المحايب نها لفرا لتمعيار‬، ‫الفعتي لأ ا مالي‬
(b) commitment fees to originate a loan when the loan
:15 ‫الدلل لتقريري المال‬
commitment is not measured in accordance with .‫(أ) الأتعاب الق رقم تحميتها مرابل خدم رن‬
‫(ب)أتعاب الارتباط لايقحداث قي ندما رك ن‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 105 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.4.4 paragraph 4.2.1(a) and it is unlikely that a specific )‫(أ‬1.2.4 ‫ارتباط الري لا رقم قيايه لفرا لتفري‬ 4.4.5‫ب‬
lending arrangement will be entered into; and ‫لمن غيي المحقمل أن رقم الدخ ف تيتي‬
B5.4.5 (c) loan syndication fees received by an entity that . ‫إقيا محد‬
B5.4.6 arranges a loan and retains no part of the loan ‫(ج) أتعاب الري المشقيك الق تقستمها المنشأ الق‬
package for itself (or retains a part at the same ‫تر م بقيتي قي للا تبر تى جزء من حزم‬
effective interest rate for comparable risk as other ‫الري لنفسها (أل تبر تى جزء من معد الفائد‬
participants). ‫الفعتي نفسه مرابل المخاطي المماثت كما ه الحا‬
.)‫بالنسب لتمشاركين الآخيرن‬
When applying the effective interest method, an
entity generally amortises any fees, points paid or ‫ م ما‬- ‫ فإن المنشأ تر م‬، ‫ند تطبيق طيرر الفائد الفعتي‬
received, transaction costs and other premiums or ،‫ بايقنفا أف أتعاب أل نراط رقم فعها أل ايقلامها‬-
discounts that are included in the calculation of ‫لتكالي المعامت لالعلالا ألالخص ما الآخيى‬
the effective interest rate over the expected life of ‫الق تدرج ضمن حساب معد الفائد الفعتي تى مدار‬
the financial instrument. However, a shorter ‫ رقم‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫العمي المق ق لأ ا المالي‬
period is used if this is the period to which the
fees, points paid or received, transaction costs, ‫ايقخدام فقي أقصي إذا كانت هذ الفقي ه الق تيتب‬
premiums or discounts relate. This will be the ‫ أل‬،‫بها الأتعاب أل النراط الق رقم فعها أل أيقلامها‬
case when the variable to which the fees, points ‫ لتك ن‬. ‫ أل العلالا أل الخص ما‬، ‫تكالي المعامت‬
paid or received, transaction costs, premiums or ‫ الذف‬،‫هذ ه الحال ندما رقم إ ا تسعيي المقغيي‬
discounts relate is repriced to market rates before ،‫تيتب به الأتعاب أل النراط الق رقم فعها أل أيقلامها‬
the expected maturity of the financial instrument. ‫ إلى‬،‫ أل العلالا أل الخص م‬، ‫أل تكالي المعامت‬
In such a case, the appropriate amortisation period ‫معدلا الس ق قبل تاررخ الايقحراق المق ق لأ ا‬
is the period to the next such repricing date. For ‫ إذا كانت العلال أل الخصم‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫المالي‬
example, if a premium or discount on a floating- ‫تى أ ا مالي بمعد مع م تمثل الفائد الق ايقحرت‬
rate financial instrument reflects the interest that ‫ أل‬، ‫تى تتر الأ ا المالي منذ آخي مي تم ف الفائد‬
has accrued on that financial instrument since the
interest was last paid, or changes in the market ‫القغييا ف معدلا الس ق منذ تم إ ا تعيين معد‬
rates since the floating interest rate was reset to ‫ فإنه رقم ايقنفا ها‬،‫الفائد المع م إلى معدلا الس ق‬
the market rates, it will be amortised to the next ‫حقى القاررخ القال الذف رقم فيه إ ا تعيين الفائد‬
date when the floating interest is reset to market ‫ لهذا لأن العلال أل‬.‫المع م إلى معدلا الس ق‬
rates. This is because the premium or discount ‫الخصم تيتب بالفقي حقى القاررخ القال لإ ا تعيين‬
relates to the period to the next interest reset date ‫ نظيا لأنه ف ذلر القاررخ تقم إ ا تعيين‬، ‫الفائد‬
because, at that date, the variable to which the
premium or discount relates (ie interest rates) is ‫المقغيي الذف تيتب به العلال أل الخصم (أف معدلا‬
reset to the market rates. If, however, the ‫ إذا نقجت‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫الفائد ) إلى معدلا الس ق‬
premium or discount results from a change in the
credit spread over the floating rate specified in the ‫العلال أل الخصم ن تغيي ف هامش الائقمان زرا‬
financial instrument, or other variables that are ‫ أل مقغييا‬، ‫ن المعد المع م المحد ف الأ ا المالي‬
not reset to the market rates, it is amortised over ‫ فإنه رقم‬،‫أخيى لا رقم إ ا تعيينها إلى معدلا الس ق‬
the expected life of the financial instrument.
For floating-rate financial assets and floating-rate . ‫ايقنفا ها تى مدار العمي المق ق لأ ا المالي‬
financial liabilities, periodic re-estimation of cash
flows to reflect the movements in the market rates ‫لأص المالي الق لها معدلا مع م لالالقزاما‬ 5.4.5‫ب‬
of interest alters the effective interest rate. If a ‫ فإن إ ا القردري‬، ‫المالي الق لها معدلا مع م‬
floating-rate financial asset or a floating-rate
financial liability is recognised initially at an ‫ لقعكس القحيكا ف معدلا‬، ‫الدلرف لتقدفرا النردر‬
amount equal to the principal receivable or ‫ لإذا تم‬. ‫ رعد من معد الفائد الفعتي‬،‫الفائد ف الس ق‬
payable on maturity, re-estimating the future
interest payments normally has no significant ‫إثبا أصل مال له معد مع م أل القزام مال له معد‬
effect on the carrying amount of the asset or the ‫ بمبتغ مسال لتمبتغ الأصت‬- ‫مع م –بشكل ألل‬
liability. ‫ فإن إ ا‬،‫المسقحق القحصيل أل السدا ند الايقحراق‬
If an entity revises its estimates of payments or receipts ‫ أثي‬- ‫ ا‬- ‫تردري فعا الفائد المسقربتي لا رك ن له‬
(excluding modifications in accordance with paragraph
5.4.3 and changes in estimates of expected credit .‫مهم تى المبتغ الدفقيف لأصل أل الالقزام‬
losses), it shall adjust the gross carrying amount of the
financial asset or amortised cost of a financial liability ‫ إذا نرحت المنشأ تردرياتها لتمدف ا أل المقحصلا‬6.4.5‫ب‬
(or group of financial instruments) to reflect actual and 3.4.5 ‫(بايقثناء القعدرلا الق تقم لفرا لتفري‬
revised estimated contractual cash flows. The entity ،) ‫لالقغييا ف تردريا الخسائي الائقماني المق قع‬
recalculates the gross carrying amount of the financial
asset or amortised cost of the financial liability as the ‫فيج تيها تعدرل إجمال المبتغ الدفقيف لأصل المال‬
present value of the estimated future contractual cash ‫أل القكتف المسقنفد للالقزام المال (أل لمجم من‬
flows that are discounted at the financial instrument’s ‫الأ لا المالي ) ليعكس القدفرا النردر القعاقدر الفعتي‬
original effective interest rate (or credit-adjusted
‫ لتر م المنشأ بإ ا حساب إجمال‬. ‫لالمردر المنرح‬
‫المبتغ الدفقيف لأصل المال أل القكتف المسقنفد‬
‫للالقزام المال تى أنها الريم الحالي لتقدفرا النردر‬
‫القعاقدر المسقربتي المردر الق رقم خصمها بمعد‬
‫الفائد الفعتي الأصت لأ ا المالي (أل معد الفائد‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 106 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.4.7 effective interest rate for purchased or originated credit- ‫الفعتي معد بالمخاطي الائقماني لأص المالي‬ 7.4.5‫ب‬
impaired financial assets) or, when applicable, the ) ‫المشقيا أل الم ْسقَ ْح َدث ذا المسق ى الائقمان الهاب‬
B5.4.8 revised effective interest rate calculated in accordance ‫ معد الفائد الفعتي المنرح‬،ً‫ ندما رك ن منطبرا‬،‫أل‬ 8.4.5‫ب‬
B5.4.9 with paragraph 6.5.10. The adjustment is recognised in ‫ لرقم إثبا القعدرل ضمن‬.10.5.6 ‫محس باً لفرا لتفري‬ 9.4.5‫ب‬
profit or loss as income or expense.
.‫اليبح أل الخسار تى أنه خل أل مصيلف‬
In some cases a financial asset is considered credit-
impaired at initial recognition because the credit risk is ‫ رعد الأصل المال ذا مسق ى‬، ‫ف بع الحالا‬
very high, and in the case of a purchase it is acquired at ‫ائقمان هاب ند الإثبا الألل نظياً لأن المخاطي‬
a deep discount. An entity is required to include the ‫ أنه قد تم اققناؤ‬،‫ لف حال الشياء‬،ً‫الائقماني الي جدا‬
initial expected credit losses in the estimated cash flows ‫ لالمنشأ مطالب بإ راج الخسائي الائقماني‬.‫بخصم كبيي‬
when calculating the credit-adjusted effective interest ‫المق قع الأللي ف تردري القدفرا النردر ند حساب‬
rate for financial assets that are considered to be
purchased or originated credit-impaired at initial ‫معد الفائد الفعتي المعد بالمخاطي الائقماني لأص‬
recognition. However, this does not mean that a credit- ‫المالي الق تعد تى أنها أص مالي مشقيا أل‬
adjusted effective interest rate should be applied solely . ‫م ْسقَ ْح َدث ذا مسق ى ائقمان هاب ند الإثبا الألل‬
because the financial asset has high credit risk at initial ‫ لا رعن هذا أن معد الفائد الفعتي‬،‫لباليغم من ذلر‬
recognition. ‫المعد بالمخاطي الائقماني رنبغ تطبيره لمجي فر أن‬

Transaction costs ‫لأصل المال مخاطي ائقماني الي ند الإثبا‬
Transaction costs include fees and commission paid to . ‫الألل‬
agents (including employees acting as selling agents),
advisers, brokers and dealers, levies by regulatory ‫تكاليف المعاملة‬
agencies and security exchanges, and transfer taxes and
duties. Transaction costs do not include debt premiums ‫تشمل تكالي المعامت الأتعاب لالعم ل الق تدف إلى‬
or discounts, financing costs or internal administrative ‫ال كلاء (بما ف ذلر الم ظفين الذرن رعمت ن بصف‬
or holding costs. ،‫ لال يطاء لالمقعامتين‬،‫ لالمسقشاررن‬،) ‫لكلاء بي‬
‫لاليي م الق تقراضاها الجها القنظيمي لالأي اق‬
Write-off ‫ للا تشمل تكالي‬. ‫ لضيائ لري م القح رلا‬، ‫المالي‬
Write-offs can relate to a financial asset in its entirety or ‫ لتكالي القم رل‬،‫المعامت لالا أل خص ما الدرن‬
to a portion of it. For example, an entity plans to
enforce the collateral on a financial asset and expects to .‫ألالقكالي الإ ارر الداختي أل تكالي الحفظ‬
recover no more than 30 per cent of the financial asset
from the collateral. If the entity has no reasonable ‫الشطب‬
prospects of recovering any further cash flows from the
financial asset, it should write off the remaining 70 per ‫قد رك ن الشط مقعترا بأصل مال ف مجمته أل بجزء‬
cent of the financial asset. ‫ تخط المنشأ لفي ضمان‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫منه‬
30 ‫رهن تى أصل مال للا تق ق ايقي ا أكثي من‬
Impairment (Section 5.5) ‫ إذا لم‬. ‫ف المائ من الأصل المال من الضمان اليهن‬

‫ركن لدى المنشأ ت قعا معر ل بايقي ا أف تدفرا‬
‫ فيج تيها شط‬، ‫نردر إضافي من الأصل المال‬

. ‫ ف المائ المقبري من الأصل المال‬70 ‫نسب‬

)5.5 ‫الهبوط (القسم‬

B5.5.1 Collective and individual assessment ‫أساس التقويم الجماعي والمنفرد‬
B5.5.2 basis
In order to meet the objective of recognising lifetime ‫ لقحريق الهدف من إثبا الخسائي الائقماني المق قع تى‬1.5.5‫ب‬
expected credit losses for significant increases in credit ‫مدى العمي مرابل الزرا ا الكبيي ف الخسائي الائقماني‬
risk since initial recognition, it may be necessary to ‫ قد رك ن من الضيلرف الريام بقر رم‬، ‫منذ الإثبا الألل‬
perform the assessment of significant increases in credit ‫الزرا ا الكبيي ف المخاطي الائقماني تى أيا‬
risk on a collective basis by considering information ‫جما من خلا الأخذ ف الحسبان المعت ما الق‬
that is indicative of significant increases in credit risk ‫ تى‬، ‫تشيي إلى زرا ا كبيي ف المخاطي الائقماني‬
on, for example, a group or sub-group of financial ‫ لمجم أل مجم في ي من الأ لا‬، ‫يبيل المثا‬
instruments. This is to ensure that an entity meets the ‫ لهذا لضمان أن تحرق المنشأ الهدف من إثبا‬. ‫المالي‬
objective of recognising lifetime expected credit losses ‫الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي ندما رك ن‬
when there are significant increases in credit risk, even ‫ حقى ل كان‬، ‫هناك زرا ا كبيي ف المخاطي الائقماني‬
if evidence of such significant increases in credit risk at ‫الدليل تى مثل هذ الزرا ا الكبيي ف المخاطي‬
the individual instrument level is not yet available.
.‫الائقماني تى مسق ى الأ ا المنفي ليس مقاحا بعد‬
Lifetime expected credit losses are generally expected
to be recognised before a financial instrument becomes - ‫ إن الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي ه‬2.5.5‫ب‬
past due. Typically, credit risk increases significantly ‫ تتر المق ق إثباتها قبل أن تقجالز الأ ا المالي‬- ‫م ما‬
before a financial instrument becomes past due or other – ‫ تز ا المخاطي الائقماني‬، ‫ ل ا‬.‫م د ايقحراقها‬
lagging borrower-specific factors (for example, a ‫ قبل أن تصبح الأ ا المالي مقجالز لم د‬-‫بشكل كبيي‬
modification or restructuring) are observed. ‫ايقحراقها أل قبل ملاحظ امل أخيى لتقأخي ف‬
Consequently when reasonable and supportable ‫ القعدرل أل‬، ‫السدا رحد ها المرقي ( تى يبيل المثا‬
information that is more forward-looking than past due

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 107 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

information is available without undue cost or effort, it ‫ فعندما تقاح معت ما معر ل‬،‫ لتبعا لذلر‬.) ‫إ ا الهيكت‬
must be used to assess changes in credit risk. ‫ بالمرارن‬،‫لمؤرد لالق تك ن تطتُّعي لتمسقربل‬
‫ لن تكتف أل‬،‫بالمعت ما ن تجالز م د الايقحراق‬
B5.5.3 However, depending on the nature of the financial ‫ فيج ايقخدامها لقر رم القغييا ف‬،‫جهد لا مبير لهما‬
B5.5.4 instruments and the credit risk information available for
B5.5.5 particular groups of financial instruments, an entity . ‫المخاطي الائقماني‬
may not be able to identify significant changes in credit
risk for individual financial instruments before the ‫ تبعا لطبيع الأ لا المالي لمعت ما‬،‫ لباليغم من ذلر‬3.5.5‫ب‬
financial instrument becomes past due. This may be the ‫المخاطي الائقماني المقاح ن مجم ا معين من‬
case for financial instruments such as retail loans for ‫ فرد لا رك ن بايقطا المنشأ تحدرد‬، ‫الأ لا المالي‬
which there is little or no updated credit risk ‫القغييا المهم ف المخاطي الائقماني لأ لا مالي‬
information that is routinely obtained and monitored on ‫بعينها قبل أن تصبح الأ ا المالي مقجالز لم د‬
an individual instrument until a customer breaches the ‫ قد رك ن هذا ه الحا بالنسب لأ لا مالي‬.‫ايقحراقها‬
contractual terms. If changes in the credit risk for ‫مثل الريل للافيا الق لا ر جد لها معت ما حدرث‬
individual financial instruments are not captured before ‫ن مخاطيها الائقماني أل ر جد الرتيل من مثل هذ‬
they become past due, a loss allowance based only on
credit information at an individual financial instrument ‫ لالق رقم الحص تيها لمياقبقها – ا‬، ‫المعت ما‬
level would not faithfully represent the changes in ‫ إلى أن رخيق العميل‬،‫ تى أيا كل أ ا بعينها‬-
credit risk since initial recognition.
‫ لإذا لم تقم معيف القغييا ف‬. ‫الشيلط القعاقدر‬
In some circumstances an entity does not have ‫المخاطي الائقماني لأ لا المالي المنفي قبل أن‬
‫ فإن مخصل‬،‫تصبح مقجالز لم د ايقحراقها‬
reasonable and supportable information that is ‫إلى المعت ما ائقماني تى‬- ‫فر‬- ‫الخسار المسقند‬
‫ ن‬- ‫مسق ى الأ ا المالي المنفي لا رعبي –بصدق‬
available without undue cost or effort to measure
. ‫القغييا ف المخاطي الائقماني منذ الإثبا الألل‬
lifetime expected credit losses on an individual
‫ لا ركدد ن لدددى المنشددأ معت مددا‬، ‫ فدد بعدد الحددالا‬4.5.5‫ب‬
instrument basis. In that case, lifetime expected ‫معر ل لمؤرد تك ن مقاحد لن تكتفد أل جهدد لا مبدير‬
‫لهما لريا الخسائي الائقماني المق قع تدى مددى العمدي‬
credit losses shall be recognised on a collective ‫ لف تتر الحالد فدإن الخسدائي‬.‫تى أيا كل أ ا بعينها‬
‫الائقمانيد المق قعد تدى مددى العمدي رجد قيايدها تدى‬
basis that considers comprehensive credit risk ‫أيا جما رأخذ ف الحسبان المعت مدا الشدامت دن‬

information. This comprehensive credit risk ‫ لرجد أن تقضدمن هدذ المعت مدا‬. ‫المخداطي الائقمانيد‬
‫الشامت ن المخاطي الائقمانيد لديس فرد معت مدا دن‬
information must incorporate not only past due ً‫تجدالز م دد الايدقحراق للكدن رجد أن تقضدمن أرضدا‬

information but also all relevant credit ‫معت مدا الائقمدان ذا العلاقد بمدا فد ذلدر معت مدا‬
‫الاققصدا الكتد ذا النظدي القطتعيد لتمسدقربل لتقحدردد‬
information, including forward-looking ‫القريرب لنقيجد إثبدا الخسدائي الائقمانيد المق قعد تدى‬

macroeconomic information, in order to ‫مدددى العمددي ندددما تكدد ن قددد حدددثت زرددا كبيددي فدد‬
‫المخاطي الائقماني منذ الإثبا الأللد تدى مسدق ى كدل‬
approximate the result of recognising lifetime
.‫أ ا بعينها‬
expected credit losses when there has been a
‫ لغي تحدرد الزرا ا الكبيي ف المخاطي الائقماني‬5.5.5‫ب‬
significant increase in credit risk since initial ‫ تسقطي‬، ‫لإثبا مخصل خسار تى أيا جما‬
‫المنشأ تجمي الأ لا المالي تى أيا خصائل‬
recognition on an individual instrument level. ‫المخاطي الائقماني المشقيك بهدف تسهيل إجياء تحتيل‬
‫رقم تصميمه لتقمكن من تحدرد الزرا ا الكبيي ف‬
For the purpose of determining significant increases in ‫ لرنبغ تى‬. ‫المخاطي الائقماني ف ال قت المناي‬
credit risk and recognising a loss allowance on a ‫المنشأ دم تش رش هذ المعت ما من خلا تجمي‬
collective basis, an entity can group financial ‫ لمن أمثت‬. ‫أ لا مالي لها خصائل مخاطي مخقتف‬
instruments on the basis of shared credit risk ‫ للكنها لا‬، ‫خصائل المخاطي الائقماني المشقيك‬
characteristics with the objective of facilitating an
analysis that is designed to enable significant increases :‫ترقصي تى‬
in credit risk to be identified on a timely basis. The . ‫(أ) ن ع الأ ا‬
entity should not obscure this information by grouping . ‫(ب) تصنيفا المخاطي الائقماني‬
financial instruments with different risk characteristics. . ‫(ج) ن ع الضمان اليهن‬
Examples of shared credit risk characteristics may . ‫( ) تاررخ الإثبا الألل‬
include, but are not limited to, the: .‫(هـ) الآجل المقبر حقى الايقحراق‬
(a) instrument type; . ‫(ل) الصنا‬
(b) credit risk ratings; . ‫(ز) الم ق الجغياف لتمرقي‬
(c) collateral type; ‫(ح) قيم الضمان اليهن بالنسب إلى الأصل المال إذا‬
(d) date of initial recognition; ‫كان له أثي تى احقما حدلث تعثي ف السدا‬
(e) remaining term to maturity;
(f) industry;
(g) geographical location of the borrower; and
(h) the value of collateral relative to the financial asset

if it has an impact on the probability of a default
occurring (for example, non-recourse loans in some
jurisdictions or loan-to-value ratios).

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 108 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.6 Paragraph 5.5.4 requires that lifetime expected credit ‫ الريل الق لا تخض لحق‬، ‫( تى يبيل المثا‬
losses are recognised on all financial instruments for ‫اليج ع ف بع الستطا الران ني أل نس‬
which there has been significant increases in credit risk .) ‫الريل إلى الريم‬
since initial recognition. In order to meet this objective,
if an entity is not able to group financial instruments for ‫ إثبا الخسائي الائقماني المق قع‬4.5.5 ‫ تقطت الفري‬6.5.5‫ب‬
which the credit risk is considered to have increased ‫تى مدى العمي من جمي الأ لا المالي الق حدثت‬
significantly since initial recognition based on shared
credit risk characteristics, the entity should recognise ‫زرا ا كبيي ف مخاطيها الائقماني منذ الإثبا‬
lifetime expected credit losses on a portion of the ‫ إذا لم تكن المنشأ قا ر‬،‫ للقحريق هذا الهدف‬. ‫الألل‬
financial assets for which credit risk is deemed to have ‫تى تجمي الأ لا المالي الق تعقبي أن مخاطيها‬
increased significantly. The aggregation of financial ‫ منذ الإثبا الألل‬- ‫الائقماني قد زا – بشكل كبيي‬
instruments to assess whether there are changes in ، ‫تى أيا خصائل المخاطيالائقماني المشقيك‬
credit risk on a collective basis may change over time ‫فينبغ تى المنشأ إثبا الخسائي الائقماني المق قع‬
as new information becomes available on groups of, or ‫تى مدى العمي من جزء من الأص المالي الق‬
individual, financial instruments. .‫رفقي أن خسائيها الائقماني قد زا –بشكل كبيي‬
‫إن تجمي الأ لا المالي لقر رم ما إذا كان هناك‬
B5.5.7 Timing of recognising lifetime expected ‫تغييا ف المخاطي الائقماني تى أيا جما قد‬
credit losses ‫رقغيي بي الزمن كتما أصبحت معت ما جدرد مقاح‬
The assessment of whether lifetime expected credit ‫ن مجم ا من الأ لا المالي أل ن أ لا مالي‬
losses should be recognised is based on significant
increases in the likelihood or risk of a default occurring . ‫منفي‬
since initial recognition (irrespective of whether a
financial instrument has been repriced to reflect an ‫توقيت إثبات الخسائر الائتمانية المتوقعة على‬
increase in credit risk) instead of on evidence of a ‫مدى العمر‬
financial asset being credit-impaired at the reporting
date or an actual default occurring. Generally, there ‫ رسقند تر رم ما إذا كانت الخسائي الائقماني المق قع تى‬7.5.5‫ب‬
will be a significant increase in credit risk before a ‫مدى العمي رج إثباتها إلى لج زرا ا كبيي ف‬
financial asset becomes credit-impaired or an actual
default occurs. ‫احقما أل ف مخاطي حدلث تعثي ف السدا منذ‬
‫الإثبا الألل (بغ النظي ما إذا كانت الأ ا المالي‬
B5.5.8 For loan commitments, an entity considers changes in ‫قد تمت إ ا تسعييها لقعكس زرا ف المخاطي‬
the risk of a default occurring on the loan to which a ‫الائقماني ) بدلا من الايقنا إلى ليل تى أن الأصل‬
loan commitment relates. For financial guarantee ‫المال ذل مسق ى مال هاب ف تاررخ إ دا القريري أل‬
contracts, an entity considers the changes in the risk ‫ فإنه ي ف رك ن‬،‫ ل م ما‬. ‫حدلث تعثي فعت ف السدا‬
that the specified debtor will default on the contract. ‫هناك زرا كبيي ف المخاطي الائقماني قبل أن رصبح‬
‫الأصل المال ذا مسق ى ائقمان هاب أل قبل حدلث‬
B5.5.9 The significance of a change in the credit risk since
B5.5.10 initial recognition depends on the risk of a default . ‫تعثي فعت ف السدا‬
occurring as at initial recognition. Thus, a given
change, in absolute terms, in the risk of a default ‫ تأخذ المنشأ ف الحسبان‬، ‫ لارتباطا الريل‬8.5.5‫ب‬
occurring will be more significant for a financial ‫القغييا ف مخاطي حدلث تعثي ف يدا الري الذف‬
instrument with a lower initial risk of a default ‫ تأخذ‬، ‫ للعر الضمان المال‬. ‫رقعتق به ارتباط الري‬
occurring compared to a financial instrument with a ً‫المنشأ ف الحسبان القغييا ف مخاطي أن مدرناً معينا‬
higher initial risk of a default occurring.
.‫ي ف رقعثي ف يدا العرد‬
The risk of a default occurring on financial instruments
that have comparable credit risk is higher the longer the ‫ تعقمد أهمي القغيي ف المخاطي الائقماني منذ الإثبا‬9.5.5‫ب‬
expected life of the instrument; for example, the risk of ‫الألل تى مخاطي حدلث تعثي ف السدا كما ه ند‬
a default occurring on an AAA-rated bond with an ،‫ فعتى يبيل المثا فإن تغييا‬،‫ ل تيه‬. ‫الإثبا الألل‬
expected life of 10 years is higher than that on an ‫ ف مخاطي حدلث تعثي ف السدا‬،‫بالمعنى المطتق‬
AAA-rated bond with an expected life of five years. ‫ييك ن أكثي أهمي لأ ا مالي ذا مخاطي أللي أقل‬

B5.5.11 Because of the relationship between the expected life ‫لحدلث تعثي ف يدا ها بالمرارن بأ ا مالي ذا‬
and the risk of a default occurring, the change in credit .‫مخاطي أللي أ تى لحدلث تعثي ف يدا ها‬
risk cannot be assessed simply by comparing the
change in the absolute risk of a default occurring over ‫ كتما زا مخاطي حدلث‬، ‫ كتما طا العمي المق ق لأ ا‬10.5.5‫ب‬
time. For example, if the risk of a default occurring for ‫تعثي ف يدا الأ لا المالي الق لدرها مخاطي‬
a financial instrument with an expected life of 10 years ‫ فإن مخاطي حدلث‬، ‫ائقماني مماثت ؛ تى يبيل المثا‬
at initial recognition is identical to the risk of a default 10 ‫تعثي ف يدا يند تصنيفه أأأ ل مي المق ق‬
‫ين ا تك ن أ تى من مخاطي يند تصنيفه أأأ ل مي‬

. ‫المق ق خمس ين ا‬

‫ بسب العلاق بين العمي المق ق لمخاطي حدلث تعثي‬11.5.5‫ب‬
‫ فإن القغيي ف المخاطي الائقماني لا رمكن‬، ‫ف السدا‬
‫تر رمه بمجي مرارن القغيي ف المخاطي المطتر‬
، ‫ تى يبيل المثا‬.‫لحدلث تعثي ف السدا بي الزمن‬
‫إذا كانت مخاطي حدلث تعثي ف يدا أ ا مالي ميها‬
‫ين ا ند الإثبا الألل مماثت لمخاطي‬10 ‫المق ق‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 109 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

occurring on that financial instrument when its ‫حدلث تعثي ف يدا أ ا مالي ندما رك ن ميها‬
expected life in a subsequent period is only five years, ‫ فرد رشيي‬، ‫المق ق ف فقي لاحر ه فر خمس ين ا‬
that may indicate an increase in credit risk. This is ‫ لهذا نظياً لأن‬. ‫ذلر إلى زرا ف المخاطي الائقماني‬
because the risk of a default occurring over the ‫مخاطي حدلث تعثي ف السدا تى مدى العمي المق ق‬
expected life usually decreases as time passes if the ‫ م ميلر ال قت إذا بريت المخاطي‬- ‫ ا‬- ‫ترل‬
credit risk is unchanged and the financial instrument is ‫الائقماني لن تغييي لأصبحت الأ ا أقيب إلى تاررخ‬
closer to maturity. However, for financial instruments
that only have significant payment obligations close to ‫ لأ لا المالي الق‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫الايقحراق‬
the maturity of the financial instrument the risk of a ‫ م قيب تاررخ‬- ‫فر‬- ‫تيها القزاما بدفعا كبيي‬
default occurring may not necessarily decrease as time
passes. In such a case, an entity should also consider ‫ايقحراق الأ ا المالي فإن مخاطي حدلث تعثي ف‬
other qualitative factors that would demonstrate ‫ لف‬.‫السدا قد لا تنخف بالضيلر م ميلر ال قت‬
whether credit risk has increased significantly since - ‫ رنبغ تى المنشأ الأخذ ف الحسبان‬، ‫مثل هذ الحال‬
initial recognition. ‫ امل ن ي أخيى تبيهن تى ما إذا كانت‬- ً‫أرضا‬
‫منذ الإثبا‬- ‫بشكل كبيي‬- ‫المخاطي الائقماني قد زا‬
B5.5.12 An entity may apply various approaches when assessing
whether the credit risk on a financial instrument has . ‫الألل‬
increased significantly since initial recognition or when
measuring expected credit losses. An entity may apply ‫ رمكن لتمنشأ تطبيق مناهج مقن ند تر رم ما إذا‬12.5.5‫ب‬
different approaches for different financial instruments. ‫بشكل‬- ‫كانت المخاطي الائقماني تى أ ا مالي قد زا‬
An approach that does not include an explicit ‫ منذ الإثبا الألل أل ند قيا الخسائي‬- ‫كبيي‬
probability of default as an input per se, such as a credit ‫ لرمكن لتمنشأ تطبيق مناهج مخقتف‬. ‫الائقماني المق قع‬
loss rate approach, can be consistent with the ‫ قد رك ن المنهج الذف لا‬. ‫لأ لا المالي المخقتف‬
requirements in this Standard, provided that an entity is ‫رقضمن احقمالا صيرحا لتقعثي ف السدا تى أنه مدخل‬
able to separate the changes in the risk of a default ً‫ مقفرا‬، ‫ مثل منهج معد الخسائي الائقماني‬،‫ف حد ذاته‬
occurring from changes in other drivers of expected ‫ شيرط أن رك ن‬،‫م المقطتبا ال ار ف هذا المعيار‬
credit losses, such as collateral, and considers the ‫بايقطا المنشأ فصل القغييا ف مخاطي حدلث‬
following when making the assessment: ‫تعثي ف السدا ن القغييا ف المحيكا الآخيى‬
(a) the change in the risk of a default occurring since ‫ لأخذ ما‬، ‫ مثل ضمان رهن‬، ‫لتخسائي الائقماني المق قع‬
initial recognition;
(b) the expected life of the financial instrument; and :‫رت ف الحسبان ند الريام بالقر رم‬
(c) reasonable and supportable information that is ‫(أ)القغيي ف مخاطي حدلث تعثي ف السدا منذ الإثبا‬
available without undue cost or effort that may
affect credit risk. . ‫الألل‬
. ‫(ب)العمي المق ق لأ ا المالي‬
B5.5.13 The methods used to determine whether credit risk has ‫(ج) المعت ما المعر ل المؤرد الق تك ن مقاح لن‬
increased significantly on a financial instrument since ‫تكتف أل جهد لا مبير لهما الق قد تؤثي تى‬
initial recognition should consider the characteristics of
the financial instrument (or group of financial . ‫المخاطي الائقماني‬
instruments) and the default patterns in the past for
comparable financial instruments. Despite the ‫ رنبغ تى الطيق المسقخدم لقحدرد ما إذا كانت‬13.5.5‫ب‬
requirement in paragraph 5.5.9, for financial ‫بشكل كبيي‬- ‫المخاطي الائقماني تى أ ا مالي قد زا‬
instruments for which default patterns are not ‫ منذ الإثبا الألل أن تأخذ ف الحسبان خصائل‬-
concentrated at a specific point during the expected life ‫الأ ا المالي (أل مجم من الأ لا المالي ) لأنماط‬
of the financial instrument, changes in the risk of a ‫ لباليغم‬.‫القعثي ف يدا أ لا مالي مماثت ف السابق‬
default occurring over the next 12 months may be a ‫ لأ لا المالي‬،9.5.5 ‫من المقطت ال ار ف الفري‬
reasonable approximation of the changes in the lifetime ‫الق أنماط القعثي ف يدا ها غيي ميكز ف لقت معين‬
risk of a default occurring. In such cases, an entity may
use changes in the risk of a default occurring over the ‫ فإن القغييا ف‬، ‫خلا العمي المق ق لأ ا المالي‬
next 12 months to determine whether credit risk has ‫ شهيا‬12 ‫مخاطي حدلث تعثي ف السدا تى مدى‬
increased significantly since initial recognition, unless ‫القالي قد تك ن تريرباً معر لا لتقغييا ف مخاطي‬
circumstances indicate that a lifetime assessment is ‫ لف مثل هذ‬.‫حدلث تعثي ف السدا تى مدى العمي‬
necessary.
‫ فإنه رمكن لتمنشأ ايقخدام القغييا ف‬، ‫الحالا‬
B5.5.14 However, for some financial instruments, or in some ‫ شهيا‬12 ‫مخاطي حدلث تعثي ف السدا تى مدى‬
circumstances, it may not be appropriate to use changes – ‫القالي لقحدرد ما إذا كانت المخاطي الائقماني قد زا‬
in the risk of a default occurring over the next 12 ‫ ما لم تشيي الظيلف‬، ‫ منذ الإثبا الألل‬- ‫بشكل كبيي‬
months to determine whether lifetime expected credit
losses should be recognised. For example, the change .‫إلى ضيلر إجياء تر رم تى مدى العمي‬
in the risk of a default occurring in the next 12 months
may not be a suitable basis for determining whether ‫ أل ف بع‬، ‫ لبع الأ لا المالي‬،‫ لباليغم من ذلر‬14.5.5‫ب‬
credit risk has increased on a financial instrument with ‫ قد لا رك ن من المناي ايقخدام القغييا ف‬،‫الظيلف‬
‫ شهيا‬12 ‫مخاطي حدلث تعثي ف السدا تى مدى‬
‫القالي لقحدرد ما إذا كان رنبغ إثبا الخسائي الائقماني‬
‫ فإن القغيي‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫المق قع تى مدى العمي‬
‫ شهيا القالي‬12 ‫ف مخاطي حدلث تعثي ف السدا ف‬
‫قد لا رك ن أيايا ملائما لقحدرد ما إذا كانت المخاطي‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 110 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

a maturity of more than 12 months when: ‫الائقماني قد زا تى أ ا مالي تزرد مد ايقحراقها‬
(a) the financial instrument only has significant :‫ شهيا ندما‬12 ‫ن‬

payment obligations beyond the next 12 months; - ‫(أ) رك ن تى الأ ا المالي القزاما بدفعا كبيي‬
(b) changes in relevant macroeconomic or other credit- . ‫ شهيا القالي‬12 ‫ بعد‬- ‫فر‬

related factors occur that are not adequately ‫(ب) تحدث تغييا ف الاققصا الكت ذف الصت أل‬
reflected in the risk of a default occurring in the - ‫ف الع امل الآخيى المقعتر بالائقمان لا تنعكس‬
next 12 months; or
(c) changes in credit-related factors only have an ‫ ف مخاطي حدلث تعثي ف السدا ف‬- ‫بشكل كاف‬
impact on the credit risk of the financial instrument . ‫ شهيا القالي‬12
(or have a more pronounced effect) beyond 12
months. ‫(ج) رك ن لتقغييا ف الع امل المقعتر بالائقمان تأثيي‬
‫تى المخاطي الائقماني لأ ا المالي (أل رك ن لها‬
B5.5.15 Determining whether credit risk has
increased significantly since .‫ شهيا‬12 ‫أثي أكثي لض حا) فر بعد‬
initial recognition
When determining whether the recognition of lifetime – ‫تحديد ما إذا كانت المخاطر الائتمانية قد زادت‬
expected credit losses is required, an entity shall ‫ منذ الإثبات الأولي‬- ‫بشكل كبير‬
consider reasonable and supportable information that is
available without undue cost or effort and that may ‫ ند تحدرد ما إذا كان مطت با إثبا الخسائي الائقماني‬15.5.5‫ب‬
affect the credit risk on a financial instrument in ‫ رج تى المنشأ الأخذ ف‬،‫المق قع تى مدى العمي‬
accordance with paragraph 5.5.17(c). An entity need ‫الحسبان المعت ما المعر ل لالمؤرد الق تك ن مقاح‬
not undertake an exhaustive search for information ‫لن تكتف أل جهد لا مبير لهما لالق قد تؤثي ف‬
when determining whether credit risk has increased ‫المخاطي الائقماني تى أ ا مالي لفرا لتفري‬
significantly since initial recognition. ‫ للا رتزم المنشأ الريام ببحث لاف ن‬.)‫(ج‬17.5.5
‫المعت ما ند تحدرد ما إذا كانت المخاطي الائقماني قد‬
B5.5.16 Credit risk analysis is a multifactor and holistic analysis;
whether a specific factor is relevant, and its weight . ‫ منذ الإثبا الألل‬- ‫بشكل كبيي‬- ‫زا‬
compared to other factors, will depend on the type of
product, characteristics of the financial instruments and ‫ إن تحتيل المخاطي الائقماني ه تحتيل مقعد الع امل‬16.5.5‫ب‬
the borrower as well as the geographical region. An ‫ للزنه‬، ‫لشامل؛ لرعقمد مدى ملاءم امل معين‬
entity shall consider reasonable and supportable ‫ تى ن ع المنقج لخصائل‬،‫مرارن بالع امل الآخيى‬
information that is available without undue cost or . ‫الأ لا المالي لالمرقي لكذلر المنطر الجغيافي‬
effort and that is relevant for the particular financial
instrument being assessed. However, some factors or ‫رج تى المنشأ الأخذ ف الحسبان المعت ما‬
indicators may not be identifiable on an individual ‫المعر ل لالمؤرد الق تك ن مقاح لن تكتف أل جهد لا‬
financial instrument level. In such a case, the factors or .‫مبير لهما لالمقعتر بالأ ا المالي الق رقم تر رمها‬
indicators should be assessed for appropriate portfolios, ‫ بع الع امل لالمؤشيا لا رمكن‬،‫لباليغم من ذلر‬
groups of portfolios or portions of a portfolio of ‫ لف مثل‬. ‫تحدردها تى مسق ى الأ ا المالي المنفي‬
financial instruments to determine whether the ‫ فإن الع امل لالمؤشيا رنبغ تر رمها‬، ‫هذ الحال‬
requirement in paragraph 5.5.3 for the recognition of ‫ أل لمجم ا من محافظ أل لاجزاء من‬،‫لمحافظ‬
lifetime expected credit losses has been met. ‫محفظ منايب من الأ ل المالي لقحدرد ما إذا كان‬
‫ لإثبا الخسائي‬3.5.5 ‫المقطت ال ار ف الفري‬
B5.5.17 The following non-exhaustive list of information may be
relevant in assessing changes in credit risk: . ‫الائقماني المق قع تى مدى العمي قد تم ايقيفاؤ‬
(a) significant changes in internal price indicators of
credit risk as a result of a change in credit risk since ‫ قد تك ن الرائم غيي الشامت القالي من المعت ما ملائم‬17.5.5‫ب‬
inception, including, but not limited to, the credit : ‫لقر رم القغييا ف المخاطي الائقماني‬
spread that would result if a particular financial
instrument or similar financial instrument with the ‫(أ) القغييا المهم ف مؤشيا السعي الداختي‬
same terms and the same counterparty were newly ‫لتمخاطي الائقماني الناتج ن تغيي ف المخاطي‬
originated or issued at the reporting date. ‫ للكن لا ررقصي‬،‫ بما ف ذلر‬، ‫الائقماني منذ البدار‬
(b) other changes in the rates or terms of an existing - ‫ هامش الائقمان الذف رنشأ إذا ما تم – مجد ا‬،‫تى‬
financial instrument that would be significantly ‫ايقحداث أل إصدار أ ا مالي معين أل أ ا مالي‬
different if the instrument was newly originated or
issued at the reporting date (such as more stringent ‫ ف‬،‫ بنفس الشيلط لنفس الطيف المرابل‬، ‫مشابه‬
covenants, increased amounts of collateral or .‫تاررخ القريري‬
guarantees, or higher income coverage) because of
changes in the credit risk of the financial ‫(ب)القغييا الآخيى ف معدلا أل شيلط أ ا مالي‬
instrument since initial recognition. - ‫ إذا ما تم‬- ‫قائم لالق يقخقت –بشكل كبيي‬
(c) significant changes in external market indicators of ‫ ايقحداث أل إصدار الأ ا ف تاررخ‬- ‫مجد ا‬
credit risk for a particular financial instrument or ‫ أل زرا مبالغ‬،‫القريري (مثل شيلط أكثي تشد ا‬
similar financial instruments with the same ‫ أل تغطي خل‬، ‫الضمان اليهن أل الضمانا‬
expected life. Changes in market indicators of ‫أ تى) بسب تغييا ف المخاطي الائقماني لأ ا‬
credit risk include, but are not limited to:
. ‫المالي منذ إثباتها الألل‬
‫(ج)القغييا المهم ف مؤشيا الس ق الخارجي‬
‫لتمخاطي الائقماني لأ ا مالي معين أل لأ لا‬
‫ لتشمل‬. ‫مالي مشابه لها نفس العمي المق ق‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 111 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

(i) the credit spread; ، ‫القغييا ف مؤشيا الس ق لتمخاطي الائقماني‬
(ii) the credit default swap prices for the borrower; :‫للكنها لا ترقصي تى‬
(iii) the length of time or the extent to which the .‫) هامش الائقمان‬1(

fair value of a financial asset has been less than . ‫) أيعار مرارض القعثي ف الائقمان لتمرقي‬2(
its amortised cost; and ‫) ط المد أل المدى الذف كانت فيه الريم‬3(
(iv) other market information related to the
borrower, such as changes in the price of a . ‫العا ل لأصل مال أقل من تكتفقه المسقنفد‬
borrower’s debt and equity instruments. ، ‫) معت ما الس ق الآخيى المقعتر بالمرقي‬4(
(d) an actual or expected significant change in the
financial instrument’s external credit rating. ‫مثل القغييا ف يعي رن المرقي لأ لا‬
(e) an actual or expected internal credit rating .‫حر ق متكيقه‬
downgrade for the borrower or decrease in
behavioural scoring used to assess credit risk ‫( ) القغيي الفعت أل المق ق المهم ف القصني‬
internally. Internal credit ratings and internal . ‫الائقمان الخارج لأ ا مالي‬
behavioural scoring are more reliable when they
are mapped to external ratings or supported by ‫(هـ)القدن الفعت أل المق ق ف القصني الائقمان‬
default studies. ‫لتمرقي أل الانخفا ف النراط الست كي‬
(f) existing or forecast adverse changes in business, ‫المسجت الق تسقخدم ف تر رم المخاطي الائقماني‬
financial or economic conditions that are expected ‫ لتك ن القصنيفا الائقماني الداختي لالنراط‬.‫اختيا‬
to cause a significant change in the borrower’s ‫الست كي المسجت من الممكن الا قما تيها أكثي‬
ability to meet its debt obligations, such as an ‫ندما رقم ربطها بالقصنيفا الخارجي أل تأريدها‬
actual or expected increase in interest rates or an
actual or expected significant increase in . ‫بدرايا القعثي ف السدا‬
unemployment rates. ، ‫(ل) القغييا العكسي الحالي أل المق قع ف الأ ما‬
(g) an actual or expected significant change in the ‫أل ف الظيلف المالي أل الاققصا ر الق رق ق أن‬
operating results of the borrower. Examples include ‫تقسب ف تغيي مهم ف قدر المرقي تى ال فاء‬
actual or expected declining revenues or margins,
increasing operating risks, working capital ‫ مثل زرا فعتي أل مق قع ف‬،‫بالقزاما رنه‬
deficiencies, decreasing asset quality, increased . ‫معدلا البطال‬
balance sheet leverage, liquidity, management
problems or changes in the scope of business or ‫(ز) القغيي الفعت أل المق ق المهم ف النقائج القشغيتي‬
organisational structure (such as the discontinuance ‫ لمن أمثت ذلر القرتل الفعت أل‬. ‫لتمرقي‬
of a segment of the business) that results in a
significant change in the borrower’s ability to meet ‫ لالزرا‬،‫المق ق للإريا ا أل ه امش اليبح‬
its debt obligations. ‫ لقص ر‬، ‫الفعتي أل المق قع ف المخاطي القشغيتي‬
(h) significant increases in credit risk on other financial
instruments of the same borrower. ‫ لالانخفا‬،‫فعت أل مق ق ف رأ الما العامل‬
(i) an actual or expected significant adverse change in ‫ لالزرا الفعتي‬،‫الفعت أل المق ق ف ج الأصل‬
the regulatory, economic, or technological ، ‫ لالسي ل‬، ‫أل المق قع ف رف الميزاني العم مي‬
environment of the borrower that results in a ‫لالمشاكل الإ ارر أل القغيي ف نطاق الأ ما أل‬
significant change in the borrower’s ability to meet ‫الهيكل القنظيم (مثل دم ايقميار قطاع من‬
its debt obligations, such as a decline in the ‫الأ ما ) الق رنقج نها تغيي مهم ف قدر‬
demand for the borrower’s sales product because of
a shift in technology. .‫المرقي تى ال فاء بالقزاما رنه‬
(j) significant changes in the value of the collateral ‫(ح) الزرا ا المهم ف المخاطي الائقماني تى‬
supporting the obligation or in the quality of third-
party guarantees or credit enhancements, which are . ‫الأ لا المالي الآخيى لنفس المرقي‬
expected to reduce the borrower’s economic ‫(ط) القغيي العكس الفعت أل المق ق المهم ف البيئ‬
incentive to make scheduled contractual payments ‫ أل القرني لتمرقي الق‬، ‫ أل الاققصا ر‬، ‫القنظيمي‬
or to otherwise have an effect on the probability of ‫رنقج نها تغيي مهم ف قدر المرقي تى ال فاء‬
a default occurring. For example, if the value of ‫ مثل القياج ف الطت تى‬،‫بالقزاما رنه‬
collateral declines because house prices decline, ‫منقجا المرقي المخصص لتبي بسب حدلث‬
borrowers in some jurisdictions have a greater
incentive to default on their mortgages. . ‫تح ف القرني‬
(k) a significant change in the quality of the guarantee ‫(ف)القغييا المهم ف قيم الضمان اليهن المؤرد‬
provided by a shareholder (or an individual’s ‫للالقزام أل ف ج ضمانا الطيف الثالث أل‬
parents) if the shareholder (or parents) have an ‫ الق رق ق أن ترتل من‬، ‫القعزرزا الائقماني‬
incentive and financial ability to prevent default by ‫الحافز الاققصا ف لتمرقي لأ اء الدفعا القعاقدر‬
capital or cash infusion. ‫المجدلل أل خلاف ذلر تؤثي ف احقما حدلث‬
(l) significant changes, such as reductions in financial ‫ إذا تياجعت‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫تعثي ف السدا‬
support from a parent entity or other affiliate or an ،‫قيم ضمان رهن بسب تياج أيعار المساكن‬
actual or expected significant change in the quality ‫فإن المرقيضين ف بع الستطا الران ني لدرهم‬
of credit enhancement, that are expected to reduce
the borrower’s economic incentive to make . ‫حافز أكبي لتقعثي ف يدا ره ناتهم العرارر‬
scheduled contractual payments. Credit quality ‫(ك) القغيي المهم ف ج الضمان المردم من مساهم‬
)‫(أل لالدف الفي ) إذا كان المساهم (أل لال الدرن‬
‫لدرهم حافز لقدر مالي تى من القعثي ف السدا‬

.‫من خلا ضخ رأ ما أل نرد‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 112 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.18 enhancements or support include the consideration ‫ مثل تخفيضا ف الد م المال‬، ‫( ) القغييا المهم‬
of the financial condition of the guarantor and/or, ‫من المنشأ الأم أل منشأ زميت أخيى أل تغيي فعت‬
for interests issued in securitisations, whether ‫ لالق رق ق‬، ‫أل مق ق مهم ف ج تعزرز ائقمان‬
subordinated interests are expected to be capable of ‫أن ترتل الحافز الاققصا ف لتمرقي لأ اء فعا‬
absorbing expected credit losses (for example, on ‫ لتقضمن تعزرزا أل م ج‬. ‫تعاقدر مجدلل‬
the loans underlying the security). ‫ فيما‬،‫أل‬/‫الائقمان أخذ ال ض المال لتضامن ل‬
(m) expected changes in the loan documentation ‫ ما إذا كان‬،‫رقعتق بالحصل المصدر ف ت ررق‬
including an expected breach of contract that may ،‫من المق ق أن تك ن الحصل تالي الايقحراق‬
lead to covenant waivers or amendments, interest ‫قا ر تى ايقيعاب الخسائي الائقماني المق قع‬
payment holidays, interest rate step-ups, requiring ‫ الخسائي من الريل المقعتر‬، ‫( تى يبيل المثا‬
additional collateral or guarantees, or other changes
to the contractual framework of the instrument. .)‫بالضمان‬
(n) significant changes in the expected performance and ‫(م) القغييا المق قع ف ت ثيق الري بما ف ذلر أف‬
behaviour of the borrower, including changes in the ‫خيق مق ق لتعرد قد رؤ ف إلى تنازلا ن‬
payment status of borrowers in the group (for ‫تعهدا أل إلى تعدرلا فيها لفقيا إ فاء من ف‬
example, an increase in the expected number or ‫الفائد لزرا ا ف الفائد لطت ضمانا رهني‬
extent of delayed contractual payments or ‫إضافي أل ضمانا أل تغييا أخيى ف الإطار‬
significant increases in the expected number of
credit card borrowers who are expected to approach . ‫القعاقدف لأ ا‬
or exceed their credit limit or who are expected to ‫(ن) القغييا المهم ف الأ اء لالست ك المق ق‬
be paying the minimum monthly amount). ‫ بما ف ذلر القغييا ف لض الدف‬، ‫لتمرقي‬
(o) changes in the entity’s credit management approach ‫من جان المرقيضين ضمن المجم ( تى يبيل‬
in relation to the financial instrument; ie based on ‫المثا حدلث زرا ف العد أل المدى المق ق‬
emerging indicators of changes in the credit risk of ‫لتدفعا القعاقدر الق تدف مقأخي أل حدلث‬
the financial instrument, the entity’s credit risk ‫زرا ا كبيي ف العد المق ق لتمرقيضين من‬
management practice is expected to become more ‫خلا بطاقا الائقمان الذرن رق ق أن رقجالزلا‬
active or to be focused on managing the instrument, ‫حدهم الائقمان أل الذرن رق ق أن رسد لا مبالغ‬
including the instrument becoming more closely
monitored or controlled, or the entity specifically .) ‫الحد الأ نى الشهير‬
intervening with the borrower. ‫( ) القغيييا ف منهج المنشأ ف إ ار الائقمان فيما‬
(p) past due information, including the rebuttable
presumption as set out in paragraph 5.5.11. ‫رقعتق بالأ ا المالي ؛ أف المسقند إلى المؤشيا‬
، ‫المسقجد تى القغييا ف المخاطي الائقماني‬
In some cases, the qualitative and non-statistical ‫لمماري إ ار المنشأ لتمخاطي الائقماني المق ق‬
quantitative information available may be sufficient to ، ‫أن تصبح أكثي نشاطا أل تيكيزا تى إ ار الأ ا‬
determine that a financial instrument has met the ،‫بما ف ذلر إخضاع الأ ا لمقابع أل مياقب أ ق‬
criterion for the recognition of a loss allowance at an
amount equal to lifetime expected credit losses. That is, . ‫أل تَد ُّخل المنشأ تحدردا م المرقي‬
the information does not need to flow through a ‫ بما ف‬،‫(ع) المعت ما ن تجالز م د الايقحراق‬
statistical model or credit ratings process in order to ‫ذلر الافقيا الممكن حضه كما تم ت ضيح ف‬
determine whether there has been a significant increase
in the credit risk of the financial instrument. In other .11-5-5 ‫الفري‬
cases, an entity may need to consider other information,
including information from its statistical models or ‫ قد تك ن المعت ما الن ي‬، ‫ ف بع الحالا‬18.5.5‫ب‬
credit ratings processes. Alternatively, the entity may ‫لالمعت ما الكمي غيي الاحصائي المقاح كافي لقحدرد‬
base the assessment on both types of information, ie ‫أن الأ ا المالي قد ايق فت الض اب لإثبا مخصل‬
qualitative factors that are not captured through the ‫خسار بمبتغ مسال لتخسائي الائقماني المق قع تى‬
internal ratings process and a specific internal rating
category at the reporting date, taking into consideration ‫ لا حاج لقدفق المعت ما ف‬،‫ أف أنه‬.‫مدى العمي‬
the credit risk characteristics at initial recognition, if ‫نم ذج احصائ أل متي تصني ائقمان لقحدرد ما إذا‬
both types of information are relevant. ‫كانت قد حدثت زرا كبيي ف المخاطي الائقماني تى‬
‫ قد رتزم المنشأ الأخذ‬،‫ لف حالا أخيى‬. ‫الأ ا المالي‬

‫ بما ف ذلر المعت ما‬،‫ف الحسبان معت ما أخيى‬
‫الق ت فيها النماذج الاحصائي أل متيا القصني‬
‫ تسقطي المنشأ الايقنا ف‬،‫ لبدلا من ذلر‬. ‫الائقمان‬
‫ أف الع امل‬، ‫تر رمها إلى كلا الن يين من المعت ما‬
‫الن ي الق لا رقم الحص تيها من خلا آلي‬
‫ لفئ تصني اختي محد ف فقي‬، ‫القصني الداختي‬
‫ م الأخذ ف الحسبان خصائل المخاطي‬،‫القريري‬
‫ إذا كان كل من الن ين‬، ‫الائقماني ند الإثبا الألل‬

.‫من المعت ما منايبا‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 113 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.19 More than 30 days past due rebuttable ‫الافقيا الممكن حضه بقجالز الايقحراق لأكثي‬
B5.5.20 presumption ‫من ثلاثين ر ما‬
The rebuttable presumption in paragraph 5.5.11 is not
B5.5.21 an absolute indicator that lifetime expected credit losses ‫ لا رعد الافقيا الممكن حضه ال ار ف الفري‬19-5-5
B5.5.22 should be recognised, but is presumed to be the latest ‫ مؤشيا مطترا تى لج ب إثبا الخسائي‬11.5.5
point at which lifetime expected credit losses should be ‫ للكنه رفقي بأن‬،‫الائقماني المق قع تى مدى العمي‬
B5.5.23 recognised even when using forward-looking ‫رك ن آخي نرط رنبغ ندها إثبا الخسائي الائقماني‬
information (including macroeconomic factors on a
portfolio level). ‫المق قع تى مدى العمي حقى ند ايقخدام معت ما‬
‫تطتعي لتمسقربل (بما ف ذلر امل الاققصا الكت‬
An entity can rebut this presumption. However, it can
do so only when it has reasonable and supportable .) ‫تى مسق ى المحفظ‬
information available that demonstrates that even if
contractual payments become more than 30 days past ،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫ رمكن لتمنشأ ح هذا الافقيا‬20.5.5‫ب‬
due, this does not represent a significant increase in the ‫ ندما رق في لها معت ما‬- ‫فر‬- ‫تسقطي الريام بذلر‬
credit risk of a financial instrument. For example when ‫معر ل لمؤرد تبيهن تى أنه حقى إذا تجالز‬
non-payment was an administrative oversight, instead
of resulting from financial difficulty of the borrower, or ‫ فإن‬،‫الدفعا القعاقدر ايقحراقها لأكثي من ثلاثين ر ما‬
the entity has access to historical evidence that ‫ذلر لا رمثل زرا كبيي ف المخاطي الائقماني تى‬
demonstrates that there is no correlation between ‫ ندما رك ن دم الدف‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫الأ ا المالي‬
significant increases in the risk of a default occurring
and financial assets on which payments are more than ‫ لا أن رك ن ناتجا ن صع با‬، ‫يه اً من قبل الإ ار‬
30 days past due, but that evidence does identify such a ‫ أل أن رك ن لدى المنشأ اطلاع تى‬، ‫مالي لتمرقي‬
correlation when payments are more than 60 days past
due. ‫ليل تاررخ ربيهن تى دم لج رب بين زرا ا‬
‫كبيي ف مخاطي القعثي ف السدا لالأص المالي‬
An entity cannot align the timing of significant ‫الق تجالز فعاتها م د ايقحراقها لأكثي من ثلاثين‬
increases in credit risk and the recognition of lifetime ‫ر ما للكن ذلر الدليل لا رحد مثل ذلر اليب ندما‬
expected credit losses to when a financial asset is 60 ‫تك ن الدفعا قد تجالز ايقحراقها لأكثي من‬
regarded as credit-impaired or an entity’s internal
definition of default. .‫ر ما‬

Financial instruments that have low credit ‫ لا تسقطي المنشأ ضب ت قيت الزرا ا الكبيي ف‬21.5.5‫ب‬
risk at the reporting date ‫المخاطي الائقماني لإثبا الخسائي الائقماني المق قع‬
The credit risk on a financial instrument is considered ‫تى مدى العمي م مقى رعد الأصل المال أصلاً ذا‬
low for the purposes of paragraph 5.5.10, if the ‫مسق ى ائقمان هاب أل بنا ًء تى تعير المنشأ‬
financial instrument has a low risk of default, the
borrower has a strong capacity to meet its contractual . ‫الداخت لتقعثي ف السدا‬
cash flow obligations in the near term and adverse
changes in economic and business conditions in the ‫الأ لا المالي الق لها مخاطي ائقماني منخفض‬
longer term may, but will not necessarily, reduce the ‫ف تاررخ القريري‬
ability of the borrower to fulfil its contractual cash flow
obligations. Financial instruments are not considered to ‫ تعد المخاطي الائقماني تى الأ ا المالي منخفض‬22.5.5‫ب‬
have low credit risk when they are regarded as having a ‫ إذا كانت لأ ا المالي‬،10.5.5 ‫لأغيا الفري‬
low risk of loss simply because of the value of
collateral and the financial instrument without that ‫ لكان لتمرقي‬،‫مخاطي منخفض لتقعثي ف يدا ها‬
collateral would not be considered low credit risk. ‫قدر كبيي تى ال فاء بالقزاماته من القدفق النردف‬
Financial instruments are also not considered to have ‫ للكن ليس‬،‫القعاقدف ف الأجل الرير لكان رحقمل‬
low credit risk simply because they have a lower risk of ‫ أن ترتل القغييا العكسي ف الظيلف‬، ‫بالضيلر‬
default than the entity’s other financial instruments or ‫الاققصا ر لظيلف الأ ما ف الأجل الط رل قدر‬
relative to the credit risk of the jurisdiction within ‫المرقي تى ال فاء بالقزاماته من القدفق النردف‬
which an entity operates. ‫ للا تعد الأ لا المالي ذا مخاطي ائقماني‬.‫القعاقدف‬
– ‫منخفض ندما تعد أن لها مخاطي خسار منخفض‬
To determine whether a financial instrument has low ‫ بسب قيم الضمان اليهن لأن الأ ا المالي‬- ‫فر‬
credit risk, an entity may use its internal credit risk ‫بدلن ذلر الضمان اليهن لا تعد ذا مخاطي ائقماني‬
ratings or other methodologies that are consistent with ‫ كما أن الأ لا المالي لا تعد أن لها مخاطي‬. ‫منخفض‬
a globally understood definition of low credit risk and ‫ائقماني منخفض لمجي أن لها مخاطي تعثي ف السدا‬
that consider the risks and the type of financial ‫أقل من الأ لا المالي الآخيى لتمنشأ أل بالنسب‬
instruments that are being assessed. An external rating ‫لتمخاطي الائقماني لتستط الران ني الق تعمل المنشأ‬
of ‘investment grade’ is an example of a financial
instrument that may be considered as having low credit .‫ف نطاقها‬
risk. However, financial instruments are not required to
‫ لقحدرد ما إذا كانت لأ ا المالي مخاطي ائقماني‬23.5.5‫ب‬
‫ رمكن لتمنشأ ايقخدام تصنيفاتها الائقماني‬، ‫منخفض‬
‫الداختي أل منهجياتها الأخيى الق تقفق م تعير‬
‫الم مقفق تيه لتمخاطي الائقماني المنخفض لرأخذ‬
‫ف الحسبان المخاطي لن ع الأ لا المالي الق رقم‬
‫ لالقصني الخارج لـ "رتب الايقثمار" ه‬.‫تر رمها‬
‫مثا تى الأ ا المالي الق قد تعد بأن لها مخاطي‬
‫ ليس مطت با بأن‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫ائقماني منخفض‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 114 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

be externally rated to be considered to have low credit ‫تك ن الأ لا المالي مصنف خارجيا لك تعد ذا‬
risk. They should, however, be considered to have low ‫ رنبغ أن‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫مخاطي ائقماني منخفض‬
credit risk from a market participant perspective taking ‫تعد بأن لها مخاطي ائقماني منخفض من منظ ر مشارك‬
into account all of the terms and conditions of the ‫ف الس ق رأخذ ف الحسبان جمي أحكام لشيلط الأ ا‬
financial instrument.
. ‫المالي‬
B5.5.24 Lifetime expected credit losses are not recognised on a
financial instrument simply because it was considered ‫ لا رقم إثبا الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي‬24.5.5‫ب‬
to have low credit risk in the previous reporting period ‫من أ ا مالي لمجي أنه كان قد تم دها بأن لها مخاطي‬
and is not considered to have low credit risk at the ‫ائقماني منخفض ف فقي القريري السابر للا تعد بأن‬
reporting date. In such a case, an entity shall determine
whether there has been a significant increase in credit ‫ لف‬.‫لها مخاطي ائقماني منخفض ف تاررخ القريري‬
risk since initial recognition and thus whether lifetime ‫ رج تى المنشأ تحدرد ما إذا كان‬، ‫مثل هذ الحال‬
expected credit losses are required to be recognised in
accordance with paragraph 5.5.3. ‫هناك زرا كبيي ف المخاطي الائقماني منذ الإثبا‬
‫الألل ل تيه ما إذا كان مطت با إثبا الخسائي الائقماني‬
B5.5.25 Modifications
B5.5.26 In some circumstances, the renegotiation or .3.5.5 ‫المق قع تى مدى العمي لفرا لتفري‬
modification of the contractual cash flows of a financial
B5.5.27 asset can lead to the derecognition of the existing ‫التعديلات‬
financial asset in accordance with this Standard. When
the modification of a financial asset results in the ‫ رمكن أن تؤ ف إ ا القفال بشأن‬، ‫ ف بع الحالا‬25.5.5‫ب‬
derecognition of the existing financial asset and the ‫القدفرا النردر القعاقدر لأصل مال أل تعدرتها إلى‬
subsequent recognition of the modified financial asset, .‫إلغاء إثبا الأصل المال الحال لفرا لهذا المعيار‬
the modified asset is considered a ‘new’ financial asset ‫ندما رنقج ن تعدرل الأصل المال إلغاء إثبا الأصل‬
for the purposes of this Standard.
‫المال الحال لما رقب ذلر من إثبا الأصل المال‬
Accordingly the date of the modification shall be "ً‫ فإن الأصل المعد رعد أصلاً مالياً "جدردا‬، ‫المعد‬
treated as the date of initial recognition of that financial
asset when applying the impairment requirements to the .‫لأغيا هذا المعيار‬
modified financial asset. This typically means
measuring the loss allowance at an amount equal to 12- ‫ رج معامته تاررخ القعدرل تى أنه تاررخ‬،‫ لبنا ًء تيه‬26.5.5‫ب‬
month expected credit losses until the requirements for ‫الإثبا الألل لذلر الأصل المال ند تطبيق مقطتبا‬
the recognition of lifetime expected credit losses in ‫ لهذا رعن ا‬. ‫الهب ط تى الأصل المال المعد‬
paragraph 5.5.3 are met. However, in some unusual ‫قيا مخصل الخسار بمبتغ مسال لتخسائي الائقماني‬
circumstances following a modification that results in ‫شهيا إلى حين ايقيفاء مقطتبا‬12 ‫المق قع تى مدى‬
derecognition of the original financial asset, there may
be evidence that the modified financial asset is credit- ‫إثبا الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي‬
impaired at initial recognition, and thus, the financial ‫ ف بع‬،‫ لباليغم من ذلر‬.3.5.5 ‫المبين ف الفري‬
asset should be recognised as an originated credit- ‫الحالا غيي العا ر ل ر تعدرل رنقح نه إلغاء إثبا‬
impaired financial asset. This might occur, for example,
in a situation in which there was a substantial ‫ فرد رك ن هناك ليل تى أن‬، ‫الأصل المال الأصت‬
modification of a distressed asset that resulted in the ‫الأصل المال المعد ذل مسق ى ائقمان هاب ند‬
derecognition of the original financial asset. In such a ‫ فإن الأصل المال رنبغ إثباته‬،‫ ل تيه‬، ‫إثباته الألل‬
case, it may be possible for the modification to result in . ‫تى أنه أصل مال مسقحدث ذل مسق ى ائقمان هاب‬
a new financial asset which is credit-impaired at initial ‫ ف م ق رك ن فيه‬، ‫ تى يبيل المثا‬،‫لقد رحدث هذا‬
recognition.
‫تعدرل أيا لأصل مقعثي قد أ ى إلى إلغاء إثبا‬
If the contractual cash flows on a financial asset have ‫ قد رك ن‬، ‫ لف مثل هذ الحال‬. ‫الأصل المال الأصت‬
been renegotiated or otherwise modified, but the ‫من المحقمل أن رنقج ن القعدرل أصل مال جدرد ذل‬
financial asset is not derecognised, that financial asset
is not automatically considered to have lower credit . ‫مسق ى ائقمان هاب ند الإثبا الألل‬
risk. An entity shall assess whether there has been a
significant increase in credit risk since initial ‫ إذا كانت قد تمت إ ا القفال بشأن القدفرا النردر‬27.5.5‫ب‬
recognition on the basis of all reasonable and ‫ للكن‬،‫القعاقدر من أصل مال أل بخلاف ذلر تعدرتها‬
supportable information that is available without undue ‫ فإن الأصل المال لا‬،‫الأصل المال لم رقم إلغاء إثباته‬
cost or effort. This includes historical and forward- ‫ لرج تى‬.‫تترائيا – بأن له مخاطي ائقماني أقل‬- ‫رعد‬
looking information and an assessment of the credit ‫المنشأ تر رم ما إذا كان هناك زرا مهم ف المخاطي‬
risk over the expected life of the financial asset, which ‫الائقماني منذ الإثبا الألل تى أيا جمي‬
includes information about the circumstances that led to ‫المعت ما المعر ل لالمؤرد الق تك ن مقاح لن‬
the modification. Evidence that the criteria for the
recognition of lifetime expected credit losses are no ‫ لتشمل تتر المعت ما‬.‫تكتف أل جهد لا مبير لهما‬
longer met may include a history of up-to-date and ‫القاررخي لالمعت ما القطتُّعي لتمسقربل لتر رم‬
timely payment performance against the modified ‫المخاطي الائقماني تى مدى العمي المق ق لأصل‬
contractual terms. Typically a customer would need to
demonstrate consistently good payment behaviour over ‫ لالق تشمل المعت ما بشأن الظيلف الق أ‬، ‫المال‬
a period of time before the credit risk is considered to ‫ لقد رشمل الدليل تى أن ض اب إثبا‬.‫إلى القعدرل‬
‫الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي لم تعد‬
‫مسق فا يجلا تاررخيا لأ اء الدفعا حقى تاررخه لف‬
‫ لرتزم‬. ‫ ف مرابل الشيلط القعاقدر المعدل‬،‫حينها‬
‫أن ردلل بشكل ثابت تى يت ك جيد‬- ‫العميل – ا‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 115 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

have decreased. For example, a history of missed or ‫بالدف تى مدى فقي من ال قت قبل أن تعد الخسائي‬
incomplete payments would not typically be erased by ‫ فإن يجل دم‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫الائقماني قد انخفضت‬
simply making one payment on time following a - ‫ ا‬- ‫الدف أل الدفعا غيي المكقمت لا رقم مح‬
modification of the contractual terms. ‫بمجي أ اء فع لاحد ف ال قت المحد ر تعدرل‬

Measurement of expected credit . ‫الشيلط القعاقدر‬
losses
‫قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة‬
B5.5.28 Expected credit losses
Expected credit losses are a probability-weighted ‫الخسائر الائتمانية المتوقعة‬
estimate of credit losses (ie the present value of all cash
shortfalls) over the expected life of the financial ‫ الخسائي الائقماني المق قع ه تردري احقماله ميجح‬28.5.5‫ب‬
instrument. A cash shortfall is the difference between )‫لتخسائي الائقماني (أف الريم الحالي لكل العجز النردف‬
the cash flows that are due to an entity in accordance ‫ لالعجز النردف‬. ‫تى مدى العمي المق ق لأ ا المالي‬
with the contract and the cash flows that the entity ‫ه الفيق بين القدفرا النردر لاجب السدا لتمنشأ لفرا‬
expects to receive. Because expected credit losses .‫لتعرد لالقدفرا النردر الق تق ق المنشأ ايقلامها‬
consider the amount and timing of payments, a credit ‫لنظيا لأن الخسائي الائقماني المق قع تأخذ ف الحسبان‬
loss arises even if the entity expects to be paid in full ‫ فإن الخسائي الائقماني تنشأ حقى‬، ‫مبتغ لت قيت الدفعا‬
but later than when contractually due. ‫للكن‬- ‫ بالكامل‬- ‫إذا كانت المنشأ تق ق أن رقم الدف لها‬

B5.5.29 For financial assets, a credit loss is the present value of ‫ف لقت لاحق بعد أن رصبح لاج السدا بم ج‬
the difference between: .‫لتعرد‬
(a) the contractual cash flows that are due to an entity
‫ فإن الخسار الائقماني ه الريم‬، ‫ لأص المالي‬29.5.5‫ب‬
under the contract; and :‫الحالي لتفيق بين‬
(b) the cash flows that the entity expects to receive.
‫(أ) القدفرا النردر القعاقدر الق تك ن لاجب السدا‬
B5.5.30 For undrawn loan commitments, a credit loss is the ‫لتمنشأ بم ج العرد؛ لبين‬
B5.5.31 present value of the difference between:
(a) the contractual cash flows that are due to the entity .‫(ب) القدفرا النردر الق تق ق المنشأ الحص تيها‬
‫ فإن الخسار‬،‫ لارتباطا الريل الق لم رقم يحبها‬30.5.5‫ب‬
if the holder of the loan commitment draws down
the loan; and :‫الائقماني ه الريم الحالي لتفيق بين‬
(b) the cash flows that the entity expects to receive if ‫(أ)القدفرا النردر القعاقدر لاجب السدا لتمنشأ إذا كان‬
the loan is drawn down.
‫حامل ارتباط الري رر م بسح الري ؛ لبين‬
An entity’s estimate of expected credit losses on loan ‫(ب) القدفرا النردر الق تق ق المنشأ ايقلامها إذا‬
commitments shall be consistent with its expectations
of drawdowns on that loan commitment, ie it shall . ‫كان قد تم يح الري‬
consider the expected portion of the loan commitment ‫ رج أن رك ن تردري المنشأ لتخسائي الائقماني المق قع‬31.5.5‫ب‬
that will be drawn down within 12 months of the ‫من ارتباطا الريل مقفرا م ت قعاتها بالسح با‬
reporting date when estimating 12-month expected ‫ أف رج أن تأخذ ف الحسبان‬،‫من ارتباط الري هذا‬
credit losses, and the expected portion of the loan ‫الجزء المق ق من ارتباط الري الذف ييقم يحبه‬
commitment that will be drawn down over the expected ‫ شهيا من تاررخ القريري لذلر ند تردري‬12 ‫خلا‬
life of the loan commitment when estimating lifetime ‫ لالجزء‬،‫ شهيا‬12 ‫الخسائي الائقماني المق قع ن‬
expected credit losses. ‫المق ق من ارتباط الري الذف ي ف رقم يحبه تى‬
‫مدى العمي المق ق لارتباط الري لذلر ند تردري‬
B5.5.32 For a financial guarantee contract, the entity is required
B5.5.33 to make payments only in the event of a default by the .‫الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي‬
debtor in accordance with the terms of the instrument - ‫ فإن المنشأ مطالب بأ اء الدفعا‬، ‫ لعرد الضمان المال‬32.5.5‫ب‬
that is guaranteed. Accordingly, cash shortfalls are the ‫ ف حال تعثي المدرن ف السدا لفرا لشيلط الأ ا‬- ‫فر‬
expected payments to reimburse the holder for a credit ‫ فإن العجز النردف‬،‫ لبنا ًء تيه‬.‫المالي الق رقم ضمانها‬
loss that it incurs less any amounts that the entity ‫ه الدفعا المق قع لقع ر حامل الأ ا مرابل‬
expects to receive from the holder, the debtor or any ‫الخسائي الائقماني الق رقكبدها مطيلحاً منها أف مبالغ‬
other party. If the asset is fully guaranteed, the ‫ له المدرن أل‬، ‫تق ق المنشأ ايقلامها من حامل الأ ا‬
estimation of cash shortfalls for a financial guarantee ‫ فإن‬،‫ لإذ تم ضمان الأصل –بشكل كامل‬.‫أف طيف آخي‬
contract would be consistent with the estimations of ‫تردري العجز النردف لعرد ضمان مال رك ن مقفرا م‬
cash shortfalls for the asset subject to the guarantee.
.‫تردريا العجز النردف مرابل الأصل الخاض لتضمان‬
For a financial asset that is credit-impaired at the
reporting date, but that is not a purchased or ‫ لأصل المال الذف رعد تى أنه ذل مسق ى ائقمان‬33.5.5‫ب‬
originated credit-impaired financial asset, an ً‫ للكنه ليس أصلاً مالياً مسقحدثا‬،‫هاب ف تاررخ القريري‬
entity shall measure the expected credit losses as ‫ رج تى المنشأ‬، ‫أل مشقيى ذا مسق ى ائقمان هاب‬
the difference between the asset’s gross carrying ‫قيا الخسائي الائقماني المق قع تى أنها الفيق بين‬
amount and the present value of estimated future
cash flows discounted at the financial asset’s ‫إجمال المبتغ الدفقيف لأصل لالريم الحالي لتقدفرا‬
original effective interest rate. Any adjustment is ‫النردر القردرير المخص م بمعد الفائد الأصت‬
recognised in profit or loss as an impairment gain ‫ رقم إثبا أف تعدرل ف اليبح أل الخسار‬. ‫لأصل المال‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 116 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

or loss. .‫تى أنه ربح أل خسار من الهب ط‬

B5.5.34 When measuring a loss allowance for a lease receivable, ‫ ند قيا مخصل الخسار مرابل الإرجار المسقحق فإن‬34.5.5‫ب‬
the cash flows used for determining the expected credit ‫القدفرا النردر المسقخدم لقحدرد الخسائي الائقماني‬
losses should be consistent with the cash flows used in ‫المق قع رج أن تك ن مقفر م القدفرا النردر‬
measuring the lease receivable in accordance with IAS ‫المسقخدم ف قيا الإرجار المسقحق لفرا لمعيار‬
17 Leases.
."‫ " ر الإرجار‬17 ‫المحايب الدلل‬
B5.5.35 An entity may use practical expedients when measuring
expected credit losses if they are consistent with the ‫ رمكن لتمنشأ ايقخدام ليائل متي ند قيا الخسائي‬35.5.5‫ب‬
principles in paragraph 5.5.17. An example of a ‫الائقماني المق قع إذا كانت مقفر م المبا ال ار‬
practical expedient is the calculation of the expected ‫ لمثا تى ال ييت العمتي ه‬.17.5.5 ‫ف الفري‬
credit losses on trade receivables using a provision ‫حساب الخسائي الائقماني المق قع من المبالغ المسقحر‬
matrix. The entity would use its historical credit loss ‫القحصيل من المدرنين القجاررين بايقخدام مصف ف‬
experience (adjusted as appropriate in accordance with ‫ لتسقخدم المنشأ خبيتها القاررخي ف‬.‫المخصل‬
paragraphs B5.5.51–B5.5.52) for trade receivables to
estimate the 12-month expected credit losses or the ‫الخسائي الائقماني (المعدل بحس ما ه مناي لفرا‬
lifetime expected credit losses on the financial assets as ‫) من المبالغ المسقحر‬52.5.5‫ –ب‬51.5.5‫لتفريتين ب‬
relevant. A provision matrix might, for example, ‫القحصيل من المدرنين القجاررين لقردري الخسائي‬
specify fixed provision rates depending on the number ‫شهيا أل الخسائي‬12 ‫الائقماني المق قع تى مدى‬
of days that a trade receivable is past due (for example, ‫الائقماني المق قع تى مدى العمي من الأص المالي‬
1 per cent if not past due, 2 per cent if less than 30 days ‫ تى يبيل‬،‫ قد تحد مصف ف المخصل‬.‫بحس الملائم‬
past due, 3 per cent if more than 30 days but less than ‫ معدلا ثابق لتمخصل له ما رعقمد تى‬، ‫المثا‬
90 days past due, 20 per cent if 90–180 days past due ‫د الأرام الق تك ن فيها المبالغ المسقحر القحصيل من‬
etc). Depending on the diversity of its customer base, ‫المدرنين القجاررين مقجالز لايقحراقها ( تى يبيل‬
the entity would use appropriate groupings if its ‫ ف المائ إذا لم تكن مقجالز لم د‬1 ، ‫المثا‬
historical credit loss experience shows significantly ‫ ف المائ إذا تجالز م د ايقحراقها‬2 ،‫ايقحراقها‬
different loss patterns for different customer segments. ‫ ف المائ إذا تجالز م د‬3 ،‫بأقل من ثلاثين ر ما‬
Examples of criteria that might be used to group assets ،‫ ر ما‬90 ‫ايقحراقها بأكثي من ثلاثين ر ما للكن أقل من‬
include geographical region, product type, customer ‫ ف المائ إذا كان تجالز م د ايقحراقها من‬20
rating, collateral or trade credit insurance and type of ‫ فإن‬،‫ لتبعا لقن ع قا د ملائها‬.)‫ ر ما الخ‬180–90
customer (such as wholesale or retail). ‫المنشأ تسقخدم المجم ا المنايب إذا كانت خبيتها‬
‫القاررخي ف الخسائي الائقماني تظهي أنماط خسار‬
B5.5.36 Definition of default ‫ لمن‬. ‫ لرطا ا العملاء المخقتف‬- ‫مخقتف –بشكل كبيي‬
Paragraph 5.5.9 requires that when determining whether
the credit risk on a financial instrument has increased ‫أمثت الض اب الق قد رقم ايقخدامها لقجمي الأص‬
significantly, an entity shall consider the change in the ‫ لتصني‬،‫ لن ع المنقج‬، ‫فئا المنطر الجغيافي‬
risk of a default occurring since initial recognition. ‫ لالضمان اليهن أل الضمان الائقمان القجارف‬،‫العميل‬

B5.5.37 When defining default for the purposes of determining .) ‫لن ع العميل (مثل ميل جمت أل تجزئ‬
the risk of a default occurring, an entity shall apply a
default definition that is consistent with the definition ‫تعريف التعثر في السداد‬
used for internal credit risk management purposes for
the relevant financial instrument and consider ‫ ند تحدرد ما إذا كانت المخاطي‬9.5.5 ‫ تقطت الفري‬36.5.5‫ب‬
qualitative indicators (for example, financial covenants) ‫الائقماني تى أ ا مالي قد زا –بشكل كبيي – بأنه‬
when appropriate. However, there is a rebuttable
presumption that default does not occur later than when ‫رج تى المنشأ أن تأخذ ف الحسبان القغيي ف‬
a financial asset is 90 days past due unless an entity has . ‫مخاطي حدلث تعثي ف السدا منذ تم الإثبا الألل‬
reasonable and supportable information to demonstrate
that a more lagging default criterion is more ‫ ند تعير القعثي ف السدا لأغيا تحدرد مخاطي‬37.5.5‫ب‬
appropriate. The definition of default used for these ‫ رج تى المنشأ تطبيق‬، ‫حدلث تعثي ف السدا‬
purposes shall be applied consistently to all financial
instruments unless information becomes available that ‫تعير لتقعثي ف السدا رك ن مقفرا م القعير‬
demonstrates that another default definition is more ‫المسقخدم لأغيا الإ ار الداختي لتمخاطي الائقماني‬
appropriate for a particular financial instrument. ‫لأ ا المالي ذا الصت لأخذ المؤشيا الن ي ف‬
‫ الشيلط المالي ) ندما‬، ‫الحسبان ( تى يبيل المثا‬

‫ هناك افقيا‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫رك ن ذلر منايبا‬
‫رمكن حضه بأن القعثي ف السدا لا رحدث ف لقت‬
‫لاحق بعد أن رصبح الأصل المال قد تجالز م د‬

‫ ر ما ما لم تكن المنشأ لدرها معت ما‬90 ‫ايقحراقه بمد‬
‫معر ل لمؤرد لتقدليل تى أن ايقخدام ض اب لتقعثي‬
‫ لرج تطبيق‬. ‫ف السدا بعد هذ الفقي تعد أكثي منايب‬
- ‫تعير القعثي ف السدا المسقخدم لهذ الأغيا‬

‫ تى جمي الأ لا المالي ما لم تقاح معت ما‬- ‫باتساق‬
‫تدلل تى أن تعيرفا آخي لتقعثي ف السدا رعد أكثي‬

. ‫منايب لأ ا مالي معين‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 117 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.38 Period over which to estimate expected ‫الفترة التي يتم على مداها تقدير الخسائر‬
B5.5.39 credit losses ‫الائتمانية المتوقعة‬

B5.5.40 In accordance with paragraph 5.5.19, the maximum ‫ فإن أقصى فقي رج تى مداها‬،19.5.5 ‫ لفرا لتفري‬38.5.5‫ب‬
B5.5.41 period over which expected credit losses shall be ‫تردري الخسائي الائقماني المق قع ه أقصى فقي‬
measured is the maximum contractual period over ‫تعاقدر تك ن المنشأ تى مداها معيض لتمخاطي‬
which the entity is exposed to credit risk. For loan ‫ للارتباطا الريل ل ر الضمان‬. ‫الائقماني‬
commitments and financial guarantee contracts, this is ‫ فإن هذ ه أقصى فقي تعاقدر تك ن المنشأ‬، ‫المال‬
the maximum contractual period over which an entity
has a present contractual obligation to extend credit. .‫تى مداها لدرها القزام تعاقدف حال بقردرم ائقمان‬

However, in accordance with paragraph 5.5.20, some ‫ فإن بع‬،20.5.5 ‫ لفرا لتفري‬،‫ لباليغم من ذلر‬39.5.5‫ب‬
financial instruments include both a loan and an ‫الأ لا المالي تنط ف تى كل من قي لمك ن‬
undrawn commitment component and the entity’s ‫ارتباط لم رقم يحبه للا تحد قدر المنشأ القعاقدر تى‬
contractual ability to demand repayment and cancel the ‫طت السدا لإلغاء الارتباط الذف لم رقم يحبه من‬
undrawn commitment does not limit the entity’s ‫تعي المنشأ لتخسائي الائقماني تى فقي الإشعار‬
exposure to credit losses to the contractual notice ‫ فإن القسهيلا الائقماني‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫القعاقدر‬
period. For example, revolving credit facilities, such as
credit cards and overdraft facilities, can be ‫ لتسهيلا السح‬، ‫ مثل البطاقا الائقماني‬، ‫الدلار‬
contractually withdrawn by the lender with as little as ‫ رمكن يحبها تعاقدرا من قبل المري‬،‫تى المكش ف‬
one day’s notice. However, in practice lenders continue ‫ لباليغم من‬.‫بم ج إشعار تبتغ أقل فقي له ر م لاحد‬
to extend credit for a longer period and may only ‫ ف المماري رسقمي المريض ن ف تردرم الائقمان‬،‫ذلر‬
withdraw the facility after the credit risk of the - ‫فر‬- ‫لفقي أط لرمكن أن رر م ا بسح القسهيل‬
borrower increases, which could be too late to prevent ‫ له ما قد‬، ‫بعدما تز ا المخاطي الائقماني لتمرقي‬
some or all of the expected credit losses. These ‫رجعل من المقأخي كثييا من بع أل جمي الخسائي‬
financial instruments generally have the following ‫ إن هذ الأ لا المالي لها م ما‬. ‫الائقماني المق قع‬
characteristics as a result of the nature of the financial ‫ لالطيرر‬، ‫الخصائل القالي نقيج لطبيع الأ ا المالي‬
instrument, the way in which the financial instruments ‫ لطبيع المعت ما المقاح‬، ‫الق تدار بها الأ ا المالي‬
are managed, and the nature of the available
information about significant increases in credit risk: : ‫ح الزرا ا الكبيي ف المخاطي الائقماني‬
(a) the financial instruments do not have a fixed term or ‫(أ) أن الأ لا المالي ليس لها أجل أل هيكل يدا ثابت‬
‫ل ا ما رك ن لها فقي إلغاء تعاقدر قصيي ( تى‬
repayment structure and usually have a short
contractual cancellation period (for example, one .)‫ ر ما لاحدا‬، ‫يبيل المثا‬
day); ‫(ب) أن الردر القعاقدر تى إلغاء العرد لا رقم فيضها‬
(b) the contractual ability to cancel the contract is not ‫ف حال الإ ار الي مي العا ر لأ ا المالي لرمكن‬
enforced in the normal day-to-day management of ‫ ندما تصبح المنشأ تى تم‬- ‫فر‬- ‫إلغاء العرد‬
the financial instrument and the contract may only .‫بزرا ف المخاطي الائقماني تى مسق ى القسهيل‬
be cancelled when the entity becomes aware of an
increase in credit risk at the facility level; and . ‫(ج) أن الأ لا المالي تدار تى أيا جما‬
(c) the financial instruments are managed on a
collective basis. ‫ ند تحدرد الفقي الق رق ق أن تقعي المنشأ تى‬40.5.5‫ب‬
When determining the period over which the entity is ‫ للكن تتر الق لا تسقطي‬، ‫مداها لمخاطي ائقماني‬
expected to be exposed to credit risk, but for which ‫المنشأ ترتيل الخسائي الائقماني المقعتر بها من خلا‬
expected credit losses would not be mitigated by the ‫ فإنه رنبغ‬، ‫الإجياءا العا ر لإ ار المخاطي الائقماني‬
entity’s normal credit risk management actions, an ‫تى المنشأ الأخذ ف الحسبان امل مثل المعت ما‬
entity should consider factors such as historical
information and experience about: :‫لالخبي القاررخي بشأن‬
(a) the period over which the entity was exposed to ‫(أ) الفقي الق كانت المنشأ معيض تى مداها‬
credit risk on similar financial instruments;
(b) the length of time for related defaults to occur on . ‫لتمخاطي الائقماني تى أ لا مالي مشابه‬
similar financial instruments following a significant ‫(ب) ط الفقي الزمني لحالا القعثي ف السدا ذا‬
increase in credit risk; and ‫الصت الق تحدث تى أ لا مالي مشابه ر‬
(c) the credit risk management actions that an entity
expects to take once the credit risk on the financial . ‫زرا كبيي ف المخاطي الائقماني‬
instrument has increased, such as the reduction or ‫(ج)إجياءا إ ار المخاطي الائقماني الق تق ق‬
removal of undrawn limits. ‫المنشأ اتخاذها بمجي أن تز ا المخاطي الائقماني‬
‫ مثل تخفي أل إزال الحدل‬، ‫تى الأ ا المالي‬
Probability-weighted outcome
The purpose of estimating expected credit losses is .‫الق لم ركن قد تم يحبها‬
neither to estimate a worst-case scenario nor to estimate
the best-case scenario. Instead, an estimate of expected ‫النتيجة المرجحة بالاحتمالات‬
credit losses shall always reflect the possibility that a
credit loss occurs and the possibility that no credit loss ‫ ليس الغي من تردري الخسائي الائقماني المق قع تردري‬41.5.5‫ب‬
occurs even if the most likely outcome is no credit loss. ‫ لبدلا‬. ‫لقص ر اي أ حال أل تردري لقص ر أفضل حال‬
‫ فإن تردري الخسائي الائقماني المق قع رج أن‬،‫من ذلر‬
‫ إمكاني حدلث خسائي ائقماني لأمكاني‬- ‫ ائما‬- ‫رعكس‬
‫دم حدلث خسائي ائقماني حقى إذا كانت النقيج الأكثي‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 118 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.42 Paragraph 5.5.17(a) requires the estimate of expected . ‫تيجيحا ه دم حدلث خسار ائقماني‬
credit losses to reflect an unbiased and probability-
B5.5.43 weighted amount that is determined by evaluating a ‫(أ) تردري الخسائي الائقماني‬17.5.5 ‫ تقطت الفري‬42.5.5‫ب‬
range of possible outcomes. In practice, this may not ‫المق قع لقعكس مبتغاً غيي مقحيز لاحقماله ميجح رقم‬
B5.5.44 need to be a complex analysis. In some cases, relatively
B5.5.45 simple modelling may be sufficient, without the need ‫ لف‬. ‫تحدرد من خلا تر رم نطاق من النقائج المحقمت‬
B5.5.46 for a large number of detailed simulations of scenarios. ‫ لف‬.ً‫ لا رتزم أن رك ن هذا تحتيلاً معردا‬، ‫المماري‬
B5.5.47 For example, the average credit losses of a large group ،‫ كاف‬- ‫نسبيا‬- ‫ رعد لض نماذج بسيط‬، ‫بع الحالا‬
of financial instruments with shared risk characteristics ‫لن الحاج لعد كبيي من المحاكا المفصت‬
may be a reasonable estimate of the probability- ‫ فإن مق ي الخسائي‬، ‫ تى يبيل المثا‬. ‫لتقص را‬
weighted amount. In other situations, the identification ‫الائقماني لمجم كبيي من الأ لا المالي الق‬
of scenarios that specify the amount and timing of the ‫خصائل مخاطيها مشقيك رمكن أن رك ن تردريا‬
cash flows for particular outcomes and the estimated ‫ ربما‬،‫ لف حالا أخيى‬.‫معر لا لمبتغ احقماله ميجح‬
probability of those outcomes will probably be needed. ‫رتزم تحدرد القص ارا الق تحد مبتغ لت قيت القدفرا‬
In those situations, the expected credit losses shall ‫ لف‬.‫النردر لنقائج معين لالاحقما المردر لهذ النقائج‬
reflect at least two outcomes in accordance with ‫ فإن الخسائي الائقماني المق قع رج أن‬، ‫تتر الحالا‬
paragraph 5.5.18.
.18.5.5 ‫لفرا لتفري‬- ‫ تى الأقل‬- ‫تعكس نقيجقين‬
For lifetime expected credit losses, an entity shall
estimate the risk of a default occurring on the financial ‫ رج تى‬،‫ لتخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي‬43.5.5‫ب‬
instrument during its expected life. 12-month expected ‫المنشأ تردري مخاطي حدلث تعثي ف السدا تى الأ ا‬
credit losses are a portion of the lifetime expected ‫ لخسائي الائقمان المق قع‬. ‫المالي خلا ميها المق ق‬
credit losses and represent the lifetime cash shortfalls ‫شهيا ه جزء من الخسائي الائقماني‬12 ‫تى مدى‬
that will result if a default occurs in the 12 months after ‫المق قع تى مدى العمي لتعبي ن العجز النردف لفقي‬
the reporting date (or a shorter period if the expected 12 ‫العمي الذف رنقج إذا حدث تعثي ف السدا تى مدى‬
life of a financial instrument is less than 12 months), ‫شهيا بعد تاررخ القريري (أل فقي أقصي إذا كان العمي‬
weighted by the probability of that default occurring. ‫ ميجح‬،)‫ شهيا‬12 ‫المق ق لأ ا المالي أقل من‬
Thus, 12-month expected credit losses are neither the ‫ فإن الخسائي‬،‫ ل تيه‬. ‫باحقما حدلث القعثي ف السدا‬
lifetime expected credit losses that an entity will incur ‫ شهيا ليست ه‬12 ‫الائقماني المق قع تى مدى‬
on financial instruments that it predicts will default in ‫الخسائي الائقماني المق قع تى مدى العمي الق‬
the next 12 months nor the cash shortfalls that are ‫تقكبدها المنشأ من الأ لا المالي الق تق ق أن رحدث‬
predicted over the next 12 months. ‫ شهيا القالي لليست ه‬12 ‫تعثي ف يدا ها خلا‬

Time value of money .‫ شهيا‬12 ‫العجز النردف المق ق تى مدى‬
Expected credit losses shall be discounted to the
‫القيمة الزمنية للنقود‬
reporting date, not to the expected default or some
other date, using the effective interest rate determined ‫ رج خصم الخسائي الائقماني المق قع إلى تاررخ‬44.5.5‫ب‬
at initial recognition or an approximation thereof. If a ‫ لليس إلى تاررخ القعثي المق ق ف السدا أل‬،‫القريري‬
financial instrument has a variable interest rate, ‫ بايقخدام معد الفائد الفعتي الذف رقم‬،‫تاررخ آخي‬
expected credit losses shall be discounted using the ‫ لإذا كان لأ ا‬.‫تحدرد ند الإثبا الألل أل ترير له‬
current effective interest rate determined in accordance ‫ فإن الخسائي الائقماني‬،‫المالي معد فائد مقغيي‬
with paragraph B5.4.5. ‫المق قع رج خصمها بايقخدام معد الفائد الفعتي‬

For purchased or originated credit-impaired financial .5.4.5‫الحال الذف رقم تحدرد لفرا لتفري ب‬
assets, expected credit losses shall be discounted using
the credit-adjusted effective interest rate determined at ‫ لأص المالي المشقيا أل المسقحدث ذا المسق ى‬45.5.5‫ب‬
initial recognition. ‫ فإن الخسائي الائقماني المق قع رج‬، ‫الائقمان الهاب‬

Expected credit losses on lease receivables shall be ‫خصمها بايقخدام معد الفائد الفعتي المعد بالمخاطي‬
discounted using the same discount rate used in the . ‫الائقماني الذف رقم تحدرد ند الإثبا الألل‬
measurement of the lease receivable in accordance with
IAS 17. ‫ رج خصم الخسائي الائقماني المق قع من مبالغ الإرجار‬46.5.5‫ب‬
‫مسقحر القحصيل بايقخدام نفس معد الخصم المسقخدم‬
The expected credit losses on a loan commitment shall ‫ف قيا مبالغ الإرجار مسقحر القحصيل لفرا لمعيار‬
be discounted using the effective interest rate, or an
approximation thereof, that will be applied when .17 ‫المحايب الدلل‬
recognising the financial asset resulting from the loan
commitment. This is because for the purpose of ‫ رج خصم الخسائي الائقماني المق قع من ارتباط قي‬47.5.5‫ب‬
applying the impairment requirements, a financial asset ‫ لالذف رقم‬،‫بايقخدام معد الفائد الفعتي أل ترير له‬
that is recognised following a draw down on a loan ‫تطبيره ند إثبا الأصل المال الناتج ن ارتباط‬
commitment shall be treated as a continuation of that
commitment instead of as a new financial instrument. ‫ لهذا بسب أنه لغي تطبيق مقطتبا‬. ‫الري‬
The expected credit losses on the financial asset shall ‫ فإن الأصل المال الذف رقم إثباته ر يح‬،‫الهب ط‬
therefore be measured considering the initial credit risk ‫تى ارتباط قي رج معامتقه تى أنه ايقميار لذلر‬
‫ للذلر‬. ‫الارتباط لليس معامتقه تى أنه أ ا مالي جدرد‬
‫فإن الخسائي الائقماني المق قع من الأصل المال رج‬
‫قيايها بالأخذ ف الحسبان المخاطي الائقماني الأللي‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 119 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.5.48 of the loan commitment from the date that the entity ‫لارتباط الري من القاررخ الذف أصبحت فيه المنشأ‬
B5.5.49 became a party to the irrevocable commitment. .‫طيفا ف الارتباط الذف لا رجعه فيه‬
B5.5.50
B5.5.51 Expected credit losses on financial guarantee contracts ‫ الخسائي الائقماني المق قع من ر الضمان المال أل‬48.5.5‫ب‬
or on loan commitments for which the effective interest ‫من ارتباطا الريل الق لا رمكن تحدرد معد الفائد‬
B5.5.52 rate cannot be determined shall be discounted by ‫الفعتي لها رج أن رقم خصمها بقطبيق معد الخصم‬
applying a discount rate that reflects the current market
assessment of the time value of money and the risks ‫الذف رعكس القر رم الحال لتس ق لتريم الزمني لتنر‬
that are specific to the cash flows but only if, and to the ‫للتمخاطي الق تك ن ميتبط بالقدفرا النردر للكن‬
extent that, the risks are taken into account by adjusting
the discount rate instead of adjusting the cash shortfalls ‫ أخذ المخاطي ف‬،‫ لبالردر الذف رقم به‬،‫فر إذا تم‬
being discounted. ‫الحسبان من خلا تعدرل معد الخصم بدلا من تعدرل‬

Reasonable and supportable information .‫العجز النردف الذف رقم خصمه‬
For the purpose of this Standard, reasonable and
‫المعلومات المعقولة والمؤيدة‬
supportable information is that which is reasonably ‫ فإن المعت ما المعر ل لالمؤرد‬،‫ لغي هذا المعيار‬49.5.5‫ب‬
available at the reporting date without undue cost or ‫ ف تاررخ‬- ‫بشكل معر‬- ‫ه تتر الق تك ن مقاح‬
effort, including information about past events, current ‫ بما ف ذلر‬،‫القريري بدلن تكتف أل جهد لا مبير لهما‬
conditions and forecasts of future economic conditions. ‫ لالظيلف الحالي‬، ‫المعت ما بشأن الأحداث السابر‬
Information that is available for financial reporting ‫ لتعد‬. ‫لت قعا الظيلف الاققصا ر المسقربتي‬
purposes is considered to be available without undue ‫المعت ما الق تك ن مقاح لأغيا القريري المال‬
cost or effort.
.‫أنها مقاح بدلن تكتف أل جهد لا مبير لهما‬
An entity is not required to incorporate forecasts of
future conditions over the entire expected life of a ‫ لا تطال المنشأ بقضمين ت قعا الظيلف المسقربتي‬50.5.5‫ب‬
financial instrument. The degree of judgement that is ‫ لتعقمد‬. ‫تى مدى مجمل العمي المق ق لأ ا المالي‬
required to estimate expected credit losses depends on ‫رج الاجقها المطت ب لقردري الخسائي الائقماني‬
the availability of detailed information. As the forecast ‫ لكتما زا‬. ‫المق قع تى إمكاني ت في معت ما مفصت‬
horizon increases, the availability of detailed ‫ تنرل إمكاني ت في معت ما مفصت‬، ‫أفق الق ق‬
information decreases and the degree of judgement ‫لتز ا رج الاجقها المطت ب لقردري الخسائي‬
required to estimate expected credit losses increases. ‫ للا رقطت تردري الخسائي الائقماني‬. ‫الائقماني المق قع‬
The estimate of expected credit losses does not require ‫المق قع تردرياً مفصلاً لتفقيا الق تر ف المسقربل‬
a detailed estimate for periods that are far in the ‫ تسقطي المنشأ ايقرياء‬، ‫ لمثل تتر الفقيا‬.‫البعيد‬
future—for such periods, an entity may extrapolate
projections from available, detailed information. . ‫الق قعا من المعت ما المقاح المفصت‬
An entity need not undertake an exhaustive search for
information but shall consider all reasonable and ‫ لا رتزم المنشأ الريام ببحث شامل ن المعت ما للكن‬51.5.5‫ب‬
supportable information that is available without undue ‫رج تيها الأاخذ ف الحسبان جمي المعت ما‬
cost or effort and that is relevant to the estimate of
expected credit losses, including the effect of expected ‫المعر ل لالمؤرد الق تك ن مقاح بدلن تكتف أل جهد‬
prepayments. The information used shall include ‫لا مبير لهما لالق تك ن ذا صت بقردري الخسائي‬
factors that are specific to the borrower, general ‫ بما ف ذلر أثي الدفعا المردم‬، ‫الائقماني المق قع‬
economic conditions and an assessment of both the ‫ لرج أن تقضمن المعت ما المسقخدم‬. ‫المق قع‬
current as well as the forecast direction of conditions at ‫ لالظيلف الاققصا ر‬، ‫امل تك ن ميتبط بالمرقي‬
the reporting date. An entity may use various sources of ‫العام لتر رم كل من الق جه الحال لالمق ق لتظيلف‬
data, that may be both internal (entity-specific) and ‫ لرمكن لتمنشأ ايقخدام مصا ر‬.‫ف تاررخ القريري‬
external. Possible data sources include internal ) ‫ لالق قد تك ن اختي (تحد ها المنشأ‬، ‫درد لتبيانا‬
historical credit loss experience, internal ratings, credit
loss experience of other entities and external ratings, ‫ لتشمل المصا ر المحقمت لتمعت ما‬. ‫لأرضاً خارجي‬
reports and statistics. Entities that have no, or ، ‫الخبي الداختي القاررخي ف الخسائي الائقماني‬
insufficient, sources of entity-specific data may use
peer group experience for the comparable financial ‫ لخبي المنشا الآخيى ف‬، ‫لالقصنيفا الداختي‬
instrument (or groups of financial instruments). ‫ لالقصنيفا لالقرارري لالاحصاءا‬، ‫الخسائي الائقماني‬
‫ لرمكن لتمنشا الق ليس لدرها مصا ر‬. ‫الخارجي‬
Historical information is an important anchor or base ، ‫ أل لها مصا ر غيي كافي‬، ‫بيانا تحد ها المنشأ‬
from which to measure expected credit losses. ‫ايقخدام خبي مجم نظيي ف الأ ا المالي (أل‬
However, an entity shall adjust historical data, such as
credit loss experience, on the basis of current .‫مجم ا من الأ لا المالي ) المرارن لها‬
observable data to reflect the effects of the current
conditions and its forecasts of future conditions that did ‫ تعد المعت ما القاررخي أرضي أل أيايا مهما رقم بنا ًء‬52.5.5‫ب‬
not affect the period on which the historical data is ‫ لباليغم من‬. ‫تيه قيا الخسائي الائقماني المق قع‬
based, and to remove the effects of the conditions in the ‫ مثل‬، ‫ رج تى المنشأ تعدرل البيانا القاررخي‬،‫ذلر‬
historical period that are not relevant to the future
contractual cash flows. In some cases, the best ‫ تى أيا البيانا‬، ‫الخبي ف الخسائي الائقماني‬
‫الحالي الممكن رصدها لقعكس الظيلف الحالي‬
‫لت قعاتها لتظيلف المسقربتي الق لم تؤثي تى الفقي‬
‫ للإزال آثار تتر‬، ‫الق ايقند إليها البيانا القاررخي‬
‫الظيلف ف الفقي القاررخي الق ليست ذا صت‬

‫ لف بع‬. ‫بالقدفرا النردر القعاقدر المسقربتي‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 120 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

reasonable and supportable information could be the ‫ رمكن أن تك ن أفضل معت ما معر ل لمؤرد‬، ‫الحالا‬
unadjusted historical information, depending on the ‫ تبعا لطبيع‬، ‫ه معت ما تاررخي غيي معدل‬
nature of the historical information and when it was ‫ مرارن بالظيلف‬،‫المعت ما القاررخي لمقى تم حسابها‬
calculated, compared to circumstances at the reporting ‫ف تاررخ القريري لخصائل الأ ا المالي الق رجيف‬
date and the characteristics of the financial instrument ‫ لرنبغ أن تعكس تردريا القغييا ف‬.‫النظي فيها‬
being considered. Estimates of changes in expected ‫ لأن تك ن مقسر –من‬، ‫الخسائي الائقماني المق قع‬
credit losses should reflect, and be directionally ‫حيث الاتجا – م القغييا ف البيانا ذا الصت‬
consistent with, changes in related observable data ‫الممكن رصدها من فقي لأخيى (مثل القغييا ف‬
from period to period (such as changes in ، ‫ أل أيعار الست‬، ‫ أل أيعار العرارا‬، ‫معدلا البطال‬
unemployment rates, property prices, commodity ‫أل لض السدا أل الع امل الآخيى الق تد تى‬
prices, payment status or other factors that are ‫خسائي ائقماني من الأ ا المالي أل إلى القغييا ف‬
indicative of credit losses on the financial instrument or .) ‫مجم الأ لا المالي لف ق هذ القغييا‬
in the group of financial instruments and in the
magnitude of those changes). An entity shall regularly ‫ بايقعيا‬- ‫لرج تى المنشأ الريام – بشكل منقظم‬
review the methodology and assumptions used for ‫المنهجي لالافقياضا المسقخدم لقردري الخسائي‬
estimating expected credit losses to reduce any
differences between estimates and actual credit loss ‫الائقماني المق قع لقرتيل أف فيلق بين القردريا‬
experience. . ‫لالخبي الفعتي ف الخسائي الائقماني‬

B5.5.53 When using historical credit loss experience in ‫ ند ايقخدام الخبي القاررخي ف الخسائي الائقماني‬53.5.5
estimating expected credit losses, it is important that ‫ من المهم تطبيق تتر‬، ‫لقردري الخسائي الائقماني‬
information about historical credit loss rates is applied ‫المعت ما بشأن معدلا الخسائي الائقماني القاررخي‬
to groups that are defined in a manner that is consistent ‫تى المجم ا الق رقم تعيرفها بطيرر تقفق م‬
with the groups for which the historical credit loss rates ‫المجم ا الق تم لها رصد معدلا الخسائي‬
were observed. Consequently, the method used shall ‫ فإن الطيرر المسقخدم‬،‫ لتبعا لذلر‬. ‫الائقماني القاررخي‬
enable each group of financial assets to be associated ‫رج أن تمكن من رب كل مجم من الأص المالي‬
with information about past credit loss experience in ‫بالمعت ما بشأن الخبي السابر ف الخسائي الائقماني‬
groups of financial assets with similar risk ‫ف مجم ا من الأص المالي الق تك ن خصائل‬
characteristics and with relevant observable data that ‫مخاطيها مقشابه لبالبيانا ذا الصت الممكن‬
reflects current conditions.
. ‫ الق تعكس الظيلف الحالي‬،‫رصدها‬
B5.5.54 Expected credit losses reflect an entity’s own
expectations of credit losses. However, when ‫ تعكددس الخسدددائي الائقمانيددد المق قعددد ت قعدددا المنشدددأ‬54.5.5‫ب‬
considering all reasonable and supportable information ‫ ندددد‬،‫ لبددداليغم مدددن ذلدددر‬. ‫ذاتهدددا لتخسدددائي الائقمانيددد‬
that is available without undue cost or effort in ‫أخددذ جميدد المعت مددا المعر لدد لالمؤرددد القدد تكدد ن‬
estimating expected credit losses, an entity should also
consider observable market information about the ‫مقاحددددد بددددددلن تكتفددددد أل جهدددددد لا مبدددددير لهمدددددا فددددد‬
credit risk of the particular financial instrument or ، ‫الحسددددبان نددددد تردددددري الخسددددائي الائقمانيدددد المق قعدددد‬
similar financial instruments. ‫رجددددد تدددددى المنشدددددأ أرضددددداً الأخدددددذ فددددد الحسدددددبان‬
‫معت مددددا السدددد ق الممكددددن رصدددددها بشددددأن الخسددددائي‬
Collateral
B5.5.55 For the purposes of measuring expected credit losses, the . ‫الائقماني لأ ا مالي معين أل أ لا مالي مشابه‬

estimate of expected cash shortfalls shall reflect the ‫الضمان الرهني‬
cash flows expected from collateral and other credit ‫ فإن تردري‬، ‫ لأغيا قيا الخسائي الائقماني المق قع‬55.5.5‫ب‬
enhancements that are part of the contractual terms and ‫العجز النردف المق ق رج أن رعكس القدفرا النردر‬
are not recognised separately by the entity. The ‫المق قع من الضمان اليهن لالقعزرزا الائقماني‬
estimate of expected cash shortfalls on a collateralised ‫الآخيى الق تعد جز ًء من الشيلط القعاقدر لالق لا‬
financial instrument reflects the amount and timing of ‫ إن تردري‬. ‫ من قبل المنشأ‬- ‫بشكل منفصل‬- ‫رقم إثباتها‬
cash flows that are expected from foreclosure on the ‫العجز النردف المق ق من أ ا مالي مضم ن بضمان‬
collateral less the costs of obtaining and selling the ‫رهن رعكس مبتغ لت قيت القدفرا النردر المق قع من‬
collateral, irrespective of whether foreclosure is
probable (ie the estimate of expected cash flows ‫مصا ر الضمان اليهن مطيلحا منه تكالي الحص‬
considers the probability of a foreclosure and the cash ‫ بغ النظي ما إذا كانت‬،‫تى الضمان اليهن لبيعه‬
flows that would result from it). Consequently, any ‫المصا ر محقمت (أف أن تردري القدفرا النردر‬
cash flows that are expected from the realisation of the
collateral beyond the contractual maturity of the ‫المق قع رأخذ ف الحسبان احقما المصا ر لالقدفرا‬
contract should be included in this analysis. Any ‫ فإن أف تدفرا‬،‫ لتبعا لذلر‬.)‫النردر الق يقنقج نه‬
collateral obtained as a result of foreclosure is not ‫نردر مق قع من تحريق الضمان اليهن بعد تاررخ‬
recognised as an asset that is separate from the .‫الايقحراق القعاقدف لتعرد رج إ راجها ف هذا القحتيل‬
collateralised financial instrument unless it meets the ‫لأف ضمان رهن رقم الحص تيه نقيج لتمصا ر لا‬
relevant recognition criteria for an asset in this or other ‫رقم إثباته تى أنه أصل منفصل ن الأ ا المالي‬
Standards. ‫المضم ن بضمان رهن ما لم ركن مسق فيا لض اب‬
‫الإثبا ذا الصت لأصل لال ار ف هذا المعيار أل‬

.‫ف المعاريي الآخيى‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 121 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.6.1 Reclassification of financial assets )6.5 ‫إعادة تصنيف الأصول المالية (القسم‬
(Section 5.6)
B5.6.2 ‫ إذا قامت المنشأ بإ ا تصني أص مالي لفرا لتفري‬1.6.5‫ب‬
B5.7.1 If an entity reclassifies financial assets in accordance ‫ تقطت تطبيق إ ا القصني‬1.6.5 ‫ فإن الفري‬،1.4.4
with paragraph 4.4.1, paragraph 5.6.1 requires that the
reclassification is applied prospectively from the ‫ لرقطت كل‬. ‫ من تاررخ إ ا القصني‬- ‫بأثي مسقربت‬-
reclassification date. Both the amortised cost ‫من صن الريا بالقكتف المسقنفد لصن الريا‬
measurement category and the fair value through other
comprehensive income measurement category require ‫بالريم العا ل من خلا الدخل الشامل الآخي تحدرد‬
that the effective interest rate is determined at initial ‫ لرقطت كل من‬. ‫معد الفائد الفعتي ند الإثبا الألل‬
recognition. Both of those measurement categories also ‫ تطبيق مقطتبا الهب ط‬- ً‫أرضا‬- ‫هذرن الصنفين‬
require that the impairment requirements are applied in
the same way. Consequently, when an entity ‫ فعندما تر م المنشأ بإ ا‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫بالطيرر نفسها‬
reclassifies a financial asset between the amortised cost ‫تصني أصل مال بين صن الريا بالقكتف المسقنفد‬
measurement category and the fair value through other ‫لصن الريا بالريم العا ل من خلا الدخل الشامل‬
comprehensive income measurement category:
(a) the recognition of interest revenue will not change :‫ فإن‬،‫الآخي‬
‫(أ) إثبا إريا الفائد لا رقغيي للذلر فإن المنشأ‬
and therefore the entity continues to use the same
effective interest rate. . ‫تسقمي ف ايقخدام نفس معد الفائد الفعتي‬
(b) the measurement of expected credit losses will not ً‫(ب) قيا الخسائي الائقماني المق قع لا رقغيي نظيا‬
change because both measurement categories apply .‫لأن كلا صنف الريا رطبران نفس مدخل الهب ط‬
the same impairment approach. However if a ‫ إذا تمت إ ا تصني أصل‬،‫لباليغم من ذلر‬
financial asset is reclassified out of the fair value
through other comprehensive income measurement ‫مال من صن الريا بالريم العا ل من خلا‬
category and into the amortised cost measurement ‫الدخل الشامل الآخي إلى صن الريا بالقكتف‬
category, a loss allowance would be recognised as ‫ فإنه رقم إثبا مخصل خسار تى أنه‬، ‫المسقنفد‬
an adjustment to the gross carrying amount of the ‫تعدرل تى إجمال المبتغ الدفقيف لأصل المال‬
financial asset from the reclassification date. If a ‫ لإذا تمت إ ا تصني‬. ‫من تاررخ إ ا القصني‬
financial asset is reclassified out of the amortised ‫أصل مال من صن الريا بالقكتف المسقنفد إلى‬
cost measurement category and into the fair value ‫صن الريا بالريم العا ل من خلا الدخل‬
through other comprehensive income measurement ‫ فإنه رقم إلغاء إثبا مخصل‬،‫الشامل الآخي‬
category, the loss allowance would be derecognised ‫ لا رقم بعد ذلر إثباته تى أنه‬،‫الخسار (ل تيه‬
(and thus would no longer be recognised as an ‫تعدرل تى إجمال المبتغ الدفقيف) للكن بدلا من‬
adjustment to the gross carrying amount) but ‫ذلر رقم إثباته ضمن الدخل الشامل الآخي تى أنه‬
instead would be recognised as an accumulated ‫مبتغ مجم الهب ط (بمبتغ مسال) لرقم الإفصاح نه‬
impairment amount (of an equal amount) in other
comprehensive income and would be disclosed . ‫من تاررخ إ ا القصني‬
from the reclassification date.
‫ فالمنشأ ليست مطالب بإثبا إريا‬،‫لباليغم من ذلر‬ 2.6.5‫ب‬
However, an entity is not required to separately ‫الفائد أل مكاي أل خسائي الهب ط من أصل مال رقم‬
recognise interest revenue or impairment gains or ‫بشكل‬- ‫قيايه بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
losses for a financial asset measured at fair value ‫ فعندما تعيد المنشأ تصني أصل‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫منفصل‬
through profit or loss. Consequently, when an entity ‫مال من صن الريا بالريم العا ل من خلا اليبح‬
reclassifies a financial asset out of the fair value ‫ فإن معد الفائد الفعتي رقم تحدرد تى‬، ‫أل الخسار‬
through profit or loss measurement category, the . ‫أيا الريم العا ل لأصل ف تاررخ إ ا القصني‬
effective interest rate is determined on the basis of the ‫ تى‬5.5 ‫ للأغيا تطبيق الرسم‬،‫إضاف إلى ذلر‬
fair value of the asset at the reclassification date. In ‫ فإن تاررخ‬، ‫الأصل المال من تاررخ إ ا القصني‬
addition, for the purposes of applying Section 5.5 to the
financial asset from the reclassification date, the date of . ‫إ ا القصني رعامل تى أنه تاررخ الإثبا الألل‬
the reclassification is treated as the date of initial
recognition. )7.5 ‫المكاسب والخسائر (القسم‬

Gains and losses (Section 5.7) ‫ لتمنشأ الريام باخقيار لا رجعه فيه‬5.7.5 ‫ تسمح الفري‬1.7.5‫ب‬
‫بعي القغييا ف الريم العا ل للايقثمار ف أ ا‬
Paragraph 5.7.5 permits an entity to make an irrevocable ‫حر ق متكي غيي محقفظ بها لتمقاجي ضمن الدخل‬
election to present in other comprehensive income ‫ لرقم هذا الاخقيار تى أيا كل أ ا‬.‫الشامل الآخي‬
changes in the fair value of an investment in an equity - ‫ للا رج ز أن رقم‬.) ‫تى حد (أف لكل يهم تى حد‬
instrument that is not held for trading. This election is ‫تح رل المبتغ الذف رقم يضه ضمن الدخل‬- ‫لاحرا‬
made on an instrument-by-instrument (ie share-by- ،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫الشامل الآخي إلى اليبح أل الخسار‬
share) basis. Amounts presented in other ‫رمكن لتمنشأ تح رل المكس أل الخسار المجمع اخل‬
comprehensive income shall not be subsequently ‫ لرقم إثبا ت زرعا الأرباح تى مثل‬. ‫حر ق المتكي‬
transferred to profit or loss. However, the entity may ‫هذ الايقثمارا ضمن اليبح أل الخسار لفرا لتفري‬
transfer the cumulative gain or loss within equity. ‫ ما لم تكن ت زرعا الأرباح تمثل –بشكل لاضح‬6.7.5
Dividends on such investments are recognised in profit
or loss in accordance with paragraph 5.7.6 unless the .‫ ايقي ا ا لجزء من تكتف الايقثمار‬-
dividend clearly represents a recovery of part of the
cost of the investment.

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 122 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.7.1A Unless paragraph 4.1.5 applies, paragraph 4.1.2A ‫أ تقطت‬2.1.4 ‫ فإن الفري‬،5.1.4 ‫أ ما لم تنطبق الفري‬1.7.5‫ب‬
requires that a financial asset is measured at fair value ‫قيا الأصل المال بالريم العا ل من خلا الدخل‬
through other comprehensive income if the contractual
terms of the financial asset give rise to cash flows that ‫الشامل الآخي إذا كانت الشيلط القعاقدر لأصل المال‬
are solely payments of principal and interest on the ‫ بار ن فعا من‬- ‫فر‬- ‫تنشة تدفرا نردر ه‬
principal amount outstanding and the asset is held in a ‫المبتغ الأصت لالفائد تى المبتغ الأصت الرائم لكان‬
business model whose objective is achieved by both ‫الأصل المال محقفظ به ضمن نم ذج أ ما رحرق‬
collecting contractual cash flows and selling financial ‫هدفه من خلا تحصيل القدفرا النردر القعاقدر لبي‬
assets. This measurement category recognises
information in profit or loss as if the financial asset is ‫ رثبت صن الريا هذا المعت ما‬. ‫الأص المالي‬
measured at amortised cost, while the financial asset is ‫ضمن اليبح أل الخسار كما ل كان الأصل المال رقم‬
measured in the statement of financial position at fair ‫ ف حين أن الأصل المال رقم‬، ‫قيايه بالقكتف المسقنفد‬
value. Gains or losses, other than those that are
recognised in profit or loss in accordance with ‫ المكاي‬. ‫قيايه ف قائم الميكز المال بالريم العا ل‬
paragraphs 5.7.10–5.7.11, are recognised in other ‫ بخلاف تتر الق رقم إثباتها ضمن اليبح أل‬،‫لالخسائي‬
comprehensive income. When these financial assets are ‫ رقم إثباتها‬،11.7.5-10.7.5 ‫الخسار لفرا لتفريا‬
derecognised, cumulative gains or losses previously ‫ ل ند إلغاء إثبا هذ‬.‫ضمن الدخل الشامل الآخي‬
recognised in other comprehensive income are
reclassified to profit or loss. This reflects the gain or ‫ فإن المكاي أل الخسائي المجمع الق‬، ‫الأص المالي‬
loss that would have been recognised in profit or loss ‫ ضمن الدخل الشامل الآخي رعا‬- ً‫تم إثباتها –يابرا‬
upon derecognition if the financial asset had been ‫ لرظ ِهي ذلر اليبح أل‬. ‫تصنيفها إلى اليبح أل الخسار‬
measured at amortised cost. ‫الخسار الق كان ييقم إثباتها ضمن اليبح أل الخسار‬
‫ند إلغاء الإثبا فيما ل كان قد تم قيا الأصل المال‬
B5.7.2 An entity applies IAS 21 to financial assets and
financial liabilities that are monetary items in . ‫بالقكتف المسقنفد‬
accordance with IAS 21 and denominated in a
foreign currency. IAS 21 requires any foreign ‫ تى الأص‬21 ‫ تطبق المنشأ معيار المحايب الدلل‬2.7.5‫ب‬
exchange gains and losses on monetary assets and ‫المالي لالالقزاما المالي الق ه بن نردر لفرا‬
monetary liabilities to be recognised in profit or . ‫ لالمر م بعمت أجنبي‬21 ‫لمعيار المحايب الدلل‬
loss. An exception is a monetary item that is
designated as a hedging instrument in a cash flow ‫ إثبا أف مكاي‬21 ‫لرقطت معيار المحايب الدلل‬
hedge (see paragraph 6.5.11), a hedge of a net ‫لخسائي صيف العملا الأجنبي تى أص نردر‬
investment (see paragraph 6.5.13) or a fair value ‫ لرسقثنى من‬. ‫لالقزاما نردر ضمن اليبح أل الخسار‬
hedge of an equity instrument for which an entity ‫ذلر البند النردف الم ي م تى أنه أ ا تح ط ف تح ط‬
has elected to present changes in fair value in ‫ أل تح ط لصاف‬،)11.5.6 ‫تدفق نردف (أنظي الفري‬
other comprehensive income in accordance with ‫) أل تح ط الريم ا ل‬13.5.6 ‫ايقثمار (أنظي الفري‬
paragraph 5.7.5 (see paragraph 6.5.8). ‫لأ ا حر ق متكي اخقار المنشأ ي القغييا ف‬
‫قيمقها العا ل ضمن الدخل الشامل الآخي لفرا لتفري‬

.)8.5.6 ‫ (أنظي الفري‬5.7.5

B5.7.2A For the purpose of recognising foreign exchange ‫أ لغي إثبا مكاي لخسائي صيف العملا الاجنبي‬2.7.5‫ب‬
gains and losses under IAS 21, a financial asset ‫ فإن الأصل المال‬،21 ‫بم ج معيار المحايب الدلل‬
measured at fair value through other ‫الذف رقم قيايه بالريم العا ل من خلا الدخل الشامل‬
comprehensive income in accordance with ‫ لبنا ًء‬.‫أ رعامل تى أنه بند نردف‬2.1.4 ‫الآخي لفرا لتفري‬
paragraph 4.1.2A is treated as a monetary item. ‫ فإن مثل هذا الأصل المال رعامل تى أنه أصل‬،‫تيه‬
Accordingly, such a financial asset is treated as an ‫ رقم إثبا‬. ‫رقم قيايه بالقكتف المسقنفد بالعمت الأجنبي‬
asset measured at amortised cost in the foreign ‫فيلق الصيف تى القكتف المسقنفد ضمن اليبح أل‬
currency. Exchange differences on the amortised ‫ أما القغييا الآخيى ف المبتغ الدفقيف فيقم‬، ‫الخسار‬
cost are recognised in profit or loss and other
changes in the carrying amount are recognised in .10.7.5 ‫إثباتها لفرا لتفري‬
accordance with paragraph 5.7.10.
‫ لتمنشأ الريام باخقيار لا رجعه فيه‬5.7.5 ‫ تسمح الفري‬3.7.5‫ب‬
B5.7.3 Paragraph 5.7.5 permits an entity to make an irrevocable ‫بعي القغييا اللاحر ف الريم العا ل لايقثمارا‬
election to present in other comprehensive income
subsequent changes in the fair value of particular ‫معين ف أ لا حر ق متكي ضمن الدخل الشامل‬
investments in equity instruments. Such an investment ،‫ لبناء تيه‬.‫ لمثل هذا الايقثمار لا رعد بندا نردرا‬.‫الآخي‬
is not a monetary item. Accordingly, the gain or loss ‫فإن المكس أل الخسار الذف رقم يضه ضمن الدخل‬
that is presented in other comprehensive income in ‫ رشمل أف مك ن صيف‬5.7.5 ‫الشامل الآخي لفرا لتفري‬
accordance with paragraph 5.7.5 includes any related
foreign exchange component. . ‫مت أجنبي ذف صت‬

B5.7.4 If there is a hedging relationship between a non- ‫ إذا كانت هناك لاق تح ط بين أصل نردف غيي مشقق‬4.7.5‫ب‬
derivative monetary asset and a non-derivative ‫ فإن القغييا ف مك ن العمت‬،‫لالقزام نردف غيي مشقق‬
monetary liability, changes in the foreign currency ‫الأجنبي لقتر الأ اتين الماليقين رقم يضها ضمن اليبح‬
component of those financial instruments are presented
in profit or loss. . ‫أل الخسار‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 123 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

Liabilities designated as at fair value ‫الالتزامات الموسومة بالقيمة العادلة من خلال‬
through profit or loss
B5.7.5 When an entity designates a financial liability as at ‫الربح أو الخسارة‬ 5.7.5‫ب‬

fair value through profit or loss, it must determine ‫ندما تسم المنشأ القزاما ماليا تى أنه بالريم العا ل‬
whether presenting in other comprehensive ‫ فيج تيها تحدرد ما إذا‬، ‫من خلا اليبح أل الخسار‬
income the effects of changes in the liability’s ‫كان ي آثار القغييا ف المخاطي الائقماني‬
credit risk would create or enlarge an accounting ‫للالقزام ضمن الدخل الشامل الآخي يقحدث دم تماثل‬
‫ لرحدث‬.‫ أل يقضخمه‬، ‫محايب ف اليبح أل الخسار‬
mismatch in profit or loss. An accounting ‫دم القماثل المحايب أل رقضخم إذا كان ي آثار‬
mismatch would be created or enlarged if ‫القغييا ف المخاطي الائقماني للالقزام ضمن الدخل‬
presenting the effects of changes in the liability’s ‫الشامل الآخي ييؤ ف إلى دم تماثل أكبي ف اليبح أل‬
‫الخسار مما ل تم ي تتر المبالغ ضمن اليبح أل‬
credit risk in other comprehensive income would
result in a greater mismatch in profit or loss than . ‫الخسار‬
if those amounts were presented in profit or loss.

B5.7.6 To make that determination, an entity must assess ‫ رج تى المنشأ تر رم ما إذا كانت تق ق‬،‫ للقحدرد ذلر‬6.7.5‫ب‬
B5.7.7 whether it expects that the effects of changes in the ‫أن تقم المراص بين آثار القغييا ف المخاطي‬
liability’s credit risk will be offset in profit or loss by a
B5.7.8 change in the fair value of another financial instrument ‫الائقماني للالقزام ضمن اليبح أل الخسار من خلا‬
measured at fair value through profit or loss. Such an ‫تغيي ف الريم العا ل لأ ا مالي أخيى رقم قيايها‬
expectation must be based on an economic relationship ‫ لمثل هذا‬. ‫بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
between the characteristics of the liability and the ‫الق ق رج أن رسقند إلى لاق اققصا ر بين خصائل‬
characteristics of the other financial instrument.
.‫الالقزام لخصائل الأ ا المالي الآخيى‬
That determination is made at initial recognition and is
not reassessed. For practical purposes the entity need .‫ رقم ذلر القحدرد ند الإثبا الألل للا رعا تر رمه‬7.7.5‫ب‬
not enter into all of the assets and liabilities giving rise ‫ فلا رتزم المنشأ الدخ ف جمي‬، ‫للأغيا العمتي‬
to an accounting mismatch at exactly the same time. A ‫الأص لالالقزاما الق رنشأ نها دم تماثل محايب‬
reasonable delay is permitted provided that any ‫ لرسمح بقأخيي معر شيرط‬.‫ف ال قت نفسه تحدردا‬
remaining transactions are expected to occur. An entity ‫ لرج‬. ‫أن رك ن من المق ق حدلث أف معاملا مقبري‬
must apply consistently its methodology for ‫ لقحدرد ما‬- ‫بشكل مقسق‬- ‫تى المنشأ تطبيق منهجيقها‬
determining whether presenting in other comprehensive ‫إذا كان ي آثار القغييا ف المخاطي الائقماني‬
income the effects of changes in the liability’s credit ‫للالقزام ضمن الدخل الشامل الآخي ييحدث دم تماثل‬
risk would create or enlarge an accounting mismatch in ‫ لباليغم‬.‫محايب ف اليبح أل الخسار أل ييضخمه‬
profit or loss. However, an entity may use different ‫ رمكن لتمنشأ ايقخدام منهجيا مخقتف ندما‬،‫من ذلر‬
methodologies when there are different economic ‫رك ن هناك لاقا اققصا ر مخقتف بين خصائل‬
relationships between the characteristics of the ‫الالقزاما الم ي م تى أنها بالريم العا ل من خلا‬
liabilities designated as at fair value through profit or .‫اليبح أل الخسار لخصائل الأ لا المالي الآخيى‬
loss and the characteristics of the other financial ‫ من المنشأ‬7 ‫لرقطت المعيار الدلل لتقريري المال‬
instruments. IFRS 7 requires an entity to provide ‫تردرم إفصاحا ن ي ضمن الإرضاحا الميفر‬
qualitative disclosures in the notes to the financial
statements about its methodology for making that .‫بالر ائم المالي بشأن منهجيقها ف الريام بهذا القحدرد‬
determination.
If such a mismatch would be created or enlarged, the ‫ فإن المنشأ‬،‫إذا حدث مثل دم القماثل هذا أل تضخم‬ 8.7.5‫ب‬
entity is required to present all changes in fair value ‫مطالب بعي جمي القغييا ف الريم العا ل (بما ف‬
(including the effects of changes in the credit risk of the )‫ذلر آثار القغييا ف المخاطي الائقماني للالقزام‬
liability) in profit or loss. If such a mismatch would not ‫ لإذا لم رحدث مثل دم القماثل‬. ‫ضمن اليبح أل الخسار‬
be created or enlarged, the entity is required to present ‫ فإن المنشأ مطالب بعي آثار‬،‫هذا أل رقضخم‬
the effects of changes in the liability’s credit risk in ‫القغييا ف المخاطي الائقماني للالقزام ضمن الدخل‬
other comprehensive income.
.‫الشامل الآخي‬

B5.7.9 Amounts presented in other comprehensive income ‫تح رددددل المبدددالغ القدددد رددددقم‬- ‫لاحردددا‬- ‫لا رجددد ز أن رددددقم‬ 9.7.5‫ب‬
shall not be subsequently transferred to profit or loss. ‫يضددها ضددمن الدددخل الشددامل الآخددي إلددى الدديبح أل‬
However, the entity may transfer the cumulative gain or ‫ رمكدددن لتمنشدددأ تح ردددل‬،‫ لبددداليغم مدددن ذلدددر‬. ‫الخسدددار‬
loss within equity.
. ‫المكس أل الخسار المقجم اخل حر ق المتكي‬

B5.7.10 The following example describes a situation in which an ‫ ربين المثا القال حال رحدث فيها دم تماثل محايب‬10.7.5‫ب‬
accounting mismatch would be created in profit or loss ‫ف اليبح أل الخسار إذا تم ي آثار القغييا ف‬
if the effects of changes in the credit risk of the liability .‫المخاطي الائقماني للالقزام ضمن الدخل الشامل الآخي‬
were presented in other comprehensive income. A ‫رردم بنر رهن رارف قيلضا إلى العملاء لرم تتر‬
mortgage bank provides loans to customers and funds ‫الريل من خلا بي يندا لها خصائل مماثت‬
those loans by selling bonds with matching ‫ لالأجل لالعمت ) ف‬، ‫ للض السدا‬،‫(مثل المبتغ الرائم‬
characteristics (eg amount outstanding, repayment ‫ تسمح الشيلط القعاقدر لتري لعميل اليهن‬.‫الس ق‬
profile, term and currency) in the market. The ‫العرارف بسدا قيضه مردما (أف ال فاء بالقزامه تجا‬
contractual terms of the loan permit the mortgage ‫البنر) من خلا شياء السند المرابل بالريم العا ل ف‬
customer to prepay its loan (ie satisfy its obligation to

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 124 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.7.11 the bank) by buying the corresponding bond at fair ‫ فإذا‬.‫الس ق لتستيم ذلر السند إلى بنر اليهن العرارف‬
B5.7.12 value in the market and delivering that bond to the ‫تي الج الائقماني لتسند نقيج لذلر الحق القعاقدف‬
mortgage bank. As a result of that contractual ‫ فإن الريم العا ل لالقزام بنر‬،‫ (ل تيه‬،‫ف السدا مردما‬
B5.7.13 prepayment right, if the credit quality of the bond ‫ فإن الريم العا ل لأصل‬،) ‫اليهن العرارف تنخف‬
worsens (and, thus, the fair value of the mortgage .ً‫أرضا‬- ‫الممثل لري بنر اليهن العرارف تنخف‬
bank’s liability decreases), the fair value of the ‫رعكس القغيي ف الريم العا ل لأصل حق ميل اليهن‬
mortgage bank’s loan asset also decreases. The change ‫القعاقدف ف يدا قي اليهن العرارف مردما من خلا‬
in the fair value of the asset reflects the mortgage
customer’s contractual right to prepay the mortgage ‫شياء السند م ض ع الري بالريم العا ل (لالق‬
loan by buying the underlying bond at fair value ‫ ف هذا المثا ) لتستيم السند إلى بنر اليهن‬،‫انخفضت‬
(which, in this example, has decreased) and delivering ‫ فإن آثار القغييا ف المخاطي‬،‫ لذلر‬.‫العرارف‬
the bond to the mortgage bank. Consequently, the ‫الائقماني للالقزام (السند) تقم المراص بينها ضمن اليبح‬
effects of changes in the credit risk of the liability (the ‫أل الخسار من خلا تغيي مرابل ف الريم العا ل‬
bond) will be offset in profit or loss by a corresponding
change in the fair value of a financial asset (the loan). If ‫ لل كانت آثار القغييا ف‬.) ‫لأصل مال (الري‬
the effects of changes in the liability’s credit risk were ‫المخاطي الائقماني للالقزام قد تم يضها ضمن الدخل‬
presented in other comprehensive income there would
be an accounting mismatch in profit or loss. ‫ فسيك ن هناك دم تماثل محايب ف‬،‫الشامل الآخي‬
Consequently, the mortgage bank is required to present ‫ فإن بنر اليهن العرارف‬،‫ لذلر‬. ‫اليبح أل الخسار‬
all changes in fair value of the liability (including the ‫مطال بعي جمي القغييا ف الريم العا ل‬
effects of changes in the liability’s credit risk) in profit ‫للالقزام (بما ف ذلر آثار القغييا ف المخاطي‬
or loss.
. ‫الائقماني للالقزام) ضمن اليبح أل الخسار‬
In the example in paragraph B5.7.10, there is a
contractual linkage between the effects of changes in ‫ هناك رب‬،10.7.5‫ ف المثا ال ار ف الفري ب‬11.7.5‫ب‬
the credit risk of the liability and changes in the fair ‫تعاقدف بين آثار القغييا ف المخاطي الائقماني‬
value of the financial asset (ie as a result of the ‫للالقزام لالقغييا ف الريم العا ل لأصل المال (أف‬
mortgage customer’s contractual right to prepay the ‫نقيج لتحق القعاقدف لعميل اليهن العرارف ف يدا‬
loan by buying the bond at fair value and delivering the ‫الري مردما من خلا شياء السند بالريم العا ل‬
bond to the mortgage bank). However, an accounting ‫ لباليغم من‬.)‫لتستيم السند إلى بنر اليهن العرارف‬
mismatch may also occur in the absence of a ‫ دم تماثل محايب ف غياب‬- ً‫أرضا‬- ‫ قد رحدث‬،‫ذلر‬
contractual linkage.
.‫اليب القعاقدف‬
For the purposes of applying the requirements in
paragraphs 5.7.7 and 5.7.8, an accounting 7.7.5 ‫ لأغيا تطبيق المقطتبا ال ار ف الفريتين‬12.7.5‫ب‬
mismatch is not caused solely by the ‫ بسب‬- ‫فر‬- ‫ لا رحدث دم القماثل المحايب‬،8.7.5‫ل‬
measurement method that an entity uses to
determine the effects of changes in a liability’s ‫طيرر الريا الق تسقخدمها المنشأ لقحدرد آثار‬
credit risk. An accounting mismatch in profit or ‫ رنشأ دم‬.‫القغييا ف المخاطي الائقماني للالقزام‬
loss would arise only when the effects of changes ‫ ندما رك ن‬- ‫فر‬- ‫تماثل محايب ف اليبح أل الخسار‬
in the liability’s credit risk (as defined in IFRS 7) ‫من المق ق المراص بين آثار القغييا ف المخاطي‬
are expected to be offset by changes in the fair ‫الائقماني (كما تم تعيرفها ف المعيار الدلل لتقريري‬
value of another financial instrument. A mismatch ‫) للالقزام لالقغييا ف الريم العا ل لأ ا‬7 ‫المال‬
that arises solely as a result of the measurement ‫ كنقيج‬- ‫فر‬- ‫ أما دم القماثل الذف رنشأ‬.‫مالي أخيى‬
method (ie because an entity does not isolate
changes in a liability’s credit risk from some other ‫لطيرر الريا (أف بسب أن المنشأ لا تعز القغييا‬
changes in its fair value) does not affect the ‫ف المخاطي الائقماني للالقزام ن بع القغييا‬
determination required by paragraphs 5.7.7 and ‫الآخيى ف قيمقه العا ل ) فلا رؤثي تى القحدرد‬
5.7.8. For example, an entity may not isolate ‫ تى يبيل‬.8.7.5‫ ل‬7.7.5 ‫المطت ب بم ج الفريتين‬
changes in a liability’s credit risk from changes in ‫ قد لا تعز المنشأ القغييا ف المخاطي‬، ‫المثا‬
liquidity risk. If the entity presents the combined . ‫الائقماني للالقزام ن القغييا ف مخاطي السي ل‬
effect of both factors in other comprehensive ‫لإذا يضت المنشأ الأثي المجم لكلا العامتين ضمن‬
income, a mismatch may occur because changes ‫ فرد رحدث دم تماثل بسب أن‬،‫الدخل الشامل الآخي‬
in liquidity risk may be included in the fair value ‫القغييا ف مخاطي السي ل قد رقم تضمينها ف قيا‬
measurement of the entity’s financial assets and ‫الريم العا ل لأص المالي لتمنشأ لرقم ي القغيي‬
the entire fair value change of those assets is ‫الاجمال ف الريم العا ل لقتر الأص ضمن اليبح أل‬
presented in profit or loss. However, such a ‫ فإن يب مثل دم القماثل‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫الخسار‬
mismatch is caused by measurement imprecision, ‫ لليس لاق المراص‬، ‫هذا ه دم ق الريا‬
not the offsetting relationship described in ‫ فإنه لا رؤثي تى‬،‫ للذلر‬,6.7.5‫الم ضح ف الفري ب‬
paragraph B5.7.6 and, therefore, does not affect
the determination required by paragraphs 5.7.7 .8.7.5‫ل‬7.7.5 ‫القحدرد المطت ب بم ج الفريتين‬
and 5.7.8.
The meaning of ‘credit risk’ (paragraphs 7.7.5 ‫معنى "المخاطي الائقماني "(الفريتين‬
5.7.7 and 5.7.8) )8.7.5‫ل‬
IFRS 7 defines credit risk as ‘the risk that one party to a
financial instrument will cause a financial loss for the ‫ المخاطي‬7 ‫ رعيف المعيار الدلل لتقريري المال‬13.7.5‫ب‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 125 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

other party by failing to discharge an obligation’. The ‫الائقماني تى أنها "مخاطي أن رقسب أحد طيف أ ا‬
requirement in paragraph 5.7.7(a) relates to the risk that ‫مالي ف خسار مالي لتطيف الآخي ن طيرق دم‬
the issuer will fail to perform on that particular liability. ‫ لرقعتق المقطت ال ار ف الفري‬."‫ال فاء بالقزامه‬
It does not necessarily relate to the creditworthiness of ‫(أ) بمخاطي فشل المصدر ف تنفيذ ذلر الالقزام‬7.7.5
the issuer. For example, if an entity issues a ‫ للا رقعتق بالضيلر بالجدار الائقماني‬. ‫المحد‬
collateralized liability and a non-collateralised liability ‫ إذا أصدر المنشأ القزاما‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫لتمصدر‬
that are otherwise identical, the credit risk of those two ‫مضم نا بضمان رهن لالقزاما غيي مضم ن بضمان‬
liabilities will be different, even though they are issued ‫ فإن‬،‫ لالتذرن بخلاف ذلر رك نان مقماثتين‬، ‫رهن‬
by the same entity. The credit risk on the collateralised ،‫المخاطي الائقماني لهذرن الالقزامين تك نان مخقتفقين‬
liability will be less than the credit risk of the non- ‫ لتك ن‬. ‫حقى لل كانت قد أصدرتهما نفس المنشأ‬
collateralised liability. The credit risk for a ‫المخاطي الائقماني تى الالقزام المضم ن بضمان‬
collateralized liability may be close to zero. ‫رهن أقل من المخاطي الائقماني للالقزام غيي‬
‫ لقد تك ن المخاطي الائقماني‬. ‫المضم ن بضمان رهن‬
B5.7.14 For the purposes of applying the requirement in
paragraph 5.7.7(a), credit risk is different from asset- .‫للالقزام المضم ن بضمان رهن قيرب من صفي‬
specific performance risk. Asset-specific performance
risk is not related to the risk that an entity will fail to ،)‫(أ‬7.7.5 ‫ لأغيا تطبيق المقطتبا ال ار ف الفري‬14.7.5‫ب‬
discharge a particular obligation but instead it is related ‫فإن المخاطي الائقماني تخقت ن مخاطي الأ اء‬
to the risk that a single asset or a group of assets will ‫ فمخاطي الأ اء الميتبط بالأصل لا‬.‫الميتبط بالأصل‬
perform poorly (or not at all). ‫تقعتق بمخاطي فشل المنشأ ف ال فاء بالقزام معين‬
‫ تقعتق بمخاطي أن رك ن أ اء أصل‬،‫ بدلا من ذلر‬،‫للكنها‬
B5.7.15 The following are examples of asset-specific ‫لاحد أل مجم من الأص ضعيفا (أل أن لا رك ن‬
performance risk:
.)‫هناك أ اء تى الأطلاق‬
(a) a liability with a unit-linking feature whereby the
amount due to investors is contractually determined :‫ فيما رت أمثت تى مخاطي الأ اء الميتبط بالأصل‬15.7.5‫ب‬
‫(أ) القزام بميز اليب بال حد رقم بم جبه تحدرد المبتغ‬
on the basis of the performance of specified assets. ‫ لتمسقثميرن تى‬- ‫لاج السدا –بم ج العرد‬
The effect of that unit-linking feature on the fair
‫ إن أثي ميز اليب‬. ‫أيا أ اء أص محد‬
value of the liability is asset-specific performance ‫بال حد تتر تى الريم العا ل للالقزام ه مخاطي‬
risk, not credit risk.
. ‫ لليس مخاطي ائقماني‬،‫أ اء ميتبط بالأصل‬
(b) a liability issued by a structured entity with the ‫(ب) القزام مص َدر من قبل منشأ مهيكت بالخصائل‬
‫ ل تيه فإن‬-ً‫ المنشأ منفصت –نظاميا‬. ‫القالي‬
following characteristics. The entity is legally ‫الأص ف المنشأ مرص ر فر تى مصتح‬
isolated so the assets in the entity are ring-fenced ‫ للا تدخل‬. ‫ حقى ف حال الافلا‬،‫المسقثميرن فيها‬
solely for the benefit of its investors, even in the ‫المنشأ ف معاملا أخيى للا رمكن اتخاذ تصيف‬
event of bankruptcy. The entity enters into no other ‫ تك ن المبالغ لاجب السدا‬.‫ف الأص افقياضيا‬
transactions and the assets in the entity cannot be
hypothecated. Amounts are due to the entity’s ‫ إذا كانت الأص‬- ‫فر‬- ‫لتمسقثميرن ف المنشأ‬
‫ فإن القغييا‬،‫ ل تيه‬. ‫المرص ر ت لد تدفرا نردر‬
investors only if the ring-fenced assets generate - ‫ف الريم العا ل للالقزام تعكس –بشكل رئيس‬
‫ إن أثي أ اء‬. ‫القغييا ف الريم العا ل لأص‬
cash flows. Thus, changes in the fair value of the ‫الأص تى الريم العا ل للالقزام ه مخاطي‬

liability primarily reflect changes in the fair value . ‫ لليس مخاطي ائقماني‬،‫أ اء ميتب بالأصل‬
of the assets. The effect of the performance of the
‫تحدرد آثار القغييا ف المخاطي الائقماني‬
assets on the fair value of the liability is asset-
specific performance risk, not credit risk. ،)‫(أ‬7.7.5 ‫ لأغيا تطبيق المقطت ال ار ف الفري‬16.7.5‫ب‬
‫رج تى المنشأ تحدرد مبتغ القغيي ف الريم العا ل‬
Determining the effects of changes in credit ‫للالقزام المال الذف رمكن َ ْزل إلى القغييا ف‬

B5.7.16 risk :‫المخاطي الائقماني لذلر الالقزام إما‬
For the purposes of applying the requirement in ‫(أ) تى أنه مبتغ القغيي ف قيمقه العا ل الذف لا رمكن‬
paragraph 5.7.7(a), an entity shall determine the ‫َ ْزل إلى القغييا ف ظيلف الس ق الق تنشأ‬
amount of change in the fair value of the financial 17.7.5‫نها مخاطي الس ق (أنظي الفريتين ب‬
liability that is attributable to changes in the credit risk
of that liability either: ‫)؛ أل‬18.7.5‫لب‬
(a) as the amount of change in its fair value that is not ‫(ب) بايقخدام طيرر بدرت تعقرد المنشأ أنها تعبي‬
attributable to changes in market conditions that give ‫بصدق أكثي ن مبتغ القغيي ف الريم العا ل‬
rise to market risk (see paragraphs B5.7.17 and
B5.7.18); or ‫للالقزام الذف رمكن َ ْزل إلى القغييا ف‬
(b) using an alternative method the entity believes more . ‫المخاطي الائقماني‬
faithfully represents the amount of change in the
liability’s fair value that is attributable to changes in its ‫ الق تنشأ نها‬،‫ تشمل القغييا ف ظيلف الس ق‬17.7.5‫ب‬
credit risk. ، ‫ القغييا ف معد الفائد الميجع‬،‫مخاطي ي ق‬
‫ أليعي‬، ‫ أليعي يتع‬،‫أليعي أ ا مالي لمنشأ أخيى‬
B5.7.17 Changes in market conditions that give rise to market
risk include changes in a benchmark interest rate, the
price of another entity’s financial instrument, a

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 126 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B5.7.18 commodity price, a foreign exchange rate or an index ‫ أل مؤشي قياي ام للايعار أل‬، ‫صيف مت أجنبي‬
of prices or rates. . ‫لتمعدلا‬

If the only significant relevant changes in market ‫ إذا كانت القغييا المهم ال حيد ف ظيلف الس ق‬18.7.5‫ب‬
conditions for a liability are changes in an observed ‫ذا الصت بالالقزام ه القغييا ف معد فائد تم‬
(benchmark) interest rate, the amount in paragraph ‫ فإن المبتغ ال ار ف الفري‬،) ‫رصد (المؤشي الميجع‬
B5.7.16(a) can be estimated as follows:
(a) First, the entity computes the liability’s internal rate : ‫(أ) رمكن تردري كما رت‬16.7.5‫ب‬
‫ تحس المنشأ معد العائد الداخت للالقزام ف‬،‫(أ) أللا‬
of return at the start of the period using the fair ‫بدار الفقي بايقخدام الريم العا ل للالقزام‬
value of the liability and the liability’s contractual . ‫لالقدفرا النردر القعاقدر للالقزام ف بدار الفقي‬
cash flows at the start of the period. It deducts from ‫لتر م بطيح معد الفائد الذف تم رصد (المؤشي‬
this rate of return the observed (benchmark) ،‫الميجع ) ف بدار الفقي من معد العائد هذا‬
interest rate at the start of the period, to arrive at an ‫لت ص إلى مك ن لمعد العائد الداخت الميتب‬
instrument-specific component of the internal rate
of return. . ‫بالأ ا‬
(b) Next, the entity calculates the present value of the ‫ تحس المنشأ الريم الحالي لتقدفرا‬،‫(ب) بعد ذلر‬
cash flows associated with the liability using the ‫النردر الميتبط بالالقزام بايقخدام القدفرا النردر‬
liability’s contractual cash flows at the end of the ‫القعاقدر للالقزام ف نهار الفقي لمعد خصم‬
period and a discount rate equal to the sum of (i) ‫) معد الفائد الذف تم رصد‬1( ‫مسال لمجم ع‬
the observed (benchmark) interest rate at the end of ‫) المك ن‬2(‫(المؤشي الميجع ) ف نهار الفقي ل‬
the period and (ii) the instrument-specific ‫لمعد العائد الداخت الميتب بالأ ا كما تم تحدرد‬
component of the internal rate of return as
determined in (a). .)‫ف البند (أ‬
(c) The difference between the fair value of the ‫(ج) الفيق بين الريم العا ل للالقزام ف نهار الفقي‬
liability at the end of the period and the amount ‫لالمبتغ الذف تم تحدرد ف البند (ب) ه القغيي ف‬
determined in (b) is the change in fair value that is ‫الريم العا ل الذف لا رمكن زل إلى القغييا ف‬
not attributable to changes in the observed .) ‫معد الفائد الذف تم رصد (المؤشي الميجع‬
(benchmark) interest rate. This is the amount to be ‫لهذا ه المبتغ الذف رقم يضه ضمن الدخل‬
presented in other comprehensive income in
accordance with paragraph 5.7.7(a). .)‫ (أ‬7.7.5 ‫الشامل الآخي لفرا لتفري‬

B5.7.19 The example in paragraph B5.7.18 assumes that ‫ أن القغييا‬18.7.5‫ رفقي المثا ال ار ف الفري ب‬19.7.5‫ب‬
changes in fair value arising from factors other than ‫ف الريم العا ل الناشئ ن امل بخلاف القغييا‬
changes in the instrument’s credit risk or changes in ‫ف المخاطي الائقماني لأ ا أل القغييا ف معد‬
observed (benchmark) interest rates are not significant. . ‫الفائد الذف تم رصد (المؤشي الميجع ) ليست مهم‬
This method would not be appropriate if changes in fair ‫لهذ الطيرر غيي منايب إذا كانت القغييا ف الريم‬
value arising from other factors are significant. In those ‫ لف تتر‬. ‫العا ل الناشئ ن امل أخيى مهم‬
cases, an entity is required to use an alternative method ‫ فإن المنشأ مطالب بايقخدام طيرر بدرت‬، ‫الحالا‬
that more faithfully measures the effects of changes in - ‫تريس آثار القغييا ف المخاطي الائقماني للالقزام‬
the liability’s credit risk (see paragraph B5.7.16(b)). For ‫ تى‬.))‫(ب‬16.7.5‫بشكل أكثي صدقا (أنظي الفري ب‬
example, if the instrument in the example contains an ‫ إذا كانت الأ ا ال ار ف المثا تنط ف‬، ‫يبيل المثا‬
embedded derivative, the change in fair value of the ‫ فإن القغيي ف الريم العا ل لتمشقر‬، ‫تى مشقر مدمج‬
embedded derivative is excluded in determining the ‫المدمج رقم ايقبعا ند تحدرد المبتغ المطت ب يضه‬
amount to be presented in other comprehensive income
in accordance with paragraph 5.7.7(a). .)‫(أ‬7.7.5 ‫ضمن الدخل الشامل الآخي لفرا لتفري‬

B5.7.20 As with all fair value measurements, an entity’s ‫ فإن‬، ‫ كما ه الحا م جمي قيايا الريم العا ل‬20.7.5‫ب‬
measurement method for determining the portion of the ‫طيرر الريا الق تقبعها المنشأ ند تحدرد الجزء من‬
change in the liability’s fair value that is attributable to ‫القغيي ف الريم العا ل للالقزام الذف رمكن زل إلى‬
changes in its credit risk must make maximum use of ‫القغيي ف مخاطي الائقماني رج أن تعظم من أيقخدام‬
relevant observable inputs and minimum use of ‫المدخلا الممكن رصدها لأن تدن من ايقخدام‬
unobservable inputs.
.‫المدخلا غيي الممكن رصدها‬
Hedge accounting (Chapter 6)
)6 ‫المحاسبة عن التحوط (الفصل‬

Hedging instruments (Section 6.2) )2.6 ‫أدوات التحوط (القسم‬

B6.2.1 Qualifying instruments ‫الأدوات المؤهلة‬ 1.2.6‫ب‬
B6.2.2 Derivatives that are embedded in hybrid contracts, but 2.2.6‫ب‬
that are not separately accounted for, cannot be ‫ للكن لا تقم‬، ‫المشقرا المدمج ف ر مخقتط‬
designated as separate hedging instruments. ‫ لا رمكن ليمها تى أنها‬،‫بشكل منفصل‬- ‫المحايب نها‬

An entity’s own equity instruments are not financial . ‫أ لا تح ط منفصت‬
assets or financial liabilities of the entity and therefore
‫أ لا حر ق متكي المنشأ ذاتها لا تعد أص لا مالي أل‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 127 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.2.3 cannot be designated as hedging instruments. ‫القزاما مالي لتمنشأ للذا لا رمكن ليمها تى أنها‬ 3.2.6‫ب‬
B6.2.4 .‫أ لا تح ط‬ 4.2.6‫ب‬
For hedges of foreign currency risk, the foreign currency
B6.2.5 risk component of a non-derivative financial instrument ‫ فإن مك ن مخاطي‬، ‫لقح طا مخاطي العملا الأجنبي‬ 5.2.6‫ب‬
B6.2.6 is determined in accordance with IAS 21. ‫العمت الاجنبي لأ ا مالي غيي مشقر رقم تحدرد لفرا‬ 6.2.6‫ب‬

Written options .21 ‫لمعيار المحايب الدلل‬
This Standard does not restrict the circumstances in
‫الخيارا المكق ب‬
which a derivative that is measured at fair value
through profit or loss may be designated as a hedging ‫لا رحصي هذا المعيار الحالا الق رمكن فيها ليم‬
instrument, except for some written options. A written ‫مشقر رقم قيايها بالريم العا ل من خلا اليبح أل‬
option does not qualify as a hedging instrument unless
it is designated as an offset to a purchased option, ‫ بايقثناء بع الخيارا‬،‫الخسار تى أنها أ ا تح ط‬
including one that is embedded in another financial ‫ للا رقأهل خيار مكق ب تى أنه أ ا تح ط ما‬. ‫المكق ب‬
instrument (for example, a written call option used to ‫ بما ف ذلر‬،‫لم رقم ليمه تى أنه مراص لخيار مشقيى‬
hedge a callable liability). ‫ خيار‬، ‫المدمج ف أ ا مالي أخيى ( تى يبيل المثا‬
Designation of hedging instruments
For hedges other than hedges of foreign currency risk, .)‫شياء مكق ب رسقخدم لقح ط القزام قابل للايقد اء‬
when an entity designates a non-derivative financial
asset or a non-derivative financial liability measured at ‫وسم أدوات التحوط‬
fair value through profit or loss as a hedging
instrument, it may only designate the non-derivative ، ‫لتقح طا بخلاف تح طدا مخداطي العمدلا الأجنبيد‬
financial instrument in its entirety or a proportion of it. ً‫ندما تسم المنشأ أصلاً مالياً غيي مشقق أل القزاماً ماليدا‬
‫غيي مشقق رقم قيايه بالريمد العا لد مدن خدلا الديبح أل‬
A single hedging instrument may be designated as a ‫ ليدم الأ ا‬- ‫فرد‬- ‫ رمكنهدا‬،‫الخسار تى أنه أ ا تح ط‬
hedging instrument of more than one type of risk,
provided that there is a specific designation of the .‫المالي غيي المشقر ف مجمتها أل جزء منها‬
hedging instrument and of the different risk positions as ‫رمكن ليم أ ا تح ط لاحد تى أنها أ ا تح ط لأكثي‬
hedged items. Those hedged items can be in different ‫ شيرط أن رك ن هناك ليم‬،‫من ن ع من المخاطي‬
hedging relationships. ‫محد لأ ا القح ط للمياكز المخاطي المخقتف تى أنها‬
‫ لرمكن أن تك ن تتر البن المقح ط‬.‫بن مقح ط لها‬
Hedged items (Section 6.3)
. ‫لها ف لاقا تح ط مخقتف‬

)3.6 ‫البنود ال ُمتحوط لها (القسم‬

B6.3.1 Qualifying items ‫البنود المؤهلة‬ 1.3.6‫ب‬
B6.3.2 A firm commitment to acquire a business in a business 2.3.6‫ب‬
combination cannot be a hedged item, except for ‫لا رمكن أن رك ن الارتباط المتزم بالايقح اذ تى‬
B6.3.3 foreign currency risk, because the other risks being ،‫ أ ا مقح ط لها‬، ‫ ضمن متي تجمي أ ما‬، ‫أ ما‬ 3.3.6‫ب‬
hedged cannot be specifically identified and measured. ‫ نظياً لأن المخاطي‬، ‫بايقثناء مخاطي العملا الاجنبي‬
Those other risks are general business risks. ‫الآخيى الق رقم القح ط لها لا رمكن تعيينها لقيايها‬

An equity method investment cannot be a hedged item in ‫ تعد تتر المخاطي الآخيى مخاطي أ ما‬. ‫بشكل محد‬
a fair value hedge. This is because the equity method . ‫ام‬
recognises in profit or loss the investor’s share of the
investee’s profit or loss, instead of changes in the ‫لا رمكن أن رك ن الايقثمار بطيرر حر ق المتكي بند‬
investment’s fair value. For a similar reason, an ‫ لهذا نظياً لأن طيرر‬. ‫مقح ط له ف تح ط قيم ا ل‬
investment in a consolidated subsidiary cannot be a ‫حر ق المتكي تثبت ضمن اليبح أل الخسار نصي‬
hedged item in a fair value hedge. This is because ‫المنشأ المسقثمي من ربح أل خسار الأ ما المسقثمي‬
consolidation recognises in profit or loss the .‫ لليس من القغييا ف الريم العا ل للايقثمار‬،‫فيها‬
subsidiary’s profit or loss, instead of changes in the ‫ لا رمكن أن رك ن الايقثمار ف منشأ‬،‫للسب مشابه‬
investment’s fair value. A hedge of a net investment in ‫ لهذا‬. ‫تابع م حد بند مقح ط له ف تح ط قيم ا ل‬
a foreign operation is different because it is a hedge of ، ‫نظياً لأن الق حيد رثبت ربح أل خسار المنشأ القابع‬
the foreign currency exposure, not a fair value hedge of ‫ ضمن‬،‫لليست القغييا ف الريم العا ل للايقثمار‬
the change in the value of the investment. ‫ لرخقت القح ط لصاف ايقثمار ف‬. ‫اليبح أل الخسار‬
‫متي أجنبي نظياً لأنه تح ط من القعي لتعملا‬
Paragraph 6.3.4 permits an entity to designate as ‫ لليس تح ط قيم ا ل من القغيي ف قيم‬، ‫الأجنبي‬
hedged items aggregated exposures that are a
combination of an exposure and a derivative. When .‫الايقثمار‬
designating such a hedged item, an entity assesses
whether the aggregated exposure combines an exposure ، ‫ لتمنشأ ب يم القعيضا المجمع‬4.3.6 ‫تسمح الفري‬
with a derivative so that it creates a different ‫ تى أنها بن مقح ط‬، ‫الق تعد تجميعاً لقعي لمشقر‬
aggregated exposure that is managed as one exposure ‫ تر م المنشأ‬،‫ ل ند ليم مثل هذا البند المقح ط له‬.‫لها‬
for a particular risk (or risks). In that case, the entity ‫بقر رم ما إذا كان القعي المجم رجم بين تعيضا‬
may designate the hedged item on the basis of the ‫لمشقر بحيث رنشة تعيضا مجمعا مخقتفا ردار تى أنه‬
‫ رمكن‬، ‫ لف تتر الحال‬. ‫تعي لاحد لمخاطي معين‬

‫لتمنشأ ليم البند المقح ط له تى أيا القعي‬
: ‫ تى يبيل المثا‬. ‫المجم‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 128 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.3.4 aggregated exposure. For example: ‫(أ) رمكن لتمنشأ تح ط كمي معين من مشقيرا البن‬ 4.3.6‫ب‬
(a) an entity may hedge a given quantity of highly 15 ‫الق رحقمل بدرج كبيي أن تقم خلا مد‬
‫شهيا مرابل مخاطي السعي ( تى أيا الدللار‬
probable coffee purchases in 15 months’ time .‫ شهيا لتبن‬15 ‫الأميرك ) بايقخدام رد آجل لمد‬
against price risk (based on US dollars) using a 15- ‫رمكن أن رنظي إلى مشقيرا البن المحقمت بدرج‬
month futures contract for coffee. The highly ‫ تى أنهما‬- ‫مجقمعين‬- ‫كبيي لالعرد الآجل لتبن‬
probable coffee purchases and the futures contract
for coffee in combination can be viewed as a 15- 15 ‫تعي مبتغ ثابت بالدللار الاميرك لمد‬
month fixed-amount US dollar foreign currency
risk exposure for risk management purposes (ie like ‫شهيا لمخاطي العمت الأجنبي لذلر لأغيا إ ار‬
any fixed-amount US dollar cash outflow in 15 ‫المخاطي (أف مثل أف تدفق نردف خارج لمبتغ ثابت‬
months’ time).
(b) an entity may hedge the foreign currency risk for .)‫ شهيا‬15 ‫بالدللار الأميرك لمد‬
the entire term of a 10-year fixed-rate debt ‫(ب)رمكن لتمنشأ تح ط مخاطي العمت الأجنبي لأجل‬
denominated in a foreign currency. However, the ‫الكامل لدرن مر م بعمت أجنبي لبمعد فائد ثابت‬
entity requires fixed-rate exposure in its functional ‫ تقطت المنشأ‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫ ين ا‬10 ‫لمد‬
currency only for a short to medium term (say two - ‫فر‬- ‫تعيضا لمعد ثابت ف متقها ال ظيفي‬
years) and floating rate exposure in its functional
currency for the remaining term to maturity. At the ‫لأجل من قصيي إلى مق ي ( تى يبيل المثا‬
end of each of the two-year intervals (ie on a two- ‫ينقان) لتعيضا لتمعد المع م ف متقها ال ظيفي‬
year rolling basis) the entity fixes the next two ‫ لف نهار كل من‬.‫لأجل المقبر حقى الايقحراق‬
years’ interest rate exposure (if the interest level is ‫فقي السنقين (أف تى أيا أصل مبتغ الدرن‬
such that the entity wants to fix interest rates). In
such a situation an entity may enter into a 10-year ‫شاملا القكالي لسنقين) فإن المنشأ تثبت القعي‬
fixed-to-floating cross-currency interest rate swap ‫لمعد الفائد لتسنقين القاليقين (إذا كانت الفائد ند‬
that swaps the fixed-rate foreign currency debt into
a variable-rate functional currency exposure. This ‫ ف‬.) ‫مسق ى تيرد المنشأ تثبيت معدلا الفائد‬
is overlaid with a two-year interest rate swap that— ‫ رمكن لتمنشأ الدخ ف مرارض‬، ‫مثل هذ الحال‬
on the basis of the functional currency—swaps ‫معد فائد ثابت بمعد مع م لعشي ين ا لتعمت‬
variable-rate debt into fixed-rate debt. In effect, the ‫ترار الدرن بالعمت الأجنبي بمعد فائد ثابت‬
fixed-rate foreign currency debt and the 10-year ‫ لرقم تغطي‬.‫بقعي مت لظيفي بسعي مقغيي‬
fixed-to-floating cross-currency interest rate swap ‫ تى أيا‬- ‫ذلر بمرارض معد فائد لسنقين لالق‬
in combination are viewed as a 10-year variable- ‫ ترار رناً مقغيي المعد بدرن‬- ‫العمت ال ظيفي‬
rate debt functional currency exposure for risk ‫ فإن الدرن بعمت أجنبي‬، ‫ لف ال اق‬. ‫ثابت المعد‬
management purposes. ‫بمعد ثابت لمرارض معد الفائد الثابت بمعد‬

When designating the hedged item on the basis of the ‫مع م لعشي ين ا مجقمعين رنظي إليهما لأغيا‬
aggregated exposure, an entity considers the combined ‫إ ار المخاطي تى أنهما تعي لعمت لظيفي‬
effect of the items that constitute the aggregated
exposure for the purpose of assessing hedge . ‫لدرن مقغيي المعد لعشي ين ا‬
effectiveness and measuring hedge ineffectiveness.
However, the items that constitute the aggregated ، ‫ند ليم البند المقح ط له تى أيا القعي المجم‬
exposure remain accounted for separately. This means ‫رج تى المنشأ الأخذ ف الحسبان الأثي المجم‬
that, for example: ‫لتبن الق تشكل القعي المجم لغي تر رم فعالي‬
(a) derivatives that are part of an aggregated exposure ،‫ لباليغم من ذلر‬.‫القح ط لقيا دم فعالي القح ط‬
‫رقم الايقميار ف المحايب ن البن الق تشكل‬
are recognised as separate assets or liabilities ‫ تى يبيل‬، ‫ لهذا رعن‬.‫بشكل منفصل‬- ‫القعي المجم‬
measured at fair value; and
(b) if a hedging relationship is designated between the : ‫المثا‬
items that constitute the aggregated exposure, the ‫(أ) أن المشقرا الق ه جزء من القعي المجم رقم‬
way in which a derivative is included as part of an ‫إثباتها تى أنها أص أل القزاما منفصت رقم‬
aggregated exposure must be consistent with the
designation of that derivative as the hedging . ‫قيايها بالريم العا ل‬
instrument at the level of the aggregated exposure. ‫(ب) إذا تم ليم لاق تح ط بين البن الق تشكل‬
For example, if an entity excludes the forward ‫ فإن الطيرر الق رقم بها إ راج‬، ‫القعي المجم‬
element of a derivative from its designation as the ‫مشقر تى أنها جزء من القعي المجم رج أن‬
hedging instrument for the hedging relationship ‫تك ن مقفر م ليم تتر المشقر تى أنها أ ا‬
between the items that constitute the aggregated ‫ تى يبيل‬. ‫تح ط تى مسق ى القعي المجم‬
exposure, it must also exclude the forward element ‫ إذا ايقثنت المنشأ العنصي الآجل من‬، ‫المثا‬
when including that derivative as a hedged item as ‫مشقر من ليمها تى أنها أ ا القح ط لعلاق‬
part of the aggregated exposure. Otherwise, the ، ‫القح ط بين البن الق تشكل القعي المجم‬
aggregated exposure shall include a derivative, ‫ايقثناء العنصي الآجل ند‬- ً‫أرضا‬- ‫فيج تيها‬
either in its entirety or a proportion of it. ‫إ راج تتر المشقر تى أنها بند مقح ط له كجزء‬

‫ فإن القعي‬،‫ لبخلاف ذلر‬. ‫من القعي المجم‬
‫ إما ف مجمتها أل‬، ‫المجم رج أن رقضمن مشقر‬

.‫جزء منها‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 129 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.3.5 Paragraph 6.3.6 states that in consolidated financial ‫ أن مخاطي العمت الأجنبي لمعامت‬6.3.6 ‫ تبين الفري‬5.3.6‫ب‬
statements the foreign currency risk of a highly ،‫مق قع محقمت بشكل كبيي فيما بين المجم قد تقأهل‬
B6.3.6 probable forecast intragroup transaction may qualify as
B6.3.7 a hedged item in a cash flow hedge, provided that the ‫ تى أنها بند مقح ط له ف‬، ‫ف الر ائم المالي الم حد‬
B6.3.8 transaction is denominated in a currency other than the ‫ شيرط أن تك ن المعامت مر م‬،‫تح ط تدفق نردف‬
B6.3.9 functional currency of the entity entering into that ‫بعمت أجنبي بخلاف العمت ال ظيفي لتمنشأ الداخت ف‬
transaction and that the foreign currency risk will affect ‫تتر المعامت لان تؤثي مخاطي العمت الأجنبي تى‬
consolidated profit or loss. For this purpose an entity ‫ للهذا الغي فإن المنشأ‬.‫اليبح أل الخسار الم حد‬
can be a parent, subsidiary, associate, joint arrangement ‫ أل منشأ‬، ‫ أل منشأ تابع‬،‫رمكن أن تك ن المنشأ الأم‬
or branch. If the foreign currency risk of a forecast ‫ لإذا لم تؤثي مخاطي‬.‫ أل تيتي مشقيك أل فيع‬، ‫زميت‬
intragroup transaction does not affect consolidated ‫العمت الأجنبي لمعامت مق قع فيما بين المجم تى‬
profit or loss, the intragroup transaction cannot qualify ‫ فإن المعامت فيما بين‬،‫اليبح أل الخسار الم حد‬
as a hedged item. This is usually the case for royalty ‫ ل ا ما‬.‫المجم لا تقأهل تى أنها بند مقح ط له‬
payments, interest payments or management charges ،‫تك ن هذ ه الحال فيما رقعتق بدفعا ري م الامقياز‬
between members of the same group, unless there is a ‫ أل المصارر الا ارر بين أ ضاء‬، ‫أل فعا الفائد‬
related external transaction. However, when the foreign ‫ ما لم تكن هناك معامت خارجي ذا‬، ‫نفس المجم‬
currency risk of a forecast intragroup transaction will ‫ ندما تؤثي مخاطي العمت‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫صت‬
affect consolidated profit or loss, the intragroup ‫الأجنبي لمعامت مق قع فيما بين المجم تى اليبح‬
transaction can qualify as a hedged item. An example is
forecast sales or purchases of inventories between ‫ فإن المعامت فيما بين المجم‬،‫أل الخسار الم حد‬
members of the same group if there is an onward sale ،‫ مثا تى ذلر‬.‫رمكن أن تقأهل تى أنها بند مقح ط له‬
of the inventory to a party external to the group. ‫مبيعا أل مشقيرا المخزلن المق قع بين أ ضاء‬
Similarly, a forecast intragroup sale of plant and ‫نفس المجم إذا كان هناك بي لتمخزلن مسقربلا إلى‬
equipment from the group entity that manufactured it to ً‫ فإن بيعاً مق قعا‬،‫ لبالمثل‬. ‫طيف خارج ن المجم‬
a group entity that will use the plant and equipment in
its operations may affect consolidated profit or loss. ‫فيما بين المجم لالا لمعدا من المنشأ ف‬
This could occur, for example, because the plant and ‫المجم الق قامت رقصنيعها لمنشأ ف المجم‬
equipment will be depreciated by the purchasing entity
and the amount initially recognised for the plant and ‫يقسقخدم الآلا لالمعدا ف متياتها قد رؤثي تى‬
equipment may change if the forecast intragroup ‫ تى‬،‫ لرمكن أن رحدث هذا‬.‫اليبح أل الخسار الم حد‬
transaction is denominated in a currency other than the ‫ لأن الآلا لالمعدا ييقم ايقهلاكها من‬، ‫يبيل المثا‬
functional currency of the purchasing entity. ‫قبل المنشأ المشقير لأن المبتغ الذف ييقم إثباته –بشكل‬
‫ للآلا لالمعدا قد رقغيي إذا كانت معامت‬- ‫ألل‬
If a hedge of a forecast intragroup transaction qualifies ‫الق ق فيما بين منشا المجم مر م بعمت بخلاف‬
for hedge accounting, any gain or loss is recognised in,
and taken out of, other comprehensive income in . ‫العمت ال ظيفي لتمنشأ المشقير‬
accordance with paragraph 6.5.11. The relevant period
or periods during which the foreign currency risk of the ‫ إذا كان تح ط معامت مق قع فيما بين المجم رقأهل‬6.3.6‫ب‬
hedged transaction affects profit or loss is when it ‫ فإن أف مكس أل خسار رقم‬،‫لتمحايب ن القح ط‬
affects consolidated profit or loss. ‫ من الدخل الشامل الآخي لفرا‬،‫ أل حذفه‬،‫إثباته ضمن‬

Designation of hedged items ‫ لالفقي أل الفقيا ذا الصت الق‬.11.5.6 ‫لتفري‬
A component is a hedged item that is less than the entire ‫تؤثي خلالها مخاطي العمت الأجنبي لتمعامت المقح ط‬
item. Consequently, a component reflects only some of ‫لها تى اليبح أل الخسار ه ندما تؤثي تى اليبح‬
the risks of the item of which it is a part or reflects the
risks only to some extent (for example, when .‫أل الخسار الم حد‬
designating a proportion of an item).
Risk components ‫وسم البنود ال ُمتحوط لها‬
To be eligible for designation as a hedged item, a risk
component must be a separately identifiable component .‫ المك م ن ه بند مقح ط له رك ن أقل من البند بكامته‬7.3.6‫ب‬
of the financial or the non-financial item, and the ‫بع مخاطي‬- ‫فر‬- ‫ فإن المك ن رعكس‬،‫لتبعا لذلر‬
changes in the cash flows or the fair value of the item ‫البند الذف ه جزء منه أل رعكس فر المخاطي إلى حد‬
attributable to changes in that risk component must be
reliably measurable. .)‫ ند ليم جزء من البند‬، ‫ما ( تى يبيل المثا‬

When identifying what risk components qualify for ‫مك نا المخاطي‬
designation as a hedged item, an entity assesses
such risk components within the context of the ‫ رج أن‬،‫ حقى رك ن مؤهلا لت يم تى أنه بند مقح ط له‬8.3.6‫ب‬
particular market structure to which the risk or ‫رك ن مك ن المخاطي مك ناً لبند مال أل غيي مال‬
risks relate and in which the hedging activity
takes place. Such a determination requires an ‫ لأن رك ن من الممكن‬،‫بشكل منفصل‬- ‫رمكن تحدرد‬
‫قيا القغييا ف القدفرا النردر أل الريم العا ل لتبند‬
– ‫لالق رمكن زلها إلى القغييا ف مك ن المخاطي‬

.‫بطيرر رمكن الا قما تيها‬

‫ ند تحدرد ما ه مك نا المخاطي الق تقأهل لت يم‬9.3.6‫ب‬
‫ تر م المنشأ بقر رم مثل‬،‫تى أنها بند مقح ط له‬

‫مك نا المخاطي تتر ضمن يياق هيكل الس ق المحد‬
.‫الق تقعتق بها المخاطي لالق رحدث فيها نشاط القح ط‬

‫لرقطت مثل هذا القحدرد تر رما لتحرائق لالظيلف ذا‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 130 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.3.10 evaluation of the relevant facts and .‫ لالق تخقت بحس المخاطي لالس ق‬، ‫الصت‬
circumstances, which differ by risk and market.
When designating risk components as hedged items, an ،‫ ند ليم مك نا المخاطي تى أنها بن مقح ط لها‬10.3.6‫ب‬
entity considers whether the risk components are ‫فإن المنشأ تأخذ ف الحسبان ما إذا كان قد تم تحدرد‬
explicitly specified in a contract (contractually
specified risk components) or whether they are implicit ‫ف العرد (مك نا‬- ‫مك نا المخاطي –بشكل صيرح‬
in the fair value or the cash flows of an item of which ‫المخاطي المحد تعاقدرا) أل ما إذا كانت ضمني ف‬
they are a part (non-contractually specified risk ‫الريم العا ل أل القدفرا النردر لبند تشكل جز ًء منه‬
components). Non-contractually specified risk ‫ لرمكن أن‬.)‫(مك نا المخاطي غيي المحد تعاقدرا‬
components can relate to items that are not a contract ‫تقعتق مك نا المخاطي غيي المحد تعاقدرا ببن ليست‬
(for example, forecast transactions) or contracts that do ‫ معاملا الق ق ) أل العر‬، ‫ردا ( تى يبيل المثا‬
not explicitly specify the component (for example, a ‫الق لا تحد –بشكل صيرح – المك ن ( تى يبيل‬
firm commitment that includes only one single price ‫ أرتباط متزم رنط ف تى يعي لاحد فر بدلا‬، ‫المثا‬
instead of a pricing formula that references different .) ‫من طيرر لاحقساب السعي تحيل إلى أيس مخقتف‬
underlyings). For example:
(a) Entity A has a long-term supply contract for natural : ‫تى يبيل المثا‬
‫(أ) المنشأ أ لدرها رد ط رل الأجل لق ررد الغاز‬
gas that is priced using a contractually specified ‫الطبيع الذف رقم تسعيي بايقخدام طيرر أحقساب‬
formula that references commodities and other ‫محد تعاقدرا تحيل إلى يت ل امل أخيى ( تى‬
factors (for example, gas oil, fuel oil and other
components such as transport charges). Entity A ‫ لزرت ال ق لمك نا‬،‫ زرت الغاز‬، ‫يبيل المثا‬
hedges the gas oil component in that supply ‫ تر م المنشأ أ بقح ط‬.)‫أخيى مثل أج ر النرل‬
contract using a gas oil forward contract. Because ‫مك ن زرت الغاز ف رد الق ررد ذلر بايقخدام‬
the gas oil component is specified by the terms and ‫ لنظياً لأن أحكام لشيلط رد‬.‫رد زرت غاز آجل‬
conditions of the supply contract it is a ‫الق ررد تحد مك ن زرت الغاز فإنه رعد مك ن‬
contractually specified risk component. Hence, ‫ لبسب طيرر‬،‫ ل تيه‬.‫مخاطي محد تعاقدرا‬
because of the pricing formula, Entity A concludes ‫ فإن المنشأ أ تختل إلى أن‬،‫احقساب السعي‬
that the gas oil price exposure is separately ‫بشكل‬- ‫القعي لسعي زرت الغاز رمكن تحدرد‬
identifiable. At the same time, there is a market for
gas oil forward contracts. Hence, Entity A ‫ هناك ي ق لتعر‬،‫ لف نفس ال قت‬.‫منفصل‬
concludes that the gas oil price exposure is reliably ‫ فإن المنشأ أ تختل‬،‫ ل تيه‬.‫الآجت لزرت الغاز‬
measurable. Consequently, the gas oil price – ‫إلى أن القعي لسعي زرت الغاز رمكن قيايه‬
exposure in the supply contract is a risk component ‫ فإن‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫بطيرر رمكن الا قما تيها‬
that is eligible for designation as a hedged item. ‫القعي لسعي زرت الغاز ف رد الق ررد رعد‬
(b) Entity B hedges its future coffee purchases based on .‫مك ن مخاطي مؤهل لت يم تى أنه بند مقح ط له‬
its production forecast. Hedging starts up to 15 ‫(ب) تح م ط المنشأ ب مشقيراتها المسقربتي من البن‬
months before delivery for part of the forecast 15 ‫ ربدأ القح ط حقى‬.‫ايقنا اً إلى ت ق إنقاجها‬
purchase volume. Entity B increases the hedged . ‫شهيا قبل تستيم جزء من حجم الشياء المق ق‬
volume over time (as the delivery date approaches). ‫تزرد المنشأ ب الحجم المقح ط له م ميلر ال قت‬
Entity B uses two different types of contracts to ‫ تسقخدم المنشأ ب‬.)‫(م اققياب تاررخ القستيم‬
manage its coffee price risk: ‫ن ين مخقتفين من العر لإ ار مخاطي يعي‬
(i) exchange-traded coffee futures contracts; and
(ii) coffee supply contracts for Arabica coffee from :‫البن‬
. ‫) ر بن مسقربتي رقم تداللها ف أي اق الما‬1(
Colombia delivered to a specific manufacturing ‫) ر ت ررد بن يب من ك ل مبيا رقم تستيمها‬2(
site. These contracts price a tonne of coffee ‫ لتسعي هذ العر طن‬. ‫إلى م ق تصني محد‬
based on the exchange-traded coffee futures
contract price plus a fixed price differential ‫البن بالايقنا إلى يعي رد البن المسقربت‬
plus a variable logistics services charge using a ‫الذف رقم تدالله ف أي اق الما زائدا فيق‬
pricing formula. The coffee supply contract is ‫يعي محد زائدا مرابل خدما ل جيسقي‬
an executory contract in accordance with ‫ إن‬.‫ بايقخدام طيرر أحقساب السعي‬، ‫مقغيي‬
which Entity B takes actual delivery of coffee. ‫رد ت ررد البن ه رد بانقظار القنفيذ الذف‬

For deliveries that relate to the current harvest, .‫تقستم المنشأ ب بم جبه البن فعتيا‬
entering into the coffee supply contracts allows
Entity B to fix the price differential between the ، ‫بالنسب لتشحنا الق تقعتق بم يم الحصا الحال‬
actual coffee quality purchased (Arabica coffee ‫فإن الدخ ف ر ت ررد بن رسمح لتمنشأ ب‬
from Colombia) and the benchmark quality that is ‫بقحدرد فيق السعي بين ج البن الفعتي الق رقم‬
the underlying of the exchange-traded futures
contract. However, for deliveries that relate to the ‫شياؤها (بن يب من ك ل مبيا) لبين الج‬
next harvest, the coffee supply contracts are not yet ‫الميجعي الق تعد الأيا لتعرد المسقربت الذف رقم‬
available, so the price differential cannot be fixed. ‫ بالنسب‬،‫ لباليغم من ذلر‬. ‫تدالله ف أي اق الما‬
Entity B uses exchange-traded coffee futures ‫ فإن‬، ‫لتشحنا الق تقعتق بم يم الحصا القال‬
contracts to hedge the benchmark quality ‫ للذلر لا رمكن‬،‫ر ت ررد البن ليست مقاح بعد‬
component of its coffee price risk for deliveries
that relate to the current harvest as well as the next
harvest. Entity B determines that it is exposed to

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 131 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

three different risks: coffee price risk reflecting the ‫ تسقخدم المنشأ ب ر بن‬.‫تحدرد فيق السعي‬
benchmark quality, coffee price risk reflecting the ‫مسقربتي رقم تداللها ف أي اق الما لقح ط مك ن‬
difference (spread) between the price for the ‫الج الميجعي من مخاطي يعي البن تيها‬
benchmark quality coffee and the particular
Arabica coffee from Colombia that it actually ‫بالنسب لتشحنا الق تقعتق بم يم الحصا الحال‬
receives, and the variable logistics costs. For ‫ تحد المنشأ ب أنها‬. ‫لم يم الحصا القال‬
deliveries related to the current harvest, after Entity ‫ مخاطي يعي البن‬: ‫معيض لثلاث مخاطي مخقتف‬
B enters into a coffee supply contract, the coffee ‫ لمخاطي يعي البن‬، ‫الق تعكس الج الميجعي‬
price risk reflecting the benchmark quality is a
contractually specified risk component because the ‫الق تعكس الفيق (الهامش) بين يعي البن بالج‬
pricing formula includes an indexation to the ‫الميجعي ليعي البن العيب المحد من ك ل مبيا‬
exchange-traded coffee futures contract price. ‫ لالقكالي الت جيسقي‬،‫الق تقستمه – فعتيا‬
Entity B concludes that this risk component is ‫ لبالنسب لتشحنا المقعتر بم يم الحصا‬. ‫المقغيي‬
separately identifiable and reliably measurable. For ‫ فإن‬،‫ فبعد خ المنشأ ف رد ت ررد البن‬، ‫الحال‬
deliveries related to the next harvest, Entity B has ‫مخاطييعي البن الذف تعكس الج الميجعي ه‬
not yet entered into any coffee supply contracts (ie ‫مك ن المخاطي المحد تعاقدرا لأن طيرر احقساب‬
those deliveries are forecast transactions). Hence, ‫القكتف تقضمن مؤشيا تى يعي العر الآجت لتبن‬
the coffee price risk reflecting the benchmark ‫ تختل المنشأ ب إلى‬. ‫لالمقدالل ف الس ق المالي‬
quality is a non-contractually specified risk ‫بشكل منفصل‬- ‫أن مك ن هذا المخاطي رمكن تحدرد‬
component. Entity B’s analysis of the market .‫–لرمكن قيايه –بطيرر رمكن الا قما تيها‬
structure takes into account how eventual deliveries ، ‫لبالنسب لتشحنا المقعتر بم يم الحصا القال‬
of the particular coffee that it receives are priced. ‫ ف أف ر ت ررد‬- ‫فإن المنشأ ب لم تدخل –بعد‬
Hence, on the basis of this analysis of the market .) ‫بن (أف أن تتر الشحنا ه معاملا مق قع‬
structure, Entity B concludes that the forecast
transactions also involve the coffee price risk that ‫تيه فإن مخاطي يعي البن الق تعكس الج‬
reflects the benchmark quality as a risk component .‫الميجعي ه مك ن مخاطي غيي محد تعاقدرا‬
that is separately identifiable and reliably ‫رأخذ تحتيل المنشأ ب لهيكل الس ق ف الحسبان‬
measurable even though it is not contractually ‫كي رقم ف النهار تسعيي شحنا معين من البن‬
specified. Consequently, Entity B may designate ‫ لذلر ل تى أيا هذا القحتيل لهيكل‬.‫الذف تقستمه‬
hedging relationships on a risk components basis
(for the coffee price risk that reflects the ‫ فإن المنشأ ب تختل إلى أن معاملا‬،‫الس ق‬
benchmark quality) for coffee supply contracts as ‫أرضاً – تى مخاطي يعي البن الق‬- ‫الق ق تنط ف‬
well as forecast transactions. ‫تعكس الج الميجعي تى أنها مك ن مخاطي‬
(c) Entity C hedges part of its future jet fuel purchases – ‫لرمكن قيايه‬- ‫بشكل منفصل‬- ‫رمكن تحدرد‬
on the basis of its consumption forecast up to 24 ‫بطيرر رمكن الا قما تيها – باليغم من أنه غيي‬
months before delivery and increases the volume ‫ فإنه رمكن لتمنشأ ب‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫محد تعاقدرا‬
that it hedges over time. Entity C hedges this ‫ليم لاقا القح ط تى أيا مك نا المخاطي‬
exposure using different types of contracts ) ‫(لمخاطي يعي البن الذف رعكس الج الميجعي‬
depending on the time horizon of the hedge, which
affects the market liquidity of the derivatives. For . ‫لعر ت ررد البن لكذلر لمعاملا الق ق‬
the longer time horizons (12–24 months) Entity C ‫(ج) تح مط المنشأ ج جز ًء من مشقيراتها الآجت من‬
uses crude oil contracts because only these have ‫لق الطائيا تى أيا ت ق ايقهلاكها حقى‬
sufficient market liquidity. For time horizons of 6– ‫ شهيا قبل القستيم لتزرد الحجم الذف تح مطه م‬24
12 months Entity C uses gas oil derivatives because
they are sufficiently liquid. For time horizons up to ‫ تح ط المنشأ ج هذا القعي‬.‫ميلر ال قت‬
six months Entity C uses jet fuel contracts. ‫بايقخدام أن اع مخقتف من العر تبعا لأفق الزمن‬
EntityC’s analysis of the market structure for oil ‫ لالذف رؤثي تى يي ل المشقرا ف‬،‫لتقح ط‬
and oil products and its evaluation of the relevant )‫شهيا‬24 -12( ‫ لللآفاق الزمني الأط‬.‫الس ق‬
facts and circumstances is as follows: ‫فإن المنشأ ج تسقخدم ر النف الخام لأن هذ‬
(i) Entity C operates in a geographical area in ‫ الق لدرها يي ل كافي ف‬- ‫فر‬- ‫العر ه‬
‫ شهيا فإن المنشأ ج‬12-6 ‫ لللآفاق الزمني‬.‫الس ق‬
which Brent is the crude oil benchmark. Crude . ‫تسقخدم مشقرا زرت الغاز لأن لها يي ل كافي‬
oil is a raw material benchmark that affects the ‫ فإن المنشأ ج‬،‫لللآفاق الزمني حقى يق أشهي‬
price of various refined oil products as their ‫ إن تحتيل المنشأ ج‬. ‫تسقخدم ر لق الطائيا‬
most basic input. Gas oil is a benchmark for ‫لهيكل الس ق لتنف لالمنقجا النفطي لتر رمها‬
refined oil products, which is used as a pricing
reference for oil distillates more generally. This : ‫لتحرائق لالظيلف ذا الصت رك ن كما رت‬
is also reflected in the types of derivative
financial instruments for the crude oil and ‫) تعمل المنشأ ج ف منطر جغيافي رعد خام‬1(
refined oil products markets of the .‫بينت فيها ه المؤشي الميجع لتنف الخام‬
environment in which Entity C operates, such ‫لالنف الخام رعد المؤشي الميجع لتما الخام‬
as:
 the benchmark crude oil futures contract,

which is for Brent crude oil;
 the benchmark gas oil futures contract,

which is used as the pricing reference for

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 132 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

distillates—for example, jet fuel spread ‫لالذف رؤثي تى يعي مخقت المنقجا‬
derivatives cover the price differential ‫النفطي المكير با قبار معظم مدخلاتها‬
between jet fuel and that benchmark gas
oil; and ‫ لرعد نف الغاز المؤشي الميجع‬. ‫الأيا‬
 the benchmark gas oil crack spread ‫ لالذف رسقخدم تى أنه‬، ‫لتمنقجا النفطي‬
derivative (ie the derivative for the price ‫ميج القسعيي لتمسقختصا النفطي بشكل‬
differential between crude oil and gas oil—
a refining margin), which is indexed to ‫ف أن اع الأ لا‬- ً‫أرضا‬- ‫ لرنعكس هذا‬.‫أ م‬
Brent crude oil. ‫المالي المشقر لأي اق النف الخام لالمنقجا‬
(ii) the pricing of refined oil products does not ‫النفطي المكير ف البيئ الق تعمل فيها‬
depend on which particular crude oil is
processed by a particular refinery because :‫ مثل‬،‫المنشأ ج‬
those refined oil products (such as gas oil or jet
fuel) are standardised products. ‫ لالذف ه لخام‬، ‫ رد نف خام آجل ميجع‬
.‫بينت‬
Hence, Entity C concludes that the price risk of its
jet fuel purchases includes a crude oil price risk ‫ لالذف رسقخدم‬، ‫ رد زرت غاز آجل ميجع‬
component based on Brent crude oil and a gas oil ‫تى أنه ميج القسعيي لتمسقختصا‬
price risk component, even though crude oil and ‫ فإن مشقرا‬، ‫النفطي – تى يبيل المثا‬
gas oil are not specified in any contractual
arrangement. Entity C concludes that these two risk ‫هامش يعي لق الطائيا تغط فيق‬
components are separately identifiable and reliably ‫السعي بين لق الطائيا لنف الغاز‬
measurable even though they are not contractually
specified. Consequently, Entity C may designate .‫الميجع ذلر‬
hedging relationships for forecast jet fuel purchases
on a risk components basis (for crude oil or gas ‫ المشقر الميجعي لهامش يعي النف الخام‬
oil). This analysis also means that if, for example, ‫(أف المشقر لفيق السعي بين النف الخام‬
Entity C used crude oil derivatives based on West ‫ لالميب ط‬،)‫ هامش القكيري‬-‫لزرت الغاز‬
Texas Intermediate (WTI) crude oil, changes in the
price differential between Brent crude oil and WTI .‫باليقم الرياي لنف خام بينت‬
crude oil would cause hedge ineffectiveness. ‫) لا رعقمد تسعيي المنقجا النفطي المكير تى‬2(
(d) Entity D holds a fixed-rate debt instrument. This ‫ما ه النف الخام المعين الذف تقم معالجقه من‬
instrument is issued in an environment with a ‫قبل مصفا معين لأن المنقجا النفطي‬
market in which a large variety of similar debt
instruments are compared by their spreads to a ‫المكير تتر (مثل نف الغاز أل لق‬
benchmark rate (for example, LIBOR) and . ‫الطائيا ) ه منقجا قيايي‬
variable-rate instruments in that environment are
typically indexed to that benchmark rate. Interest ‫ فإن المنشأ ج تختل إلى أن مخاطي السعي‬،‫لذلر‬
rate swaps are frequently used to manage interest ‫لمشقيراتها من لق الطائيا تقضمن مك ن‬
rate risk on the basis of that benchmark rate, ‫مخاطي يعي النف الخام المسقند إلى مك ن مخاطي‬
irrespective of the spread of debt instruments to ‫ حقى لل لم رقم تحدرد‬،‫نف خام بينت لنف الغاز‬
that benchmark rate. The price of fixed-rate debt . ‫النف الخام لنف الغاز ف أف تيتيبا تعاقدر‬
instruments varies directly in response to changes ‫تختل المنشأ ج إلى أن مك ن المخاطي هذرن‬
in the benchmark rate as they happen. Entity D – ‫ لقيايهما‬- ‫بشكل منفصل‬- ‫رمكن تحدردهما‬
concludes that the benchmark rate is a component ‫بطيرر رمكن الا قما تيها حقى لل لم رقم‬
that can be separately identified and reliably ‫ فإن المنشأ ج‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫تحدردهما تعاقدرا‬
measured. Consequently, Entity D may designate ‫تسقطي ليم لاقا القح ط لمشقيرا الق ق من‬
hedging relationships for the fixed-rate debt
instrument on a risk component basis for the ‫لق الطائيا تى أيا مك ن المخاطي (لتنف‬
benchmark interest rate risk. – ً‫ أرضا‬- ‫ لرعن هذا القحتيل‬.)‫الخام أل لنف الغاز‬
‫ إذا ايقخدمت المنشأ ج‬، ‫ تى يبيل المثا‬،‫أنه‬
‫مشقرا النف الخام المسقند إلى نف خام لرست‬
‫ فإن القغييا ف فيق السعي‬، ‫تيكسا انقيميدرا‬

‫بين نف خام بينت لنف خام لرست تيكسا‬
.‫انقيميدرا يقؤ ف إلى دم فا تي القح ط‬

‫ تم إصدار‬.‫( ) تحقفظ المنشأ بأ ا رن بمعد ثابت‬
‫أ ا الدرن هذ ف بيئ فيها ي ق تقم فيها مرارن‬
‫تن ع لاي من أ لا الدرن المشابه بحس فيلق‬
، ‫معدلاتها م المعد الميجع ( تى يبيل المثا‬
‫يعي القعامل السائد بين بن ك لندن) ل ا ما تك ن‬
، ‫الأ لا ذا المعد المقغيي ف تتر البيئ‬
‫ لكثيياً ما رقم‬. ‫ميب ط بذلر المعد الميجع‬
‫ايقخدام مرارضا معدلا الفائد لإ ار مخاطي‬
، ‫معدلا الفائد تى أيا ذلر المعد الميجع‬
‫بغ النظي ن فيلق معدلا أ لا الدرن ن‬
‫ رقن ع يعي أ لا الدرن‬. ‫ذلر المعد الميجع‬
‫ذا المعد الثابت –بشكل مباشي – من حيث‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 133 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.3.11 When designating a risk component as a hedged item, ‫الايقجاب لتقغييا ف المعد الميجع ند‬
B6.3.12 the hedge accounting requirements apply to that risk ‫ تختل المنشأ إلى أن المعد الميجع‬.‫حدلثها‬
component in the same way as they apply to other
B6.3.13 hedged items that are not risk components. For – ‫لقيايه‬- ‫بشكل منفصل‬- ‫رعد مك مناً رمكن تحدرد‬
B6.3.14 example, the qualifying criteria apply, including that ‫ فإنه رمكن‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫بطيرر رمكن الا قما تيها‬
the hedging relationship must meet the hedge
effectiveness requirements, and any hedge ‫لتمنشأ ليم لاقا القح ط لأ ا الدرن ذا‬
ineffectiveness must be measured and recognised. ‫المعد الثابت تى أيا مك ن المخاطي لمخاطي‬

An entity can also designate only changes in the cash . ‫معد الفائد الميجع‬
flows or fair value of a hedged item above or below a
specified price or other variable (a ‘one-sided risk’). ‫ فإن‬،‫ ند ليم مك ن المخاطي تى أنه بند مقح ط له‬11.3.6‫ب‬
The intrinsic value of a purchased option hedging ‫مقطتبا المحايب ن القح ط تنطبق تى مك ن‬
instrument (assuming that it has the same principal
terms as the designated risk), but not its time value, ‫المخاطي هذا بنفس الطيرر الق تنطبق بها تى البن‬
reflects a one-sided risk in a hedged item. For example, ‫ تى‬.‫المقح ط لها الآخيى الق لا تعد مك نا مخاطي‬
an entity can designate the variability of future cash ‫ بما ف ذلر أن‬،‫ تنطبق ض اب القأهل‬، ‫يبيل المثا‬
flow outcomes resulting from a price increase of a ،‫لاق القح ط رج أن تسق ف مقطتبا فعالي القح ط‬
forecast commodity purchase. In such a situation, the
entity designates only cash flow losses that result from .‫لرج قيا لإثبا أف دم فعالي لتقح ط‬
an increase in the price above the specified level. The ‫ليم فر تتر القغييا ف‬- ً‫أرضا‬- ‫ تسقطي المنشأ‬12.3.6‫ب‬
hedged risk does not include the time value of a ‫القدفرا النردر أل الريم العا ل لبند مقح ط له ف ق أل‬
purchased option, because the time value is not a ‫لن يعي محد أل مقغيي آخي ("مخاطي ذا جان‬
component of the forecast transaction that affects profit ‫ تعكس الريم الحريري لأ ا تح ط خيار مشقيى‬.)"‫لاحد‬
or loss. ‫( تى افقيا أن له نفس الشيلط اليئيس الق ه‬
‫ مخاطي‬، ‫ للكن ليس قيمقها الزمني‬،) ‫لتمخاطي المعين‬
There is a rebuttable presumption that unless inflation ‫ تى يبيل المثا‬.‫ذا جان لاحد ف بند تح ط‬
risk is contractually specified, it is not separately ‫تسقطي المنشأ ليم القرت ف نقائج القدفرا النردر‬
identifiable and reliably measurable and hence cannot ‫المسقربتي الناتج ن زرا ف يعي الشياء المسقربت‬
be designated as a risk component of a financial ‫ لف مثل هذ الحال فإن المنشأ تعين فر خسائي‬. ‫لستع‬
instrument. However, in limited cases, it is possible to ‫القدفرا النردر الق تنقج ن زرا ف السعي ن‬
identify a risk component for inflation risk that is ‫ للا تقضمن المخاطي المقح ط منها‬. ‫المسق ى المحد‬
separately identifiable and reliably measurable because ‫الريم الزمني لتخيار المشقيى لأن الريم الزمني ليست‬
of the particular circumstances of the inflation ‫نصيا من المعامت المق قع رؤثي تى اليبح أل‬
environment and the relevant debt market.
. ‫الخسار‬
For example, an entity issues debt in an environment in
which inflation-linked bonds have a volume and term ‫ هناك افقيا رمكن حضه بأنه ما لم تكن مخاطي‬13.3.6‫ب‬
structure that results in a sufficiently liquid market that ‫بشكل‬- ‫ فلا رمكن تحدردها‬،ً‫القضخم قد تم تحدردها تعاقدرا‬
allows constructing a term structure of zero-coupon real ‫ للذلر‬- ‫لقيايها –بطيرر رمكن الا قما تيها‬- ‫منفصل‬
interest rates. This means that for the respective . ‫فلا رمكن ليمها تى أنها مك ن مخاطي لأ ا المالي‬
currency, inflation is a relevant factor that is separately ‫ ف حالا محد رك ن من الممكن‬،‫لباليغم من ذلر‬
considered by the debt markets. In those circumstances ‫تحدرد مك ن المخاطي لمخاطي القضخم الق رمكن‬
the inflation risk component could be determined by ‫لقيايها –بطيرر رمكن‬- ‫بشكل منفصل‬- ‫تحدردها‬
discounting the cash flows of the hedged debt ‫الا قما تيها بسب الظيلف الخاص لبيئ القضخم‬
instrument using the term structure of zero-coupon real
interest rates (ie in a manner similar to how a risk-free . ‫لبس ق الدرن ذف الصت‬
(nominal) interest rate component can be determined).
Conversely, in many cases an inflation risk component ‫ تصدر المنشأ رنا ف بيئ رك ن فيها‬، ‫ تى يبيل المثا‬14.3.6‫ب‬
is not separately identifiable and reliably measurable. ‫لتسندا الميتبط بالقضخم حجم لهيكل أجل رنقج نه‬
For example, an entity issues only nominal interest rate ‫ تسمح ب ض هيكل أجل ذف‬- ‫بشكل كاف‬- ‫ي ق يائت‬
debt in an environment with a market for inflation- ‫ لهذا رعن أنه لتعمت‬. ‫معدلا فائد حريري صفير‬
linked bonds that is not sufficiently liquid to allow a ‫ رعد القضخم املاً ذا صت تأخذ أي اق الدرن‬، ‫المعني‬
term structure of zero-coupon real interest rates to be ‫ فإن‬، ‫ لف تتر الحالا‬.‫بشكل منفصل‬- ‫ف الحسبان‬
constructed. In this case the analysis of the market
structure and of the facts and circumstances does not ‫مك ن مخاطي القضخم رمكن تحدرد بخصم القدفرا‬
‫النردر لأ ا الدرن المقح ط لها بايقخدام هيكل أجل ذف‬
‫معدلا فائد حريري صفير (أف بطيرر مشابه لكيفي‬
‫إمكاني تحدرد مك ن معد الفائد (الايم ) الخال من‬
‫ ف العدرد من الحالا رعد‬،‫ لف المرابل‬.)‫المخاطي‬
- ‫بشكل منفصل‬- ‫مك ن مخاطي القضخم لا رمكن تحدرد‬
‫ تى‬.‫للا رمكن قيايه –بطيرر رمكن الا قما تيها‬

‫فر‬- ‫ تصدر المنشأ رناً بمعد فائد ايم‬، ‫يبيل المثا‬
‫ ف بيئ فيها ي ق لتسندا الميتبط بالقضخم لا تعد‬-
‫ بحيث تسمح ب ض هيكل أجل ذف‬- ‫بشكل كاف‬- ‫يائت‬
‫ فإن‬، ‫ لف هذ الحال‬. ‫معدلا فائد حريري صفير‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 134 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

support the entity concluding that inflation is a relevant ‫تحتيل هيكل الس ق لالحرائق لالظيلف لا رد م ايقنقاج‬
factor that is separately considered by the debt markets. ‫المنشأ بأن القضخم رعد مك ناً ذا صت تأخذ أي اق‬
Hence, the entity cannot overcome the rebuttable ‫ فإن المنشأ لا‬،‫ ل تيه‬.‫بشكل منفصل‬- ‫الدرن ف الحسبان‬
presumption that inflation risk that is not contractually ‫تسقطي تجالز الافقيا الممكن حضه بأن مخاطي‬
specified is not separately identifiable and reliably ‫بشكل‬- ‫القضخم غيي المحد تعاقدرا لا رمكن تحدردها‬
measurable. Consequently, an inflation risk component ‫منفصل –للا رمكن قيايها –بطيرر رمكن الا قما‬
would not be eligible for designation as the hedged ‫ فإن مك ن مخاطي القضخم لا رقأهل‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫يها‬
item. This applies irrespective of any inflation hedging ‫ لرنطبق هذا بغ النظي‬.‫لت يم تى أنه بند مقح ط له‬
instrument that the entity has actually entered into. In ‫ن أف أ ا تح ط لتقضخم تك ن المنشأ قد ختت فيها‬
particular, the entity cannot simply impute the terms ‫ فإن المنشأ لا تسقطي ببساط‬،‫ لبشكل خاص‬.‫بالفعل‬
and conditions of the actual inflation hedging ‫تضمين أحكام لشيلط أ ا تح ط القضخم الفعت من‬
instrument by projecting its terms and conditions onto ‫خلا إيراط احكامها لشيلطها تى رن بمعد فائد‬
the nominal interest rate debt.
. ‫ايم‬
B6.3.15 A contractually specified inflation risk component of
the cash flows of a recognised inflation-linked bond ‫ رعد مك ن مخاطي القضخم المحد تعاقدرا – لتقدفرا‬15.3.6‫ب‬
(assuming that there is no requirement to account for an ‫النردر من يند ميتب بالقضخم تم إثباته (بافقيا أنه‬
embedded derivative separately) is separately ‫بشكل‬- ‫ليس هناك مقطت لتمحايب ن مشقر مدمج‬
identifiable and reliably measurable, as long as other ‫بشكل منفصل –لرمكن‬- ‫منفصل) مك ناً رمكن تحدرد‬
cash flows of the instrument are not affected by the
inflation risk component. ‫ طالما أن القدفرا‬،‫بطيرر رمكن الا قما تيها‬- ‫قيايه‬
‫النردر الآخيى من الأ ا لا تقأثي بمك ن مخاطي‬
B6.3.16 Components of a nominal amount
There are two types of components of nominal amounts .‫القضخم‬
that can be designated as the hedged item in a hedging
relationship: a component that is a proportion of an ‫مك نا المبتغ الايم‬
entire item or a layer component. The type of
component changes the accounting outcome. An entity ‫ هندددداك ن ددددان مددددن مك نددددا المبددددالغ الايددددمي القدددد‬16.3.6‫ب‬
shall designate the component for accounting purposes ‫رمكدددن ليدددمهما تدددى أنهمدددا البندددد المقحددد ط لددده فددد‬
consistently with its risk management objective. ‫ المكد ن الدذف رعدد جدز ًء مدن بندد بكامتده‬:‫لاقد تحد ط‬
‫ إن نددد ع المكددد ن رغيدددي مدددن نقدددائج‬. ‫أل مكددد ن شددديرح‬
B6.3.17 An example of a component that is a proportion is 50 ‫ لرجدددددد تدددددى المنشددددددأ ليدددددم المكدددددد ن‬. ‫المحايدددددب‬
per cent of the contractual cash flows of a loan. ‫لأغدديا المحايددب بشددكل رقفددق مدد هدددفها مددن إ ار‬

B6.3.18 A layer component may be specified from a defined, but .‫المخاطي‬
open, population, or from a defined nominal amount.
Examples include: ‫ ف المائ‬50 ‫ لمثا تى المك ن الذف رعد جز ًء ه نسب‬17.3.6‫ب‬
(a) part of a monetary transaction volume, for example, . ‫من القدفرا النردر القعاقدر لري‬

the next FC10 cash flows from sales denominated ‫ للكنه‬، ‫ رمكن تحدرد مك ن شيرح من مجقم محد‬18.3.6‫ب‬
in a foreign currency after the first FC20 in March :‫ لمن أمثتقها‬. ‫ أل من مبتغ ايم محد‬،‫مفق ح‬
201X;4
(b) a part of a physical volume, for example, the bottom ، ‫ تى يبيل المثا‬، ‫(أ) جزء من حجم معامت نردر‬
layer, measuring 5 million cubic metres, of the ‫ لحدا مت‬10 ‫القدفرا النردر القالي بمبتغ‬
natural gas stored in location XYZ; ‫أجنبي من مبيعا مر م بالعمت الأجنبي بعد أل‬
(c) a part of a physical or other transaction volume, for
example, the first 100 barrels of the oil purchases ‫؛ أل‬4201× ‫ لحد مت أجنبي ف مار‬20
in June 201X or the first 100 MWh of electricity ‫ الطبر‬، ‫ تى يبيل المثا‬،‫(ب) جزء من حجم ما ف‬
sales in June 201X; or ‫ من‬، ‫ متي ن مقي مكع‬5 ‫ مراي ً بحجم‬،‫السفتى‬
(d) a layer from the nominal amount of the hedged
item, for example, the last CU80 million of a ‫الغاز الطبيع المخزن ف الم ق ا ب ج؛ أل‬
CU100 million firm commitment, the bottom layer ‫ تى‬،‫(ج) جزء من حجم ما ف أل حجم معامت أخيى‬
of CU20 million of a CU100 million fixed-rate
bond or the top layer of CU30 million from a total ‫ أل مائ بيميل من مشقيرا النف‬، ‫يبيل المثا‬
amount of CU100 million of fixed-rate debt that ‫ ميجالاط يا من‬100 ‫ أل أل‬201× ‫ف ر ني‬
can be prepaid at fair value (the defined nominal
amount is CU100 million). ‫؛ أل‬201× ‫مبيعا الكهيباء ف ر ني‬
‫ تى‬،‫( ) شيرح من المبتغ الايم لتبند المقح ط له‬
4 In this Standard monetary amounts are denominated in ‘currency units’ ‫ متي ن لحد مت من ارتباط‬80 ‫ آخي‬، ‫يبيل المثا‬
(CU) and ‘foreign currency units’ (FC). ‫ الشيرح السفتى‬، ‫متي ن لحد مت‬100 ‫متزم بمبتغ‬
‫ متي ن‬100‫ متي ن لحد مت من مبتغ‬20 ‫بمبتغ‬
B6.3.19 If a layer component is designated in a fair value hedge, ‫لحد مت لسند بمعد ثابت أل الشيرح العتيا‬
100 ‫ متي ن لحد مت من مبتغ إجمال‬30 ‫بمبتغ‬

‫متي ن لحد مت لسند بمعد ثابت رمكن يدا‬
‫مردما بالريم العا ل (المبتغ الايم المحد ه‬

.) ‫ متي ن لحد مت‬100

‫ ف هذا المعيار تر م المبالغ النردر بـ " لحدا مت " ل"لحدا مت‬4
." ‫اجنبي‬

، ‫ إذا كان قد تم ليم مك ن شيرح ف تح ط قيم ا ل‬19.3.6‫ب‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 135 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.3.20 an entity shall specify it from a defined nominal . ‫فيج تى المنشأ تحدرد من مبتغ ايم محد‬
B6.3.21 amount. To comply with the requirements for ‫ رج‬، ‫لللالقزام بمقطتبا تأهل تح طا الريم العا ل‬
B6.3.22 qualifying fair value hedges, an entity shall remeasure
B6.3.23 the hedged item for fair value changes (ie remeasure ‫تى المنشأ إ ا قيا البند المقح ط له لقحدرد‬
the item for fair value changes attributable to the ‫القغييا ف الريم العا ر (أف إ ا قيا البند لقحدرد‬
hedged risk). The fair value hedge adjustment must be ‫القغييا ف الريم العا ل الق رمكن نسبقها إلى‬
recognised in profit or loss no later than when the item ‫ لرج إثبا تعدرل تح ط‬.)‫المخاطي المقح ط منها‬
is derecognised. Consequently, it is necessary to track ‫الريم العا ل ضمن اليبح أل الخسار ف لقت لا رقعدى‬
the item to which the fair value hedge adjustment ‫ فمن الضيلرف تقب‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫لقت إلغاء إثبا البند‬
relates. For a layer component in a fair value hedge, ‫ للمك ن‬. ‫البند الذف رقعتق به تعدرل تح ط الريم العا ل‬
this requires an entity to track the nominal amount from ‫ فإن هذا رقطت من‬، ‫شيرح ف تح ط قيم ا ل‬
which it is defined. For example, in paragraph ‫ تى‬.‫المنشأ تقب المبتغ الايم الذف تم تحدرد منه‬
B6.3.18(d), the total defined nominal amount of CU100 ‫ فإن مجم ع‬،) (18.3.6‫ كما ف الفري ب‬، ‫يبيل المثا‬
million must be tracked in order to track the bottom
layer of CU20 million or the top layer of CU30 million. ‫ متي ن لحد مت رج‬100 ‫المبتغ الايم المحد له‬
‫ متي ن لحد‬20 ‫تقبعه لققب الشيرح السفتى من مبتغ‬
A layer component that includes a prepayment option is . ‫ متي ن لحد مت‬30 ‫مت أل الشيرح العتيا من مبتغ‬
not eligible to be designated as a hedged item in a fair ‫ إن نصي الشيرح الذف رقضمن خيار ف مردماً غيي‬20.3.6‫ب‬
value hedge if the prepayment option’s fair value is ‫مؤهل ل يمه تى أنه بند مقح ط له ف تح ط قيم‬
affected by changes in the hedged risk, unless the ‫ا ل إذا كان خيار الدف مردماً رقأثي بالقغييا ف‬
designated layer includes the effect of the related ‫ ما لم تقضمن الشيرح‬،‫المخاطي المقح ط منها‬
prepayment option when determining the change in the ‫الم ي م أثي خيار الدف مردماً المقعتق بها ند تحدرد‬
fair value of the hedged item.
Relationship between components and the .‫القغيي ف الريم العا ل لتبند المقح ط له‬
total cash flows of an item
If a component of the cash flows of a financial or a non- ‫العلاق بين مك نا لمجم ع القدفرا النردر لبند‬
financial item is designated as the hedged item, that
component must be less than or equal to the total cash ‫ إذا تم ليم مك ن لتقدفرا النردر لبند مال أل غيي مال‬21.3.6‫ب‬
flows of the entire item. However, all of the cash flows ‫ فإن ذلر المك ن رج أن رك ن‬،‫تى أنه بند مقح ط له‬
of the entire item may be designated as the hedged item .‫أقل من أل مسالرا لمجم ع القدفرا النردر لتبند بكامته‬
and hedged for only one particular risk (for example, ‫ رمكن ليم جمي القدفرا النردر لتبند‬،‫لباليغم من ذلر‬
only for those changes that are attributable to changes ‫بكامته تى أنها البند المقح ط له لرمكن القح ط له من‬
in LIBOR or a benchmark commodity price). ‫ فر من تتر‬، ‫مخاطي معين فر ( تى يبيل المثا‬

For example, in the case of a financial liability whose ‫القغييا الق رمكن نسبقها إلى القغييا ف معد‬
effective interest rate is below LIBOR, an entity cannot ‫الفائد المعم به بين بن ك لندن أل القغييا ف يعي‬
designate:
(a) a component of the liability equal to interest at .) ‫قياي لستع‬

LIBOR (plus the principal amount in case of a fair ‫ ف حال القزام مال معد الفائد‬، ‫ تى يبيل المثا‬22.3.6‫ب‬
value hedge); and ،‫الفعتي له لن معد الفائد المعم به بين بن ك لندن‬
(b) a negative residual component.
:‫فإن المنشأ لا تسقطي ليم‬
However, in the case of a fixed-rate financial liability ‫(أ) مك ن من الالقزام مسال لمعد الفائد المعم به‬
whose effective interest rate is (for example) 100 basis ‫بين بن ك لندن (زائدا المبتغ الأصت ف حال تح ط‬
points below LIBOR, an entity can designate as the
hedged item the change in the value of that entire .) ‫قيم ا ل‬
liability (ie principal plus interest at LIBOR minus 100 . ‫(ب) مك ن مقبر يال‬
basis points) that is attributable to changes in LIBOR.
If a fixed-rate financial instrument is hedged some time ‫ ف حال القزام مال بمعد فائد ثابت‬،‫ لباليغم من ذلر‬23.3.6‫ب‬
after its origination and interest rates have changed in ‫ نرط أيا‬100 ) ‫معد الفائد له ( تى يبيل المثا‬
the meantime, the entity can designate a risk ‫ فإن المنشأ تسقطي‬،‫لن يعي القعامل بين بن ك لندن‬
component equal to a benchmark rate that is higher
than the contractual rate paid on the item. The entity ‫ليم القغيي ف قيم ذلر الالقزام بكامته (أف المبتغ‬
can do so provided that the benchmark rate is less than ‫الأصت زائدا الفائد بحس يعي القعامل بين بن ك لندن‬
the effective interest rate calculated on the assumption ‫ نرط أيا ) الذف رمكن نسبقه إلى‬100 ‫ناقصا‬
that the entity had purchased the instrument on the day ‫القغييا ف يعي القعامل بين بن ك لندن تى أنه البند‬
when it first designates the hedged item. For example, ‫ لإذا تم تح ط أ ا مالي لها معد فائد‬.‫المقح ط له‬
assume that an entity originates a fixed-rate financial
asset of CU100 that has an effective interest rate of 6 ‫ثابت بعد لقت من تأييسها لف نفس ال قت تغيي‬
per cent at a time when LIBOR is 4 per cent. It begins ‫ فإن المنشأ تسقطي أرضاً ليم مك ن‬، ‫معدلا الفائد‬
to hedge that asset some time later when LIBOR has ‫مخاطي مسال لمعد ميجع أ تى من المعد القعاقدف‬
increased to 8 per cent and the fair value of the asset ‫ لتسقطي المنشأ الريام بذلر شيط‬.‫المدف ع تى البند‬
‫أن رك ن معد الفائد الميجع أقل من معد الفائد‬

‫الفعتي الذف رقم حسابه بافقيا أن المنشأ قد اشقي‬
.‫الأ ا ف الي م الذف تسم فيه لأل مي البند المقح ط له‬
‫ افقي أن المنشأ تؤيس أصلا ماليا‬، ‫تى يبيل المثا‬

‫ لمعد‬،‫ لحد مت له معد فائد ثابت‬100 ‫بمبتغ‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 136 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

‫المعيار الدولي للتقرير المالي ‪" 9‬الأدوات المالية"‬

‫‪has decreased to CU90. The entity calculates that if it‬‬ ‫الفائد الفعتي له ‪ 6‬ف المائ ف لقت رك ن فيه يعي‬
‫‪had purchased the asset on the date it first designates‬‬ ‫القعامل بين بن ك لندن ‪ 4‬ف المائ ‪ .‬تبدأ المنشأ ف‬
‫‪the related LIBOR interest rate risk as the hedged item,‬‬
‫‪the effective yield of the asset based on its then fair‬‬ ‫تح ط ذلر الأصل المال بعد لقت ندما رك ن فيه يعي‬
‫‪value of CU90 would have been 9.5 per cent. Because‬‬ ‫القعامل بين بن ك لندن قد زا إلى ‪ 8‬ف المائ‬
‫‪LIBOR is less than this effective yield, the entity can‬‬ ‫لانخفضت الريم العا ل لأصل إلى ‪ 90‬لحد مت ‪.‬‬
‫‪designate a LIBOR component of 8 per cent that‬‬ ‫تحس المنشأ انها إذا كانت قد اشقي الأصل ف‬
‫‪consists partly of the contractual interest cash flows and‬‬ ‫القاررخ الذف تسم فيه لأل مي مخاطي معد الفائد‬
‫‪partly of the difference between the current fair value‬‬ ‫المقعتر بسعي القعامل بين بن ك لندن تى أنها البند‬
‫‪(ie CU90) and the amount repayable on maturity (ie‬‬ ‫المقح ط له‪ ،‬فإن العائد الفعت لأصل بناء تى قيمقه‬
‫‪CU100).‬‬ ‫العا ل ندئذ البالغ ‪ 90‬لحد مت رك ن ‪ 9،5‬ف‬
‫المائ ‪ .‬للأن يعي القعامل بين بن ك لندن البالغ ‪ 8‬ف‬
‫‪B6.3.24‬‬ ‫‪If a variable-rate financial liability bears interest of (for‬‬ ‫المائ أقل من هذا العائد الفعت ‪ ،‬فإن المنشأ تسقطي‬
‫‪example) three-month LIBOR minus 20 basis points‬‬ ‫ليم مك ن يعي القعامل بين بن ك لندن بنسب ‪ 8‬ف‬
‫‪(with a floor at zero basis points), an entity can‬‬ ‫المائ الذف رقك ن ف جزء منه من القدفرا النردر‬
‫‪designate as the hedged item the change in the cash‬‬ ‫القعاقدر لف جزء آخي من الفيق بين الريم العا ل‬
‫‪flows of that entire liability (ie three-month LIBOR‬‬ ‫الحالي (أف ‪ 90‬لحد مت ) لالمبتغ الذف ييقم فعه‬
‫‪minus 20 basis points—including the floor) that is‬‬
‫‪attributable to changes in LIBOR. Hence, as long as the‬‬ ‫ند الايقحراق (أف ‪ 100‬لحد مت )‪.‬‬
‫‪three-month LIBOR forward curve for the remaining‬‬
‫‪life of that liability does not fall below 20 basis points,‬‬ ‫ب‪ 24.3.6‬إذا كان القزام مال بمعد فائد مقغيي رحمل فائد ( تى‬
‫‪the hedged item has the same cash flow variability as a‬‬ ‫يبيل المثا ) بسعي القعامل بين بن ك لندن لمد ثلاث‬
‫‪liability that bears interest at three-month LIBOR with‬‬ ‫أشهي مطيلحا منه ‪ 20‬نرط أيا (بحد أ نى صفي‬
‫‪a zero or positive spread. However, if the three-month‬‬ ‫نرط أيا )‪ ،‬فإن المنشأ تسقطي ليم القغيي ف‬
‫‪LIBOR forward curve for the remaining life of that‬‬ ‫القدفرا النردر للالقزام بكامته (أف يعي القعامل بين‬
‫‪liability (or a part of it) falls below 20 basis points, the‬‬ ‫بن ك لندن لمد ثلاث أشهي ناقصا ‪ 20‬نرط أيا – بما‬
‫‪hedged item has a lower cash flow variability than a‬‬ ‫ف ذلر الحد الا نى) الذف رمكن نسبقه إلى القغييا ف‬
‫‪liability that bears interest at three-month LIBOR with‬‬ ‫يعي القعامل بين بن ك لندن تى أنه البند المقح ط له‪.‬‬
‫‪a zero or positive spread.‬‬ ‫ل تيه‪ ،‬لطالما أن المنحنى المسقربت لسعي القعامل بين‬
‫بن ك لندن لمد ثلاث أشهي لتعمي المقبر لذلر الالقزام‬
‫‪B6.3.25‬‬ ‫‪A similar example of a non-financial item is a specific‬‬ ‫لا رنخف لن ‪ 20‬نرط أيا ‪ ،‬فإن لتبند المقح ط له‬
‫‪type of crude oil from a particular oil field that is priced‬‬ ‫نفس إمكاني القغيي ف القدفرا النردر تى ا قبار أنه‬
‫‪off the relevant benchmark crude oil. If an entity sells‬‬ ‫القزام رحمل فائد بسعي القعامل بين بن ك لندن لمد‬
‫‪that crude oil under a contract using a contractual‬‬ ‫ثلاث أشهي لهامش م ج أل صفي‪ .‬لباليغم من ذلر‪،‬‬
‫‪pricing formula that sets the price per barrel at the‬‬ ‫إذا كان يعي القعامل المسقربت بين بن ك لندن لتفقي‬
‫‪benchmark crude oil price minus CU10 with a floor of‬‬
‫‪CU15, the entity can designate as the hedged item the‬‬ ‫المقبري من مي ذلر الالقزام (أل جزء منها) رنخف‬
‫‪entire cash flow variability under the sales contract that‬‬ ‫لن ‪ 20‬نرط أيا ‪ ،‬فإن القغيي ف القدفرا النردر‬
‫‪is attributable to the change in the benchmark crude oil‬‬ ‫لتبند المقح ط له يقك ن أقل من القغيي ف القدفرا‬
‫‪price. However, the entity cannot designate a‬‬ ‫النردر لالقزام رحمل فائد لثلاث أشهي بسعي القعامل بين‬
‫‪component that is equal to the full change in the‬‬
‫‪benchmark crude oil price. Hence, as long as the‬‬ ‫بن ك لندن بهامش م ج أل صفي‪.‬‬
‫‪forward price (for each delivery) does not fall below‬‬
‫‪CU25, the hedged item has the same cash flow‬‬ ‫ب‪ 25.3.6‬مثا مشابه لتبند غيي المال ه ن ع محد من النف‬
‫‪variability as a crude oil sale at the benchmark crude oil‬‬ ‫الخام من حرل نف معين رقم تسعيي خارج النف الخام‬
‫‪price (or with a positive spread). However, if the‬‬ ‫الميجع ‪ .‬فإذا با ت المنشأ النف الخام بم ج رد‬
‫‪forward price for any delivery falls below CU25, the‬‬ ‫بايقخدام صيغ تعاقدر لتقسعيي تحد السعي لتبيميل‬
‫‪hedged item has a lower cash flow variability than a‬‬
‫‪crude oil sale at the benchmark crude oil price (or with‬‬ ‫بسعي النف الخام الميجع مطيلحا منه ‪ 10‬لحدا‬
‫‪a positive spread).‬‬ ‫مت لالحد الأ نى ‪ 15‬لحد مت ‪ ،‬فإن المنشأ تسقطي‬
‫ليم القغيي ف القدفرا النردر بكامته بم ج رد‬
‫المبيعا لالذف رمكن نسبقه إلى القغيي ف يعي النف‬
‫الخام الميجع تى أنه البند المقح ط له‪ .‬لباليغم من‬
‫ذلر‪ ،‬فإن المنشأ لا تسقطي ليم مك ن مسال لكامل‬
‫القغيي ف يعي النف الميجع ‪ .‬ل تيه‪ ،‬لطالما أن‬

‫السعي المسقربت (لكل شحن رقم تستيمها) لا رنخف‬
‫لن ‪ 25‬لحد مت ‪ ،‬فإن لتبند المقح ط له نفس القغيي‬
‫ف القدفرا النردر الذف ه لمبيعا النف الخام بسعي‬
‫النف الخام الميجع (أل الق لها هامش م ج )‪.‬‬
‫لباليغم من ذلر‪ ،‬إذا انخف السعي المسقربت لأف‬
‫شحن رقم تستيمها إلى ما لن ‪ 25‬لحد مت ‪ ،‬فإن البند‬
‫المقح ط له رك ن له تغيي ف القدفرا النردر أ نى مما‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين ‪137‬‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

Qualifying criteria for hedge ‫ه لبي النف الخام بسعي النف الخام الميجع (أل‬
accounting (Section 6.4) .) ‫بهامش م ج‬

‫ضوابط التأهل للمحاسبة عن التحوط (القسم‬
)4.6

B6.4.1 Hedge effectiveness ‫فاعلية التحوط‬ 1.4.6‫ب‬
B6.4.2 Hedge effectiveness is the extent to which changes in the 2.4.6‫ب‬
B6.4.3 fair value or the cash flows of the hedging instrument ‫فا تي القح ط ه مدى ما تم من مراص بين القغييا‬
B6.4.4 offset changes in the fair value or the cash flows of the ‫ف الريم العا ل أل القدفرا النردر لأ ا القح ط‬
B6.4.5 hedged item (for example, when the hedged item is a ‫لالقغييا ف الريم العا ل أل القدفرا النردر لتبند‬
B6.4.6 risk component, the relevant change in fair value or ‫المقح ط له ( تى يبيل المثا ندما رك ن البند‬
cash flows of an item is the one that is attributable to
the hedged risk). Hedge ineffectiveness is the extent to ‫ فإن القغيي ذا الصت ف‬،‫المقح ط له ه مك ن مخاطي‬
which the changes in the fair value or the cash flows of ‫الريم العا ل أل ف القدفرا النردر لبند ه القغيي الذف‬
the hedging instrument are greater or less than those on ‫ دم فا تي‬.)‫رمكن نسبقه إلى المخاطي المقح ط منها‬
the hedged item. ‫القح ط ه المدى الذف تك ن فيها القغييا ف الريم‬
‫العا ل أل القدفرا النردر لأ ا القح ط أكبي أل أقل من‬
When designating a hedging relationship and on an
ongoing basis, an entity shall analyse the sources of .‫تتر لتبند المقح ط له‬
hedge ineffectiveness that are expected to affect the
hedging relationship during its term. This analysis ‫ رج تى‬،‫ند ليم لاق تح ط ل تى أيا مسقمي‬
(including any updates in accordance with paragraph ‫المنشأ تحتيل مصا ر دم فا تي القح ط الق رق ق أن‬
B6.5.21 arising from rebalancing a hedging ‫ لهذا القحتيل (بما‬.‫تؤثي تى لاق القح ط خلا أجتها‬
relationship) is the basis for the entity’s assessment of ‫ تنشأ ن‬21.5.6‫ف ذلر أف تحدرثا تقم لفرا لتفري ب‬
meeting the hedge effectiveness requirements. ‫إ ا الق ازن لعلاق القح ط) ه الأيا لقر رم المنشأ‬
For the avoidance of doubt, the effects of replacing the
original counterparty with a clearing counterparty and .‫لمدى ايقيفائها لمقطتبا فا تي القح ط‬
making the associated changes as described in
paragraph 6.5.6 shall be reflected in the measurement ‫ فإن آثار ايقبدا الطيف الأصت المرابل‬،‫للقجن الشر‬ 3.4.6‫ب‬
of the hedging instrument and therefore in the ‫ لإجياء القغيييا الميتبط بذلر‬،‫بطيف مراص مرابل‬
assessment of hedge effectiveness and the measurement
of hedge effectiveness. ‫ رج أن تنعكس ف‬،6.5.6 ‫كما ه م ضح ف الفري‬
Economic relationship between the ‫قيا أ ا القح ط لبالقال ف تر رم فا تي القح ط‬
hedged item and the hedging
instrument .‫لقيا فعالي القح ط‬
The requirement that an economic relationship exists
means that the hedging instrument and the hedged item ‫العلاقة الاقتصادية بين البند ال ُمتحوط له وأداة‬
have values that generally move in the opposite ‫التحوط‬
direction because of the same risk, which is the hedged
risk. Hence, there must be an expectation that the value ‫ إن مقطت أن ت جد لاق اققصا ر رعن أن لأ ا‬4.4.6‫ب‬
of the hedging instrument and the value of the hedged ‫القح ط لالبند المقح ط له قيم تقحيك م ما ف الاتجا‬
item will systematically change in response to ‫ لالق ه المخاطي‬،‫المعاكس من جياء المخاطي نفسها‬
movements in either the same underlying or ‫ رج أن رك ن هناك ت قعا بأن‬،‫ ل تيه‬.‫المقح ط منها‬
underlyings that are economically related in such a way ‫قيم أ ا القح ط لقيم البند المقح ط له ي ف تقغييان‬
that they respond in a similar way to the risk that is ‫ ايقجاب لتقحيكا إما ف الأيا نفسه‬- ‫بشكل منظم‬-
being hedged (for example, Brent and WTI crude oil). – ‫بشكل اققصا ف‬- ‫أل ف الأيس الق تك ن مقيابط‬
‫بالطيرر الق بها رسقجيبان معها بشكل مشابه لتمخاطي‬
If the underlyings are not the same but are ‫الق رقم القح ط منها ( تى يبيل المثا خام بينت لنف‬
economically related, there can be situations in which
the values of the hedging instrument and the hedged .) ‫خام لرست تكسا انقيميدرا‬
item move in the same direction, for example, because
the price differential between the two related ‫بشكل‬- ‫ إذا كانت الأيس ليست ه نفسها للكنها مقيابط‬5.4.6‫ب‬
underlyings changes while the underlyings themselves ‫ فرد تك ن هناك حالا تقحيك فيها قيم أ ا‬- ‫اققصا ف‬
do not move significantly. That is still consistent with ‫ تى يبيل‬، ‫القح ط لالبند المقح ط له ف نفس الاتجا‬
an economic relationship between the hedging ‫ بسب أن فارق السعي بين الأيايين المقيابطين‬، ‫المثا‬
instrument and the hedged item if the values of the ‫بشكل‬- ‫رقغيي ف حين أن الأيايين نفسيهما لا رقحيكان‬
hedging instrument and the hedged item are still ‫ لهذا لا رزا رقفق م العلاق الاققصا ر بين أ ا‬.‫كبيي‬
expected to typically move in the opposite direction ‫القح ط لالبند المقح ط له إذا كان لا رزا مق قعا أن‬
when the underlyings move. ‫ف‬- ً ‫تقحيك قيم أ ا القح ط لالبند المقح ط له – ا‬
The assessment of whether an economic relationship
exists includes an analysis of the possible behaviour of .‫الاتجا المعاكس ندما تقحيك الأيس‬
the hedging relationship during its term to ascertain
‫ تر رم ما إذا كانت ت جد لاق اققصا ر رقضمن تحتيلا‬6.4.6‫ب‬
‫لتست ك المحقمل لعلاق القح ط خلا أجتها لتقأكد مما‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 138 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.4.7 whether it can be expected to meet the risk ‫ إن‬.‫إذا كان رمكن ت ق تحريق هدف إ ار المخاطي‬
management objective. The mere existence of a ‫ ف‬,،‫مجي لج لاق إحصائي بين مقغييرن لا رد م‬
B6.4.8 statistical correlation between two variables does not, . ‫ ايقنقاجا صحيحا ب ج لاق اققصا ر‬،‫حد ذاته‬
B6.4.9 by itself, support a valid conclusion that an economic
relationship exists. ‫أثر المخاطر الائتمانية‬
The effect of credit risk
‫ نظياً لأن نم ذج المحايب ن القح ط رسقند إلى فكي‬7.4.6‫ب‬
Because the hedge accounting model is based on a ‫ام لتمراص بين المكاي لالخسائي من أ ا القح ط‬
general notion of offset between gains and losses on the ‫ فإن دم فا تي القح ط رقم تحدردها‬،‫لالبند المقح ط له‬
hedging instrument and the hedged item, hedge
effectiveness is determined not only by the economic ‫ليس فر من خلا العلاق الاققصا ر بين تتر البن‬
relationship between those items (ie the changes in ‫(أف القغييا ف أيسها) للكن أرضاً من خلا أثي‬
their underlyings) but also by the effect of credit risk on ‫المخاطي الائقماني تى قيم كل من أ ا القح ط لالبند‬
the value of both the hedging instrument and the ‫ إن أثي المخاطي الائقماني رعن أنه حقى ل‬.‫المقح ط له‬
hedged item. The effect of credit risk means that even if ‫كانت هناك لاق اققصا ر بين أ ا القح ط لالبند‬
there is an economic relationship between the hedging .‫ فإن مسق ى المراص قد رصبح غيي منقظم‬،‫المقح ط له‬
instrument and the hedged item, the level of offset ‫لقد رنقج ذلر ن تغيي ف المخاطي الائقماني لأف من‬
might become erratic. This can result from a change in ‫أ ا القح ط أل البند المقح ط له لالق لها حجم رؤ ف‬
the credit risk of either the hedging instrument or the
hedged item that is of such a magnitude that the credit ‫إلى أن تهيمن المخاطي الائقماني تى القغييا ف‬
risk dominates the value changes that result from the ‫الريم الق تنقج ن العلاق الاققصا ر (أف أثي‬
economic relationship (ie the effect of the changes in ‫ إن مسق ى الحجم الذف رؤ ف إلى‬.)‫القغييا ف الأيس‬
the underlyings). A level of magnitude that gives rise to ) ‫الهيمن ه المسق ى الذف رنقج نه خسار (أل مكس‬
dominance is one that would result in the loss (or gain) ‫من المخاطي الائقماني تبطل أثي القغييا ف الأيس‬
from credit risk frustrating the effect of changes in the ‫ حقى لل‬،‫تى قيم أ ا القح ط أل البند المقح ط له‬
underlyings on the value of the hedging instrument or ‫ حقى ل كان‬،‫ لف المرابل‬. ‫كانت تتر القغييا كبيي‬
the hedged item, even if those changes were significant. ‫ فإن‬،‫هناك خلا فقي معين تغيياً قتيلاً ف الأيس‬
Conversely, if during a particular period there is little ‫ المقعتر بالمخاطي‬- ‫حرير أنه حقى القغييا الصغيي‬
change in the underlyings, the fact that even small ‫ ف قيم أ ا القح ط أل البند المقح ط له قد‬- ‫الائقماني‬
credit risk-related changes in the value of the hedging ‫تؤثي ف الريم أكثي من أثيها تى الأيس لن تحدث‬
instrument or the hedged item might affect the value
more than the underlyings does not create dominance. . ‫هيمن‬

An example of credit risk dominating a hedging ‫ مثا تى المخاطي الائقماني الق تهيمن تى لاق‬8.4.6‫ب‬
relationship is when an entity hedges an exposure to ‫تح ط ه ندما تقح ط المنشأ من تعي لمخاطي‬
commodity price risk using an uncollateralized ‫يعي يتع بايقخدام مشقر غيي مضم ن بضمان‬
derivative. If the counterparty to that derivative
experiences a severe deterioration in its credit standing, ‫ إذا كان الطيف المرابل ف تتر المشقر رعان‬. ‫رهن‬
the effect of the changes in the counterparty’s credit ‫ فإن أثي القغييا‬، ‫من تده ر شدرد ف لضعه الائقمان‬
standing might outweigh the effect of changes in the ‫ف ال ض الائقمان لتطيف المرابل قد رف ق أثي‬
commodity price on the fair value of the hedging ‫القغييا ف يعي الستع تى الريم العا ل لأ ا‬
instrument, whereas changes in the value of the hedged ‫ ف حين أن القغييا ف الريم العا ل لتبند‬،‫القح ط‬
item depend largely on the commodity price changes. ‫ تى القغييا ف‬- ‫إلى حد كبيي‬- ‫المقح ط له تعقمد‬

Hedge ratio . ‫يعي الستع‬
In accordance with the hedge effectiveness
‫نسبة التحوط‬
requirements, the hedge ratio of the hedging
relationship must be the same as that resulting from the ‫ فإن نسب القح ط ف‬،‫ لفرا لمقطتبا فا تي القح ط‬9.4.6‫ب‬
quantity of the hedged item that the entity actually ‫لاق القح ط رج أن تك ن نفس النسب الق تنقج ن‬
hedges and the quantity of the hedging instrument that ‫كمي البند المقح ط له الذف تح م ط له المنشأ فعتيا لكمي‬
the entity actually uses to hedge that quantity of hedged ‫أ ا القح ط الق تسقخدمها المنشأ فعتيا لقح ط تتر‬
item. Hence, if an entity hedges less than 100 per cent ‫ فإذا كانت المنشأ‬،‫ ل تيه‬.‫الكمي من البند المقح ط له‬
of the exposure on an item, such as 85 per cent, it shall ‫ ف المائ من القعي تى‬100 ‫تقح ط من أقل من‬
designate the hedging relationship using a hedge ratio ‫ فيج تيها أن تسم لاق‬، ‫ ف المائ‬85 ‫ مثل‬،‫بند‬
that is the same as that resulting from 85 per cent of the ‫القح ط بايقخدام نسب تح ط ه نفسها الق تنشأ ن‬
exposure and the quantity of the hedging instrument
that the entity actually uses to hedge those 85 per cent. ‫ ف المائ من القعي لكمي بند القح ط الق‬85
Similarly, if, for example, an entity hedges an exposure .‫ ف المائ تتر‬85 ‫تسقخدمها المنشأ فعتيا لقح ط نسب‬
using a nominal amount of 40 units of a financial ‫ تقح ط‬، ‫ تى يبيل المثا‬، ‫ فإذا كانت المنشأ‬،‫لبالمثل‬
instrument, it shall designate the hedging relationship ‫ لحد من أ ا‬40 ‫من تعي بايقخدام مبتغ ايم قدر‬
using a hedge ratio that is the same as that resulting ‫ فإنه رج تيها أن تسم لاق القح ط بايقخدام‬، ‫مالي‬
from that quantity of 40 units (ie the entity must not use ‫نسب تح ط تك ن ه نفس النسب الق تنشأ ن كمي‬
a hedge ratio based on a higher quantity of units that it ‫ لحد (أف أن المنشأ رج ألا تسقخدم نسب‬40 ‫قدرها‬
might hold in total or a lower quantity of units) and the ‫تح ط تسقند إلى كمي أكبي من ال حدا الق قد تحقفظ‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 139 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

quantity of the hedged item that it actually hedges with ‫بها ف المجم ع أل كمي أقل من ال حدا ) لالكمي من‬
those 40 units. ‫البند المقح ط له الذف تقح ط له بالفعل بال حدا‬
.‫الأربعين تتر‬
B6.4.10 However, the designation of the hedging relationship
using the same hedge ratio as that resulting from the ‫ فإن ليم لاق القح ط بايقخدام نفس‬،‫ لباليغم من ذلر‬10.4.6‫ب‬
quantities of the hedged item and the hedging ‫ كقتر الناتج ن كميا من البند المقح ط‬،‫نسب القح ط‬
instrument that the entity actually uses shall not reflect ‫ لا رج ز‬،‫له لأ ا القح ط الق تسقخدمها المنشأ فعتيا‬
an imbalance between the weightings of the hedged ‫أن رعكس دم ت ازن بين ألزان البند المقح ط له لأ ا‬
item and the hedging instrument that would in turn
create hedge ineffectiveness (irrespective of whether ‫القح ط الذف رحدث بدلر دم فعالي تح ط (بغ‬
recognised or not) that could result in an accounting ‫النظي ما إذا كان قد تم إثباتها أم لا) لالق رمكن أن‬
outcome that would be inconsistent with the purpose of
hedge accounting. Hence, for the purpose of ‫رنقج نها نقيج محايبي تك ن غيي مقفر م الغي‬
designating a hedging relationship, an entity must ‫ للغي ليم لاق‬،‫ ل تيه‬.‫من المحايب ن القح ط‬
adjust the hedge ratio that results from the quantities of ‫ رج تى المنشأ تعدرل نسب القح ط الق تنقج‬،‫تح ط‬
the hedged item and the hedging instrument that the ‫ن كميا من البند المقح ط له لأ ا القح ط الق‬
entity actually uses if that is needed to avoid such an ‫تسقخدمها المنشأ فعتيا إذا لزم ذلر لقجن مثل دم‬
imbalance.
.‫الق ازن ذلر‬
B6.4.11 Examples of relevant considerations in assessing whether
an accounting outcome is inconsistent with the purpose ‫ لمن أمثت الا قبارا ذا الصت بقر رم ما إذا كانت‬11-4-6‫ب‬
of hedge accounting are: ‫نقيج محايبي تعد غيي مقفر م الغي من المحايب‬
(a) whether the intended hedge ratio is established to
avoid recognizing hedge ineffectiveness for cash : ‫ن القح ط ما رت‬
flow hedges, or to achieve fair value hedge ‫(أ) ما إذا كانت نسب القح ط المرص قد تم تحدردها‬
adjustments for more hedged items with the aim of ‫لقجن إثبا دم فا تي تح ط لقح طا تدفق‬
increasing the use of fair value accounting, but ‫ أل لقحريق تعدرلا تى تح ط قيم ا ل‬،‫نردف‬
without offsetting fair value changes of the hedging ‫لأكثي من بند مقح ط له بهدف زرا ايقخدام‬
instrument; and ‫ للكن لن إجياء مراص‬، ‫محايب الريم العا ل‬
(b) whether there is a commercial reason for the
particular weightings of the hedged item and the .‫بين تغييا الريم العا ل لأ ا القح ط‬
hedging instrument, even though that creates hedge ‫(ب) ما إذا كان هناك يب تجارف لألزان معين لتبند‬
ineffectiveness. For example, an entity enters into ‫ حقى لل كان ذلر‬،‫المقح ط له للأ ا القح ط‬
and designates a quantity of the hedging instrument ‫ تدخل‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫رحدث دم فا تي تح ط‬
that is not the quantity that it determined as the best ‫المنشأ ف أ ا تح ط لتسم كمي من أ ا القح ط‬
hedge of the hedged item because the standard ‫الق ه ليست الكمي الق حد تها تى أنها أفضل‬
volume of the hedging instruments does not allow
it to enter into that exact quantity of hedging ‫تح ط لتبند المقح ط له لأن الحجم الرياي لأ لا‬
instrument (a ‘lot size issue’). An example is an ‫القح ط لا رسمح لها بالدخ ف تتر الكمي تحدردا‬
entity that hedges 100 tonnes of coffee purchases
with standard coffee futures contracts that have a ‫ مثا‬.)" ‫من أ ا القح ط ("إصدار حجم إجمال‬
contract size of 37,500 lbs (pounds). The entity ‫ طن من مشقيرا البن‬100 ‫ذلر منشأ تح ط‬
could only use either five or six contracts 37,500 ‫بعر بن مسقربتي قيايي حجم العرد فيها‬
(equivalent to 85.0 and 102.1 tonnes respectively) ‫ تسقطي المنشأ فر ايقخدام إما خمس أل‬.)‫(رطل‬
to hedge the purchase volume of 100 tonnes. In that ‫ طنا تى‬102.1‫ ل‬85.0 ‫يق ر (ما رعا‬
case, the entity designates the hedging relationship ‫ لف تتر‬.‫ طنا‬100 ‫الق ال ) لقح ط حجم شياء‬
using the hedge ratio that results from the number ‫ فإن المنشأ تسم لاق القح ط بايقخدام‬، ‫الحال‬
of coffee futures contracts that it actually uses, ‫نسب القح ط الق تنقج ن د ر البن‬
because the hedge ineffectiveness resulting from ‫ لأن دم فا تي‬،‫المسقربتي الق تسقخدمها فعتيا‬
the mismatch in the weightings of the hedged item ‫القح ط الناتج ن دم القماثل ف ألزان البند‬
and the hedging instrument would not result in an ‫المقح ط له لأ ا القح ط لا تؤ ف إلى نقيج‬
accounting outcome that is inconsistent with the ‫محايبي غيي مقفر م الغي من المحايب ن‬
purpose of hedge accounting.
.‫القح ط‬
Frequency of assessing whether the
hedge effectiveness ‫وتيرة تقويم ما إذا كان قد تم استيفاء متطلبات‬
requirements are met ‫فاعلية التحوط‬
B6.4.12 An entity shall assess at the inception of the
hedging relationship, and on an ongoing basis, ‫ ل تددى‬،‫ رجدد تددى المنشددأ فدد بداردد لاقدد القحدد ط‬12.4.6‫ب‬
whether a hedging relationship meets the hedge ‫ ترددد رم مدددا إذا كاندددت لاقددد القحددد ط‬،‫أيدددا مسدددقمي‬
effectiveness requirements. At a minimum, an ‫ لفددددد الحددددددد‬.‫تسدددددق ف مقطتبددددددا فا تيددددد القحدددددد ط‬
entity shall perform the ongoing assessment at ‫ رجددد تدددى المنشدددأ الريدددام بدددالقر رم المسدددقمي‬،‫الا ندددى‬
each reporting date or upon a significant change
in the circumstances affecting the hedge ‫فددد كدددل فقدددي تريردددي أل ندددد لجددد تغيدددي مهدددم فددد‬
effectiveness requirements, whichever comes ‫ أرهمددا‬،‫الظدديلف رددؤثي تددى مقطتبددا فا تيدد القحدد ط‬
first. The assessment relates to expectations about ‫ رقعتدددق القرددد رم بالق قعدددا بشدددأن فا تيددد‬.‫رحددددث أللا‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 140 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

hedge effectiveness and is therefore only forward- . ‫القح ط للذلر رك ن تطتعياً لتمسقربل فر‬
looking.
‫طرق تقويم ما إذا كان قد تم استيفاء متطلبات‬
Methods for assessing whether the hedge ‫فاعلية التحوط‬
effectiveness
requirements are met ‫ لا رحد هذا المعيار طيرر لقر رم ما إذا كانت لاق‬13.4.6‫ب‬
B6.4.13 This Standard does not specify a method for assessing ‫ لباليغم من‬.‫القح ط تسق ف مقطتبا فا تي القح ط‬
whether a hedging relationship meets the hedge
effectiveness requirements. However, an entity shall ‫ رج تى المنشأ ايقخدام طيرر تأخذ ف‬،‫ذلر‬
use a method that captures the relevant characteristics ‫الحسبان الخصائل ذا الصت بعلاق القح ط بما ف‬
of the hedging relationship including the sources of ‫ لا قما ا تى تتر‬.‫ذلر مصا ر دم فا تي القح ط‬
hedge ineffectiveness. Depending on those factors, the
method can be a qualitative or a quantitative . ‫ رمكن أن تك ن الطيرر لصفي أل كمي‬،‫الع امل‬
assessment.
B6.4.14 For example, when the critical terms (such as the ‫ ندما تك ن الشيلط الأيايي (مثل‬، ‫ تى يبيل المثا‬14.4.6‫ب‬
nominal amount, maturity and underlying) of the ‫ لالايقحراق لالأيا ) لأ ا القح ط‬، ‫المبتغ الايم‬
hedging instrument and the hedged item match or are ،‫لالبند المقح ط له مقطابر أل تم ضبطها إلى حد كبيي‬
closely aligned, it might be possible for an entity to ‫فرد رك ن من الممكن لتمنشأ أن تختل بنا ًء تى تر رم‬
conclude on the basis of a qualitative assessment of ‫لصف لقتر الشيلط الأيايي إلى أن لكل من أ ا‬
those critical terms that the hedging instrument and the
hedged item have values that will generally move in the ‫القح ط لالبند المقح ط له قيم ي ف تقحيك م ما ف‬
opposite direction because of the same risk and hence ‫الاتجا المعاكس جياء المخاطي نفسها ل تيه فإنه ت جد‬
that an economic relationship exists between the ‫لاق اققصا ر بين البند المقح ط له لأ ا القح ط‬
hedged item and the hedging instrument (see
paragraphs B6.4.4–B6.4.6). .)6.4.6‫ – ب‬4.4.6‫(أنظي الفريا ب‬
B6.4.15 The fact that a derivative is in or out of the money when
it is designated as a hedging instrument does not in ‫ إن حرير أن مشقر تعد مجزر أل غيي مجزر ندما رقم‬15.4.6‫ب‬
itself mean that a qualitative assessment is ‫ أن‬- ‫ف حد ذاته‬- ‫ليمها تى أنها أ ا تح ط لا رعن‬
inappropriate. It depends on the circumstances whether ‫ لما إذا كانت دم فا تي‬. ‫القر رم ال صف غيي مناي‬
hedge ineffectiveness arising from that fact could have ‫القح ط الناشئ ن تتر الحرير رمكن أن رك ن لها أهمي‬
a magnitude that a qualitative assessment would not ‫لا رسق بها القر رم ال صف بشكل كاف فإن ذلر رعقمد‬
adequately capture.
.‫تى الظيلف‬
B6.4.16 Conversely, if the critical terms of the hedging ‫ إذا كانت الشيلط الأيايي لأ ا القح ط‬،‫ لف المرابل‬16.4.6‫ب‬
instrument and the hedged item are not closely aligned, ‫ فهناك‬،‫لالبند المقح ط له لم رقم ضبطها إلى حد كبيي‬
there is an increased level of uncertainty about the ‫ لتبعا‬. ‫زرا ف مسق ى دم القأكد ح مدى المراص‬
extent of offset. Consequently, the hedge effectiveness ‫ تز ا صع ب ت ق فا تي القح ط خلا أجل‬،‫لذلر‬
during the term of the hedging relationship is more
difficult to predict. In such a situation it might only be ‫ قد رك ن ممكنا فر‬، ‫ لف مثل تتر الحال‬.‫لاق القح ط‬
possible for an entity to conclude on the basis of a ‫لتمنشأ أن تختل بنا ًء تى تر رم كم إلى لج لاق‬
quantitative assessment that an economic relationship ‫اققصا ر بين البند المقح ط له لأ ا القح ط (أنظي‬
exists between the hedged item and the hedging ‫ قد‬، ‫ لف بع الحالا‬.)6.4.6‫ – ب‬4.4.6‫الفريا ب‬
instrument (see paragraphs B6.4.4–B6.4.6). In some ‫رتزم القر رم الكم أرضاً لقر رم ما إذا كانت نسب القح ط‬
situations a quantitative assessment might also be ‫المسقخدم ف ليم لاق القح ط تسق ف مقطتبا‬
needed to assess whether the hedge ratio used for .)11.4.6‫ – ب‬9.4.6‫فا تي القح ط (أنظي الفريا ب‬
designating the hedging relationship meets the hedge ‫لرمكن لتمنشأ ايقخدام الطيق نفسها أل طيق مخقتف‬
effectiveness requirements (see paragraphs B6.4.9–
B6.4.11). An entity can use the same or different .‫لهذرن الغيضين المخقتفين‬
methods for those two different purposes.
‫ إذا كان هناك تغييا ف الظيلف تؤثي تى فا تي‬17.4.6‫ب‬
B6.4.17 If there are changes in circumstances that affect hedge ‫ فرد رك ن تى المنشأ تغييي طيرر تر رم ما‬،‫القح ط‬
effectiveness, an entity may have to change the method ‫إذا كانت لاق القح ط تسق ف مقطتبا فا تي‬
for assessing whether a hedging relationship meets the ‫القح ط لضمان أن الخصائل ذا الصت بعلاق‬
hedge effectiveness requirements in order to ensure that ‫ لا‬،‫ بما ف ذلر مصا ر دم فا تي القح ط‬،‫القح ط‬
the relevant characteristics of the hedging relationship,
including the sources of hedge ineffectiveness, are still . ‫تزا مسق ب‬
captured. ‫ إن إ ار مخاطي المنشأ ه المصدر اليئيس لتمعت ما‬18.4.6‫ب‬
‫لتريام بقر رم ما إذا كانت لاق تح ط تسق ف مقطتبا‬
B6.4.18 An entity’s risk management is the main source of )‫ لرعن هذا أن معت ما (أل تحتيل‬.‫فا تي القح ط‬
information to perform the assessment of whether a ‫الإ ار المسقخدم لأغيا اتخاذ الريار رمكن‬
hedging relationship meets the hedge effectiveness ‫ايقخدامها كأيا لقر رم ما إذا كانت لاق القح ط‬
requirements. This means that the management
information (or analysis) used for decision-making .‫تسق ف مقطتبا فا تي القح ط‬
purposes can be used as a basis for assessing whether a
hedging relationship meets the hedge effectiveness ‫ رقضمن ت ثيق المنشأ لعلاق القح ط الكيفي الق يقر م م‬19.4.6‫ب‬
requirements. ‫ بما ف ذلر الطيرر أل‬،‫بها مقطتبا فا تي القح ط‬

B6.4.19 An entity’s documentation of the hedging relationship
includes how it will assess the hedge effectiveness

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 141 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.5.1 requirements, including the method or methods used. ‫ لرج تحدرث ت ثيق لاق القح ط‬. ‫الطيق المسقخدم‬ 1.5.6‫ب‬
B6.5.2 The documentation of the hedging relationship shall be .)17.4.6‫بأر تغيييا ف الطيق (أنظي الفري ب‬ 2.5.6‫ب‬
updated for any changes to the methods (see paragraph
B6.5.3 B6.4.17). ‫المحاسبة عن علاقات التحوط المؤهلة‬ 3.5.6‫ب‬
B6.5.4 )5.6 ‫(القسم‬ 4.5.6‫ب‬
B6.5.5 Accounting for qualifying hedging 5.5.6‫ب‬
relationships ‫من أمثت تح ط الريم العا ل القح ط من القعي‬
(Section 6.5) ‫لتقغييا ف الريم العا ل لأ ا رن بمعد فائد ثابت‬
‫ لمثل هذا‬. ‫لالق تنشأ ن القغييا ف معدلا الفائد‬
An example of a fair value hedge is a hedge of exposure ‫القح ط رمكن الدخ فيه من قبل المصدر أل من قبل‬
to changes in the fair value of a fixed-rate debt
instrument arising from changes in interest rates. Such . ‫حامل الأ ا‬
a hedge could be entered into by the issuer or by the ‫الغي من تح ط القدفق النردف ه تأجيل المكس أل‬
holder. ‫الخسار من أ ا القح ط إلى فقي أل فقيا تؤثي فيها‬
‫القدفرا النردر المسقربتي المق قع المقح ط لها تى‬
The purpose of a cash flow hedge is to defer the gain or ‫ لمثا تى تح ط تدفق نردف ه‬. ‫اليبح أل الخسار‬
loss on the hedging instrument to a period or periods in ‫ايقخدام المرارض لقغييي رن بمعد فائد مع م (ي اء‬
which the hedged expected future cash flows affect ‫تم قيايه بالقكتف المسقنفد أل بالريم العا ل ) إلى رن‬
profit or loss. An example of a cash flow hedge is the ‫بمعد فائد ثابت (أف تح ط معامت مسقربتي تك ن‬
use of a swap to change floating rate debt (whether
measured at amortised cost or fair value) to fixed-rate ‫القدفرا النردر الق رقم القح ط لها فيها ه فعا‬
debt (ie a hedge of a future transaction in which the ‫ فإن الشياء المق ق‬،‫ لف المرابل‬.) ‫الفائد المسقربتي‬
future cash flows being hedged are the future interest ‫ تقم المحايب نها‬،‫ حا اققنائها‬، ‫لأ ا حر ق متكي الق‬
payments). Conversely, a forecast purchase of an equity ‫ ه مثا‬، ‫بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار‬
instrument that, once acquired, will be accounted for at ‫تى بند لا رمكن أن رعد البند المقح ط له ف تح ط‬
fair value through profit or loss, is an example of an ‫ لأن أف مكس أل خسار من أ ا القح ط‬،‫تدفق نردف‬
item that cannot be the hedged item in a cash flow - ‫بشكل مناي‬- ‫رمكن تأجيته لا رمكن إ ا تصنيفه‬
hedge, because any gain or loss on the hedging . ‫ضمن اليبح أل الخسار خلا فقي رحرق فيها المراص‬
instrument that would be deferred could not be ‫ فإن الشياء المق ق لأ ا حر ق متكي‬،‫للتسب نفسه‬
appropriately reclassified to profit or loss during a ‫ تقم المحايب نها بالريم العا ل م‬،‫ حا اققنائها‬، ‫الق‬
period in which it would achieve offset. For the same ‫ي القغييا ف الريم العا ل ضمن الدخل الشامل‬
reason, a forecast purchase of an equity instrument that, ‫الآخي لا رمكن أرضاً أن رك ن بندا مقح ط له ف تح ط‬
once acquired, will be accounted for at fair value with
changes in fair value presented in other comprehensive .‫تدفق نردف‬
income also cannot be the hedged item in a cash flow ‫إن تح ط ارتباط متزم ( تى يبيل المثا تح ط من‬
hedge. ‫القغيي ف يعي لق رقعتق بارتباط تعاقدف غيي مثبت‬
)‫من قبل منشأ ميفق كهيباء لشياء لق بسعي ثابت‬
A hedge of a firm commitment (for example, a hedge of ‫ لبناء‬. ‫رعد تح طا من القعي لقغيي ف الريم العا ل‬
the change in fuel price relating to an unrecognised . ‫ فإن مثل هذا القح ط ه تح ط قيم ا ل‬،‫تيه‬
contractual commitment by an electric utility to ‫ فإن القح ط من‬،4.5.6 ‫ لفرا لتفري‬،‫لباليغم من ذلر‬
purchase fuel at a fixed price) is a hedge of an exposure ‫مخاطي العمت الأجنبي لارتباط متزم رمكن من ناحي‬
to a change in fair value. Accordingly, such a hedge is a
fair value hedge. However, in accordance with .‫أخيى المحايب نه تى أنه تح ط تدفق نردف‬
paragraph 6.5.4, a hedge of the foreign currency risk of
a firm commitment could alternatively be accounted for ‫قياس فاعلية التحوط‬
as a cash flow hedge.
‫ رجدد تددى المنشددأ الأخددذ‬،‫نددد قيددا فا تيدد القحدد ط‬
Measurement of hedge ineffectiveness ‫ فددإن‬،‫ لتبعددا لددذلر‬. ‫فدد الحسددبان الريمدد الزمنيدد لتنردد‬
When measuring hedge ineffectiveness, an entity shall
consider the time value of money. Consequently, the ‫المنشدددأ تحدددد قيمددد البندددد المقحددد ط لددده تدددى أيدددا‬
entity determines the value of the hedged item on a ‫الريمدددد الحاليدددد للددددذلر فددددإن القغيددددي فدددد قيمدددد البنددددد‬
present value basis and therefore the change in the
value of the hedged item also includes the effect of the . ‫المقح ط له رقضمن أرضاً أثي الريم الزمني لتنر‬
time value of money. ‫لحساب القغيي ف قيم البند المقح ط له لغي قيا‬
To calculate the change in the value of the hedged item ‫ رمكن لتمنشأ ايقخدام مشقر لها‬،‫دم فا تي القح ط‬
for the purpose of measuring hedge ineffectiveness, an ‫شيلط تطابق الشيلط الايايي لتبند المقح ط له‬
entity may use a derivative that would have terms that ‫ تى‬,)' ‫(لرشار إليها ا تى أنها 'مشقر افقياضي‬
match the critical terms of the hedged item (this is ‫ رقم تعيييها بايقخدام‬، ‫ لقح ط معامت ت ق‬، ‫يبيل المثا‬
commonly referred to as a ‘hypothetical derivative’), ‫ تى يبيل‬.‫مسق ى السعي (أل المعد ) المقح ط له‬
and, for example for a hedge of a forecast transaction, ‫ إذا كان القح ط من مخاطي ذا جانبين ند‬، ‫المثا‬
would be calibrated using the hedged price (or rate) ‫ فإن المشقر الافقياضي تمثل‬،‫المسق ى الحال لتس ق‬
level. For example, if the hedge was for a two-sided ‫رداً آجلا افقياضيا رقم تعييي ليك ن له قيم صفير‬
risk at the current market level, the hypothetical
derivative would represent a hypothetical forward
contract that is calibrated to a value of nil at the time of

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 142 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.5.6 designation of the hedging relationship. If the hedge ‫ تى يبيل‬،‫ لإذا كان القح ط‬.‫ند ليم لاق القح ط‬ 6.5.6‫ب‬
B6.5.7 was for example for a one-sided risk, the hypothetical ‫ فإن المشقر‬،‫ من مخاطي ذا جان لاحد‬، ‫المثا‬
B6.5.8 derivative would represent the intrinsic value of a ‫الافقياضي تمثل الريم الحريري لخيار افقياض رك ن‬
B6.5.9 hypothetical option that at the time of designation of ‫ند ليم لاق القح ط مجزرا إذا كان مسق ى السعي‬
the hedging relationship is at the money if the hedged ‫ أل غيي‬،‫المقح ط له ه المسق ى الحال ف الس ق‬
price level is the current market level, or out of the ‫مجز إذا كان مسق ى السعي المقح ط له أ تى (أل‬
money if the hedged price level is above (or, for a ‫لقح ط ميكز ط رل أقل) من المسق ى الحال ف‬
hedge of a long position, below) the current market ‫ لايقخدام مشقر افقياضي ه طيرر ممكن‬.‫الس ق‬
level. Using a hypothetical derivative is one possible ‫ لتعد المشقر‬.‫لحساب القغيي ف قيم البند المقح ط له‬
way of calculating the change in the value of the ،‫الافقياضي نسخ طبق الأصل من البند المقح ط له‬
hedged item. The hypothetical derivative replicates the ‫ل تيه فإنه رنقج نها نفس النقيج كما ل كان القغيي ف‬
hedged item and hence results in the same outcome as ‫ فإن‬،‫ ل تيه‬. ‫الريم قد تم تحدرد من خلا منهج مخقت‬
if that change in value was determined by a different ‫ايقخدام 'مشقر افقياضي ' ليست طيرر ف حد ذاتها‬
approach. Hence, using a ‘hypothetical derivative’ is ‫ لحساب‬- ‫فر‬- ‫للكنها لييت حسابي رمكن ايقخدامها‬
not a method in its own right but a mathematical ‫ فإن 'المشقر‬،‫ لتبعا لذلر‬.‫قيم البند المقح ط له‬
expedient that can only be used to calculate the value of ‫الافقياضي ' لا رمكن ايقخدامها لقضمين ميزا ف قيم‬
the hedged item. Consequently, a ‘hypothetical ‫البند المقح ط له ت جد فر ف أ ا القح ط (للكنها لا‬
derivative’ cannot be used to include features in the ‫ رن مر م‬،‫ لمثا تى ذلر‬.)‫ت جد ف البند المقح ط له‬
value of the hedged item that only exist in the hedging ‫بعمت أجنبي (بغ النظي ما إذا كان رنا بمعد فائد‬
instrument (but not in the hedged item). An example is ‫ ل ند ايقخدام مشقر‬.)‫ثابت أل معد فائد مقغيي‬
debt denominated in a foreign currency (irrespective of ‫افقياضي لحساب القغيي ف قيم مثل هذا الدرن أل‬
whether it is fixed-rate or variable-rate debt). When ، ‫لحساب الريم الحالي لتقغيي المقياكم ف تدفراته النردر‬
using a hypothetical derivative to calculate the change ‫فإن المشقر الافقياضي لا رمكن ببساط أن تقضمن‬
in the value of such debt or the present value of the ‫ًء مرابل مبا ل ملا مخقتف حقى ل كانت‬
cumulative change in its cash flows, the hypothetical ‫المشقرا الفعتي الق رقم بم جبها مبا ل العملا‬
derivative cannot simply impute a charge for ‫المخقتف تقضمن مثل هذا الع ء ( تى يبيل المثا‬
exchanging different currencies even though actual
derivatives under which different currencies are .) ‫مرارضا معدلا الفائد لتعملا‬
exchanged might include such a charge (for example, ‫ايقخدام القغيي ف قيم البند المقح ط له‬- ً‫أرضا‬- ‫رمكن‬
cross-currency interest rate swaps). ‫الذف رقم تحدرد بايقخدام مشقر افقياضي لغي تر رم‬
‫ما إذا كانت لاق القح ط تسق ف مقطتبا فا تي‬
The change in the value of the hedged item determined
using a hypothetical derivative may also be used for the .‫القح ط‬
purpose of assessing whether a hedging relationship
meets the hedge effectiveness requirements. ‫إعادة التوازن لعلاقة التحوط والتغييرات في نسبة‬
‫التحوط‬
Rebalancing the hedging relationship and
changes to the hedge ‫ رشيي إ ا الق ازن إلى القعدرلا الق رقم إجياؤها تى‬7.5.6‫ب‬
ratio ‫الكميا الم ي م من البند المقح ط له أل أ ا القح ط‬
‫ف لاق تح ط م ج بالفعل لغي الحفاظ تى‬
Rebalancing refers to the adjustments made to the ‫ للا تشكل‬.‫نسب تح ط تتقزم بمقطتبا فا تي القح ط‬
designated quantities of the hedged item or the hedging ‫القغيييا ف الكميا الم ي م من البند المقح ط له أل‬
instrument of an already existing hedging relationship ‫أ ا القح ط لغي مخقت إ ا ت ازن لغي هذا‬
for the purpose of maintaining a hedge ratio that
complies with the hedge effectiveness requirements. .‫المعيار‬
Changes to designated quantities of a hedged item or of
a hedging instrument for a different purpose do not ‫ تقم المحايب ن إ ا الق ازن تى أنها ايقميار لعلاق‬8.5.6‫ب‬
constitute rebalancing for the purpose of this Standard. ‫ ل ند‬.21.5.6‫ – ب‬9.5.6‫القح ط لفرا لتفريا ب‬
‫ فإن دم فا تي القح ط لعلاق القح ط‬،‫إ ا الق ازن‬
Rebalancing is accounted for as a continuation of the
hedging relationship in accordance with paragraphs .‫رقم تحدردها لإثباتها ف را قبل تعدرل لاق القح ط‬
B6.5.9–B6.5.21. On rebalancing, the hedge
ineffectiveness of the hedging relationship is ‫رسمح تعدرل نسب القح ط لتمنشأ بالايقجاب لتقغييا‬ 9.5.6‫ب‬
determined and recognised immediately before ‫ف العلاق بين أ ا القح ط لالبند المقح ط له الق تنشأ‬
adjusting the hedging relationship. ، ‫ تى يبيل المثا‬.‫ن أيسهما ل ن مقغييا المخاطي‬
‫لاق تح ط رك ن فيها لأ ا القح ط لالبند المقح ط له‬
Adjusting the hedge ratio allows an entity to ‫تغييا ف أيايين مخقتفين للكن مقيابطين ايقجاب‬
respond to changes in the relationship between
the hedging instrument and the hedged item that ‫لقغيي ف العلاق بين هذرن الأيايين ( تى يبيل المثا‬
arise from their underlyings or risk variables. For ‫مؤشيا ميجعي أل معدلا أل أيعار مخقتف للكنها‬
example, a hedging relationship in which the ‫ فإن إ ا الق ازن تسمح بايقميار‬،‫ ل تيه‬.) ‫مقيابط‬
hedging instrument and the hedged item have ‫لاق القح ط ف الحالا الق تقغيي فيها العلاق بين‬
different but related underlyings changes in
response to a change in the relationship between
those two underlyings (for example, different but
related reference indices, rates or prices). Hence,

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 143 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

rebalancing allows the continuation of a hedging ‫أ ا القح ط لالبند المقح ط له بشكل رمكن تع رضه من‬
relationship in situations in which the relationship .‫خلا تعدرل نسب القح ط‬
between the hedging instrument and the hedged
item changes in a way that can be compensated ‫ تقح ط المنشأ من تعي لتعمت‬، ‫ تى يبيل المثا‬10.5.6‫ب‬
for by adjusting the hedge ratio. ‫الأجنبي أ بايقخدام مشقر مت تعد ميجعاً لتعمت‬
‫الأجنبي ب لالعمتقين الأجنبيقين "أ" ل "ب" ميتبطقان‬
B6.5.10 For example, an entity hedges an exposure to Foreign ‫(أف أن يعي صيفهما باق ضمن حزم أل بسعي‬
Currency A using a currency derivative that references ‫ لإذا تغيي‬.)‫صيف رحد بنر ميكزف أل يتط أخيى‬
Foreign Currency B and Foreign Currencies A and B ‫يعي الصيف بين العمت الاجنبي أ لالعمت الأجنبي ب‬
are pegged (ie their exchange rate is maintained within ‫ فإن إ ا‬،)‫(أف تم تحدرد حزم جدرد أل يعي جدرد‬
a band or at an exchange rate set by a central bank or ‫الق ازن إلى لاق القح ط لقعكس يعي الصيف الجدرد‬
other authority). If the exchange rate between Foreign ‫تضمن أن لاق القح ط يقسقمي لايقيفاء مقطت‬
Currency A and Foreign Currency B were changed (ie a ‫فا تي القح ط المقعتق بنسب القح ط ف الظيلف‬
new band or rate was set), rebalancing the hedging ‫ إذا حدث تعثي ف يدا مشقر‬،‫ لف المرابل‬. ‫الجدرد‬
relationship to reflect the new exchange rate would ‫ فإن تغييي نسب القح ط لا رضمن أن لاق‬، ‫العمت‬
ensure that the hedging relationship would continue to .‫القح ط يقسقمي ف ايقيفاء مقطت فا تي القح ط‬
meet the hedge effectiveness requirement for the hedge ‫ فإن إ ا الق ازن لا رسهل ايقميار لاق‬،‫ل تيه‬
ratio in the new circumstances. In contrast, if there was ‫القح ط ف الحالا الق تقغيي فيها العلاق بين أ ا‬
a default on the currency derivative, changing the ‫القح ط لالبند المقح ط له بشكل لا رمكن تع رضه من‬
hedge ratio could not ensure that the hedging
relationship would continue to meet that hedge .‫خلا تعدرل نسب القح ط‬
effectiveness requirement. Hence, rebalancing does not
facilitate the continuation of a hedging relationship in ‫ لا رشكل كل تغييي ف مدى المراص بين القغييا ف‬11.5.6‫ب‬
situations in which the relationship between the ‫الريم العا ل لأ ا القح ط لالريم العا ل أل القدفرا‬
hedging instrument and the hedged item changes in a ‫النردر لتبند المقح ط له تغييا ف العلاق بين أ ا‬
way that cannot be compensated for by adjusting the ‫ تر م م المنشأ بقحتيل مصا ر‬.‫القح ط لالبند المقح ط له‬
hedge ratio. ‫دم فا تي القح ط الق ت قعت أن تؤثي تى لاق‬
‫القح ط خلا أجتها لتر مم ما إذا كانت القغييا ف‬
B6.5.11 Not every change in the extent of offset between the
changes in the fair value of the hedging instrument and : ‫مدى المراص‬
the hedged item’s fair value or cash flows constitutes a ‫ الق تبرى صالح (أف‬،‫(أ) تقذبذب ح نسب القح ط‬
change in the relationship between the hedging ‫ ن العلاق بين‬- ‫بشكل مناي‬- ‫تسقمي ف القعبيي‬
instrument and the hedged item. An entity analyses the
sources of hedge ineffectiveness that it expected to .)‫أ ا القح ط لالبند المقح ط له‬
affect the hedging relationship during its term and - ‫(ب) تمثل مؤشيا تى أن نسب القح ط لم تعد تعبي‬
evaluates whether changes in the extent of offset are: ‫ ن العلاق بين أ ا القح ط لالبند‬- ‫بشكل مناي‬
(a) fluctuations around the hedge ratio, which remains
valid (ie continues to appropriately reflect the .‫المقح ط له‬
relationship between the hedging instrument and
the hedged item); or ‫تر م المنشأ بهذا القر رم تى ض ء مقطت فا تي‬
(b) an indication that the hedge ratio no longer ‫ أف ضمان أن لاق‬،‫القح ط المقعتق بنسب القح ط‬
appropriately reflects the relationship between the ‫القح ط لا تعكس دم ت ازن بين ألزان البند المقح ط‬
hedging instrument and the hedged item.
‫له لأ ا القح ط الذف رحدث دم فا تي تح ط (بغ‬
B6.5.12 An entity performs this evaluation against the hedge ‫النظي ما إذا كان قد تم إثباتها أم لا) الذف رؤ ف إلى‬
B6.5.13 effectiveness requirement for the hedge ratio, ie to ‫نقيج محايبي لا تقفق م الغي من المحايب ن‬
ensure that the hedging relationship does not reflect an
imbalance between the weightings of the hedged item .ً‫ فإن هذا القر رم رقطت اجقها ا‬،‫ تيه‬.‫القح ط‬
and the hedging instrument that would create hedge
ineffectiveness (irrespective of whether recognised or ‫ القذبذب ح نسب تح ط ثابقه (ل تيه دم فا تي‬12.5.6‫ب‬
not) that could result in an accounting outcome that ‫القح ط ذا الصت ) لا رمكن ترتيته من خلا تعدرل‬
would be inconsistent with the purpose of hedge
accounting. Hence, this evaluation requires judgement. ‫ فف‬،‫ ل تيه‬.‫نسب القح ط ايقجاب لكل نقيج بمفي ها‬
Fluctuation around a constant hedge ratio (and hence ‫ فإن القغيي ف مدى المراص رعد‬، ‫مثل هذ الحالا‬
the related hedge ineffectiveness) cannot be reduced by
adjusting the hedge ratio in response to each particular ‫مسأل قيا لإثبا دم فا تي القح ط للكنه لا رقطت‬
outcome. Hence, in such circumstances, the change in .‫إ ا الق ازن‬
the extent of offset is a matter of measuring and
recognising hedge ineffectiveness but does not require ‫ إذا كانت القغييا ف مدى المراص تبين أن‬،‫ ف المرابل‬13.5.6‫ب‬
rebalancing. ‫القذبذب رك ن ح نسب تح ط تخقت ن نسب‬
‫ أل أن هناك‬،‫القح ط المسقخدم حاليا لعلاق القح ط تتر‬
Conversely, if changes in the extent of offset indicate ‫ فإن دم فا تي‬،‫اتجا ربقعد ن نسب القح ط تتر‬
that the fluctuation is around a hedge ratio that is ،‫القح ط لا رمكن ترتيتها من خلا تعدرل نسب القح ط‬
different from the hedge ratio that is currently used for ‫بشكل‬- ‫ف حين أن الإبراء تى نسب القح ط يينقج نه‬
that hedging relationship, or that there is a trend leading
away from that hedge ratio, hedge ineffectiveness can
be reduced by adjusting the hedge ratio, whereas
retaining the hedge ratio would increasingly produce

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 144 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

hedge ineffectiveness. Hence, in such circumstances, an ، ‫ فف مثل هذ الحالا‬،‫ تيه‬.‫ دم فعالي تح ط‬- ‫مقزارد‬
entity must evaluate whether the hedging relationship ‫رج تى المنشأ تر رم ما إذا كانت لاق القح ط‬
reflects an imbalance between the weightings of the ‫تعكس دم ت ازن بين ألزان البند المقح ط له لأ ا‬
hedged item and the hedging instrument that would ‫القح ط لالذف رحدث دم فا تي تح ط (بغ النظي‬
create hedge ineffectiveness (irrespective of whether ‫ما إذا كان قد تم إثباته أم لا) لالذف رؤ ف إلى نقيج‬
recognised or not) that could result in an accounting ‫محايبي تك ن غيي مقفر م الغي من المحايب ن‬
outcome that would be inconsistent with the purpose of ً‫ فإنها تؤثي أرضا‬،‫ لإذا تم تعدرل نسب القح ط‬.‫القح ط‬
hedge accounting. If the hedge ratio is adjusted, it also ‫ف قيا لإثبا دم فا تي القح ط لأن دم فا تي‬
affects the measurement and recognition of hedge ‫ رج تحدردها لإثباتها‬، ‫ ند إ ا الم ازن‬،‫القح ط‬
ineffectiveness because, on rebalancing, the hedge
ineffectiveness of the hedging relationship must be .8.5.6‫ف را قبل تعدرل لاق القح ط لفرا لتفري ب‬
determined and recognised immediately before
adjusting the hedging relationship in accordance with ،‫ لأغيا المحايب ن القح ط‬،‫ تعن إ ا الق ازن‬14-5-6‫ب‬
paragraph B6.5.8. ‫ بعد بدار لاق القح طـ تعدرل‬، ‫أنه رج تى المنشأ‬
‫كميا كل من أ ا القح ط أل البند المقح ط له ايقجاب‬
B6.5.14 Rebalancing means that, for hedge accounting purposes, .‫لتقغييا ف الظيلف الق تؤثي تى نسب القح ط تتر‬
after the start of a hedging relationship an entity adjusts
the quantities of the hedging instrument or the hedged ‫ل ا رج أن رعكس ذلر القعدرل القعدرلا ف كميا‬
item in response to changes in circumstances that affect .‫أ ا القح ط لالبند المقح ط له الق تسقخدمها فعتيا‬
the hedge ratio of that hedging relationship. Typically, ‫ رج تى المنشأ تعدرل نسب القح ط‬،‫لباليغم من ذلر‬
that adjustment should reflect adjustments in the ‫الق تنقج ن كميا البند المقح ط له أل أ ا القح ط‬
quantities of the hedging instrument and the hedged
item that it actually uses. However, an entity must :‫الق تسقخدمها بالفعل إذا‬
adjust the hedge ratio that results from the quantities of ‫(أ)كانت نسب القح ط الق تنقج ن القغييا ف كميا‬
the hedged item or the hedging instrument that it ‫أ ا القح ط أل البند المقح ط له الق تسقخدمها‬
actually uses if: ‫المنشأ فعتيا تعكس دم ت ازن رحدث دم فعالي‬
(a) the hedge ratio that results from changes to the ‫تح ط رمكن ان تنقج نها نقيج محايبي غيي مقفر‬
quantities of the hedging instrument or the hedged
item that the entity actually uses would reflect an .‫م الغي من المحايب ن القح ط‬
imbalance that would create hedge ineffectiveness ‫(ب)احقفظت المنشأ بكميا من أ ا القح ط لالبند‬
that could result in an accounting outcome that ‫ رنقج نها نسب‬،‫المقح ط له الق تسقخدمها فعتيا‬
would be inconsistent with the purpose of hedge ‫ تعكس دم ت ازن‬، ‫تح طن ف الظيلف المسقجد‬
accounting; or ‫رحدث دم فا تي تح ط رمكن أن تؤ ف إلى نقيج‬
(b) an entity would retain quantities of the hedging ‫محايبي تك ن غيي مقفر م الغي من المحايب‬
instrument and the hedged item that it actually ‫ن القح ط (أف رج تى المنشأ الا تحدث دم‬
uses, resulting in a hedge ratio that, in new
circumstances, would reflect an imbalance that .)‫ت ازن ن طيرق الحذف لقعدرل نسب القح ط‬
would create hedge ineffectiveness that could result
in an accounting outcome that would be ‫ لا تنطبق إ ا الق ازن إذا تغيي هدف إ ار المخاطي‬15.5.6‫ب‬
inconsistent with the purpose of hedge accounting ‫ فإن المحايب‬،‫ لبدلا من ذلر‬.‫فيما رقعتق بعلاق تح ط‬
(ie an entity must not create an imbalance by ‫ن القح ط لعلاق القح ط تتر رج دم الايقميار‬
omitting to adjust the hedge ratio). ‫فيها (رغم أن المنشأ قد تر م ب يم لاق تح ط جدرد‬
‫تشمل أ ا القح ط أل البند المقح ط له ف لاق القح ط‬
B6.5.15 Rebalancing does not apply if the risk management
objective for a hedging relationship has changed. .)28.5.6‫السابر كما ه م ضح ف الفري ب‬
Instead, hedge accounting for that hedging relationship
shall be discontinued (despite that an entity might ‫ فإن القعدرل‬،‫ إذا تمت إ ا الق ازن إلى لاق تح ط‬16.5.6‫ب‬
designate a new hedging relationship that involves the : ‫تى نسب القح ط رمكن أن رقأثي من ألجه مخقتف‬
hedging instrument or hedged item of the previous
hedging relationship as described in paragraph ‫(أ) أن لزن البند المقح ط له رمكن زرا ته (له ما ررتل‬
B6.5.28). : ‫ف نفس ال قت لزن أ ا القح ط) من خلا‬
‫) زرا حجم البند المقح ط له؛ أل‬1(
B6.5.16 If a hedging relationship is rebalanced, the adjustment .‫) إنراص حجم أ ا القح ط‬2(
to the hedge ratio can be effected in different ways:
(a) the weighting of the hedged item can be increased ‫(ب) رمكن زرا لزن أ ا القح ط (له ما ررتل ف‬
(which at the same time reduces the weighting of : ‫ال قت نفسه لزن البند المقح ط له) من خلا‬
the hedging instrument) by: ‫) زرا حجم أ ا القح ط؛ أل‬1(
(i) increasing the volume of the hedged item; or .‫) أنراص حجم البند المقح ط له‬2(
(ii) decreasing the volume of the hedging
instrument. ‫تشيي القغيييا ف الحجم إلى الكميا الق تعد جز ًء‬
(b) the weighting of the hedging instrument can be ‫ ل تيه فإن النرصان ف الأحجام لا‬.‫من لاق القح ط‬
increased (which at the same time reduces the ، ‫رعن بالضيلر أن البن أل المعاملا لم تعد م ج‬
weighting of the hedged item) by:
(i) increasing the volume of the hedging
instrument; or
(ii) decreasing the volume of the hedged item.

Changes in volume refer to the quantities that are part

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 145 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.5.17 of the hedging relationship. Hence, decreases in ‫ للكنه رعن أنها‬،‫أل أنها لم تعد من المق ق أن تحدث‬
B6.5.18 volumes do not necessarily mean that the items or ‫ فإن‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫ليست جز ًء من لاق القح ط‬
B6.5.19 transactions no longer exist, or are no longer expected ‫إنراص حجم أ ا القح ط رمكن أن رنقج نه احقفاظ‬
to occur, but that they are not part of the hedging ‫ للكن جز ًء منها فر قد ربرى أ ا تح ط‬، ‫المنشأ بمشقر‬
relationship. For example, decreasing the volume of the
hedging instrument can result in the entity retaining a ‫ لرمكن أن رحدث ذلر إذا كان إ ا‬.‫ف لاق تح ط‬
derivative, but only part of it might remain a hedging ‫ بقخفي حجم أ ا‬- ‫فر‬- ‫الق ازن رمكن أن رقأثي‬
instrument of the hedging relationship. This could ‫ للكن م احقفاظ المنشأ‬،‫القح ط ف لاق القح ط‬
occur if the rebalancing could be effected only by ‫ فإن‬، ‫ لف تتر الحال‬.‫بالحجم الذف لم رعد هناك حاج له‬
reducing the volume of the hedging instrument in the ‫ذلر الجزء غيي الم ي م من المشقر يققم المحايب نه‬
hedging relationship, but with the entity retaining the ‫بالريم العا ل من خلا اليبح أل الخسار (ما لم ركن قد‬
volume that is no longer needed. In that case, the .) ‫تم ليمه تى أنه أ ا تح ط ف لاق تح ط مخقتف‬
undesignated part of the derivative would be accounted
for at fair value through profit or loss (unless it was ‫ إن تعدددرل نسددب القحدد ط مددن خددلا زرددا حجددم البنددد‬17.5.6‫ب‬
designated as a hedging instrument in a different ‫المقحدد ط لدده لا رددؤثي تددى كيفيدد قيددا القغيدديا فدد‬
hedging relationship). ‫ لقيدددا القغيددديا فددد‬.‫الريمددد العا لددد لأ ا القحددد ط‬
Adjusting the hedge ratio by increasing the volume
of the hedged item does not affect how the ‫الريمدد العا لدد لتبنددد المقحدد ط لدده القدد تقعتددق بددالحجم‬
changes in the fair value of the hedging .‫الددذف تددم ليددمه فدد السددابق ربرددى أرضددا غيددي مقددأثي‬
instrument are measured. The measurement of the ‫ فدددإن القغيددديا فددد قيمددد البندددد‬،‫لبددداليغم مدددن ذلدددر‬
changes in the value of the hedged item related to ‫ تقضدددمن‬،‫ مدددن تددداررخ إ دددا القددد ازن‬،‫المقحددد ط لددده‬
the previously designated volume also remains ‫أرضددداً القغيدددي فددد الريمددد لتحجدددم الإضددداف مدددن البندددد‬
unaffected. However, from the date of ،‫ لردددقم قيدددا هدددذ القغيددديا بدارددد مدددن‬.‫المقحددد ط لددده‬
rebalancing, the changes in the value of the ‫ تدددداررخ إ ددددا القدددد ازن بدددددلا مددددن‬،‫لبدددداليج ع إلددددى‬
hedged item also include the change in the value ‫ تدى يدبيل‬.‫القداررخ الدذف تدم فيده ليدم لاقد القحد ط‬
of the additional volume of the hedged item. – ‫فدد الأصددل‬- ‫ إذا كانددت المنشددأ قددد تح طددت‬، ‫المثددا‬
These changes are measured starting from, and by 80 ‫ طددددن مددددن يددددتع بسددددعي آجددددل‬100 ‫لحجدددم قدددددر‬
reference to, the date of rebalancing instead of the ‫لحدددددد متددددد (السدددددعي الآجدددددل ندددددد بدارددددد لاقددددد‬
date on which the hedging relationship was
designated. For example, if an entity originally ‫ أطندددددان ندددددد إ دددددا‬10 ‫القحددددد ط) لأضدددددافت حجدددددم‬
hedged a volume of 100 tonnes of a commodity at ‫ لحددد‬90 ‫القدد ازن فدد لقددت كددان فيدده السددعي الآجددل‬
a forward price of CU80 (the forward price at ‫ فدددإن البندددد المقحددد ط لددده بعدددد إ دددا القددد ازن‬، ‫متددد‬
inception of the hedging relationship) and added a 80 ‫طدددن مقحددد ط لهدددا بسدددعي‬100 :‫رشدددمل شددديرحقين‬
volume of 10 tonnes on rebalancing when the 90 ‫ أطنددددان مقحدددد ط لهددددا بسدددددعي‬10‫لحددددد متدددد ل‬
forward price was CU90, the hedged item after
rebalancing would comprise two layers: 100 . ‫لحد مت‬
tonnes hedged at CU80 and 10 tonnes hedged at ‫ إن تعدرل نسب القح ط من خلا تخفي حجم أ ا‬18.5.6‫ب‬
CU90. ‫القح ط لا رؤثي تى كيفي قيا القغييا ف قيم البند‬
‫ لقيا القغييا ف الريم العا ل لأ ا‬.‫المقح ط له‬
Adjusting the hedge ratio by decreasing the volume of ً‫القح ط الق تقعتق بالحجم الذف رسقمي ليمه ربرى أرضا‬
the hedging instrument does not affect how the changes ،‫ من تاررخ إ ا الق ازن‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫غيي مقأثي‬
in the value of the hedged item are measured. The ‫فإن الحجم الذف تم إنراص أ ا القح ط بمردار لم رعد‬
measurement of the changes in the fair value of the ‫ إذا كانت‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫جز ًء من لاق القح ط‬
hedging instrument related to the volume that continues ‫المنشأ قد تح طت ابقدا ًء من مخاطي السعي لستع‬
to be designated also remains unaffected. However, ‫ طن تى أنه أ ا‬100 ‫بايقخدام حجم مشقق قدر‬
from the date of rebalancing, the volume by which the ‫ أطنان‬10 ‫القح ط لقامت بقخفي ذلر الحجم بمردار‬
hedging instrument was decreased is no longer part of ‫ طنا من أ ا‬90 ‫ فإن مبتغا ايميا من‬،‫ند إ ا الق ازن‬
the hedging relationship. For example, if an entity ‫ لنقائج ذلر تى‬16.5.6‫القح ط ييقبرى (أنظي الفري ب‬
originally hedged the price risk of a commodity using a ‫ أطنان) الذف لم رعد جزء من‬10 ‫الحجم المشقق (أف‬
derivative volume of 100 tonnes as the hedging
instrument and reduces that volume by 10 tonnes on .)‫لاق القح ط‬
rebalancing, a nominal amount of 90 tonnes of the
hedging instrument volume would remain (see ‫ لا رؤثي تعدرل نسب القح ط من خلا زرا حجم أ ا‬19.5.6‫ب‬
paragraph B6.5.16 for the consequences for the ‫القح ط تى كيفي قيا القغييا ف قيم البند‬
derivative volume (ie the 10 tonnes) that is no longer a ‫ لقيا القغييا ف الريم العا ل لأ ا‬.‫المقح ط له‬
part of the hedging relationship). ‫القح ط الق تقعتق بالحجم الذف تم ليمه ف السابق‬
Adjusting the hedge ratio by increasing the volume of ‫ من تاررخ‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫ربرى أرضا غيي مقأثي‬
the hedging instrument does not affect how the changes ‫ فإن القغييا ف الريم العا ل لأ ا‬،‫إ ا الق ازن‬
in the value of the hedged item are measured. The
measurement of the changes in the fair value of the ‫القح ط تقضمن أرضاً القغييا ف قيم الحجم الإضاف‬
hedging instrument related to the previously designated
volume also remains unaffected. However, from the
date of rebalancing, the changes in the fair value of the
hedging instrument also include the changes in the

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 146 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

B6.5.20 value of the additional volume of the hedging ،‫ لرقم قيا القغييا بدار من‬.‫من أ ا القح ط‬
instrument. The changes are measured starting from, ‫ تاررخ إ ا الق ازن بدلا من القاررخ‬،‫لباليج ع إلى‬
B6.5.21 and by reference to, the date of rebalancing instead of ‫ إذا‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫الذف تم فيه ليم لاق القح ط‬
B6.5.22 the date on which the hedging relationship was ‫كانت المنشأ قد تح طت ابقدا ًء من مخاطي يعي يتع‬
B6.5.23 designated. For example, if an entity originally hedged ‫ طن تى أنه أ ا تح ط‬100 ‫بايقخدام حجم مشقق‬
B6.5.24 the price risk of a commodity using a derivative volume ‫ فإن أ ا‬،‫ أطنان ند إ ا الق ازن‬10 ‫لأضافت حجم‬
of 100 tonnes as the hedging instrument and added a ‫القح ط بعد إ ا الق زن يقشمل إجمال حجم مشقق‬
volume of 10 tonnes on rebalancing, the hedging ‫ لالقغيي ف الريم العا ل لأ ا‬.‫ أطنان‬110 ‫قدر‬
instrument after rebalancing would comprise a total
derivative volume of 110 tonnes. The change in the fair ‫القح ط ه إجمال القغيي ف الريم العا ل لتمشقرا‬
value of the hedging instrument is the total change in ‫ لرمكن أن‬.‫ أطنان‬110 ‫الق تشكل إجمال حجم قدر‬
the fair value of the derivatives that make up the total ‫رك ن لهذ المشقرا (لرحقمل جدا) شيلط أيايي‬
volume of 110 tonnes. These derivatives could (and
probably would) have different critical terms, such as ‫ نظياً لأنه قد تم الدخ‬، ‫ مثل أيعارهم الآجت‬، ‫مخقتف‬
their forward rates, because they were entered into at ‫فيها ف ألقا مخقتف (بما ف ذلر احقما ليم مشقرا‬
different points in time (including the possibility of
designating derivatives into hedging relationships after .) ‫ف لاقا القح ط بعد إثباتها الألل‬
their initial recognition).
Adjusting the hedge ratio by decreasing the volume of ‫ لا رؤثي تعدرل نسب القح ط من خلا تخفي حجم البند‬20.5.6‫ب‬
the hedged item does not affect how the changes in the ‫المقح ط له تى كيفي قيا القغييا ف الريم العا ل‬
fair value of the hedging instrument are measured. The ‫ لقيا القغييا ف قيم البند المقح ط له‬.‫لأ ا القح ط‬
measurement of the changes in the value of the hedged ‫الق تقعتق بالحجم الذف رسقمي ليمه ربرى أرضاً غيي‬
item related to the volume that continues to be ‫ فإن‬،‫ من تاررخ إ ا الق ازن‬،‫ لباليغم من ذلر‬.‫مقأثي‬
designated also remains unaffected. However, from the ‫الحجم الذف رقم به تخفي البند المقح ط له لم رعد جز ًء‬
date of rebalancing, the volume by which the hedged ‫ إذا تح طت‬، ‫ تى يبيل المثا‬.‫من لاق القح ط‬
item was decreased is no longer part of the hedging 80 ‫طن من يتع بسعي آجل‬100 ‫المنشأ –ابقدا ًء حجم‬
relationship. For example, if an entity originally hedged ‫ أطنان ند‬10 ‫لحد مت لخفضت ذلر الحجم بمردار‬
a volume of 100 tonnes of a commodity at a forward ‫ فإن البند المقح ط له بعد إ ا الق ازن‬،‫إ ا الق ازن‬
price of CU80 and reduces that volume by 10 tonnes on ‫ أما‬. ‫ لحد مت‬80 ‫ طنا مقح ط لها بمبتغ‬90 ‫ييك ن‬
rebalancing, the hedged item after rebalancing would ‫ أطنان من البند المقح ط له الق لم تعد جز ًء من‬10
be 90 tonnes hedged at CU80. The 10 tonnes of the ‫لاق القح ط فققم المحايب نها لفرا لمقطتبا دم‬
hedged item that are no longer part of the hedging ‫الايقميار ف المحايب ن القح ط (أنظي الفريا‬
relationship would be accounted for in accordance with
the requirements for the discontinuation of hedge .)28.5.6‫ – ب‬22.5.6‫ لالفريا ب‬7.5.6 – 6.5.6
accounting (see paragraphs 6.5.6–6.5.7 and B6.5.22–
B6.5.28). ‫ رج تى المنشأ‬،‫ ند إ ا الق ازن لعلاق تح ط‬21.5.6‫ب‬
When rebalancing a hedging relationship, an entity shall ‫تحدرث تحتيتها لمصا ر دم فا تي القح ط الق رق ق‬
update its analysis of the sources of hedge ) ‫أن تؤثي تى لاق القح ط خلا أجتها (المقبر‬
ineffectiveness that are expected to affect the hedging ‫ رج تحدرث ت ثيق لاق‬.)2-4-6‫(أنظي الفري ب‬
relationship during its (remaining) term (see paragraph
B6.4.2). The documentation of the hedging relationship .‫القح ط بناء تى ذلر‬
shall be updated accordingly.
Discontinuation of hedge accounting ‫عدم الاستمرار في المحاسبة عن التحوط‬

Discontinuation of hedge accounting applies - ‫ رقم تطبيق دم الايقميار ف المحايب ن القح ط‬22.5.6‫ب‬
prospectively from the date on which the qualifying ‫ من القاررخ الذف لم تعد فيه ض اب‬- ‫بأثي مسقربت‬
criteria are no longer met. . ‫القأهل مسق فا‬

An entity shall not de-designate and thereby discontinue ‫ لا رج ز لتمنشأ إلغاء ليم لاق تح ط لبالقال دم‬23.5.6‫ب‬
a hedging relationship that: : ‫الايقميار ف لاق القح ط الق‬
(a) still meets the risk management objective on the
‫(أ) لا تزا تسق ف هدف إ ار المخاطي تى الأيا‬
basis of which it qualified for hedge accounting (ie ‫الق تأهتت بنا ًء تيه لتمحايب ن القح ط (أف أن‬
the entity still pursues that risk management
objective); and .)‫المنشأ لا تزا تقاب هدف إ ار المخاطي‬
(b) continues to meet all other qualifying criteria (after ‫(ب) تسقمي ف ايقيفاء جمي أيس القأهل الآخيى (بعد‬
taking into account any rebalancing of the hedging ،‫الأخذ ف الحسبان أف إ ا م ازن لعلاق القح ط‬
relationship, if applicable).
.) ‫إذا كان ذلر ه الحا‬
For the purposes of this Standard, an entity’s risk ‫ تخقت ايقياتيجي المنشأ لإ ار‬،‫ لأغيا هذا المعيار‬24.5.6‫ب‬
management strategy is distinguished from its risk ‫ رقم لض‬.‫المخاطي ن أهدافها من إ ار المخاطي‬
management objectives. The risk management strategy ‫ايقياتيجي إ ار المخاطي تى أ تى مسق ى ترير‬
is established at the highest level at which an entity ‫ تحد‬، ‫ ا‬.‫ند المنشأ كيفي إ ارتها لتمخاطي‬
determines how it manages its risk. Risk management ‫ايقياتيجيا إ ار المخاطي المخاطي الق تقعي لها‬
strategies typically identify the risks to which the entity ‫ لتك ن‬.‫المنشأ لتبين كيفي ايقجاب المنشأ لها‬
is exposed and set out how the entity responds to them.
A risk management strategy is typically in place for a ‫ قائم لفقي أط‬- ‫ ا‬- ‫ايقياتيجي إ ار المخاطي‬

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 147 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬

"‫ "الأدوات المالية‬9 ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬

longer period and may include some flexibility to react ‫لقد تقضمن بع الميلن لتقفا ل م القغييا ف‬
to changes in circumstances that occur while that ‫الحالا الق تحدث نما تك ن الايقياتيجي قائم‬
strategy is in place (for example, different interest rate ‫ معد فائد مخقت أل مسق را‬، ‫( تى يبيل المثا‬
or commodity price levels that result in a different .)‫مخقتف لأيعار يتع رنقج نها مدى مخقت لتقح ط‬
extent of hedging). This is normally set out in a general ‫لتحد هذ الايقياتيجي لثير ام تنقظم ف المنشأ‬
document that is cascaded down through an entity ‫ لف‬.‫من خلا ييايا تحق ف إرشا ا أكثي تحدردا‬
through policies containing more specific guidelines. In ‫ فإن هدف إ ار المخاطي فيما رقعتق بعلاق‬،‫المرابل‬
contrast, the risk management objective for a hedging ‫ فه رقعتق‬.‫تح ط رنطبق تى مسق ى لاق القح ط‬
relationship applies at the level of a particular hedging ‫بكيفي ايقخدام أ ا القح ط المحد الق تم ليمها ف‬
relationship. It relates to how the particular hedging ‫القح ط من تعي محد تم ليمه تى أنه البند‬
instrument that has been designated is used to hedge the ‫ فإن ايقياتيجي إ ار المخاطي رمكن‬،‫ تيه‬.‫المقح ط له‬
particular exposure that has been designated as the ‫أن تشمل العدرد من لاقا القح ط الق تقعتق أهداف‬
hedged item. Hence, a risk management strategy can ‫إ ار مخاطيها بقنفيذ ايقياتيجي إ ار المخاطي الشامت‬
involve many different hedging relationships whose
risk management objectives relate to executing that : ‫ تى يبيل المثا‬.‫تتر‬
overall risk management strategy. For example: ‫(أ) منشأ لدرها ايقياتيجي لإ ار تعيضها لمعد الفائد‬
(a) an entity has a strategy of managing its interest rate ‫تى تم رل رن رحد نطاقا لتمنشأ ككل لمزرج‬
.‫بين تم رل بمعد فائد مقغيي لبمعد فائد ثابت‬
exposure on debt funding that sets ranges for the ‫ ف‬20 ‫لالايقياتيجي ه الحفاظ تى ما بين‬
overall entity for the mix between variable-rate and ‫ ف المائ من الدرن ند معدلا‬40 ‫المائ إلى‬
fixed-rate funding. The strategy is to maintain ‫ ترير المنشأ من حين لآخي كيفي تنفيذ هذ‬. ‫ثابق‬
between 20 per cent and 40 per cent of the debt at ‫الايقياتيجي (أف أرن تض نفسها ضمن نطاق بين‬
fixed rates. The entity decides from time to time
how to execute this strategy (ie where it positions ‫ ف المائ لتقعي‬40 ‫ ف المائ إلى‬20 ‫نسب‬
itself within the 20 per cent to 40 per cent range for ‫لمعد فائد ثابت) له ما رعقمد تى مسق ى‬
fixed-rate interest exposure) depending on the level ‫ لإذا كانت معدلا الفائد منخفض‬. ‫معدلا الفائد‬
of interest rates. If interest rates are low the entity ‫تحد المنشأ الفائد لدرن أكثي مما ه ندما تك ن‬
fixes the interest for more debt than when interest 100 ‫ ل رن المنشأ ه‬. ‫معدلا الفائد ميتفع‬
rates are high. The entity’s debt is CU100 of 30 ‫لحد مت لدرن بمعد فائد مقغيي تقم مرارض‬
variable-rate debt of which CU30 is swapped into a ‫ تسقفيد‬.‫لحد مت منه بقعي معد فائد ثابت‬
fixed-rate exposure. The entity takes advantage of ‫المنشأ من معدلا الفائد المنخفض لإصدار رن‬
low interest rates to issue an additional CU50 of ‫ لحد مت لقم رل ايقثمار رئيس‬50 ‫إضاف بمبتغ‬
debt to finance a major investment, which the .‫تر م به المنشأ بإصدار يند بمعد فائد ثابت‬
entity does by issuing a fixed-rate bond. In the light ‫ ترير‬، ‫ل تى ض ء معدلا الفائد المنخفض‬
of the low interest rates, the entity decides to set its 40 ‫المنشأ تحدرد تعيضها لمعد الفائد الثابت بـ‬
fixed interest-rate exposure to 40 per cent of the ‫ لحد‬20 ‫ف المائ من إجمال الدرن بقخفي‬
total debt by reducing by CU20 the extent to which
it previously hedged its variable-rate exposure, ‫مت من المدى الذف تح طت من تعيضها ف‬
resulting in CU60 of fixed-rate exposure. In this ‫ مما رنقج نه تعي‬،‫السابق بمعد الفائد المقغيي‬
situation the risk management strategy itself
remains unchanged. However, in contrast the ‫ لف هذ‬. ‫ لحد مت‬60 ‫لمعد فائد ثابت بمبتغ‬
entity’s execution of that strategy has changed and .‫ تبرى ايقياتيجي إ ار المخاطي لن تغييي‬، ‫الحال‬
this means that, for CU20 of variable-rate exposure ‫ ف المرابل فإن تنفيذ المنشأ لقتر‬،‫لباليغم من ذلر‬
that was previously hedged, the risk management ‫ لحد‬20 ‫ لـ‬،‫الايقياتيجي قد تغيي لرعن هذا أنه‬
objective has changed (ie at the hedging ‫مت من القعي لمعد فائد مقغيي الذف تم‬
relationship level). Consequently, in this situation ‫ رك ن هدف إ ار المخاطي‬،‫القح ط له ف السابق‬
hedge accounting must be discontinued for CU20 ‫ لتبعا‬.)‫قد تغيي (أف تى مسق ى لاق القح ط‬
of the previously hedged variable-rate exposure.
This could involve reducing the swap position by a ‫ فف هذ الحال رج دم الايقميار ف‬،‫لذلر‬
CU20 nominal amount but, depending on the ‫ لحد مت من‬20 ‫المحايب ن القح ط لمبتغ‬
circumstances, an entity might retain that swap ‫القعي لمعد الفائد المقغيي الذف تم القح ط له‬
volume and, for example, use it for hedging a ‫ لقد رنط ف ذلر تى تخفي ميكز‬.‫ف السابق‬
different exposure or it might become part of a ً‫ تبعا‬،‫ لحد مت للكن‬20 ‫المرارض بمبتغ ايم‬
trading book. Conversely, if an entity instead ،‫ قد تحقفظ المنشأ بحجم المرارض ذلر‬،‫لتظيلف‬
swapped a part of its new fixed-rate debt into a
variable-rate exposure, hedge accounting would ‫ لقد تسقخدمه لتقح ط من تعي‬، ‫تى يبيل المثا‬
have to be continued for its previously hedged ‫ لف‬. ‫مخقت أل قد رصبح جز ًء من يجل تدال‬
variable-rate exposure. ‫ إذا قارضت المنشأ بدلا من ذلر جز ًء من‬،‫المرابل‬
(b) some exposures result from positions that frequently ‫رنها الجدرد بمعد الفائد الثابت بقعي لمعد‬
change, for example, the interest rate risk of an ‫ فإنه رج الايقميار ف المحايب ن‬،‫فائد مقغيي‬
open portfolio of debt instruments. The addition of ‫القح ط لقعيضها لمعد الفائد المقغيي الذف تم‬
new debt instruments and the derecognition of debt
instruments continuously change that exposure (ie
it is different from simply running off a position
that matures). This is a dynamic process in which
both the exposure and the hedging instruments used

‫© مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية‬ 148 ‫ترجمة الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‬