דוחות כספיים לדוגמא לשנת 2019

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫א‪ .‬ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬

‫‪ .2‬חשיפה לשינוי שיעור הריבית‬

‫סיכון בגין שיעור ריבית‬

‫הטבלה להלן מציגה את ערך הספרים של המכשירים הפיננסיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫החשופים לסיכוני תזרים מזומנים וסיכוני שווי הוגן‪ ,‬כאמור בסעיפים א' ו‪-‬ב' לעיל‪,‬‬

‫בהתאם למועדי הפירעון החוזיים או מועדי קביעת הריבית‪ ,‬כמוקדם‪:‬‬

‫מעל טרם נקבע‬ ‫שנים‬ ‫ריבית‬
‫אפק‪ -‬עד‬

‫‪ 5‬שנים מועד פרעון‬ ‫‪5-4‬‬ ‫‪4-3‬‬ ‫‪3-2‬‬ ‫‪2-1‬‬ ‫טיבית‪ 114‬שנה‬

‫אלפי ש"ח‬ ‫‪%‬‬

‫פריטים החשופים‬
‫לסיכוני תזרים‬
‫מזומנים (ריבית‬
‫משתנה)‬

‫נכסים פיננסיים‪:‬‬
‫פיקדונות‬

‫הלוואות שניתנו‬
‫הנושאות ריבית‬

‫משתנה‬
‫הלוואה דולרית ‪ /‬אירו‬

‫השקעה באגרות חוב‬
‫הנושאות ריבית‬
‫משתנה‬

‫התחייבויות פיננסיות‪:‬‬
‫הלוואות דולריות‬
‫בריבית משתנה‬
‫הלוואות באירו‬
‫בריבית משתנה‬
‫הלוואות שקליות‬
‫בריבית משתנה‬
‫אגרות חוב בריבית‬
‫משתנה‬

‫פריטים החשופים‬
‫לסיכוני שווי הוגן‬

‫(ריבית קבועה)‬
‫נכסים פיננסיים‪:‬‬
‫השקעה באגרות חוב‬
‫הנושאות ריבית‬

‫קבועה‬
‫הלוואה דולרית‬
‫בריבית קבועה‬
‫הלוואה באירו בריבית‬

‫קבועה‬
‫התחייבויות פיננסיות‪:‬‬

‫הלוואות שקליות‬
‫בריבית קבועה‬

‫הלוואות דולריות‬
‫בריבית קבועה‬

‫אגרות חוב בריבית‬
‫קבועה‬

‫‪ 114‬במסגרת זאת יפורטו שיעורי הריבית האפקטיבית השנתיים‪ ,‬תוך התחשבות בתדירות קביעת הריבית המשתנה‪.‬‬

‫‪- 144 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬ ‫א‪.‬‬
‫תקן חשבונאות ‪ 22‬דורש גילוי לריכוז משמעותי של סיכוני אשראי‬

‫‪ .3‬סיכוני אשראי‬

‫בגין יתרות פיננסיות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬יתרות המזומנים ושווי המזומנים‪ ,‬הפיקדונות לזמן קצר וארוך‬
‫וההשקעות בניירות ערך הסחירים של הקבוצה מופקדים‪ ,‬ברובם בתאגידים בנקאיים‬
‫שונים בישראל ובארה"ב‪ .‬ניירות הערך הסחירים המוחזקים בידי הקבוצה מעת לעת‬
‫מייצגים בעיקר איגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת ישראל‪/‬ארה"ב‪ .‬ו ‪ /‬או ישויות‬
‫אשר דירוג האשראי שלהן הינו לפחות _____‪ .‬ההנהלה מבצעת באופן שוטף הערכה‬
‫בדבר איתנותם הפיננסית של המוסדות הפיננסיים עימם החברה מתקשרת‪ .‬בהתאם‪,‬‬

‫להערכת הנהלת החברה סיכון האשראי בגין יתרות אלה הינו קלוש‪.‬‬

‫בגין אגרות חוב קונצרניות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬לחברה השקעה באגרות חוב סחירות שדירוג האשראי בגינם‬
‫‪ xx‬המסתכמת ב‪ ___ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬אשר הונפקו על ידי מספר חברות שונות העוסקות‬

‫בנדל"ן להשקעה במזרח אירופה‪ .‬בגין יתרה זאת קיימת לחברה חשיפה‪.‬‬

‫בגין ערבויות‬
‫החברה נוהגת להעניק ערבויות פיננסיות לחברות בנות ולחברות כלולות בחלקה‬

‫היחסי‪ .‬למידע נוסף ראה ביאור______‪.‬‬

‫בגין מכירות‬
‫רוב מכירות הקבוצה נעשות באירופה‪ ,‬למספר רב של לקוחות; המכירות בישראל‬
‫נעשות לשוק הפרטי‪ ,‬הכולל מספר רב של לקוחות‪ .‬אי‪-‬לכך‪ ,‬יתרות הלקוחות של‬
‫הקבוצה אינן מייצגות ריכוז משמעותי של סיכון אשראי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2019‬‬
‫החברה מוכרת ללקוחותיה בישראל באשראי של ‪ 30‬עד ‪ 90‬יום וללקוחותיה באירופה‬

‫באשראי של ‪ 30‬יום‪.‬‬

‫לחילופין כאשר קיים ריכוז סיכוני אשראי‪:‬‬
‫רוב מכירות הקבוצה בישראל ובאירופה‪ ,‬נעשו למספר מצומצם של לקוחות; לפיכך‪,‬‬
‫יתרות הלקוחות של הקבוצה מייצגות ריכוז של סיכון אשראי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2019‬‬
‫החברה והחברה המאוחדת בוחנות באופן שוטף את טיב הלקוחות‪ ,‬לרבות בדיקה‬
‫פרטנית של כל לקוח פוטנציאלי חדש ובהתאם ‪ /‬קובעות את היקף ההתקשרות עמם ‪/‬‬
‫דורשות מהם בטחונות מתאימים‪ .‬עסקאות בהיקפים גדולים מתבצעות במזומן או‬

‫באמצעות כרטיסי אשראי‪.‬‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬נתקבלו בטחונות בסך של כ‪ ___-‬אלפי ש"ח (המהווים כ‪60% -‬‬
‫מהחוב) סך של כ‪ ___ -‬אלפי ש"ח מיתרת החוב הנ"ל נושאת ריבית בשיעור של כ‪.5% -‬‬

‫התייחסות לפעילות בענף בו קיים ריכוז סיכון אשראי‬
‫החברה והחברה המאוחדת שלה פועלות בענף הבנייה‪ :‬החברה עוסקת במכירה של‬
‫חומרי בנייה למספר רב של קבלני בניין‪ ,‬ואילו החברה המאוחדת עוסקת בהחכרת ציוד‬
‫בנייה‪ ,‬בדרך של החכרה תפעולית‪ ,‬למספר רב של קבלנים המבצעים עבודות בנייה עבור‬
‫אחרים‪ .‬בעקבות ההאטה שחלה בענף הבנייה מורגשת ירידה במוסר התשלומים של‬
‫חלק מהלקוחות המתבטאת בעיקר באי‪-‬עמידה במועדי התשלום ובבקשה מצד‬

‫הלקוחות לפריסת חובות מחודשת‪.‬‬

‫החברה והחברה המאוחדת בוחנות באופן שוטף את טיב הלקוחות ובהתאם ‪ /‬קובעות‬
‫את היקף ההתקשרות עמם ‪ /‬דורשות מהם בטחונות מתאימים‪ .‬במידת הצורך‪ :‬כמו‬

‫כן‪ ,‬מפעם לפעם נוהגת החברה לבטח חובות לקוחות בחו"ל בביטוח אשראי‪.‬‬

‫‪- 145 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬ ‫א‪.‬‬
‫תקן חשבונאות ‪ 22‬דורש גילוי לריכוז משמעותי של סיכוני אשראי‬

‫‪ .3‬סיכוני אשראי (המשך)‬

‫להלן גיול חובות של לקוחות‪ ,‬חייבים‪ ,‬הלוואות והשקעות אחרות‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬

‫‪2018 2019‬‬

‫ברוטו ירידת ערך ברוטו ירידת ערך‬

‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬

‫אינם בפיגור‬
‫פיגור של עד ‪ 30‬יום‬
‫פיגור של ‪ 31-120‬יום‬
‫פיגור של ‪ 121‬יום עד‬

‫שנה‬
‫פיגור של מעל שנה‬

‫להלן התנועה בהפרשה לירידת ערך בגין יתרת לקוחות‪ ,‬חייבים‪ ,‬הלוואות והשקעות‬
‫אחרות‪:‬‬

‫‪2018 2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫הפסד מירידת ערך‬

‫ביטול הפסד מירידת ערך‬

‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬

‫הפסד מירידת ערך בסך _____ אלפי ש"ח מיוחס ללקוח שהכריז על פשיטת רגל‬
‫במהלך השנה‪.‬‬

‫הפסד מירידת ערך בסך _____ אלפי ש"ח מיוחס ללקוחות שנרכשו כחלק מצירוף‬
‫עסקים חברת ____(ראה ביאור ‪.)x‬‬

‫ביטול הפסד מירידת ערך בסך ____ אלפי ש"ח מיוחס ללקוח שנקלע לקשיים בשנת‬
‫‪ ,2018‬אשר התקבלה בגינו הודעה במהלך שנת ‪ 2019‬על הסדר חובות כולל‪ ,‬אשר‬
‫במסגרתו ישולם לחברה סך של כ‪ 75% -‬מחוב הלקוח‪ .‬במהלך ינואר ‪ 2020‬התקבל‬
‫סכום של _____ אלפי ש"ח (המהווה מחצית מהסכום האמור לעיל) והיתרה תשולם‬

‫במהלך הרבעון השני של שנת ‪.2020‬‬

‫‪- 146 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫א‪ .‬ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬

‫‪ .4‬סיכוני נזילות‬

‫החברה מממנת את צרכי הפעילות השוטפת באמצעות אשראי בנקאי לזמן קצר וארוך‬
‫מתאגידים בנקאיים ואשראי לזמן קצר מגופים מוסדיים‪ .‬היקפי המימון לזמן קצר‬
‫מותאמים לצרכים המשתנים של החברה‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬לחברה יתרות‬

‫אשראי לזמן קצר בהיקף של ________ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫להלן מועדי הפירעון החוזיים של ההתחייבויות הפיננסיות כולל אומדן תשלומי‬

‫ריבית‪( 115‬לא כולל מכשירים נגזרים) של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:1162019‬‬

‫סה"כ‬ ‫מעל ‪5‬‬ ‫‪1-5‬‬ ‫‪6-12‬‬ ‫עד ‪6‬‬
‫שנים‬ ‫שנים‬ ‫חודשים‬ ‫חודשים‬
‫אלפי ש"ח‬

‫אשראי מתאגידים בנקאיים‬
‫אשראי מנותני אשראי אחרים‬
‫התחייבויות בגין חכירה מימונית‬

‫ספקים‬
‫זכאים אחרים‬
‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬

‫אגרות חוב‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬
‫הלוואה מחברה כלולה‪ /‬ישות‬

‫בשליטה משותפת‬
‫מניות בכורה הניתנות לפדיון‬

‫הלוואה מבעל עניין‬

‫סה"כ‬

‫‪ 115‬טווח הזמן שייכלל בטבלה נתון לשיקול הדעת של הישות בהתאם לאופי התחייבויותיה ומועדי פירעונן‪ .‬כאשר חברה‬
‫מחויבת להעמיד סכומים לתשלום בשיעורין‪ ,‬כל תשלום מוקצה לתקופה המוקדמת ביותר שבה החברה יכולה להידרש‬

‫בתשלום‪.‬‬
‫‪ 116‬הסכומים החוזיים יתבססו על תזרימי המזומנים החוזיים הבלתי מהוונים (כגון‪ ,‬מחויבות בגין חכירה מימונית ברוטו‬

‫לפני הפחתת עלויות מימון‪ ,‬מחויבות למתן הלוואות ברוטו וכו')‪.‬‬

‫‪- 147 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬
‫ב‪ .‬שווי הוגן של מכשירים פיננסיים‬

‫גילוי שווי הוגן בהשוואה לערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות‪:‬‬
‫הטבלה שלהלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות המכשירים הפיננסיים‬
‫(אשר בגינם יש מחיר מצוטט)‪ ,‬המוצגים בדוחות הכספיים שלא על פי שווי הוגן או קירוב‬

‫לו‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬
‫ערך שווי ערך שווי‬
‫בספרים הוגן בספרים הוגן‬
‫אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח‬

‫נכסים פיננסיים‬
‫השקעה באגרות חוב‬

‫השקעת קבע במניות‬
‫סחירות‬

‫התחייבויות פיננסיות‬

‫הלוואות מתאגידים‬
‫בנקאיים לזמן ארוך‬

‫בריבית קבועה‬
‫אגרות חוב בריבית קבועה‬

‫אגרות חוב להמרה‬

‫‪- 148 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫עסקאות גידור‬ ‫ג‪.‬‬

‫א‪ .‬החברה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ (בעיקר חוזי אקדמה ואופציות מטבע) כדי להגן‬
‫מפני הסיכון שתזרימי המזומנים הנקובים בסכומים השונים מש"ח הנובעים מנכסים‬
‫והתחייבויות קיימים‪ /‬מכירות ורכישות של טובין או שירותים במסגרת התקשרויות‬
‫מוצקות או התקשרויות חזויות שסבירות התרחשותן גבוהה (‪ )highly probable‬יושפעו‬
‫משינויים בשערי החליפין‪ .‬בדרך כלל נגזרי המט"ח מוכרים ככשירים לצורך ישום‬

‫חשבונאות הגנת תזרים מזומנים‪.‬‬

‫ב‪ .‬מפעם לפעם החברה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ (בעיקר אופציות מטבע) לצרכים‬
‫מסחריים‪.‬‬

‫ג‪ .‬מחירי חומרי הגלם המשמשים ביצור המוצרים המיוצרים על ידי החברה מושפעים‬
‫מגורמי היצע וביקוש המושפעים משווקים בינלאומיים שאינם ניתנים לחיזוי‪ .‬לפיכך‪,‬‬
‫חברות הקבוצה עושות שימוש במכשירים פיננסיים נגזרים לצורך צמצום חשיפת‬

‫הקבוצה לסיכונים אלה‪.‬‬

‫ד‪ .‬מפעם לפעם החברה מתקשרת בעסקאות מסוג ‪ SWAP‬להחלפת שיעור הריבית‬
‫מריבית משתנה לקבועה לצורך קיבוע תזרים המזומנים בגין תשלומי ריבית עתידיים‪.‬‬

‫‪ .1‬להלן פירוט הסכומים המתייחסים למכשירים פיננסיים נגזרים במאזן‪/‬בדוח על‬
‫המצב הכספי של החברה‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫נכסים‪:‬‬
‫עסקאות אקדמה להחלפת‪:‬‬
‫דולר לש"ח ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫אירו לש"ח‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫ין לש"ח ‪ -‬מוחזק למטרת מסחר‬
‫נחושת ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫נפט גולמי ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫נפט גולמי ‪ -‬מוחזק למטרת מסחר‬

‫אופציות רכש מטבעיות‬
‫אופציות מכר מטבעיות‬
‫חוזים מסוג ‪ SWAP‬להחלפת ריבית ‪ -‬גידור תזרים‬

‫מזומנים‬
‫חוזים מסוג ‪ SWAP‬להחלפת ריבית ‪ -‬גידור שווי‬

‫הוגן‬

‫סה"כ נכסים בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‬

‫התחייבויות‪:‬‬
‫עסקאות אקדמה להחלפת‪:‬‬
‫דולר לש"ח ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫אירו לש"ח‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫חוזים מסוג ‪ SWAP‬להחלפת ריבית ‪ -‬גידור תזרים‬

‫מזומנים‬
‫סה"כ התחייבויות בגין מכשירים פיננסיים‬

‫נגזרים‬

‫סה"כ שווי הוגן מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬נטו‬

‫‪- 149 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ג‪ .‬עסקאות גידור (המשך)‬

‫‪ .2‬להלן תיאור הפוזיציות במכשירים פיננסיים נגזרים בגינם קשורה החברה‪:‬‬

‫א‪ .‬עסקאות להחלפת ריבית‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫חוזים להחלפת ריבית משתנה בריבית קבועה‪:‬‬
‫סכום רעיוני (באלפי ש"ח)‬
‫ריבית קבועה לשלם‬
‫ריבית משתנה לקבל‬
‫תקופה לפדיון (בשנים)‬

‫שווי הוגן של חוזה ה‪( SWAP -‬באלפי ש"ח)‬
‫ערך הספרים של ההתחייבות בגינה נקשר חוזה‬

‫ה‪( SWAP -‬באלפי ש"ח)‬

‫חוזים להחלפת ריבית קבועה בריבית משתנה‪:‬‬
‫סכום רעיוני (באלפי ש"ח)‬
‫ריבית משתנה לשלם‬
‫ריבית קבועה לקבל‬
‫תקופה לפדיון (בשנים)‬

‫שווי הוגן של חוזה ה‪( SWAP -‬באלפי ש"ח)‬
‫ערך הספרים של ההתחייבות בגינה נקשר חוזה‬

‫ה‪( SWAP -‬באלפי ש"ח)‬

‫‪- 150 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬
‫ג‪ .‬עסקאות גידור‬

‫‪ .2‬להלן תיאור הפוזיציות במכשירים פיננסיים נגזרים בגינם קשורה החברה (המשך)‪:‬‬

‫ב‪ .‬עסקאות אקדמה מטבעיות‪:‬‬

‫מועד ישוב‬ ‫היקף העסקה‬
‫באלפי ש"ח שער העסקה העסקה‬

‫עסקאות אקדמה להחלפת‪:‬‬
‫דולר לש"ח ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫אירו לש"ח‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬

‫ין לש"ח ‪ -‬מוחזק למטרת מסחר‬
‫דולר לש"ח ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫אירו לש"ח‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬

‫מועד ישוב‬ ‫ג‪ .‬עסקאות אקדמה בגין סחורות‪:‬‬
‫העסקה‬ ‫היקף העסקה שער העסקה‬

‫(טון) (טון)‬

‫עסקאות אקדמה לרכישת‪:‬‬
‫נחושת ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫נפט גולמי ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫נפט גולמי ‪ -‬מוחזק למטרת מסחר‬

‫עסקאות אקדמה למכירת‪:‬‬
‫גז ‪ -‬גידור תזרים מזומנים‬
‫נפט גולמי ‪ -‬מוחזק למטרת מסחר‬

‫ד‪ .‬אופציות מטבע‪:‬‬

‫היקף העסקה שער העסקה תאריך פקיעת‬
‫האופציה‬ ‫באלפי ש"ח ש"ח‬

‫אופציית רכש לרכישת דולר ‪-‬‬
‫גידור תזרים מזומנים‬

‫אופציית רכש לרכישת אירו ‪-‬‬
‫גידור תזרים מזומנים‬

‫אופציית מכר לרכישת דולר ‪-‬‬
‫מוחזק למטרת מסחר‬

‫ה‪ .‬אופציות בגין סחורות‪:‬‬

‫היקף העסקה שער העסקה תאריך פקיעת‬
‫האופציה‬ ‫(לטון)‬ ‫(טון)‬

‫אופציית רכש לרכישת נחושת ‪-‬‬
‫גידור תזרים מזומנים‬

‫אופציית רכש לרכישת נפט גולמי ‪-‬‬
‫גידור תזרים מזומנים‬

‫אופציית מכר למכירת נפט גולמי ‪-‬‬
‫מוחזק למטרת מסחר‬

‫‪- 151 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ד‪ .‬תנאי הצמדה של יתרות כספיות‬

‫מאוחד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫צמוד או‬ ‫בדולר או‬ ‫באירו או‬ ‫נכסים‬
‫ללא‬ ‫צמודי‬ ‫נקוב‬ ‫בהצמדה‬ ‫בהצמדה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סה"כ‬ ‫הצמדה‬ ‫במטבע אחר מדד‬
‫אליו‬ ‫אליו‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬
‫הלוואות ופקדונות‬
‫ניירות ערך סחירים‬

‫התחייבויות‬
‫אשראי מתאגידים‬

‫בנקאיים (*)‬
‫זכאים ויתרות זכות‬

‫דיבידנד לשלם‬
‫הלוואות מתאגידים‬

‫בנקאיים (*)‬
‫הלוואות מאחרים‬

‫אגרות חוב‬
‫אגרות חוב ניתנות‬

‫להמרה‬

‫סה"כ‬ ‫ללא‬ ‫חברה‬ ‫בדולר או‬ ‫באירו או‬ ‫יתרה מאזנית‪ ,‬נטו‬
‫הצמדה‬ ‫צמודי‬ ‫בהצמדה‬ ‫בהצמדה‬
‫מדד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫אליו‬ ‫אליו‬
‫נכסים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬

‫חייבים ויתרות חובה‬
‫הלוואות ופקדונות‬
‫ניירות ערך סחירים‬

‫התחייבויות‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים (*)‬

‫זכאים ויתרות זכות‬
‫דיבידנד לשלם‬

‫הלוואות מתאגידים בנקאיים (*)‬
‫הלוואות מאחרים‬
‫אגרות חוב‬

‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬

‫יתרה מאזנית‪ ,‬נטו‬
‫(*) לרבות חלויות שוטפות‪.‬‬

‫‪- 152 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ד‪ .‬תנאי הצמדה של יתרות כספיות (המשך)‬

‫מאוחד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬

‫ללא‬ ‫צמודי‬ ‫צמוד או‬ ‫בדולר או‬ ‫באירו או‬ ‫נכסים‬
‫הצמדה‬ ‫נקוב‬ ‫בהצמדה‬ ‫בהצמדה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סה"כ‬ ‫במטבע אחר מדד‬
‫אליו‬ ‫אליו‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬
‫הלוואות ופקדונות‬
‫ניירות ערך סחירים‬

‫התחייבויות‬
‫אשראי מתאגידים‬

‫בנקאיים (*)‬
‫זכאים ויתרות זכות‬

‫דיבידנד לשלם‬
‫הלוואות מתאגידים‬

‫בנקאיים (*)‬
‫הלוואות מאחרים‬

‫אגרות חוב‬

‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬

‫סה"כ‬ ‫ללא‬ ‫חברה‬ ‫בדולר או‬ ‫באירו או‬ ‫יתרה מאזנית‪ ,‬נטו‬
‫הצמדה‬ ‫צמודי‬ ‫בהצמדה‬ ‫בהצמדה‬
‫מדד‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬
‫אליו‬ ‫אליו‬
‫נכסים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬

‫חייבים ויתרות חובה‬
‫הלוואות ופקדונות‬
‫ניירות ערך סחירים‬

‫התחייבויות‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים (*)‬

‫זכאים ויתרות זכות‬
‫דיבידנד לשלם‬

‫הלוואות מתאגידים בנקאיים (*)‬
‫הלוואות מאחרים‬
‫אגרות חוב‬

‫אגרות חוב ניתנות להמרה‬

‫יתרה מאזנית‪ ,‬נטו‬
‫(*) לרבות חלויות שוטפות‪.‬‬

‫‪- 153 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 20‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬

‫ה‪ .‬אי עמידה בהסכמים והפרות‬

‫באשר לאי עמידת החברה בהתניות פיננסיות שונות בקשר עם הלוואות לזמן ארוך‬
‫שהועמדו לה מבנקים‪ ,‬ראה ביאור____ לעיל‪.‬‬

‫ו‪ .‬בטחונות‬

‫בטחונות שניתנו‬

‫להלן הערך בספרים של הנכסים הפיננסיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬המשמשים ביטחונות‬
‫להתחייבויות החברה‪:‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעה בניירות ערך סחירים‬

‫פיקדון לזמן קצר‬

‫סה"כ‬

‫או‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬לא קיימים נכסים פיננסיים כלשהם המשמשים כבטחונות‬

‫להתחייבויות הקבוצה‪.‬‬

‫בטחונות שהתקבלו‬

‫באשר לבטחונות שהתקבלו בגין חובות לקוחות ראה סעיף ____ לעיל באשר לריכוז סיכוני‬
‫אשראי‪.‬‬
‫או‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬התקבלו בטחונות מלקוחות בסך של כ‪ ___-‬אלפי ש"ח (המהווים‬
‫כ‪ 60% -‬מחוב הלקוחות)‪.‬‬

‫להבטחת פירעון הלוואה לזמן ארוך אשר קרן ההלוואה בגינה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫מסתכם בכ ___ אלפי ש"ח והעומדת לפירעון לשיעורין בחמש השנים הבאות‪ ,‬אותה‬
‫העניקה החברה לצד ג' (חברה ציבורית)‪ ,‬שיעבד הלווה לטובת החברה באמצעות שעבוד‬
‫קבוע‪ ,‬ניירות ערך סחירים ששווים בבורסה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬מסתכם בכ ‪_____ -‬‬

‫אלפי ש"ח‪.‬‬

‫ז‪ .‬ערבויות‬

‫ערבויות שניתנו‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬קיימות התחייבויות תלויות בגין הערבויות כדלקמן‪:‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫ערבויות לחברה מאוחדת ( *)‬
‫ערבויות לחברות מאוחדות באיחוד יחסי‬

‫ערבות למכס‬

‫סה"כ‬

‫(*) החברה ערבה לחברה מאוחדת ללא הגבלה בסכום‪.‬‬

‫‪- 154 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 21‬תשלום מבוסס מניות‬

‫במהלך התקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2019‬לקבוצה שני הסדרי תשלום מבוסס מניות‬
‫לעובדים ולנושאי משרה כמתואר להלן‪:‬‬

‫הענקת יוני ‪2017‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2017‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית להקצאת ‪ 1,000,000‬אופציות הניתנות‬
‫למימוש למניות החברה לנושאי משרה בכירה‪ .‬כתבי האופציה אינם סחירים וניתנים למימוש‬
‫למניה רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כנגד תוספת מימוש של ___ ש"ח הצמודה למדד המחירים‬
‫לצרכן‪ .‬כתבי האופציה ניתנים למימוש בשלוש מנות שוות ב‪ 4 -‬השנים שלאחר מועד ההענקה (החל‬
‫מיום ‪ 1‬ביולי ‪ .)2017‬נושאי המשרה יהיו זכאים לממש את המנה הראשונה לאחר חלוף שנתיים‬
‫ממועד ההענקה‪ ,‬את המנה השנייה לאחר שלוש שנים ואת המנה השלישית לאחר ארבע שנים‪.‬‬

‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2021‬יפקעו כתבי אופציה שלא מומשו כאמור‪.‬‬

‫השווי ההוגן של ההטבה הגלומה בכל כתב אופציה במועד ההענקה נאמד בכ‪ __ -‬ש"ח בהתבסס‬
‫על המודל הבינומי לתמחור אופציות‪/‬מודל בלק ושולס‪.‬‬

‫סך ההטבה בגין ההענקה נאמד בכ‪ __ -‬מיליוני ש"ח‪ .‬סכום זה ייזקף לרווח או הפסד על פני תקופת‬
‫ההבשלה‪.‬‬

‫הענקת דצמבר ‪2017‬‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2017‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית להקצאת ‪ 1,500,000‬אופציות הניתנות‬
‫למימוש למניות החברה לעובדים‪ .‬כתבי האופציה אינם סחירים וניתנים למימוש למניה רגילה‬
‫אחת בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כנגד תוספת מימוש של __ ש"ח הצמודה למדד המחירים לצרכן (תוספת‬
‫המימוש הנ"ל כפופה להתאמות)‪ .‬כתבי האופציה ניתנים למימוש בארבע מנות שוות ב‪ 4 -‬השנים‬
‫שלאחר מועד ההענקה‪ ,‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2023‬יפקעו כתבי אופציה שלא מומשו כאמור‪ .‬השווי‬
‫ההוגן של ההטבה הגלומה בכל כתב אופציה במועד ההענקה נאמד בכ‪ __ -‬ש"ח בהתבסס על מודל‬

‫בלק ושולס‪.‬‬

‫סך ההטבה בגין ההענקה נאמד בכ‪ __ -‬מיליוני ש"ח‪ .‬סכום זה ייזקף לרווח או הפסד על פני תקופת‬
‫ההבשלה‪.‬‬

‫‪- 155 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 21‬תשלום מבוסס מניות (המשך)‬

‫חלופה נוספת להצגת השווי ההוגן של ההענקה‪:‬‬

‫השווי ההוגן של כתבי האופציה שהוענקו כאמור לעיל נאמד תוך יישום מודל בלק אנד שולס‬
‫(‪ / )Black and Scholes‬המודל הבינומי‪ ,‬הפרמטרים אשר שימשו ביישום המודל הינם כלהלן‪:‬‬

‫הענקת יוני הענקת דצמבר‬
‫‪2017 2017‬‬

‫מחיר המניה ‪( -‬בש"ח)‬
‫מחיר המימוש (בש"ח)‬

‫תנודתיות צפויה‬
‫משך חיי כתב האופציה (בשנים)‬

‫ריבית חסרת סיכון‬
‫שיעור הדיבידנד הצפוי‬

‫להלן פרטים נוספים בקשר לתכניות תשלום מבוסס מניות‪:‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬
‫ממוצע‬ ‫ממוצע‬
‫משוקלל‬ ‫משוקלל‬
‫כמות כתבי של מחיר‬ ‫כמות כתבי של מחיר‬
‫אופציה המימוש‬ ‫אופציה המימוש‬

‫קיימות במחזור לתחילת השנה‬
‫הוענקו‬
‫חולטו‬
‫מומשו‬
‫פקעו‬

‫קיימות במחזור לסוף השנה‬
‫ניתנות למימוש לסוף השנה‬

‫הממוצע המשוקלל של מחיר המניה במועד המימוש של כתבי אופציה שמומשו במהלך שנת ‪2019‬‬
‫היה __ ש"ח (__ ש"ח בשנת ‪.)2018‬‬

‫מחיר המימוש של כתבי האופציה הקיימות במחזור ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬היה __ ש"ח ‪ /‬היה‬
‫בטווח ‪ x-x‬ש"ח‪.‬‬

‫הממוצע המשוקלל של יתרת חיי כתבי האופציה היה ‪ x‬שנים‪.‬‬

‫‪- 156 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 21‬תשלום מבוסס מניות (המשך)‬

‫תשלום מבוסס מניות לנותני שירותים‬

‫הענקת יוני ‪2017‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2017‬העניקה החברה ‪ 50,000‬כתבי אופציה (סדרה ‪ )1‬לנותני שירותים הניתנים‬
‫למימוש למניות רגילות של החברה כך שכל כתב אופציה ניתן למימוש למניה רגילה אחת בת ‪1‬‬
‫ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה בכל יום ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2019‬למעט בימים ‪ 12‬עד ‪ 16‬בכל אחד‬
‫מהחודשים במהלך התקופה האמורה‪ ,‬וזאת כנגד תשלום במזומן של מחיר מימוש בסך __ ש"ח‪,‬‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‪ ,‬כשהמדד היסודי הינו המדד בגין חודש יוני ‪ .2017‬כתב אופציה שלא‬

‫ימומש עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2019‬יפקע‪.‬‬

‫השווי ההוגן של כתבי האופציה שהוענקו כאמור נאמד בכ‪_____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬ונקבע בהתבסס על‬
‫השווי ההוגן של השירותים שהתקבלו‪117‬‬

‫אופציות המקנות זכות לעליית ערך מניות‬

‫הענקת ינואר ‪2017‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2017‬אישר דירקטוריון החברה תוכנית להענקת ‪ 100,000‬אופציות לנושאי משרה‬
‫בכירה המקנות זכות לעליית ערך מניות (‪ )Stock Appreciation Rights‬הנפרעת במזומן‪ .‬האופציות‬
‫מתייחסות למניות החברה‪ ,‬הינן ללא תוספת מימוש ‪ /‬בעלות תוספת מימוש בת __ ש"ח הצמודה‬
‫למדד המחירים לצרכן‪ .‬האופציות יהיו ניתנות למימוש במנות שוות ב‪ 4 -‬השנים שלאחר מועד‬
‫ההענקה (‪ 1‬בינואר ‪ .)2017‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬יפקעו כתבי אופציה שלא מומשו כאמור‪.‬‬
‫ההתחייבות בגין ההענקה נמדדת בהתבסס על השווי ההוגן של ההטבה הגלומה באופציות‬

‫שהבשילו במועד ההענקה ובכל מועד דיווח עד לסילוקה בהתבסס על מודל בלק ושולס‪.‬‬

‫הפרמטרים ששימשו ביישום המודל היו‪:‬‬

‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫במועד‬
‫‪2018 2019‬‬ ‫ההענקה‬

‫מחיר המניה (בש"ח)‬
‫מחיר המימוש (בש"ח)‬

‫תנודתיות צפויה‬
‫משך חיי כתב האופציה (בשנים)‬

‫ריבית חסרת סיכון‬
‫שיעור הדיבידנד הצפוי‬
‫השווי ההוגן בגין האופציה‬

‫סך ההטבה בגין ההענקה נאמד ליום ‪ 1‬בינואר ‪( 2017‬מועד ההענקה) בכ‪ __ -‬אלפי ש"ח וליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2019‬ו‪ 2018 -‬בכ‪ ____ -‬אלפי ש"ח ו‪ ____ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬סכום זה נזקף לרווח‬
‫או הפסד‪ ,‬תוך התחשבות בשינויים בשווי ההוגן על פני תקופת ההבשלה‪ .‬ההתחייבות במאזנים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬בגין ההענקה הינה ___ אלפי ש"ח (משקפת את החלק המתייחס לתקופת‬

‫ההבשלה שהושלמה)‪.‬‬

‫‪ 117‬השווי ההוגן יקבע לפי השווי ההוגן של הסחורות או השירותים שהתקבלו‪ .‬רק אם לא ניתן לאמוד שווי זה באופן מהימן‬
‫אזי יש למדוד את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהוענקו (סעיף ‪ 10‬לתקן חשבונאות מס' ‪.)24‬‬

‫‪- 157 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 21‬תשלום מבוסס מניות (המשך)‬

‫להלן פרטים בדבר התחייבויות‪ 118‬הנובעות מעסקאות תשלום מבוסס מניות‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫ערך ההתחייבות בספרים‬
‫סה"כ הערך הפנימי בגין הענקות שהבשילו‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫ערך ההתחייבות בספרים‬
‫סה"כ הערך הפנימי בגין הענקות שהבשילו‬

‫להלן פרטים בדבר ההוצאות בגין תשלום מבוסס מניות‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הוצאה בגין תכניות להענקת כתבי אופציה‬
‫‪ -‬מסולקת במכשירים הוניים‬

‫הוצאה בגין תכניות לעליית ערך מניות ‪-‬‬
‫מסולקת במזומן‬

‫סה"כ ההוצאה שהוכרה בתקופה‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הוצאה בגין תכניות להענקת כתבי אופציה‬
‫‪ -‬מסולקת במכשירים הוניים‬

‫הוצאה בגין תכניות לעליית ערך מניות ‪-‬‬
‫מסולקת במזומן‬

‫סה"כ ההוצאה שהוכרה בתקופה‬

‫‪ 118‬בהתאם לסעיף ‪ 51‬לתקן ‪ 24‬נדרש לתת גילוי נוסף בדבר תשלום מבוסס מניות המסולקות במזומן‪.‬‬

‫‪- 158 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 22‬הטבות עובד‬

‫א‪ .‬כללי‬

‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬הטבות אחרות לטווח ארוך‪ ,‬הטבות‬
‫אחרות לטווח קצר והטבות עודפות בגין הפסקת העסקה בנסיבות מיוחדות‪ .‬דיני העבודה‬
‫וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים את החברה וחברות מאוחדות לשלם לעובדים‬
‫פיצויים בעת פיטורין או פרישה או לבצע הפקדות שוטפות בתכניות הפקדה מוגדרת‬
‫בהתאם לסעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ"ג ‪( 1963 -‬להלן ‪" -‬סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי‬

‫פיטורין")‪.‬‬

‫תוכניות להפקדה מוגדרת‬ ‫ב‪.‬‬
‫לגבי חלק מתשלומי הפיצויים בגינם חל סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין ההפקדות השוטפות‬
‫של החברה‪/‬הקבוצה בקופות פנסיה ו‪/‬או בפוליסות בחברות ביטוח‪ ,‬פוטרות אותה מכל‬
‫התחייבות נוספת לעובדים‪ .‬החברה מטפלת בהפקדות כאמור בהתאם לעקרונות תקן ‪39‬‬
‫המתייחסות לתוכנית להפקדה מוגדרת‪ .‬הסכומים ששולמו כאמור אינם כלולים במאזני‬

‫(בדוחות על המצב הכספי) של החברה‪.‬‬

‫להלן פירוט הסכומים ששולמו בגין תוכניות להפקדה מוגדרת‪:‬‬

‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הוצאות בגין תוכניות להפקדה מוגדרת‬

‫תקן חשבונאות ‪ 39‬מאפשר בחירת הטיפול החשבונאי בהטבות בגין פיצויי פרישה (אשר במאפייניהן כפופות‬
‫לטיפול החשבונאי המתייחס לתכניות הטבה מוגדרת) בין יישום מודל אקטוארי לבין יישום מודל הסגירה ( ‪Shut‬‬

‫‪ .)down method‬הפירוטים להלן מתייחסים לגילויים הנדרשים בישות שבחרה בישום מודל אקטוארי‪::‬‬
‫ג‪ .‬תוכניות להטבה מוגדרת ‪119‬‬

‫לגבי תשלומי פיצויים בגינם לא חל סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין‪ ,‬מיישמת‬
‫החברה‪/‬הקבוצה את עקרונות תקן ‪ ,39‬המתייחסים לתוכנית להטבה מוגדרת‪ .‬להלן פירוט‬
‫הנתונים בגין תשלומי הפיצויים המטופל על ידי הקבוצה כתוכנית הטבה מוגדרת לפיה‬

‫מוכרת התחייבות בגין הטבות לעובדים‪:‬‬

‫ליום‬ ‫‪ .1‬התחייבות התוכנית‪ ,‬נטו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫ערך נוכחי של ההתחייבות בגין תוכנית הטבה‬
‫‪2019‬‬ ‫מוגדרת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בניכוי שווי הוגן של נכסי התוכנית‬

‫סך התחייבות‪ ,‬נטו בדוח על המצב הכספי (מאזן)‬

‫‪ 119‬בהתאם לסעיף ‪ 46‬לתקן ‪ ,39‬נדרש לתת גילוי למידע המוצג להלן בסכום כולל לגבי כל התוכניות להטבה מוגדרת‪,‬‬
‫בנפרד לגבי כל תוכנית או בקיבוץ‪.‬‬

‫‪- 159 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 22‬הטבות עובד (המשך)‬

‫ג‪ .‬תוכניות להטבה מוגדרת (המשך)‬

‫הערה‪ :‬להלן מפורטות ‪ 2‬גישות אפשריות למתכונת ההצגה אשר נותנת מענה לדרישות הגילוי מכוח‬
‫התקן‪.‬‬

‫גישה ‪:1‬‬
‫‪ .2‬תנועה בהתחייבויות (נכסים)‪ ,‬נטו בגין תוכנית הטבה מוגדרת ומרכיביהן‬

‫התחייבות‬ ‫שווי הוגן‬ ‫התחייבות‬
‫(נכס) נטו‬ ‫נכסי תכנית‬ ‫להטבה‬
‫אלפי ש"ח‬ ‫מוגדרת‬

‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2019‬‬

‫פריטים שהוכרו ברווח או הפסד‪:‬‬
‫עלות שירות שוטף‬

‫ריבית נטו על התחייבות (נכס)‬
‫שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ‬

‫מדידות מחדש שהוכרו ברווח כולל‬
‫אחר‪:‬‬

‫רווחים והפסדים אקטואריים‬
‫התשואה על נכסי תוכנית (למעט החלק‬

‫שנכלל בהוצאות ריבית‪ ,‬נטו)‬
‫שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ‬

‫תנועות נוספות‪:‬‬
‫הפקדות‬

‫תגמולים ששולמו‬
‫סילוקים‬

‫חברה שאוחדה לראשונה‪/‬מכירת חברה‬
‫מאוחדת (השפעות של צירופי עסקים‬

‫ומימושים)‬

‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫‪- 160 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 22‬הטבות עובד (המשך)‬

‫ג‪ .‬תוכניות להטבה מוגדרת (המשך)‬

‫לחילופין ‪ -‬גישה ‪:2‬‬
‫‪ .1‬תנועה בערך הנוכחי של ההתחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת‬

‫‪2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2019‬‬

‫עלות שהוכרה ברווח או הפסד‬
‫שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ‬

‫תגמולים ששולמו‬
‫סילוקים‬

‫חברה שאוחדה לראשונה‪/‬מכירת חברה מאוחדת‬
‫(השפעות של צירופי עסקים ומימושי חברות‬
‫בנות)‬

‫תגמולים ששולמו (בנפרד יוצגו סכומים שהתהוו‬
‫בגין סילוקים)‬

‫שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ‬
‫חברה שאוחדה לראשונה‪/‬מכירת חברה מאוחדת‬

‫(השפעות של צירופי עסקים ומימושים)‬
‫מדידות מחדש שהוכרו ברווח כולל אחר‪/‬ברווח‬

‫או הפסד‬

‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫‪ .2‬תנועה בשווי ההוגן של נכסי תוכנית הטבה מוגדרת‬

‫‪2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2019‬‬

‫הפקדות‬
‫תגמולים ששולמו‬

‫סילוקים‬
‫הכנסות ריבית‬
‫שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ‬
‫חברה שאוחדה לראשונה‪/‬מכירת חברה מאוחדת‬
‫(השפעות של צירופי עסקים ומימושי חברות‬

‫בנות)‬
‫מדידות מחדש שהוכרו ברווח כולל אחר‪/‬ברווח‬

‫או הפסד‬

‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫‪- 161 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 22‬הטבות עובד (המשך)‬

‫ג‪ .‬תוכניות להטבה מוגדרת (המשך)‬

‫הנחות אקטואריות משמעותיות ששימשו בכדי לקבוע את הערך הנוכחי של‬ ‫‪.3‬‬
‫המחויבות להטבה מוגדרת‬

‫החברה מיישמת את המודל האקטוארי‪ ,‬הערכה אקטוארית מקיפה בוצעה במהלך‬
‫___‪ 2019 ,‬על ידי אקטואר חיצוני‪ ,‬בלתי תלוי ‪ /‬בהתבסס על הערכות כלכליות פנימיות‬

‫של הנהלת החברה‪.‬‬

‫א‪ .‬הערכים להלן הינם במונחי ממוצע משוקלל‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬

‫שיעור ההיוון (‪)1‬‬
‫שיעור עליית המדד‬
‫שיעור עליית שכר צפויה‬
‫שיעור גידול בקצבה לפנסיה‬
‫שיעור מגמות בעלויות רפואיות‬

‫ההנחות בדבר שיעורי התמותה העתידיים מבוססות על נתונים סטטיסטיים‬
‫שפורסמו ועל לוחות תמותה מקובלים‪.120‬‬

‫(‪ )1‬שיעור ההיוון מבוסס על אגרות חוב קונצרניות שקליות צמודות מדד‪.‬‬

‫‪ 120‬בהתאם לסעיפים ‪ 99‬ו‪ 103 -‬לתקן ‪ ,34‬ישות נדרשת לתת גילוי למידע לגבי הנחות שהיא הניחה לגבי העתיד‪ ,‬ולגורמים‬
‫עיקריים אחרים לחוסר ודאות באומדן בסוף תקופת הדיווח‪ ,‬שקיים סיכון משמעותי שתוצאתם תהיה תיאום מהותי‬
‫לערכים בספרים של נכסים ושל התחייבויות במהלך שנת הכספים הבאה‪ .‬דוגמה לסוג גילוי שישות נותנת הוא רגישות‬

‫של הערכים בספרים לשיטות‪ ,‬להנחות ולאומדנים שעמדו בבסיס החישוב שלהם‪ ,‬לרבות הסיבות לרגישות‪.‬‬

‫‪- 162 -‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאור ‪ - 22‬הטבות עובד (המשך)‬

‫ד‪ .‬הטבות עובד אחרות לטווח ארוך‬

‫‪ .1‬חופשה והבראה ‪ -‬הקבוצה צופה כי ההתחייבות בגין דמי חופשה והבראה לא חזויה‬
‫להיות מסולקת במהלך ‪ 12‬החודשים מתום תקופת הדיווח‪.‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫התחייבות עבור ימי חופשה והבראה שלא נוצלו‬
‫יעודה שהופקדה‬
‫התחייבות‬

‫‪ .2‬שנת שבתון‪/‬מענק יובל ‪ -‬בהתאם להסכם הקיבוצי‪ ,‬לעובדי חברה מאוחדת בישראל‬
‫קיימת זכאות לשנת שבתון‪/‬מענק יובל לאחר ______ שנות עבודה‪.‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫התחייבות עבור שנת שבתון‪/‬מענק יובל‬
‫יעודה שהופקדה‬
‫התחייבות‬

‫הטבות עודפות בגין הפסקת העסקה בנסיבות מיוחדות‬ ‫ה‪.‬‬

‫כחלק מתוכנית לעריכת שינוי מבני בחברה חתמה החברה הסכם עם נציגי העובדים‬ ‫‪‬‬
‫המגדיר את מספר העובדים שיפרשו ואת תנאי הפרישה‪ .‬באותו מועד הכירה החברה‬
‫בהתחייבות המתייחסת למספר עובדים ונושא משרה המהווה איש מפתח ניהולי‪ ,‬בסך‬
‫כולל של כ‪ _____ -‬אלפי ש"ח‪ .‬מתוך סכום זה‪ ,‬סך של _____ אלפי ש"ח סווג‬
‫כהתחייבות שוטפת (והוצג במסגרת היתרה זכאים ויתרות זכות) ומתייחס לעובדים‬
‫שיעזבו את החברה במחצית הראשונה של שנת ‪ .2020‬היתרה‪ ,‬בסך _____ אלפי ש"ח‬
‫הינה בגין עובדים שסוכם על עזיבתם בשנת ‪ .2021‬שיעור ההיוון ששימש לחישוב‬

‫התחייבות הינו ‪.x%‬‬

‫ביום _____‪ ,2019 ,‬אישר דירקטוריון החברה שינוי במודל התפעולי ובמבנה הארגוני‬ ‫‪‬‬
‫של החברה במסגרתו יצומצמו כ‪ xx -‬משרות במפעלי החברה‪ .‬בחודש ___ ‪2019‬‬
‫הועברה ההצעה לעובדים‪ ,‬העובדים נדרשים להשיב להצעה עד ליום ____ ‪.2020‬‬
‫הקבוצה צופה כי עלויות השינוי המבני‪ ,‬אשר תנבענה בעיקרן מהקיטון המתוכנן בכוח‬

‫העבודה כאמור‪ ,‬תסתכמנה בטווח שבין _____ אלפי ש"ח עד _____ אלפי ש"ח‪.‬‬

‫ו‪ .‬באשר לתשלום מבוסס מניות‪ ,‬ראה ביאור __ להלן‪.‬‬

‫‪- 163 -‬‬

‫חברה בע"מ‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 23‬הכנסות והוצאות מימון‬

‫מאוחד‬ ‫א‪ .‬פירוט מרכיבי הוצאות מימון‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫הפסד בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫הפסד מבטוחות סחירות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הפסד מירידת ערך בגין הלוואות וחייבים‬
‫הוצאות ריבית בגין משיכת יתר מבנקים‬

‫הוצאות ריבית בגין הלוואות‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב‬

‫הפרשי שער‬
‫הוצאות מימון בגין התחייבות לשיקום אתר‬

‫סה"כ הוצאות מימון‬

‫בניכוי עלויות אשראי שהוונו‪121‬‬

‫הוצאות מימון שנזקפו לרווח או הפסד‬

‫שיעור ההיוון ששימש לקביעת סכום‬
‫עלויות אשראי הלא ספציפי הכשירות‬

‫להיוון‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הפסד בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫הפסד מבטוחות סחירות‬

‫הפסד מירידת ערך בגין הלוואות וחייבים‬
‫הוצאות ריבית בגין משיכת יתר מבנקים‬

‫הוצאות ריבית בגין הלוואות‬
‫הוצאות ריבית בגין אגרות חוב‬

‫הפרשי שער‬

‫הוצאות מימון בגין התחייבות לשיקום אתר‬

‫סה"כ הוצאות מימון‬

‫בניכוי עלויות אשראי שהוונו‪109‬‬

‫הוצאות מימון שנזקפו לרווח או הפסד‬

‫שיעור ההיוון ששימש לקביעת סכום‬
‫עלויות אשראי הלא ספציפי הכשירות‬

‫להיוון‬

‫‪ 121‬בהתאם לסעיף ‪ 26‬לתקן חשבונאות ‪ 3‬נדרש לתת גילוי לסכום עלויות האשראי שהוונו במהלך התקופה ואת שיעור‬
‫ההיוון ששימש לקביעת סכום עלויות האשראי הלא ספציפי הכשירות להיוון‪.‬‬

‫‪- 164 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 23‬הכנסות והוצאות מימון (המשך)‬

‫מאוחד‬ ‫ב‪ .‬פירוט מרכיבי הכנסות מימון‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫רווח בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫רווח מבטוחות סחירות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות ריבית בגין חייבים‬
‫הכנסות ריבית בגין הלוואות וחייבים‬

‫שחלה ירידה בערכם‬
‫הכנסות ריבית בגין פיקדונות‬

‫מבנקים‬
‫רווח מפירעון מוקדם‬

‫הפרשי שער‬
‫אחרות‬

‫הכנסות דיבידנד‬

‫סה"כ הכנסות מימון‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫רווח בגין מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫רווח מבטוחות סחירות‬

‫הכנסות ריבית בגין חייבים‬
‫הכנסות ריבית בגין הלוואות וחייבים‬

‫שחלה ירידה בערכם‬
‫הכנסות ריבית בגין פיקדונות‬

‫מבנקים‬
‫רווח מפירעון מוקדם‬

‫הפרשי שער‬
‫אחרות‬

‫הכנסות דיבידנד‬

‫סה"כ הכנסות מימון‬

‫‪- 165 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 23‬הכנסות והוצאות מימון (המשך)‬

‫להלן פירוט סך הפרשי השער שהוכרו ברווח או הפסד‪:122‬‬ ‫ג‪.‬‬
‫המידע בדבר נתון זה יינתן בנפרד כאשר לא ניתן גילוי הפרשי השער במסגרת מרכיבי‬

‫הכנסות‪/‬הוצאות מימון‪:‬‬
‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הפרשי שער‪ ,‬נטו‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הפרשי שער‪ ,‬נטו‬

‫‪ 122‬דרישת גילוי הנובעת מסעיף ‪(52‬א) לתקן חשבונאות ‪( 13‬מתוקן) ‪ -‬הסכום אינו כולל הפרשי שער בגין מכשירים‬
‫פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪.‬‬

‫‪- 166 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 24‬פירוטים לדוחות רווח והפסד ‪ /‬לדוחות על הרווח (הפסד) הכולל‬

‫א‪ .‬עלות המכירות‬

‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫שימוש בחומרים‬
‫שכר עבודה ונלוות‬

‫פחת והפחתות‬
‫עבודות חוץ‬

‫הוצאות ייצור אחרות‬
‫ירידת ערך מלאי‬

‫היפוך ירידת ערך מלאי‬
‫קיטון (גידול) במלאי מוצרים‬

‫בתהליך‬
‫קיטון (גידול) במלאי תוצרת גמורה‬
‫קיטון (גידול) במלאי מוצרים קנויים‬

‫סה"כ‬
‫(**) הפרשה להפסדים שהוכרה‬
‫(שבוטלה) בגין הקמת בניינים‬

‫למכירה‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫שימוש בחומרים‬
‫שכר עבודה ונלוות‬

‫פחת והפחתות‬
‫עבודות חוץ‬

‫הוצאות ייצור אחרות‬
‫ירידת ערך מלאי‬

‫היפוך ירידת ערך מלאי‬
‫קיטון (גידול) במלאי מוצרים‬

‫בתהליך‬
‫קיטון (גידול) במלאי תוצרת גמורה‬
‫קיטון (גידול) במלאי מוצרים קנויים‬

‫סה"כ‬
‫(**) הפרשה להפסדים שהוכרה‬
‫(שבוטלה) בגין הקמת בניינים‬

‫למכירה‬
‫(***) במהלך שנת ‪ 2019‬הוכר מלאי בסך ___ אלפי ש"ח כהוצאה (____ אלפי ש"ח ו‪-‬‬

‫___ אלפי ש"ח בשנים ‪ 2018‬ו‪ ,2017 -‬בהתאמה)‪.123‬‬

‫‪ 123‬דרישת גילוי הנובעת מסעיף ‪(36‬ד) תקן חשבונאות ‪.26‬‬

‫‪- 167 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 24‬פירוטים לדוחות רווח והפסד ‪ /‬לדוחות על הרווח (הפסד) הכולל (המשך)‬

‫מאוחד‬ ‫ב‪ .‬עלות מתן השירותים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫שכר עבודה ונלוות (*)‬
‫פחת והפחתות‬
‫אלפי ש"ח‬ ‫עבודות חוץ‬

‫שימוש בחומרים‬
‫הוצאות אחרות‬

‫סה"כ‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫שכר עבודה ונלוות (*)‬
‫פחת והפחתות‬
‫עבודות חוץ‬

‫שימוש בחומרים‬
‫הוצאות אחרות‬

‫סה"כ‬

‫מאוחד‬ ‫ג‪ .‬הוצאות מכירה ושיווק‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫שכר עבודה ונלוות‬
‫עמלות ששולמו‬
‫אלפי ש"ח‬ ‫פחת והפחתות‬
‫שכר דירה‬
‫פרסום‬
‫הוצאות אחרות‬
‫סה"כ‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫שכר עבודה ונלוות‬
‫עמלות ששולמו‬
‫פחת והפחתות‬
‫שכר דירה‬
‫פרסום‬

‫הוצאות אחרות‬

‫סה"כ‬

‫‪- 168 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 24‬פירוטים לדוחות רווח והפסד ‪ /‬לדוחות על הרווח (הפסד) הכולל (המשך)‬

‫מאוחד‬ ‫ד‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫שכר עבודה ונלוות‬
‫ייעוץ ושירותים מקצועיים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫דמי ניהול‬
‫חברה‬ ‫שכר דירה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫פחת והפחתות‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫הפרשה לחובות מסופקים‪124‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬

‫שכר עבודה ונלוות (*)‬
‫ייעוץ ושירותים מקצועיים‬

‫דמי ניהול‬
‫שכר דירה‬
‫פחת והפחתות‬
‫הפרשה לחובות מסופקים‪112‬‬
‫הוצאות אחרות‬

‫סה"כ‬

‫‪ 124‬ניתן לסווג הפרשה לחובות מסופקים במסגרת הוצאות המימון ולא במסגרת הרווח התפעולי‪ ,‬במידה וזו המדיניות‬
‫החשבונאית של החברה‪.‬‬

‫‪- 169 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 24‬פירוטים לדוחות רווח והפסד ‪ /‬לדוחות על הרווח (הפסד) הכולל (המשך)‬

‫ה‪ .‬הכנסות אחרות‬

‫ישויות העוסקות בהשכרת נכסים ובבעלותן נכסי נדל"ן להשקעה בהיקף מהותי יציגו רווח‬
‫משערוך נכסי נדל"ן להשקעה והכנסות משכירות בנפרד על פני דוחות רווח והפסד ‪ /‬הדוחות‬
‫על הרווח הכולל ולא במסגרת הסעיף הוצאות ‪ /‬הכנסות אחרות (ראה בדוחות לדוגמה לעיל)‪.‬‬

‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫רווח ממימוש רכוש קבוע‬
‫שערוך נכסי נדל"ן להשקעה‬

‫הכנסות משכירות‪125‬‬
‫רווח (הפסד) ממימוש השקעה‬
‫בחברה מוחזקת המטופלות לפי‬

‫שיטת השווי המאזני‬
‫רווח בגין רכישה במחיר הזדמנותי‪126‬‬

‫(מוניטין שלילי)‬
‫שיפוי מחברת ביטוח‬

‫אחרות‬

‫סה"כ‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫רווח ממימוש רכוש קבוע‬
‫שערוך נכסי נדל"ן להשקעה‬

‫הכנסות משכירות‪114‬‬
‫רווח ממימוש השקעה בחברה‬
‫מוחזקת המטופלות לפי שיטת‬

‫השווי המאזני‬
‫רווח בגין רכישה במחיר הזדמנותי‪127‬‬

‫(מוניטין שלילי)‬
‫שיפוי מחברת ביטוח‬

‫אחרות‬

‫סה"כ‬

‫‪ 125‬הכנסות משכירות יוכרו בסעיף זה כאשר אינן אינהרנטיות לפעילות החברה‪.‬‬
‫‪ 126‬בהתאם לסעיף ‪ 10‬לתקן חשבונאות ‪( 20‬מתוקן)‪.‬‬
‫‪ 127‬בהתאם לסעיף ‪ 10‬לתקן חשבונאות ‪( 20‬מתוקן)‪.‬‬

‫‪- 170 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 24‬פירוטים לדוחות רווח והפסד ‪ /‬לדוחות על הרווח (הפסד) הכולל (המשך)‬

‫ו‪ .‬הוצאות אחרות‬

‫מאוחד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬
‫הפסד מירידת ערך רכוש קבוע‬

‫שערוך נכסי נדל"ן להשקעה‬
‫הפסד ממימוש השקעה בחברה‬
‫מוחזקת המטופלות לפי שיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫פחת והפחתות‬

‫אחרות‬

‫סה"כ‬

‫חברה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬
‫הפסד מירידת ערך רכוש קבוע‬

‫שערוך נכסי נדל"ן להשקעה‬
‫הפסד ממימוש השקעה בחברה‬
‫מוחזקת המטופלות לפי שיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫פחת והפחתות‬

‫אחרות‬

‫סה"כ‬

‫‪- 171 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות‪ ,‬ערבויות ושעבודים‬ ‫ביאור ‪- 25‬‬

‫הערה‪ :‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2019‬נכנס לתוקף תקן חשבונאות ‪ 10‬בדבר הפרשות‪ ,‬התחייבויות‬
‫תלויות ונכסים (להלן ‪" -‬התקן")‪ ,‬המבוסס על תקן חשבונאות בינלאומי ‪ )IAS 37( 37‬ולפיכך‬
‫הטיפול החשבונאי טרם יישום התקן אשר התבסס על הפרקטיקה שהשתרשה לאורך‬
‫השנים ולפיה הוכרה התחייבות בדוחות הכספיים אם צפוי (‪ )probable‬שהישות תינזק‬
‫כתוצאה מההתחייבות התלויה השתנתה והחל מיישום התקן הפרשנות המקובלת למונח‬

‫"צפוי" משמעה "יותר סביר מאשר לא"‪.‬‬
‫א‪ .‬הפרשות והתחייבויות תלויות‬

‫בהתאם לחוק עידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט ‪ ,1959 -‬קיבלו חברות מאוחדות‬ ‫‪.1‬‬
‫מענקים מהמדינה בגין השקעות ברכוש קבוע שבוצעו במסגרת תכניות הרחבת‬
‫המפעלים שאושרו על ידי מרכז ההשקעות וכן הטבות מס מסוימות (ראה ביאור‬
‫__)‪ .‬קבלת המענקים מותנית בעמידה בתנאי כתב האישור‪ ,‬הכוללים‪ ,‬בין השאר‪,‬‬
‫___ (נדרש לפרט את התנאים המהותיים)‪ .‬אם החברות לא תעמודנה בתנאים‬
‫הדרושים‪ ,‬הן יצטרכו להחזיר את המענקים ואת סכומי הטבות המס בצירוף‬
‫ריבית פיגורים מיום קבלתם‪ .‬לדעת הנהלות חברות הקבוצה עומדות בתנאי כתב‬

‫האישור‪.‬‬

‫‪ .2‬נגד החברה‪ /‬חברות מאוחדות הוגשו בחודש ___ ‪ 200X‬תביעות על ידי עובדים‬
‫שלה לשעבר לתשלום הפרשי שכר ופיצוי הלנת שכר בסכום של ___ אלפי ש"ח‪.‬‬
‫מאחר והנהלת החברה סבורה‪ ,‬בהסתמך על יועציה המשפטיים‪ ,‬כי לא צפוי (יותר‬

‫סביר מאשר לא) כי התביעות תתקבלנה‪ ,‬לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬

‫‪ .3‬כנגד החברה המאוחדת הוגשו תביעות המסתכמות ב‪ ___-‬אלפי ש"ח‪ .‬בהתאם‬
‫לחוות דעת של יועציה המשפטיים ובהתאם להערכת ההנהלה‪ ,‬ההפרשות‬
‫הכלולות בדוחותיה הכספיים של החברה מכסות את הנזקים העשויים להיגרם‬

‫כתוצאה מתביעות אלו‪ ,‬אם בכלל‪.‬‬

‫‪ .4‬כנגד החברה המאוחדת הוגשה תביעה בסכום כולל של כ‪ __-‬אלפי ש"ח על ידי‬
‫לקוח בנוגע לשירות שלטענתו לא סופק‪ .‬בהתאם לחוות דעתם של יועציה‬
‫המשפטיים של החברה‪ ,‬לא "צפוי" (יותר סביר מאשר לא) כי התביעה תתקבל‬

‫ולכן לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬

‫‪ .5‬נגד החברה ו‪/‬או מספר חברות מאוחדות הוגשו תביעות בגין ליקויי בניה‪ ,‬בסך‬
‫כולל של ___ מיליוני ש"ח‪ .‬לדעת הנהלות החברות המאוחדות‪ ,‬בהתבסס על חוות‬
‫דעתם של יועציהן המשפטיים‪ ,‬נכללה בדוחות הכספיים הפרשה בסך של _ מליון‬

‫ש"ח‪.‬‬

‫במהלך העסקים הרגיל הוגשו כנגד חברות הקבוצה תביעות משפטיות ובנוסף‬ ‫‪.6‬‬
‫הוגשו בקשות לאישור תביעות כייצוגיות‪ .‬בחודש אוגוסט ‪ 2019‬הוגשה כנגד‬
‫החברה תובענה בצרוף בקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית‪ .‬סכום התובענה‬
‫עומד על סך מוערך של כ‪ ___ -‬מיליון ש"ח‪ .‬להערכת הנהלת החברה‪ ,‬בהסתמך על‬
‫חוות דעת של יועציה המשפטיים‪ ,‬לחברה טענות הגנה טובות כנגד אישור‬
‫התובענה כייצוגית‪ .‬לפיכך‪ ,‬לא בוצעה הפרשה בספרים בגין תובענה זו‪ .‬או‬
‫לחילופין‪ :‬לטענת התובע‪ ,‬החברה לא סיפקה את כל שירותיה בהתאם לחוזה‬
‫ההתקשרות עם לקוחותיה‪ .‬בית המשפט הכיר בתובענה כייצוגית‪ .‬בדוחות‬

‫הכספיים נכללה הפרשה בסך ___ מיליון ש"ח‪.‬‬

‫מהות התביעה סיכויי התביעה‬ ‫סכום התביעה‬ ‫צדדים‬
‫סך של ____‬ ‫עובדים של‬
‫תשלום הפרשי בהסתמך על יועציה המשפטיים‪ ,‬כי לא צפוי (יותר סביר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫חברות בנות‬
‫שכר ופיצויי הלנת מאשר לא) כי התביעות תתקבלנה‪ ,‬לא נכללה הפרשה‬
‫בדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫שכר‬

‫שירות שלטענת בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של החברה‪,‬‬ ‫סך של ____‬ ‫לקוח של‬
‫הלקוח לא סופק לא צפוי (יותר סביר מאשר לא) כי התביעה תתקבל ולכן לא‬ ‫חברה מאוחדת אלפי ש"ח‬

‫נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬

‫בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של החברה‪,‬‬ ‫ליקויי בנייה‬ ‫לקוחות של סך של ____‬
‫נכללה בדוחות הכספיים הפרשה בסך של ___ אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫החברה‬

‫‪- 172 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 25‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות‪ ,‬ערבויות ושעבודים (המשך)‬

‫ב‪ .‬הרכב ההפרשות והתנועה בהן‬

‫סה"כ‬ ‫חוזה‬ ‫תביעות‬ ‫פירוק‬ ‫שינוי‬ ‫איכות‬
‫מכביד (‪)5‬‬ ‫משפטיות‬ ‫ופינוי‬ ‫מבני (‪)2‬‬ ‫הסביבה‬
‫אחריות מתקן‬
‫מוצרים (‪ )3‬ייצור (‪)4‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2019‬‬
‫הוכרו בדרך של צירופי‬
‫עסקים‬
‫נוצרו במהלך התקופה‬
‫מומשו במהלך תקופה‬
‫נוצלו במהלך התקופה‬
‫גידול (קיטון) בהפרשות‬
‫קיימות‬
‫בוטלו במהלך התקופה‬
‫הפרשי שער‬

‫השפעת חלוף הזמן (היוון)‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫התחייבויות שוטפות‬

‫התחייבויות שאינן שוטפות‬

‫‪ .1‬איכות הסביבה‬

‫פעילות חברות הקבוצה חשופה לסיכונים של פגיעה באיכות הסביבה בהיותן‬
‫מייצרות‪ ,‬מאחסנות ומוכרות חומרים כימיים ‪ /‬ביולוגיים‪ .‬הקבוצה משקיעה‬
‫סכומים ניכרים לצורך קיום החוקים והתקנות הסביבתיים ולהערכת ההנהלה‬
‫עומדות חברות הקבוצה בהוראות אלו‪ .‬בהתאם להערכת מומחי ביטוח של‬
‫החברה‪ ,‬פוליסות הביטוח של הקבוצה מכסות אירוע של זיהום סביבתי פתאומי‬
‫ובלתי צפוי בכפוף לתנאי הפוליסות הרלוונטיות‪ .‬נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬וליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2018‬ההפרשה להתחייבויות בגין איכות הסביבה‪ ,‬בעיקר בגין שיקום‬
‫סביבתי‪ ,‬הכלולה במאזן‪/‬בדוח על המצב הכספי המאוחד הסתכמה ל‪ ____ -‬אלפי‬
‫ש"ח ו‪ ___ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬כאשר עיקר סכום ההפרשה צפוי להיות מנוצל‬
‫בשנת ‪ 2021‬עם פינוי מחסני החברה בארה"ב‪ .‬במקביל נרשמו כחייבים בגין איכות‬
‫הסביבה סכומי השיפוי הצפויים להתקבל במסגרת פוליסות הביטוח האמורות‬

‫אשר הסתכמו ל‪ ____ -‬אלפי ש"ח ו‪ ___ -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬

‫‪ .2‬שינוי מבני‬

‫ביום _____‪ ,2019 ,‬אישר דירקטוריון החברה שינוי במודל התפעולי ובמבנה‬
‫הארגוני של החברה במסגרתו יצומצמו כ‪ xx -‬משרות במפעלי החברה בחו"ל‪.‬‬
‫הדוח במהלך ‪ ,2019‬עם השגת הסכם עם נציגי העובדים המגדיר את מספר‬
‫העובדים שיפרשו ואת תנאי הפרישה‪ ,‬הכירה החברה בהפרשה לכיסוי העלויות‬
‫הכרוכות בשינוי המבני בסך __ מליון ש"ח‪ ,‬בהתאם להוראות תקן ‪ ,10‬הפרשות‪,‬‬
‫התחייבויות תלויות ונכסים תלויים‪ .‬סך ההוצאות בתקופת הדוח‪ ,‬לרבות‬
‫ההפרשה האמורה‪ ,‬הסתכמו לסך ___ אלפי ש"ח ונכללו בסעיף הוצאות‬
‫אחרות‪/‬הוצאות בגין שינוי מבני‪ .‬החברה צופה כי שינוי המבנה הארגוני‬

‫וההוצאות הכרוכות עימו יושלמו עד תום שנת ‪.2020‬‬

‫‪- 173 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 25‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות‪ ,‬ערבויות ושעבודים (המשך)‬

‫ב‪ .‬הרכב ההפרשות והתנועה בהן (המשך)‬
‫‪ .3‬הפרשה לאחריות מוצרים‬

‫החברה מספקת אחריות ל‪ ____-‬שנים בגין מוצריה‪ .‬ההפרשה מחושבת לפי‬
‫הערכת הנהלה המבוססת על הניסיון שנצבר‪ ,‬בהתאם לנתונים סטטיסטיים ותוך‬
‫התחשבות בהשפעת חלוף הזמן (ערך נוכחי)‪ .‬להערכת ההנהלה עיקר ההתחייבות‬

‫תמומש בשנת ‪.2020‬‬
‫כמו כן‪ ,‬לחברה מאוחדת קיימת התחייבות מותנית כלפי מזמיני העבודות‬
‫במסגרת מקובלת של אחריות לטיב הבניה וכן אחריות בהתאם להוראות חוק‬
‫המכר (דירות)‪ ,‬התשל"ג ‪ .1973 -‬עלויות הבניה של החברה הנכללות בדוח על‬
‫הרווח הכולל ‪ /‬בדוח רווח והפסד כוללות זקיפות תקופתיות של סכומים לכיסוי‬
‫ההתחייבויות כאמור‪ .‬זקיפות אלו נעשות בהתחשב באופי הפרויקט ובידע הנצבר‬
‫בגינו לאורך הבניה על פי הערכת מהנדסים‪ .‬הזקיפות נעשות לאורך תקופת הבניה‪,‬‬
‫בהתחשב בשיעור ההשלמה ומעודכנות לפי הצורך עם סיום הפרויקט ומסירתו‬

‫למזמינים‪.‬‬

‫‪ .4‬התחייבות בגין פירוק ופינוי הפריט מתקן ייצור‬

‫הפרשה בסך ______ אלפי ש"ח הוכרה במהלך שנת ‪ 2018‬בגין מחויבות החברה‬
‫לפינוי ופירוק מתקן ייצור שבבעלותה והשבת מצב האתר בו ממוקם מתקן הייצור‬
‫שהוקם בשנה זו לקדמותו‪ .‬ההתחייבות מבוססת על הערכות ההנהלה לגבי‬
‫העלויות החיצוניות שיידרשו להסרת מתקן הייצור בעתיד עם גמר השימוש בו‪,‬‬
‫הדרישות החוקיות הצפויות ואומדן אורך החיים השימושי של הקבוע מתקן‬
‫הייצור בגינו נבעה ההתחייבות‪ .‬ההתחייבות מהוונת תוך שימוש בשיעור היוון‬
‫לפני מס המשקף הערכות שוק שוטפות לגבי ערך הזמן של הכסף והסיכונים‬

‫הספציפיים להתחייבות למועד ההכרה בהתחייבות בסך ____‪.%‬‬

‫חוזה מכביד‬ ‫‪.5‬‬
‫הפרשה בסך _____ אלפי ש"ח הוכרה בגין הוצאה בגין דמי שכירות עתידיים בגין‬
‫נכסים שלגביהם החברה קשורה בהסכמים שאינם ניתנים לביטול ואשר אין‬
‫בכוונתה לעשות בהם שימוש החל מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2019‬תקופת ההסכם‬
‫מסתיימת בשנת ‪ .2020‬הנכסים הושכרו בשכירות משנה למשך יתרת תקופת‬
‫החכירה‪ ,‬אך שינויים בתנאי שוק גרמו לכך שההכנסות מדמי השכירות בהסכם‬
‫שכירות המשנה נמוכות מהוצאות השכירות‪ .‬ההפרשה חושבה על בסיס הערך‬
‫הנוכחי של התשלומים העתידיים בניכוי הסכומים הצפויים להתקבל משוכרי‬

‫המשנה‪.‬‬

‫התקשרויות‬ ‫ג‪.‬‬

‫‪ .1‬ראה ביאור __ בדבר התקשרויות בהסכמי חכירה תפעולית‪.‬‬

‫‪ .2‬התקשרויות לרכישת רכוש קבוע ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2019 ,‬מסתכמות לסך של כ‪-‬‬
‫____ אלפי ש"ח‪ .‬ראה ביאור __ ‪.‬‬

‫‪ .3‬לגבי התקשרויות להשקעה בחברות‪ ,‬ראה ביאור ___‪.‬‬

‫במהלך שנת ‪ 2019‬התקשרה החברה בהסכם רכש ארוך טווח‪ ,‬שתוקפו ‪ 5‬שנים‬ ‫‪.4‬‬
‫החל מחודש אוגוסט ‪ 2019‬עם חברה יצרנית בסין‪ ,‬לפיו תרכוש החברה מהחברה‬
‫היצרנית ציוד השקיה בעלות רכישה שלא תפחת מסך של __ מיליוני דולר לשנה‪.‬‬
‫במסגרת ההסכם סוכמו מחירי הרכישה והוסכם על מנגנון עדכון למחירים כאמור‬
‫אחת לשנה‪ .‬להסכם הרכש חשיבות רבה לחברה שכן רכישת ציוד כאמור התבצעה‬
‫בעבר מישויות אירופאיות והמעבר לרכישה מיצרן הפועל בסין‪ ,‬צפוי‪ ,‬להערכת‬
‫הנהלת החברה לצמצם באופן ניכר את עלות הציוד האמור ולשפר את מיצובה של‬

‫החברה בשווקים בהם היא פועלת‪.‬‬

‫‪- 174 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 25‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות‪ ,‬ערבויות ושעבודים (המשך)‬

‫ד‪ .‬ערבויות‬

‫החל מחודש יולי ‪ 2018‬החברה ערבה להתחייבות לבנקים של ‪ XX‬בע"מ (לפרט שם‬ ‫‪.1‬‬
‫חברה נערבת) על פי שיעור החזקתה בחברה הכלולה‪ .‬סכום הערבות ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ 2019 ,‬הינו ___ אלפי ש"ח‪ / .‬להבטחת מחויבויותיה של החברה הכלולה‬
‫‪ xx‬בע"מ (לפרט שם חברה נערבת) לבנק הפועלים בע"מ (לפרט שם הנושה)‪,‬‬
‫העניקה החברה ערבות שאינה מוגבלת בסכום להתחייבויות החברה הכלולה כלפי‬
‫התאגיד הבנקאי‪ .‬כערובה למילוי מחויבויות החברה הכלולה כלפי הבנק שועבד‬
‫לטובת החברה בשיעבוד שני‪ ,‬מבנה נדל"ן הנמצא בהקמה על ידי החברה הכלולה‬
‫ואשר לצורך מימון בנייתו נתקבלה ההלוואה מהבנק‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫מסתכמת התחייבות החברה הכלולה בכ‪ _____ -‬אלפי ש"ח (____ אלפי ש"ח ליום‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪.)2018‬‬

‫‪ .2‬החברה ערבה לחברת ‪ XX‬ללא הגבלה בסכום‪ .‬סכום הערבות ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ 2019‬הינו ____ אלפי ש"ח‪.‬‬

‫‪ .3‬החברה ערבה להתחייבות בעל השליטה בה לתאגיד בנקאי בסכום של ___ מיליוני‬
‫ש"ח‪.‬‬

‫‪ .4‬חברות מאוחדות נתנו ערבות לטובת רוכשי דירות בהתאם לחוק מכר (דירות)‬
‫(הבטחת השקעות של רוכשי דירות)‪ ,‬התשל"ה‪ .1975 -‬יתרת הערבות ליום ‪31‬‬

‫בדצמבר‪ ,2019 ,‬הסתכמה לכ‪ ____ -‬אלפי ש"ח‪.‬‬

‫‪ .5‬עסקה משותפת ערבה לחברת ‪ XX‬שמבצעת עבורה פרויקט נדל"ן בסכום של ____‬
‫אלפי ש"ח‪.‬‬

‫‪ .6‬החברה ערבה לצדדים שלישיים בגין ביצועי פעילות משותפת‪ .‬להערכת הנהלת‬
‫החברה בהתבסס על יועציה המשפטיים אין צפי למימוש ערבות זאת‪.‬‬

‫שעבודים‬ ‫ה‪.‬‬

‫‪ .1‬להבטחת ההלוואות שנתקבלו על ידי חברות מאוחדות הפועלות בחו"ל רשמו‬
‫החברות שעבוד קבוע‪ ,‬ראשון בדרגה על הון המניות שלהן ועל המבנים אשר‬
‫ההלוואות שימשו למימון רכישתם‪ .‬ההלוואות אלו מסתכמות ב‪ __-‬אלפי ש"ח‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2019‬‬

‫‪ .2‬ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2019 ,‬הסתכמה יתרת העלות הפנקסנית של נכסי החברה‬
‫המשועבדים בישראל ובחו"ל בסך של כ ‪ __-‬מליון ש"ח וכ ‪ __-‬מליון ש"ח‪,‬‬

‫בהתאמה‪.‬‬

‫‪ .3‬ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2019 ,‬הסתכמה יתרת העלות הפנקסנית של נכסי חברות‬
‫מאוחדות המשועבדים בישראל ובחו"ל בסך של כ ‪ __-‬מליון ש"ח וכ ‪ __-‬מליון‬

‫ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬

‫‪ .4‬להבטחת עמידת חברה מאוחדת בתנאי האישורים של "מפעל מאושר"‪ ,‬על פי‬
‫החוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט ‪ 1959 -‬שיעבדה החברה המאוחדת לטובת‬

‫מדינת ישראל את כל רכושה בשעבוד שוטף ללא הגבלה בסכום‪.‬‬

‫‪- 175 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 26‬פעילות שהופסקה ‪ /‬קבוצת נכסים והתחייבות המוחזקים למכירה‬

‫פעילות שהופסקה‪:‬‬
‫בחודש ____ ‪ 2019‬התקשרה החברה בהסכם עם חברת ‪ ABC‬לפיו תמכור החברה ל‪ABC -‬‬
‫את כל החזקותיה בהונה המונפק של החברה המאוחדת ‪ XYZ‬העוסקת בשיווק יחידות נופש‬
‫ומהווה את מגזר התיירות של הקבוצה‪ .‬בחודש ינואר ‪ 2020‬הועברה ההחזקה במניות ‪XYZ‬‬
‫לרוכשת והושלמה עסקת המכירה‪ .‬תמורת המכירה מסתכמת בכ‪ ___ -‬אלפי ש"ח אשר‬
‫מחציתה שולמה במועד העברת המניות כאמור לעיל ויתרתה תשולם לחברה במהלך יוני ‪.2020‬‬
‫לאור העובדה שהחברה הנמכרת היוותה תחום פעילות עסקית‪/‬אזור גאוגרפי עיקרי ונפרד של‬
‫פעילות הוצגו מחדש מספרי ההשוואה בדוחות רווח והפסד ‪ /‬על הרווח (הפסד) הכולל על מנת‬

‫לשקף את הפעילות שהופסקה בנפרד מהפעילות הנמשכת‪.‬‬

‫תמצית הנתונים הכספיים של הפעילות שהופסקה‪:‬‬
‫סעיפי רווח או הפסד‪ /‬רווח (הפסד) כולל‪:‬‬

‫הפירוטים להלן הינם במתכונת סעיף ‪(33‬ב) לתקן חשבונאות מספר ‪ 38‬לחילופין‪ ,‬ניתן לפרט‬
‫את סעיפי ההכנסות וההוצאות המיוחסים לפעילות שהופסקה בהתאם לכותרות בדוחות על‬

‫הרווח והפסד‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫הוצאות‬

‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫מסים על הכנסה בגין הפעילויות הרגילות של‬

‫הפעילות שהופסקה‬
‫הפסד (ביטול הפסד) מירידת ערך בגין מדידה‬

‫לפי שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה‪128‬‬
‫רווח (הפסד) ממכירת הפעילות שהופסקה‬

‫(לרבות קרן הפרשי תרגום)‬
‫מס על הרווח ממכירת פעילות מופסקת‬

‫רווח (הפסד) מפעילות שהופסקה‬
‫(נטו ממס)‬

‫חלק המיעוט ברווח (הפסד) שהוכר‬
‫רווח (הפסד) למניה מהפעילות שהופסקה‪:129‬‬

‫רווח (הפסד) בסיסי למניה‬
‫רווח (הפסד) מדולל למניה‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שהופסקה‪130‬‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מופסקת‬

‫‪ 128‬בהתאם לסעיף ‪ 21‬לתקן חשבונאות ‪ 38‬יוכר רווח (כביטול הפסד) בגין גידול עוקב כלשהו בשווי הוגן בניכוי עלויות‬
‫מכירה‪ ,‬אך לא מעבר לגובה ההפסד המצטבר מירידת ערך שהוכר בעבר‪.‬‬

‫‪ 129‬בהתאם לסעיף ‪ 68‬לתקן חשבונאות מספר ‪ ,21‬רווח למניה‪ ,‬במידה ורלוונטי‪ ,‬ניתן להציג את נתוני הרווח למניה‬
‫מהפעילות שהופסקה בדוחות הראשיים או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה נתוני הרווח למניה מוצגים במסגרת‬

‫הביאורים‪.‬‬
‫‪ 130‬סעיף ‪(33‬ג) לתקן חשבונאות ‪ ,38‬קובע כי נדרש לתת גילוי לתזרימי המזומנים נטו שנבעו מפעילות מופסקת בדוחות‬

‫הכספיים הראשיים או בביאורים‪ .‬בדוחות לדוגמה אלה מוצגות שתי החלופות‪.‬‬

‫‪- 176 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 26‬פעילות שהופסקה ‪ /‬קבוצת נכסים והתחייבות המוחזקים למכירה (המשך)‬

‫תמצית הנתונים הכספיים של הפעילות שהופסקה (המשך)‪:‬‬

‫סעיפי מאזנים‪/‬דוחות על המצב הכספי‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫נכסים המיוחסים לפעילות שהופסקה‪:‬‬

‫נכסים שוטפים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬

‫הלוואות לזמן קצר‬
‫לקוחות‬

‫חייבים ויתרות חובה‬
‫מלאי‬

‫מסים נדחים‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬

‫נכסים שאינם שוטפים‬
‫לקוחות וחייבים לזמן ארוך‬
‫הלוואות והשקעות אחרות‬

‫נדל"ן להשקעה‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬

‫מסים נדחים‬
‫סה"כ נכסים שאינם שוטפים‬

‫סך נכסים המיוחסים לפעילות שהופסקה‪:‬‬

‫התחייבויות המיוחסות לפעילות שהופסקה‪:‬‬

‫התחייבויות שוטפות‬
‫אשראי מתאגידים בנקאיים‬

‫ספקים ונותני שירותים‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫אגרות חוב‬
‫מסים נדחים‬

‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬

‫התחייבויות שאינן שוטפות‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬

‫אגרות חוב‬
‫הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬

‫מסים נדחים‬
‫אחרות‬

‫זכויות מיעוט‬
‫סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות‬

‫סך התחייבויות המיוחסות לפעילות שהופסקה‬

‫‪- 177 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 26‬פעילות שהופסקה ‪ /‬קבוצת נכסים והתחייבות המוחזקים למכירה (המשך)‬
‫תמצית הנתונים הכספיים של הפעילות שהופסקה (המשך)‪:‬‬
‫הכנסות והוצאות מצטברות שהוכרו בדוח על השינויים בהון העצמי בגין פעילות שהופסקה‬

‫המוחזקת למכירה‪:131‬‬
‫ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הכנסה מצטברת שהוכרה ברווח כולל אחר בגין פריטים‬
‫שסווגו כמוחזקים למכירה‬

‫הוצאה מצטברת שהוכרה ברווח כולל אחר בגין פריטים‬
‫שסווגו כמוחזקים למכירה‬

‫‪ 131‬בהתאם לסעיף ‪ 38‬לתקן חשבונאות ‪ ,38‬נדרש להציג בנפרד בדוח על השינויים בהון הכנסות או הוצאות מצטברות‬
‫כלשהן שהוכרו ישירות במסגרת סעיפי רווח כולל אחר המתייחסות לנכסים לא שוטפים או לקבוצות מימוש‪,‬‬

‫המסווגים כמוחזקים למכירה ‪ -‬יצוין כי המדובר ביתרה המצטברת למועד הדיווח‪.‬‬

‫‪- 178 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 26‬פעילות שהופסקה ‪ /‬קבוצת נכסים והתחייבות המוחזקים למכירה (המשך)‬

‫קבוצת נכסים והתחייבויות המוחזקים למכירה‪:132‬‬
‫בחודש ____ ‪ 2019‬החליט דירקטוריון החברה על מכירת חברת ‪ DEF‬המפעילה את מתקני‬
‫ייצור התבניות של הקבוצה ולפעול בתחום פעילות זה באמצעות רכישת תבניות מצדדי ג'‪.‬‬
‫הדירקטוריון הנחה את הנהלת החברה לפעול לאיתור קונה‪ .‬לאור העובדה שההנהלה החלה‬
‫לקדם את מכירת חברת ‪ DEF‬ולאור זאת שההנהלה צופה בסבירות גבוהה כי המכירה תתבצע‬
‫במהלך התקופה של ‪ 12‬החודשים שלאחר החלטת הדירקטוריון‪ ,‬לרבות תוך התבססות על‬
‫משא ומתן המתקיים עם מספר רוכשים פוטנציאליים המהווים צדדי ג' הוצגו הנכסים‬
‫וההתחייבויות של חברת ‪ DEF‬כנכסים והתחייבויות המוחזקים למכירה (קבוצת מימוש)‪.‬‬
‫כתוצאה מהמדידה מחדש של קבוצת המימוש לפי הנמוך מבין ערך הספרים ובין אומדן השווי‬
‫ההוגן בניכוי עלויות למכירה הוכר הפסד מירידת ערך (ביטול ירידת ערך שנרשמה בעבר)‪133‬‬
‫בסך של ____ אלפי ש"ח בסעיף הוצאות אחרות בדוח רווח והפסד‪/‬בדוח על הרווח (הפסד)‬

‫הכולל‪.‬‬
‫להלן פירוט הנכסים וההתחייבויות שסווגו כמוחזקים למכירה‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬

‫נכסים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬

‫לקוחות‬
‫חייבים ויתרות חובה‬

‫מלאי‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬

‫מסים נדחים‬
‫סה"כ נכסים המוחזקים למכירה‬

‫התחייבויות‪:‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬

‫זכאים ויתרות זכות‬
‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬

‫הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫מסים נדחים‬
‫זכויות המיעוט‬

‫סה"כ התחייבויות המתייחסות לנכסים המוחזקים‬
‫למכירה‬

‫‪ 132‬בהתאם לסעיפים ‪12‬ג ו‪19-‬ג לתקן חשבונאות ‪ ,38‬נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו‪,‬‬
‫עקרונות התקן מיושמים בהתייחס להשקעה או על חלק מהשקעה בחברה כלולה או עסקה משותפת כאשר‬
‫מתקיימים הקריטריונים לסיווג כמוחזק למכירה‪ .‬חלק ההשקעה שנותר ואינו מסווג כמוחזק למכירה ממשיך‬
‫להיות מטופל תוך שימוש בשיטת השווי המאזני עד למימוש חלק ההשקעה המסווג כמוחזק למכירה‪ .‬לאחר‬

‫המימוש ההשקעה הנותרת מטופלת בהתאם להוראות כללי חשבונאות מקובלים‪.‬‬
‫‪ 133‬דרישת גילוי בגין הפסד מירידת ערך‪/‬ביטול ירידת ערך בהתאם לסעיף ‪(41‬ג) לתקן חשבונאות ‪.38‬‬

‫‪- 179 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 26‬פעילות שהופסקה ‪ /‬קבוצת נכסים והתחייבות המוחזקים למכירה (המשך)‬
‫הכנסות והוצאות מצטברות שהוכרו בדוח על השינויים בהון העצמי‪:134‬‬
‫ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסה מצטברת שהוכרה ברווח כולל אחר בגין פריטים‬

‫שסווגו כמוחזקים למכירה‬
‫הוצאה מצטברת שהוכרה ברווח כולל אחר בגין פריטים‬

‫שסווגו כמוחזקים למכירה‬

‫‪ 134‬בהתאם לסעיף ‪ 38‬לתקן חשבונאות ‪ ,38‬נדרש להציג בנפרד בדוח על השינויים בהון הכנסות או הוצאות מצטברות‬
‫כלשהן שהוכרו ישירות במסגרת סעיפי רווח כולל אחר המתייחסות לנכסים לא שוטפים או לקבוצות מימוש‪,‬‬

‫המסווגים כמוחזקים למכירה‪.‬‬

‫‪- 180 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 27‬דיווח מגזרי‬
‫חברה המציגה ביאור מגזרים נדרשת להוסיף את הביאור להלן (יצוין כי תקן חשבונאות מספק‬
‫‪ ,11‬דיווח מגזרי אינו מחייב תאגידים שאינם כפופים לחוק ניירות ערך ותקנותיו להציג ביאור‬
‫מגזרים (אך התקן מעודד מתן ביאור כאמור)‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬חברה הבוחרת לתת מידע מגזרי‬

‫תיישם את דרישות הגילוי בתקן ‪ 11‬במלואן)‪:135‬‬
‫א‪ .‬כללי‬

‫מתכונת הדיווח של החברה משקפת את המקור העיקרי ומהותי של הסיכונים ושל‬
‫התשואות שבפניהם היא חשופה‪ .‬הדיווח כולל מתכונת דיווח ראשית (מגזרים עסקיים)‬
‫ומתכונת דיווח משנית (מגזרים גיאוגרפיים)‪ ,‬בכפוף למקורם העיקרי של הסיכונים‬
‫והתשואות‪ ,‬כאמור לעיל‪ .‬כללי החשבונאות שיושמו בדיווח המגזרי תואמים את כללי‬
‫החשבונאות המקובלים שאומצו לצורך עריכה והצגה של הדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים של החברה‪ .‬אופן ייחוס הוצאות הנהלה וכלליות נקבע בהתאם להערכת‬
‫הנהלת החברה לגבי חלוקת המשאבים הניהוליים של החברה למגזרי הפעילות‬

‫השונים‪.‬‬
‫חברות הקבוצה פועלות בתחומי פעילות הבאים‪ :‬נדל"ן מניב‪ ,‬ביצוע עבודות קבלניות‬
‫שיווק והפצה של ציוד תקשורת ותיירות‪ .‬תחומי הפעילות האלה מהווים את הבסיס‬

‫שלפיו מדווחת הקבוצה על מידע בדבר המגזרים העסקיים העיקריים‪.‬‬
‫פעילות הקבוצה וחלק ממגזרי הפעילות העסקיים של החברה מתבצעים במספר‬
‫איזורים גיאוגרפיים נפרדים בעולם‪ .‬בישראל‪ ,‬מקום מושבה של החברה ומדינת‬
‫התאגדותה פועלת החברה בכל ארבעת מגזרי הפעילות שנזכרו לעיל‪ .‬בנוסף‪ ,‬לחברה‬

‫נדלן מניב בארה"ב ומזרח אירופה‪.‬‬
‫בין המגזרים ביצוע עבודות קבלניות ונדל"ן מניב מתבצעות עסקאות מעת לעת (בעיקר‪,‬‬
‫הקמה ושיפוץ של נכסי נדל"ן)‪ .‬להערכת ההנהלה‪ ,‬עסקאות אלה מתבצעות לפי מחירי‬
‫שוק מקובלים ללקוחות חיצוניים בגין עסקאות דומות‪ .‬עסקאות בין מגזריות כאמור‬

‫מבוטלות לצורך עריכת הדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬

‫‪ 135‬לאור האמור לעיל‪ ,‬הגילוי במסגרת ביאור זה אינו מבחין בין מאוחד לחברה‪.‬‬

‫‪- 181 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 27‬דיווח מגזרי (המשך)‬

‫ב‪ .‬מידע בדבר מגזרים עסקיים ‪ -‬מתכונת דיווח ראשית‬

‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫שיווק‬
‫ביצוע והפצה של‬
‫ביטולים‬ ‫עבודות ציוד‬
‫סה"כ‬ ‫קבלניות תקשורת תיירות בין מגזרים‬ ‫נדל"ן מניב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מידע על הרווח או הפסד‪:‬‬

‫הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין מגזרים‬

‫הכנסות המגזר‬
‫תוצאות המגזר‬

‫הוצאות שלא יוחסו למגזרים‬
‫רווח תפעולי‬

‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫חלק החברה ברווחי חברות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על‬

‫ההכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫רווח לאחר מסים על ההכנסה‬
‫רווח (הפסד) מפעילות נמשכת‬
‫רווח (הפסד) מפעילות שהופסקה‬

‫(נטו ממס)‬
‫רווח נקי (הפסד) לתקופה‬

‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫השקעה בחברות מוחזקות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫נכסים שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך נכסים‬

‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך התחייבויות‬
‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬

‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות משמעותיות שלא‬
‫במזומן (למעט פחת והפחתות)‬

‫‪- 182 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 27‬דיווח מגזרי (המשך)‬

‫ב‪ .‬מידע בדבר מגזרים עסקיים ‪ -‬מתכונת דיווח ראשית (המשך)‬

‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬
‫שיווק‬
‫ביצוע והפצה של‬
‫ביטולים‬ ‫עבודות ציוד‬
‫סה"כ‬ ‫קבלניות תקשורת תיירות בין מגזרים‬ ‫נדל"ן מניב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מידע על הרווח או הפסד‪:‬‬

‫הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין מגזרים‬

‫הכנסות המגזר‬
‫תוצאות המגזר‬

‫הוצאות שלא יוחסו למגזרים‬
‫רווח תפעולי‬

‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫חלק החברה ברווחי חברות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על‬

‫ההכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫רווח לאחר מסים על ההכנסה‬
‫רווח (הפסד) מפעילות נמשכת‬
‫רווח (הפסד) מפעילות שהופסקה‬

‫(נטו ממס)‬
‫רווח נקי (הפסד) לתקופה‬

‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫השקעה בחברות מוחזקות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫נכסים שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך נכסים‬

‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך התחייבויות‬
‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬

‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות משמעותיות שלא‬
‫במזומן (למעט פחת והפחתות)‬

‫‪- 183 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ביאור ‪ - 27‬דיווח מגזרי (המשך)‬

‫ב‪ .‬מידע בדבר מגזרים עסקיים ‪ -‬מתכונת דיווח ראשית (המשך)‬

‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2017‬‬
‫שיווק‬
‫ביצוע והפצה של‬
‫ביטולים‬ ‫עבודות ציוד‬
‫סה"כ‬ ‫קבלניות תקשורת תיירות בין מגזרים‬ ‫נדל"ן מניב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מידע על הרווח או הפסד‪:‬‬

‫הכנסות מחיצוניים‬
‫הכנסות ממכירות בין מגזרים‬

‫הכנסות המגזר‬
‫תוצאות המגזר‬

‫הוצאות שלא יוחסו למגזרים‬
‫רווח תפעולי‬

‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫חלק החברה ברווחי חברות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על‬

‫ההכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫רווח לאחר מסים על ההכנסה‬
‫רווח (הפסד) מפעילות נמשכת‬
‫רווח (הפסד) מפעילות שהופסקה‬

‫(נטו ממס)‬
‫רווח נקי (הפסד) לתקופה‬

‫מידע אחר‪:‬‬
‫נכסי המגזר‬
‫השקעה בחברות מוחזקות‬
‫המטופלות בשיטת השווי‬

‫המאזני‬
‫נכסים שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך נכסים‬

‫התחייבויות המגזר‬
‫התחייבויות שלא יוחסו למגזרים‬

‫סך התחייבויות‬
‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬

‫פחת והפחתות‬
‫הוצאות משמעותיות שלא‬
‫במזומן (למעט פחת והפחתות)‬

‫‪- 184 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 27‬דיווח מגזרי (המשך)‬

‫ג‪ .‬מידע בדבר מגזרים גיאוגרפיים ‪ -‬מידע מגזרי משני‬

‫סה"כ‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬ ‫ישראל‬
‫מזרח‬

‫ארה"ב אירופה אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הכנסות מלקוחות חיצוניים‬
‫(בהתאם למיקום הלקוחות)‬

‫נכסי המגזר (בהתאם למיקום‬
‫הנכסים)‬

‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬
‫(בהתאם למיקום הנכסים)‬

‫סה"כ‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬ ‫ישראל‬
‫מזרח‬

‫ארה"ב אירופה אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הכנסות מלקוחות חיצוניים‬
‫(בהתאם למיקום הלקוחות)‬

‫נכסי המגזר (בהתאם למיקום‬
‫הנכסים)‬

‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬
‫(בהתאם למיקום הנכסים)‬

‫סה"כ‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2017‬‬ ‫ישראל‬
‫מזרח‬

‫ארה"ב אירופה אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬

‫הכנסות מלקוחות חיצוניים‬
‫(בהתאם למיקום הלקוחות)‬

‫נכסי המגזר (בהתאם למיקום‬
‫הנכסים)‬

‫עלות רכישת נכסים לזמן ארוך‬
‫(בהתאם למיקום הנכסים)‬

‫‪- 185 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 28‬אירועים לאחר תאריך הדיווח‬
‫א‪ .‬השקעה ב_______‬

‫בינואר ‪ 2020‬רכשה החברה ‪ xx%‬ממניות חברת ‪ ABC‬המאוגדת ב______ תמורת סך‬
‫של_אלפי דולר (כ‪ xxxx -‬אלפי ש"ח)‪ .‬חברת ‪ ABC‬מחזיקה בקרקעות בשטח כולל של‬
‫כ‪ __-‬דונם שייעודן בנייה למגורים‪ .‬על הקרקעות צפויים להיבנות כ‪ ___ -‬יחידות דיור‪.‬‬

‫ב‪ .‬ייסוף בשער השקל מול מטבעות חוץ‬

‫בתחילת שנת ‪ ,2020‬אירעו ייסופים‪/‬פיחותים בשער השקל מול חלק ממטבעות החוץ‬
‫שבהן פועלת הקבוצה‪ .‬מדיניות הקבוצה הינה להגן על עצמה באופן חלקי מפני חשיפה‬
‫לשינויים בשערי המטבע‪ ,‬בהתאם לכך מממנת החברה חלק מפעילותה באמצעות‬
‫הלוואות במטבעות התקבולים הצפויים‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬יתכן שתיגרם ירידה ברווחיות‬

‫לחברה שלא ניתן לאמוד אותה בשלב זה‪.‬‬

‫ג‪ .‬דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך הדיווח‬

‫דירקטוריון החברה החליט ביום ‪ xx‬במרס ‪ 2020‬על חלוקת דיבידנד בסך של כ‪___ -‬‬ ‫ד‪.‬‬
‫אלפי ש"ח (__ ש"ח למניה)‪.‬‬
‫ירידות ערך‬

‫בעקבות אי הוודאות השוררת בשווקי ההון בעולם והירידות בשערי ניירות הערך‬
‫בבורסה בישראל (או‪ :‬התאם לפי הבורסה או הבורסות הרלבנטיות) לאחר תקופת‬
‫הדיווח‪ ,‬חלו שינויים מהותיים בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים המוחזקים בידי‬
‫הקבוצה‪ .‬כתוצאה מכך נגרם לקבוצה עד ליום ____ ‪( 2020‬מועד אישור הדוחות‬
‫הכספיים) הפסד המוערך בסך של כ‪ ____-‬אלפי ש"ח (אם יש גם השפעת מס נדרש‬

‫לציינה) בגין השקעות בבטוחות סחירות‪.‬‬

‫ה‪ .‬שינוי בשיעורי המס‬

‫האמור להלן הינו לצורך דוגמה ‪ -‬הנוסח יותאם בהתאם לנסיבות העניין (תוך הבאה‬
‫בחשבון של פעילויות החברה באיזורים גיאוגרפיים שונים)‪.‬‬

‫ביום ___ ‪ ,2020‬עבר בכנסת חוק לשינוי שיעור המס ____‪ ,‬אשר במסגרתו‪ ,‬שיעור מס‬
‫החברות עלה‪/‬ירד לשיעור של ‪.__%‬‬

‫יתרות המסים הנדחים בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2019‬חושבו לפי שיעורי‬
‫המס שהיו בתוקף לתאריך הדוחות הכספיים ואינן כוללות את השלכות השינוי בשיעור‬
‫המס כאמור‪ ,‬זאת מאחר וחקיקת המס הושלמה למעשה לאחר תום תקופת הדיווח‪.‬‬
‫כאשר צפוי כי לשינוי בשיעורי המס מכוח תיקון החוק תהא השפעה מהותית על‬

‫הדוחות הכספיים ייכלל גילוי כלהלן‪:‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬בהתבסס על יתרות המסים הנדחים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬ואילו‬
‫חקיקת המס הייתה מושלמת למעשה עד למועד זה‪ ,‬השפעת השינוי על הדוחות‬
‫הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬הייתה מתבטאת באופן של גידול‪/‬קיטון‬
‫ביתרות המסים הנדחים בסך של כ ‪ ____ -‬אלפי ש"ח‪ .‬עדכון יתרות המסים הנדחים‬
‫כאמור היה מביא (יש להתאים את הניסוח בהתאם להשפעה הרלוונטית‪)136‬‬
‫לגידול‪/‬קיטון ברווח (הפסד) לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬בסך של כ‪____ -‬‬
‫אלפי ש"ח‪ ,‬לגידול‪/‬קיטון ברווח כולל אחר לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫בסך של כ‪ ____ -‬אלפי ש"ח ולגידול‪/‬קיטון בהון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬בסך של כ‪-‬‬

‫____ אלפי ש"ח‪.‬‬

‫‪ 136‬כאשר קיימת השפעת מס כאמור המתהווה בחברות מוחזקות‪ ,‬יש לשקול את ההתייחסות כך שיובן מהם הסכומים‬
‫המיוחסים לבעלים של החברה‪ ,‬כמו גם השלכות השינוי על חלק החברה בתוצאות חברות כלולות ועסקאות‬

‫משותפות המטופלות בשיטת השווי המאזני‪.‬‬

‫‪- 186 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 28‬אירועים לאחר תאריך הדיווח (המשך)‬
‫ו‪ .‬להשלכות התפשטות נגיף הקורונה לאחר תקופת הדיווח על הפעילות העסקית של‬

‫החברה ראה ביאור ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫בדוחות לדוגמה אלה ניתן גילוי נפרד להשפעות הרוחב האפשריות של משבר הקורונה לרבות‬
‫היבט אי הוודאות הניכרת בגין השפעתו על מגוון תחומים ובהתבסס על הנחיה מקצועית‬
‫‪ ,2020/1‬גילויים בדבר השפעת משבר הקורונה בדוחות הכספיים לתקופות המסתיימות עד‬
‫וכולל ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2019‬יש להתאים את הנוסח באופן שישקף את ההשפעות והאירועים‬
‫הרלוונטיים לישות‪ .‬מיקום הביאור המומלץ במסגרת ביאור ‪ - 1‬כללי או במסגרת ביאור‬

‫אירועים לאחר תאריך הדיווח‪ .‬בדוחות לדוגמה אלו הגילוי ניתן במסגרת ביאור ‪ - 1‬כללי‪.‬‬

‫‪- 187 -‬‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬ ‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬
‫הבעלות‬ ‫השליטה‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫‪%%‬‬ ‫ביאורים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫ביאור ‪ - 29‬רשימת חברות הקבוצה‪:‬‬

‫אאא בע"מ‬
‫בבב בע"מ‬
‫גגג בע"מ‬
‫דדד בע"מ‬
‫ההה בע"מ‬
‫ווו בע"מ‬
‫זזז בע"מ‬
‫חחח בע"מ‬
‫טטט בע"מ‬
‫ייי בע"מ‬

‫‪- 188 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫נספחים לדוחות הכספיים‬

‫נספח א' ‪ -‬דוח משולב על רווח והפסד ורווח כולל אחר‬

‫דוח חברה‬ ‫דוח מאוחד‬ ‫ביאור‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬

‫הכנסות ממכירות‬
‫הכנסות ממתן שירותים‬

‫הכנסות משכירות‬
‫הכנסות מחוזי ביצוע‬
‫הכנסות מהסדרי זיכיון‬

‫הכנסות מעמלות‬
‫סה"כ הכנסות‬

‫עלות המכירות‬
‫עלות מתן שירותים‬

‫עלות השכירות‬
‫עלות ההכנסות מחוזי ביצוע‬

‫עלות בגין עמלות‬
‫סה"כ עלות המכירות‬

‫והשירותים‬

‫רווח (הפסד) גולמי‬

‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫שערוך נכסי נדל"ן להשקעה‬
‫הוצאות\הכנסות אחרות‬

‫הוצאות מחקר ופיתוח‬

‫רווח (הפסד) תפעולי‬

‫הוצאות\הכנסות אחרות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הכנסות מימון‬

‫חלק הקבוצה ברווחי (הפסדי)‬
‫חברות מוחזקות המטופלות‬

‫לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‪138,137‬‬

‫רווח (הפסד) לפני מסים על‬
‫ההכנסה‬

‫מסים על הכנסה‬

‫רווח (הפסד) לאחר מסים על‬
‫ההכנסה‬

‫רווח (הפסד) מפעילות‬
‫נמשכת‬

‫רוושחה(ופהפססקדה)(נמטפועימלומתס)‪139‬‬
‫רחמולואהוחקמחי(הדעהוומפתיט‪,‬עסונד)טטולבפתנויצחאולתק חברות‬

‫רווח (הפסד) לתקופה‬

‫‪ 137‬חלק הקבוצה בתוצאות חברות מוחזקות מוצג בהתאם למתכונת המוצעת בתקן חשבונאות ‪ ,34‬קרי‪ ,‬לפני המסים‬
‫על ההכנסה (כמוצג בנספח א' הנלווה לתקן אך אינו מהווה חלק ממנו)‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬יצוין כי תקן ‪ 34‬מבהיר כי‬
‫ניתן לשנות את סדר ההצגה של פריטים כאשר הדבר יציג באופן נאות יותר את תוצאות הפעולות של הישות (כזכור‪,‬‬
‫בסעיף ‪ 53‬לגילוי דעת ‪ ,68‬בדבר שיטת השווי המאזני‪ ,‬נקבע כי החלק ברווחי (הפסדי) חברה מוחזקת יוצג לאחר‬
‫הרווח לאחר מס ‪ -‬תקן חשבונאות ‪ 34‬ביטל סעיף זה ולפיכך כיום קיים שיקול דעת מסוים באשר למיקום יתרה זו‪.‬‬
‫‪ 138‬בהתאם להבהרה ‪ ,1‬הטיפול החשבונאי בירידת ערך השקעה בחברה מוחזקת‪ ,‬שאינה חברה בת‪ ,‬בסעיף זה ייכללו‬

‫גם הפסדים מירידת ערך של השקעה בחברה מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫‪ 139‬בהתאם לסעיף ‪ 33‬לתקן חשבונאות ‪ ,38‬סכום זה מהווה סכום אחד המורכב מהרווח או ההפסד לאחר מס של‬
‫פעילויות שהופסקו וכן‪ ,‬הרווח או ההפסד לאחר מס שהוכר בעת המדידה לפי שווי הוגן בניכוי עלויות למכירה או‬

‫בעת המימוש של הנכסים או של קבוצת המימוש המהווים את הפעילות שהופסקה‪.‬‬

‫‪- 189 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫חברה בע"מ‬

‫נספחים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫נספח א' ‪ -‬דוח משולב על רווח והפסד ורווח כולל אחר‬

‫דוח חברה‬ ‫דוח מאוחד‬ ‫ביאור‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2017 2018 2019‬‬ ‫‪2017 2018 2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬ ‫אלפי ש"ח‬

‫הפרשי שער בגין תרגום‬
‫פעילויות חוץ‬

‫הפרשי שער בגין תרגום‬
‫פעילות חוץ שנזקפו לרווח‬

‫והפסד‬
‫הערכה מחדש של רכוש קבוע‬

‫מדידות מחדש של תוכנית‬
‫הטבה מוגדרת‪ ,‬נטו‪140‬‬

‫חלק ברווח כולל אחר של‬
‫חברות מוחזקות המטופלות‬

‫לפי שיטת השווי המאזני‬
‫מסים על ההכנסה בגין‬
‫רכיבים של רווח כולל‬
‫אחר‪141‬‬

‫חלק המיעוט ברווח כולל אחר‬
‫רווח (הפסד) כולל אחר‬
‫לתקופה‬

‫סך הכל רווח (הפסד) כולל‬
‫לתקופה‬

‫‪ 140‬בהתאם לסעיף ‪ 23‬לתקן חשבונאות ‪ ,39‬ישות תכיר במדידות מחדש של ההתחייבות נטו בגין הטבה מוגדרת ברווח‬
‫והפסד או ברווח כולל אחר כבחירת מדיניות חשבונאית‪ .‬המדיניות החשבונאית שנבחרה תיושם בעקביות לכל‬
‫תוכניותיה להטבה מוגדרת ולכל המדידות מחדש‪ .‬מדידות מחדש שהוכרו ברווח כולל אחר לא יסווגו מחדש לרווח‬

‫או הפסד‪ ,‬אולם‪ ,‬ניתן להעביר סכומים אלה בתוך סעיפי ההון‪.‬‬
‫‪ 141‬בהתאם לסעיף ‪ 68‬לתקן חשבונאות ‪ 34‬ניתן להציג רכיבים של רווח כולל אחר נטו מהשפעות המס התייחסות או‬
‫לפני השפעות המס (ברוטו) ולהציג את סך השפעות המסים המיוחסות לרכיבים של רווח כולל אחר באופן מצרפי ‪-‬‬

‫בדוחות לדוגמה יושמה החלופה השנייה (הצגה על בסיס ברוטו)‪.‬‬

‫‪- 190 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫חברה בע"מ‬

‫נספחים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫נספח ב' ‪ -‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים‬

‫בחודש אפריל ‪ ,2017‬פרסם המוסד לתקינה תיקון לתקן חשבונאות מספר ‪ ,22‬מכשירים‬
‫פיננסיים‪ :‬גילוי והצגה‪ .‬במסגרת התיקון צומצמו חלק מדרישות הגילוי בתקן ‪ .22‬תקן ‪22‬‬
‫דורש שיקול דעת לקביעת רמת הפירוט שיש לתת לה גילוי אודות מכשירים פיננסיים‬
‫מסוימים ודורשת הפעלת שיקול דעת‪ ,‬המביא בחשבון את החשיבות היחסית של מכשירים‬

‫אלה‪.‬‬
‫הגילוי להלן רלוונטי לחברה שעיקר עיסוקה ומרבית נכסיה קשורים לפעילות פיננסית‬

‫(בהתאם לסעף ‪ 56‬לתקן ‪.)22‬‬

‫א‪ .‬ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור‪142‬‬

‫‪ .1‬כללי‬

‫פעילותה של החברה בתחום‪/‬תחומים ______‪ ,‬ומכירת מוצריה בשוק המקומי ‪/‬‬
‫ובשוק הבינלאומי מעמידה בפני ההנהלה צורך ליטול סיכוני שוק הנובעים‬
‫משינויים במחירי חומרי הגלם והמוצרים המופקים מהם‪ ,‬משינויים בשער‬
‫החליפין של הש"ח לדולר של ארה"ב‪/‬לאירו וכן משינויים בשיעורי הריבית‬

‫והאינפלציה‪.‬‬

‫הדירקטוריון אחראי על מדיניות ניהול הסיכונים של החברה ולצורכי האמור‬
‫הוקמה ועדה לניהול סיכונים המפקחת אחר הציות למדיניות ניהול הסיכונים של‬
‫הקבוצה ונהליה ובוחנת את ההתאמה של מסגרת ניהול הסיכונים ביחס לסיכונים‬
‫העומדים בפני הקבוצה‪ .‬הוועדה מדווחת באופן שוטף לדירקטוריון על פעולותיה‪.‬‬

‫מדיניות ניהול הסיכונים של החברה נועדה לאפשר להנהלה לעמוד ביעדיה‬
‫העסקיים ע"י הערכת התוצאות האפשריות של החשיפה והגבלתה בהתאם‬
‫לקריטריונים שנקבעים ע"י דירקטוריון החברה‪ .‬קריטריונים אלו מתבססים על‬
‫הערכת הסיכונים בהתחשב בתחזיות לגבי התפתחויות במחירי חומרי הגלם‬
‫ומחירי המכירה של מוצרי החברה‪ ,‬בשער החליפין‪ ,‬בשיעורי ריבית והאינפלציה‪.‬‬

‫כאשר החברה מבצעת עסקאות הגנה‪:‬‬
‫החברה עושה שימוש במכשירים פיננסיים‪ ,‬כולל מכשירים נגזרים (להלן ‪ -‬נגזרים)‬
‫כדי לצמצם את החשיפה לסיכונים אלה‪ .‬החברה אינה מנפיקה או מחזיקה‬

‫מכשירים פיננסיים נגזרים למטרות מסחר‪.‬‬

‫עסקאות הגידור נעשות עם תאגידים בנקאיים‪/‬חברות בינלאומיות ולפיכך‪ ,‬לדעת‬
‫החברה‪ ,‬לא צפוי סיכון אשראי בגינן‪.‬‬

‫כאשר החברה אינה מבצעת עסקאות הגנה‪:‬‬
‫החברה אינה נוהגת לעשות שימוש במכשירים פיננסיים‪ ,‬כולל מכשירים נגזרים‬

‫(להלן ‪ -‬נגזרים) כדי לצמצם את החשיפה לסיכונים אלה‪.‬‬

‫‪ 142‬בנספח ג' לתקן ‪ 22‬מובאות הדגמות נוספות לגילוי הנדרש‪.‬‬

‫‪- 191 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬
‫נספחים לדוחות הכספיים (המשך)‬
‫נספח ב' ‪ -‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬
‫א‪ .‬ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬
‫הדוגמאות להלן כוללות התייחסות למכלול החשיפות הפוטנציאליות העשויות להיות‬
‫רלוונטיות‪ ,‬בחלקן נכללה התייחסות ליישום הגנה חשבונאית ובחלקן לא‪ .‬יש לכלול‬
‫את הביאורים המתאימים לכל חברה וחברה בהתבסס על הנתונים והעובדות‪:‬‬
‫‪ .2‬חשיפה לשינויים במחירי חומרי הגלם ומוצרי החברה‬
‫מחירי מוצרי החברה נקבעים בשווקים הבינלאומיים ונתונים לתנודות הנובעות‬
‫משינויים בהיצע ובביקוש וכן ממחירי חומרי הגלם‪ .‬לא קיימים שווקים עתידיים‬
‫משוכללים למוצרי החברה‪ ,‬אלא רק לחומרי הגלם‪ .‬בהתאם‪ ,‬לא מתבצעת הגנה‬

‫על סיכוני מחיר בגין מוצרי החברה‪.‬‬
‫בהתאם לקריטריונים שנקבעו על ידי הדירקטוריון‪ ,‬החברה נוהגת להגן על שיעור‬

‫של כ‪ 50% -‬מכמות חומרי הגלם המשמש בייצור‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬החברה קשורה בעסקאות עתידיות לרכישת חומרי‬
‫גלם לפיהן החברה תהיה זכאית לקבל את שווי המזומנים של כמות חומר גלם‬
‫מוגדרת בתמורה לתשלום סכום קבוע בהתייחס ל‪ X -‬יחידות מוצר (לדוגמה‬
‫חביות נפט)‪ .‬הכמות האמורה מתפלגת באופן יחסי על פני החודשים ינואר‪ -‬יוני‬

‫של שנת ‪.2019‬‬
‫השווי ההוגן של ההתקשרויות הנ"ל ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬הינו כ‪ ___ -‬אלפי‬

‫ש"ח‪.‬‬
‫‪ .3‬חשיפה לשינוי במטבע‬
‫החברה פועלת בשוק ________ ‪ /‬בפריסה בינלאומית ובהתאם‪ ,‬חלק ניכר‬
‫ממחירי המכירה של מוצרי החברה ועל כן בכל נקודת זמן חלק ניכר מנכסיה‬
‫והתחייבויותיה השוטפים הינם בדולרים או בהצמדה לדולר‪/‬באירו או בצמוד לו‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬חלק ‪/‬עיקר האשראי לזמן ארוך הינו בדולרים‪/‬באירו‪ ,‬בעוד שהדוחות‬
‫הכספיים נמדדים ומוצגים בשקלים מדווחים‪ .‬מסיבות אלו החברה חשופה‬
‫לסיכונים הנובעים משינויים בשער החליפין של השקל לדולר‪/‬לאירו‪.‬‬
‫מאחר וכאמור לעיל‪ ,‬הן נכסים שוטפים מסוימים והן התחייבויות שוטפות‬
‫מסוימות הינם נקובים בדולר‪ ,‬מתקיימת לחברה "הגנה טבעית" בשיעור חלקי‬
‫(ההתחייבויות השוטפות בד"כ הן בסכום כפול מזה של הנכסים השוטפים)‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬מדיניות הדירקטוריון שנקבעה היא לגדר שיעור של כ‪ 80% -‬מעודף‬
‫ההתחייבויות על הנכסים השוטפים‪.‬‬
‫בהתאם למדיניות החברה ולאור העובדה שההתחייבויות לזמן ארוך הנקובות‬
‫בדולרים נועדו לממן השקעות בשווקים דולריים‪ ,‬מדיניות הדירקטוריון היא שלא‬

‫להגן על חשיפה זאת‪.‬‬
‫לצמצום החשיפה השוטפת הנ"ל עושה החברה שימוש בחוזי אקדמה‬

‫(‪.)FORWARD‬‬

‫‪- 192 -‬‬

‫חברה בע"מ‬
‫דוחות כספיים לדוגמה‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬

‫נספחים לדוחות הכספיים (המשך)‬

‫נספח ב' ‪ -‬מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)‬ ‫א‪.‬‬

‫ניהול סיכונים פיננסיים ופעילויות גידור (המשך)‬

‫‪ .3‬חשיפה לשינוי במטבע (המשך)‬

‫חלופה נוספת‪:‬‬
‫החברה עושה שימוש בנגזרי מטבע חוץ (בעיקר חוזי אקדמה) כדי להגן מפני‬
‫הסיכון שתזרימי המזומנים הנקובים בסכומים השונים מש"ח הנובעים מנכסים‬
‫והתחייבויות קיימים ‪ /‬מכירות ורכישות של טובין או שירותים במסגרת‬
‫התקשרויות מוצקות או התקשרויות חזויות שסבירות התרחשותן גבוהה ( ‪highly‬‬

‫‪ )probable‬יושפעו משינויים בשערי החליפין‪.‬‬

‫הסכומים המתייחסים לנגזרי מטבע חוץ הינם כדלקמן‪:‬‬

‫סכומים רעיוניים‬
‫ליום‬

‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2019‬‬

‫אלפי ש"ח‬

‫עסקאות אקדמה להחלפת‪:‬‬
‫דולר לש"ח א‬
‫אירו לש"ח ב‬
‫יין לש"ח ג‬
‫א‪ .‬מייצג עסקת עתידית להחלפת ‪ x‬אלפי דולר בש"ח בשער קבוע של ‪ x‬ש"ח‬

‫לדולר‪ .‬מועד יישוב העסקה הינו ‪ 30‬ביוני ‪.2020‬‬
‫ב‪ .‬מייצג עסקת עתידית להחלפת ‪ x‬אלפי אירו בש"ח בשער קבוע של ‪ x‬ש"ח‬

‫לאירו‪ .‬מועד יישוב העסקה הינו ‪ 31‬בדצמבר ‪.2020‬‬
‫ג‪ .‬מייצג עסקת עתידית להחלפת ‪ x‬אלפי יין בש"ח בשער קבוע של ‪ x‬ש"ח ליין‪.‬‬

‫מועד יישוב העסקה הינו ‪ 30‬בספטמבר ‪.2020‬‬

‫‪ .4‬חשיפה לאינפלציה‬

‫חלק ניכר מהוצאות התפעול והאחזקה של החברה הינן בגין שכר עבודה לעובדי‬
‫החברה ותשומות מקומיות אחרות הצמודות למדד המחירים לצרכן‪ .‬בנוסף‬

‫לזאת‪ ,‬חלק מהתחייבויות החברה לזמן ארוך‪ ,‬צמודות למדד המחירים לצרכן‪.‬‬

‫לאור שיעור האינפלציה הנמוך והתחזיות להמשך שיעור נמוך של אינפלציה‪,‬‬
‫החליט דירקטוריון החברה לא לבצע הגנה מפני חשיפה זו‪ /‬כחלק ממדיניות‬
‫החברה להגן על חשיפה אינפלציונית‪ ,‬נקבע כי מחירי המכירה של מוצרי החברה‬

‫יהיו צמודים לשיעור עליית המדד‪.‬‬

‫‪- 193 -‬‬