OTL_Trans_Constance_Brown_Mastering_Elliott_Wave_Principle_04_2023

MASTERING WAVE ELLIOTT PRINCIPLE Làm Chủ Nguyên Lý Sóng Elliott CONSTANCE BROWN Owned by Bloomberg Press Translator: TAMIE.HUYEN - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Từ năm 1996, Bloomberg Press đã xuất bản sách dành cho các chuyên gia tài chính về đầu tư, kinh tế và chính sách ảnh hưởng đến các nhà đầu tư. Các tiêu đề được viết bởi các học viên và chuyên gia hàng đầu, và đã được dịch sang hơn 20 ngôn ngữ. Series Bloomberg Financial cung cấp cả kiến thức liên quan cốt lõi và thông tin hữu ích cho các chuyên gia tài chính. Các cuốn sách được viết bởi các chuyên gia quen thuộc với dòng công việc, thách thức và nhu cầu của các chuyên gia đầu tư giao dịch trên thị trường, quản lý tiền và phân tích các khoản đầu tư trong khả năng phát triển và bảo vệ tài sản, phòng ngừa rủi ro và tạo doanh thu. Để biết danh sách các đầu sách có sẵn, vui lòng truy cập trang Web của chúng tôi tại www.wiley.com/go/bloombergpress. ________ Sách của Constance Brown ❖ Aerodynamic Trading (1996) ❖ All About Technical Analysis (2002) ❖ The Illustrated Guide to Technical Analysis Signals and Phrases (2004, e-book only) ❖ Technical Analysis Demystified: A Self-Teaching Guide (2007) ❖ Breakthroughs in Technical Analysis: New Thinking from the World’s Top Minds (2007, Edited by David Keller) ❖ Fibonacci Analysis (2008) ❖ Technical Analysis for the Trading Professional 2nd Edition (2011) ❖ Mastering Elliott Wave Principle: Elementary Concepts, Wave Patterns, and Practice Exercises (2012) ❖ Advanced Elliott Wave Analysis: Complex Patterns, Intermarket Relationships, and Global Cash Flow Analysis (to come) ________ Một nhà du hành đại dương thậm chí còn có ấn tượng sống động hơn rằng đại dương được tạo thành từ sóng hơn là nó được tạo thành từ nước. —Sir Arthur Stanley Eddington trong một bài giảng tại Đại học Edinburgh, tháng 3 năm 1927 Owed by Bloomberg Press 1 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle MỤC LỤC Sách của Constance Brown 1 MỤC LỤC 2 SỰ NHÌN NHẬN 4 GIỚI THIỆU 5 Tại sao Phương pháp giảng dạy này lại khác biệt 5 Sóng Elliott & Biến động thị trường không giống nhau 8 Các thuộc tính của Sự cân bằng & Tỷ lệ có tính chủ quan không? KHÔNG. 13 CHƯƠNG 1 - SỬ DỤNG NGUYÊN LÝ SÓNG ELLIOTT ĐỂ ĐÁNH GIÁ TÂM LÝ ĐẠI CHÚNG 16 Tỷ lệ hình học trong Market Data 17 CHƯƠNG 2 - CÁC MÔ HÌNH MÔ TẢ XU HƯỚNG HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG 30 Sóng đẩy tạo ra xu hướng thị trường 31 Cách để gắn nhãn cột giá đặc biệt 36 Sử dụng ít thanh hơn để thể hiện các sóng đẩy hoàn chỉnh 37 Làm việc với Sóng Đẩy trong Xu hướng Mạnh 40 Tam giác chéo kết thúc: Giới thiệu 49 CHƯƠNG 3 - MÔ HÌNH CƠ BẢN MÔ TẢ CHUYỂN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG ĐIỀU CHỈNH 52 Cách kiểm tra chuyển động của điều chỉnh giá 53 Mô hình điều chỉnh Zigzag 56 Mô hình điều chỉnh phẳng 63 Mô hình điều chỉnh phẳng mở rộng 67 Các mô hình điều chỉnh tam giác 72 CHƯƠNG 4 - DIAGONAL TRIANGLES (WEDGE) Mô hình bắt đầu & kết thúc 82 Mô hình Termination Diagonal Triangle 82 Mô hình Leading Diagonal Triangle - Loại 2 89 Owed by Bloomberg Press 2 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle CHƯƠNG 5 - TÓM TẮT FLASHCARD NGHIÊN CỨU VỀ MÔ HÌNH, QUY TẮC VÀ NGUYÊN TẮC 92 Flash Card Nghiên cứu cho các mô hình cơ bản 93 Tóm tắt các Quy tắc & Hướng dẫn 100 Quy tắc 100 Sóng đẩy (Impulse Waves) 100 Hướng dẫn 100 Sóng điều chỉnh (Corrective Waves) 100 Bảng Mức độ, Nhãn và Tên 102 Trình độ sơ cấp: Thi thử 102 Trình độ sơ cấp: Kiểm tra cuối kỳ 111 PHỤ LỤC BÀI TẬP 121 Hướng dẫn 121 Giới thiệu Sóng Elliott và Biến động thị trường là không giống nhau 121 Chương 2 - Sóng đẩy tạo ra xu hướng thị trường 122 Chương 3 126 Chương 4 - Diagonal Triangle Pattern 129 Chương 5 - Trình độ sơ cấp: Kiểm tra thực hành 130 Trình độ sơ cấp: Kiểm tra cuối kỳ 141 ĐÔI NÉT VỀ TÁC GIẢ 149 Owed by Bloomberg Press 3 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle SỰ NHÌN NHẬN Tôi muốn bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới đội ngũ tại John Wiley & Sons: Kevin Commins, Meg Freeborn và Stacey Fischkelta. Chủ đề của Nguyên lý sóng Elliott đưa ra một số thách thức độc đáo. Bản chất fractal (phân dạng) của phương pháp mang một thông điệp trong các biểu đồ phản ánh bức tranh toàn cảnh hơn về thị trường đang thảo luận. Do đó, thời gian là một vấn đề đối với bản thảo. Tôi cũng xin ghi nhận và cảm ơn những nỗ lực của đội ngũ sáng tạo. Không có chủ đề nào khó chỉnh sửa hơn vì một số trong biểu đồ có thể có nghĩa là một điểm giúp tập trung sự chú ý của người đọc hoặc nó có thể là một con số quan trọng trong diễn giải sóng lớn hơn. Nhóm biên tập đã giúp tất cả chúng tôi bằng cách cho phép tôi sử dụng dấu ngoặc kép để xác định ký hiệu bắt đầu và kết thúc của sóng. Trên thực tế, điều này đã giúp những người theo dõi tôi thấy dễ dàng hơn một chút khi đọc hộp thoại duy nhất phát triển trong quá trình phân tích các mô hình sóng. Phải đặc biệt ghi nhận Robert Prechter, Jr., người đã cứu phương pháp phân tích này khỏi sự mù mờ. Tác phẩm của R.N. Elliott có thể đã bị lạc nếu không nhờ những nỗ lực của anh ấy. Tôi đã từng phân tích thị trường S&P 500 trong suốt ngày giao dịch trước khán giả toàn cầu theo thời gian thực cho Elliott Wave International. Đó là bước cuối cùng tôi cần để xây dựng sự tự tin rằng tôi có thể tự bước ra ngoài và thành lập công ty và Quỹ phòng hộ của riêng mình vào năm 1996. Tôi không thể phủ nhận rằng tất cả tám cuốn sách của tôi đều có nguồn gốc từ sự tự tin và hướng dẫn của Stephen Isaacs với Bloomberg Press. Lòng trung thành của tôi với anh ấy giải thích cho nhiều nhà xuất bản mà tôi đã cộng tác trong nhiều năm. Owed by Bloomberg Press 4 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle GIỚI THIỆU Sau 20 năm kinh nghiệm giúp các nhà giao dịch khác trở nên tự tin hơn trong cách họ áp dụng Nguyên tắc sóng Elliott (Elliott Wave Principle), tôi biết điều này có thể khó khăn như thế nào đối với nhiều người. Nhưng trong nhiều năm, những người này đã giúp tôi phát triển cách giảng dạy chủ đề này để ngay cả những người thách thức nhất cuối cùng cũng có thể thấy thị trường di chuyển lặp đi lặp lại theo các mô hình giá fractal. Tại sao Phương pháp giảng dạy này lại khác biệt Chúng tôi đã thất bại trong việc giúp bạn hiểu rằng biến động giá (price swings) và Sóng Elliott không giống nhau. Mọi người đều bắt đầu bằng việc đếm sự biến động giá vì đây là cách dễ hiểu nhất, nhưng kết quả cuối cùng lại là thảm họa. Tại sao? Bạn học cách bỏ qua cấu trúc bên trong của sự biến động giá và bỏ qua các quy tắc được hiểu về mặt trí tuệ, nhưng sau đó được áp dụng không chính xác. Đó là một vấn đề phổ biến đến mức đáng để nỗ lực thử một cái gì đó mới để giải thích những khái niệm này. Mặc dù từ ngữ của chúng tôi được lựa chọn cẩn thận để phù hợp với các biểu đồ thị trường hoàn hảo, nhưng chúng tôi đã không thực sự kiểm tra được sự hiểu biết của bạn bằng cách yêu cầu bạn ngừng đọc ở những điểm quan trọng để thử thách sự hiểu biết của bạn. Đây là một môn học phải cung cấp các cách để bạn kiểm tra sự tiến bộ của mình theo từng bước nhỏ tăng dần về mặt tinh thần trước khi quá trình học tập trở nên rối rắm một cách vô vọng. Nhiều nhà giao dịch trên bàn chuyên nghiệp đã nói với tôi rằng họ ước có một cách để kiểm tra sự hiểu biết của họ. Sau đó, họ muốn so sánh các lỗi của mình với một mô tả chi tiết về những điểm mà họ có thể đã đi chệch hướng. Vì vậy, tôi thường thấy mọi người diễn đạt chính xác một quy tắc hoặc xác định và đặt tên chính xác cho một mẫu riêng lẻ, nhưng sau đó năm phút sau lại thất bại thảm hại khi được yêu cầu xác định nó trong bối cảnh biểu đồ thị trường. Rõ ràng là nhiệm vụ của tôi phải bao gồm việc giúp bạn thu hẹp khoảng cách này. Sẽ có rất nhiều bài kiểm tra cá nhân để đảm bảo bạn đã sẵn sàng tiến lên phía trước. Tôi cũng có một phương pháp vẽ ô để giúp bạn hiểu các kết nối phát triển như thế nào trong các xu hướng và điều chỉnh. Một vấn đề phổ biến khác mà mọi người gặp phải với Nguyên lý sóng Elliott (EWP) là hiểu sai về những kỳ vọng mà họ có thể đạt được đối với trình độ kỹ năng của mình. Trên thực tế, có ba cấp độ kỹ năng chính trước cấp độ thứ tư, nơi bạn trở nên thực sự thành thạo với trình độ chuyên môn cao. Có một số bước dẫn đến một mức độ thành thạo. Các bước nói chung là: Owed by Bloomberg Press 5 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle ● Phát triển khả năng nhận biết 14 mô hình giá như các thành phần biệt lập trong các biến động giá lớn hơn và nắm rõ các quy tắc cơ bản. Ở cấp độ này, bạn có thể không thể áp dụng EWP trong biểu đồ thời gian thực và xác định tất cả các mô hình kết nối tổng thể. ● Phát triển sự tự tin để hiểu được cách diễn giải sóng của người khác. Bạn nên bắt đầu nhận ra khi biểu đồ của người khác có những lỗi nghiêm trọng cảnh báo bạn rằng độ tin cậy của toàn bộ biểu đồ có thể bị nghi ngờ. Ở cấp độ này, bạn không thể phát triển các diễn giải sóng của riêng mình từ đầu, nhưng bạn có thể nhận ra Mô hình 5 sóng (Five-wave pattern) và cô lập một số mô hình điều chỉnh trong xu hướng lớn hơn. Bạn cũng có thể dễ bị nhầm lẫn, và việc bắt gặp sóng X theo sau là A-B-C phức tạp trong báo cáo hàng ngày sẽ là lý do để nghỉ ngơi để uống cà phê. Mức độ tự tin của bạn đang bị lung lay. ● Cấp độ kỹ năng tiếp theo rất nguy hiểm vì đây là lúc nhiều người thất bại. Bạn bắt đầu gắn nhãn các biểu đồ tĩnh một cách chính xác, nhưng bạn không thể phát triển các mô hình trong tương lai để mô tả cách thị trường có thể di chuyển đến mục tiêu giá của riêng bạn. Bạn có thể thành thạo với những người thuê cơ bản của Nguyên tắc sóng, nhưng bạn phát hiện ra rằng việc áp dụng những nguyên tắc này trong môi trường thời gian thực là điều đáng lo ngại. Đây là một mức độ kỹ năng nguy hiểm bởi vì nhiều người xây dựng lỗi này đến lỗi khác và không biết rằng họ đã hiểu sai. Những nỗ lực của họ bắt đầu tan thành mây khói khi họ nghĩ rằng mình biết và hiểu, nhưng thị trường chứng minh rằng họ đang thiếu những mảnh ghép. Họ không thể tự mình tìm ra những gì họ đã làm sai. ● Cấp độ tiếp theo là phát triển khả năng tạo ra các mẫu sóng trong tương lai có thể giải thích và đi kèm với chuyển động của bộ biến động mà bạn mong muốn tuân theo. ● Master: Bạn đã đạt đến trình độ cao nhất rồi. Bạn biết EWP chỉ là một công cụ. Giờ đây, nó là một ngôn ngữ làm việc trực quan để mô tả và phát triển một kế hoạch trò chơi đang hoạt động về cách chuyển động thị trường trong tương lai sẽ diễn ra. Bạn không cần quan tâm đến khoảng thời gian hoặc liệu bạn có được cung cấp một thị trường mà bạn chưa từng thấy trước đây hay không. Biến động tương lai theo dõi giả thuyết của bạn và cho người khác thấy rằng bạn đúng nhiều hơn là sai. Bạn biết cách cân bằng các tín hiệu xung đột trong các mô hình sóng và chỉ báo trong các thị trường tương quan khác nhau và các khoảng thời gian khác nhau. Bạn có thể phát triển một mô hình sóng để kết nối những xung đột này và giải thích cách làm cho thị trường đồng bộ với sự phát triển mô hình dự kiến trong tương lai. Bạn có khả năng nhìn thấy các thị trường đang dẫn đầu và tụt hậu trên khắp thế giới dựa trên cấu trúc sóng bên trong của chúng. Bạn có đủ trình độ cần thiết với EWP để xem các thị trường toàn cầu có thể tạo ra hiệu ứng domino như thế nào và bạn dễ dàng dựa vào một thị trường để xác định thời điểm trong khi giao dịch trên một thị trường hoàn toàn khác mà bạn biết là đang bị tụt hậu. Tôi cũng nên nói thêm rằng khi bạn bối rối, bạn nên nhận ra rằng phần còn lại của thế giới đã phải vật lộn trong một khoảng thời gian dài hơn nhiều. Điều này không bị nhầm lẫn bởi các giai đoạn hoảng loạn của công chúng, mà bạn bình tĩnh nhận ra đó là điểm chính của sự đảo ngược và cơ hội. Owed by Bloomberg Press 6 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Bây giờ bạn đang đọc cuốn đầu tiên trong số hai cuốn sách về chủ đề này. Tại đây, bạn sẽ học những kiến thức cơ bản và phát triển cái nhìn chính xác về hình thức, sự cân bằng và tỷ lệ của những mô hình này. Mục tiêu là đạt đến bước cuối cùng để nắm vững Nguyên lý sóng Elliott. Tất cả chúng ta đều phải trải qua các bước phát triển giống nhau để đạt được sự thành thạo. Hiểu rằng hành trình phía trước là một loạt các bước nhỏ hơn sẽ giúp ích. Việc phát hành hai cuốn sách sẽ cho phép tôi thêm nội dung liên quan đến thị trường hàng đầu toàn cầu của chúng tôi đang phát triển vào thời điểm này. Phân tích dòng tiền từ các mô hình tài chính toàn cầu năm 2011 đang tạo ra một cuốn sách thứ hai. Sẽ rất hữu ích cho việc nghiên cứu sau này nếu tôi dành thời gian ghi lại những mô hình này và giải thích từng mô hình cho bạn. Do đó, hãy biết rằng bạn sẽ không kết thúc cuộc hành trình của mình khi kết thúc cuốn sách dành cho người mới bắt đầu này. Các mẫu điều chỉnh phức tạp sẽ được thảo luận trong cuốn sách thứ hai. Chỉ những mẫu cơ bản sẽ cần thiết ở cấp độ này. Do đó, bạn không nên mong đợi rằng với một lần đọc, bạn sẽ có thể tự mình phát triển các diễn giải về sóng hoặc gắn nhãn cho tất cả các thành phần của một xu hướng. Cả hai cuốn sách sẽ cần thiết để đạt được mức độ thành thạo đó. Nhưng ngay cả cấp độ mới bắt đầu cũng là một mức độ công nhận vị trí thị trường mạnh mẽ, vì nhiều người không hiểu tâm lý của người tham gia thị trường. Rất ít phương pháp mang lại cảm giác về vị trí hiện tại của thị trường so với một bức tranh lớn hơn nhiều. Có một cảm giác thực tế về những kỳ vọng đối với mức độ khả năng của bạn cũng rất quan trọng để tránh trở nên thất vọng. Đáng buồn thay, có quá nhiều người hoàn thành những bước đầu tiên và cảm thấy mình đã thất bại khi không thể thực hiện ở mức xuất sắc cao nhất. Hãy kiên nhẫn và cho mình thời gian. Cố gắng gạt sang một bên những gì bạn đã nghe và quên đi những khó khăn mà bạn có thể gặp phải trong quá khứ. Tôi sẽ hướng dẫn bạn tới từng cột mốc để trở thành Master. Tôi đã được dạy bởi những người giỏi nhất. Sự khởi đầu của cá nhân tôi là với Bob Prechter và Dave Allman, hai Master vẫn ở cấp độ cao hơn tôi. Nhưng tôi không biết ai khác khi nói đến chỉ số vốn chủ sở hữu và— chuyên môn cá nhân của tôi — S&P 500. Các kỹ năng của tôi đã được định hình và hoàn thiện bởi chính thị trường và các nhà giao dịch đã đấu tranh trước bạn. Họ đã có rất nhiều ý tưởng tuyệt vời để giúp tất cả chúng ta. Hãy cho họ cơ hội để cho bạn thấy điều gì đã hiệu quả và điều gì khiến việc đó trở nên dễ dàng hơn. Để làm ví dụ, hãy để tôi chỉ cho bạn mảnh ghép còn thiếu đã kết nối mọi thứ cho “Mr. Lehman.” Bài tập bạn sắp làm kể từ đó đã thu hẹp khoảng cách cho nhiều người khác mà tôi đã dạy. Owed by Bloomberg Press 7 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Sóng Elliott & Biến động thị trường không giống nhau Thông thường, điều đầu tiên chúng tôi làm cho bạn là gì để bắt đầu giải thích Nguyên lý sóng Elliott là gì? Chúng tôi đặt trước mặt bạn một biểu đồ thanh (Stick diagram) với ba dòng dài được ngắt quãng bởi hai dòng phục vụ để làm gián đoạn xu hướng. Chúng tôi cho rằng đó là nơi tốt nhất để bắt đầu, nhưng thực tế không phải vậy. Vào năm 2006, tôi đã có một người bạn rất nhạy bén đến từ Châu Âu. Anh ấy chịu trách nhiệm về tất cả các nhà môi giới bán lẻ (retail brokers) trên khắp châu Âu cho công ty của mình. Anh ấy nói rằng mọi người đã nghĩ rằng anh ấy bị điên, nhưng anh ấy cảm thấy mình cần phải thay đổi nghề nghiệp và có cảm giác cấp bách. Anh ấy muốn rõ ràng đứng về phía năng suất có thể đo lường được với tư cách là một nhà giao dịch. Anh ấy cảm thấy mình không nên làm gì với các công cụ phái sinh và muốn tập trung vào giao dịch vị thế hoàn toàn. Anh ấy đang thực hiện một sự thay đổi lớn trong sự nghiệp và sẵn sàng bắt đầu với tư cách là một nhà giao dịch cơ sở. Anh ấy đã được một công ty khác mời làm việc. Công ty mà anh ấy đã rời đi là gì? Lehman. Anh ấy tiếp tục tận hưởng sự nghiệp chuyên nghiệp với tư cách là một nhà giao dịch ngày nay. Bài học rút ra từ câu chuyện này là hãy luôn lắng nghe tiếng nói bên trong mà tất cả chúng ta đều biết. Anh ta đã ra khỏi công ty và đã rút tiền mặt từ các lựa chọn của mình hai năm trước khi Lehman phá sản. Nếu không có cá nhân này, có lẽ tôi đã không tạo ra mối liên hệ rằng các giáo viên Elliott của chúng tôi đã thất bại ngay từ đầu vì chúng tôi giả định quá nhiều. Anh ấy đã vật lộn và không thể nhìn thấy sóng trong biểu đồ giá để cứu lấy linh hồn mình. Tuy nhiên, anh ấy có thể đọc thuộc lòng các quy tắc và xác định các mô hình đơn lẻ mà không bị ngập ngừng hay mắc lỗi. Tôi loay hoay tìm cách tạo mối liên hệ cho anh. Đột nhiên, vào lúc nửa đêm, một giải pháp xuất hiện một cách lịch sự. Ngay từ đầu, anh ấy không biết cách đọc biểu đồ giá và tôi chưa bao giờ kiểm tra anh ấy để xem mắt anh ấy hoạt động như thế nào thông qua các mối quan hệ biến động trong dữ liệu giá. Sau đó, tôi nhận ra rằng tôi chưa bao giờ thấy ai giải thích cách đọc dữ liệu giá liên quan đến sự cân bằng và tỷ lệ. Owed by Bloomberg Press 8 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH I.1 INTC, hàng tuần Nguồn: TradeStation. Đây sẽ là một cuốn sách có tương tác, vì đó là cách duy nhất để thực sự đạt được sự hiểu biết với bất kỳ chiều sâu nào. Bài tập đầu tiên của bạn là xác định và liên kết các biến động giá. Đây không phải là một bài tập của Elliott. Tôi phải rất rõ ràng khi mô tả nhiệm vụ này, nhưng cũng đủ mơ hồ để bạn có thể khám phá một số đặc điểm quan trọng phát triển từ kết quả. Đây là một gợi ý quan trọng trước khi bạn bắt đầu bài tập này. Xem xét sức mạnh của một động thái và cách bạn sẽ giao dịch nó. Nhiệm vụ của bạn trước tiên là nghiên cứu biểu đồ Intel hàng tuần trong Hình I.1 để xem ví dụ về cách kết nối một xu hướng với xu hướng tiếp theo. ________ Hướng dẫn: Tạo một bản sao hoặc định đánh dấu Hình I.1 bằng bút chì trong chương này. Bạn muốn kết nối các biến động trong biểu đồ bằng cách vẽ một đường từ giá thấp đến giá cao và giá cao đến giá thấp. First two swings (Hai lần biến động đầu tiên) được đánh dấu cho bạn. Lật sang Hình I.1a và Hình I.1b trong Phụ lục Bài tập ở cuối sách khi bạn đã hoàn thành nhiệm vụ và so sánh biểu đồ của bạn với những biểu đồ này. Đừng đọc lướt qua từ STOP khi một bài tập được đưa ra xuyên suốt cuốn sách, như vậy bạn sẽ có cơ hội để tự kiểm tra. STOP ________ Owed by Bloomberg Press 9 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Kết quả diễn giải biến động thị trường của bạn có thể sẽ là sự kết hợp của Hình I.1a và Hình I.1b trong Phụ lục Bài tập. Tôi đã đưa cho bạn hai lần biến động đầu tiên để làm gương và đánh số các lần biến động tiếp theo để thêm phần thảo luận này. Câu hỏi đầu tiên mà bạn phải đối mặt là tại sao tôi lại cho thấy điểm kết thúc của đợt đi lên đầu tiên của mình trên đỉnh thứ hai của mô hình hai đỉnh chứ không phải đỉnh đầu tiên. Cá nhân tôi xem phần cuối của xu hướng tăng đầu tiên là đỉnh đầu tiên của mô hình hai đỉnh. Nhưng tôi biết nếu tôi bắt đầu cú swing lớn tiếp theo từ đỉnh đầu tiên của mô hình hai đỉnh và bỏ qua thực tế là có một mô hình hai đỉnh, một số độc giả sẽ cảm thấy khó chịu ngay từ đầu. Tôi thích đỉnh đầu tiên của mô hình hai đỉnh vì đó là nơi giao dịch kết thúc. Không có lý do nào khác là cần thiết. Nếu bạn có mục tiêu đạt mức đỉnh đó, bạn không nên chờ đợi kiểm tra lại đỉnh thứ hai để xem liệu bạn có thể đặt mục tiêu mới cao hơn hay không. Trong Hình I.1a, bạn sẽ tìm thấy các đáy kép vào năm 2006 và 2009 gần các trục được đánh số 2 và 4. Tôi đã đánh dấu điểm cuối của swing giảm ở đáy thứ hai của đáy đôi trong mỗi hình I.1b. Nếu bạn cảm thấy mình không gặp rủi ro cho đến đáy thứ hai vào năm 2006 và 2009, điều đó cũng đúng. Nhưng hãy nhận ra rằng nhiệm vụ là kết nối từng swing và bạn phải quyết định thử nghiệm kép vào một trục chính để thoát ra sẽ tốt hơn là thoát khỏi giao dịch, đảo ngược và phải xem thị trường thách thức mức đỉnh (hoặc đáy cũ). Nhiều người sẽ không nhận thấy rằng đường của tôi được vẽ trong đợt giảm đầu tiên không thừa nhận sự bật lên giữa của đợt biến động giảm. Kết quả là, và điều này rất phổ biến, bạn có thể không quan tâm đến xu hướng đang phát triển trong bất kỳ phần nào của biến động. Khi có một động thái ngược xu hướng, nó sẽ không ảnh hưởng đến xu hướng dài hơn nếu mức thoái lui không chồng lên một động thái ngược xu hướng trước đó. Trong Hình I.1a, nghiên cứu biến động tăng được đánh dấu 1 sau hai biến động mà tôi đã đưa ra làm ví dụ. Trong đợt tăng từ năm 2004 đến đỉnh năm 2005, có một sự gián đoạn trong xu hướng khi thị trường phát triển một mô hình giống như chữ N. Trong khi sự chững lại chắc chắn làm chậm thời gian hướng tới đỉnh xoay cuối cùng vào năm 2005, mô hình N không gây thiệt hại cho xu hướng tăng tại thời điểm này. Có hai cách để kiểm tra cái mà tôi gọi là thiệt hại do xu hướng. Đầu tiên là quan sát xem mức thoái lui có chồng lên một mức thoái lui trước đó có kích thước hoặc tỷ lệ tương tự hay không. Nói cách khác, liệu mức thoái lui có trùng lặp với mức có vẻ có tầm quan trọng như nhau về quy mô và/hoặc khoảng thời gian không? Nếu có sự chồng lên nhau, xu hướng dài hơn có thể gặp rắc rối. Liệu sự hình thành N trong swing 1 chồng lên phạm vi của xu hướng tăng hơn 50 phần trăm? Không. Nó có chồng lên xu hướng hơn 62 phần trăm không? Không. Do đó, tiêu chí này thừa nhận xu hướng đi lên trong 1 là một đơn vị hoàn chỉnh và không nên được vẽ bằng các biến động bên trong nhỏ hơn làm khối xây dựng trong đợt swing (biến động) dài hơn. Bài kiểm tra thứ hai là một điều kiện tôi lấy trực tiếp từ tác phẩm của W. D. Gann. Luôn lưu ý về độ dài của thanh mạnh nhất trong xu hướng lớn hơn. Khi một đợt thoái lui xảy ra, một thanh có xuất hiện trong xu hướng ngược lại vượt quá độ dài của thanh dài nhất trong xu hướng trước đó không? Nghiên cứu biểu đồ thanh hàng ngày DJIA trong Hình I.2. Trong sự suy giảm của mức đỉnh năm 1929 là một thanh được đánh dấu 1. Đó là một thanh dài hơn bất kỳ thanh nào đã phát triển trong đợt phục hồi trước đó trong biểu đồ này. Nếu bạn nghiên cứu các thanh trong ô được Owed by Bloomberg Press 10 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle đánh dấu 2 trong Hình I.2, thì thanh ở giữa vượt quá độ dài của bất kỳ thanh mạnh nào trong toàn bộ đợt tăng giá của những năm 1920! Sự sụt giảm trong ô được đánh dấu 2 cũng phá vỡ sự gián đoạn xu hướng đáng kể cuối cùng xảy ra vào tháng 7 và tháng 8 năm 1929. Tại thanh 1, pullback (đợt giá thoái lui) không thách thức sự điều chỉnh cuối cùng này trong xu hướng tăng và cảnh báo duy nhất hiện tại là độ dài của thanh giảm cho một ngày duy nhất ngay gần đỉnh. Đừng bao giờ bỏ qua điểm chuẩn mới đó. Nó cũng đúng theo hướng ngược lại. Nó vẫn có giá trị trong các thị trường ngày nay có sự biến động lớn hơn. Khi có một động thái ngược xu hướng, nó sẽ không ảnh hưởng đến xu hướng dài hơn nếu mức thoái lui không chồng lên trục thứ cấp trước đó. Hãy để tôi nhắc lại vì điều này rất quan trọng. Nếu các swings mà bạn đã vẽ bắt đầu giống như trong Hình I.1a trong Phụ lục Bài tập, thì bạn đang bỏ qua thời điểm một sự điều chỉnh thách thức một xu hướng và có thể bạn đã không nghĩ đến độ dốc của chính biến động điều chỉnh. Nhìn vào swing (sự biến động) từ mức đỉnh của trục được đánh dấu 3 đến mức đáy được đánh dấu 4 trong Hình I.1a. Không có sự gián đoạn ngược xu hướng nào được rút ra từ điểm 3 đến 4 phá vỡ xu hướng giảm. Các biến động nhỏ hơn làm gián đoạn sự suy giảm từ điểm 1 đến điểm 2 cũng không nên được vẽ theo cách này. Trên thực tế, bộ đếm nhỏ di chuyển lên trong swing (biến động) từ điểm 1 đến điểm 2 có độ dốc lớn hơn độ dốc được vẽ để kết nối xu hướng tăng với điểm 1. Các biến động bổ sung được xác định giữa các điểm 5 và 6 cũng không cần thiết. Nếu bạn có các biến động chuyển từ biến động dài sang biến động chi tiết rất ngắn trong các biến động dài hơn, thì bạn cũng có thể đang thay đổi khoảng thời gian giao dịch của mình. Ý tôi là bạn thiết lập một vị thế trong một khoảng thời gian nhất định và sau đó có khả năng chuyển sang một khoảng thời gian ngắn hơn khi có nhiều chi tiết hơn. Bạn có thể bị căng thẳng khi giữ các vị trí lâu hơn và sợ hãi khi rời khỏi các vị trí đã thiết lập một cách dễ dàng. Bạn không biết khoảng thời gian mà bạn xác định là vùng thoải mái cá nhân của mình. Do đó, nó tiếp tục thay đổi trong biểu đồ. Owed by Bloomberg Press 11 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH I.2 Chỉ số Trung bình Dow Jones Industrial hàng ngày Nguồn: Biểu đồ Phân tích Thị trường 6, Bản quyền 1996–2012. Bây giờ hãy xem Hình I.1b. Chú ý tính liên tục của các swings và độ dốc của mỗi swing đi xuống tương tự như mọi swing đi xuống. Bây giờ bạn có thể thấy mỗi xu hướng tăng có góc dốc rất giống nhau. Các đường trông gần như song song với nhau. Toàn bộ biểu đồ có một cái nhìn thống nhất giữa các swing được xác định. Điều đó không có nghĩa là các bộ phận bên trong đã bị Owed by Bloomberg Press 12 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle bỏ qua, nhưng chúng đã được xác định là các bộ phận không gây thách thức cho toàn bộ cú swing. Kết quả là độ dài của một biến động giá được xác định từ đầu đến cuối mà không bị gián đoạn khi nó không được yêu cầu trong biến động. Trong toàn bộ quá trình giảm từ mức đỉnh ở trên cùng bên trái của biểu đồ xuống mức giá thấp, chúng ta thấy có năm biến động chồng lên nhau. Lưu ý rằng tiến trình thực sự duy nhất trong xu hướng giảm là ở biến động đầu tiên và cuối cùng. Các biến động ở giữa biến động qua lại trên chính chúng, tạo thành các mức đỉnh gần như ở cùng một vị trí. Nếu bạn có thể nhìn thấy những mối quan hệ này từ trên xuống dưới, bạn sẽ có thể hiểu được Nguyên lý sóng Elliott và đúng nhiều hơn là sai. Tại sao? Bởi vì hiểu được sức mạnh, góc độ và tốc độ của biến động giá sẽ tạo ra sự cân bằng và tỷ lệ trong di chuyển giá. Các thuộc tính này quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ nhãn cấu trúc sóng nào mà bạn có thể tạo một cách máy móc. Nhưng khi bạn không thể tự mình đọc được các biến động của thị trường cho những gì chúng đang cố gắng chuyển tiếp, thì bạn không thể phát triển các diễn giải về Sóng Elliott với bất kỳ mức độ thành thạo nào. Các thuộc tính của Sự cân bằng & Tỷ lệ có tính chủ quan không? KHÔNG. Có thêm một lĩnh vực thảo luận quan trọng cho sự chuẩn bị của bạn trước khi chúng ta bắt đầu giải quyết Nguyên lý sóng Elliott (được đặt tên như vậy vì phương pháp này lúc đầu được xác định là Nguyên lý sóng của R. N. Elliott [của chuyển động thị trường]). Nó đã được rút ngắn thành EWP, nhưng thực sự chỉ là Elliott. Hầu hết chúng ta đề cập đến chính người đàn ông đó như thể tên của anh ta đồng nghĩa với phương pháp của anh ta. Việc kiểm tra sự cân bằng và tỷ lệ giữa các biến động giá thị trường là cực kỳ quan trọng trước khi bạn bắt đầu tạo diễn giải Sóng Elliott thông qua biểu đồ. Trong Hình I.1b, hầu hết xu hướng giảm xảy ra trong lần biến động đầu tiên và cuối cùng. Ba biến động ở giữa thay đổi thời điểm của xu hướng lớn hơn là góp phần vào sự phát triển của xu hướng giảm giá. Tôi luôn nhận thức được các mối quan hệ này trong dữ liệu giá. Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, các ví dụ biểu đồ tốt nhất của tôi về "có gì sai với cách giải thích Elliott này?" đến từ các chuyên gia trong ngành và từ một chương trình phần mềm trên thị trường rõ ràng không liên quan đến sự cân bằng và tỷ lệ với cấu trúc sóng trong biểu đồ giá. Vì vậy, nếu bạn sử dụng một chương trình phần mềm hoặc không đúng chuyên gia hướng dẫn, bạn đang phải đối mặt với một con đường khó khăn hơn. Thật khó để học một cái gì đó bạn đã áp dụng không chính xác hơn là bắt đầu với một trang giấy trắng để học. Nhưng dù sao đi nữa, nếu bạn phải học lại hoặc bắt đầu lại từ đầu, tôi sẽ tìm cách đưa bạn đi đúng hướng. Owed by Bloomberg Press 13 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Cân bằng và tỷ lệ được thành lập trong toán học. Kỹ năng phát triển từ việc nghiên cứu hình học. Bạn có phải là một bậc thầy về hình học để làm tốt với Elliott không? Không. Nhưng việc hiểu rằng có cơ sở toán học cho những gì chúng tôi làm sẽ giúp bạn vén bức màn hiểu lầm rằng đây hoàn toàn là khói và gương. Trong bài tập đầu tiên, chúng tôi bắt đầu giới thiệu các từ như độ dốc và góc khi thảo luận về những điều bạn nên cân nhắc khi xem biểu đồ giá. Các vectơ có hướng, chuyển động và chúng là những cân nhắc quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Hình học cho chúng ta thấy mối quan hệ giữa các điểm. Tôi sẽ không dành thời gian để tra cứu các thuật ngữ công thức, vì một số nhà toán học hợp pháp không thích những mô tả của tôi. Nhưng chúng ta cần có một sự hiểu biết để áp dụng hình học. Hãy xem Hình I.3, được sao chép từ một cuốn sách của Nga về cấu trúc hình học. Bạn chỉ cần nghiên cứu các điểm dọc theo đường thẳng OX. Bài toán đang được giải là dựng điểm X nghịch đảo của một điểm C cho trước đối với đường tròn nghịch đảo (O, r) Trước đây tôi có thể giải nhanh các bài toán như thế này, nhưng đã mất kỹ năng và khả năng từ lâu. Nhưng tôi vẫn hiểu rằng các giải pháp là những tác phẩm nghệ thuật nghiêm túc. Tôi thực sự có ý này. Trang tôi đã sao chép cho bạn chỉ là một trong các bước hướng tới giải pháp cuối cùng. Hãy quan sát khoảng cách của các điểm dọc theo đường thẳng OX. Hãy nhận biết khoảng cách của các tỷ lệ tập hợp con nhỏ hơn gần điểm O hơn, diện tích chia nhỏ giữa các vòng tròn, dòng chảy của các cung. Hình học phát triển một tác phẩm nghệ thuật. Đó là cách các nhà thờ ở châu Âu và nhà thờ Hồi giáo ở Trung Đông được xây dựng. Tính đối xứng và tỷ lệ giữa các phần tử đều có cốt lõi là chất toán học. Cuốn sách tiếng Nga là các vấn đề hình học khó và giải pháp của chúng. Tôi không thể tìm thấy một cuốn sách như vậy từ một nhà in Mỹ. Vậy bạn học như thế nào? Hãy tự giúp mình và mua một cuốn sách có tựa đề Nature’s Harmonic Unity: A Treatise on its Relation to Proportional Form, by Samuel Colman (Martino Publishing, 2004). Đó là một cuốn sách được viết vào năm 1912 với 302 hình minh họa sẽ làm bạn kinh ngạc. Nếu bạn muốn hình thành cảm giác tại sao một thứ lại đẹp và tại sao một thứ khác thì không, hãy lấy cuốn sách này. Khi bạn “có được” Elliott, các biểu đồ của bạn cũng là những tác phẩm nghệ thuật vì lý do tương tự. Chúng sẽ phản ánh các mối quan hệ tỷ lệ được mô tả bởi các nguyên tắc hình học cấp cao. Công việc của bạn là giữ một tâm trí cởi mở. Công việc của tôi là dạy cho bạn các nguyên tắc và tăng tốc cho bạn qua các bước sẽ đưa bạn đến một mức độ thành thạo phù hợp với mục tiêu giao dịch của bạn. Cảm ơn bạn đã có cơ hội; bất kể những kinh nghiệm bạn đã có trong quá khứ là gì, bạn đã thực hiện bước đầu tiên tới một tương lai thành công hơn với Nguyên lý sóng. Owed by Bloomberg Press 14 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH I.3 Cân bằng, Nhịp điệu và Tỷ lệ hài hòa trong Hình học Source: A translation of the original volume Geometricheskiye postroyeniya odnim tsirkulem (Moscow: Fizmatgiz, 1959); A. N. Kostovskii, Geometrical Constructions Using Compasses Only (Oxford, UK: Pergamon Press, 1961), out of print. Owed by Bloomberg Press 15 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Nắm vững nguyên lý sóng Elliott: Khái niệm cơ bản, Mô hình sóng và bài tập thực hành của Constance Brown Bản quyền © 2012 của Constance Brown. CHƯƠNG 1 SỬ DỤNG NGUYÊN LÝ SÓNG ELLIOTT ĐỂ ĐÁNH GIÁ TÂM LÝ ĐẠI CHÚNG Trong chương đầu tiên này, tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về sự cân bằng và tỷ lệ thông qua dữ liệu giá thị trường. Khi cuộc thảo luận diễn ra, chúng tôi sẽ có thể xem xét tâm lý của những người tham gia thị trường và lý do tại sao chuyển động giá xác định các mô hình mà chúng tôi sẽ thấy là các phản ứng có thể lặp lại trong bất kỳ khung thời gian nào. Hiểu cách đọc dữ liệu giá và xem các mối quan hệ hình học xảy ra trong biểu đồ là rất quan trọng, vì vậy sẽ rất hữu ích nếu bạn đọc chương này và sau đó chuyển sang màn hình máy tính của mình để sử dụng các công cụ được mô tả ở đây để làm việc với biểu đồ của riêng bạn. Dành thời gian ngay bây giờ để thực hiện các quan sát của riêng bạn và phát triển con mắt của bạn liên quan đến tỷ lệ sẽ giúp việc nghiên cứu Nguyên lý sóng Elliott trở nên dễ dàng hơn rất nhiều cho bạn sau này: Hình học là trái tim và linh hồn của các mối quan hệ hài hòa trong chất rắn và hình phẳng hai chiều. Nói một cách đơn giản, các yếu tố riêng lẻ thường có tỷ lệ cân xứng kết nối đơn vị này với đơn vị khác. Việc nghiên cứu các tỷ lệ có thể trở nên vô cùng phức tạp. Ví dụ, lý thuyết âm nhạc là một lĩnh vực chuyên biệt về tỷ lệ toán học với các thuộc tính ước số cụ thể. Nhưng chúng ta không cần phải trở nên phức tạp ngay từ khi bắt đầu bởi vì phép toán có thể ẩn đằng sau những minh họa về các hình và đường đơn giản. Cuối cùng, bạn sẽ muốn trả lời tại sao các tỷ lệ tỷ lệ cụ thể lại quan trọng hơn trên thị trường so với các tỷ lệ khác. Nhưng độ sâu được thêm vào không nhất thiết khiến bạn trở thành nhà phân tích hành động thị trường tốt hơn. Owed by Bloomberg Press 16 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Tỷ lệ hình học trong Market Data Hình 1.1 giúp tôi tiếp tục thảo luận về sự cân bằng và tỷ lệ đã bắt đầu trong phần Giới thiệu. Theo kinh nghiệm của tôi, các nhà giao dịch gặp khó khăn với Nguyên tắc sóng Elliott (EWP) không nhìn thấy các yếu tố quan trọng trong dữ liệu giá. Ví dụ: một trong những cân nhắc về sức khỏe của một xu hướng là luôn nhận thức được độ dài của thanh dài nhất trong khoảng thời gian quan tâm. Hình 1.1 là biểu đồ hàng tháng của General Electric. Thanh dài nhất trong xu hướng tăng được đánh dấu bằng một mũi tên và số '1'. Tuy nhiên, trong một tháng, mức giảm đã phát triển từ mức đỉnh ở mức '2' vượt quá độ dài của thanh '1'. Một số bạn sẽ không thể nhìn thấy điều này, vì vậy hãy sử dụng các ô được vẽ ở bên trái của biểu đồ. Chiều cao của ô '1a' là phạm vi giá trong tháng '1'. Chiều cao của ô '2a' là phạm vi giá trong tháng giảm được đánh dấu '2'. Chiều rộng của ô không có ý nghĩa gì, nhưng nếu tôi xem biểu đồ hàng ngày, thì chiều rộng của hai ô này sẽ so sánh như thế nào? Chúng sẽ bằng nhau nếu cả hai tháng có cùng số ngày. Bạn có thể sẽ tiếp tục nghiên cứu các thanh và tin rằng một thanh khác dài hơn '1' khi đợt tăng cuối cùng diễn ra. Nhưng đó là lý do tại sao tôi sử dụng một ô như một thước đo có thể dễ dàng di chuyển đến các vị trí mới để so sánh trong biểu đồ. Thanh được đánh dấu '1' thực sự là thanh dài nhất trong toàn bộ xu hướng tăng. HÌNH 1.1 GE, hàng tháng Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 17 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Đợt tăng có thể được mô tả như một động thái parabol với xu hướng tại '7' được vẽ tốt nhất bằng một vòng cung. Bạn có biết một kênh song song của cùng một cung được vẽ dưới dạng hỗ trợ có thể được đặt làm kháng cự sớm khi di chuyển không? Nó không bao giờ là một kênh song song vì các đợt tăng parabol cuối cùng sẽ vuông góc với nhau. Nasdaq vào năm 2000 và cổ phiếu này đều kết thúc đà tăng vượt bậc trước khi hai vòng cung có cơ hội hội tụ thành đỉnh. Tôi sẽ để bạn thử điều đó một mình. Vì biểu đồ GE là khung thời gian hàng tháng nên bạn có thể sao chép cung '7'. Hãy xem xét dòng 'L3'. Nó được vẽ từ mức đỉnh của giá đến mức đáy của mức giá thấp đối với swing giảm dần này. Nếu tôi đã vẽ đường 'L6' tương tự, thì nó cũng sẽ kết nối mức đỉnh của swing với mức đáy swing. Độ dốc của 'L6' rõ ràng sẽ dốc hơn vì cần ít thời gian hơn. Khá rõ ràng là xu hướng thứ hai tăng tốc vào cuối biểu đồ so với khoảng cách và thời gian cần thiết để tạo ra điểm rơi vào 'L3'. Nhưng hãy xem điều gì sẽ xảy ra khi tôi sao chép ‘L3’ và di chuyển đường đã sao chép lên trên cùng của đường phục hồi ngược xu hướng. Đợt pullback thứ cấp theo sau đáy đảo chiều chính thực sự sử dụng cùng một góc này để tạo đáy tại 'L6'. Đó là một tín hiệu vào lệnh mạnh mẽ mặc dù đợt tăng sau đó là yếu. Làm thế nào để tôi biết đó là một đợt tăng yếu sau đó? Đó là một quá trình đi lên đau đớn vì các thanh thường chồng lên các thanh trước đó. Sự tắc nghẽn ngay trên '4b' dẫn đến một đợt tăng không bền vững vì nó đã bị thoái lui hoàn toàn. Các pullback trong suốt quá trình tăng sâu so với phạm vi kết thúc tại điểm 5. Chúng tôi thậm chí không hiển thị khối lượng, nhưng hành động giá sẽ ít hơn đáng kể so với mức giảm theo đường 'L6'. Bạn có nhận thấy ô '4a' và ô '4b' có cấu trúc bên trong tương tự nhau không? Dữ liệu giá không chỉ di chuyển qua đường chéo trong mỗi ô. Cả hai đều có một khoảng thời gian ngắn khi quá trình đi lên bị mất do điều chỉnh tạm thời. Mặc dù ô '4a' cần nhiều thời gian hơn để phát triển so với ô '4b', nhưng tỷ lệ trong mỗi ô là tương tự nhau. Sự điều chỉnh tạm thời phát triển khoảng hai phần ba trong khoảng thời gian cho mỗi ô. Xem xét các pullback trong mỗi ô là '4a' và '4b'. Nghiên cứu không gian từ mức đáy của giá '4a' đến đỉnh ô. Sau đó, nhìn vào mức điều chỉnh thấp tại '4b' và khoảng trống ở trên cùng của ô của chính nó. Bây giờ hãy xem xét các mức đáy này và khoảng trống dưới chúng đến cuối mỗi ô. Chúng rất giống nhau về mặt tỷ lệ. Tôi không nói giống hệt nhau, nhưng chúng có giao diện giống nhau. Hai swings này đang cố gắng phản chiếu lẫn nhau và điều đó gây khó khăn cho mức giá cao tại điểm '5'. Cho đến nay, chúng tôi chưa thực hiện bất kỳ phân tích Sóng Elliott nào, nhưng sự hiểu biết của bạn về các thành phần hình học bên trong có giá trị lớn hơn đối với bạn so với công việc của một người áp dụng sai phân tích Sóng Elliott. Owed by Bloomberg Press 18 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 1.2 S&P 500 Mini Futures, hàng ngày Nguồn: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation Hình 1.2 là biểu đồ hàng ngày của Mini Future Contract S&P 500 của T12/2011. Có ba ô. Ô đầu tiên bên trái được theo sau bởi một đợt tăng gần như hồi lại toàn bộ động thái đi xuống nằm trong ô đầu tiên. Ô giữa rõ ràng là một sự suy giảm thị trường đáng kể. Sau đó, một đợt tăng theo sau. Các thanh giá trong khu vực của 'B' cho thấy sự lấp đầy trở lại rất lớn. Mỗi thanh gần như được lấy lại bởi thanh tiếp theo. Các đường kết nối thông qua nhãn 'B' và trận chiến tiếp tục đến điểm 'D'. Đây là một dấu hiệu mạnh mẽ của tâm lý thị trường. Sự suy giảm của thị trường ở ô giữa cho thấy mọi người đều ở cùng một phía của thị trường. Những người nghĩ rằng đợt tăng sẽ đạt mức đỉnh mới sau khi ô đầu tiên bị bắt. Những người đã bán sớm muốn nhiều hơn nữa. Những Owed by Bloomberg Press 19 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle người có vị thê mua hơn gặp rắc rối khi mức đáy của ô đầu tiên bị vượt quá ở bên trong ô giữa. Kết quả là mọi người đều bán. Đáy đảo chiều quan trọng trong ô ở giữa sẽ có khối lượng rất cao. Dữ liệu giá theo sau ô ở giữa cho thấy cuộc chiến giữa những người tin rằng sự suy giảm có thể tiếp tục xuống mức đáy mới so với những người cố gắng kiếm lợi nhuận. Bạn cũng có một số người nghĩ rằng các nguyên tắc cơ bản của họ phù hợp để mua. Họ không biết rằng bạn không bao giờ mua một thị trường vừa chạm đáy với khối lượng lớn. Vì vậy, từ điểm thấp nhất của thị trường đến điểm 'D', chúng tôi thấy một chuyến đi khá hoang dã khi cả hai bên đều trải qua một trải nghiệm khó khăn. Loại hành động giá này là điều chỉnh. Nó có nghĩa là đáy cuối cùng không ở đúng vị trí. Sau điểm 'D', có một mức giảm hoàn toàn. Ô thứ ba được vẽ khi động thái điều chỉnh kết thúc và xu hướng giảm mở ra mức đáy ngay bên phải của ô giữa. Mức đáy phải ở bên trong ô, nhưng bạn sẽ không thể nhìn thấy nó dễ dàng. Phải mất ba lần swing để xác định điểm kết thúc của đợt điều chỉnh bắt đầu từ đỉnh của ô thứ ba. Trong ô thứ ba là một ô có đường viền màu xám ở giữa có dấu '?'. Tôi đã xóa dữ liệu. Bạn có nghĩ rằng dữ liệu bị thiếu là một đợt tăng vượt quá ranh giới trên của ô thứ ba không? Nó có thể là một đợt tăng nằm trong ô '?' không? Làm thế nào để bạn trả lời câu hỏi này? Nghiên cứu bốn thanh xác định phía bên trái của ô thứ ba. Những thanh này có dành nhiều thời gian để quay trở lại thanh nhàm chán gần bên trái không? Không có. Độ dốc của sự suy giảm đối với bốn thanh này có dốc như độ dốc của sự suy giảm trong ô ở giữa không? Đúng. Lực hướng xuống đó đã được kiểm soát trở lại và dữ liệu bị thiếu trong ô ‘?’ không bao giờ vượt quá ranh giới trên của ô màu xám. Hai thanh vào trên cùng của ô thứ ba tạo thành một sự đảo ngược quan trọng. Từ mức đỉnh của thị trường đó, có ba thanh mạnh trước khi tôi xóa các thanh ở giữa. Bạn nên biết có một sàn cũ nói về việc xác định mức độ kháng cự tự nhiên thường xuyên. Đó là: Thị trường thường quay trở lại điểm bắt đầu của làn sóng thứ ba. Trong trường hợp này, coi thanh có một đường chỉ vào nó làm điểm tham chiếu. Chữ 'r' là viết tắt của kháng cự và trên thực tế là điểm bắt đầu thực sự của sự suy giảm quay trở lại để tạo ra đáy đôi. Bạn nghĩ khối lượng sẽ ở mức giá thấp trong ô thứ ba so với khối lượng đi kèm với mức giá thấp đầu tiên dưới 'B'? Nó sẽ ít hơn. Các chỉ báo biến động sẽ phân kỳ để giúp chúng ta xác định thêm một đáy. Chúng ta sẽ thêm các chỉ báo sau khi bạn bắt đầu nghiên cứu cấu trúc sóng. Nhưng bạn không cần phải xem chỉ báo khối lượng khi bạn hiểu tâm lý thị trường. Lần suy giảm thứ hai sẽ là những người tụt hậu, thiếu kinh nghiệm và những tay yếu ớt tung vị thế khi họ lầm tưởng đáy đầu tiên là bền vững. Nghiên cứu đáy ô thứ nhất so với đỉnh ô thứ ba. Lưu ý rằng giá cao trong ô thứ ba chỉ thấp hơn đáy trong ô đầu tiên? Tốt. Mối quan hệ đó là điều bạn phải luôn lưu ý vì nó sẽ xác định một trong các quy tắc của chúng ta. Biểu đồ tiền tệ giao ngay rất dễ đọc nếu bạn biết cách giải mã nó. Hình 1.3 là biểu đồ USDCHF hàng ngày. Không có / giữa các tham chiếu tiền tệ đảo ngược thứ tự này. Nhưng USDCHF đề cập đến đồng đô la Mỹ và đồng franc Thụy Sĩ. Để mua một cái bạn phải bán cái kia để trả tiền cho nó. Do đó, đồng tiền đầu tiên xác định xu hướng. Nửa đầu của biểu đồ cho thấy đồng đô la suy yếu. Do đó, trong nửa đầu của biểu đồ, đồng franc Thụy Sĩ đang trở nên mạnh hơn Owed by Bloomberg Press 20 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle khi dữ liệu biểu đồ giảm xuống. Sau đó, một sự đảo ngược lớn diễn ra và đồng đô la mạnh lên khi đồng franc Thụy Sĩ trở nên yếu hơn. Đồng franc Thụy Sĩ được cố định với đồng tiền Euro trong nỗ lực làm suy yếu đồng franc Thụy Sĩ. Thật khó để bán phô mai, sô cô la, v.v. khi đồng nội tệ của bạn tạo ra giá trị sản phẩm cao hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh có thể bán của họ. Tuyệt vời cho Hershey’s, một công ty Mỹ bán sản phẩm của họ ra nước ngoài, nhưng không phải cho sản phẩm do Thụy Sĩ sản xuất. HÌNH 1.3 USDCHF, hàng ngày Nguồn: TradeStation Vì vậy, họ đã thực hiện một sự thay đổi khiến đồng đô la tăng giá ngay lập tức. Nó sẽ hoạt động và duy trì xu hướng này chứ? Không chắc, bởi vì bạn sẽ thấy sự can thiệp của chính phủ thường xảy ra ngay khi kết thúc mô hình Sóng Elliott. Họ bị phản ứng mạnh và sau đó thua trận. Chúng Owed by Bloomberg Press 21 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle tôi sẽ xem xét số lượng sóng này để xem tại sao điều này sẽ thất bại khi chúng tôi có đủ kỹ năng để làm như vậy. Chúng ta có thể thực hiện một vài quan sát quan trọng trong Hình 1.3 mà không cần biết phân tích Sóng Elliott. Lưu ý hành động giá có trong một ô. Giá thấp ở mức 'A' dẫn đến một cuộc biểu tình nhỏ khác và không đạt đến đỉnh của ô nhỏ. Thị trường phá vỡ và xác định một cú nảy nhỏ vào điểm 'B'. Đây là những gì bạn cần thực sự biết; giá đóng cửa vào trục bên dưới 'B' không bao giờ vượt quá mức giá thấp xác định điểm 'A'. Nếu thị trường không thể đóng một thanh vào phạm vi của mức đáy trước đó, thì nó đã thất bại. Eli Tullis đã dạy tôi bài kiểm tra này và nó đã giúp tôi rất nhiều trong nhiều năm. Anh ấy thường nói “thị trường không tốt” khi mối quan hệ giữa các swing (biến động) này phát triển. Đó là một giao dịch bán ngay lập tức vì bạn biết mình đã sai nếu thị trường có thể vượt quá ĐÓNG trong thanh giá được đánh dấu 'A'. Lưu ý sau khi giảm mạnh xuống mức đáy, mức thoái lui có phản ứng lớn nhất tại cùng một vùng kháng cự. Nó được đánh dấu bằng dấu '??' kép. Câu hỏi của tôi dành cho bạn là hãy nhớ lại bài tập bạn đã làm trong phần Giới thiệu, nơi bạn phải kết nối các swings. Ngoài mức đáy của thị trường, đợt tăng giá đầu tiên kết thúc ở điểm tạm dừng được đánh dấu bằng một dấu '?', hay bạn sẽ cân nhắc kết thúc đợt swing đầu tiên ở mức đỉnh được đánh dấu bằng hai dấu '??'. Sự suy giảm theo sau lấy lại tất cả các mức tăng theo sau sự đình trệ ở một dấu '?'. Bây giờ chúng ta bắt đầu thấy vùng màu xám là thế giới của phân tích Elliott. Biến động giá và sóng giá không giống nhau. Chúng ta không cần phải trả lời câu hỏi này ngay bây giờ. Nhưng câu trả lời sẽ đến khi chúng ta nghiên cứu thanh mạnh nhất trong đợt tăng đi theo bên phải. Thay đổi tiêu điểm của bạn sang ô phía trên chữ 'A'. Bên trong ô 'A' là hành động giá 'N' phiền phức một lần nữa nằm gọn trong hình chữ nhật. Lần di chuyển đầu tiên lên là một lần bật ngược lại với xu hướng giảm lớn hơn. Tiếp theo là sự nối lại khá khó khăn của xu hướng trước đây dẫn đến trục 'A'. Có một động thái đi lên trong thời gian ngắn để đuổi nhiều lệnh bán sớm ra khỏi vị thế của họ. Đợt tăng giá không vượt quá lần phục hồi đầu tiên. Bạn vừa tìm hiểu mô hình Sóng Elliott đầu tiên của mình và nó tình cờ là một mô hình điều chỉnh. Đó là một trong những mô hình dễ dàng nhất để nhận ra. Khi bạn nhìn thấy mô hình giá 'N', hãy đặt một ô xung quanh nó. Đó là cách bạn có thể bắt đầu tự mình nghiên cứu các mẫu hình Sóng Elliott. Sóng giá tạo ra chữ 'N' được gọi là sóng phẳng. Nó luôn là một mô hình điều chỉnh sẽ làm gián đoạn xu hướng lớn hơn. Trong các đợt tăng, mô hình 'N' bị đảo ngược. Lưu ý biến động đầu tiên giảm xuống thành một đường nằm ngang ở ngoài cùng bên trái của Hình 1.3. Nó có một đáy giá gần đầu ô theo sau. Không có mức đỉnh nào trong ô vượt quá mức giá thấp nhất của đợt swing down (biến động giảm) đầu tiên. Bây giờ hãy nhìn sang bên phải và tìm chữ 'T'. Có một khoảng dừng của một thanh sau thanh mạnh ngay bên trái của 'T'. Đợt phục hồi tăng tiếp tục với một động thái mạnh mẽ từ cùng một khu vực nằm ngang như trên cùng của ô. Có rất nhiều hoạt động trong biểu đồ này ở cùng mức nằm ngang đó. Nhận thấy các mức độ hoạt động theo chiều ngang là điều cần lưu ý. Nó sẽ giúp ích cho bạn sau này. Owed by Bloomberg Press 22 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Ở cùng thị trường tiền tệ USDCHF, hãy chuyển sang Hình 1.4 để xem xét chi tiết hơn một chút trong dữ liệu giá. Đây là biểu đồ 360 phút và nó có nhiều thanh giá hơn trong một khoảng thời gian so với biểu đồ hàng ngày. Các loại tiền tệ giao dịch suốt ngày đêm, vì vậy luôn có một câu hỏi với các thị trường ngoại hối giao ngay sẽ kết thúc ngày ở đâu. Tôi giải quyết vấn đề bằng biểu đồ 360 phút. Tôi đã thêm Chỉ báo dao động (Oscillator) tùy chỉnh của mình được gọi là Chỉ số tổng hợp (Composite Index). Nó là một Chỉ báo dao động cảnh báo khi RSI không phát hiện ra sự đảo ngược xu hướng. Công thức và mô tả đầy đủ có thể được tìm thấy trong cuốn sách của tôi, Technical Analysis for the Trading Professional, Second Edition. Một tóm tắt nhanh là Composite Index có động lượng được nhúng trong công thức RSI bằng cách sử dụng một khoảng thời gian ngắn. Một chỉ báo dao động chuẩn hóa buộc phải di chuyển trong khoảng từ 0 đến 100 được thay đổi để cho phép nó biến động tự do. Do đó, nó có thể giúp trả lời các câu hỏi như câu hỏi được để cập cách đây không lâu. Bạn sẽ kết thúc đợt biến động đầu tiên ở đâu nếu bạn đang thực hiện nhiệm vụ chia nhỏ đợt phục hồi tăng phát triển trong Hình 1.4? Cú swing đầu tiên kết thúc tại điểm 'N' hay nó kết thúc tại điểm 'P'? HÌNH 1.4 USDCHF, 360 phút Nguồn: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Daily Market Report, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 23 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Tôi sẽ kết thúc biến động đầu tiên tại điểm 'P' vì đó là nơi chỉ báo dao động phân kỳ. Tôi cũng biết các động thái không bao giờ kết thúc khi Composite Index tạo ra một cực trị của chỉ báo dao động mới. Điều đó nói rằng, biến động kết thúc tại điểm 'P', nhưng số lượng Sóng Elliott có thể kết thúc sóng đầu tiên tại điểm 'N'. Đó là lý do tại sao bạn không thể cho rằng biến động giá và cấu trúc sóng là một và giống nhau. Đừng lo lắng, vì tôi có một kế hoạch trò chơi để xử lý chủ đề thường gây nhầm lẫn này. Chúng ta cũng sẽ dành nhiều thời gian để sử dụng các bộ tạo biến động để giúp xây dựng các diễn giải sóng. Nhưng trong khi bạn đang ở Hình 1.4, hãy lưu ý mức đỉnh của chỉ báo dao động vào ngày 6/9/2011 là sự dịch chuyển tương tự như đã thấy tại điểm 'N' vào ngày 15/8/2011. Sau đó, trục phân kỳ vào ngày 12/9/2011 có cùng độ dịch chuyển với điểm đi kèm với giá cao tại điểm 'P' khi bạn so sánh các đỉnh của Chỉ báo dao động trên một trục ngang. Bộ chỉ báo dao động sẽ giúp ích rất nhiều để loại bỏ một số phỏng đoán xảy ra khi chỉ sử dụng dữ liệu giá. Khi tôi có một đối tác ở Kuwait là một Nhà giao dịch quyền chọn (Options trader), kỹ năng của anh ấy hoàn toàn bằng não trái và anh ấy đã phải vật lộn để xem hình học và cấu trúc sóng áp dụng cho dữ liệu thị trường tài chính. Vì những khó khăn của anh ấy, tôi bắt đầu vẽ các ô vì nó cũng giải quyết được vấn đề ngôn ngữ. Anh ấy biết cần bao nhiêu ô và tôi thấy thật dễ dàng để vẽ các ô để thể hiện chuyển động trong tương lai. Nó đã hoạt động và chúng tôi tìm thấy điểm chung. (Não trái được cho là phần cơ bản và xử lý số của chúng ta. Não phải là nơi chúng ta xử lý hình ảnh 3D, hình học, nghệ thuật, liệu một bức tranh có được treo thẳng hay không, v.v.) Tôi bắt đầu sử dụng các ô để dạy EWP và phát hiện ra rằng mọi người yêu thích những ô đó! Nó làm cho nó dễ dàng hơn rất nhiều cho họ. Càng vẽ nhiều ô, tôi càng thấy rằng chúng tôi có thể áp dụng EWP để ngoại suy một mục tiêu nhanh chóng bằng các khái niệm đơn giản. Phần tốt nhất là bạn không cần phải biết bất kỳ mô hình Elliott nào để bắt đầu sử dụng phương pháp này. Bạn có thể đã biết rằng các thị trường có xu hướng di chuyển theo mô hình năm sóng. Nếu không, chúng ta sẽ bắt đầu xem xét vấn đề này trong Chương 2. Làn sóng thứ ba thường là phần mạnh nhất của một động thái vì đó là khi mọi người trên thị trường nhận ra những gì đang xảy ra cùng một lúc. Những người ở bên trái thị trường phải che đậy, những người đến sớm muốn nhiều hơn, và những người bị bỏ lại ở bên phải nhảy vào. Vì vậy, tất cả mọi người đều cùng một phía. Biết sóng mạnh nhất thường là giữa động thái cho phép chúng ta áp dụng kiến thức này theo cách sau. Hình 1.5 trở lại biểu đồ hàng ngày cho thị trường USDCHF. Biểu đồ chứa hai ô. Tôi đã vẽ ô bên dưới từ mức giá thấp đến trục mà chúng tôi gọi là điểm 'P' trong Hình 1.4. Sau đó, tôi đã sử dụng tính năng này trong TradeStation bằng cách sử dụng nút chuột phải trên ô để chọn 'New Parallel'. Bất cứ khi nào bạn sử dụng tùy chọn này, nó chỉ sao chép đối tượng. Nếu bạn sử dụng phần mềm khác, có thể bạn có tùy chọn sao chép và dán. Bạn có ý tưởng - ô thứ hai phải là bản sao chính xác của ô thứ nhất. Sau đó, tôi di chuyển ô thứ hai lên trên cùng của ô thứ nhất. Tôi biết, phần mở rộng Fibonacci sẽ yêu cầu bạn di chuyển ô thứ hai đến đáy của biến động theo sau chữ 'P'. Quên nó đi. Chúng tôi đang làm một cái gì đó rất khác biệt. Chỉ cần đặt một ô trên ô khác. Owed by Bloomberg Press 24 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 1,5 USDCHF, hàng ngày Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, www.aeroinvest.com; TradeStation. Tại sao? Thanh rất mạnh theo dõi bên trong cả hai ô là sóng thứ ba. Nó là giữa. Vì vậy, tôi biết đó là một nửa động thái. Thị trường không hoàn toàn đứng trên đỉnh của ô thứ hai. Tốt đấy. Cấu trúc sóng bên trong ô thứ hai không hoàn chỉnh. Nếu bạn không biết nó không đầy đủ và bạn sẽ không biết vì chúng ta chưa bắt đầu thảo luận về Elliott, chúng ta có thể sử dụng thị trường để xác nhận rằng chúng ta đang đưa ra một dự báo hợp lý mà thị trường này có thể sẽ tôn trọng (xem Hình 1.6). Bây giờ chúng ta sẽ giả vờ rằng thị trường này đã tạo ra một dịch chuyển đi lên khác chạm đến đỉnh của ô thứ hai. Chia nhỏ toàn bộ phạm vi được tạo từ hai ô bằng công cụ Fibonacci. Phân khu 50 phần trăm nên rơi vào ranh giới của hai ô. Điều chúng tôi muốn hỏi là: Thị trường có tôn trọng Owed by Bloomberg Press 25 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle tỷ lệ 38.2 và 61.8 không? Câu trả lời là có cho mức thoái lui 61.8 của sự suy giảm. Mức đi ngang này được tôn trọng tại các điểm '1', '2' và '3'. Các điểm '4', '5' và '6' tôn trọng khu vực 50 phần trăm mà tôi đã chọn để xác định chiều cao cho ô đầu tiên. Tôi phải thừa nhận rằng tôi đã nhìn thấy các điểm trục ở các cấp độ này trước khi vẽ các ô. Bạn cũng sẽ có thể làm như vậy cũng như đối với thực hành. HÌNH 1.6 USDCHF, hàng ngày Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, www.aeroinvest.com; TradeStation. Để cho bạn thấy điều này hiệu quả với bất kỳ thị trường nào và bất kỳ khoảng thời gian nào, biểu đồ trong ngày 22 phút của Mini Future Contract S&P 500 tháng 12 năm 2011 được minh họa trong Hình 1.7. Chiều cao của ô đầu tiên được vẽ. Phạm vi của ô đầu tiên được chia nhỏ thành các tỷ lệ Fibonacci 38.2, 50.0 và 61.8. Owed by Bloomberg Press 26 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 1.7 - Mini Future S&P 500, 22 phút Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Ô thứ hai được tạo bằng cách sao chép ô thứ nhất. Lần này, để thận trọng hơn, ô thứ hai không được thêm vào phần trên cùng của ô đầu tiên mà được thêm vào phân khu 38.2 trong ô đầu tiên. Thị trường tạo ra một cú bật lên ở bên phải của ô thứ hai và tôn trọng mục tiêu bằng cách lùi lại từ mức này. Tuy nhiên, tôi biết mô hình Sóng Elliott bên trong đỉnh của ô thứ hai là chưa hoàn thiện. Vì vậy, bây giờ tôi phải sử dụng khoảng thời gian dài hơn để tạo mục tiêu mới. Hình 1.8 là cùng Future Contract S&P 500 nhưng được hiển thị trong khoảng thời gian 88 phút. Được rồi, tôi cần phải giải quyết vấn đề này ngay bây giờ vì bạn sẽ thắc mắc về nó trong suốt cuốn sách. Tại sao tôi sử dụng biểu đồ 22 và 88 phút? Tôi thích biểu đồ theo cặp với tỷ lệ thời gian là 1:4. Tôi cũng muốn biểu đồ thời gian mới mà không cần nỗ lực nhiều. Vậy tại sao lại gõ '2' và '0' ở phía đối diện của bàn phím? Chỉ cần gõ '22'. '88' có nhiều thứ hơn khi bạn sử dụng Gann. Điều quan trọng là sử dụng gói phần mềm cho phép tùy chỉnh khoảng thời gian trong ngày. Bạn cần điều này nếu bạn định vị giao dịch trong đi ngang dài hạn hoặc ngắn hạn. Quay lại Hình 1.8. Bây giờ tôi đang áp dụng việc sử dụng các ô trong biểu đồ S&P 500 theo cách chính xác được mô tả trong Hình 1.6 trong biểu đồ hàng ngày của USDCHF. Ba tháng hay ba phút không thành vấn đề. Phương pháp không thay đổi. Một ô được vẽ. Nó được sao chép và thêm vào đỉnh của ô đầu tiên. Bây giờ hãy chia nhỏ phạm vi của cả hai ô bằng công cụ Fibonacci Owed by Bloomberg Press 27 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle thoái lui. Thị trường có tôn trọng các phần trong các biến động dữ liệu trước đây không? Có. Nhưng có một vấn đề. Thị trường đã vượt qua mức thoái lui 0.618 trong Hình 1.8. Phải làm gì cho mục tiêu tiếp theo khi đỉnh của ô thứ hai còn rất xa? Câu trả lời là chia nhỏ ô thứ hai cao hơn. HÌNH 1.8 - Mini Future Contract S&P 500, 88 phút Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Hình 1.9 cho thấy các phần nhỏ của ô thứ hai. Thị trường đã dừng lại ở điểm '4'. Điểm '4' là đỉnh của phạm vi được tạo trong Hình 1.7. Bây giờ hãy nhìn sang bên trái. Thị trường có tôn trọng các tỷ lệ Fibonacci được xác định bằng cách chia nhỏ ô thứ hai không? Đúng. Các điểm '1', '2' và '3' đều theo dõi dưới dạng pivot highs (đỉnh trục xoay) bên dưới các mức kháng cự này. Owed by Bloomberg Press 28 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 1.9 - Mini Future Contract S&P 500, 88 phút Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Bạn muốn biết tôi đã làm điều đó như thế nào phải không? Bạn muốn có thể tự làm điều đó? Sau đó, bạn sẽ phải tìm hiểu về EWP. Phần Giới thiệu và Chương 1 là phần mở đầu để cho bạn thấy thị trường di chuyển như thế nào theo các đơn vị tỷ lệ liên quan với nhau. Tôi đang sử dụng các tỷ lệ Fibonacci từ các khu vực khác nhau vì bạn có thể cộng, trừ, nhân hoặc chia một tỷ lệ Fibonacci và nhận một tỷ lệ Fibonacci khác. Tôi đang chỉ cho bạn cách áp dụng thực tế này vào công việc biểu đồ của bạn. Nhưng làm thế nào để bạn chọn đúng chiều cao của ô đầu tiên? Đó là một bí mật, trừ khi bạn tìm hiểu cấu trúc sóng và học cách kiểm tra các phần bên trong tạo nên các mẫu sóng. Sóng không giống như biến động giá. Vì vậy, có nhiều điều về nó hơn hầu hết mọi người tin tưởng. Tôi nghĩ rằng tôi có thể đã thu hút được sự chú ý của bạn để chuyển sang phần cơ bản của EWP. Tôi sẽ tiếp tục sử dụng các ô để bạn cũng học cách phát triển các kỹ năng của mình về sự cân bằng và cân nhắc tỷ lệ trong các biểu đồ. Không có gì cảm thấy tốt hơn là đi vào một khu vực mà bạn đang gọi tất cả các trục giá chính trong một khoảng thời gian. Một vài biểu đồ này chỉ là sự khởi đầu. Owed by Bloomberg Press 29 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Nắm vững nguyên lý sóng Elliott: Khái niệm cơ bản, Mô hình sóng và bài tập thực hành của Constance Brown Bản quyền © 2012 của Constance Brown. CHƯƠNG 2 CÁC MÔ HÌNH MÔ TẢ XU HƯỚNG HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG Bây giờ chúng ta bắt đầu thảo luận về các mảnh ghép riêng lẻ tạo nên 14 mô hình Nguyên lý Sóng Elliott. Mỗi động thái thị trường có thể được mô tả chỉ bằng những mảnh ghép này. Bạn sẽ được cung cấp một tờ hướng dẫn với các mẫu trong Chương 4 để sử dụng làm thẻ ghi nhớ trên máy tính của bạn hoặc để giúp giải các bài kiểm tra học tập trong cuốn sách này. Mọi người đấu tranh với các biểu tượng vẽ bằng que của các mẫu. Họ dường như hiểu cho đến khi họ được đưa cho một biểu đồ thanh. Sau đó, tất cả có vẻ khác với họ và một cái nhìn trống rỗng xuất hiện trên khuôn mặt của họ. Tôi đã thấy điều này xảy ra thường xuyên đến mức tôi dự định thử một cách tiếp cận khác. Đừng bận tâm với việc ghi nhớ các thành phần như 5-3-5. Điều đó sẽ đến sau. Điều tôi muốn bạn học là cảm nhận về một mẫu cụ thể. Bằng cách đó, bạn sẽ nhận ra nó dễ dàng hơn trong các tình huống biểu đồ khác nhau và khi đặc điểm thị trường thay đổi. Nếu chúng ta xem xét các mẫu theo nhiều cách khác nhau, thì mục tiêu của tôi là giúp bạn có được nền tảng tốt hơn để chúng ta có thể xây dựng dựa trên những điều cơ bản chính xác này ở các cấp độ cao hơn. Điều tối quan trọng là bạn thực sự hiểu rằng biến động giá và Sóng Elliott không giống nhau. Mọi người đều bắt đầu bằng việc tính toán biến động giá vì đây là cách dễ hiểu nhất, nhưng kết quả cuối cùng lại là thảm họa. Tại sao? Bạn học cách bỏ qua các thành phần bên trong của sự biến động giá và bỏ qua các quy tắc. Owed by Bloomberg Press 30 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Sóng đẩy tạo ra xu hướng thị trường Sóng đẩy (Impulse waves ) là những chuyển động giá có xu hướng mạnh. Hình 2.1 là biểu đồ hàng tuần của một cổ phiếu đang thể hiện xu hướng tăng giá mạnh. Tôi đã vẽ ba ô. Các ô giúp tập trung vào cuộc thảo luận này theo nhiều cách. Sóng đầu tiên trong đợt tăng lớn hơn phát triển trong ô đầu tiên. Chúng tôi gắn nhãn sóng khi chúng kết thúc ở cuối sóng. Không ở giữa. Không phải ở đâu đó gần phía sóng, nhưng bằng cách càng chính xác càng tốt, chúng tôi đánh dấu sóng ngay trên mức đỉnh của giá hoặc dưới mức đáy của giá để hoàn thành sóng. Không phải lúc nào cũng có thể, nhưng đủ gần sẽ không bao giờ thực hiện được với phương pháp phân tích này. Có rất nhiều điều để học hỏi. Hãy kiên nhẫn với chính mình. Phải mất thời gian và thực hành. Một trong những vấn đề đối với mọi người là khi họ phải chuyển đổi giữa các kiểu biểu đồ khác nhau. Các mẫu dễ dàng được xác định trong biểu đồ đường không chuyển đổi với độ tin cậy giống như khi làm việc với biểu đồ thanh. Do đó, chương này có rất nhiều ví dụ để giúp bạn đi đúng hướng. Hình 2.1 hiển thị dữ liệu ở góc trên cùng bên phải của ô 1 kết thúc sóng ‘1’ hướng lên. Chú ý hình dạng của ô này. Nó gần với hình vuông. Các phần bên trong ô 1 có thể được chia thành một đơn vị nhỏ hơn gồm năm sóng. Trên thực tế, ô 1 phải chia nhỏ theo cách như vậy để tạo ra một sóng đẩy giúp tạo dựng xu hướng lớn hơn. Vì đây là biểu đồ đầu tiên của bạn, chúng tôi sẽ tập trung vào thời điểm này vào xu hướng lớn hơn thông qua biểu đồ. Sau khi ô 1 hoàn thành, có một sự điều chỉnh làm gián đoạn chuyển động lên và xuống của xu hướng. Chuyển động ngược xu hướng không nằm bên trong ô. Sau đó, chúng ta sẽ thấy điểm bắt đầu của chặng tiếp theo từ điểm kết thúc điều chỉnh. Mặt trên của ô được đánh dấu sóng '3'. Ô là một hình chữ nhật hẹp và cao. Sóng '3' lãng phí ít thời gian để di chuyển một khoảng cách lớn hơn khoảng cách đã đạt được trong ô '1'. Chiều cao và chiều rộng của các ô giúp dễ dàng so sánh giữa sóng '1' và '3'. Các khối xây dựng bên trong ô '3' cũng có thể được chia thành một tập hợp con gồm năm sóng nhỏ hơn. Một lần nữa, điều đáng nói là nó phải chia thành năm sóng để ô trở thành một đơn vị hoàn chỉnh có thể được xác định là sóng '3'. Từ đỉnh của sóng '3', chúng ta thấy một sự điều chỉnh giảm ngay lập tức. Đáy của sóng điều chỉnh được đánh dấu là sóng '4'. Sau đó, sóng đẩy thứ ba bắt đầu tạo ra ô cuối cùng chứa sóng '5'. Một lần nữa, các phần bên trong ô '5' phải chia nhỏ thành đơn vị hoàn chỉnh của riêng nó gồm năm sóng. Ô cuối cùng chứa các phần nhỏ của năm sóng là ô khó nhất đối với người mới bắt đầu. Đợi cho đến khi chúng ta thảo luận thêm một vài minh họa. Owed by Bloomberg Press 31 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 2.1 BBY, hàng tuần Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 32 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Điều bạn cần biết từ biểu đồ này là bức tranh toàn cảnh hơn về xu hướng tăng mạnh được tạo ra từ năm sóng. Các sóng '1', '3' và '5' hoặc trong hình này là '1', '3' và '5', đều là các ví dụ về sóng đẩy. Chúng xây dựng lẫn nhau và đóng góp vào xu hướng lớn hơn. Khi thị trường có xu hướng bị gián đoạn, sẽ có hai khoảng sóng điều chỉnh. Chúng di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng lớn hơn. Chúng cũng có một số quy tắc phải tuân theo để cho phép chúng nằm trong cùng một nhóm sóng có xu hướng. Lưu ý đáy của sóng thứ tư. Nó bắt đầu đợt phục hồi xác định sóng '5' hướng lên. Phần cuối của sóng thứ tư không được phép giảm quá xa đến mức nó đi vào phạm vi của ô đầu tiên. Khi có sự trùng lặp, chúng tôi ngay lập tức biết điều gì đó quan trọng về xu hướng đang hình thành. Điều đó sẽ được thảo luận sau trong Hình 2.5 và 2.6. Không thể thảo luận riêng về impulse waves (sóng đẩy) mà không đề cập đến cấu trúc kết nối chúng. Khi một sóng đẩy kết thúc, sóng điều chỉnh sẽ đi đến đâu sau đó? Có sự nhất quán nào về nơi mà chuyển động ngược xu hướng sẽ nhắm mục tiêu? Vâng, có một hướng dẫn chung mà bạn có thể xem xét vì nó xảy ra rất thường xuyên. Bây giờ có hai hộp màu xám trong Hình 2.2. Đây là cùng một dữ liệu biểu đồ mà tôi đã sử dụng để làm nổi bật các sóng đẩy '1', '3' và '5'. Bây giờ sóng '2' và '4' nằm trong các hộp nhỏ màu xám. Nhãn của sóng '2' và '4' nằm ở cuối hộp vì chúng tôi chỉ đánh dấu phần cuối của chúng. Mức giá cao đánh dấu sự kết thúc của bức tranh hoàn chỉnh về một đợt phục hồi tăng của năm sóng. Lưu ý sự suy giảm theo sau đó. Swing (Cú xoay) đi xuống cuối cùng rơi vào một hộp chồng lên trục y ở phía bên phải. Nhìn sang bên trái và so sánh hộp bóng mờ đã trở thành sóng '4' đi xuống hộp rõ ràng trên trục giá bên phải. Sự suy giảm từ mức đỉnh xuống mức đáy của thị trường đã đi vào ô ngoài cùng bên phải được vẽ để mô phỏng vị trí của sóng '4' ở bên trái. Khi bạn hoàn thành năm sóng, sự điều chỉnh thường nhắm vào vùng lân cận của sóng thứ tư trước đó (ở một mức độ thấp hơn). Nó chỉ xác định một phạm vi mục tiêu. Nhìn sang bên trái của sóng '4'. Có một hộp rõ ràng trong động thái đang phát triển ở bên trái của nó đã trở thành sóng '3' hướng lên. Hộp rõ ràng là sóng thứ tư nhỏ hơn trong đơn vị năm sóng đang phát triển đã xác định các khối xây dựng trong sóng '3'. Một phản ứng tương tự phát triển đối với sóng điều chỉnh trở thành sóng '2'. Hộp màu xám chứa sóng '2' rơi vào phạm vi được đóng hộp trong đợt tăng giá đầu tiên. Hộp rõ ràng chứa một sóng nhỏ thứ tư đã giúp phát triển đơn vị mà chúng tôi gọi là sóng '1'. Sóng '2' đã tìm thấy hỗ trợ và tạo đáy trong phạm vi chung của sóng thứ tư trước đó Có những cách chính xác hơn để xác định mục tiêu không? Đúng. Tôi thích phân tích Fibonacci như một phương pháp. Các bước tôi làm theo tạo các vùng mục tiêu trong đó nhiều tỷ lệ Fibonacci nhóm lại với nhau. Nhưng tôi biết vùng mục tiêu có nhiều khả năng nhất sẽ nằm trong phạm vi của sóng thứ tư trước đó khi xu hướng lớn hơn chưa hoàn thành. Do đó, hiểu rằng thị trường theo dõi phạm vi của sóng thứ tư trước đó là hướng dẫn bổ sung cho bất kỳ phương pháp dự báo giá nào mà bạn ưa thích. Owed by Bloomberg Press 33 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 2.2 BBY, hàng tuần Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 34 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Cuộc thảo luận cuối cùng đặt trọng tâm lớn vào thành phần bên trong của sóng đẩy. Chúng phải chia nhỏ thành các mẫu năm sóng của riêng chúng. Trong Hình 2.3, bạn sẽ bắt đầu thấy các cấu trúc bên trong nhỏ hơn hình thành như thế nào. Biểu đồ là dữ liệu hàng tuần của một thị trường thực sẽ vẫn chưa được xác định. Không có vấn đề gì nếu biểu đồ là biểu đồ thanh với dữ liệu nửa năm hoặc dữ liệu 60 phút. Tuy nhiên, sự khác biệt là bạn có thêm bao nhiêu cơ hội để kiểm tra các chi tiết bên trong một cách chi tiết hơn. Để rơi xuống trong khoảng thời gian giống như xoay một thị kính mới và thấu kính có độ phóng đại cao hơn trên phạm vi vi mô. Những người nhìn thấy ai đó thay đổi thời hạn có thể không hiểu rằng bạn không tìm kiếm điều gì đó khác biệt để hỗ trợ cho ý kiến chủ quan của mình. Khi sóng được phóng đại và nghiên cứu trong thời gian ngắn hơn khoảng thời gian nó cung cấp một cách để kiểm tra các mẫu để đảm bảo chúng đáp ứng một loạt các bài kiểm tra rất nghiêm ngặt. Nếu một mẫu bên trong không đạt bất kỳ một trong các đợt kiểm tra nào, phương pháp hộp mà tôi đã sử dụng để hiển thị cấu trúc năm sóng hoàn chỉnh sẽ không thể được vẽ. HÌNH 2.3 Chia nhỏ cấu trúc sóng bên trong Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 35 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Hình 2.3 cho thấy ô rõ ràng đầu tiên chứa sóng '1'. Sau đó, theo sau một sự điều chỉnh được gọi là sóng '2'. Sóng '3' là một mô hình năm sóng hoàn chỉnh vừa tình cờ hình thành các phân khu đặc biệt rõ ràng và khác biệt. Trong ô rõ ràng chứa sóng '3' là ba ô màu xám bổ sung. Bản thân mỗi ô màu xám có thể được chia nhỏ thành một mẫu năm sóng hoàn chỉnh có thể đứng một mình như một ví dụ lý tưởng. Ô màu xám ở giữa kết thúc sóng thứ ba vì có một ô màu xám ở hai bên của nó. Nhưng tôi có thể lấy ô màu xám ở giữa và chia nhỏ nó hơn nữa cho bạn. Sóng '3' được sao chép phía trên dữ liệu để cho bạn biết các ô màu xám sẽ được dán nhãn như thế nào. Không nghi ngờ gì sóng đẩy có tính chất fractal lặp đi lặp lại. Cách để gắn nhãn cột giá đặc biệt Cấu trúc con bên trong một mẫu lớn hơn, giống như các ô màu xám được vẽ trong sóng '3' của Hình 2.3, là các khối xây dựng bên trong của bức tranh lớn hơn. Nếu bức tranh toàn cảnh đã dành sẵn các số 1, 2, 3, 4 và 5 để lập bản đồ mô hình năm sóng đang phát triển, thì làm thế nào để bạn đặt tên cho các trục khác mà không lặp lại các số giống nhau? Ví dụ, ô đầu tiên trong Hình 2.3 được xác định là sóng '1' khi nó được hoàn thành. Tôi không thể sử dụng lại '1' mà không gây nhầm lẫn. Để giữ cho tất cả các khối xây dựng này được xác định chính xác, mỗi tập hợp con sẽ cần một tên duy nhất. Chúng tôi không lặp lại các số 1, 2, 3, 4 và 5 nữa. Đối với các sóng bên trong nhỏ hơn, hãy sử dụng các chữ số la mã viết thường: i, ii, iii, iv và v. Nhưng nếu tôi chỉ tham chiếu sóng 'iii' khi mô tả Hình 2.3, bạn sẽ không biết liệu tôi có đang nhìn sóng 'iii' bên trong ô đầu tiên hoặc sóng 'iii' ở ô giữa biểu thị sự hoàn thành của sóng 3. Vì vậy, chúng tôi viết những mảnh ghép nhỏ hơn này theo cách mà bạn biết khối xây dựng nào đang hình thành và đơn vị mà nó đóng góp trong bức tranh lớn hơn. Nó giống như sử dụng một dòng khác để xác định đường phố, thành phố, tiểu bang và quốc gia trong một địa chỉ bưu điện. ĐỐ: Kiểm tra sự hiểu biết của bạn cho đến thời điểm này về cách đặt tên cho các trục trong một làn sóng đang phát triển. Đánh dấu vào trục giá nơi bạn nghĩ rằng tôi đang tìm kiếm. Đánh dấu Hình 2.3 để chỉ ra vị trí sóng 3 0 của iii của 3 đã kết thúc. Ký hiệu 1 0 , 2 0 , 3 0 , 4 0 , và 5 0 đã được dành riêng để đánh dấu cấu trúc bên trong năm sóng của sóng iii. STOP ________ Lời giải ở Hình 2.3b trong Phụ lục Bài tập. Các sóng 1, 3 và 5 là các sóng đẩy xây dựng đợt phục hồi tăng từ cuối sóng 'ii' đến cuối sóng 'v của sóng 3'. Hộp màu xám ở giữa trong sóng 3 đã được xác định là sóng iii của sóng 3. Do đó, 1 0 , 2 0 , 3 0 , 4 0 và 5 0 có thể được sử dụng để đánh dấu các điểm xoay nhỏ hơn ở chân giữa của sóng 3. Owed by Bloomberg Press 36 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Góc trên cùng bên phải của ô màu xám ở giữa là phần cuối của sóng 5 0 của iii của 3. Vì vậy, trục có tên là sóng 3 0 của iii của 3 nằm trong ô màu xám ở giữa. Các sóng tạo ra sóng i, ii, iii, iv và v được mô tả là có một cấp độ thấp hơn so với cấp độ cao hơn xác định các sóng 1, 2, 3, 4, 5. Chúng ta cũng có thể nói rằng các sóng cấp độ nhỏ hơn là tập con của sóng bậc lớn hơn. Nói chung, từ “ít hơn - lesser” được dành riêng khi bạn muốn đề cập đến sóng thứ tư trước đó ở một mức độ thấp hơn. Chúng tôi đã sử dụng điều này trong bối cảnh thảo luận về Hình 2.2. Nếu bạn đang vẽ các ô trong một biểu đồ, bạn sẽ không đột nhiên chuyển sang vẽ các ô lớn hoặc nhỏ. Chúng ta sẽ xem xét một bảng hoàn chỉnh thường được sử dụng để đánh dấu các mức độ khác nhau trong một thị trường. Bây giờ bạn chỉ có ba sóng, nhưng chừng đó là đủ cho đến khi chúng ta đến Chương 3. Tôi nghĩ điều quan trọng hơn là chúng ta nên tiếp tục thảo luận về sóng đẩy. Sử dụng ít thanh hơn để thể hiện các sóng đẩy hoàn chỉnh Bạn đang học một số điều bằng cách sử dụng ô. Các ô buộc bạn phải kiểm tra cấu trúc bên trong và bạn đã học được rằng mỗi lần di chuyển năm sóng có thể chia nhỏ các sóng 1, 3 và 5 thành năm sóng nhỏ hơn. Khi bạn nhìn vào các sóng trong các khoảng thời gian khác nhau, chúng có thể hiển thị nhiều hoặc ít thanh hơn do thời gian mở rộng và co lại. Tôi đã phát hiện ra hầu hết những người mới đối với Nguyên lý sóng Elliott sẽ trả lời sai câu hỏi này. Cần bao nhiêu thanh để minh họa cho chuyển động năm sóng? Hình 2.4 hiển thị biểu đồ thanh 120 phút của S&P 500. Không chỉ có ba sóng đẩy nằm trong các ô (rõ ràng), mà các sóng điều chỉnh cũng nằm trong các ô (màu xám). Bạn cần nghiên cứu phần bên trong của ba sóng đẩy này trong các ô rõ ràng. Tất cả chúng đều có bên trong năm sóng. Hộp đầu tiên là dễ nhất. Hộp giữa cho sóng 3 sẽ khó khăn nếu bạn không nhận ra các thanh phía trên chấm màu xám tạo ra một mô hình năm sóng nhỏ để kết thúc sóng 3. Sóng 5 được chia thành mô hình năm sóng nhỏ hơn của chính nó. Nếu tôi đi đến một khoảng thời gian dài hơn thì toàn bộ chuyển động năm sóng có thể trông giống như phần chèn bên tay phải chứa cùng một chấm màu xám trong Hình 2.4. Một số thanh nén vào bên trong time horizon (đường chân trời thời gian) mới. Nó không thay đổi cách diễn giải sóng. Bây giờ chúng ta cần phải chính thức hơn với các quy tắc. 1. Sóng 3 không thể là sóng ngắn nhất. Điều đó có nghĩa là nếu sóng 3 và sóng 1 có cùng độ dài thì sóng 5 sẽ phải ngắn hơn cả hai. Sóng 3 không nhất thiết phải là sóng dài nhất. Bằng cách nào đó Owed by Bloomberg Press 37 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle mọi người vặn vẹo quy tắc này. Chỉ cần không biến sóng 3 trở thành sóng ngắn nhất so với sóng 1 và 5. 2. Sóng 4 không thể thoái lui vào phạm vi của sóng 1. Sẽ có một ngoại lệ đối với quy tắc này sau, nhưng đó là một mô hình mà chúng ta chưa thảo luận. 3. Nguyên lý sóng có một hướng dẫn minh họa trong Hình 2.4. Đường hướng dẫn là những quan sát thường được lặp lại. Tuy nhiên, họ không tạo ra các quy tắc cứng nhắc và nhanh chóng. Khi bạn nhìn vào các sóng điều chỉnh trong ô màu xám 2 và 4, một cái có kích thước bằng một nửa cái kia. Đây là nguyên tắc luân phiên. Nếu sóng ở vị trí thứ hai mất nhiều thời gian để phát triển, sóng thứ tư có thể sẽ hình thành trong thời gian ngắn hơn. Nếu sóng thứ hai có vẻ ngoài phức tạp, thì sóng thứ tư có thể rất đơn giản. Điều ngược lại áp dụng khi sóng thứ hai đơn giản và/hoặc mất ít thời gian để phát triển. Những đặc điểm xen kẽ giữa các sóng điều chỉnh có thể cực kỳ hữu ích. Cả hai phần chèn được nén ở lề phải của Hình 2.4 đều không minh họa nguyên tắc luân phiên. Quay trở lại Hình 2.4, hãy xem biểu đồ chi tiết hơn với năm ô. Tất cả các quy tắc vẫn còn hiệu lực. Bây giờ hãy nhìn vào phần chèn phía trên ở lề phải với một dấu chấm màu xám. Chỉ sử dụng năm thanh, tôi có thể dễ dàng biểu thị một biến động năm sóng đủ điều kiện. Chấm màu xám kết thúc sóng 4 và nó không đi vào phạm vi di chuyển của sóng 1. Sóng thứ năm trong biểu đồ thanh này chỉ là một đường thẳng duy nhất di chuyển lên từ chấm màu xám. Chúng tôi biết các quy tắc của mình rằng các sóng đẩy phải chia thành năm sóng tốt đến mức chúng tôi không còn phải hiển thị tất cả các phần nhỏ nữa. Chúng ta biết chúng là các sóng đẩy có bên trong năm sóng vì sóng thứ tư không nằm trong phạm vi di chuyển của sóng đầu tiên và sóng thứ ba không phải là sóng ngắn nhất. Vì vậy, với năm thanh, tôi biết có một cấu trúc năm sóng. Bây giờ hãy nhìn vào phần chèn dưới cùng trong lề của Hình 2.4. Nếu tôi lấy biểu đồ thanh ở phần chèn phía trên và thay đổi nó từ biểu đồ hàng tuần thành biểu đồ hai tuần, thì phần chèn phía dưới là cách mà dữ liệu sẽ xuất hiện. Chỉ với ba thanh đơn giản, tôi có thể có được Five-wave swing (biến động năm sóng). Sóng thứ ba không phải là ngắn nhất. Có ba sóng đẩy. Có hai sóng điều chỉnh. Thực sự, bạn có thể yêu cầu? Đúng. Thanh thứ ba hồi lại một phần của thanh đầu tiên. Do đó, tôi biết một sóng thứ hai đang hiện diện. Điều tương tự cũng xảy ra đối với sóng thứ tư đang hiện diện vì thanh thứ ba đã thoái lui một phần của thanh ở giữa. Tôi cũng biết sóng thứ tư đã không hồi lại sóng thứ ba đến mức phạm vi của thanh đầu tiên bị thách thức. Thanh giữa không phải là ngắn nhất. Ba thanh này thể hiện tất cả các quy tắc cần thiết để xác định nó là một cấu trúc năm sóng hoàn chỉnh. Việc biết rằng ba hình này trong Hình 2.4 đều đại diện cho các mô hình năm sóng hoàn chỉnh và hợp lệ là rất quan trọng trong việc phát triển kỹ năng của bạn để diễn giải các mô hình sóng trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Chúng ta mới chỉ thảo luận về các mô hình năm sóng mở rộng và đơn giản cho đến thời điểm này. Bây giờ chúng ta cần tiếp tục để xem cách xác định xem một mô hình năm sóng mở rộng đã hoàn chỉnh hay chưa. Extending impulse waves (Các sóng đẩy mở rộng) khó xử lý hơn nhiều so với Owed by Bloomberg Press 38 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle nhiều người nghĩ. Nó có thể được thực hiện dễ dàng hơn nhiều khi bạn biết bắt đầu diễn giải sóng của mình từ đâu. HÌNH 2.4 Cấu trúc năm sóng Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 39 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Làm việc với Sóng Đẩy trong Xu hướng Mạnh Hình 2.5 là sự suy giảm của thị trường trong S&P 500. Nhiều người hiểu lầm rằng các mô hình năm sóng mở rộng dễ xác định hơn nhiều so với các sóng điều chỉnh. Điều này hiếm khi xảy ra. Những động thái cứ tiếp tục như này có thể rất phức tạp. Kinh nghiệm cho thấy có một số cách không chính thống để xử lý những xu hướng mạnh này. Điều đầu tiên cần làm với chúng là bắt đầu diễn giải sóng của bạn ở giữa đoạn mạnh nhất. Tôi có thể hình dung nhiều biểu hiện ngay bây giờ như tôi thấy cú sốc thường xuyên. Mục tiêu của chúng ta là duy trì sự đồng bộ và phát triển ý thức về vị trí của chúng tôi trong một bức tranh đang phát triển lớn hơn. Sinh kế của chúng ta phụ thuộc vào việc đúng thường xuyên hơn sai ở phía ngoài cùng bên phải của biểu đồ. Nếu chúng ta mắc lỗi ở phía trên bên trái của biểu đồ thì điều đó không nghiêm trọng bằng. Bắt đầu xem biểu đồ để tìm sóng mạnh nhất trong di chuyển. Trong Hình 2.5, sóng 'iii của 3’ là mạnh nhất. Tôi đang đề cập đến toàn bộ chiều dài của sự suy giảm từ cuối sóng 'ii' cho đến cuối sóng 'iii'. Nhãn đầu tiên của tôi là đặt 'iii' ở đáy trục của động thái này. Chúng ta biết sóng đẩy phải chứa năm sóng. Sóng 'iii' hoàn thành năm sóng từ sóng 'ii' được đánh dấu trục. Sóng 'ii' là sóng điều chỉnh. Tiếp theo, tìm phần đối ứng của nó. Sự phản chiếu của sóng 'iii' rất rõ ràng và trực tiếp với kết thúc mà chúng ta biết là sóng 'iv' đi lên. Việc xem xét tiếp theo này là rất quan trọng. Sóng 'ii' và sóng 'iv' so sánh về kích thước như thế nào? Xem xét cả quãng đường đã đi và thời gian cần thiết để đẩy mạnh hiệu chỉnh. 1. Cả hai đều quay trở lại sóng thứ tư trước đó ở một mức độ thấp hơn. 2. Sóng 'ii' mất khoảng một nửa thời gian cần thiết để hoàn thành sóng 'iv'. 3. Sóng 'ii' di chuyển khoảng một phần ba quãng đường hướng lên trên mà sóng 'iv' đã di. Nhưng khoảng cách di chuyển của sóng 'ii' và 'iv' tỷ lệ thuận với nhau so với phân khúc xu hướng mà chúng đang điều chỉnh. 4. Xem xét nơi sóng 'ii' và 'iv' phân chia sóng 'i' và sóng 'iii'. Phần chèn trên cùng bên phải trong Hình 2.5 sẽ giúp bạn. 5. Sau đó, có ý thức xem xét bất kỳ không gian nào trên 'ii' cho đến một mức đi ngang tưởng tượng đánh dấu sự kết thúc của sóng '2'. Tương tự như vậy đối với không gian từ '2' cho đến mức ngang tưởng tượng đánh dấu điểm kết thúc của sóng '(2)'. Bạn chỉ cần xem xét chiều cao thẳng đứng và không xem xét bất kỳ độ dốc nào của sự suy giảm. Bây giờ bạn sẽ có thể cảm nhận được chúng có phần giống nhau. Owed by Bloomberg Press 40 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle HÌNH 2.5 Mô hình năm sóng mở rộng Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 41 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Tất cả các mô hình và cấu trúc con của Nguyên lý sóng Elliott đều yêu cầu so sánh tỷ lệ này giữa các đơn vị bên trong. Nếu trước đây bạn không biết hình học, thì bây giờ bạn đang học nó. Các vùng không gian bên trên và bên dưới các đường giữa không khác nhau nhiều khi so sánh cái này với cái kia. Nó không cần phải chính xác. Theo kinh nghiệm của tôi, các kỹ sư được đào tạo gặp rắc rối lớn nhất với điều này. Nghe có vẻ kỳ quặc, nhưng nếu bạn gặp khó khăn với sự so sánh này thì đã đến lúc phải hành động khắc phục! Đăng ký một lớp học nghệ thuật. Không chỉ bất kỳ lớp học. Bắt đầu với tĩnh vật. Khi bạn vẽ một chiếc bình kiểu Venice hoặc Hy Lạp, bạn đột nhiên phải chú ý đến cái được gọi là không gian âm và dương. Không gian tích cực là hình bóng của chính chiếc bình. Không gian âm là khoảng trống phía sau vật thể. Thanh dữ liệu của chúng tôi là không gian tích cực. Khoảng trống bên trong ô phía sau dữ liệu là khoảng trống. Học cách sử dụng nó. Chúng ta sẽ không xem xét các hình dạng và hướng dẫn tỷ lệ giữa các sóng điều chỉnh cho đến chương tiếp theo. Nhưng chúng ta không thể bỏ qua phần giới thiệu ngắn gọn để hoàn thành Hình 2.5. Từ mức giá cao được đánh dấu sóng 'iv', có một sự suy giảm năm sóng. Vì vậy, ngay lập tức gắn nhãn cho giá thấp là sóng 'v'. Tôi biết chúng ta không xác định được sóng 'i'. Nó sẽ khó khăn hơn và không thay đổi thông điệp của giá thấp được đánh dấu sóng'v'. ĐỐ: Thị trường sẽ đi về đâu sau khi có 5 sóng giảm? Sử dụng Hình 2.5, vẽ một ô xung quanh phạm vi mục tiêu nơi mà có corrective bounce (một lần bật lên điều chỉnh) có thể nhắm mục tiêu từ sóng ‘v of 3’ được đánh dấu thấp. Đáp án có trong Phụ lục bài tập ở Hình 2.5b. STOP ________ Điều này khó hơn nhiều so với vẻ ngoài ban đầu. Nó sẽ kiểm tra nhiều phần hiểu biết của bạn cho đến thời điểm này. Nếu bạn vẽ một đường tới bất kỳ điểm nào trong ô màu xám ở Hình 2.5b, bạn sẽ hiểu nó! Tuy nhiên, bạn có thể không hoàn toàn biết làm thế nào bạn làm đúng. Trước tiên, bạn phải nhận ra rằng sóng 'v' kết thúc mô hình năm sóng bắt đầu từ sóng '2'. Do đó, sóng thứ tư mà chúng ta phải sử dụng, ở mức độ thấp hơn, là sóng 'iv'. Tại sao? Bởi vì chúng tôi đang dự đoán mục tiêu cho sóng '4' đi lên trong sóng '(3)' đang phát triển đi xuống. Tôi chưa cung cấp cho bạn bảng đầy đủ tất cả các cách để đánh dấu mức độ cao hơn và thấp hơn. Điều đó có trong Chương 4, nhưng mô hình đã rõ ràng về ý nghĩa của một số trong ngoặc đơn. Xem các cuộn dây ở trên cùng? Tôi có ba mức độ khác nhau trong công việc. Chúng ta có sóng ‘(1)’, sóng ‘1’ và sóng ‘i’. Tất cả chúng cần phải đáp ứng các mô hình năm sóng cho mức độ được chỉ định của riêng chúng. Owed by Bloomberg Press 42 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Bạn mở rộng phạm vi di chuyển của sóng 'iv' sang bên phải để tạo phạm vi mà chúng ta gọi là sóng thứ tư trước đó ở một mức độ thấp hơn. Sóng thứ tư nhỏ trong vòng tròn màu xám có chữ 'x' trong dữ liệu là không chính xác. Bạn đã xác định được sóng thứ tư, nhưng đó chỉ là sóng thứ tư nhỏ giúp hình thành sóng 'v'. Câu đố mới. ĐỐ: Sử dụng Hình 2.5b trong Phụ lục, coi sóng '4' nằm ở đầu đường được vẽ từ sóng 'v'. 1. Có bao nhiêu sóng sẽ phát triển giữa đỉnh của sóng '4' và phần cuối của sóng '5'? 2. Sóng '5' giảm xuống dưới mức giá thấp được đánh dấu sóng 'v'. Nó kết thúc ở cấp độ sóng nào lớn hơn? 3. Sóng (4) sau đó sẽ nhắm vào khu vực nào trong Hình 2.5b? STOP ________ Câu trả lời cho các câu hỏi là: 1. Sóng '5' phải phát triển mô hình năm sóng vì nó là sóng đẩy trong một sóng đẩy lớn hơn đang mở rộng. 2. Sóng (3). Do đó, chúng tôi sẽ đặt tên nó là sóng '5 của (3)' để chính xác hơn. 3. Ô màu xám giống nhau. Bạn sẽ phải xem sự điều chỉnh thực tế của sóng '4' để biết toàn bộ phạm vi đã xác định mô hình của sóng '4'. Nhưng bạn biết rằng đường được vẽ trong phạm vi của sóng 'iv' phải nằm trong sóng '4'. Vì vậy, bạn đang thấy lý do tại sao các sóng thứ tư ở các mức độ khác nhau có xu hướng nhắm mục tiêu lại các khu vực tương tự trong biểu đồ. Điều này có thể rất hữu ích khi khó nhìn thấy các phân mục bên trong. Hai hiệu chỉnh giáp lưng thường có thể được đánh dấu là 'iv' và '4', sau đó thực hiện ngược lại. Các ví dụ mẫu sẽ đến sau trong chương tiếp theo. Bạn không cần phải biết các mô hình điều chỉnh để hiểu vị trí của vùng mục tiêu trong dữ liệu. Trước khi chúng ta rời khỏi Hình 2.5, có một phần chèn nhỏ ở phía dưới bên trái. Các dấu đầu dòng đánh dấu đỉnh và đáy của sóng thứ ba trong sóng (1) tính từ đầu màn hình để bạn có thể nhìn thấy phân khu rõ ràng hơn. Các ô cao hơn được vẽ cho sóng (2) và sóng '2' bao quanh cùng một mẫu. Nhớ chữ 'N' chứ? Họ đã trở lại. Những mô hình này là các căn hộ điều chỉnh và cái thấp hơn chồng lên cái cao hơn. Cái dưới nhỏ hơn cái đầu tiên. Khi bạn nhìn thấy một thị trường tạo ra các bản sao phản chiếu và trở nên nhỏ hơn, thị trường đang chờ đợi một bước chuyển lớn. Bởi vì chúng tôi bắt đầu ở giữa với phân đoạn mạnh nhất, nên chúng tôi biết có bao nhiêu sóng bị thiếu trong bức tranh lớn hơn. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta nhảy vào phạm vi của sóng 'iv' và thị trường có một cuộc khủng hoảng hoàn toàn thậm chí còn dài hơn cả sóng '3'? Bạn có thể có một đường giữa mới cho việc dịch chuyển. Chỉ cần đi với nó. Bạn đã không sai, vì những diễn giải về công việc và sóng mà bạn thực hiện đã giúp bạn đi đúng hướng của thị trường. Đó là toàn Owed by Bloomberg Press 43 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle bộ điểm. Chúng tôi đang giao dịch các động thái thị trường và không được trả tiền cho các biểu đồ tuyệt đẹp và các nhãn đẹp. Phương pháp sử dụng ô rất có giá trị vì nó cho thấy rất rõ thị trường đang phát triển các khối tạo dựng bên trong như thế nào. Tôi muốn dành nhiều thời gian hơn cho điều này trong Hình 2.6. Hình 2.6 là Chỉ số thị trường chứng khoán Kuwait hàng tuần. Đây là lần đầu tiên bạn làm việc với một đường theo kiểu biểu đồ gần. Cấu trúc sóng không khác gì khi sử dụng một đường so với những gì bạn đã thấy trong các biểu đồ trước. Trên thực tế, đôi khi việc nhìn thấy mô hình đang phát triển trở nên dễ dàng hơn. HÌNH 2.6 Chỉ số chứng khoán Kuwait, hàng tuần Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Daily Market Report, www.aeroinvest.com; r 2011 Bloomberg L.P. All Rights Reserved. Owed by Bloomberg Press 44 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Chúng ta bắt đầu từ đâu? Ở giữa, và chúng ta cần chọn chân mạnh nhất trong đợt tăng. Sóng mạnh nhất được định vị và một đường nằm ngang được vẽ ở chính giữa. Đường giữa được đánh dấu bằng chữ 'M' ở bên phải. Trên và dưới dòng bạn sẽ tìm thấy hai ô màu đen. Chúng đánh dấu sự bắt đầu và kết thúc của sóng đó. Chúng tôi biết phần trên cùng của ô sẽ là sóng 'iii'. Đáy của ô rõ ràng kết thúc sóng 'ii'. Chúng tôi biết các điểm ngoặt ở giữa và mờ trong phạm vi xác định rõ ràng cấu trúc năm sóng. Sóng thứ hai và thứ tư không gì khác hơn là một khoảng dừng nhẹ, nhưng đó là tất cả những gì cần thiết. Hai ô màu xám được vẽ, một bên dưới ô đen và một bên trên ô đen cao hơn. Vùng bên dưới được mở rộng sang bên trái để bạn có thể thấy nó theo dõi từ mức đáy của sóng '2' đến cuối sóng 'i'. Sóng ‘iii’ có ô đi kèm. Sóng điều chỉnh đánh dấu 'iv' hướng xuống nằm trong ô ở giữa. Swing (Đợt xoay) theo sau xác định ô màu xám cao hơn. Hai ô xám và đen có thể tạo ra một đơn vị năm sóng hoàn chỉnh không? Đúng. Nhưng đừng đặt sóng 'v of 3' ở trên cùng của ô màu xám cao hơn. Bên dưới ô màu xám đầu tiên có hai ô rõ ràng hiển thị dao động của sóng đầu tiên phải được bù bằng sóng thứ năm ở trên cùng để kết thúc di chuyển. Nhưng khi chúng ta nhìn vào mức đỉnh, chỉ có một ô rõ ràng bên trong mức đỉnh. Nó có nghĩa là một sự suy giảm và đợt phục hồi tăng cuối cùng đang ở phía trước. Nó sẽ kết thúc đợt tăng từ sóng ‘(2)’ được đánh dấu dưới cùng và do đó sẽ kết thúc sóng ‘3’ hướng lên. Sau đó, một sự điều chỉnh lớn hơn sẽ bắt đầu, nhưng nó sẽ chỉ xác định sóng 4 hướng xuống. Tất cả các ô trong Hình 2.6 hiển thị các khối xây dựng cho sóng (3). Nếu bạn thực hiện một bước dịch chuyển đã đo lường từ đường giữa đến cuối ô bên dưới, thì bước dịch chuyển đã đo được thêm vào đường giữa sẽ kết thúc ở đầu ô màu xám cao hơn. Thị trường đang di chuyển trong một hình ảnh phản chiếu phía trên đường giữa như bên dưới. Thị trường này thể hiện một xu hướng mạnh, nhưng tại thời điểm này nó không mở rộng cũng không thu hẹp lại. Nếu nó đang mở rộng, thì chiều cao của các ô phía trên đường giữa sẽ dài hơn các ô phía dưới đường kẻ. Nếu thị trường đang phát triển các sóng trên đường giữa đang co lại, chiều cao của các ô này sẽ không cao bằng các ô dưới đường giữa. Chiều cao ô của hợp đồng cảnh báo một thị trường đang suy yếu. Các ô kéo dài trên đường giữa cho thấy thị trường đang trở thành hình parabol. Việc sử dụng các ô sẽ buộc bạn phải nhận thức được sự cân bằng, đối xứng và tỷ lệ - tất cả những điều tốt đẹp để giữ chúng ta ở phía bên phải của thị trường. Bạn có một cơ hội cuối cùng để hiểu các mô hình năm sóng mở rộng trước khi tôi ném bạn ra khỏi tổ để làm bài kiểm tra, vì vậy hãy nghiên cứu thật kỹ Hình 2.7. Hình 2.7 cho bạn các sóng (1), (2), (3) và (4). Lỗi phổ biến của nhiều người là nhảy xuống dưới cùng của xu hướng và viết (5) dưới trục giá thấp nhất. Sai. Sóng (5) phải có bao nhiêu sóng? Nó phải xác định 5 swings (đợt xoay) trong đó sóng thứ tư không hồi về sóng đầu tiên và sóng ba không trở thành sóng ngắn nhất. Chỉ có một đợt swing đáp ứng tất cả các quy tắc này. Sóng (5) kết thúc ở mức đáy của trục thứ ba từ dưới cùng của biểu đồ. Bên phải là cùng một dữ liệu. Tuy nhiên, tôi đã kéo các thanh xác định sóng ra xa nhau. Mẫu cuối cùng ở phía dưới chứa một swing (đợt xoay) ba sóng xuống mức đáy được đánh dấu là 'B'. Nó là chân giữa của một mô hình điều chỉnh mà bạn sẽ nghiên cứu trong chương tiếp theo. Owed by Bloomberg Press 45 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Trong ví dụ này, sóng (5) trở thành trục mà nhiều người thấy rất khó hiểu. Nó được gọi là mức đáy chính thống (hoặc mức đỉnh trong xu hướng tăng giá). Nó là trục hoàn thành sự suy giảm năm sóng. Tuy nhiên, thị trường cố gắng tiếp tục đi. Đừng cố nhét những dao động bổ sung đó vào sóng đẩy của bạn. Dữ liệu hình thành bên dưới sóng 'A' bắt đầu chồng chéo. Có một chân giữa nghiêm trọng đè lên đợt swing đầu tiên từ 'A' xuống. Toàn bộ quá trình di chuyển từ 'A' xuống mức đáy không thể duy trì đúng với các quy tắc của mô hình năm sóng đang phát triển. Có một cái gì đó đang xảy ra. Đó là một chân sóng trong một mô hình điều chỉnh. Các chỉ báo dao động sẽ phân kỳ và khối lượng sẽ thấp hơn khối lượng vào thanh cuối cùng cung cấp sự từ bỏ ở cuối sóng (5). Biểu đồ này là biểu đồ quan trọng nhất mà tôi có thể cung cấp cho bạn để chứng minh dao động giá và Sóng Elliot không giống nhau. HÌNH 2.7 Các mô hình năm sóng mở rộng Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com; TradeStation. Owed by Bloomberg Press 46 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Hãy xem bạn có tiếp tục giữ cố định nó trước khi tiếp tục. ĐỐ: Đây là thử thách quan trọng đầu tiên của bạn. Nhưng bạn sẽ được cung cấp một số gợi ý để dẫn đến thành công của bạn. Quét hoặc sao chép Hình 2.8. Sử dụng các số (1), (2), (3), (4) và (5) cho các mức độ cao hơn và các số 1, 2, 3, 4 và 5 cho các mức độ thấp hơn. Bạn sẽ không cố gắn nhãn cho phần bên trong của sóng (2) hoặc (4). Chỉ cần đánh dấu vị trí sóng (2) và (4) phải kết thúc vào thời điểm thích hợp. Bắt đầu bằng cách đặt một dấu chấm gần giữa swing mạnh nhất trong toàn bộ xu hướng tăng. HÌNH 2.8 Kiểm tra mô hình năm sóng mở rộng Source: Aerodynamic Investments Inc., r 1996–2012, Advanced Trading Seminar, www.aeroinvest.com. Đánh dấu sự kết thúc của sóng 5 của (3). Bây giờ hãy dành thời gian để đánh dấu các swings bên trong sóng (3). Owed by Bloomberg Press 47 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Mặc dù bạn không biết các mô hình điều chỉnh, nhưng bạn không thể phạm sai lầm miễn là bạn liên tục nhắc nhở bản thân rằng các sóng đẩy phải bao gồm năm sóng. Vẽ một ô để hiển thị đơn vị hoàn chỉnh mà chúng ta gọi là sóng (3). Có năm sóng bên trong hộp? KHÔNG? Sửa nó! Bạn sẽ phải bắt đầu lại. Chúng ta biết sóng (2) dẫn đến sóng (3), vì vậy bạn biết điểm cuối của sóng (2) nằm ở đâu. Đánh dấu nó. Sau đó, tìm năm sóng thỏa mãn các quy tắc cho sóng (1) và sóng (5). Sẽ dễ dàng hơn để làm việc trên sóng (5) đầu tiên trong biểu đồ này. Đặt sóng (1) và (5) bên trong ô riêng của chúng. Bạn sẽ bị bỏ lại với những swing mà bạn không thể gọi tên. Chỉ cần để chúng bên ngoài ô. So sánh câu trả lời của bạn với câu trả lời trong Phụ lục Bài tập ở Hình 2.8b STOP ________ Bạn đã làm như thế nào? Nếu bạn có nó, tuyệt vời! Nhưng có một số nơi phổ biến mọi người rơi vào rắc rối. Vấn đề lớn nhất là bỏ qua các quy tắc cho một sóng đẩy. Mỗi sóng đẩy phải có bên trong với năm sóng. Nhìn vào Hình 2.8b, có một đỉnh cao hơn phần cuối của sóng (3). Đó là một trong những nguyên nhân gây ra nhiều rắc rối. Không có cách nào khả thi để tạo ra năm sóng bên trong khi bạn đặt tên cho xu hướng dao động và bỏ qua cấu trúc sóng bên trong. Bạn có thể đặt dấu chấm của mình lên thanh bên phải và sau đó bỏ qua phần còn lại. Thông thường, lỗi duy nhất trong sóng (5) là đánh dấu các sóng bên trong không chính xác. Bạn không thể sử dụng các chữ số La Mã viết thường vì bạn đã đưa ra mức độ lớn hơn dưới dạng số trong ngoặc đơn. Nếu bạn có thể thấy năm sóng trong sóng (5), thì sóng (4) rất dễ xác định vì nó kết thúc chính xác trục bắt đầu sóng (5). Việc chân giữa trong sóng (4) cố gắng tạo đỉnh mới phía trên điểm cuối của sóng (3) không thành vấn đề. Việc này xảy ra mọi lúc. Nó sẽ được thảo luận nhiều hơn trong chương tiếp theo. Tất cả các swings hình thành trong sóng (2) đều gây rối loạn tâm trí mọi người. Đừng để họ! Từ phía bên trái của biểu đồ, bạn có thể dễ dàng tìm thấy năm sóng. Kết thúc câu chuyện. Bạn biết đó là điểm kết thúc của sóng (1). Bạn đã có sóng (2) được đánh dấu là sóng (3) bắt đầu. Gọi sóng (2) là gì và làm thế nào để xác định tất cả các sóng trong sóng (2) không phải là vấn đề đối với bạn vào lúc này. Bạn đã tìm ra cách để vượt qua trình độ kỹ năng của chính mình. Đó là những gì cần thiết cho thời điểm này. Tôi sẽ yêu cầu bạn đánh dấu các dao động bên trong của sóng (2) và (4) vào một dịp khác khi chúng ta đề cập đến các mô hình sóng điều chỉnh trong Chương 3. Khi bạn bắt đầu tìm hiểu các mô hình Sóng Elliott, ý tưởng về các ô sẽ đưa bạn đi nhanh hơn trong lộ trình học tập. Owed by Bloomberg Press 48 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team

Mastering Elliott Wave Principle Tam giác chéo kết thúc: Giới thiệu Termination Diagonal Triangle (Tam giác chéo kết thúc) là một mô hình kết thúc các xu hướng và là wedge (hình nêm) phổ biến nhất. Nó được tìm thấy ở các vị trí sóng thứ năm thường xuyên nhất nên chúng được xem là sóng đẩy. Nhưng sau này bạn sẽ biết rằng chúng cũng có thể kết thúc các mô hình điều chỉnh. Chúng hoàn thành một xu hướng lớn hơn và để thực sự hiểu nội dung bên trong của các mô hình này, bạn cần nghiên cứu các sóng điều chỉnh cơ bản theo sau trong Chương 3. Vì vậy, chúng ta sẽ chỉ xem nhanh cấu trúc cơ bản bây giờ và thông điệp mà mô hình sẽ mang. Sau đó, sau khi chúng ta thảo luận về dự điều chỉnh, tôi sẽ có thể cung cấp cho bạn một cuộc thảo luận có ý nghĩa hơn nhiều trong Chương 4 khi chúng ta có những công cụ cần thiết để phát triển sự hiểu biết sâu sắc hơn. Termination Diagonal Triangle có một người anh em họ xa hiếm gặp. Cấu trúc bên trong của loại thứ hai có cách phát triển rất khác. Mô hình đường chéo phổ biến mang thông điệp rằng xu hướng này đã cạn kiệt và xu hướng kia dẫn đến xu hướng mới. Sẽ không có nhầm lẫn về loại nào đang hình thành, nhưng bạn không cần lo lắng về loại thứ hai cho đến khi chúng ta xem lại nó. Bây giờ hãy tập trung vào mô hình Tam giác chéo phổ biến nhất. Nó thường phát triển ở vị trí sóng thứ năm để kết thúc một xu hướng. Nó được minh họa bởi S&P 500 trong một biến động trong ngày ở Hình 2.9. Tất cả các mô hình Tam giác chéo đều có dạng hình nêm đối với chúng. Sẽ có ba sóng chồng chéo tạo ra các mức đáy cao hơn và mức đỉnh cao hơn trong xu hướng thị trường tăng giá. Trong thị trường giá xuống, các đỉnh dần dần thấp hơn và các đáy tạo ra các mức đáy mới cho mỗi lần dao động. Các đường xu hướng bên ngoài dường như hình nêm và hội tụ dần về phía nhau. Độ dốc của sóng 1, 3 và 5 sẽ trở nên bằng phẳng hơn ở mỗi vị trí sóng đẩy. Điều này được minh họa trong Hình 2.9. Hầu hết mọi người bước vào những mô hình quá sớm, nghĩ rằng chúng đã hoàn thành trong khi thực tế không phải vậy. Chúng tôi rất lo lắng khi thấy chúng kết thúc bởi vì thông điệp mà chúng mang theo là một sự đảo ngược xu hướng mạnh sắp xảy ra sẽ kéo toàn bộ chiều dài của mô hình trở lại điểm ban đầu. Chúng là những người kiếm tiền khi chúng được đọc chính xác. Nhưng chúng không đơn giản như lần đầu tiên chúng có thể xuất hiện Hiện tại, sẽ đủ để biết mô hình tìm kiếm nêm này là một sát thủ của xu hướng và được coi là một sóng đẩy hợp lệ phát triển ở vị trí sóng thứ năm của các xu hướng đang phát triển. Chúng ta sẽ xem xét chúng chi tiết hơn trong Chương 4. Nếu bạn gặp khó khăn với bài kiểm tra trong Hình 2.8, đây là một bài kiểm tra mới giúp bạn kiểm tra hiểu biết của mình về việc mở rộng sóng đẩy. Owed by Bloomberg Press 49 Translator: Tamie.Huyen - OTL Team