PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS (Continued)
Aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember Assets under construction as of 31 December 2013 are
2013 diharapkan untuk selesai di awal tahun 2015. expected to be completed in early 2015.
Beberapa aset tetap dari Perseroan dan dari beberapa Certain fixed assets of the Company and certain
entitas anak dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman subsidiaries are pledged as collateral for bank loans
bank dari PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 14). from PT Bank Central Asia Tbk (Note 14).
Hak atas penggunaan tanah Perseroan ("Hak Guna The Company’s land usage rights (“Hak Guna
Bangunan/HGB") dengan total luas area 144,82 hektar Bangunan/HGB”) with a total area of 144.82 hectares
berlaku untuk periode bervariasi dari 27 tahun sampai are valid for the various periods from 27 years to 40
dengan 40 tahun dan berlokasi di berbagai wilayah di years and located in various areas in Indonesia. These
Indonesia. Hak-hak ini dapat diperpanjang. rights can be extended.
Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh aset tetap, As of 31 December 2013, all property, plant and
kecuali tanah telah diasuransikan terhadap risiko equipment, except land, were insured against material
kerusakan material dan interupsi usaha dengan nilai damage and business interruption for a total coverage of
pertanggungan sebesar USD 100.018.612 dan USD 100,018,612 and Rp 864,518 (2012:
Rp 864.518 (2012: USD 97.512.787 dan Rp 380.871. USD 97,512,787 and Rp 380,871). Management
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan believes that the insurance coverage is adequate to cover
tersebut memadai untuk menutup kemungkinan possible losses on the assets insured.
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Interest expense from bank loans directly attributable
Beban bunga dari pinjaman bank yang berhubungan to the construction of qualifying fixed assets were fully
langsung dengan konstruksi aset tetap yang memenuhi capitalized to fixed assets, amounted to Rp 10,864 for
syarat seluruhnya dikapitalisasi ke aset tetap Rp 10.864 the year ended 31 December 2012. There was no
untuk tahun berakhir 31 Desember 2012. Tidak ada interest expense from bank loans which capitalized to
beban bunga dari pinjaman bank yang dikapitalisasi ke fixed assets for the year ended 31 December 2013.
aset tetap untuk tahun berakhir 31 Desember 2013.
Acquisition of fixed assets which is still payable as of
Perolehan aset tetap yang masih terutang pada tanggal 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 12,809
31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sejumlah and Rp 16,045, respectively.
Rp 12.809 dan Rp 16.045.
As of 31 December 2013 and 2012, the fair value of fixed
Per 31 Desember 2013 dan 2012, nilai wajar aset tetap assets amounted to Rp 2,448,682 and Rp 2,079,165,
masing-masing adalah sebesar Rp 2.448.682 dan respectively.
Rp 2.079.165.
13. GOODWILL 13. GOODWILL
Rincian mutasi saldo goodwill adalah sebagai berikut: Detail of goodwill movements is as follows:
Saldo awal 2013 2012 Beginning balance
Penambahan (Catatan 4) Addition (Note 4)
155,689 149,994
Saldo akhir - 5,695 Ending balance
155,689 155,689
Goodwill timbul dari hasil akuisisi bisnis TKPI, KPAS, Goodwill arose from business acquisition of TKPI,
KAP dan RU. KPAS, KAP and RU.
43
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
Akuisisi PT Tanjung Kreasi Parquet Industry Acquisition of PT Tanjung Kreasi Parquet Industry
("TKPI") (“TKPI”)
Pada tanggal 27 April 2011, Perseroan membeli 17,16% On 27 April 2011, the Company purchased 17.16%
kepemilikan saham pada TKPI melalui pembelian shares ownership in TKPI through purchase of new
saham baru yang diterbitkan oleh TKPI sebesar shares issued by TKPI for Rp 26,100 at nominal value
Rp.26.100 dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (Rupiah of Rp 1,000,000 (whole Rupiah) per share.
penuh) per saham.
Pada tanggal 9 Juni 2011, Perseroan mengakuisisi On 9 June 2011, the Company acquired additional
tambahan 33.72% kepemilikan saham di TKPI sehingga 33.72% shares ownership in TKPI to become 50.88%
menjadi 50.88% kepemilikan saham melalui pembelian shares ownership through purchase of additional new
tambahan saham baru yang diterbitkan oleh TKPI shares issued by TKPI for Rp 104,400 at nominal value
sebesar Rp 104.400 dengan nilai nominal Rp.1.000.000 of Rp 1,000,000 (whole Rupiah) per share. Effective
(Rupiah penuh) per saham. Efektif 9 Juni 2011, 9 June 2011, the Company obtained control of TKPI.
Perseroan memperoleh pengendalian atas TKPI.
Acquisition and then taking control of TKPI are
Akuisisi dan selanjutnya perolehan pengendalian atas expected to increase the Company’s wood processing
TKPI diharapkan akan meningkatkan lini usaha dan business line and market share.
pangsa pasar Perseroan dalam industri pengolahan
kayu. The following summarizes the major classes of
consideration transferred, and the recognized amounts
Berikut ini ikhtisar imbalan yang dialihkan, dan jumlah of assets acquired and liabilities assumed at the
yang diakui dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang acquisition date:
diambil alih pada tanggal akuisisi:
2011
Imbalan pembelian 130,500) Purchase consideration
Kas 139,148) Cash
Piutang usaha dan piutang lain-lain 36,373) Trade and other receivables
Persediaan 74,893)
Aset lancar lainnya 12,523) Inventories
Aset tetap, bersih Other current assets
Utang dan pinjaman 231,380)
Utang usaha (162,835) Fixed assets, net
Uang muka dari pelanggan (124,206) Loans and borrowings
Liabilitas jangka pendek lainnya
Liabilitas pajak tangguhan, bersih (40,617) Trade payables
Liabilitas jangka panjang lainnya (75,146) Advance from customer
(13,228) Other current liabilities
Jumlah aset bersih teridentifikasi yang diperoleh (12,711) Deferred tax liabilities, net
Other non-current liabilities
65,574)
Total identifiable net assets acquired
Nilai wajar dari aset tetap bersih yang diperoleh pada The fair value of the acquired fixed assets, net at
tanggal akuisisi sebesar Rp 231.380 adalah berdasarkan acquisition date of Rp 231,380 is based on valuation of
penilaian dari penilai independen. Nilai wajar dari aset an independent appraiser. The fair value of other
dan liabilitas yang teridentifikasi lainnya mendekati identifiable assets and liabilities approximates their
nilai buku mereka pada tanggal akuisisi. Liabilitas pajak book value at the date of acquisition. Deferred tax
tangguhan bersih sebesar Rp 13.228 telah memasukkan liabilities, net of Rp 13,228 already incorporated
liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp 34.652 dari deferred tax liability amounting to Rp.34,652 from the
penyesuaian nilai wajar atas aset dan liabilitas yang fair value adjustment of the identifiable assets and
teridentifikasi. liabilities.
44
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
Akuisisi PT Tanjung Kreasi Parquet Industry Acquisition of PT Tanjung Kreasi Parquet Industry
("TKPI") (Lanjutan) (“TKPI”) (Continued)
Goodwill yang diakui sebagai hasil dari akuisisi adalah Goodwill was recognized as a result of the acquisition
sebagai berikut: as follows:
2011
Jumlah imbalan yang dialihkan 130,500) Total consideration transferred
Kepentingan nonpengendali, berdasarkan Non-controlling interests, based on their
kepentingan proporsional dalam jumlah yang 32,210) proportionate interest in the recognized amounts
diakui pada aset dan liabilitas yang diakuisisi (65,574) of the assets and liabilities of the acquiree
(Catatan 24) 97,136)
Nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi (Note 24)
Goodwill Fair value of identifiable net assets
Goodwill
Akuisisi PT Karya Prima Agro Sejahtera ("KPAS”) Acquisition of PT Karya Prima Agro Sejahtera
(“KPAS”)
Pada tanggal 29 Nopember 2011, Perseroan dan entitas
anak, PT Pilar Wanapersada ("PWP"), mengakuisisi On 29 November 2011, the Company and a subsidiary,
masing-masing 95% dan 5% kepemilikan saham atas PT Pilar Wanapersada (“PWP”), acquired 95% and
KPAS, melalui pembelian saham dari para pemegang 5% shares ownership of KPAS, respectively through
saham KPAS. Perseroan dan PWP membayarkan purchase of shares from existing shareholders of KPAS.
kepada para pemegang saham KPAS sebesar The Company and PWP paid to the existing
Rp.110.700 untuk 1.000 saham KPAS yang memiliki shareholders of KPAS an amount totalling to
nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 (Rupiah penuh) per Rp.110,700 for 1,000 shares of KPAS which has the
saham. Dengan demikian, Perseroan mengendalikan nominal value of Rp 1,000,000 (whole Rupiah) per
KPAS sejak akuisisi ini. share. Consequently, the Company controlled KPAS as
a result of this acquisition.
Perolehan pengendalian atas KPAS akan
memungkinkan Perseroan untuk meningkatkan pasokan Taking control of KPAS will enable the Company to
bahan baku yang akan meningkatkan produksi, increase its raw materials supply which will increase
penjualan dan pangsa pasar minyak sawit Perseroan. the Company’s production, sales and market share of
Perseroan juga mengharapkan adanya pengurangan palm oil. The Company also expects to reduce cost
biaya melalui skala ekonomi. through economies of scale.
Berikut ini ikhtisar imbalan yang dialihkan, dan jumlah The following summarizes the major classes of
yang diakui dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang consideration transferred, and the recognized amounts
diambil alih pada tanggal akuisisi: of assets acquired and liabilities assumed at the
acquisition date:
2011
Imbalan pembelian 110,700) Purchase consideration
Kas dan setara kas 2,628) Cash and cash equivalents
Persediaan 33,224) Inventories
Aset lancar lainnya
Aset tetap, bersih 617) Other current assets
Tanaman perkebunan 14,462) Fixed assets, net
Uang muka koperasi 108,782) Plantation
Aset tidak lancar lainnya 14,237)
Liabilitas jangka pendek Advances to cooperatives
Utang jangka panjang 20,539) Other non-current assets
Liabilitas pajak tangguhan, bersih (10,334)
Liabilitas jangka panjang lainnya (15,905) Current liabilities
(19,016) Long-term loan
Nilai wajar aset bersih yang diperoleh (91,392)
57,842) Deferred tax liabilities, net
Other non-current liabilities
Fair value of net assets acquired
45
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
Akuisisi PT Karya Prima Agro Sejahtera ("KPAS”) Acquisition of PT Karya Prima Agro Sejahtera
(Lanjutan) (“KPAS”) (Continued)
Nilai wajar dari aset tetap bersih dan tanaman The fair value of the acquired fixed assets, net and
perkebunan yang diperoleh pada tanggal akuisisi plantation at acquisition date of Rp 14,462 and
masing-masing sebesar Rp 14.462 dan Rp 108.782 Rp.108,782, respectively is based on a valuation of an
adalah berdasarkan penilaian dari penilai independen. independent appraiser. The fair value of other
Nilai wajar dari aset dan liabilitas yang teridentifikasi identifiable assets and liabilities approximates their
lainnya mendekati nilai buku mereka pada tanggal book value at the date of acquisition. Deferred tax
akuisisi. Liabilitas pajak tangguhan, bersih sebesar liabilities, net of Rp 19,016 already incorporated
Rp.19.016 telah memasukkan liabilitas pajak tangguhan deferred tax liabilities amounting to Rp 19,095 from the
sebesar Rp 19.095 dari penyesuaian nilai wajar atas aset fair value adjustment of the identifiable assets and
dan liabilitas yang teridentifikasi. liabilities.
Goodwill yang diakui sebagai hasil dari akuisisi adalah Goodwill was recognized as a result of the acquisition
sebagai berikut: as follows:
Jumlah imbalan yang dialihkan 2011 Total consideration transferred
Nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi 110,700) Fair value of identifiable net assets
(57,842)
Goodwill Goodwill
52,858)
Goodwill tersebut diatribusikan pada sinergi yang The goodwill is attributable to the synergies expected to
diharapkan akan tercapai dari penjualan produk KPAS be achieved from selling KPAS’ products to the
kepada Perseroan. Company.
Uji penurunan nilai atas goodwill Impairment test of goodwill
Untuk tujuan pegujian penurunan nilai, jumlah nilai For the purpose of impairment testing, the aggregate
tercatat goodwill dialokasikan pada setiap unit carrying amounts of goodwill is allocated to each cash
penghasil kas sebagai berikut: generating unit (CGU) as follows:
KPAS dan Perseroan 2013 dan/and 2012 KPAS and the Company
TKPI TKPI
KAP (Catatan 4) 52,858
RU (Catatan 4) 97,136 KAP (Note 4)
5,496 RU (Note 4)
199
155,689
KPAS dan Perseroan KPAS and the Company
Nilai terpulihkan dari unit penghasil kas didasarkan The recoverable amount of the CGU was based on its
pada nilai pakainya dan ditentukan dari arus kas masa value in use and was determined by discounting the
depan terdiskonto yang dihasilkan dari penggunaan unit future cash flow to be generated from the continuing use
penghasil kas yang berkelanjutan. Nilai pakai di tahun of the CGU. Value in use in 2013 was determined in a
2013 ditentukan dengan cara yang sama dengan tahun similar manner as 2012. The CGU represented KPAS
2012. Unit penghasil kas merupakan gabungan antara and the Company because the goodwill is attributable to
KPAS dan Perseroan karena Goodwill tersebut the synergies expected to be achieved from selling
diatribusikan pada sinergi yang diharapkan akan KPAS’ products to the Company.
tercapai dari penjualan produk KPAS kepada
Perseroan.
46
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
KPAS dan Perseroan (Lanjutan) KPAS and the Company (Continued)
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai Key assumptions used in the calculation of recoverable
terpulihkan adalah sebagai berikut: amount are as follows:
2013 2012
Tingkat diskonto 15.70% 8.25% Discount rate
Tingkat pertumbuhan EBITDA yang 7.69%
16.24% Budgeted EBITDA growth rate
dianggarkan (rata-rata selama dua (average of next twenty years)
puluh tahun kedepan)
Tingkat diskonto merupakan nilai sebelum pajak yang The discount rate was a pre-tax measure estimated
diestimasikan berdasarkan pengalaman masa lalu, dan based on past experience, and the CGU’s weighted
tingkat biaya modal rata-rata tertimbang dari unit average cost of capital.
penghasil kas.
Arus kas selama dua puluh tahun kedepan digunakan Twenty years of future cash flows were included in the
sebagai dasar perhitungan dalam model arus kas discounted cash flow model and were based on the
terdiskonto, dimana arus kas ini didasarkan pada tren yield trend of the CGU’s planting activities.
hasil dari aktivitas tanam perkebunan unit penghasil
kas.
EBITDA yang dianggarkan dihitung berdasarkan Budgeted EBITDA was based on expectation of future
ekspektasi hasil masa depan dengan outcomes taking into account past experience, adjusted
mempertimbangkan pengalaman masa lalu, disesuaikan for the following:
untuk beberapa hal berikut ini:
At 31 December 2013 and 2012, it was expected
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, that, in the first ten years of the business plan,
diharapkan bahwa, dalam sepuluh tahun pertama EBITDA was projected to grow by an average
rencana usaha, EBITDA masing-masing growth rate of 21.96% and 34.78%, respectively.
diproyeksikan untuk tumbuh dengan tingkat At 31 December 2013 and 2012, it was expected
pertumbuhan rata-rata 21,96% dan 34,78%. that, after the tenth year of the business plan,
EBITDA was projected to decline by an average
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, decline rate of 6.58% and 2.31%, respectively.
diharapkan bahwa, setelah tahun kesepuluh
rencana usaha, EBITDA masing-masing TKPI
diproyeksikan akan menurun dengan tingkat
penurunan rata-rata 6,58% dan 2,31%. The recoverable amount of the CGU was based on its
value in use and was determined by discounting the
TKPI future cash flow to be generated from the continuing
use of the CGU. Value in use in 2013 was determined
Nilai terpulihkan dari unit penghasil kas didasarkan in a similar manner as in 2012.
pada nilai pakainya dan ditentukan dari arus kas masa
depan terdiskonto yang dihasilkan dari penggunaan unit Key assumptions used in the calculation of recoverable
penghasil kas yang berkelanjutan. Nilai pakai di tahun amount are as follows:
2013 ditentukan dengan cara yang sama dengan tahun
2012.
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai
terpulihkan adalah sebagai berikut:
47
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
13. GOODWILL (Lanjutan) 13. GOODWILL (Continued)
TKPI (Lanjutan) TKPI (Continued)
2013 2012
6.89%
Tingkat diskonto 14.75% 3.70% Discount rate
Tingkat pertumbuhan nilai akhir 4.11% Terminal value growth rate
Tingkat pertumbuhan EBITDA yang
16% Budgeted EBITDA growth
dianggarkan (rata-rata selama lima 15% rate (average of next five years)
tahun kedepan) The discount rate was a pre-tax measure estimated
based on past experience, and the CGU’s weighted
Tingkat diskonto merupakan nilai sebelum pajak yang average cost of capital.
diestimasikan berdasarkan pengalaman masa lalu, dan
tingkat biaya modal rata-rata tertimbang dari unit
penghasil kas.
Arus kas selama lima tahun digunakan sebagai dasar Five years of cash flows were included in the
perhitungan dalam model arus kas terdiskonto. Tingkat discounted cash flow model. A long-term growth rate
pertumbuhan jangka panjang berkelanjutan ditentukan into perpetuity has been determined as the lower of the
berdasarkan, mana yang lebih rendah, antara tingkat nominal industry growth rate for the country in which
pertumbuhan industri untuk negara dimana unit the CGU operates and the budgeted EBITDA growth
penghasil kas beroperasi dan tingkat pertumbuhan rate (average of next five years) estimated by
EBITDA yang dianggarkan (rata-rata selama lima tahun management.
kedepan) yang diestimasikan oleh manajemen.
Tingkat pertumbuhan EBITDA yang dianggarkan (rata- The budgeted EBITDA growth rate (average of next
rata selama lima tahun kedepan) ditentukan berdasarkan five years) was based on the past experience of the
pengalaman masa lalu dari unit penghasil kas. CGU.
Based on evaluation of the status of goodwill at year
Berdasarkan penelaahannya atas status goodwill pada end, management believes that no impairment of
akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa goodwill is necessary because any reasonably possible
penurunan nilai untuk goodwill tidak diperlukan karena changes to the key assumptions applied not likely to
kemungkinan perubahan atas asumsi utama yang cause the carrying amount of the cash generating units
diterapkan tidak akan mungkin menyebabkan nilai to exceed their recoverable amount.
tercatat unit penghasil kas melebihi jumlah
terpulihkannya.
14.UTANG BANK 14. BANK LOANS
Utang bank jangka pendek: 2013 2012
765,368)
PT Bank Central Asia Tbk., Jakarta, Short-term bank loans:
fasilitas modal kerja (termasuk
cerukan) dan fasilitas pinjaman PT Bank Central Asia, Tbk.,
talangan; dengan fasilitas
maksimal Rp 599.200 dan Jakarta,working capital
USD 39.524.922, termasuk
cerukan Rp 252.500 (2012: (including bank overdraft) and
Rp 538.000 dan USD 28.500.000,
termasuk cerukan Rp 157.500); bridging loan facilities;
saldo akhir tahun:
USD 26.260.186 dan Rp 445.282, maximum facilities Rp 599,200
termasuk cerukan Rp 149.981
(2012: USD 22.521.563 dan and USD 39,524,922, including
Rp 491.035, termasuk cerukan
Rp 146.355) bank overdraft of Rp 252,500
(2012: Rp 538.000 and
USD 28.500.000, including bank
overdraft of Rp 157,500);
outstanding balance at year-end
USD 26,260,186 and Rp 445,282,
including bank overdraft
Rp 149,981 (2012:
USD 22,521,563 and Rp 491,035,
708,818) including bank overdraft of
Rp 146,355)
48
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
14. UTANG BANK (Lanjutan) 14. BANK LOANS (Continued)
2013 2012
PT Bank Ekonomi Rahardja Tbk., 5,558) 4,410) PT Bank Ekonomi Rahardja Tbk.,
Jakarta, fasilitas modal kerja, saldo 770,926) 713,228) Jakarta, working capital
akhir tahun: USD 456.000 dan
akan jatuh tempo pada 31 Agustus facility, outstanding balance
2014 (2012: USD 456.000) at year-end: USD 456,000
and will mature on
Utang bank jangka panjang: 31 Agustus 2014 (2012:
USD 456,000)
PT Bank Central Asia Tbk., Jakarta, 2,163,256) Long-term bank loans:
fasilitas kredit investasi; fasilitas (315,103) PT Bank Central Asia Tbk.,
maksimal Rp 2.341.192 dan Jakarta, investment credit
USD 81.996.831 (2012: Rp 1,848,153) facilities; maximum facilities
1.873.108 dan USD 79.289.643)
saldo akhir tahun termasuk Rp 2,341,192 and
USD 40.154.679 (2012: termasuk USD 81,996,831
USD 55.359.038), dibayar secara (2012: Rp 1,873,108 and
angsuran triwulanan dan USD 79,289,643)
pembayaran terakhir jatuh tempo outstanding balance at year-end
pada berbagai tanggal antara included USD 40,154,679 (2012:
Nopember 2013 – September included USD 55,359,038),
2022 repayable on a quarterly
installment basis and
Dikurangi bagian jatuh tempo dalam the final repayment due
waktu satu tahun
in various dates
Utang bank jangka panjang, setelah between November 2013 –
dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun September 2022
1,982,634)
(277,921) Current portion
1,704,713) Non-current portion
Tingkat bunga per tahun selama tahun berjalan adalah Interest rates per annum during the year were as
sebagai berikut: follows:
2013 2012
Rupiah 2.75% - 10.15% 2.75% - 8.5% Rp
Dolar Amerika Serikat 2% - 5.75% 2% - 5.75% US Dollar
Utang bank tersebut dijamin dengan aset Perseroan The bank loans are secured by the Company’s trade
seperti piutang usaha, persediaan, sebagian besar dari receivables, inventories, major portion of fixed assets,
aset tetap, investasi tertentu pada entitas anak, jaminan certain investments in subsidiaries, corporate
korporasi dari entitas anak tertentu; dan piutang usaha, guarantees from certain subsidiaries; and certain
persediaan, aset tetap, dan tanaman perkebunan dari subsidiaries’ trade receivables, inventories, fixed
entitas anak tertentu; jaminan pribadi dari direksi suatu assets, plantations; personal guarantee from a
entitas anak, dan jaminan korporasi dari Perseroan. subsidiary’s directors, and corporate guarantee from
the Company.
49
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
14. UTANG BANK (Lanjutan) 14. BANK LOANS (Continued)
Pinjaman bank mencakup persyaratan dan pembatasan The bank loans contain certain covenants and
tertentu, antara lain, memperoleh pinjaman baru dari restriction on, among other things, obtaining new loan
pihak lain dalam jumlah tertentu; berinvestasi atau from other party over a certain amount; invest or open
membuka usaha baru di luar usaha inti; menjual atau a new business outside of the core business; sell or
melepaskan aset selain dalam operasi normal; melebur dispose the assets other than in the normal operation;
atau konsolidasi dengan pihak lain; perubahan dalam merge or consolidate with any other party; changes in
anggaran dasar dan susunan Dewan Komisaris dan the articles of association and composition of Board of
Direksi; pembayaran dividen lebih tinggi dari 20% laba Commissioners and Directors; payments of dividends
bersih Perseroan; dan kepatuhan pada beberapa higher than 20% of the Company’s net income; and
persyaratan keuangan dan administrasi. compliance with several financial and administrative
requirements.
Berikut ini adalah persyaratan keuangan yang harus
dipenuhi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 The financial requirements that should be fulfilled for
dan 2012: the year ended 31 December 2013 and 2012 are as
follows:
2013 2012
Keterangan Induk/ Entitas anak/ Induk/ Entitas anak/ Description
Parent** Subsidiaries** Parent** Subsidiaries*
EBITDA terhadap beban bunga dan EBITDA to interest
cicilan (minimal) 1.25 1.25 1.25 2.00 and installment (minimum)
Total bank loan and finance lease
Total utang bank dan pembiayaan 5.00 5.00 5.00 3.00 obligation to EBITDA (maximum)
terhadap EBITDA (maksimal) Total bank loan and finance lease
2.00 2.00 2.00 2.00 obligation to equity (maximum)
Total utang bank dan pembiayaan
terhadap ekuitas (maksimal)
* Perhitungan rasio didasarkan pada angka gabungan laporan * Calculation of ratio is based on the combined figures of
keuangan entitas anak (SWA, DAN, DIN, DWT, PWP, KPAS, subsidiaries’ financial statements (SWA, DAN, DIN, DWT,
DPS, KAP, MCA). PWP, KPAS, DPS, KAP, MCA).
** Perhitungan rasio didasarkan pada angka laporan keuangan ** Calculation of ratio is based on the consolidated financial
konsolidasian. statements’ figures.
Pembayaran pokok pinjaman untuk pinjaman jangka In 2013 and 2012, the payment of loan principal for
panjang pada tahun 2013 dan 2012 adalah masing- long term loans amounted to USD 15,204,360 and
masing sebesar USD 15.204.360 dan Rp 267.175, Rp 267,175, USD 11,656,253 and Rp 58,044,
USD 11.656.253 dan Rp 58.044. respectively.
Sehubungan dengan perjanjian utang bank diatas, Pursuant to the above bank loan agreements, the
Perseroan dan entitas anak diwajibkan untuk Company and subsidiaries are required to allocate
mengalokasikan dana di rekening banknya yang funds in their bank accounts for which use is restricted.
penggunaannya dibatasi.
50
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
15.UTANG USAHA-PIHAK KETIGA 15. TRADE PAYABLES-THIRD PARTIES
Merupakan utang usaha kepada pihak ketiga untuk Represent trade payables to third parties for the
pembelian barang dan jasa. purchase of goods and services.
Utang usaha dalam mata uang: 2013 2012 Trade payables in currencies:
Rupiah 276,549 93,383 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 191,977 241,354 US Dollar
Euro
Yuan Cina 22,554 9,715 Euro
Dolar Singapura 2,243 - Chinese Yuan
Poundsterling GB Singapore Dollar
Yen Jepang 442 324 Poundsterling GB
69 27 Japanese Yen
65
114
493,899 344,917
Perseroan dan entitas anak tidak memberikan garansi The Company and subsidiaries do not provide any
atau jaminan atas utang usaha diatas. guarantee or collateral for the above trade payables.
16.BEBAN AKRUAL 2013 2012 16. ACCRUED EXPENSES
Kompensasi karyawan 23,481 18,885 Employee compensation
Kontraktor 16,441 19,531 Contractor
Biaya angkut 11,221 5,591 Freight cost
Royalti 2,693 3,102 Royalty
Sewa 1,159 Rent
Lain-lain 10,787 114 Others
65,782 18,839
66,062
17.LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA 17. OTHER CURRENT LIABILITIES
2013 2012
Uang muka dari pelanggan 213,292 146,170 Advance from customers
Uang muka dari penjualan aset tidak
- 36,466 Advance from sales of non-current
lancar yang dimiliki untuk dijual 72,853 77,116 assets held for sale (Note 9)
(Catatan 9) 286,145 Other payables
Utang lainnya 259,752
51
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
a. Imbalan pasca-kerja a. Post-employment benefits
Perseroan dan entitas anak membukukan kewajiban The Company and subsidiaries provide post-
atas imbalan pasca-kerja karyawan sesuai dengan employment benefits obligation for its qualifying
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. employees in accordance with Labor law
No. 13/2003.
Kewajiban imbalan pasca-kerja tersebut dihitung The post-employment benefits obligation was
oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris calculated by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,
berkualifikasi, dengan menggunakan metode a qualified actuary, using the projected unit
projected unit credit. credit method.
Beban imbalan kerja yang diakui di laporan laba rugi Employment benefits costs recognized in the
komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of comprehensive income
are as follows:
2013
2012
49,150)
Beban jasa kini 382) 52,042 Current service cost
Amortisasi beban jasa masa lalu 382
Beban bunga 20,136) Amortization of past service cost
Amortisasi kerugian aktuarial 5,656) 16,548
Beban jasa lalu dan pemutusan 3,655 Interest cost
6,366)
hubungan kerja yang diakui 1,607) 8,892 Amortization of actuarial loss
segera Past services and termination
Revisi imbalan mengundurkan diri (30) -)
yang diakui segera 18,076) benefit cost immediately
Keuntungan kurtailmen dan 101,343) (24,078)) recognized
penyelesaian 3,560)
Beban pemutusan hubungan kerja 362,551) Revision of termination benefit cost
-) 61,001) immediately recognized
Mutasi nilai kini kewajiban Gain on curtailment
imbalan pasti adalah sebagai 49,150) and settlement
berikut: 20,136) Termination benefits cost
Nilai kini kewajiban imbalan
pasti, saldo awal tahun (446) 253,682) Movement in the present value of the
Akuisisi KAP 2,033) defined benefit obligation are as
Beban jasa kini 6,366) 52,042) follow:
Beban bunga 16,548) Present value of defined benefit
Keuntungan kurtailmen dan 1,607) obligation, beginning of year
penyelesaian (154,637) Acquisition of KAP
Current service cost
Beban jasa lalu dan pemutusan (16,931) Interest cost
hubungan kerja yang diakui 267,796)
segera (36,505) Gain on curtailment and settlement
Revisi imbalan mengundurkan Past services and
diri yang diakui segera termination
(Keuntungan) kerugian aktuarial benefit cost immediately
Imbalan yang dibayarkan 8,892) recognized
Nilai kini kewajiban imbalan
Revision of termination benefit
pasti, saldo akhir tahun
-) cost immediately recognized
68,108) Actuarial (gain) losses
(2,249) Benefits paid
362,551) Present value of defined benefit
obligation, end of year
52
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(Lanjutan) (Continued)
a. Imbalan pasca-kerja (Lanjutan) a. Post-employment benefits (Continued)
Liabilitas imbalan kerja yang dicatat di laporan The employee benefits liabilities reflected in the
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai consolidated statements of financial position are as
berikut: follows:
2013 2012
Nilai kini kewajiban imbalan 267,796) 362,551) Present value of defined
pasti benefit obligation
27,130)
Kerugian (keuntungan) aktuarial (134,258) Unrecognized actuarial gain (losses)
yang belum diakui (3,819)
291,107) (3,522) Unrecognized past service costs
Beban jasa masa lalu yang belum 224,771) Employee benefits liabilities
diakui
Liabilitas imbalan kerja
Mutasi liabilitas imbalan kerja di laporan posisi Movement in the employee benefits liabilities in the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position are as
follows;
2013 2012
Saldo awal 224,771) 168,505) Beginning balance
Akuisisi KAP -) 1,074) KAP Acquisition
Beban imbalan kerja tahun
101,343) 61,001) Employee benefits cost for
berjalan the year
Pembayaran imbalan pemutusan (18,076) (3,560)
Payments of termination
hubungan kerja (16,931) (2,249) benefits
Pembayaran imbalan kerja tahun 291,107) 224,771)
Payment of employee benefits
berjalan for the year
Saldo akhir
Ending balance
2013 2012 2011 2010 2009
Informasi historis 267,796 362,551) 253,682) 148,702) 106,656) Historical information
Nilai kini kewajiban 48,520 (16,893) (3,835) 4,724) 1,407) Present value of the defined
imbalan pasti benefit obligation
Penyesuaian Experience adjustments
pengalaman yang arising on plan
timbul pada liabilitas liabilities
program
53
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Liabilitas imbalan kerja jangka panjang b. Long service benefits liabilities
Perseroan menyediakan imbalan kerja jangka The Company provides long-service benefits for its
panjang bagi karyawan yang telah bekerja untuk employees who have worked for the Company for a
Perseroan selama suatu periode tertentu. Imbalan certain number of years. The benefits become
menjadi terutang pada tanggal tertentu. payable on specified anniversary dates.
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang untuk A summary of the movements in the long-service
tahun berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah benefits liabilities for the year ended 31 December
sebagai berikut: 2013 and 2012 are as follows:
2013 2012
Liabilitas imbalan kerja jangka 26,247) 20,880) Long service benefits liabilities,
panjang, awal tahun (251) 7,229) beginning of year
(1,862)
(Pendapatan)/beban imbalan kerja (1,650) Benefits (income)/cost
26,247)
Pembayaran imbalan kerja 24,346) Benefits payments
Liabilitas imbalan kerja jangka Long-service benefits liabilities,
panjang, akhir tahun end of year
2013 2012 2011 2010 2009
24,346 26,247) 20,880 7,272
Informasi historis 3,154 (1,587) 1,405 11,607 Historical information
Nilai kini kewajiban 22 270 Present value of the defined
imbalan pasti benefit obligation
Penyesuaian Experience adjustments
pengalaman yang arising on plan
timbul pada liabilitas liabilities
program
c. Beban imbalan kerja c. Employee benefits costs
2013 2012
Beban imbalan kerja tersebut 70,725) The expense was recognized in the
diakui pada akun berikut: 936)
Beban pokok penjualan following line items:
Beban penjualan 19,127)
Beban umum dan administrasi 10,304) 43,075 Cost of sales
Tanaman belum menghasilkan 101,092)
7,936 Selling expenses
13,858 General and administrative expense
3,361 Immature plantation
68,230
54
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Asumsi aktuaria d. Actuarial assumptions
Asumsi aktuaria utama yang digunakan dalam Principal actuarial assumptions used in computing
menghitung jumlah kewajiban pada tanggal the amount of the obligation as of 31 December
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013 and 2012 were as follows:
Tingkat kenaikan gaji per tahun 2013 2012 Salary increment rate per annum
Tingkat bunga diskonto per tahun Discount rate per annum
10% 8% -10%
9% 6% -10%
Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan The discount rate is used in determining the present
nilai kini kewajiban imbalan kerja pada tanggal value of the benefit obligation at valuation date. In
penilaian. Secara umum, tingkat diskonto biasanya general, the discount rate is usually determined in
ditentukan sesuai dengan ketersediaan obligasi line with the availability of high quality government
pemerintah dengan kualitas tinggi yang ada di pasar bond in the active capital market at the financial
modal aktif pada tanggal posisi keuangan. position date.
Asumsi tingkat kenaikan gaji di masa depan The future salary increase assumption projects the
memproyeksikan kewajiban imbalan kerja mulai benefit obligation starting from the valuation date
dari tanggal penilaian sampai dengan usia pensiun up to the normal retirement age. The increase rate
normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya of salary is generally determined based on inflation
ditentukan berdasarkan penyesuaian inflasi terhadap adjustment to pay scales and increase in length of
tingkat upah dan kenaikan masa kerja. service.
19. PERPAJAKAN 19. TAXATION
a. Utang pajak terdiri dari: 2013 a. Taxes payable consist of: Income taxes
Article 29
Pajak penghasilan 13,695 2012 Article 21
Pasal 29 5,346 Article 23
Pasal 21 1,234 6,550 Article 4(2)
Pasal 23 3,645 Article 25
Pasal 4(2) 649 1,051
Pasal 25 9,923 1,751 Others
Lainnya 13,892 Value Added Tax
792
Pajak Pertambahan Nilai 11,454 88
43,093 5,386
32,363
55
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)
b. Komponen beban pajak penghasilan adalah sebagai b. The components of income tax expense are as
berikut: follows:
2012
2013
Perseroan: 44,432) 59,683) The Company:
Kini: (6,508) (8,875) Current:
37,924) 50,808)
Pajak penghasilan Corporate
badan 66,836) income tax
(25,111)
Tangguhan 41,725) Deferred
Entitas anak: 80,638) 126,519) Subsidiaries:
Kini (27,829) (33,986) Current
Tangguhan 52,809) 92,533) Deferred
Konsolidasian: 125,070) Consolidated:
Kini (34,337) Current
Tangguhan 90,733) Deferred
c. Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum c. The reconciliation between consolidated profit
pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan before income tax and income tax expense is as
adalah sebagai berikut: follows:
2013 2012
Laba konsolidasian sebelum pajak 306,429) 344,991) Consolidated profit
penghasilan 110,850) 92,645) before income tax
(268,165) Elimination of transactions
Eliminasi transaksi dengan entitas (234,714) with subsidiaries
anak 149,114) Profit before income
202,922) tax of the subsidiaries
Laba sebelum pajak penghasilan 37,279) Profit before income
entitas anak 8,345) tax of the Company
(3,004)
Laba sebelum pajak penghasilan 50,731) Income tax expense
Perseroan (4,696) 8,133) at tax rate of 25%
(3,372) Tax effect of permanent
Beban pajak penghasilan dihitung 37,924)
dengan tarif pajak yang berlaku 52,809) (4,684) differences
(25%) 90,733) Unrealized profit from
transactions within the group
Pengaruh pajak dari perbedaan Depreciation of fair value adjustments
permanen arising from acquisitions of TKPI
and KPAS (Note 13)
Laba yang belum direalisasikan
dari transaksi dalam grup 50,808) Income tax expense:
41,725) Company
Depresiasi atas penyesuaian nilai 92,533)
wajar yang timbul dari akuisisi Subsidiaries
TKPI dan KPAS (Catatan 13)
Income tax expense
Beban pajak penghasilan:
Perseroan
Entitas Anak
Beban pajak penghasilan
56
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)
d. Pajak Penghasilan dihitung untuk setiap badan
hukum entitas karena pelaporan pajak penghasilan d. Income tax is computed for each legal entity as
badan konsolidasian tidak diperbolehkan. consolidated corporate income tax returns are not
permitted.
Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum The reconciliation between consolidated profit
pajak penghasilan dengan laba kena pajak Perseroan before income tax and the Company’s taxable profit
adalah sebagai berikut: is as follows:
Laba konsolidasian sebelum pajak 2013 2012 Consolidated profit
penghasilan before income tax
306,429) 344,991) Elimination of transactions
Eliminasi transaksi dengan entitas 110,850) 92,645) with subsidiaries
anak (268,165) Subsidiaries’ profit before
(234,714)
Laba sebelum pajak penghasilan income tax
entitas anak
Laba sebelum pajak penghasilan 149,114) 202,922) Profit before income tax of the
Perseroan Company
Perbedaan temporer: (37,948) (18,784) Temporary differences:
Perbedaan penyusutan antara 35,724) 27,176) Difference between
(2,540) (2,568)
komersial dan fiskal commercial and fiscal depreciation
Liabilitas imbalan kerja -) (1,404) Employee benefits liabilities
Beban akrual -) (1,144) Accruals
Penyisihan penurunan nilai (4,764) 3,276)
Provision for decline in value of
persediaan inventory
Penyisihan piutang usaha ragu-ragu
Provision for doubtful account
Perbedaan tetap: 335) 239) Permanent differences:
Perjamuan, hadiah dan Entertainment gift and
(1,315) (575)
sumbangan donations
Pendapatan bunga kena 30,448) 24,603) Interest income subject to
3,911) 8,266)
pajak final 33,379) 32,533) final tax
Beban bunga tidak boleh Interest expense-
non deductible
dikurangkan
Lain-lain Other
Laba kena pajak 177,729) 238,731) Taxable profit of the
Perseroan 25%) 25%) Company)
Tarif pajak yang berlaku
44,432) 59,683) Enacted tax rate
Beban pajak kini Perseroan
Current income tax of the Company
Pajak dibayar dimuka Perseroan 412) 4,875) Prepaid income tax of the Company
Pasal 22 28) 320) Article 22
Pasal 23 60,648) Article 23
Pasal 25 61,088) 48,819) Article 25
54,014)
Utang pajak penghasilan badan: -) Corporate income tax payable:
Perseroan 13,695 5,669) Company
Entitas Anak 13,695 881)
Subsidiaries
6,550)
57
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 2013 19. TAXATION (Continued)
2012
Pajak penghasilan badan dibayar 16,656
dimuka: 28,674) - Prepaid corporate income tax :
Perseroan 45,330) 21,972) Company
Entitas anak 21,972)
Subsidiaries
Dalam laporan keuangan konsolidasian 2013, In 2013 consolidated financial statements, the tax
perhitungan pajak didasarkan atas perhitungan calculation is based on preliminary calculations, as
sementara, karena Perseroan belum menyampaikan the Company has yet to submit its corporate income
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak tax return.
penghasilan badan.
e. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Perseroan e. The details of the Company’s and subsidiaries’
dan entitas anak adalah sebagai berikut: deferred tax assets and liabilities are as follows:
2013 2012
Perseroan: (23,759) (14,272) Company:
Penyusutan aset tetap 38,536) 29,605) Depreciation of fixed assets
Liabilitas imbalan kerja 1,231) Employee benefits liabilities
Penyisihan penurunan nilai (1,277) 1,231
persediaan 14,731) (642) Provision for decline in
Beban akrual 15,922) value of inventory
6,375 Accruals
Laba yang belum direalisasikan 3,372
dari transaksi dalam grup (44,367) Unrealized profit from
(23,261) (49,063) transactions within the group
Penyesuaian nilai wajar dari Fair value adjustments arising
akuisisi TKPI dan KPAS 100,323) (29,769) from acquisitions of TKPI and
Liabilitas pajak tangguhan, neto KPAS
Entitas anak: Deferred tax liabilities, net
Aset pajak tangguhan, neto Subsidiaries:
72,494) Deferred tax assets, net
Total aset pajak tangguhan, neto 100,323)) 72,494) Total deferred tax assets, net
Total liabilitas pajak tangguhan, (23,261) (29,769) Total deferred tax liabilities, net
neto
58
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)
Pada 31 Desember 2013, rugi fiskal yang dapat As of 31 December 2013, certain subsidiaries had tax
dikompensasi entitas anak tertentu adalah sebesar loss carryforwards totalling approximately
Rp 361.854 (2012: Rp 311.606), dimana sebesar Rp 361,854 (2012: Rp 311,606) of which amounted
Rp 106.546 (2012: Rp 126.127) tidak diakui sebagai to Rp 106,546. (2012: Rp 126,127) has not been
aset pajak tangguhan. Pada 31 Desember 2013, rugi recognized as deferred tax assets. As of 31 December
fiskal yang dapat dikompensasi entitas anak akan 2013, the subsidiaries’ tax loss carryforwards will
berakhir di tahun 2014 sampai dengan 2018. expire in varying amounts in 2014 until 2018.
Realisasi dari aset pajak tangguhan Perseroan dan Realization of the Company’s and subsidiary’s
entitas anak tergantung pada laba operasinya. deferred tax assets is dependent upon their profitable
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak operations. Management believes that these deferred
tangguhan ini dapat direalisasikan dengan tax assets are probable of being realized through
kompensasi pajak penghasilan atas laba kena pajak offset against taxes due on future taxable income.
pada periode mendatang.
f. Under the taxation laws of Indonesia, the Company
f. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan and subsidiaries submit tax returns on the basis of
dan entitas anak melaporkan/ menyetorkan pajak- self-assessment system. The tax authorities may asses
pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Otoritas or amend taxes within the statute of limitations,
pajak dapat menetapkan atau mengubah pajak under prevailing regulations.
tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai
dengan ketentuan yang berlaku.
20. MODAL SAHAM 20. SHARE CAPITAL
Pada tanggal 31 Desember 2012, modal dasar As of 31 December 2012, the Company’s authorized
Perseroan sebesar Rp 700.000 (700.000.000 saham share capital amounted to Rp 700,000 (700,000,000
dengan nilai nominal Rp 1.000 (Rupiah penuh) per shares at nominal value of Rp 1,000 (whole Rupiah) per
saham), dimana Rp 184.470 (184.470.000 saham) share), of which Rp 184,470 (184,470,000 shares) have
telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang been issued to and fully paid-up by the following
saham sebagai berikut: shareholders:
Pemegang saham/ Jumlah saham/ Jumlah nominal/ %
Shareholders Number of shares Par value
31.07
PT Triputra Investindo Arya 57,321,000 Rp juta/Rp million 16.63
PT Krishna Kapital Investama 30,660,000 11.81
PT Mitra Aneka Guna 21,780,000 57,321
PT Tri Nur Cakrawala 15,922,500 30,660 8.63
Andrianto Oetomo 11,365,350 21,780 6.16
Arianto Oetomo 11,365,350 15,923 6.16
PT Multi Foresta Investama 11,365 4.95
PT Wahana Adhikencana 9,125,000 11,365 3.91
Arieska Lianawati Konar Suhananto 7,210,500 9,125 2.62
Ir. Djojo Boentoro 4,837,300 7,211 2.06
Drs. Joseph Tedjasukmana 3,795,000 4,837 1.72
Ricky Budiarto 3,168,000 3,795 1.72
Fransiscus Efendi Sulisetyo 3,168,000 3,168 1.28
Timotheus Arifin C 2,376,000 3,168 1.28
2,376,000 2,376
2,376 100.00
184,470,000
184,470
59
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. SHARE CAPITAL (Continued)
Berdasarkan akta notaris Kumala Tjahjani Widodo, SH, In accordance with the deed of notary public Kumala
MH, MKn tanggal 23 Januari 2013 No. 85, pemegang Tjahjani Widodo, SH, MH, MKn dated 23 January 2013
saham Perseroan menyetujui perubahan nilai nominal No. 85, the Company’s shareholders approved the
saham Perseroan dari Rp 1.000 (Rupiah penuh) change of the nominal value of the Company’s shares
menjadi Rp 100 (Rupiah penuh) per saham sehingga from Rp 1,000 (whole Rupiah) to Rp 100 (whole
jumlah saham beredar yang dikeluarkan menjadi Rupiah) per share, and accordingly, number of
1.844.700.000 saham. outstanding shares changed to 1,844,700,000 shares.
Pemegang saham juga menyetujui rencana untuk The Shareholders also approved the plan for initial
mencatatkan penawaran umum perdana saham public offering of maximum 500,000,000 shares.
Perseroan kepada masyarakat sebanyak-banyaknya Approval from Minister of Law and Human Rights
500.000.000 saham. Persetujuan dari Menteri Hukum were obtained on 31 January 2013 under
dan Hak Asasi Manusia diperoleh pada tanggal 31 Januari No. AHU-03563.AH.01.02.Tahun 2013, on 22 February
2013 dengan No. AHU-03563.AH.01.02.Tahun 2013, 2013 under No. AHU-AH.01.10-06059, and on
tanggal 22 Pebruari 2013 dengan No. AHU-AH.01.10-06059, 22 February 2013 under AHU-AH.01.10-06060.
dan tanggal 22 Pebruari 2013 dengan
No. AHU-AH.01.10-6060. On 14 June 2013, the Company listed 275,000,000
shares in the Indonesia Stock Exchange, whereas it
Pada tanggal 14 Juni 2013, Perseroan mencatatkan had been approved by the shareholders and had been
275.000.000 saham di Bursa Efek Indonesia, dimana notarized by Notary Kumala Tjahjani Widodo, SH,
telah disetujui oleh pemegang saham dan dinotariskan MH, Mkn with the deed No. 08 dated 1 October 2013.
oleh Notaris Kumala Tjahjani Widodo, SH, MH, Mkn, Approval from Minister of Law and Human Rights
dengan akta No. 08 tanggal 1 Oktober 2013. was obtained on 23 October 2013 under
Persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi No. AHU-AH.01.10-43587. Accordingly, the composition
Manusia diperoleh tanggal 23 Oktober 2013 dengan of the Company’s shareholders as of 31 December
No. AHU-AH.01.10-43587. Dengan demikian, susunan 2013 was as follows:
pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember
2013 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham/ Jumlah saham/ Jumlah nominal/ %
Shareholders Number of shares Nominal value
27.04
PT Triputra Investindo Arya 573,210,000 Rp juta/Rp million 14.46
PT Krishna Kapital Investama 306,600,000 10.28
PT Mitra Aneka Guna 217,800,000 57,321
PT Tri Nur Cakrawala 159,225,000 30,660 7.51
Andrianto Oetomo 113,653,500 21,780 5.36
Arianto Oetomo 113,653,500 15,923 5.36
PT Multi Foresta Investama 91,250,000 11,365 4.31
PT Wahana Adhikencana 72,105,000 11,365 3.40
Arieska Lianawati Konar Suhananto 48,373,000 9,125 2.28
Ir. Djojo Boentoro 37,950,000 7,211 1.79
Drs. Joseph Tedjasukmana 31,680,000 4,837 1.50
Ricky Budiarto 31,680,000 3,795 1.50
Fransiscus Efendi Sulisetyo 23,760,000 3,168 1.12
Timotheus Arifin C 23,760,000 3,168 1.12
Masyarakat/Public 275,000,000 2,376 12.97
2,376
2,119,700,000 27,500 100.00
211,970
60
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. SHARE CAPITAL (Continued)
Pengelolaan modal Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah The primary objective of the Company’s capital
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang management is to ensure that it maintains healthy
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan capital ratio in order to support its business and
imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Perseroan dipersyaratkan oleh Undang-undang The Company is also required by the Limited Liability
Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk Company Law No. 40 Year 2007 to allocate to and
menyisihkan sampai dengan 20% dari modal maintain a non-distributable reserve fund until the
ditempatkan dan disetor ke dalam dana cadangan yang said reserve reaches 20% of the issued and paid-up
tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan capital. This externally imposed capital requirements
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perseroan will be considered by the Company in its Annual
dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham. General Shareholders’ Meeting.
Perseroan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and makes
melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi adjustments to it, in light of changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan conditions. To maintain or adjust the capital structure,
struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan the Company may adjust the dividend payment to
pembayaran dividen kepada pemegang saham, shareholders, issue new shares or raise debt
menerbitkan saham baru atau mengusahakan financing. No changes were made in the objectives,
pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas policies or processes during the periods presented.
tujuan, kebijakan maupun proses selama periode
penyajian. The Company’s policy is to maintain a healthy capital
structure in order to secure access to financing at a
Kebijakan Perseroan adalah mempertahankan struktur reasonable cost.
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Merupakan kelebihan modal disetor dari nilai nominal Represents the excess of capital paid over the nominal
saham Perseroan sebagai berikut: value of the Company’s shares as follows:
2013 2012
Penerbitan 33.000 saham pada tahun 16,500) 16,500 Issuance of 33,000 shares
1999 43,110) 43,110 in 1999
9,000) 9,000
Penerbitan 54.000 saham pada tahun 47,500) 47,500 Issuance of 54,000 shares
2001 34,340) 34,340 in 2001
84,075) 84,075
Penerbitan 18.000 saham pada tahun Issuance of 18,000 shares
2003 481,250) in 2003
(40,383)
Penerbitan 47.500.000 saham pada 675,392) Issuance of 47,500,000 shares
tahun 2004 in 2004
Penerbitan 34.340.000 saham pada Issuance of 34,340,000 shares
tahun 2007 in 2007
Penerbitan 33.630.000 saham pada Issuance of 33,630,000 shares
tahun 2012 in 2012
Penawaran saham perdana - Initial public offering, 275,000,000
275.000.000 saham pada Juni 2013 - shares in June 2013 ( Note 1b)
(Catatan 1b)
234,525 Share issurance cost, net
Biaya emisi saham, neto
61
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
22. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 22. OTHER EQUITY COMPONENT
2012 2012
Mutasi komponen ekuitas lainnya untuk tahun Movement of other equity component for the year
berakhir 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: ended 31 December 2012 is as follows:
2012
Saldo awal 49,912) Beginning balance
Perubahan ekuitas entitas anak (GUN)
5) Changes in equity of a
yang diatribusikan kepada pemilik subsidiary (GUN) attributable to owners of the
entitas induk dan kepentingan (95)
nonpengendali 173,780) Company and the non-controlling interest
223,602)
Perubahan ekuitas entitas anak (NI) yang Changes in equity of a
diatribusikan kepada pemilik entitas subsidiary (NI) attributable to owners of the
induk dan kepentingan nonpengendali
Company and the non-controlling interest
Transaksi dengan kepentingan
nonpengendali atas akuisisi Twin Transaction with non-controlling interest
Palm of Twin Palm’s acquisition
Ending balance
Saldo akhir
Pada tahun 2003, SWA menerbitkan saham baru In 2003, SWA issued new shares to other
kepada pemegang saham lainnya, dan menyebabkan shareholders, and accordingly the Company’s share
kepemilikan saham Perseroan di SWA terdilusi dari ownership in SWA was diluted from 87.5% to 65.45%.
87,5% menjadi 65,45%. Perseroan mengakui The Company recognized the changes of the shares
perubahan kepemilikan saham dalam komponen ownership in the other equity component amounted to
ekuitas lainnya, sebesar Rp 12.870. Rp 12,870.
Pada tahun 2009, DAN dan DIN menerbitkan saham In 2009, DAN and DIN issued new shares to other
baru kepada pemegang saham lainnya, dan shareholders, and accordingly the Company’s share
menyebabkan kepemilikan saham Perseroan di DAN ownership in DAN and DIN were diluted from 75.50%
dan DIN terdilusi masing-masing dari 75,50% menjadi to 54.13%, respectively. The Company recognized the
54,13%. Perseroan mengakui perubahan kepemilikan changes of the shares ownerhip in the other equity
saham dalam komponen ekuitas lainnya masing- component amounted to Rp 33,522 and Rp 33,680,
masing sebesar Rp 33.522 dan Rp 33.680. respectively.
Pada tahun 2011, Perseroan membeli tambahan saham In 2011, the Company purchased additional new
baru yang diterbitkan oleh TKPI, sehingga merubah shares issued by TKPI and changed the Company’s
kepemilikan saham Perseroan dari 50,88% menjadi share ownership in TKPI from 50.88% to 65%. The
65%. Perseroan mengakui perubahan kepemilikan Company recognized the changes of the shares
saham dalam komponen ekuitas lainnya sebesar ownership in the other equity component amounted to
Rp 30.160 (saldo debit). Rp 30,160 (debit balance).
62
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
22. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 22. OTHER EQUITY COMPONENT
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 10 Pebruari 2012, Perseroan mendirikan On 10 February 2012, the Company established a new
sebuah anak perusahaan baru (GUN) dengan membayar subsidiary company (GUN) by paying-up 59,900
59.900 saham yang diterbitkan oleh GUN sebesar nilai shares issued by GUN at nominal value of Rp 1,000
nominal Rp 1.000 (Rupiah penuh) per saham atau (whole Rupiah) per share or totalling to Rp 59,9. The
sejumlah Rp 59.9. Perseroan memperoleh 99,83% Company obtained 99.83% share ownership in GUN
kepemilikan saham di GUN atas transaksi ini. as a result of the transaction. Subsequently, on
Selanjutnya, pada tanggal 26 Desember 2012, 26 December 2012, the Company purchased
Perseroan membeli tambahan 0,16% kepemilikan additional 0.16% share ownership in GUN to become
saham di GUN sehingga menjadi 99,99% kepemilikan 99.99% share ownership through purchase of
saham melalui pembelian tambahan saham baru yang additional new shares issued by GUN for Rp 1,940 at
diterbitkan oleh GUN sebesar Rp 1.940 dengan nilai nominal value of Rp 1,000 (whole Rupiah) per share.
nominal Rp 1.000 (Rupiah penuh) per saham. Sebagai As a result of this transaction, the Company
akibat dari transaksi ini, Perseroan mengakui perubahan recognized the changes of the share ownership in the
kepemilikan saham dalam komponen ekuitas lainnya other equity component amounted to Rp 5.
sebesar Rp 5.
On 7 December 2012, the Company purchased
Pada tanggal 7 Desember 2012, Perseroan membeli additional 2.92% share ownership in NI to become
tambahan 2,92% kepemilikan saham di NI sehingga 92.50% share ownership through purchase of
menjadi 92,50% kepemilikan saham melalui pembelian additional new shares issued by NI for Rp 14,000 at
tambahan saham baru yang diterbitkan oleh NI sebesar nominal value of Rp 1,000 (whole Rupiah) per share.
Rp 14.000 dengan nilai nominal Rp 1.000 (Rupiah As a result of this transaction, the Company
penuh) per saham. Sebagai akibat dari transaksi ini, recognized the change of the share ownership in the
Perseroan mengakui perubahan kepemilikan saham other equity component amounted to Rp 95 (debit
dalam komponen ekuitas lainnya sebesar Rp 95 (saldo balance).
debit).
As discussed in Note 4 to the consolidated financial
Seperti telah dijelaskan pada Catatan 4 atas laporan statements, the Company acquired 100% shares
keuangan konsolidasian, Perseroan mengakuisisi 100% ownership of TP, and therefore the Company
kepemilikan saham di TP, dan oleh karena itu recognized the changes of the shares ownership
Perseroan mengakui perubahan kepemilikan saham through acquisition of non-controlling interest without
melalui akuisisi kepentingan nonpengendali tanpa a loss of control, in the other equity component
hilangnya pengendalian dalam komponen ekuitas amounted to Rp 173,780.
lainnya sebesar Rp 173.780.
2013
2013
Movement of other equity component for the year
Mutasi komponen ekuitas lainnya untuk tahun berakhir ended 31 December 2013 is as follows:
31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
2013
Saldo awal 223,602) Beginning balance
Perubahan ekuitas entitas anak yang Changes in equity of subsidiaries attributable to
(1,228) owners of the Company and the non-controlling
diatribusikan kepada pemilik entitas (329,007)
induk dan kepentingan nonpengendali interest
Transaksi dengan kepentingan Transaction with non-controlling interest of
nonpengendali SWA, DAN dan DIN
SWA, DAN, and DIN
Saldo akhir (106,633) Ending balance
63
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
22. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 22. OTHER EQUITY COMPONENT
(Lanjutan) (Continued)
Pada tahun 2013, Perseroan membeli tambahan saham In 2013, the Company purchased additional new
baru yang diterbitkan oleh beberapa entitas anak, yaitu shares issued by certain subsidiaries, which are
PWP, DWT, DIL, GUN, KAP, PSA, RUT, MAL dan PWP, DWT, DIL, GUN, KAP, PSA, RUT, MAL and
PUL (Catatan 1c), sehingga merubah kepemilikan PUL (Note 1c), affected the changes of the
saham Perseroan pada entitas anak. Sebagai akibat dari Company’s ownership interest in subsidiaries. As a
transaksi ini, Perseroan mengakui perubahan result of this transaction, the Company recognized
kepemilikan saham dalam komponen ekuitas lainnya the changes of the shares ownership in the other
sebesar Rp 1.228 (saldo debit). equity component amounted to Rp 1,228 (debit
balance).
Seperti telah dijelaskan pada catatan 4 atas laporan
keuangan konsolidasian, Perseroan membeli As discussed in Note 4 to the consolidated financial
kepemilikan saham atas kepentingan nonpengendali di statements, the Company purchase shares ownership
SWA, DAN dan DIN, dan oleh karena itu Perseroan of non-controling interest in SWA, DAN and DIN,
mengakui perubahan kepemilikan saham melalui and therefore the Company recognized the changes
akuisisi kepentingan nonpengendali tanpa hilangnya of the shares ownership through acquisition of non-
pengendalian dalam komponen ekuitas lainnya sebesar controlling interest without a loss of control, in the
Rp 329.007 (saldo debit). other equity component amounted to Rp 329,007
(debit balance).
23. DIVIDEN KAS DAN 23. CASH DIVIDEND AND APPROPRIATION
PENCADANGAN SALDO LABA OF RETAINED EARNINGS
Saldo laba ditentukan penggunaannya merupakan Appropriated retained earnings represent statutory
cadangan wajib yang dibentuk untuk memenuhi reserve set up to comply with the provisions of
ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas. Indonesian Corporate law.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on Annual Shareholders’ General Meeting
tanggal 15 Agustus 2012, pemegang saham dated 15 August 2012, the shareholders approved to
menetapkan cadangan umum masing-masing sebesar appropriate Rp 1,000 and Rp 1,500 for statutory
Rp 1.000 dan Rp 1.500 dari laba tahun 2010 dan 2011 reserve from 2010 and 2011 earnings, respectively,
dan pembagian dividen kas sebesar Rp 45.252 atau and distribute cash dividends amounting to
Rp 300 (Rupiah penuh) per saham. Dividen dibayarkan Rp 45,252 or Rp 300 (whole Rupiah) per share. The
kepada pemegang saham pada bulan September 2012. dividends were paid to shareholders in September
2012.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
tanggal 28 Februari 2013, pemegang saham Based on Annual Shareholders’ General Meeting
menetapkan cadangan umum Rp 5.000 dari laba tahun dated 28 February 2013, the shareholders approved
2012 dan pembagian dividen kas sebesar Rp 83.012 to appropriate Rp 5,000 for statutory reserve from
atau Rp 45 (Rupiah penuh) per saham. Dividen 2012 earnings, and distribute cash dividends
dibayarkan kepada pemegang saham pada bulan Juni amounting to Rp 83,012 or Rp 45 (whole Rupiah)
2013. per share. The dividends were paid to shareholders
in June 2013.
64
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
24. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 24. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian kepentingan nonpengendali pada ekuitas dan Details of non-controlling interests in the equity and
laba/(rugi) entitas anak yang dikonsolidasi adalah profit/(loss) of consolidated subsidiaries are as follows:
sebagai berikut:
2012
2013
Saldo awal 26,524 279,275) Beginning balance
Akuisisi kepentingan nonpengendali di - (291,123) Acquisition of non-controlling
SWA, DAN dan DIN oleh Perseroan interest in SWA, DAN, DIN by the
melalui TP (Catatan 4 dan 22) 531 - Company through TP (Note 4 and 22)
Akuisisi kepentingan nonpengendali 12,525 38,282) Acquisition of non-controlling interest
SWA, DAN and DIN by the
SWA, DAN dan DIN oleh Perseroan - (5)
(Catatan 4 dan 22) Company (Note 4 and 22)
Bagian laba neto entitas anak - 95) Portion of subsidiaries’ net profit
Perubahan ekuitas entitas anak (GUN) yang Changes in equity of a subsidiary (GUN)
diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1,228 -)
dan kepentingan non pengendali (Catatan 40,808 26,524 attributable to owners of
22) the Company and the non-
Perubahan ekuitas entitas anak (NI) yang controlling interests (Note 22)
diatribusikan kepada pemilik entitas Changes in equity of a subsidiary
induk dan kepentingan nonpengendali (NI) attributable to owners of the
(Catatan 22)
Perubahan ekuitas entitas anak yang Company and the non-
diatribusikan kepada pemilik entitas induk controlling interests (Note 22)
dan kepentingan nonpengendali Changes in equity of subsidiaries
(Catatan 22)
attributable to owners of
Saldo akhir the Company and the non-controlling
interests (Note 22)
Ending balance
25. PENJUALAN NETO 2013 2012 25. NET SALES
Lokal 2,581,862 2,185,022 Local
Ekspor 1,260,320 1,225,745 Export
3,842,182 3,410,767
Penjualan kepada pelanggan dimana jumlah Sales to customers representing more than 10% of
penjualannya melebihi 10% dari total penjualan neto total net sales in each respective year are as follows:
masing-masing tahun adalah sebagai berikut:
2013 2012
PT Sinar Mas Agro Resources and 1,149,048 941,285 PT Sinar Mas Agro Resources and
Technology Tbk - 528,829 Technology Tbk
PT Binasawit Abadipratama 872,104 - PT Binasawit Abadipratama
PT Wilmar Nabati Indonesia 1,470,114 PT Wilmar Nabati Indonesia
2,021,152
65
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
26. BEBAN POKOK PENJUALAN 26. COST OF SALES
2012
2013
Pemakaian bahan baku 1,384,550) 1,259,136) Materials used
Tenaga kerja langsung 578,219) 444,150) Direct labor
798,498) 743,133)
Beban overhead Overhead costs
Total beban produksi 2,761,267) 2,446,419) Total production costs
Persediaan barang dalam Work in process,beginning of
43,584) 50,898)
pengolahan, awal tahun year
Persediaan barang dalam (92,008)
2,712,843) (43,584) Work in process, end of year
pengolahan, akhir tahun 2,453,733) Cost of goods manufactured
Beban pokok produksi 218,255) Finished goods inventory - net,
Persediaan barang jadi - neto, 214,075)
(279,335) beginning of year
awal tahun 2,651,763) (218,255) Finished goods inventory - net,
Persediaan barang jadi - neto, 2,449,553)
end of year
akhir tahun
Cost of sales
Beban pokok penjualan
Pembelian dari pemasok dimana jumlah Purchases from any suppliers representing more than
pembeliannya melebihi 10% dari total pembelian neto 10% of total net purchase in each respective year are
masing-masing tahun adalah sebagai berikut: as follows:
2013 2012
PT Sentana 214,085 230,039 PT Sentana
PT Pupuk Hikay 127,389 147,536 PT Pupuk Hikay
341,474 377,575
27. BEBAN PENJUALAN 2013 2012 27. SELLING EXPENSES
Gudang dan pengangkutan 158,364 135,958 Warehouse and freight
Pemeliharaan dan perbaikan 30,875 21,935 Maintenance and repair
Kompensasi karyawan 9,265 6,699 Employees’ compensation
Penyusutan aset tetap 6,846 6,671 Depreciation of fixed assets
Iklan dan promosi 4,844 1,170 Advertising and promotion
Administrasi bank 3,070 5,688
Biaya penggantian 1,519 5,545 Bank charges
Pajak dan lisensi 457 3,262 Claim expenses
Lain-lain 6,890 14,143 Taxes and license
222,130 201,071 Others
66
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
EXPENSES
2013 2012
Kompensasi karyawan 154,381 166,776 Employees’ compensation
Jasa profesional 33,410 14,955 Professional fees
Perjalanan dinas dan komunikasi 28,410 15,555
Pemeliharaan dan perbaikan 11,987 13,355 Travel and communication
Perlengkapan kantor 11,296 8,056 Maintenance and repair
Pajak dan lisensi 12,586 11,607 Office supplies
Penyusutan aset tetap 5,215 8,756 Taxes and licenses
Administrasi bank 5,040 6,972
Lain-lain 10,817 8,212 Depreciation of fixed assets
Bank charges
273,142 254,244 Others
29. PENDAPATAN KEUANGAN DAN BIAYA 29. FINANCE INCOME AND FINANCE
KEUANGAN COST
Pendapatan keuangan: 2013 2012 Finance income:
Pendapatan bunga 12,229 7,818 Interest income
Biaya keuangan: 178,510 122,890 Finance costs:
184,219 34,207 Interest expense on
Beban bunga dari pinjaman 362,729 loans and borrowings
Rugi neto selisih kurs 157,097 Net currency exchange loss
30. LABA PER SAHAM 30. EARNINGS PER SHARE
Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan The computation of earnings per share is based on the
laba per saham: following data:
2013 2012
Laba tahun berjalan yang dapat 203,171 214,176 Profit for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik entitas to owners of the Company
induk
Rata-rata tertimbang jumlah saham 1,995,384,932 1,564,450,000 Weighted average of total
yang beredar/ditempatkan (jumlah outstanding/issued shares (number of
saham)
shares)
Laba per saham dasar (Rupiah penuh) 101.82 136.90 Basic earnings per
share (whole Rupiah)
67
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
30. LABA PER SAHAM (Lanjutan) 30. EARNINGS PER SHARE (Continued)
Jumlah saham aktual tanggal 31 Desember 2012 The actual number of shares as of 31 December 2012
sebanyak 184.470.000 saham, namun sesuai dengan was 184,470,000 shares, however in accordance with
ketentuan PSAK No. 56 (Revisi 2011): Laba per provisions of PSAK No. 56 (2011 Revision): Earnings
Saham, perubahan jumlah saham akibat pemecahan per Share, the change of number of shares due to
saham (Catatan 20) yang tidak merubah sumber daya share split (Note 20) which did not reflect changes in
dianggap seolah-olah terjadi sejak 1 Januari 2012. the resources of the Company was accounted for as if
it occurred since 1 January 2012.
Perseroan tidak memiliki efek berpotensi saham yang
bersifat dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian The Company did not have any dilutive potential
pada perhitungan laba per saham. shares, as such, there was not any dilutive impacts to
the calculation of earnings per share.
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Instrumen keuangan Financial instruments
Aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak The financial assets and liabilities of the Company and
diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam subsidiaries are expected to be realized or settled in
waktu dekat. Oleh karena itu, nilai tercatatnya the near term. Therefore, their carrying amounts
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
Manajemen risiko keuangan Financial risk management
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan The main risks arising from the financial instruments
Perseroan dan entitas anak adalah risiko kredit, risiko of the Company and its subsidiaries are credit risk,
likuiditas, risiko suku bunga dan risiko nilai tukar mata liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange
uang asing. risk.
Risiko kredit Credit risk
The credit risk of the Company and its subsidiaries
Risiko kredit Perseroan dan entitas anak timbul mainly arises from risk of loss if customers fail to
terutama dari risiko kerugian jika pelanggan gagal discharge their contractual obligations. The Company
memenuhi kewajiban kontraktualnya. Perseroan dan and its subsidiaries manage and control the credit risk
entitas anak mengelola dan mengawasi risiko kredit of receivables by setting customers’ credit limits.
dari piutang dengan menetapkan batas kredit
pelanggan. To avoid concentration of risk, cash is deposited at
several financial institutions of good standing.
Untuk menghindari konsentrasi risiko, kas disimpan di
beberapa lembaga keuangan yang memiliki reputasi The carrying amount of financial assets represents the
yang baik maximum credit exposure. The maximum exposure to
credit risk at the reporting dates was:
Nilai tercatat aset keuangan mencerminkan eksposur
kredit maksimum. Ekposur maksimum terhadap risiko
kredit pada tanggal pelaporan adalah:
Nilai tercatat/
Carrying amount
2013 2012
Kas dan setara kas 272,300 337,623 Cash and cash equivalents
Rekening bank dibatasi 242,760 215,528 Restricted cash in bank
penggunaannya 208,275 176,023 Trade receivables
Piutang usaha 125,284 Other receivables
Piutang lain-lain 62,562
14,505 17,766 Advances to cooperatives
Uang muka koperasi
Uang jaminan yang dapat 6,358 3,552 Refundable deposit
dikembalikan
68
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Lanjutan) (Continued)
Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit dari piutang The maximum exposure to credit risk of trade
usaha pada tanggal pelaporan berdasarkan daerah
geografis adalah: receivables at the reporting dates by geographic
region was:
Nilai tercatat/
Carrying amount
2013 2012
Domestik 77,258 58,537 Domestic
41,933 59,040
Asia Pasifik 20,492 20,721 Asia Pacific
Amerika Serikat 62,163 22,365 United States of America
Eropa 10,557
Afrika - 4,803 Europe
Timur Tengah 6,429 Africa
176,023 Middle East
208,275
Penurunan nilai Impairment losses
Berikut ini adalah analisa umur piutang usaha dan The aging of all trade receivables and those
penurunan nilainya: receivables that were impaired was as follows:
Pokok/ Penurunan/ Pokok/ Penurunan/
Gross nilai/ Gross nilai/
2013 2012
Impairment Impairment
2013 2012
Belum jatuh tempo 138,310 - 124,835 - Not past due
Jatuh tempo 1 – 30 hari 15,455 - 19,567 - Past due 1 – 30 days
Jatuh tempo 31 – 60 hari 7,188 - 5,154 - Past due 31 – 60 days
Jatuh tempo 61 – 90 hari 5,842 - 2,591 - Past due 61 – 90 days
Jatuh tempo lebih dari
41,480 - 23,876 Past due more than
90 hari 208,275 - 176,023 - 90 days
-
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha adalah The movement in the provision for impairment in
sebagai berikut: respect of trade receivables during the years was as
follows:
Nilai tercatat/
Carrying amount
2013 2012
Saldo pada 1 Januari - 1,142) Balance at 1 January
Beban penurunan nilai yang diakui Impairment loss recognized
Penghapusan - -)
- (1,142) Amounts written off
Saldo pada 31 Desember
- -) Balance at 31 December
69
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Lanjutan) (Continued)
Manajemen risiko keuangan (Lanjutan)
Financial risk management (Continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Perseroan dan entitas anak dapat terekspos risiko The Company and its subsidiaries would be exposed to
likuiditas jika terdapat ketidakcocokan yang signifikan liquidity risk if there is a significant mismatch in the
antara waktu penerimaan piutang dan pembayaran timing of receivables collection and the settlement of
utang dan pinjaman. Perseroan dan entitas anak payables and borrowings. The Company and its
mengelola risiko likuiditas ini melalui pengawasan subsidiaries manage the liquidity risk by on going
proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, monitoring over the projected and actual cash flows,
serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman as well as the adequacy of cash and available credit
yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan facilities. This risk is also minimized by managing
mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para diversified funding resource from reliable high quality
pemberi pinjaman yang dapat diandalkan. lenders.
Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas The following are the contractual maturities of
keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga: financial liabilities, including estimated interest
payments:
31 Desember 2013 Nilai Arus kas Kurang 1-2 2-5 Lebih 31 December 2013
Tercatat/ Kontraktual/ dari 1 tahun/ tahun/ Dari
Carrying Contractual tahun/ 1-2 years 2 – 5 years 5 tahun/
amount Cash flows Less than More
1 year than
5 years
Liabilitas 770,926 877,335 877,335 - - Financial liabilities
keuangan Short-term bank
493,899
Utang bank jangka - loans
pendek 26,558
2,163,256 493,899 493,899 - - Trade payables to third
Utang usaha - parties
kepada pihak 17,670
ketiga 65,782 28,826 21,617 7,209 - - Long-term finance lease
72,853 obligation
Utang sewa 3,610,944 2,779,323 462,479 808,085 1,038,242 470,517
pembiayaan Long-term bank
jangka panjang 17,670 17,670 - - - loans
65,782 65,782
Utang bank jangka 72,853 72,853 - - - Borrowings from third
panjang 815,294 1,038,242 470,517 parties
4,335,688 2,011,635
Pinjaman dari Accrued expenses
pihak ketiga
Other liabilities
Beban akrual
Liabilitas lainnya
70
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Lanjutan) (Continued)
Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)
31 Desember 2012 Nilai Arus kas Kurang 1-2 2-5 Lebih 31 December 2012
Tercatat/ Kontraktual/ dari 1 tahun/ tahun/ Dari
Carrying Contractual tahun/ 1-2 years 2 – 5 years 5 tahun/
amount Cash flows Less than More
1 year than
5 years
Liabilitas 713,228 736,512 736,512 - - Financial liabilities
keuangan Short-term bank
344,917 -
Utang bank jangka - loans
pendek 36,646 5,414
1,982,634 344,917 344,917 - 890,412 Trade payables to third
Utang usaha - parties
kepada pihak 18,269 -
ketiga 66,062 40,461 15,291 19,756 - - Long-term finance lease
77,464 - obligation
Utang sewa 3,239,220 2,571,579 429,276 715,447 895,826 536,444
pembiayaan Long-term bank
jangka panjang 18,269 18,269 - - loans
66,062 66,062 - -
Utang bank jangka 77,464 77,089 375 - Borrowings from third
panjang 735,578 536,444 parties
3,855,264 1,687,416
Pinjaman dari Accrued expenses
pihak ketiga
Other liabilities
Beban akrual
Liabilitas lainnya
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga Perseroan dan entitas anak berasal The interest rate risk of the Company and subsidiaries
dari pinjaman bank dan fasilitas kredit yang didasarkan is resulted from bank loans and credit facilities which
pada suku bunga mengambang. Oleh karena itu, are based on floating interest rates. Accordingly, the
Perseroan dan entitas anak terekspos dengan fluktuasi Company and subsidiaries are exposed to fluctuation
arus kas yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga. in cash flows due to changes in interest rate.
Kebijakan grup Perseroan adalah untuk mendapatkan The Company’s group policy is to obtain the most
suku bunga tersedia yang paling menguntungkan tanpa favourable interest rates available without increasing
meningkatkan risiko mata uang. its foreign currency exposure.
71
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO FINANCIAL RISK MANAGEMENT
KEUANGAN (Lanjutan) (Continued)
Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)
Perseroan berkeyakinan bahwa perubahan pada suku The Company believes that a change in interest rates
bunga di akhir periode pelaporan, dimana semua at the end of the reporting period, with all other
variabel lain tetap sama, tidak akan memiliki dampak variables remain constant, would not have significant
signifikan terhadap ekuitas dan laba rugi ekuitas dan impact to equity and profit or loss.
laba rugi.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk
Perseroan dan entitas anak terekspos pergerakan nilai The Company and its subsidiaries are exposed to
tukar mata uang asing terutama dari pinjaman dalam foreign exchange rate risk mainly from the US Dollar
mata uang Dolar Amerika Serikat (Dolar AS) dari loans from bank. This risk is, to some extent, mitigated
bank. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, berkurang by the Company’s and subsidiaries’ partially US
dengan adanya sebagian pendapatan Perseroan dan Dollar denominated revenue. The Company and its
entitas anak yang dihasilkan dalam mata uang Dolar subsidiaries manage the overall risk by buying or
Amerika Serikat (Dolar AS). Perseroan dan entitas selling foreign currencies at spot rates, when
anak mengelola keseluruhan risiko dengan membeli necessary.
atau menjual mata uang asing pada tanggal spot, jika
diperlukan.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, eksposur As of 31 December 2013 and 2012, the net exposure of
neto Perseroan dan entitas anak atas mata uang Dolar the Company and its subsidiaries to US Dollar was as
Amerika Serikat (Dolar AS) adalah sebagai berikut: follows:
Kas dan setara kas 2013 2012 Cash and cash equivalents
Dolar AS/ Dolar AS/
Piutang usaha dan piutang lain-lain US Dollar US Dollar Trade receivables and
other receivables
Utang usaha dan utang lain-lain 872,123) 1,145,398) Trade payables and
Beban akrual other payables
Utang Bank 11,437,056) 13,140,315) Accrued expenses
Bank loans
Utang sewa pembiayaan (21,896,733) (24,959,077)
Risiko neto (330,620) (479,061) Long-term finance lease
obligation
(66,870,863) (78,336,601) Net exposure
(1,903,279) (3,255,222)
(78,692,316) (92,744,248)
Pada tanggal pelaporan, saldo aset dan liabilitas At reporting date, balance of monetary assets and
moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam liabilities denominated in foreign currencies are
Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku, yang translated into Rupiah using the prevailing exchange
pada akhir tahun 2013: Rp 12.189 (Rupiah rates, which were at year end 2013: Rp 12,189 (whole
penuh)/Dolar Amerika Serikat, pada akhir tahun 2012: Rupiah)/USD; at year end 2012: Rp 9,670 (whole
Rp 9.670 (Rupiah penuh)/Dolar Amerika Serikat. Rupiah)/USD.
72
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO FINANCIAL RISK MANAGEMENT
KEUANGAN (Lanjutan) (Continued)
Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)
Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS A strengthening/weakening of the Rupiah against the
pada tanggal 31 Desember akan mengakibatkan US Dollar at 31 December would have increased
peningkatan (penurunan) ekuitas dan laba/rugi sebesar (decreased) equity and profit or loss by the amounts
jumlah yang ditunjukkan di bawah ini. Analisis ini shown below. This analysis is based on US Dollar rate
didasarkan pada varian kurs Dolar AS yang dianggap variances that the Company and subsidiaries
cukup layak oleh Perseroan dan entitas anak pada considered to be reasonably possible at the reporting
tanggal pelaporan. Analisis ini mengasumsikan bahwa date. The analysis assumes that all other variables, in
semua variabel lain, terutama suku bunga, tetap particular interest rates, remain constant and ignores
konstan dan mengabaikan dampak dari penjualan dan any impact of forecasted sales and purchases.
pembelian yang dianggarkan.
Ekuitas/Laba atau rugi
Equity/Profit or loss
Menguat/ Melemah/
Strengthening Weakening
31 Desember 2013 35,969 (35,969) 31 December 2013
Dolar AS US Dollar
(pergerakan 5%) (5% movement)
31 Desember 2012 13,478 (13,478) 31 December 2012
Dolar AS US Dollar
(pergerakan 2%) (2% movement)
Menguat/melemahnya Dolar Amerika Serikat terhadap A strengthening/weakening of the US Dollar against
Rupiah pada tanggal 31 Desember akan memiliki efek Rupiah at 31 December would have had the equal but
yang sama tetapi berlawanan pada mata uang di atas opposite effect on the above currency to the amount
untuk jumlah yang ditampilkan di atas, dengan dasar
bahwa semua variabel lainnya tetap konstan. shown above, on the basis that all other variables
remain constant.
32. INFORMASI PIHAK BERELASI 32. RELATED PARTY INFORMATION
Ikhtisar transaksi dan saldo Perseroan dan entitas anak Summary of transactions and balances of the
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Company and subsidiaries with the related parties are
as follows:
Jumlah/Amount Persentase dari total
penjualan/ Percentage
2013 2012
from total sales
2013 2012
a. Penjualan neto - 2,952 - 0.09% a. Net sales
PT Pinafal Nusantara PT Pinafal Nusantara
73
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
32. INFORMASI PIHAK BERELASI (Lanjutan) 32. RELATED PARTY INFORMATION
b. Kompensasi personil manajemen kunci (Continued)
b. Key management employees compensation
Yang termasuk personil manajemen kunci adalah Key management includes directors and
direktur dan komisaris. Berikut ini mencerminkan commissioners. The following reflects
kompensasi yang dibayarkan atau terutang kepada
personil manajemen kunci atas jasa yang diberikan compensation paid or payable to key management
dalam kapasitas mereka sebagai karyawan: individuals for services rendered in their capacity
as employees:
Persentase dari total
beban operasi (beban
penjualan dan beban
umum dan
administrasi)/Percentage
from total operating
expense (selling expense
and general and
Jumlah/Amount administrative expenses)
2013 2012 2013 2012
Gaji dan imbalan jangka 17,713 10,171 3.58% 2.23% Salaries and other
pendek lainnya short-term benefits
2,673 2,431 0.54% 0.53% Post-employment and other
Imbalan pasca-kerja dan 20,386 12,602 4.12% 2.76% long-term employment
jangka panjang
lainnya benefits
c. Saldo akhir tahun yang timbul dari penjualan barang c. Year end balances arising from sales of goods and
dan jasa dan lainnya. services and others.
Jumlah/Amount Persentase dari jumlah
piutang
terkait/Percentage from
total of respective
receivables
2013 2012 2013 2012
Piutang usaha 12,993 14,851 6.24% 8.44% Trade receivables
PT Pinafal Nusantara PT Pinafal Nusantara
Piutang lain-lain 30,496 23,032 24.34% 36.81% Other receivables
PT Pinafal Nusantara PT Pinafal Nusantara
Piutang usaha dan piutang lain-lain pada pihak berelasi Trade receivables and other receivables from related
akan diselesaikan dalam jangka waktu kurang dari satu parties will be settled within one year; therefore, they
tahun sehingga disajikan sebagai aset lancar. are presented as current assets.
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai The related parties and the nature of relationship are
berikut: as follows:
Pihak-pihak berelasi/Related parties Sifat hubungan/Nature of relationship
PT Pinafal Nusantara Dimiliki oleh salah satu pemegang saham akhir yang sama/
Komisaris dan Direksi/Commissioners and Directors Owned by one of the same ultimate shareholders
Personil manajemen kunci/key management personnels
74
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
33. INFORMASI SEGMEN 33. SEGMENT INFORMATION
Perseroan dan entitas anak mengklasifikasikan kegiatan The Company and subsidiaries categorize its
usahanya kedalam segmen usaha dan segmen businesses into business and geographical segments.
geografis. Segmen usaha terdiri dari tiga segmen yaitu The business segment is divided into three core
kelapa sawit, produk kayu dan lain-lain. Segmen segments, namely palm oil, wood products and
geografis disajikan dalam dua segmen berdasarkan others. The geographical segment is divided into two
konsentrasi pasar dari pelanggan Perseroan dan entitas segments based on the market concentration of the
anak, yaitu pasar lokal dan pasar ekspor. Company’s and subsidiaries' customers, namely
local and export markets.
Informasi mengenai segmen usaha dan geografis The information concerning the Company’s and
Perseroan dan entitas anak untuk tahun yang berakhir subsidiaries' business and geographical segments for
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 the years ended 31 December 2013 and 2012 are
disajikan sebagai berikut: presented below:
Industri Industri produk 2013 Eliminasi/ Konsolidasian/
kelapa perkayuan/Wood Elimination Consolidated
sawit/Palm product industry Lain-lain/
oil industry Others
Penjualan neto Net sales
Pihak eskternal
2,477,713) 1,364,469) -) -) 3,842,182) External customers
Antar segmen -) -)
Total penjualan -) -) -) Inter-segment
2,477,713) 1,364,469)
neto -) -) 3,842,182) Total net sales
Harga pokok ) (1,220,518) -) -) (2,651,763) Cost of sales
penjualan (1,431,245) 143,951) -)
1,046,468) (36,841) -) -) 1,190,419) Gross profit
Laba bruto
Beban penjualan (185,289) -) (222,130) Selling expenses
General and
Beban umum dan administrative
administrasi (124,170) (77,806) (71,166) -) (273,142) expenses
Laba (rugi) selisih (42,555) (12,170)
11,296) 1,066) Currency exchange
kurs, neto 2,059) )
1,136) -) -) (53,659) gain (loss), net
Pendapatan lainnya, 9,543) 950)
neto (108,483) 58) ) Other income,
(91,249) (32,692) -)
Laba penjualan/ (67,914) -) 13,355) net
516,697) 2,628)
penghapusan aset Gain on sale/
tetap (37,335)
disposal of fixed
Pendapatan (25,056)
-) 2,086) assets
keuangan
Biaya keuangan: -) 12,229) Finance income
Biaya bunga Finance costs:
Rugi selisih kurs, -) (178,510) Interest expenses
neto
-) (184,219) Currency exchange
Laba (rugi)
sebelum pajak loss, net
penghasilan
(80,405) (129,863) -) 306,429) Profit (loss) before
income tax
Beban pajak - - -- (90,733) Income tax expense
penghasilan 6,190,302) 1,046,465) 1,541,977) (2,857,689) 215,696)
5,921,055) Profit for the year
Laba tahun Segment assets
berjalan
Aset segmen
75
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
33. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 33. SEGMENT INFORMATION(Continued)
Informasi geografis 2013 Total Geographical information
Penjualan neto Pasar lokal/ Pasar ekspor/ Net sales
Industri kelapa sawit Local market Export market Palm oil industry
Industri produk kayu Wood product industry
2,477,713 -) 2,477,713
104,149 1,260,320) 1,364,469
2,581,862 1,260,320) 3,842,182
2012
Industri Industri produk Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasian/
kelapa perkayuan/Wood Others Elimination Consolidated
sawit/Palm product industry
oil industry
Penjualan neto Net sales
Pihak eskternal
1,996,622) 1,414,145) -) -) 3,410,767) External customers
Antar segmen -) -)
Total penjualan -) -) -) Inter-segment
1,996,622) 1,414,145)
neto -) -) 3,410,767) Total net sales
Harga pokok ) (1,273,055) -) -) (2,449,553) Cost of sales
penjualan (1,176,498) 141,090) -)
(46,590) - -) 961,214) Gross profit
Laba bruto 820,124)
Beban penjualan (154,481) (78,657) -) (201,071) Selling expenses
7,602)
(97) General and
)
Beban umum dan -) administrative
2,572)
administrasi (140,324) (35,263) -) (254,244) expenses
Laba (rugi) selisih (17,963) (218) (26,902)
(11,565) 8,707) (8,630) Currency exchange
kurs, neto
5) 1,900) (104,112) -) (10,579) gain (loss), net
(Beban) pendapatan 4,922) 324)
lainnya (71,629) Other (expenses)
(12,680) (24,359)
Laba penjualan/ (12,897) -) (2,955) income
416,409)
penghapusan aset 32,694 Gain on sale/
tetap
disposal of fixed
Pendapatan
-) 1,905) assets
keuangan
Biaya keuangan: -) 7,818) Finance income
Biaya bunga Finance costs:
Rugi selisih kurs, -) (122,890) Interest expenses
neto
-) (34,207) Currency exchange
Laba (rugi)
sebelum pajak loss, net
penghasilan
-) 344,991) Profit (loss) before
income tax
Beban pajak -- -- (92,533) Income tax expense
penghasilan 1,000,631 (1,739,687) 252,458)
5,141,003) Profit for the year
Laba tahun Segment assets
berjalan
Aset segmen 4,962,235) 917,824)
76
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
33. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 33. SEGMENT INFORMATION(Continued)
Informasi geografis Geographical information
Pasar lokal/ 2012 Total
Local
market Pasar ekspor/
Export
market
Penjualan neto 1,981,087 15,535 1,996,622 Net sales
Industri kelapa sawit 203,935 1,210,210 1,414,145 Palm oil industry
Industri produk kayu Wood product industry
2,185,022 1,225,745 3,410,767
34. PERJANJIAN, IKATAN DAN 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS,
KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Fasilitas pinjaman Credit facilities
Pada tanggal 31 Desember 2013, Perseroan memiliki As of 31 December 2013, the Company had unused
fasilitas pinjaman modal kerja (termasuk cerukan) yang working capital credit facilities (including overdraft) from
belum terpakai dari PT Bank Central Asia Tbk yang PT Bank Central Asia Tbk with a total amount of USD
seluruhnya berjumlah USD 3.332.198 dan Rp 314.119. 3,332,198 and Rp 314,119. These facilities are available
Fasilitas ini tersedia sampai dengan 12 Nopember through 12 November 2014.
2014.
As of 31 December 2013, TKPI (a subsidiary) had unused
Pada tanggal 31 Desember 2013, TKPI (entitas anak) bank loan facilities totalling Rp 1,556 and USD 677,537.
memiliki fasilitas pinjaman bank yang belum terpakai These facilities are available through 12 November 2014.
sejumlah Rp 1.556 dan USD 677.537. Fasilitas ini
tersedia sampai dengan 12 Nopember 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2013, TKPI (entitas anak) As of 31 December 2013, TKPI (a subsidiary) had
memiliki fasilitas letter of credit yang belum jatuh outstanding letter of credit facilities amounted to
tempo sebesar Rp 9.416, EUR 822.096 dan Rp 9,416, EUR 822,096 dan USD 1,662,007, from total
USD 1.662.007, dari total maksimum fasilitas sebesar maximum facilities equivalent to USD 5,000,000.
ekuivalen USD 5.000.000.
Pada tanggal 31 Desember 2013, entitas anak lain As of 31 December 2013, subsidiaries other than TKPI did
selain TKPI, tidak memiliki fasilitas pinjaman modal not have unused working capital credit facilities.
kerja yang belum terpakai.
Setelahnya pada tanggal 9 Januari 2014, Perseroan dan Subsequently on 9 January 2014, the Company and
entitas anak (KAP, SWA, DAN, DIN, DWT, PWP, subsidiaries (KAP, SWA, DAN, DIN, DWT, PWP, KPAS,
KPAS, DIL, RU, PSA, DPS, NI, GUN dan MAL) DIL, RU, PSA, DPS, NI, GUN and MAL) obtained new
memperoleh tambahan fasilitas time loan revolving additional time loan revolving uncommitted facility
uncommitted sebesar Rp 25.000. Fasilitas ini tersedia amounted to Rp 25,000. This facility is available through
sampai dengan 12 Nopember 2014. 12 November 2014.
77
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2013/YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
34. PERJANJIAN, IKATAN DAN 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS,
KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
(Lanjutan)
(Continued)
Lain-lain Others
Pada tanggal 31 Desember 2013, KPAS (entitas As of 31 December 2013, KPAS (a subsidiary) as nucleus
anak) sebagai perusahaan inti, dalam perkembangan in the development of plasma plantations with total area
perkebunan plasma seluas 2.000 hektar, dengan pola of 2,000 hectare, under Kemitraan scheme, guaranteed
Kemitraan, menjamin pembayaran kembali fasilitas repayment of plasma farmers’ loan facility to PT Bank
pinjaman petani plasma kepada PT Bank Central Central Asia Tbk amounted to, maximum, Rp 92,645
Asia Tbk yang tidak melebihi Rp 92.645 (termasuk (included the capitalized interest during development
kapitalisasi bunga dalam masa pengembangan stage of Rp 22,961 with interest rate of 11% per annum).
sebesar Rp 22.961 dengan tingkat suku bunga 11%
per tahun). On 20 September 2013, the Company had commitments
with PT Mas Mustika Anugrah Sejahtera as main
Pada tanggal 20 September 2013, Perseroan contractor, for the construction of crude palm oil
mempunyai ikatan dengan PT Mas Mustika Anugrah processing factory (“PKS”) 6 and housing with a
Sejahtera sebagai kontraktor utama, sehubungan contract amount of Rp 127,932 and USD 10,687,260
dengan pembangunan pabrik pengolahan kelapa located at Muara Wahau East Kalimantan. As of
sawit (“PKS”) 6 dan perumahan, dengan nilai 31 December 2013. The Company had paid an advance
kontrak sebesar Rp 127.932 dan USD 10.687.260 payment amounted to Rp 50,825.
yang berlokasi di Muara Wahau Kalimantan Timur.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Perseroan telah
membayar uang muka sebesar Rp 50.825.
35. LIKUIDITAS 35. LIQUIDITY
Pada tanggal 31 Desember 2013, Perseroan As of 31 December 2013, the Company suffered negative
mengalami deficit modal kerja sebesar Rp 340.641. working capital amounted to Rp 340,641. As discussed in
Seperti yang dijelaskan pada catatan 34, Perseroan Note 34, the Company and subsidiaries have unused
dan entitas anak memiliki fasilitas pinjaman modal working capital credit facility with total amount of
kerja yang belum terpakai yang seluruhnya berjumlah USD 5,440,690 and Rp 340,675, included additional
USD 5.440.690 dan Rp 340.675, termasuk tambahan time loan revolving uncommitted facility. The
fasilitas time loan revolving uncommitted. management believes the amount in this facility was
Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah tersebut sufficient to cover their working capital requirement at
mencukupi untuk keperluan modal kerja Perseroan least for the next twelve-month after reporting date.
dan entitas anak setidaknya dua belas bulan kedepan Management also believes that they will be able to
setelah tanggal pelaporan. Manajemen juga restructure its funding arrangement by settling most of
berkeyakinan bahwa mereka akan dapat its current liabilities with long-term bank loans.
merestrukturisasi pengaturan pendanaannya dengan
menyelesaikan sebagian besar liabilitas jangka pendek
dengan utang bank jangka panjang.
78
PT DHARMA SATYA NUSANTARA TBK
Empowering Life
Laporan Tahunan 2013 Laporan Tahunan 2013
Annual Report Annual Report
Kantor Pusat/Head Office
Sapta Mulia Center
Jl. Rawa Gelam V Kav. OR/3B
Kawasan Industri Pulo Gadung
Jakarta 13930
Telepon: (021) 4618135
Faksimili: (021) 4606942
Email: [email protected]
www.dsn.co.id
The words you are searching are inside this book. To get more targeted content, please make full-text search by clicking here.
AR DSN 2013
Discover the best professional documents and content resources in AnyFlip Document Base.
Search