Annual Report DSNG 2016

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. SHARE CAPITAL (Continued)

Susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal The composition of the Company's shareholders as of
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 31 December 2016 and 2015 was as follows:

Pemegang saham/ 2016 Jumlah nominal/ %
Shareholders Nominal value
Jumlah saham/ 25.05
PT Triputra lnvestindo Arya Number of shares Rp juta/Rp million 14.63
PT Krishna Kapital lnvestama 8.15
PT Mitra Aneka Guna 2,654,926,000 53,099 7.19
PT Tri Nur Cakrawala 1,550,365,000 31,007 5.43
Andrianto Oetomo 17,280 5.43
Arianto Oetomo 864,000,000 15,258
Masyarakat/Public (Masing-masing di bawah 762,891,608 11,507 34.12
575,367,500 11,519 100.00
5%/ each below 5%) 575,967,500

3,616,324,792 72,327
10,599,842,400 211,997

Pemegang saham/ 2015 Jumlah nominal/ %
Shareholders Nominal value
Jumlah saham/ 25.05
PT Triputra lnvestindo Arya Number of shares Rp juta/Rp million 14.63
PT Krishna Kapital lnvestama 8.15
PT Mitra Aneka Guna 2,654,926,000 53,099 7.18
PT Tri Nur Cakrawala 1,550,365,000 31,007 5.43
Andrianto Oetomo 17,280 5.43
Arianto Oetomo 864,000,000 15,223
Masyarakat/Public (Masing-masing di bawah 761,125,000 11,507 34.13
575,367,500 11,507 100.00
5%/ each below 5%) 575,367,500
72,347
3,617,349,000 211,970
10,598,500,000

Kepemilikan saham Perusahaan oleh Dewan Direksi The detail of the Company’s shares owned by the Board
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah of Directors as of 31 December 2016 and 2015 are as
sebagai berikut : follows :

Pemegang saham/ 2016 Jumlah nominal/ %
Shareholders Jumlah saham/ Nominal value
Number of shares Rp juta/Rp million 5.43
Andrianto Oetomo 1.79
Ir. Djojo Boentoro 575,367,500 11,507 1.41
Ricky Budiarto 189,750,000 3,795 1.12
Efendi Sulisetyo 150,000,000 3,000 0.84
Timotheus Arifin C 118,800,000 2,376 10.59
88,800,000 1,776
1,122,717,500 22,454

58

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. SHARE CAPITAL (Continued)

Pemegang saham/ 2015 Jumlah nominal/ %
Shareholders Nominal value
Jumlah saham/
Andrianto Oetomo Number of shares Rp juta/Rp million
Ir. Djojo Boentoro
Ricky Budiarto 575,367,500 11,507 5.43
Efendi Sulisetyo 189,750,000 3,795 1.79
Timotheus Arifin C 158,400,000 3,168 1.49
118,800,000 2,376 1.12
88,800,000 1,776 0.84

1,131,117,500 22,622 10.67

Pengelolaan modal Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah The primary objective of the Company’s capital
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang management is to ensure that it maintains healthy
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan capital ratio in order to support its business and
imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.

Perseroan dipersyaratkan oleh Undang-undang The Company is also required by the Limited Liability
Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk Company Law No. 40 Year 2007 to allocate to and
menyisihkan sampai dengan 20% dari modal maintain a non-distributable reserve fund until the
ditempatkan dan disetor ke dalam dana cadangan yang said reserve reaches 20% of the issued and paid-up
tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan capital. This externally imposed capital requirements
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perseroan will be considered by the Company in its Annual
dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham. General Shareholders’ Meeting.

Perseroan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and makes
melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi adjustments to it, in light of changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan conditions. To maintain or adjust the capital structure,
struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan the Company may adjust the dividend payment to
pembayaran dividen kepada pemegang saham, shareholders, issue new shares or raise debt
menerbitkan saham baru atau mengusahakan financing. No changes were made in the objectives,
pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas policies or processes during the periods presented.
tujuan, kebijakan maupun proses selama periode
penyajian.

Kebijakan Perseroan adalah mempertahankan struktur The Company’s policy is to maintain a healthy capital
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses structure in order to secure access to financing at a
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. reasonable cost.

59

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Merupakan kelebihan modal disetor dari nilai nominal Represents the excess of capital paid over the nominal
saham Perseroan sebagai berikut: value of the Company’s shares as follows:

2016 2015

Penerbitan 33.000 saham pada tahun 1999 16,500) 16,500) Issuance of 33,000 shares in 1999
Penerbitan 54.000 saham pada tahun 2001 43,110) 43,110) Issuance of 54,000 shares in 2001
Penerbitan 18.000 saham pada tahun 2003 9,000) 9,000) Issuance of 18,000 shares in 2003
Penerbitan 47.500.000 saham pada tahun
47,500) 47,500) Issuance of 47,500,000 shares in 2004
2004
Penerbitan 34.340.000 saham pada tahun 34,340) 34,340) Issuance of 34,340,000 shares in 2007

2007 84,075) 84,075) Issuance of 33,630,000 shares in 2012
Penerbitan 33.630.000 saham pada tahun
481,250) 481,250) Initial public offering, 275,000,000
2012 (40,383) (40,383) shares in June 2013 ( Note 1b)
Penawaran saham perdana, 275.000.000 Share issuance cost, net
913) -)
saham pada Juni 2013 627) -) Issuance of 1,342,400 shares in 2016
(Catatan 1b) 676,932) 675,392) for employee stock options (Note 1c)
Biaya emisi saham, neto
Penerbitan 1.342.400 saham pada tahun Tax amnesty by subsidiaries
2016 untuk opsi saham karyawan
(Catatan 1c)

Amnesti pajak oleh entitas anak

22. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 22. OTHER EQUITY COMPONENT

Mutasi komponen ekuitas lainnya untuk tahun Movement of other equity component for the years
berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai ended 31 December 2016 and 2015 is as follows:
berikut:
2015
2016 (106,793)

Saldo awal (106,807) (14) Beginning balance
Perubahan ekuitas entitas anak (106,807) Changes in equity of a
-) subsidiary attributable
yang diatribusikan kepada (106,807) to owners of the Company and the
pemilik entitas induk dan non-controlling interest
kepentingan nonpengendali
Saldo akhir Ending balance

Pada tahun 2015, Perseroan membeli tambahan saham In 2015, the Company purchased additional new
baru yang diterbitkan oleh beberapa entitas anak, yaitu shares issued by certain subsidiaries, which are DWT,
DWT, DPS, KAP, PSA, DSJN, NMM, MNS dan APR, DPS, KAP, PSA, DSJN, NMM, MNS and APR, affected
sehingga merubah kepemilikan saham Perseroan pada the changes at the Company’s ownership interst in
entitas anak. Sebagai akibat dari transaksi ini, subsidiaries. As a result of this transaction the
Perseroan mengakui perubahan kepemilikan saham Company recognized the changes of the shares
dalam komponen ekuitas lainnya sebesar Rp 14 (saldo ownership in the other equity component amounted to
debit). Rp 14 (debit balance).

60

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

23. PEMBAYARAN BERBASIS SAHAM 23. SHARE-BASED PAYMENT

Efektif pada tanggal 1 Juli 2014, Perseroan Effective on 1 July 2014, the Company granted the
memberikan penghargaan opsi saham yang memberi shares option award that entitle certain employees to
hak bagi beberapa karyawan untuk membeli saham purchase shares in the Company (Note 1c).
Perseroan (Catatan 1c).
The fair value of the share options has been
Nilai wajar dari opsi saham diukur menggunakan measured using Binomial Lattice model (fair value
model Binomial Lattice (nilai wajar level 2). level 2).

Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik valuasi Assumptions and inputs used in the valuation
termasuk harga saham pada tanggal program diberikan, techniques include share price at grant date, option
harga opsi, riwayat relativitas harga saham, tingkat price, historical volatility of share price, risk-free
bunga bebas resiko (berdasarkan imbal hasil instrumen rate (based on Indonesian Government Securities
keuangan yang diterbitkan pemerintah Indonesia), yield), dividend yield.
imbal hasil deviden.
Total actual grant cost of the award until end of its
Jumlah aktual biaya grant atas penghargaan tersebut vesting period is Rp 24,865. As of 31 December
sampai pada akhir masa vesting adalah Rp 24.865. Pada 2016 and 2015, the Company has recognized
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan telah Rp 3,777 and Rp 13,702, respectively as an expense.
mengakui masing-masing sebesar Rp 3.777 dan
Rp 13.702 sebagai beban.

24. DIVIDEN KAS DAN 24. CASH DIVIDEND AND
PENCADANGAN SALDO LABA APPROPRIATION OF RETAINED

Saldo laba ditentukan penggunaannya merupakan EARNINGS
cadangan wajib yang dibentuk untuk memenuhi
ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas. Appropriated retained earnings represent statutory
reserve set up to comply with the provisions of
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Indonesian Corporate law.
tanggal 2 Juni 2016, pemegang saham menetapkan
cadangan umum Rp 20.000 dari laba tahun 2015 dan Based on Annual Shareholders’ General Meeting
pembagian dividen kas sebesar Rp 52.292 atau Rp 5 dated 2 June 2016, the shareholders approved to
(Rupiah penuh) per saham kepada pemegang saham appropriate Rp 20,000 for statutory reserve from
yang tercatat pada tanggal 2 Juni 2016. Dividen 2015 earnings, and distribute cash dividends
dibayarkan kepada pemegang saham pada bulan Juli amounting to Rp 52,292 or Rp 5 (whole Rupiah) per
2016. share to the shareholders registered as at 2 June
2016. The dividends were paid to shareholders in
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan July 2016.
tanggal 18 Maret 2015, pemegang saham menetapkan
cadangan umum Rp 20.000 dari laba tahun 2014 dan Based on Annual Shareholders’ General Meeting
pembagian dividen kas sebesar Rp 105.985 atau Rp 50 dated 18 March 2015, the shareholders approved to
(Rupiah penuh) per saham kepada pemegang saham appropriate Rp 20,000 for statutory reserve from
yang tercatat pada tanggal 18 Maret 2015. Dividen 2014 earnings, and distribute cash dividends
dibayarkan kepada pemegang saham pada bulan April amounting to Rp 105.985 or Rp 50 (whole Rupiah)
2015. per share to the shareholders registered as at 18
March 2015. The dividends were paid to
shareholders in April 2015.

61

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

25. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 25. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan nonpengendali pada ekuitas dan Details of non-controlling interests in the equity and
laba/(rugi) entitas anak yang dikonsolidasi adalah profit/(loss) of consolidated subsidiaries are as follows:
sebagai berikut:
2015
2016

Saldo awal 75,481 41,761 Beginning balance
Bagian penghasilan komprehensif entitas 646 33,697 Portion of subsidiaries’ comprehensive

anak - 14 income
Perubahan ekuitas entitas anak yang - 9 Changes in equity of subsidiaries
diatribusikan kepada pemilik entitas induk 76,127
dan kepentingan nonpengendali 75,481 attributable to owners of
the Company and the non-controlling
(Catatan 22)
interests (Note 22)
Akuisisi APR (Catatan 13)
Acquisition on APR (Note 13)
Saldo akhir
Ending balance

26. PENJUALAN NETO 2016 2015 26. NET SALES

Lokal 3,035,380 3,169,520 Local
Ekspor 906,644 1,255,540 Export
4,425,060
3,942,024

Penjualan kepada pelanggan dimana jumlah Sales to customers representing more than 10% of
penjualannya melebihi 10% dari total penjualan neto total net sales in each respective year are as follows:
masing-masing tahun adalah sebagai berikut:

2016 2015

PT Sinar Mas Agro Resources and 1,623,045 1,287,440 PT Sinar Mas Agro Resources and
Technology Tbk 1,018,972 802,269 Technology Tbk

PT Wilmar Nabati Indonesia PT Wilmar Nabati Indonesia

62

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

27. BEBAN POKOK PENJUALAN 27. COST OF SALES

2016 2015

Pemakaian bahan baku 1,354,875) 1,656,967) Materials used
Tenaga kerja langsung 608,281) 797,029) Direct labor
714,962) 825,352)
Beban overhead Overhead costs
Total beban produksi 2,678,118) 3,279,348) Total production costs
Persediaan barang dalam Work in process,beginning of
251,535) 211,721)
pengolahan, awal tahun year
Persediaan barang dalam (222,497)
2,707,156) (251,535) Work in process, end of year
pengolahan, akhir tahun 3,239,534) Cost of goods manufactured
Beban pokok produksi 188,488) Finished goods inventory - net,
Persediaan barang jadi - neto, 257,201) 199,030)
-) beginning of year
awal tahun (159,696) Purchase of finished goods
Pembelian barang jadi 2,993,149) (188,488) Finished goods inventory - net,
Persediaan barang jadi - neto, 3,250,076)
end of year
akhir tahun
Cost of sales
Beban pokok penjualan

Pembelian dari pemasok dimana jumlah Purchases from any suppliers representing more than
pembeliannya melebihi 10% dari total pembelian neto 10% of total net purchase in each respective year are
masing-masing tahun adalah sebagai berikut: as follows:

2016 2015

PT Agri Hikay Indonesia 208,008 252,490 PT Agri Hikay Indonesia
PT Sentana 95,507 110,882 PT Sentana
PT Dupan Anugerah Lestari 50,779
- PT Dupan Anugerah Lestari

28. BEBAN PENJUALAN 2016 2015 28. SELLING EXPENSES

Gudang dan pengangkutan 136,105 182,630 Warehouse and freight
Pemeliharaan dan perbaikan 16,092 20,356 Maintenance and repair
Kompensasi karyawan 13,377 11,485 Employees’ compensation
Komisi 7,083 10,285
Penyusutan aset tetap 5,703 8,244 Commissions
Perjalanan dinas dan komunikasi 4,445 4,140 Depreciation of fixed assets
Pajak dan lisensi 3,268 9,676 Travel and communication
Administrasi bank 1,585 2,637
Biaya penggantian 644 6,849 Taxes and licenses
Lain-lain 6,471 6,642 Bank charges

194,773 262,944 Claim expenses
Others

63

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
EXPENSES

2016 2015

Kompensasi karyawan 210,301 203,025 Employees’ compensation
Jasa profesional 41,046 39,030 Professional fees
Pajak dan lisensi 24,763 41,856
Perjalanan dinas dan komunikasi 17,195 20,594 Taxes and licenses
Pemeliharaan dan perbaikan 12,485 11,420 Travel and communication
Administrasi bank 7,577 7,518
Perlengkapan kantor 6,766 8,188 Maintenance and repair
Penyusutan aset tetap 6,350 5,034 Bank charges
Amortisasi aset tidak berwujud 4,912 4,566
Lain-lain 16,423 11,130 Office supplies
Depreciation of fixed assets
347,818 352,361 Amortization expense of intangible assets

Others

30. PENDAPATAN KEUANGAN DAN BIAYA 30. FINANCE INCOME AND FINANCE
KEUANGAN COST

Pendapatan keuangan: 2016 2015 Finance income:
Pendapatan bunga 14,342) 21,698 Interest income

Biaya keuangan: 278,687) 254,611 Finance costs:
(9,061) 70,726 Interest expense on
Beban bunga dari pinjaman 24,145) - loans and borrowings
(Laba)/rugi neto selisih kurs dari Net currency exchange (gain)/loss
293,771) 325,337 from bank loans
utang bank Net loss on commodity
Rugi neto dari transaksi swap swap and option transactions

dan opsi komoditas

31. LABA PER SAHAM 31. EARNINGS PER SHARE

Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan The computation of earnings per share is based on the
laba per saham: following data:

2016 2015
250,707
Laba tahun berjalan yang dapat 269,661 Profit for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik entitas 10,460.99 to owners of the Company
induk 23.97 10,576.92 Weighted average of total
Rata-rata tertimbang jumlah saham 25.50
yang beredar/ditempatkan untuk outstanding/issued shares for basic
perhitungan laba per saham dasar earning per share computation
(jumlah saham dalam jutaan) (number of shares in million)

Laba per saham dasar (Rupiah penuh) Basic earnings per share (whole Rupiah)

64

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

31. LABA PER SAHAM (Lanjutan) 31. EARNINGS PER SHARE (Continued)

Perseroan tidak memiliki efek berpotensi saham yang The Company did not have any dilutive potential
bersifat dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada shares, as such, there was not any dilutive impacts to
perhitungan laba per saham. the calculation of earnings per share.

32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Instrumen keuangan Financial instruments
Aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak The financial assets and liabilities of the Company and
diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam subsidiaries are expected to be realized or settled in
waktu dekat. Oleh karena itu, nilai tercatatnya the near term. Therefore, their carrying amounts
mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.

Tabel berikut menunjukkan nilai tercatat dan nilai The following table shows the carrying amounts and
wajar dari liabilitas instrumen derivatif, termasuk fair values of the derivative liabilities, including their
tingkatannya dalam hirarki nilai wajar: levels in the fair value hierarchy

Nilai tercatat/
Carrying
amount

2016

Kontrak swap dan opsi komoditas 20,360 Commodity swap and option contracts
(nilai wajar level 2) (fair value level 2)

Teknik penilaian Valuation techniques

Kontrak swap komoditas Commodity swap contract

Nilai wajar didasarkan pada, baik model nilai kini dan The fair values are based on, either net present value
model arus kas diskonto, perbandingan dengan and discounted cash flow models, comparison with
instrumen serupa dimana pasar yang dapat diobservasi similar instruments for which market observable price
tersedia, atau model penilaian lainnya. Asumsi dan exist, or other valuation models. Assumptions and
input yang digunakan dalam teknik penilaian termasuk inputs used in valuation technique include risk-free
suku bunga bebas risiko dan acuan yang digunakan and benchmark interest rates used in estimation
dalam estimasi tarif diskonto, dan nilai tukar mata uang discount rates and foreign currency exchange rates.
asing.
Commodity option contract
Kontrak opsi komoditas
The fair values are based on option pricing model
Nilai wajar didasarkan pada penentuan harga opsi using Black-Scholes formula. Assumptions and inputs
menggunakan formula Black Scholes. Asumsi dan in valuation technique include quoted market prices in
input yang digunakan dalam teknik penilaian termasuk active markets for similar instruments, risk-free and
harga pasar kuotasian di pasar aktif untuk instrumen benchmark interest rates used in estimation discount
serupa, suku bunga bebas risiko dan acuan yang rates and foreign exchange rates.
digunakan dalam estimasi tarif diskonto, dan nilai tukar
mata uang asing.

65

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Lanjutan) (Continued)

Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)

Nilai tercatat aset keuangan mencerminkan eksposur The carrying amount of financial assets represents the
kredit maksimum. Ekposur maksimum terhadap risiko maximum credit exposure. The maximum exposure to
kredit pada tanggal pelaporan adalah: credit risk at the reporting dates was:

Nilai tercatat/
Carrying amount

2016 2015

Kas dan setara kas 245,396 791,720 Cash and cash equivalents
150,000 223,000 Restricted cash in bank
Rekening bank dibatasi penggunaannya 275,273 230,740 Trade receivables
Piutang usaha 118,617 Other receivables
Piutang lain-lain 51,893 Loan to a third party
Pinjaman pada pihak ketiga 197,697 -
Uang jaminan yang dapat Refundable deposit
2,680 5,959
dikembalikan 922,939 1,370,036

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit dari piutang The maximum exposure to credit risk of trade
usaha pada tanggal pelaporan berdasarkan daerah receivables at the reporting dates by geographic
geografis adalah: region was:

Nilai tercatat/
Carrying amount

2016 2015

Indonesia 127,561 91,607 Indonesia
Eropa 41,911 56,056 Europe
Amerika Serikat 72,931 54,666
Asia Pasifik 31,797 27,803 United States of America
1,073 Asia Pacific
Timur Tengah 608
275,273 Middle East
230,740

Penurunan nilai Impairment losses

Berikut ini adalah analisa umur piutang usaha dan The aging of all trade receivables and those
penurunan nilainya: receivables that were impaired was as follows:

Pokok/ Penurunan/ Pokok/ Penurunan/
Gross nilai/ Gross nilai/
2016 2015
Impairment Impairment
2016 2015

Belum jatuh tempo 187,950 -) 133,168 - Not past due
Jatuh tempo 1 – 30 hari 16,483 -) 13,070 - Past due 1 – 30 days
Jatuh tempo 31 – 60 hari 5,831 -) 5,528 - Past due 31 – 60 days
Jatuh tempo 61 – 90 hari 3,226 -) 5,832 - Past due 61 – 90 days
Jatuh tempo lebih dari
63,551 (1,768) 73,142 Past due more than
90 hari 277,041 (1,768) 230,740 - 90 days
-

66

PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT DHARMA SATYA NUSANTARA Tbk AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Lanjutan) (Continued)

Manajemen risiko keuangan (Lanjutan) Financial risk management (Continued)

Risiko likuiditas Liquidity risk

Perseroan dan entitas anak dapat terekspos risiko The Company and its subsidiaries would be exposed to
likuiditas jika terdapat ketidakcocokan yang signifikan liquidity risk if there is a significant mismatch in the
antara waktu penerimaan piutang dan pembayaran timing of receivables collection and the settlement of
utang dan pinjaman. Perseroan dan entitas anak payables and borrowings. The Company and its
mengelola risiko likuiditas ini melalui pengawasan subsidiaries manage the liquidity risk by on going
proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, monitoring over the projected and actual cash flows,
serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman as well as the adequacy of cash and available credit
yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan facilities. This risk is also minimized by managing
mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para diversified funding resource from reliable high quality
pemberi pinjaman yang dapat diandalkan. lenders.

Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas The following are the contractual maturities of
keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga: financial liabilities, including estimated interest
payments:

31 Desember 2016 Nilai Arus kas Kurang 1-2 2-5 Lebih 31 December 2016
Tercatat/ Kontraktual/ dari 1 tahun/ tahun/ Dari
Carrying Contractual tahun/ 2 – 5 years 5 tahun/
Less than 1-2 years More
amount Cash flows than
1 year
5 years

Liabilitas Financial liabilities
keuangan
Short-term bank
Utang bank jangka
pendek 757,698 790,689 790,689 - -- loans

Utang usaha 418,728 418,728 418,728 - Trade payables to third
kepada pihak
ketiga 5,089 5,760 3,679 1,409 -- parties
3,633,597 5,060,826 788,224 798,300
Utang sewa 672 - Long-term finance lease
pembiayaan 707 707 707 - obligation
jangka panjang 82,421 82,421 82,421 - 1,977,998 1,496,304
Long-term bank
Utang bank jangka 20,360 - - loans
panjang 26,084 - -
4,944,684 Borrowings from third
Pinjaman dari parties
pihak ketiga
Accrued expenses
Beban akrual
Liabilitas 20,360 20,360 - - - Derivative liabilities
26,084 26,084 - - - Other liabilities
instrumen
derivatif 6,405,575 2,130,892 799,709 1,978,670 1,496,304

Liabilitas lainnya

67