Anuário Indústria de Fundos de Investimento

ASSETS

Daycoval Asset

Daycoval Asset Management Adm de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Paulista, 1793, 6o andar, São Paulo | SP, www.daycoval.com.br | Asset 11 3138-1787
CEP 01311-200 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.daycoval.com.br | Asset
11 3138-1676 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2004 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years

Equipe Executiva Diretor | Director Roberto Kropp CFA 15 31
Executive Team Diretor | Director Jaques Iglicky CGA 9 24

Diretor | Director Roberto Kropp CFA 15 31
Pós Graduação (lato sensu) 3 7
Economista-Chefe | Chief Economist Rafael Gonçales Cardoso Mestrado 2 20
Pós Graduação (lato sensu) 1 12
Gestor | Manager Anand Kishore Não disponível 1 1
Superior incompleto 1 1
Research Maria Claudia Kae Komamura Superior completo 1 1
Superior completo 1 3
Research Carla Rocha Perrupato Pós Graduação (lato sensu) 7 8
Superior completo 2 2
Equipe de Gestão Research Yuri Castilho CGA 9 24
Management Team Research Rafael Veiga CFP 1 31
Research Raul Andrey Monte Superior completo 1 1

Research Herbert Schmidt

Pesquisa Econômica | Economic Research Antonio Castro

Fundos de Fundos | Fund of Funds Jaques Iglicky

Distribuição | Distribution Cosmo Labate

Fundos de Fundos | Fund of Funds Andre Olival

PL R$ 4.438,5 milhões | AuM US$ 1,101.1 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 30003

Número de produtos | Number of products: 52

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
A Daycoval Asset é composta por uma equipe multidisciplinar Banco Daycoval
capaz de avaliar com qualidade, seriedade, competência e Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
excelência todos os movimentos do mercado e adaptar, com foco Banco BTG Pactual, Coinvalores, Easynvest, Guide, Modal Mais,
na necessidade de seu cliente. Necton Corretora, Órama, Uniletra, Warren, XP Investimentos
Daycoval Asset is composed of a multidisciplinary team capable Ratings | Ratings
of evaluating with quality, seriousness, competence and excellence Moody’s: MQ2+ escala internacional.
all market movements and adapting, focusing on the needs of its Prêmios | Awards
customers. Melhores fundos para investir em 2019 pela Exame.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services
Administração e gestão de fundos.
Fund administration and management.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não aplicável. Not applicable.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 51

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Devant Asset

Devant Capital Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Fidêncio Ramos, 195, 7o andar, cj.73, www.devantasset.com.br 11 3846-4332
Vila Olímpia, São Paulo | SP, CEP 04551-010 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.devantasset.com.br
11 3846-4332 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2017 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years

Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Bruno Eiras CGA 3 12
Executive Team Sócio | Partner David Camacho CGA 3 10
Sócio | Partner Pedro Terranova Superior completo 2 13

Sócio Gestor | Managing Partner Bruno Eiras CGA 3 12
David Camacho CGA 3 10
Sócio Gestor | Managing Partner Pedro Terranova Superior completo 2 13
Luis Felipe Fujiwara CGA 2 5
Gestão de Riscos | Risk Management Maísa Oliveira Superior completo 2 11
Helio Pio Pós Graduação (lato sensu) 1 18
Equipe de Gestão Gestor | Manager Vicenzo Kartalian Della Monica Superior completo 1 2
Management Team Marketing | Distribuição-Distribution Renata de Gois Superior incompleto 1 1

Marketing | Distribuição-Distribution

Middle Office

Middle Office
PL R$ 273,8 milhõe | AuM US$ 67.9 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 17100
Número de produtos | Number of products: 4

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
A Devant Asset é uma gestora especializada em Renda Fixa BNY Mellon Banco
e Crédito. Nosso objetivo é oferecer uma gestão profissional, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
inteligente e estratégica de forma independente, com foco Ativa Investimentos, Banco BTG Pactual, Banco Inter, Easynvest,
absoluto no investidor. Genial, Guide, Modal Mais, Órama, Pi Investimentos, Terra
Devant Asset is a specialist in Fixed Income and Credit. Our goal Investimentos
is to offer professional, intelligent and strategic management Ratings | Ratings
independently, with an absolute focus on the investor. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
Gestão de Fundos de Investimentos de Renda Fixa e Crédito MorningStar 4 estrelas - Devant Solidus FIRF CP.
Privado.
Management of Fixed Income and Private Credit Investment Funds.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não disponível. Not available.

52 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Dex Capital Gestão de Recursos

Dex Capital Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. das Américas, 700, bl.6, salas 207 | 208, www.dexcapital.com.br 21 3262-0030
Barra da Tijuca, Rio de Janeiro | RJ, CEP E-mail | E-mail [email protected]
22640-100 [email protected] www.dexcapital.com.br
Telefone | Telephone Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
21 3262-0030 2010 Não disponível. Not available.
Sede da Matriz | Holding Country
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | Partner Cypriano Lopes Feijó Filho Doutorado
Executive Team Sócio | Partner Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães MBA no Brasil 10 28
Sócio | Partner Mila dos Santos Maldonado Pós Graduação (lato sensu) 10 18
10 9
Equipe de Gestão Sócio | Partner Cypriano Lopes Feijó Filho Doutorado
MBA no Brasil 10 28
Management Team Sócio | Partner Adolpho de Andrade Pinto Pimentel Magalhães 10 18

PL R$ 107,6 milhões | AuM US$ 26.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 9

Número de produtos | Number of products: 1

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Foco em retorno absoluto e orientação de longo prazo. Disciplina Não disponível. Not available.
- Due diligence proprietário detalhado, levando a uma opinião Custodiantes | Custodians
independente. Execução - Implementação de decisões no portfólio Banco BTG Pactual
de maneira pragmática. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Focus on absolute return and long-term orientation. Discipline - BTG Pactual
own detailed due diligence, which leads to an independent opinion. Ratings | Ratings
Execution - pragmatic implementation of decisions in the portfolio. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
Gestão de fundos de investimento, objetivando a geração de Não disponível. Not available.
performance diferenciada através de diligência detalhada,
consistente e sistemática dos investimentos.
Investment funds management with the aim to create different
performance based on detailed, consistent and systematic
diligence of investments.



2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 53

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

DLM Invista

DLM Invista Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Fernandes Tourinho, 669, 9o andar, www.dlminvista.com.br 31 3347-8012
Lourdes, Belo Horizonte | MG, CEP 30112- E-mail | E-mail [email protected]
002 [email protected] www.dlminvista.com.br
Telefone | Telephone Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
31 3347-8012 2003 31 3347-8012
Sede da Matriz | Holding Country [email protected]
Brasil Brazil www.dlminvista.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years

Equipe Executiva Sócio | CIO Daniel Castro Domingos da Silva MBA no Brasil 16 18
Executive Team Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo Castro Domingos da Silva Mestrado 16 20
Sócio | CIO Marcelo Miranda de Mattos Pós Graduação (lato sensu) 9 13
Research Mariana Pereira Fenelon CFA 7 8
Distribuição | Distribution Lucas Radd de Oliveira CFA 4 11
Compliance Mirna de Oliveira Faria MBA no Brasil 8 10

Sócio | CIO Daniel Castro Domingos da Silva MBA no Brasil 16 18
Mestrado 16 20
Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo Castro Domingos da Silva Pós Graduação (lato sensu) 9 13
CFA 7 8
Sócio | CIO Marcelo Miranda de Mattos Superior completo 2 3
Superior completo 8 10
Research Mariana Pereira Fenelon MBA no Brasil 9 9
MBA no Brasil 3 3
Equipe de Gestão Research Stella Dias Ferreira Superior completo 1 1
Management Team Compliance Mirna de Oliveira Faria Superior completo 1 1

Middle Office Mayra Guimarães Castelo Borges

Gestão de Riscos | Risk Management Marcelo Silva Rodrigues

Research Cleyson Martins

Research Paulo Souza

PL R$ 2.970,7 milhões | AuM US$ 737.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 34499

Número de produtos | Number of products: 279

Missão da Asset | Mission Statement Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Temos como missão gerar valor por meio da gestão de recursos Andbank, BTG Pactual, Daycoval, Genial, Guide, Inter, Mirae,
financeiros, aliando segurança e rentabilidade, e preservando a Órama, Rico, XP
cultura de alinhamento de interesses. Ratings | Ratings
Our mission is to create value through financial asset management, Não disponível. Not available.
joining safety and profitability and maintaining the culture of Prêmios | Awards
alignement of interests. Exame 2017 - Fundo 5 estrelas DLM Hedge Conservador II. Star
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ranking S&P ValorInveste 2016 5 estrelas DLM Hedge Conservador
Gestão de Recursos de Terceiros. e 4 estrelas DLM Hedge Moderado. Ranking Moningstar 2015
Third Party Resource Management. - 5 estrelas DLM Hegde Conservador e 4 estrelas DLM Hedge
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services Moderado. Investidor Institucional 2014 | 2013 | 2012 Fundos
Não disponível. Not available. excelentes:DLM Hedge Conservador e DLM Hedge Moderado.
Custodiantes | Custodians Standard&Poor’s ValorInveste - Fundo 5 estrelas - 2013 e 2012 -
BNY Mellon, Bradesco DLM Hedge Conservador FIM.

54 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

E2M Invest

E2M Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Copacabana, 268, 17o andar, cj.1707, www.e2minvestimentos.com.br 11 4195-2640
Barueri | SP, CEP 06472-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.e2minvestimentos.com.br
11 4195-2640 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2008 11 4195-2640
Brasil Brazil [email protected]
www.e2minvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO Edison Roberto Marcellino MBA no Brasil
Executive Team Diretor | Director Edna Regina Marcelino Superior completo 11 43
Diretor | Director Luciana Mara Gozzo Superior completo 11 40
Sócio | Partner Luiz Eduardo Dágios de Siqueira Superior incompleto 9 26
Sócio | Partner Marcelo Gonçalves Franco de Campos Superior incompleto 1 11
Sócio | Partner Mauro Pierre de Castro Orefice CGA 4 21
3 21
Sócio | CIO Edison Roberto Marcellino MBA no Brasil
Superior completo 11 43
Diretor | Director Edna Regina Marcelino Superior completo 11 40
Superior incompleto 9 26
Equipe de Gestão Diretor | Director Luciana Mara Gozzo Superior incompleto 1 11
Management Team Sócio | Partner Luiz Eduardo Dágios de Siqueira CGA 4 21
3 21
Sócio | Partner Marcelo Gonçalves Franco de Campos

Sócio | Partner Mauro Pierre de Castro Orefice

PL R$ 138,0 milhões | AuM US$ 34.2 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 533

Número de produtos | Number of products: 4

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
A missão da E2M é gerar rentabilidade de médio e longo prazo, Banco B3
buscando oportunidades de investimentos em todas classe de Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
ativos no mercado financeiro brasileiro e internacional, abrangendo BTG Pactual, Mirae, Necton, Nova Futura, Órama, Planner, Warren
os mercados de renda variável, renda fixa e futuros. Ratings | Ratings
E2M’s mission is to generate medium and long-term profitability, Não disponível. Not available.
seeking investment opportunities in all asset classes in the Brazilian Prêmios | Awards
and international financial markets, covering equity, fixed income Não disponível. Not available.
and futures markets.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services
Gestão de Fundos de Investimentos de Ações e Multimercado.
Management of Equity and Hedge Funds.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Somente para clientes não residentes através da Resolução 4373.
Only for non-resident customers through Resolution 4373.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 55

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Empírica Investimentos

Empírica Investimentos Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Al. Rio Negro, 500, Torre B, cj.502, 5o andar, www.empiricainvestimentos.com.br 11 2078-3161
Alphaville, Barueri | SP, CEP 06454-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.empiricainvestimentos.com.br
11 2078-3150 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2009 11 2078-3161
Brasil Brazil [email protected]
www.empiricainvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years

Equipe Executiva Sócio | Partner Ana Cintia Araújo MBA no Brasil 6 22
Executive Team Diretor Executivo | Executive Director Aquiles Feldman Pós Graduação (lato sensu) 10 23
Sócio | Partner Giuliano Longo MBA no exterior 1 10
Diretor Executivo | Executive Director José Eduardo Assunção MBA no Brasil 10 23
Diretor Executivo | Executive Director Lucas Lima Mestrado 5 36
Sócio | Partner Paola Mandato Vaz Pós Graduação (lato sensu) 3 20
Sócio | Partner Priscila Teixeira Superior completo 8 8
Sócio | Partner Maria Eduarda Portella Pós Graduação (lato sensu) 4 8
Sócio | Partner Gustavo Schroeder Superior completo 1 10
Sócio | Partner Victor Chu Superior completo 1 4

Equipe de Gestão Sócio | CIO Leonardo Calixto MBA no Brasil 10 23
CGA 7 10
Management Team Sócio | Partner Guilherme Lagnado

PL R$ 1.138,9 milhões | AuM US$ 282.5 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 2014

Número de produtos | Number of products: 36

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Desenvolver produtos de investimento e administrar recursos de A Empírica Investimentos atua na estruturação e gestão de fundos
forma aderente aos objetivos estabelecidos. Atuar em produtos de investimentos estruturados destinados a investidores residentes
inovadores, seja na estrutura financeira, legal ou operacional. e não residentes no Brasil.
Develop investment products and manage assets in accordance Empírica Investimentos acts on structuring and managing
to established goals. Act on innovative products, either in the structured mutual funds aimed for Brazilian or foreign residents.
financial, legal or operational structure. Custodiantes | Custodians
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services CM Capital, Finaxis, Intrader, Oliveira Trust, Socopa
A Empírica Investimentos atua na estruturação e gestão de fundos Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
de investimentos estruturados, que realizam operações em Ativa, Azimut, BTG Pactual, Banco Daycoval, Geração Futuro,
diferentes setores e segmentos da economia, como operações Guide, Mirae, Órama, Ourinvest, XP
no mercado imobiliário, fomento às indústrias e prestadoras de Ratings | Ratings
serviços de portes variados, agronegócio, infraestrutura, telefonia, Não disponível. Not available.
mercado financeiro e meios de pagamento e outros. Prêmios | Awards
Empírica Investimentos acts on structuring and managing Revista Exame - Ranking de melhores fundos Multimercado 2019
structured mutual funds that operate in different economic sectors - Empírica Lótus FICFIM e IPCA FICFIM. S&P Global Ratings - 5
and segments, such as operations in real estate market, fostering estrelas no Star Ranking 2017 e 2018 - Empírica Lótus FICFIM.
for industries and service providers of different sizes, agribusiness, Compli.ly - Prêmio Compliance 2017. Revista Valor Investe - Top
infrastructure, telephony, financial market, means of payment etc. Gestão 2017 - Empírica Lótus FICFIM. Revista Isto É Dinheiro - Onde
Investir em 2017 Empírica Lótus FICFIM.

56 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

EOS Investimentos

EOS Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua dos Pinheiros, 870, cj.273 | 274, São www.eosinvestimentos.com.br 11 3062-7939
Paulo | SP, CEP 05422-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.eosinvestimentos.com.br
11 3062-7939 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2008 11 3062-7939
Brasil Brazil [email protected]
www.eosinvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Flavio Silberberg MBA no Exterior
Executive Team Sócio | Partner Emily Keiko Fukue Superior completo 11 22
Sócio | Partner Lucas Ken Tamura Superior completo 11 13
8 8
Sócio Gestor | Managing Partner Flavio Silberberg MBA no Exterior
Superior completo 11 22
Sócio Gestor | Managing Partner Lucas Ken Tamura Superior completo 8 8
Superior completo 6 9
Equipe de Gestão Research Guilherme Lisbão Superior completo 3 3
Management Team Research Isabelle Pereira Superior completo 2 3
1 1
Research Pedro Maksoud

Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Kelvin WU
PL R$ 1.498,8 milhões | AuM US$ 371.8 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.
Número de produtos | Number of products: 33

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Prover aos clientes resultados superiores a taxa de juros no longo Banco BNY Mellon, Banco Bradesco
a partir de investimentos nos mercados locais e internacionais. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Provide customers with superior long-term interest rates from Ativa, BTG Pactual, Genial, Guide, HUB, Modal, Nova Futura, Pi,
investments in local and international markets. Órama, Warren
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ratings | Ratings
Gestão de fundos multimercados, a partir de investimentos Não disponível. Not available.
realizados predominantemente nos mercados de juros, moedas e Prêmios | Awards
ações nos mercados locais e internacionais. Não disponível. Not available.
Management of hedge funds, based on investments made
predominantly in the interest, currency and equity markets in local
and international markets.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Gestão de fundos multimercados, a partir de investimentos
realizados predominantemente nos mercados de juros, moedas e
ações nos mercados locais e internacionais.
Management of hedge funds, based on investments made
predominantly in the interest, currency and equity markets in local
and international markets.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 57

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Equitas Investimentos

Equitas Administração de Fundos de Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Gomes de Carvalho, 1666, cj.162, São www.equitas.com.br 11 3049-3300
Paulo/SP, CEP 04547-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.equitas.com.br
11 3049-3954 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2006 11 3049-3300
Brasil Brazil [email protected]
www.equitas.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor | Director Luis Felipe Teixeira do Amaral MBA no exterior
Executive Team Distribuição | Distribution Daniela Madro MBA no Brasil 16 22
Diretor | Director Everton Alves MBA no Brasil 12 22
1 17
Diretor | Director Paulo Lopes Não disponível
Não disponível 15 18
Equipe de Gestão Diretor | Director Brunno Donadio Não disponível 11 11
Management Team Diretor | Director Sergio Omati Não disponível 10 11
1 16
Diretor | Director Vinicius Canheu

PL R$ 5.330,9 milhões | AuM US$ 1,322.5 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 49976

Número de produtos | Number of products: 7

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Equitas é uma gestora de recursos independente, focada em Atualmente não temos clientes estabelecidos no exterior. Os
renda variável. Filosofia de Investimento: abordagem de longo clientes poderão ter acesso a: lâminas mensais, Conference Call e
prazo, baseada em extensa pesquisa proprietária e rigorosos reuniões com os gestores mediante demanda.
processos de análise fundamentalista. We currently have no clients abroad. Clients have access to:
Equitas is an independent asset manager focused on equity. Our monthly concise reports, conference call and meetings with
investment philosophy is long-term approach, based on wide managers when needed.
research and rigorous processes of fundamental analysis. Custodiantes | Custodians
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Banco BNY Mellon
Os clientes têm acesso a: lâminas mensais, acompanhamento Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
diário de rentabilidade, Conference Call geral com os gestores, Principais Plataformas Digitais. Main Digital Platforms.
reuniões trimestrais ou mediante demanda, abertura de carteira Ratings | Ratings
com peridiocidade a combinar. Austin: Q3+.
Clients have access to: monthly concise reports, daily performance Prêmios | Awards
follow-up, general conference call with managers, meetings every 5 estrelas - Revista Exame. Melhores Fundos - Revista Investidor
three months or whenever needed, portfolio creation with chosen Institucional.
periodicity.

58 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Exploritas Administração Financeira

Exploritas Administração Financeira Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
R. Fidêncio Ramos, 101, cj.82, São Paulo/SP, www.exploritas.com.br 11 3136-0897
CEP 04551-010 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.exploritas.com.br
11 3136-0897 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2012 11 3136-0897
Brasil Brazil [email protected]
www.exploritas.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
CGA
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Daneil Navarro Delabio MBA no Exterior 7 20
Executive Team Sócio Gestor | Managing Partner Murad Antun MBA no Brasil 5 21
Sócio | Partner Rodrigo Murari Pace CFA 3 22
Sócio | Partner Daniel Marcatto CFA 68
Sócio | Partner Marcelo Goncalves CFA 3 12
Sócio | Partner Daniel Singuita Pasquali Superior completo 3 21
Sócio | Partner Victor Alcalay 39
Doutorado
Economista-Chefe | Chief Economist Andrei Spacov Superior completo 11
Edson Sarti CGA 1 33
Sócio | Partner Daniel Navarro Delabio CFA 7 20
Daniel Marcatto CFA 68
Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo Goncalves CFA 3 12
Daniel Singuita Pasquali Superior completo 3 21
Equipe de Gestão Sócio | Partner Victor Alcalay Mestrado 39
Management Team Sócio | Partner Fabiola Vargas 1 14

Sócio | Partner

Sócio | Partner

Cambiais | Forex
PL R$ 1.666,2 milhões | AuM US$ 413.3 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 14514

Número de produtos | Number of products: 1

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Administração de recursos no Brasil através de soluções de Não disponível. Not available.
investimentos para investidores locais. Custodiantes | Custodians
Asset management in Brazil through investment solutions for local BTG Pactual (local), JP Morgan (offshore)
investors. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Azimut, BTG Pactual, Easynvest, Genial, Guide, Órama, Safra, Tag,
A Exploritas administra recursos através de fundos abertos Wright, XP
para todos os tipos de investidores através de um processo de Ratings | Ratings
investimento rigoroso. Nossos produtos são distribuídos nas Não disponível. Not available.
plataformas de investimentos assim como em private banks, para Prêmios | Awards
investidores institucionais e family offices. Fundo Cinco Estrelas EXAME 2018. Melhores Fundos
Exploritas manages resources through open funds for all types of Multimercados Ranking Folha - 1o sem 2017.
investors through a rigorous investment process. Our products are
distributed on investment platforms as well as in private banks, for
institutional investors and family offices.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 59

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Fama Investimentos

Fama Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Olimpíadas, 134, cj.42, São Paulo/SP, www.famainvestimentos.com.br 11 5508-1188
CEP 04551-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.famainvestimentos.com.br
11 5508-1188 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1994 11 5508-1188
Brasil Brazil [email protected]
www.famainvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director André Lederman MBA no Brasil
Executive Team Gestor | Manager Fabio Alperowitch CFA 16 20
Gestor | Manager Mauricio Levi Superior completo 26 26
26 26
Gestor | Manager Fabio Alperowitch CFA
Mauricio Levi Superior completo 26 26
Gestor | Manager Guilherme Bauer MBA no Exterior 26 26
Michael Wickert MBA no Exterior 6 16
Equipe de Gestão Research Stephen Duvignau Mestrado 5 24
Management Team Research Pierre Havrenne CFA 4 15
7 14
Research

Research
PL R$ 502,8 milhões | AuM US$ 124.7 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 1905
Número de produtos | Number of products: 9

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Investimento apenas em ações de empresas brasileiras, long only, Banco BNY Mellon, Banco Bradesco
com alto potencial de geração de alpha. Nosso direcionamento Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
é extremamente fundamentalista e potencializado por um BTG Pactual Digital, Easynvest, Genial, Mirae, Modalmais, Órama,
relacionamento longo com as empresas. Pi, Terra, XP
Investments only in stocks of Brazilian companies, long only, Ratings | Ratings
with high potential of increasing alpha. Our thinking is extremely Não disponível. Not available.
fundamental and enhanced by a long relationship with companies. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services 2019 - Morningstar - selo 5 Globes no ranking de ESG. 2017 -
Gestão de investimentos. Barclays Hedge - fundo FAMA foi premiado como o mais rentável
Investment management. do mundo.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Gestão de investimentos.
Investment management.

60 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

FCL Capital

FCL Capital Gestão de Recursos de Terceiros

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. das Américas 500, bloco 3, sl.125, Rio de www.fclcapital.com 21 3268-7918
Janeiro/RJ, CEP 22640-100 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.fclcapital.com
21 3268-7918 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2010 21 3268-7918
Brasil Brazil [email protected]
www.fclcapital.com

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director Fernando Araujo CFA
Executive Team Diretor | Director Gustavo Prado CGA 7 14
Diretor | Director Tatiana Almeida Não disponível 7 7
Diretor | Director Marcos Zenaide CGA 1 1
5 8
Equipe de Gestão Diretor Executivo | Executive Director Fernando Araujo CFA
Marcos Zenaide CGA 7 14
Management Team Diretor | Director 5 8

PL R$ 21,4 milhões | AuM US$ 5.3 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 13

Número de produtos | Number of products: 2

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Buscar uma perspectiva de investimento global e de excelência, Não disponível. Not available.
buscando alfa com foco em ideias de natureza global, com perfil Custodiantes | Custodians
de longo prazo e natureza contraria. Banco BMF Bovespa
Seek a perspective of global investment and excellence, seeking Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
alpha with a focus on ideas of a global nature, with a long-term Órama, Uniletra
profile and contrary nature. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Possuímos dois fundos de investimentos. Um Fundo de Prêmios | Awards
ações global dedicado a investidores qualificados e um fundo Sumzero-Top 25 Asset managers performance. Prequin-One of
Multimercado destinado ao público em geral. Latin America´s top 10 funds-2016-2017. CFA-Chartered Financial
We have two investment funds. A global equity fund dedicated to Analyst.
qualified investors and a Multimarket fund for the general public.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 61

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais

Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Governador Agamenon Magalhães, 2656, www.finacap.com.br 81 3241-2939
loja 02, Empresarial Agamenon Magalhães, E-mail | E-mail [email protected]
Espinheiro, Recife/PE, CEP 52020-000 [email protected] www.finacap.com.br
Telefone | Telephone Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
81 3241-2939 1997 Não disponível. Not available.
Sede da Matriz | Holding Country
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | Partner Aristides Bezerra Cavalcanti Neto Mestrado
Executive Team Sócio | Partner Luiz Fernando Correia de Araujo Filho CFA 23 33
4 15
Equipe de Gestão Diretor | Director Aristides Bezerra Cavalcanti Neto Mestrado
CFA 23 33
Management Team Diretor | Director Luiz Fernando Correia de Araujo Filho 4 15

PL R$ 447,8 milhões | AuM US$ 111.1 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 233

Número de produtos | Number of products: 97

Missão da Asset | Mission Statement with studies of scenarios, technical and fundamental analysis for
A Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais tem asset allocation in each type of investment so that the involved risk
a missão de administrar ativos financeiros com ética, solidez, in minimized and profitability is maximized.
agilidade, buscando sempre a satisfação máxima dos clientes
agregando valor através de soluções financeiras completas. Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais’ mission is Não disponível. Not available.
to manage financial assets with ethics, solidity, agility and constant Custodiantes | Custodians
search for the maximum satisfaction of clients, adding value Banco Bradesco, Banco Santander
through complete financial solutions. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services BEM DTVM, BTG Pactual, Coinvalores, Guide, Planner, Uniletra
A Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais presta Ratings | Ratings
serviços de gestão de fundos, clubes e carteiras administradas, SR Rating: SGR3.
assim como assessoria financeira para alocação de recursos. Para Prêmios | Awards
realização desses, executa-se um processo decisório que prioriza Finacap Fundo de Investimento em Ações - 4 Estrelas no Ranking
o conhecimento científico com estudos de cenários, análise técnica Exame de Fundos 2011 e 2012. Finacap Fundo de Investimento
e fundamentalista para alocação de recursos nas modalidades de em Ações - 4 Estrelas no Star Ranking - Valor Investe 2011 e 2012.
investimentos, de forma a minimizar o risco envolvido e maximizar Finacap Fundo de Investimento em Ações - 3 Estrelas no Ranking
a rentabilidade. Você S/A de Fundos 2012. Finacap Mauritsstad FIA - Melhores
Finacap Consultoria Financeira e Mercado de Capitais provides fundos para institucionais 2019.
services of managed portfolios, clubs and funds management, as
well as financial advisory for asset allocation. In order to do so, we
execute a decision process which prioritizes scientific knowledge

62 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Focusinvest

Focus Assessoria em Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Pedroso de Morais, 1619, 7o andar, www.focusinvest.com.br 11 3811-4900
cj.702, São Paulo/SP, CEP 05419-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.focusinvest.com.br
11 3811-4900 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1999 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Superior completo
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Antonio Carlos Costa de Barros Superior completo 20 35
Executive Team Sócio | Partner Letícia Caravaggi de Albuquerque 17 19
Superior completo
Equipe de Gestão Gestor | Manager Antonio Carlos Costa de Barros Superior completo 20 35
Letícia Caravaggi de Albuquerque 17 19
Management Team Gestor | Manager

PL R$ 56,7 milhões | AuM US$ 14.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 128

Número de produtos | Number of products: 3

Missão da Asset | Mission Statement Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Não disponível. Not available. Modal, Necton, Órama, Sul América
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ratings | Ratings
Gestão de fundos de investimentos com alocação no Brasil e em Não disponível. Not available.
ações no exterior. Prêmios | Awards
Management of investment funds with allocation in Brazil and Não disponível. Not available.
abroad.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não disponível. Not available.
Custodiantes | Custodians
Banco Bradesco

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 63

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Forpus Capital

Forpus Capital Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Elvira Ferraz, 250, cj.312, Vila Olímpia, www.forpuscapital.com.br 11 2348-5400
São Paulo/SP, CEP 04552-040 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.forpuscapital.com.br
11 2348-5400 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2014 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Luiz Alberto Nunes Junior CFP
Executive Team Superintendente | Superintendent Arthur Januario Superior incompleto 3 16
1 1
Sócio Gestor | Managing Partner Francisco Giffoni Meirelles de Andrade CGA
CGA 5 27
Equipe de Gestão Sócio | Partner Michel Shirozono CFA 5 15
Management Team Sócio | Partner Rafael Belluci Cintra Superior completo 1 1
1 1
Superintendente | Superintendent Guilherme Assis
PL R$ 389,1 milhões | AuM US$ 96.5 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 2354
Número de produtos | Number of products: 7

Missão da Asset | Mission Statement of a single product, focused on the national stock market. The
A sociedade preza pela busca de um ambiente ético, transparente investment philosophy is to seek higher returns than the Ibovespa
e meritocrático na condução de seus negócios, mantendo um over time, concentrating its operations on highly liquid assets.
relacionamento estável e de longo prazo com seus clientes.
Partnership values the search for an ethical, transparent and Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
meritocratic environment in the conduct of its business, maintaining Não disponível. Not available.
a stable and long-term relationship with its customers. Custodiantes | Custodians
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services BNY Mellon
A Forpus Capital é uma gestora de recursos independente, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
fundada em setembro de 2014. A empresa dedica-se à gestão Ativa, BTG Pactual, Easyinvest, Genial, Inter, Mirae, Modal, Nova
de um único produto, focado no mercado de ações nacional. A Futura, Órama, Warren
filosofia de investimento consiste em buscar retorno superiores ao Ratings | Ratings
Ibovespa ao longo do tempo, concentrando suas operações em Não disponível. Not available.
ativos de alta liquidez. Prêmios | Awards
Forpus Capital is an independent asset manager, founded in Não disponível. Not available.
September 2014. The company is dedicated to the management

64 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Franklin Templeton Investimentos (Brasil)

Franklin Templeton Investimentos (Brasil) Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3311, Itaim Bibi, www.franklintempleton.com.br 11 3206-0000
São Paulo/SP, CEP 04538-133 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.franklintempleton.com.br
11 3206-0000 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1947 11 3206-0000
Estados Unidos United States [email protected]
www.franklintempleton.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Presidente | CEO Marcus Vinicius Gonçalves CFA
Executive Team Sócio | CIO Frederico Sampaio CFA 19 19
Sócio | CIO Renato Pascon Superior completo 15 26
Sócio | CIO Gustavo Stenzel CFA 4 18
Diretor | Director Luís Fernando Affonso CFA 21 31
9 24
Gestor | Manager Eduardo Bopp Mestrado
CFA 8 25
Renda Variável | Stocks Vitor Perito Doutorado 17 17
CFA 7 19
Renda Variável | Stocks André da Rocha Banks Não disponível 6 6
CFA 1 1
Renda Variável | Stocks Guilherme Sansiviero CFA 19 19
Superior completo 2 5
Trading Fernando Fairbanks Mestrado 9 12
Não disponível 7 19
Equipe de Gestão Renda Variável | Stocks Marcos Mundim Superior completo 1 1
Management Team Renda Fixa | Fixed Income André Pereira Não disponível 1 7
1 1
Gestão de Riscos | Risk Management Marcos Hara

Middle Office Angela Aparecida Caetano

Middle Office Rafael Peixoto

Middle Office Menisa Buck

Renda Fixa | Fixed Income Eduardo Andrade

PL R$ 8.436,3 milhões | AuM US$ 2,093.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 6242

Número de produtos | Number of products: 99

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Ser a principal organização de gestão de investimentos globais. BNY Mellon, Bradesco, Itaú, Santander Securities Services
Assegurada por nossos valores fundamentais e perspectiva única, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
nós alcançamos esta missão oferecendo soluções de investimento BEM DTVM, BTG Pactual, Coinvalores, Guide, Planner, Uniletra
de alta qualidade, proporcionando excelente serviço. Ratings | Ratings
Our aim is to be the main organization managing global Moody’s: MQ1 escala brasileira.
investments. Ensured by our fundamental values and unique Prêmios | Awards
perspective, we manage this mission by offering high quality Não disponível. Not available.
investment solutions and providing excellent service.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services
Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não disponível. Not available.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 65

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Fundamenta Investimentos

Fundamenta Administração de Carteiras de Valores Mobiliários Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Pais Leme, 215, cj.1116 e 1117, São Paulo/ fundamenta.adm.br 51 3085-8160
SP, CEP 05424-150 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] fundamenta.adm.br
51 3085-8160 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2006 51 3085-8160
Brasil Brazil [email protected]
fundamenta.adm.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | Partner Raul do Amaral Souza Freire Superior completo
Executive Team Sócio | Partner Valter Bianchi Filho Mestrado 11 22
Sócio | Partner Laís Martins Fracasso Superior completo 11 14
Sócio | Partner Ricardo Tesche Superior completo 10 10
Sócio | Partner José Roberto Porto Superior completo 4 17
1 10
Sócio Gestor | Managing Partner Raul do Amaral Souza Freire Superior completo
Mestrado 11 22
Equipe de Gestão Research Valter Bianchi Filho Superior completo 11 14
Management Team Research Laís Martins Fracasso Superior completo 10 1
Gestão de Riscos | Risk Management Ricardo Tesche Superior completo 1 1
1 10
Research José Roberto Porto

PL R$ 269,4 milhões | AuM US$ 66.8 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.

Número de produtos | Number of products: 84

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Realizar gestão de recursos financeiros com competência e ética, Ativa, Bradesco, BTG Pactual, Solidus
proporcionando satisfação e prosperidade aos nossos clientes, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
sócios e colaboradores. Modalmais, Nova Futura, Órama, Pi, Terra, Warren
Managing financial assets with competence and ethics, providing Ratings | Ratings
satisfaction and prosperity for our clients, partners and Não disponível. Not available.
collaborators. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ranking Fundos de Investimentos 2014 Standard & Poor’s 4
Administração de carteiras de valores mobiliários. estrelas. Ranking de Fundos de Investimentos 2010 EXAME/FGV 4
Management of securities portfolios. estrelas.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não disponível. Not available.

66 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Garde Asset Management

Garde Asset Management Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Magalhães de Castro, 4800, Park Tower, www.garde.com.br 11 3017-0590
cj.132, São Paulo/SP, CEP 05502-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.garde.com.br
11 3017-0570 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2013 11 3017-0590
Brasil Brazil [email protected]
www.garde.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO Carlos Luiz Marino Calabresi Superior completo
Executive Team Sócio | Partner Marcelo Fidêncio Giufrida Superior completo 6 35
Sócio Gestor | Managing Partner Marcio Alexandre Georgetti Superior completo 6 35
Sócio Gestor | Managing Partner Rodrigo Berloffe Pagnani Superior completo 6 22
6 17
Sócio | CIO Carlos Luiz Marino Calabresi Superior completo
Superior completo 6 35
Sócio Gestor | Managing Partner Marcio Alexandre Georgetti Superior completo 6 35
Doutorado 6 17
Sócio Gestor | Managing Partner Rodrigo Berloffe Pagnani Superior completo 6 15
Superior completo 6 17
Equipe de Gestão Economista-Chefe | Chief Economist Daniel Valladares Weeks Superior completo 6 12
Management Team Sócio Gestor | Managing Partner Eduardo de Campos Magozo Superior completo 6 12
6 17
Sócio Gestor | Managing Partner Christian Spanger

Sócio Gestor | Managing Partner William Pinto Pereira Leite

Sócio Gestor | Managing Partner Leonardo Baptista Moraes

PL R$ 4.329,2 milhões | AuM US$ 1,074.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 6863

Número de produtos | Number of products: 3

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Garde é uma gestora independente fundada por profissionais Os fundos de investimentos da Garde podem receber aplicações
com larga experiência nos mercados financeiro e de capitais. de investidores estrangeiros.
Especializada em fundos multimercados (macro, previdência e long Garde investment funds may receive resources from foreign
biased), busca obter rentabilidade superior e consistente no longo investors.
prazo. Custodiantes | Custodians
Garde Asset Management is an independent asset manager Banco BTG Pactual, BNY Mellon, ItaúUnibanco
founded by professionals with wide experience in financial and Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
capital markets. It is specialized in hedge funds (macro, pension Banco do Brasil, BTG Pactual, Genial, Guide, Itaú, Órama, Safra,
and long biased) and seeks to achieve superior and consistent Santander, Votorantim, XP
profitability in the long term. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
A Garde possui atualmente fundos Multimercado e de Previdência. Prêmios | Awards
O objetivo dos nossos fundos é buscar rentabilidade superior D’Artagnan: 5 estrelas pelo Ranking de Fundos da Exame de 2015,
à variação da Taxa CDI investindo em diversas classes de 2016 e 2017. D’Artagnan e Dumas: Fundos Excelentes da Revista
ativos financeiros, preponderantemente juros, câmbio e ações, Investidor Institucional 2017. Prêmio Benchmark 2017, na categoria
respeitando os limites das legislações vigentes. Gestor de multimercados pela Revista Investidor Institucional. A
Garde currently has hedge and pension funds. The objective of Garde aparece consecutivas vezes no TOP 5 do Banco Central
our funds is to seek profitability higher than the variation of the desde 2015. Premiação Prisma Fiscal 2018: 1o lugar na categoria
CDI rate by investing in several classes of financial assets, mainly Resultado Primário do Governo Central.
interest, exchange and shares, respecting the limits of the current
legislation.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 67

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

GateInvest Gestão de Recursos

GateInvest Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Doutor Renato Paes de Barros, 717, www.gateinvest.com.br 11 3071-3404
cj.34, São Paulo/SP, CEP 04530-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.gateinvest.com.br
11 3071-3404 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2015 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo H. Mazironi MBA no Exterior
Executive Team Sócio | Partner Leandro Teixeira Lopes de Souza Mestrado 4 17
Sócio | Partner Gustavo T. C. Perez MBA no Exterior 2 10
Sócio | Partner Frederico Korting de Ataide MBA no Exterior 4 9
3 17
Equipe de Gestão Gestor | Manager Marcelo H. Mazironi MBA no Exterior
Management Team Research Gustavo T. C. Perez MBA no Exterior 4 17
Research Frederico Korting de Ataide MBA no Exterior 4 9
3 17

PL R$ 24,1 milhões | AuM US$ 5.9 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.

Número de produtos | Number of products: 1

Missão da Asset | Mission Statement A GateInvest não presta serviços a clientes estabelecidos no
Ampliar o horizonte e a oferta de produtos para o investidor exterior.
brasileiro, por meio da busca de oportunidades de investimentos GateInvest does not provide services to overseas customers.
no mercado de ações internacionais, principalmente nos mercados Custodiantes | Custodians
americano e europeu. Banco Itaú
Broaden the horizon and the offer of products to the Brazilian Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
investor, through the search of investment opportunities in the Credit Suisse Hedging-Griffo
international stock market, mainly in the American and European Ratings | Ratings
markets. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
Gestão de fundos de investimento. Não disponível. Not available.
Management of investment funds.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services

68 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Geo Capital

Geo Capital Gestora de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Hungria, 1400, cj.21, São Paulo/SP, CEP www.geocapital.com.br 11 2612-6210
01455-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.geocapital.com.br
11 2612-6233 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2013 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor | Director Oliver Mizne MBA no Exterior
Executive Team Diretor | Director Pino Di Segni Superior completo 1 25
Diretor Executivo | Executive Director Daniel Martins MBA no Exterior 1 25
Diretor Executivo | Executive Director Arthur Siqueira MBA no Exterior 1 20
Diretor Executivo | Executive Director Gustavo Aranha Pós Graduação (lato sensu) 1 20
Diretor Executivo | Executive Director Fabio Maeyama Pós Graduação (lato sensu) 1 20
Sócio Associado | Associate Partner André Kim Superior completo 1 20
Sócio Associado | Associate Partner Bernardo Veja Superior completo 1 10
1 12
Marketing Marcela Ouang Pós Graduação (lato sensu)
Pós Graduação (lato sensu) 1 20
Research Marcelo Carramaschi Superior completo 3 20
MBA no Exterior 1 2
Research Pedro Bertelli Superior completo 1 1
Pós Graduação (lato sensu) 1 2
Equipe de Gestão Research Guilherme Soler Pós Graduação (lato sensu) 1 1
Management Team Marketing Beatriz Claro de Oliveira Pós Graduação (lato sensu) 1 1
1 3
Distribuição | Distribution Abrahão Mendes

Distribuição | Distribution Samy Peres

Distribuição | Distribution Danielle Raschkovsky

PL R$ 2.792,4 milhões | AuM US$ 692.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.

Número de produtos | Number of products: 5

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Somos uma Gestora brasileira 100% focada em investimentos em Não disponível. Not available.
ações globais. Custodiantes | Custodians
We are a Brazilian Manager 100% focused on investments in global BNY Mellon, Morgan Stanley
shares. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services BTG Pactual, CSHG, Genial, Itaú, Mirae, Modal Mais, Safra, XP
Assessoria sobre a importância da diversificação geográfica dos Ratings | Ratings
investimentos e acesso ao mercado de ações globais através de Não disponível. Not available.
fundos de investimentos de gestão própria. Prêmios | Awards
Advice on the importance of geographic diversification of Não disponível. Not available.
investments and access to the global stock market through self-
managed investment funds.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 69

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Giant Steps Capital

Giant Steps Capital Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Elvira Ferraz, 250, Vila Olimpia, São www.gscap.com.br 11 2533-2820
Paulo/SP, CEP 04552-040 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.gscap.com.br
11 2533-2820 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2012 11 2533-2820
Brasil Brazil [email protected]
www.gscap.com.br

Equipe Nome Anos Anos
Team Cargo Name Formação instituição mercado
Function Degree Asset Years Market years

Equipe Executiva Distribuição | Distribution Flávio Potenza Terni Pós Graduação (lato sensu) 8 10
Executive Team Compliance Rafael Lauria Marçal Tucci Mestrado 3 5
Diretor | Director RafaeL Lee Superior completo 5 10
Diretor | Director Diogo Bezerra MBA no Brasil 1 8

Gestor | Manager Rodrigo Potenza Terni CFA 8 10
MBA no Exterior 8 20
Gestor | Manager Jorge Larangeira Mestrado 45
Mestrado 8 15
Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Dimas Leão Ramos Doutorado 5 15
Doutorado 1 17
Equipe de Gestão Trading Christian Iveson Superior completo 12
Superior completo 11
Management Team Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Alberto Chapchap

Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Christian Zimmer

Pesquisa Econômica | Economic Research Glauber de Lima Guarinello

Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Rodrigo Amorim
PL R$ 576,3 milhões | AuM US$ 142.9 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.
Número de produtos | Number of products: 31

Missão da Asset | Mission Statement Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Manter-se como referência em gestão quantitativa no Brasil e Ativa, BNY Mellon, BTG Pactual, Easynvest, Guide, Mirae, Modal
entregar produtos descorrelacionados e de alto rendimento. Mais, Órama, Rico, XP
To remain as a reference in quantitative management in Brazil and Ratings | Ratings
to deliver uncorrelated and high yield products. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
Gestão dos fundos: Zarathustra, Darius, Axis, Sigma, Visia Prev. Não disponível. Not available.
Funds management: Zarathustra, Darius, Axis, Sigma, Visia Prev.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Gestão dos fundos: The Visia Fund, SPC, Cayman
Funds management: The Visia Fund, SPC, Cayman
Custodiantes | Custodians
BNY Mellon

70 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

GTI ASSETS

GTI Administração de Recursos Ltda Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
11 3078-1058
Endereço | Address Página na internet | Web site [email protected]
Rua do Rocio, 423, sala 1611, São Paulo/SP, www.gtinvest.com.br www.gtinvest.com.br
CEP 04552-000 E-mail | E-mail Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Telefone | Telephone [email protected] 11 3078-1058
11 3078-1058 Fundação | Inception Date [email protected]
Sede da Matriz | Holding Country 2007 www.gtinvest.com.br
Brasil Brazil

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Gerar retornos consistentes no longo prazo, através do Não disponível. Not available.
investimento em ações de empresas listadas na B3, adotando a Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
filosofia de investimentos orientada a VALOR. Não disponível. Not available.
Generate consistent returns in the long term, by investing in shares Ratings | Ratings
of companies listed on B3, adopting the investment philosophy Austin: QG-3.
oriented to VALUE. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services 5 estrelas pela FGV 2018. Isto É Dinheiro classificou o GTI Dimona
Gestão de recursos em Renda Variável. como melhor fundo de ações Valor/Crescimento 2018. Folha de
Equity asset management. São Paulo escolheu o GTI Dimona como melhor fundo em 1S16 e
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services 1S17.
Gestão de recursos em Renda Variável.
Equity asset management.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 71

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Guepardo Investimentos

Guepardo Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brig. Faria Lima, 3015, cj.81, São Paulo/ www.guepardoinvest.com.br 11 3103-9200
SP, CEP 04538-132 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.guepardoinvest.com.br
11 3103-9200 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2004 11 3103-9200
Brasil Brazil [email protected]
www.guepardoinvest.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Presidente | CEO Octávio Ferreira de Magalhães CGA
Executive Team Diretor | Director Roberto de Magalhães Esteves Superior completo 15 22
Diretor | Director Ricardo Retz de Carvalho Superior completo 10 13
12 19
Gestor | Manager Octávio Ferreira de Magalhães CGA
Superior completo 15 22
Diretor | Director Roberto de Magalhães Esteves Superior completo 10 13
Superior completo 12 19
Equipe de Gestão Diretor | Director Ricardo Retz de Carvalho Superior completo 7 11
Management Team Research Rafael Ferraz Dias de Moraes Superior completo 3 6
Research Henrique Scher de Carvalho Santos Superior completo 2 7
1 3
Research Paulo Ricardo Castro Alves

Research Raphael Ricardo Evaristo Ferreira

PL R$ 541,3 milhões | AuM US$ 134.3 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 699

Número de produtos | Number of products: 5

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Proporcionar aos seus clientes a melhor relação “Risco x Retorno”, A Guepardo presta o serviço de administração de carteiras a
investindo a longo prazo em excelentes empresas merecedoras clientes estabelecidos no exterior.
destes recursos. Guepardo provides portfolio management services to customers
To provide its customers with the best “Risk x Return” ratio, established abroad.
investing in the long term in excellent companies that deserve Custodiantes | Custodians
these resources. BNY Mellon, Bradesco, Itaú
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
A Guepardo Investimentos faz a gestão de Fundos de Banco Alfa, BNY Mellon, Credit Suisse Hedging Griffo, Genial,
Investimentos em Ações e de um Fundo Multimercado. Com mais Guide, Necton, Nova Futura, Pi, Warren, XP
de 15 anos de experiência, a gestora possui processos de análises Ratings | Ratings
qualitativos e quantitativos que auxiliam na identificação de Não disponível. Not available.
empresas merecedoras dos recursos geridos. A Guepardo busca Prêmios | Awards
investir em excelentes negócios, com perspectiva de crescimento 2014–Standard & Poors (Valor Investe) dá ao Fundo Guepardo FIC
estrutural no longo prazo. FIA prêmio de 5 estrelas. 2014-Standard & Poors (Valor Investe) dá
Guepardo Investimentos manages Equity Investment Funds and a ao Fundo Guepardo Allocation FIC FIA prêmio de 5 estrelas.
Hedge Fund. With more than 15 years of experience, the manager
has qualitative and quantitative analysis processes that help in the
identification of companies that deserve the managed resources.
Guepardo seeks to invest in excellent business, with a perspective
of long-term structural growth.

72 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Hedge Investments

Hedge Alternative Investments Ltda e Hedge Investments Real Estate Gestão de
Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Horácio Lafer, 160, 9o andar, São Paulo/ www.hedgeinvest.com.br 11 3124-4102/[email protected]
SP, CEP 04538-080 E-mail | E-mail 11 3124-2185/[email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.hedgeinvest.com.br
11 3124-4100 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2015 11 3124-4102/[email protected]
Brasil Brazil 11 3124-2185/[email protected]
www.hedgeinvest.com.br

Anos Anos
Equipe Cargo Nome Formação instituição mercado
Team Function Name Degree Asset Years Market years

Equipe Executiva Gestor | Manager André Luiz de Santos Freitas Superior completo 4 36
Executive Team Compliance Ricardo de Santos Freitas Doutorado 1 32
Gestão de Riscos | Risk Management Felipe Brambilla Freitas CFA 4 6
Distribuição | Distribution Alexandre Augusto Leite Machado MBA no Brasil 4 20
Diretor | Director João Phelipe Toazza de Oliveira Pós Graduação (lato sensu) 4 16
Diretor | Director Mauro Carame Dahruj Superior completo 4 12
Distribuição | Distribution Marcelo Cruvinel Petto Pós Graduação (lato sensu) 4 23
Diretor | Director Carlos Eduardo Vasconcellos Superior incompleto 4 34

Gestor | Manager André Luiz de Santos Freitas Superior completo 4 36
Pós Graduação (lato sensu) 4 23
Trading Marcelo Cruvinel Petto Superior incompleto 4 34
Superior completo 4 2
Renda Variável | Stocks Carlos Eduardo Vasconcellos Superior completo 4 8
Superior completo 4 10
Research Isabel Tomanik Superior completo 4 4
Superior completo 4 5
Produtos Estruturados | Structured Products Bruna Oliveira Superior completo 4 5
Superior completo 1 7
Equipe de Gestão Produtos Estruturados | Structured Products Elissa Terenzi Superior completo 4 12
Management Team Produtos Estruturados | Structured Products Felipe Tognini Pós Graduação (lato sensu) 1 20

Produtos Estruturados | Structured Products Gabriella Torres

Produtos Estruturados | Structured Products Gustavo Tanganelli

Produtos Estruturados | Structured Products Juliana Zerbini

Produtos Estruturados | Structured Products Renan Campos

Produtos Estruturados | Structured Products Veronica Nakano
PL R$ 5.023,7 milhões | AuM US$ 1,246.3 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 15704
Número de produtos | Number of products: 11

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Hedge Investments é um grupo independente formado por uma Não se aplica. Not applicable.
equipe com ampla experiência e reconhecimento de mercado, Custodiantes | Custodians
tendo como compromisso a consistência e a transparência na ItaúUnibanco
gestão dos produtos. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Hedge Investments is an independent group formed by a BTG Pactual, CSHG, Genial, Guide, XP
team with extensive experience and market recognition, with Ratings | Ratings
a commitment to consistency and transparency in product Não disponível. Not available.
management. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Guia de Fundos Exame 2017 - fundo Hedge Commodities FIM CP.
Gestão de fundos multimercado e imobiliários.
Hedge and Real State fund management. 2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 73

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

HIX Capital

HIX Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Iguatemi, 192, cj.113/114, Itaim Bibi, São www.hixcapital.com.br 11 2532-1065
Paulo/SP, CEP 01451-010 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.hixcapital.com.br
11 2532-1065 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2012 11 2532-1065
Brasil Brazil [email protected]
www.hixcapital.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO Rodrigo Heilberg Pós Graduação (lato sensu)
Executive Team Sócio | Partner Gustavo Heilberg Superior completo 7 13
7 10
Sócio Gestor | Managing Partner Rodrigo Heilberg Pós Graduação (lato sensu)
Superior completo 7 13
Sócio Associado | Associate Partner Ilo Emerenciano Superior completo 5 5
CFA 3 5
Equipe de Gestão Sócio Associado | Associate Partner Matheus Moura Superior completo 1 13
Management Team Sócio Associado | Associate Partner Daniel Jungstedt Arditti Superior completo 2 3
Renda Variável | Stocks Ana Paula Lopes Meireles Superior completo 1 8
1 7
Renda Variável | Stocks Pedro Samson Cury

Renda Variável | Stocks Natan Franco

PL R$ 1.453,7 milhões | AuM US$ 360.6 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 2455

Número de produtos | Number of products: 4

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A missão da HIX é atingir alto retorno absoluto no longo prazo, Gestão de fundos de investimentos em ações com foco em
através do investimento em ações via um portfólio de empresas empresas brasileiras, visando o retorno absoluto no longo prazo.
com alto potencial de retorno e baixo risco de perda permanente Management of investment funds in equity focused on Brazilian
de capital. companies, aiming at the absolute return in the long term.
HIX’s mission is to achieve high absolute returns in the long term Custodiantes | Custodians
by investing in stocks through a portfolio of companies with high CSHG
potential for return and low risk of permanent loss of capital. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services BTG Pactual, Easyinvest, Genial, Guide, Icatu, Órama, Reliance,
Gestão de fundos de investimentos em ações com foco em Safra, Santander Pi, XP
empresas brasileiras, visando o retorno absoluto no longo prazo. Ratings | Ratings
Management of investment funds in equity focused on Brazilian Austin: QG 3+.
companies, aiming at the absolute return in the long term. Prêmios | Awards
Não disponível. Not available.

74 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Ibiuna Investimentos

Ibiuna Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. São Gabriel, 477, 15o andar, São Paulo/ www.ibiunainvest.com.br 11 2655-0355
SP, CEP 01435-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.ibiunainvest.com.br
11 2655-0355 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2010 11 2655-0355
Brasil Brazil [email protected]
www.ibiunainvest.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO Rodrigo Telles da Rocha Azevedo Doutorado
Executive Team Sócio | CIO Mário Gomes Torós Mestrado 9 26
Sócio | CIO André Silva Telles Lion MBA no Exterior 9 28
Sócio | Partner Carlos Augusto Saldanha MBA no Brasil 8 27
Sócio | Partner Caio Marcus de Aquino e Santos MBA no Brasil 9 21
Sócio | Partner Rodrigo Perestrelo Storti Superior completo 9 22
9 21
Sócio | CIO Rodrigo Telles da Rocha Azevedo Doutorado
Mestrado 9 26
Sócio | CIO Mário Gomes Torós MBA no Exterior 9 28
Superior completo 8 27
Sócio | CIO André Silva Telles Lion Mestrado 9 21
CFA 9 15
Sócio | Partner Rodrigo Perestrelo Storti Mestrado 2 10
MBA no Brasil 3 19
Sócio | Partner Marcelo Braga Covo CFA 4 21
Superior completo 5 15
Equipe de Gestão Sócio | Partner Gabriel Groh Superior completo 8 15
Management Team Sócio | Partner Rodolfo Aranha Alves Barreto CFA 3 17
Sócio | Partner José Luis Azevedo de Oliveira MBA no Brasil 9 9
1 11
Sócio | Partner André Tormin Gusmão da Silveira

Sócio | Partner Bernard Holcman

Sócio | Partner Marcelo Mizrahi

Sócio | Partner Bruno Cesar Miranda Cardoso

Renda Variável | Stocks Bruno Wittmaack

PL R$ 8.029,5 milhões | AuM US$ 1,992.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 10540

Número de produtos | Number of products: 8

Missão da Asset | Mission Statement Sao Paulo, currently with R$7.2bn in assets under management
Grupo de investimentos liderada por Mário Torós, Rodrigo in net strategies distributed in three family funds: macro hedge,
Azevedo e André Lion. A empresa tem como base um sólido time equity and pension.
de gestão, método e disciplina na gestão de recursos, cultura Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
meritocrática e elevados padrões de governança e infra-estrutura. Não disponível. Not available.
Investments group led by Mário Torós, Rodrigo Azevedo and Custodiantes | Custodians
André Lion. The company in based on a solid management team, Banco Bradesco
method and discipline in the management of assets, meritocratic Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
culture and high standards of governance and infrastructure. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ratings | Ratings
A Ibiuna Investimentos é um grupo de gestão de investimentos Não disponível. Not available.
baseada em São Paulo, atualmente com R$ 7,2 bilhões em ativos Prêmios | Awards
sob gestão em estratégias líquidas distribuídas em 3 famílias de Não disponível. Not available.
fundos: multimercado macro, ações e previdência.
Ibiuna Investiments is an investment management group based in 2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 75

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Icatu Vanguarda

Icatu Vanguarda Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Praça 22 de abril, 36, 6o andar, Rio de www.icatuvanguarda.com.br/pt 21 3824-7107
Janeiro/RJ, CEP 20021-370 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.icatuvanguarda.com.br/pt
21 3824-7107 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2003 21 3824-7107
Brasil Brazil [email protected]
www.icatuvanguarda.com.br/pt

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Presidente | CEO Bernardo Schneider Superior completo
Executive Team Sócio | Partner Bruno Horovitz Superior completo 16 18
Diretor | Director Marcelo Coutinho Superior completo 9 15
16 25
Diretor | Director Bernardo Schneider Superior completo
Mestrado 16 17
Gestor | Manager Roberto Lira Superior completo 12 16
Superior completo 8 16
Gestor | Manager Fernando Henrique Palermo Mestrado 16 37
MBA no Brasil 6 10
Trading Marco Antonio Pereira Mestrado 4 11
CFA 9 11
Gestão de Riscos | Risk Management Ricardo Ribeiro Mestrado 5 11
Mestrado 11 18
Gestor | Manager Alan Corrêa Superior completo 7 7
Mestrado 6 7
Equipe de Gestão Gestor | Manager Marcos Rechtman Superior completo 9 14
Management Team Renda Variável | Stocks Eduardo Silva Almeida Mestrado 9 15
6 9
Renda Variável | Stocks Marcio Luis Pereira

Gestão de Riscos | Risk Management Carlos Magno Gonçalvez Reis

Compliance Larissa Meyer Gontijo

Research Eliana Bruno Pentagna

Distribuição | Distribution Bruno Horovitz

Gestor | Manager Antonio Coutinho Correa

PL R$ 23.654,5 milhões | AuM US$ 5,868.6 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 149

Número de produtos | Number of products: 185

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Estamos focados na gestão de recursos para clientes institucionais, Bradesco, ItaúUnibanco
assim como na oferta de soluções adequadas para cada um dos Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
nossos investidores. Priorizamos a permanente consistência na Arbitral AAI, Banco BTG Pactual, BEM DTVM, Beta Independente
performance, atrelada à melhor relação risco/retorno. AAI, Galt Capital, Guide, Intermedium, Modal, Órama, XP
We are focused on managing assets for institutional clients, as Ratings | Ratings
well as providing adequate solutions for each of our investors. We Moody’s: MQ1 escala brasileira.
prioritize the permanent consistency in performance, tied to the Prêmios | Awards
best risk / return ratio. ValorInvest Previdência - Melhor Gestora Geral 2018. Internacional
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Business Magazine - Best Fund Manager Brazil 2018. ValorInvest
Realizamos serviço de gestão de recursos financeiros. Previdência - Melhor Gestora Multimercados 2017. The European -
We carry out financial assets’ management service. Global Ranking & Finance Awards 2017 - Fund Manager of the Year.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services IFM Awards - Best Fund Manager (Fixed Income) Brazil.
Não disponível. Not available.

76 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Impacto Investimentos

Impacto Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Getúlio Vargas, 874 / 1607, Belo www.impactoinvestimentos.com.br 31 3261-5222
Horizonte/MG, CEP 30112-021 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.impactoinvestimentos.com.br
31 3261-5222 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2001 31 3261-5222
Brasil Brazil [email protected]
www.impactoinvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Pedro Hermanny Diniz MBA no Brasil
Executive Team Sócio | Partner Izabella de Lourdes Assi Meira Lima MBA no Brasil 16 16
Economista-Chefe | Chief Economist André Ferreira Lara Resende Superior completo 16 16
Sócio | Partner Rodrigo Gontijo Donnard MBA no Brasil 3 3
3 11
Sócio Presidente | Partner President Pedro Hermanny Diniz MBA no Brasil
André Ferreira Lara Resende Superior completo 16 16
Equipe de Gestão Produtos | Products Rodrigo Gontijo Donnard MBA no Brasil 1 1
Management Team Gestor | Manager Izabella de Lourdes Assi Meira Lima MBA no Brasil 1 1
1 1
Compliance
PL R$ 198,3 milhões | AuM US$ 49.2 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 383
Número de produtos | Number of products: 6

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Gestão de carteiras de clubes e fundos de investimentos em ações Banco ItaúUnibanco, BNY Mellon, Santander Securities Services
e renda fixa. Brasil
Portfolio management of equity and fixed income investment funds Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
and clubs. Órama, Santander Securities Services Brasil
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ratings | Ratings
Gestão de fundos de investimentos em renda fixa e renda variável. Não disponível. Not available.
Management of fixed income and equity investment funds. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services Não disponível. Not available.
Gestão de fundos de investimentos em renda fixa e renda variável.
Management of fixed income and equity investment funds.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 77

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Infinity Asset Management

Infinity Asset Management Administração de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Funchal, 418, 23o andar, São Paulo/SP, www.infinityasset.com.br 11 3049-0770
CEP 04551-060 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.infinityasset.com.br
11 3049-0770 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1999 11 3049-0770
Brasil Brazil [email protected]
www.infinityasset.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Presidente | Partner President David Jesus Gil Fernandez Superior completo
Executive Team Sócio | Partner Sergio Alves Pessanha Superior completo 21 32
Sócio | Partner André Tadeu Paes de Souza Mestrado 21 32
12 22
Diretor | Director André Tadeu Paes de Souza Mestrado
Superior completo 12 22
Diretor | Director Karina Miloni Superior completo 10 17
MBA no Brasil 21 33
Diretor | Director Sérgio Alves Pessanha MBA no Brasil 3 20
Mestrado 3 23
Diretor | Director Felipe Wada de Souza MBA no Brasil 5 28
MBA no Brasil 3 26
Equipe de Gestão Gestão de Riscos | Risk Management Fabio Traldi Mestrado 1 17
Management Team Economista-Chefe | Chief Economist Jason Vieira Mestrado 1 16
Diretor | Director Roseli Delgado CFA 1 15
1 16
CIO André Pimentel

Superintendente | Superintendent Camilo Cavalcanti

Estrategista Chefe | Chief Strategist Otavio Aidar

Gestor | Manager Fernando Siqueira
PL R$ 487,2 milhões | AuM US$ 120.8 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 427
Número de produtos | Number of products: 10

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Gestão e alocação em fundos de investimentos para os clientes Até o presente momento não possuímos clientes no exterior.
Infinity, com a proposta de criar serviços diferenciados e To date, we do not have clients abroad.
inovadores, oferecendo uma filosofia de investimento própria e Custodiantes | Custodians
exclusiva de gestão. Planner
Management and allocation in investment funds for clients of Infinity, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
with the proposal of creating differentiated and innovative services, Guide, Infinity CTVM, Órama
offering its own and exclusive investment management philosophy. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services SR Rating: G2-.
Operando em todos os segmentos do mercado financeiro Prêmios | Awards
nacional, a Infinity Asset Management é uma empresa 2018 - Fundos Excelentes: Infinity Tiger e Intinity Lotus - Fundos
especializada em gestão de fundos e alocação de cotas de fundos 5 estrelas: Infinity HEDGE FIM. 2017 - Fundos 4 estrelas: Infinity
de investimento. Prezando pela alta qualidade e segurança, HEDGE FIM. 2017 - Fundo 5 Estrelas Infinity Hedge, Infinity
agregando valor e sempre com o compromisso de preservação do Eagle, Infinity Lotus, Infinity Tiger. 2017 - 1 premiação - Melhores
patrimônio do cliente. fundos para Institucionais - Revista Investidor Institucional. 2015
Operating in all segments of the national financial market, Infinity - 2 premiações - Melhores fundos para Institucionais - Revista
Asset Management is a company specialized in fund management Investidor Institucional.
and allocation of investment fund shares. Pricing for high quality
and safety, adding value and always with the commitment to
preserve the patrimony of the client.

78 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Infra Asset

Infra Asset Management Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Al. Santos, 2224, cj.71, Cerqueira César, São www.infraasset.com 11 3165-8100
Paulo/SP, CEP 01418-200 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.infraasset.com
11 3165-8100 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2003 11 3165-8100
Brasil Brazil [email protected]
www.infraasset.com

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor | Director Ricardo Kassardjian CGA
Executive Team Diretor | Director Paulo Boschiero MBA no Brasil 16 20
9 10
Equipe de Gestão Sócio | Partner Eduarda de Leoni Ramos Constantino Superior completo
Management Team Sócio | Partner Cristiano Otoni MBA no Brasil 6 7
Sócio | Partner Ismail Cristiano Souza Moutinho Superior completo 5 18
7 14

PL R$ 617,0 milhões | AuM US$ 153.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 13

Número de produtos | Number of products: 3

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Exercer uma gestão efetiva em projetos de pequeno e médio Não disponível. Not available..
portes na área de infraestrutura, visando o melhor retorno Custodiantes | Custodians
financeiro e contribuindo para o desenvolvimento local. Planner Corretora de Valores, RJI Corretora
Effectively manage small-sized and medium-sized projects in the Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
area of infrastructure, aiming at the best financial return and Não disponível. Not available.
contributing to the local development. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services LF Rating: LFg-3.
Gestora de recursos focada em fundos de participação em Prêmios | Awards
projetos de infraestrutura. Busca a geração de valor para Não disponível. Not available.
seus cotistas e atua de maneira responsável na melhoria da
infraestrutura de energia, saneamento e logística do país. Participa
em todas as etapas dos projetos, com gestão ativa, presença
e representação nas empresas investidas, seguindo elevados
padrões de governança corporativa.
Asset manager focused on funds of participation in infrastructure
projects. It seeks to create value to its shareholders and acts
responsibly to improve infrastructure of the energy, sanitation
and logistics sectors in the country. It takes part in all steps of the
projects, with active management, presence and representation in
the firms in which it invests, following high standards of corporate
governance.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 79

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Integral Investimentos

Integral Investimentos Ltdao

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brigadeiro Faria Lima, 1663, 3o andar, www.integralinvest.com.br 11 3103-9999
São Paulo/SP, CEP 01452-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.integralinvest.com.br
11 3103-9999 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2006 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO Bruno Amadei Junior Pós Graduação (lato sensu)
Executive Team Diretor | Director Antonio Hermann Superior completo 16 31
Diretor | Director Marcelo Giraudon Superior completo 16 35
16 32
Equipe de Gestão Gestor | Manager Bruno Amadei Junior Pós Graduação (lato sensu)
Management Team Gestor | Manager Marcoi Iório MBA no Brasil 16 31
Gestor | Manager Daniel Pizzi Superior completo 13 22
2 2

PL R$ 4.932,6 milhões | AuM US$ 1,223.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 1155

Número de produtos | Number of products: 25

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Integral Investimentos é uma gestora de recursos independente, Atualmente a Integral Investimentos não possui clientes com sede
com mais de 13 anos de experiência, especializada em operações no exterior.
de crédito estruturado e securitização. Currently, Integral Investimentos does not have clients based
Integral Investiments is an independent asset manager with more abroad.
than 13 years of experience which is specialized in securitization and Custodiantes | Custodians
structured credit operations. Banco Bradesco, BTG Pactual, Caixa Econômica Federal, CM
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Capital, Finaxis, Intrader, Itaú, Oliveira Trust, Santander
Estruturação, gestão de FIDC e demais fundos estruturados, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
gestão de fundos de investimento aberto e exclusivo que tenham Necton, Órama, Uniletra
por objetivo investir em ativos de Renda Fixa e cotas de fundos de Ratings | Ratings
investimento conforme ICVM 555 e suas atualizações. Não disponível. Not available
Structuring, management of FIDC and other structured funds, Prêmios | Awards
management of open and exclusive investment funds whose Não disponível. Not available.
objective is to invest in Fixed Income assets and quotas of
investment funds according to ICVM 555 and its updates.

80 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Itaú Unibanco

Itaú Unibanco Holding SA

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, www.itau.com.br [email protected]
Torre Olavo Setubal, São Paulo/SP, CEP E-mail | E-mail www.itau.com.br
04344-902 [email protected] Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Telefone | Telephone Fundação | Inception Date [email protected]
11 5019-4140 1924 www.itau.com.br
Sede da Matriz | Holding Country
Brasil Brazil

Missão da Asset | Mission Statement e distribuição em Bogotá, Santiago e Buenos Aires, além da sede
Com mais de 60 anos de experiência a IAM é uma das maiores no Brasil. Contamos também com um escritório em Nova Iorque,
gestoras de ativos da América Latina. Estamos sempre em responsável por gestão de recursos.
busca de soluções e oportunidades para os mais de 3,0 milhões Itaú Asset Management is a global asset. We have presence
de investidores que nos confiam a gestão de mais de R$ 745 in Latin America with management and distribution offices in
Bilhões. Bogotá, Santiago and Buenos Aires, as well as our headquarters
With more than 60 years of experience, IAM is one of the largest in Brazil. We also have an office in New York, responsible for asset
asset managers in Latin America. We are always looking for management.
solutions and opportunities for the more than 3.0 million investors Custodiantes | Custodians
who entrust us with management of more than R$ 745 Billion. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
A Itaú Asset Management é o segmento do Itaú Unibanco Não disponível. Not available.
especializado em gestão de recursos de clientes. Contamos Ratings | Ratings
com um portfólio amplo e sofisticado, que nos permite oferecer Fitch: AAA escala brasileira. S&P: AMP-1.
produtos adequados às particularidades de cada segmento de Prêmios | Awards
clientes, considerando diferentes objetivos e perfis de risco. Revista Exame: Melhor gestora de fundos pela 10a vez (2018, 2017,
Itaú Asset Management is the branch of Itaú Unibanco 2016, 2015, 2014). Investidor Institucional: Líder de melhores fundos
specialized in the management of clients’ assets. We have a de investimentos para institucionais (2016, 2015). Valor S&P: Prêmio
wide and sophisticated portfolio that allow us to offer products Top Gestão - Gestor com maior número de fundos 5 estrelas
adequate for the specific nature of each client segment, (2015).
considering the different objectives and risk profiles.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Itaú Asset Management é uma asset com amplitude global.
Temos presença na América Latina com escritórios de gestão

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 81

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Jive Asset Management

Jive Asset Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brigadeiro Faria Lima, 1485, 19o andar, www.jiveasset.com.br 11 3500-5055
ala leste, São Paulo/SP, CEP 01452-002 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.jiveasset.com.br
11 3500-5055 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2010 11 3500-5055
Brasil Brazil [email protected]
www.jiveasset.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Produtos Estruturados | Structured Products Diego Fonseca Pós Graduação (lato sensu)
Executive Team Produtos Estruturados | Structured Products Mateus Tessler Pós Graduação (lato sensu) 1 17
Diretor Executivo | Executive Director Guilherme Ferreira MBA no Exterior 7 17
Diretor Executivo | Executive Director Alexandre Cruz MBA no Brasil 9 16
Diretor Executivo | Executive Director Marcelo Martins MBA no Exterior 9 17
9 19
Middle Office Gustavo Furlan Pós Graduação (lato sensu)
Juliana Pacheco Pós Graduação (lato sensu) 6 10
Equipe de Gestão Compliance Bruno Medici MBA no Brasil 6 10
Management Team Sócio | Partner Paulo Guimarães MBA no Exterior 6 10
4 12
Diretor | Director
PL R$ 3.920,1 milhões | AuM US$ 972.5 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 429
Número de produtos | Number of products: 23

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Fundada em 2010, A Jive é uma plataforma de investimentos Atualmente, a Jive gerencia vários veículos estruturados dedicados
alternativos com foco na originação, aquisição e recuperação a ativos estressados, totalizando mais de R$ 3,3 bilhões sob
de créditos não-performados (“NPL”), créditos contra entidades gestão, focando nos seguintes ativos: investimentos em carteiras
públicas e privadas, imóveis e ativos distressed em geral. de créditos inadimplidos, principalmente créditos corporativos,
Founded in 2010, Jive is an alternative investment platform assim como créditos individuais (single-names), investimentos
focused on the origination, acquisition and recovery of non- em precatórios, pré-precatórios e direitos creditórios contra
performing loans (“NPL”), credits against public and private empresas públicas e de economia mista e investimentos em ativos
entities, real estate and distressed assets in general. imobiliários, incluindo ativos estressados.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Currently, Jive manages several structured vehicles dedicated
Atualmente, a Jive gerencia vários veículos estruturados to assets under stress, totaling more than R$ 3.3 billion under
dedicados a ativos estressados, totalizando mais de R$ 3,3 management, focusing on the following assets: investments in
bilhões sob gestão, focando nos seguintes ativos: investimentos defaulted loan portfolios, mainly corporate loans, as well as
em carteiras de créditos inadimplidos, principalmente créditos individual loans (single-names) , investments in “precatórios”, pre-
corporativos, assim como créditos individuais (single-names), ”precatórios” and credit rights against public and mixed-economy
investimentos em precatórios, pré-precatórios e direitos companies and investments in real estate assets, including assets
creditórios contra empresas públicas e de economia mista e under stress.
investimentos em ativos imobiliários, incluindo ativos estressados. Custodiantes | Custodians
Currently, Jive manages several structured vehicles dedicated Banco Finaxis, Credit Suisse Hedging Griffo, Modal
to assets under stress, totaling more than R$ 3.3 billion under Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
management, focusing on the following assets: investments in Credit Suisse Hedging Griffo, Modal
defaulted loan portfolios, mainly corporate loans, as well as Ratings | Ratings
individual loans (single-names) , investments in “precatórios”, pre- Não disponível. Not available.
”precatórios” and credit rights against public and mixed-economy Prêmios | Awards
companies and investments in real estate assets, including assets Não disponível. Not available.
under stress.

82 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Jmalucelli Investimentos

J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Visconde do Rio Branco, 1488, 4o andar, www.jmi.com.br 41 3351-9966
Centro, Curitiba/PR, CEP 80420-210 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.jmi.com.br
41 3351-9966 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1968 41 3351-9966
Brasil Brazil [email protected]
www.jmi.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Leonardo Deeke Boguszewski
Equipe Executiva Presidente | CEO Luciano Magalhães MBA no Exterior 12 12
Executive Team Diretor | Director Ricardo Benatti Cunha MBA no Exterior 3 34
Diretor | Director Giuliano Silvio Dedini MBA no Brasil 6 28
Diretor | Director CFA 6 6
Leonardo Deeke Boguszewski
Presidente | CEO Giuliano Silvio Dedini MBA no Exterior 12 12
Ricardo Benatti Cunha CFA 6 6
Gestor | Manager Luis Tiago Machado MBA no Brasil 6 28
Erico Sganzerla Pós Graduação (lato sensu) 10 18
Compliance Roberto Teixeira Cleto Superior completo 3 3
André Aylson Sanson Superior incompleto 2 2
Renda Fixa | Fixed Income Guilherme Micotta Stipp Superior completo 1 1
Keraban Rocha Cruz Superior completo 1 3
Equipe de Gestão Renda Variável | Stocks Matheus Pereira Marinho Superior completo 2 2
Management Team Renda Variável | Stocks Superior incompleto 1 1

Renda Variável | Stocks

Pesquisa Econômica | Economic Research

Trading

Research
PL R$ 452,7 milhões | AuM US$ 112.3 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 189
Número de produtos | Number of products: 43

Missão da Asset | Mission Statement Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Oferecer, para diferentes perfis de investidores, alternativas de Ativa Investimentos, Mirae Asset, Modal, Nova Futura, Órama,
investimento capazes de garantir a preservação de capital e a Paraná Banco, Valor Investimentos AAI
geração de riqueza em um horizonte de longo prazo. Ratings | Ratings
Offer different investor profiles investment alternatives which can Moody’s: MQ2 escala internacional.
guarantee capital preservation and wealth creation in a long-term Prêmios | Awards
horizon. JMalucelli Small Caps FIA - Classificação Excelente - Investidor
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Institucional - Mar-Ago/2019. JMalucelli Marlim Dividendos FIA -
Administração e gestão de fundos de investimento. Classificação Excelente - Investidor Institucional - Mar-Ago/2018.
Administration and management of mutual funds. JMalucelli Small Caps FIA - Classificação Excelente - Investidor
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services Institucional - Mar-Ago/2018. JMalucelli Marlim Dividendos FIA -
Administração e gestão de fundos de investimento. Classificação: Melhor fundo de Dividendos 2017 - Isto é Dinheiro.
Administration and management of mutual funds. JMalucelli Small Caps FIA - Destaque: 2o melhor estratégia do
Custodiantes | Custodians mercado - Valor Econômico - Out/2017.
Banco Bradesco, Banco Santander, Caixa Econômica Federal, BRL
Trust DTVM, ItaúUnibanco

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 83

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Joule Asset Management

Joule Gestão de Recursos e Valores Mobiliários Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Tabapuã, 500, cj.93, São Paulo/SP, CEP www.jouleinvest.com.br 11 3045-1647
04533-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.jouleinvest.com.br
11 3045-1647 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2006 11 3045-1647
Brasil Brazil [email protected]
www.jouleinvest.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | CIO José Luiz Junqueira MBA no Brasil
Executive Team Sócio Gestor | Managing Partner Roberto Pinter Ie MBA no Brasil 13 22
Gestão de Riscos | Risk Management João Renato Leal Mestrado 13 22
1 18
Sócio | CIO José Luiz Junqueira MBA no Brasil
Roberto Pinter Ie MBA no Brasil 13 22
Sócio Gestor | Managing Partner Flavio Portella Mestrado 13 22
João Renato Leal Mestrado 2 24
Equipe de Gestão Sócio Gestor | Managing Partner Victor Rampazzo Superior completo 1 18
Management Team Gestão de Riscos | Risk Management Renata Kanda Superior completo 3 5
Sócio Associado | Associate Partner Fernando Pereira Superior incompleto 8 8
1 3
Middle Office

Renda Variável | Stocks
PL R$ 291,1 milhões | AuM US$ 72.2 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 1600
Número de produtos | Number of products: 5

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Empresa de gestão de recursos especializada em renda variável. Socopa
Seguimos nossa própria filosofia de investimento baseada no value Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
investing. Nosso objetivo é gerar retornos consistentes no longo Ativa, BTG Pactual, Mirae, Modal, Necton, Órama, Socopa
prazo para todos os portfolios que administramos. Ratings | Ratings
Asset management firm specializing in equity investment. We Não disponível. Not available.
follow our own investment philosophy based on value investing. Prêmios | Awards
Our goal is to generate consistent long-term returns for all the Revista Guia de Fundos Valor Investe, entre os 10 melhores fundos
portfolios we manage. de ações. Revista Exame Onde Investir 2018, os melhores fundos
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services do país. Revista IstoÉ Dinheiro, Onde Investir em 2018, os melhores
Gestão de fundo de ações. fundos de ações. CityWire, “top 10 funds since Bolsonaro´s
Equity fund management. election win revealed”.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Gestão de fundo de ações em Brasil e BRL.
Equity fund management in Brazil and BRL.

84 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Journey Capital

Journey Capital Administração de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Juscelino Kubitschek. 1726, cj.203, São www.journeycapital.com.br 11 4561-6006
Paulo/SP, CEP 04552-080 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.journeycapital.com.br
11 4561-6006 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2014 11 4561-6006
Brasil Brazil [email protected]
www.journeycapital.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo Lara Nogueira CGA
Executive Team Sócio Gestor | Managing Partner Ricardo Bicudo Pós Graduação (lato sensu) 3 20
Sócio Gestor | Managing Partner Luiz Fabiano Saragiotto Superior completo 3 23
Sócio Gestor | Managing Partner Roge Alouche Rosolini MBA no Exterior 3 25
Sócio Gestor | Managing Partner Pedro Bianchi CFA 5 28
Sócio Gestor | Managing Partner Adriano Piccinin Mestrado 3 28
1 25
Sócio | Partner Assis Saliba MBA no Brasil
Doutorado 3 28
Sócio | Partner Arthur Cunha Pós Graduação (lato sensu) 2 13
CFA 2 10
Sócio | Partner Emanuel Lobão Pós Graduação (lato sensu) 1 12
Pós Graduação (lato sensu) 2 5
Equipe de Gestão Sócio | Partner Roberto Gornstein Superior completo 2 5
Management Team Sócio | Partner Gustavo Galvão Mestrado 4 11
1 5
Sócio | Partner Eduardo Hirschle

Sócio | Partner Vinicius Marujo

Sócio | Partner Victor Candido

PL R$ 406,7 milhões | AuM US$ 100.9 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 9588

Número de produtos | Number of products: 6

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Journey Capital é uma gestora de recursos independente, com Não disponível. Not available.
foco na gestão de renda fixa, crédito privado, e special situations. Custodiantes | Custodians
Buscamos entregar retornos consistentes aos nossos cotistas, BTG Pactual
preservando forte análise de crédito e diversificação. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Journey Capital is an independent asset manager, focusing on fixed Ativa, BTG Pactual, Mirae, Modal, Necton, Órama, Socopa
income management, private credit, and special situations. We seek Ratings | Ratings
to deliver consistent returns to our shareholders, preserving a strong Não disponível. Not available.
credit analysis and diversification. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Revista Guia de Fundos Valor Investe, entre os 10 melhores fundos
A Journey Capital oferece serviços de gestão com famílias de ações. Revista Exame Onde Investir 2018, os melhores fundos
de fundos de crédito líquidos, crédito high yield, debentures do país. Revista IstoÉ Dinheiro, Onde Investir em 2018, os melhores
incentivadas, e ativos mais estruturados. fundos de ações. CityWire, “top 10 funds since Bolsonaro´s
Journey Capital offers management services with families of liquid election win revealed”.
credit funds, high yield credit, incentive debentures, and more
structured assets.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 85

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

J.P. Morgan Asset Management

J.P. Morgan Administradora de Carteiras Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brig. Faria Lima, 3729, 6o andar, São www.jpmorganassetmanagement.com.br 11 4950-3111
Paulo | SP, CEP 04538-133 E-mail | E-mail jpmorgan.asset.management.brasil@
Telefone | Telephone jpmorgan.asset.management.brasil@ jpmorgan.com
11 4950-3111 jpmorgan.com www.jpmorganassetmanagement.com.br
Sede da Matriz | Holding Country Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Estados Unidos United States 2011 11 4950-3111
jpmorgan.asset.management.brasil@
jpmorgan.com
www.jpmorganassetmanagement.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Não disponível | Not Available Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director Giuliano De Marchi Não disponível | Not Available
Executive Team Diretor | Director Alexandre Ferreira 6 1
20 1

PL R$ 19.010,4 milhões | AuM US$ 4,716.4 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: não disponível | not available.
Número de produtos | Number of products: 8

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
No J.P. Morgan Asset Management, temos apenas um objetivo: Não disponível. Not available.
ajudar nossos clientes a construir portfólios mais eficientes. Por Custodiantes | Custodians
mais de 150 anos, temos feito isso para diferentes clientes - Não disponível. Not available.
institucionais, intermediários ou indivíduos. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
At J.P. Morgan Asset Management, we have only one goal: to help Não disponível. Not available.
our customers build more efficient portfolios. For more than 150 Ratings | Ratings
years, we have been doing this for different clients - institutional, Não disponível. Not available.
intermediaries or individuals. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
O J.P. Morgan Asset Management dedica-se exclusivamente
à atividade de gestão de recursos. Os fundos de investimento
promevem acesso a estratégias internacionais, com foco em
diversificação.
J.P. Morgan Asset Management is exclusively dedicated to asset
management. Investment funds provide access to international
strategies, with a focus on diversification.

86 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

JPP

JPP Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Paulista, 287, 6o andar, São Paulo/SP, www.jppsa.com.br 11 2187-1494
CEP 01311-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.jppsa.com.br
11 2187-1484 [email protected] Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country Fundação | Inception Date Não disponível. Not available.
Brasil Brazil 2008

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Pós Graduação (lato sensu)
Equipe Executiva Sócio Presidente | Partner President Francisco Jaime Pinheiro Superior completo 12 50
Executive Team Sócio | Partner Nogueira Filho Pós Graduação (lato sensu) 9 23
Sócio | Partner Daniel Capelo Pinheiro 12 32
Compliance Luiz Claudio de La Rosa Pós Graduação (lato sensu)
Gestor | Manager Gisele Maria Bonini Queiroz 8 32
Mesquita Pós Graduação (lato sensu)
Diogo Pereira Lima Rehder Pós Graduação (lato sensu) 12 23
Pós Graduação (lato sensu) 12 32
Equipe de Gestão Diretor Executivo | Executive Director Luiz Claudio de La Rosa 12 23

Management Team Gestor | Manager Diogo Pereira Lima Rehder

PL R$ 616,7 milhões | AuM US$ 153.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 2

Número de produtos | Number of products: 4

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Rentabilizar os fundos geridos acima dos benchmarks definidos, Banco Bradesco
através de investimentos em diversas classes de ativos. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Making profits with managed mutual funds which are above the BEM DTVM
defined benchmarks based on investments in several classes of Ratings | Ratings
assets. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
Gestão de Recursos. Não disponível. Not available.
Asset management.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não disponível. Not available.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 87

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Kapitalo Investimentos

Kapitalo Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3144, 2o andar, www.kapitalo.com.br 11 3956-0600
Itaim Bibi, São Paulo/SP, CEP 01451-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.kapitalo.com.br
11 3956-0600 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2009 11 3956-0600
Brasil Brazil [email protected]
www.kapitalo.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Pós Graduação (lato sensu)
Equipe Executiva Diretor | Director João Carlos Távora Pinho Superior completo 10 29
Executive Team Diretor | Director Carlos Leonhard da Rocha Woelz Superior completo 10 25
Diretor | Director Hegler José Horta Barbosa Filho Superior completo 8 23
Diretor | Director Shindi Kadobayashi Junior MBA no Brasil 8 12
Diretor | Director Nuno Guimarães Sampaio CFA 5 15
Diretor | Director Bruno Mauad 4 14
Superior completo
Diretor | Director Carlos Leonhard da Rocha Woelz Superior completo 10 24
Mestrado 8 23
Diretor | Director Hegler José Horta Barbosa Filho Mestrado 9 11
Superior completo 7 14
Economista-Chefe | Chief Economist Alfredo Binnie MBA no Brasil 8 12
MBA no Exterior 5 15
Sócio Gestor | Managing Partner Tulio Bueno CFA 5 14
Mestrado 4 14
Diretor | Director Shindi Kadobayashi Junior Superior completo 2 13
Mestrado 3 15
Diretor | Director Nuno Guimarães Sampaio Superior completo 2 21
Superior completo 2 11
Equipe de Gestão Sócio Gestor | Managing Partner José Romeu Mestrado 2 15
Management Team Diretor | Director Bruno Mauad Superior completo 2 13
Sócio Gestor | Managing Partner Vinicius Ajuz 1 24

Sócio Gestor | Managing Partner Marcelo Bernabé

Sócio Gestor | Managing Partner Bruno Cordeiro

Sócio Gestor | Managing Partner Daniel Correa

Gerente | Manager André Lichtenstein

Sócio Gestor | Managing Partner Frederic Brown

Sócio Gestor | Managing Partner Christiano Chadad

PL R$ 21.446,9 milhões | AuM US$ 5,320.8 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 38333
Número de produtos | Number of products: 52

Missão da Asset | Mission Statement exterior, que segue a estratégia do nosso fundo local, buscando valorização
A Kapitalo é uma empresa de gestão de recursos independente, comandada de suas cotas no longo prazo, por meio de investimentos em ativos e
por um grupo de talentos com larga experiência no mercado financeiro local derivativos financeiros nos mercados de valores mobiliários brasileiro e
e internacional que busca preservar o valor dos ativos e valorizar as cotas do internacional, buscando oportunidades nos mercados de ações, juros,
fundo no longo prazo. câmbio, títulos da dívida externa brasileira, índices de preços e derivativos
Kapitalo is an independent asset manager leaded by a group of talented referenciados em qualquer fator de risco.
people with longe experience in the local and international financal market who Kapitalo Investimentos has a hedge fund, set up abroad, which follows the
seek to preserve asset value and add value to fund shares in the long term. strategy of our local fund, seeking to increase the value of its quotas in the
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services long term, through investments in financial assets and derivatives in the
A Kapitalo gere fundos Multimercado e Ações, que buscam a valorização Brazilian and international securities markets, seeking opportunities in the
de suas cotas no longo prazo. Os investimentos são realizados por meio de stock, interest, foreign exchange markets, Brazilian foreign debt securities,
ativos e derivativos financeiros nos mercados de valores mobiliários brasileiro e price indices and derivatives referenced to any risk factor.
internacional, buscando oportunidades nos mercados de ações, juros, câmbio, Custodiantes | Custodians
títulos da dívida externa brasileira, índices de preços e derivativos referenciados Banco Bradesco
em qualquer fator de risco, dentro dos limites permitidos pela legislação. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Kapitalo manages Hedge and Equity funds, which seek to increase the value Banco BNP Paribas, Banco Bradesco, BEM DTVM, Itaú, J. Safra, Reliance,
of their shares in the long term. Investments are made through financial assets Santander, UBS Consenso, XP
and derivatives in the Brazilian and international securities markets, seeking Ratings | Ratings
opportunities in the equity, interest, foreign exchange, Brazilian foreign debt Não disponível. Not available.
securities, price indices and derivatives referenced to any risk factor, within Prêmios | Awards
limits allowed by legislation. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Kapitalo Investimentos possui um fundo multimercado, constituído no

88 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Kinea Investimentos

Kinea Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Minas da Prata, 30, 4o andar, São www.kinea.com.br 11 3073-8700
Paulo/SP, CEP 04552-080 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.kinea.com.br
11 3073-8739 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2007 11 3073-8700
Brasil Brazil [email protected]
www.kinea.com.br

Equipe Cargo Anos Anos
Team Function Nome Formação instituição mercado
Name Degree Asset Years Market years

Equipe Executiva Sócio Presidente | Partner President Marcio Verri Bigoni CFA 12 31
Executive Team Sócio Gestor | Managing Partner Marco Aurélio Simão Freire Mestrado 5 15
Sócio Gestor | Managing Partner Aymar Ferreira de Almeida Junior MBA no Exterior 8 24
Sócio Gestor | Managing Partner Carlos Alberto Pereira Martins MBA no Exterior 12 29
Sócio Gestor | Managing Partner Flavio Cagno MBA no Exterior 7 14
Diretor | Director Alessandro Lopes MBA no Exterior 2 25

Sócio Associado | Associate Partner Aymar Ferreira de Almeida Junior MBA no Exterior 8 24
MBA no Exterior 12 29
Sócio Associado | Associate Partner Carlos Alberto Pereira Martins CFA 7 13
Mestrado 5 15
Equipe de Gestão Sócio Associado | Associate Partner Flavio Cagno MBA no Brasil 4 23
Marco Aurélio Simão Freire CFA 4 14
Management Team Sócio Associado | Associate Partner

Renda Fixa | Fixed Income Denis Ricardo Ferrari

Renda Variável | Stocks Guilherme Mazzilli Pereira

PL R$ 68.524,0 milhões | AuM US$ 17,000.5 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.

Número de produtos | Number of products: 52

Missão da Asset | Mission Statement periódicos (mensal, trimestral e anual), divulgados até 15, 45 ou 90
A Kinea Investimentos é uma plataforma de gestão de fundos dias após o período a que se referem, respectivamente.
independentes. Composta por talentos diversos, gestores 100% Profitability Report and Manager’s Letter. All on a monthly basis.
dedicados e sócios do cliente que tem como objetivo fazer In the case of the FIIs we also have, as required by the legislation,
diferente para obter melhores resultados. the sending by the administrator of periodic reports (monthly,
Kinea Investments is an independent fund management platform. quarterly and annual), disclosed up to 15, 45 or 90 days after the
Made up of diverse talents, 100% dedicated managers and client period to which they refer respectively.
partners who aim to do differently for better results. Custodiantes | Custodians
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Bradesco, Itaú, Mellon
Informativo de rentabilidade e Carta do Gestor. Todos com Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
periodicidade mensal. No caso dos FIIs temos ainda, conforme Azimut, Banco do Brasil, BTG Pactual, Genial, Guide, Itaú,
exigido pela legislação, o envio pelo administrador de informes Santander, Vinci, Votorantim, XP
periódicos (mensal, trimestral e anual), divulgados até 15, 45 ou 90 Ratings | Ratings
dias após o período a que se referem, respectivamente. Austin: QG2+.
Profitability Report and Manager’s Letter. All on a monthly basis. Prêmios | Awards
In the case of the FIIs we also have, as required by the legislation, Prêmio de gestora destaque na categoria de previdência
the sending by the administrator of periodic reports (monthly, multimercados pela Valor/FGV.
quarterly and annual), disclosed up to 15, 45 or 90 days after the
period to which they refer respectively.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Informativo de rentabilidade e Carta do Gestor. Todos com
periodicidade mensal. No caso dos FIIs temos ainda, conforme
exigido pela legislação, o envio pelo administrador de informes

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 89

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Lacan Investimentos

Lacan Investimentos e Participações Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brigadeiro Faria Lima, 201, cj. 82, São www.lacaninvestimentos.com.br 11 3372-1234
Paulo/SP, CEP 05426-100 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.lacaninvestimentos.com.br
11 3372-1234 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2001 11 3372-1234
Brasil Brazil [email protected]
www.lacaninvestimentos.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | Partner Luiz Augusto de Oliveira Candiota não disponível
Executive Team Sócio | Partner Guilherme Ferreira de Oliveira não disponível 18 33
Sócio | Partner Alexandre dos Santos Bomfim não disponível 13 13
Sócio | Partner Guilherme Leal de Barros Monteiro não disponível 11 24
Sócio | Partner Guilherme Niglio não disponível 9 33
1 8
Equipe de Gestão Middle Office Weslley Hervas de Abreu Mendes não disponível
Management Team Distribuição | Distribution Camila Garcia Guerreiro não disponível 6 7
Compliance Daniela Romero não disponível 5 6
12 13

PL R$ 804,7 milhões | AuM US$ 199.6 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 49

Número de produtos | Number of products: 3

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Lacan Investimentos presta serviços financeiros adequados Gestão de fundos.
às necessidades dos clientes, através de processos de análises Management of funds.
intensivos em pesquisa, buscando proporcionar consistência de Custodiantes | Custodians
resultados no longo prazo. Brasil Plural
Lacan Investimentos provides financial services tailored to the Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
needs of its clients, through processes of analysis intensive in BNP Paribas
research, seeking to provide consistency of results in the long term. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Gestão de fundos. Prêmios | Awards
Management of funds. Não disponível. Not available.

90 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Leblon Equities

Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Niemeyer, 2/201, Rio de Janeiro/RJ, www.leblonequities.com.br 21 3206-7300
CEP 22450-221 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.leblonequities.com.br
21 3206-7300 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2008 21 3206-7300
Brasil Brazil [email protected]
www.leblonequities.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director Pedro Herique Chermont de Miranda Superior completo
Executive Team Diretor Executivo | Executive Director Marcelo Mesquita de Siqueira Filho Superior completo 11 24
Diretor | Director Pedro Hermes da Fonseca Rudge Superior completo 11 28
Diretor | Director Bruno de Mello Pereira Superior completo 11 23
11 24
Gestor | CIO Pedro Herique Chermont de Miranda Superior completo
Superior completo 11 24
Gestor | CIO Marcelo Mesquita de Siqueira Filho Superior completo 11 28
CFA 11 23
COO Pedro Hermes da Fonseca Rudge Superior completo 11 24
Superior completo 3 3
Equipe de Gestão Gestor | CIO Bruno Pereira Superior completo 5 5
Management Team Gestor | CIO Marcelo de Aguiar Oliveira Superior completo 3 3
1 2
Research Stephano Gabriel

Research Pedro Ramos

Research Lucas Lobo

PL R$ 2.180,6 milhões | AuM US$ 541.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 26699

Número de produtos | Number of products: 7

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Leblon Equities é uma gestora de recursos independente Gestão de fundos com objetivos de retorno absoluto em ações:
100% focada em ações. Fundada em set. 2008 por sócios Long Only, Previdência (PGBL e VGBL) e Ações Ilíquidas (Private
com grande experiência no mercado acionário brasileiro, com Equity e PIPEs).
filosofia de investimentos de longo prazo e baseada em análise Management of funds with the objective of absolute return in stocks:
fundamentalista. long only, retirement (PGBL and VGBL) and illiquid stocks (private
Leblon Equities is a manager of independent assets 100% focused equity and PIPEs).
on stocks. It was founded in Sep. 2008 by associates with Custodiantes | Custodians
great experience in the Brazilian stock market, with a long-term Banco Bradesco, Banco BTG Pactual, BNY Mellon
investment philosophy and based on fundamental analysis. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Gestão de fundos com objetivos de retorno absoluto em ações: Ratings | Ratings
Long Only, Previdência (PGBL e VGBL) e Ações Ilíquidas (Private Moody’s: MQ3+ escala brasileira.
Equity e PIPEs). Prêmios | Awards
Management of funds with the objective of absolute return in stocks: 1o lugar na categoria Ações Alpha Valor ranking de investimentos
long only, retirement (PGBL and VGBL) and illiquid stocks (private - 2o sem. de 2017 - Luz Previdência. Investors Choice Awards 2019
equity and PIPEs). - Outstanding Investment Managers. Top 10 Fundo de Ações com
melhor relação risco retorno - 2o semestre 2019 – ValorInveste.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 91

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Lerosa Investimentos

Lerosa Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 50, 2o andar, www.lerosa.com.br 11 3513-6675
São Paulo/SP, CEP 04543-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.lerosa.com.br
11 3513-6681 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2010 11 3513-6675
Brasil Brazil [email protected]
www.lerosa.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Superior completo
Equipe Executiva Presidente | President João Roberto Lerosa Filho 10 40
Executive Team CGA
CGA
Gestor | Manager Fernando Ferreira Leite Superior completo 10 24
Superior completo 10 11
Equipe de Gestão Gestor | Manager Guilherme Lerosa 10 12
Management Team Research Mariana Cabral Malheiro 13

Assistente | Assistant Camila Tavares

PL R$ 165,4 milhões | AuM US$ 41.0 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 131

Número de produtos | Number of products: 28

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Lerosa Investimentos é uma empresa de gestão de recursos Não se aplica. Not applicable.
de terceiros, independente, focada em gestão personalizada Custodiantes | Custodians
de fundos e carteiras administradas. Nosso foco é preservar e BNY Mellon
aumentar o capital de nossos investidores ao longo do tempo. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Lerosa Investimentos is an independent asset management Lerosa Corretora
company, focused on personalized management of managed Ratings | Ratings
funds and portfolios. Our focus is to preserve and increase the Não disponível. Not available.
capital of our investors over time. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Possuimos serviços de Gestão Patrimonial, Asset Alocation para os
clientes Private e gestão de fundos abertos.
We have Asset Management services, Asset Allocation for Private
clients and open funds management.

92 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Magliano

Magliano SA Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Angélica, 2491, 6o andar, São Paulo/SP, www.magliano.com.br 11 3123-0857
CEP 01227-200 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.magliano.com.br
11 3123-0883 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1927 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Superior completo Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director Raymundo Magliano Filho MBA no Exterior
Executive Team Diretor Executivo | Executive Director Raymundo Magliano Neto 50 50
Superior completo 10 20

Equipe de Gestão Gestor | Manager Raymundo Magliano Filho 50 50
Management Team

PL R$ 9,4 milhões | AuM US$ 2,3 millions (Out. | Oct.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: Não disponível. Not available.

Número de produtos | Number of products: Não disponível. Not available.

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Magliano é uma gestora com foco em gestão de recursos de Magliano presta serviço de administração, custódia, controladoria
clientes pessoas físicas e jurídicas qualificadas conforme instrução e gestão para fundos e clubes de investimentos, distribuição de
CVM que buscam atendimento personalizado e especializado para fundos e produtos renda fixa de terceiros “CDB, LCI e LCA” e
seus investimentos. intermediação nos mercados BVMF.
Magliano is an asset manager focused on clients (persons and Magliano provides services of administration, custody, control and
firms) accredited according to the CVM instruction who seek management for investment funds and investment clubs, fund
customized and specialized service for their investments. distribution and third-party fixed income products (CDB, LCI and
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services LCA) and intermediation in the BVMF markets.
Magliano presta serviço de administração, custódia, controladoria Custodiantes | Custodians
e gestão para fundos e clubes de investimentos, distribuição de Não disponível. Not available.
fundos e produtos renda fixa de terceiros “CDB, LCI e LCA” e Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
intermediação nos mercados BVMF. Não disponível. Not available.
Magliano provides services of administration, custody, control and Ratings | Ratings
management for investment funds and investment clubs, fund Não disponível. Not available.
distribution and third-party fixed income products (CDB, LCI and Prêmios | Awards
LCA) and intermediation in the BVMF markets. Não disponível. Not available.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 93

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Mapfre Investimentos

Mapfre Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. das Nações Unidas, 11711, 20o andar, www.mapfreinvestimentos.com.br 11 2663-5276
Brooklin, São Paulo/SP, CEP 04578-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.mapfreinvestimentos.com.br
11 2663-5226 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2003 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor | Director Carlos Eduardo Eichhorn Mestrado
Executive Team Gerente | Manager Thiago Mendes de Souza MBA no Brasil 16 16
Gerente | Manager Luís Afonso Fernandes Lima Mestrado 11 14
Distribuição | Distribution Ricardo Ventrilho Figueiredo MBA no Exterior 5 27
1 1
Diretor | Director Carlos Eduardo Eichhorn Mestrado
MBA no Brasil 16 16
Equipe de Gestão Gerente | Manager Thiago Mendes de Souza Mestrado 11 14
Management Team Gestor | Manager Pedro Bourroul Holloway Ribeiro MBA no Brasil 7 13
Gestor | Manager Max Philippe Plaisant Bueno Mestrado 1 16
5 27
Gerente | Manager Luís Afonso Fernandes Lima

PL R$ 9.442,8 milhões | AuM US$ 2,342.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 435

Número de produtos | Number of products: 63

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Prover, com excelência, produtos e soluções financeiras, visando a A MAPFRE Investimentos não atua neste segmento.
estabilidade socioeconômica e geração de valor para os clientes, MAPFRE Investmentos does not work with this segment.
observando os princípios da sustentabilidade nas relações com Custodiantes | Custodians
todos os públicos. BEM DTVM, BNP Paribas, BNY Mellon, Intrag
Providing, with excellence, financial solutions and products, Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
aiming at socioeconomic stability and value creation for clients in Banco Sofisa, Beta AAI, BTG Pactual, Genial, Mirae, Modal, Necton,
observance of principles of sustainability in our relations with every Órama, Terra
public. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
A MAPFRE Investimentos é especialista na gestão de recursos Prêmios | Awards
de terceiros através de um portfólio completo de fundos de TOP Gestão de Fundos - Prêmio na categoria Focadas / Renda
renda fixa, fundos de renda variável, fundo de ações, fundos Fixa (Anos: 2014, 2015, 2016 E 2017). Valor Investe - Melhor Gestora
institucionais, fundos cambiais, fundos multimercados, além de Previdência Renda Fixa - 2018. Valor Investe - Melhor Gestora
de fundos exclusivos que são estruturados de acordo com a de Previdência Renda Fixa 7 anos - 2017. Brasil Econômico - Maior
necessidade do cliente. consistência de retorno nos últimos 5 anos - 2014.
MAPFRE Investimentos is a specialist in managing third-party
assets based on a complete portfolio of fixed-income, equities,
stocks, institutional, forex and hedge funds, besides exclusive
funds which are structured according to the needs of the client.

94 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Mauá Capital

Mauá Investimentos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Dr. Renato Paes de Barros, 955, 15o www.mauacapital.com 11 2102-0700
andar, São Paulo/SP, CEP 04530-001 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.mauacapital.com
11 2102-0710 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2005 11 2102-0700
Brasil Brazil [email protected]
www.mauacapital.com

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years

Equipe Executiva Presidente | CEO Luiz Fernando Figueiredo Superior completo 15 36
Executive Team Sócio | CIO Luis Alberto Pimenta Garcia Superior completo 5 31
Sócio | Partner Marcelo Lubliner MBA no Brasil 10 24
Sócio | CIO Brunno Bagnariolli CFA 7 8
Diretor | Director João Paulo Bozzini Moura Superior completo 3 24

Sócio Conselheiro | Partner Advisor Julio de Siqueira Carvalho de Araújo Superior completo 6 43
Mestrado 4 12
Sócio Gestor | Managing Partner Luiz Felipe Laudari Superior completo 3 18
CGA 5 9
Sócio Gestor | Managing Partner Guilherme Sbragia Mestrado 5 25
Doutorado 2 8
Trading André Hirata Superior completo 1 1
Mestrado 1 1
Equipe de Gestão Economista-Chefe | Chief Economist Alexandre Azara Mestrado 1 6
Pós Graduação (lato sensu) 3 12
Management Team Pesquisa Econômica | Economic Research Fernando Friaça

Pesquisa Econômica | Economic Research Rodrigo Soares de Moura de Paula Arruda

Sócio Gestor | Managing Partner Luis Paulo Coutinho Perdigão

Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research Rafael Maroja Ihara

Sócio | CIO Renato Ometto

PL R$ 5.487,3 milhões | AuM US$ 1,361.3 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 15440

Número de produtos | Number of products: 28

Missão da Asset | Mission Statement classes de ativos: Macro, Ações, Imobiliário e Quantitativo.
A Mauá Capital é uma empresa de gestão de recursos Sob o mesmo ambiente organizacional, reunimos profissionais
independente, que oferece investimentos alternativos de alto valor experientes e com track-record comprovado em cada uma destas
agregado para seus clientes. classes, gerando uma interação importante com a inteligência em
Mauá Capital is an independent asset management company that diferentes setores da economia.
offers high value-added alternative investments to its clients. We offer alternative investments in four different asset classes:
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Macro, Equities, Real Estate and Quantitative. Under the same
Oferecemos investimentos alternativos em quatro diferentes organizational environment, we bring together experienced
classes de ativos: Macro, Ações, Imobiliário e Quantitativo. professionals with a proven track record in each of these classes,
Sob o mesmo ambiente organizacional, reunimos profissionais generating an important interaction with intelligence in different
experientes e com track-record comprovado em cada uma destas sectors of the economy.
classes, gerando uma interação importante com a inteligência em Custodiantes | Custodians
diferentes setores da economia. Banco BTG Pactual, Bradesco, Intrag, Mellon
We offer alternative investments in four different asset classes: Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Macro, Equities, Real Estate and Quantitative. Under the same Bradesco, GPS, Itaú, Reliance, XP
organizational environment, we bring together experienced Ratings | Ratings
professionals with a proven track record in each of these classes, Austin: QG2.
generating an important interaction with intelligence in different Prêmios | Awards
sectors of the economy. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Oferecemos investimentos alternativos em quatro diferentes

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 95

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Módulo Capital

Módulo Capital Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Ataulfo de Paiva, 341, sala 305, Rio de www.modulocapital.com.br 21 3817-5800
Janeiro/RJ, CEP 22440-032 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.modulocapital.com.br
21 3817-5800 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2013 21 3817-5800
Brasil Brazil [email protected]
www.modulocapital.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio Gestor | Managing Partner Ricardo Schenker Wajnberg Superior completo
Executive Team Sócio | Partner Alexandre Abrão Martins Superior completo 6 19
Sócio | Partner Fernando Cherman Superior completo 6 14
Sócio | Partner Bernardo Carvalho Ribeiro Dantas Superior completo 6 16
Distribuição | Distribution Guilherme Pimenta Balbino Superior completo 6 14
Marketing | Distribuição-Distribution Eduardo Castro Alves Superior completo 4 7
Gestão de Riscos | Risk Management Volnei Flores Superior completo 6 20
6 12
Gestor | Manager Ricardo Schenker Wajnberg Superior completo
Superior completo 6 19
Gestor | Manager Alexandre Abrão Martins Superior completo 6 14
Superior completo 6 14
Gestor | Manager Bernardo Carvalho Ribeiro Dantas Superior completo 6 16
Superior completo 3 12
Equipe de Gestão Gestor | Manager Fernando Cherman Superior completo 4 4
Management Team Research Eduardo Laudares Superior completo 4 6
2 2
Research Bruno Vidal

Research João Pedro Barata

Research João Pedro Fonseca

PL R$ 313,0 milhões | AuM US$ 77.6 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 349

Número de produtos | Number of products: 8

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
A Módulo Capital é uma gestora de recursos independente com Não aplicável. Not applicable.
foco na gestão ativa de fundos de investimentos em ações. Somos Custodiantes | Custodians
investidores de valor e focamos na preservação do capital dos Banco BNY Mellon
nossos clientes. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Módulo Capital is an independent asset manager focused on the Ativa, BTG Pactual, ModalMais, Órama, Pi, Uniletra, XP
active management of equity investment funds. We are value Ratings | Ratings
investors and focus on preserving the capital of our customers. Não disponível. Not available.
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Prêmios | Awards
A Módulo Capital faz a gestão de fundos de ações. O objetivo é Não disponível. Not available.
obter elevados retornos absolutos no longo prazo, através do
investimento em ações de empresas listadas na Bovespa, cujo
valor de mercado seja substancialmente inferior ao valor íntrinseco.
Módulo Capital manages equity funds. The objective is to achieve
high absolute returns in the long term through the investment in
shares of companies listed on the Bovespa, whose market value is
substantially lower than the intrinsic value.

96 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Mercantil Corretora

Mercantil do Brasil Corretora SA CTVM

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Rio de Janeiro, 654, 9o andar, Centro, www.mercantildobrasil.com.br 31 3057-6281
Belo Horizonte/MG, CEP 30160-912 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.mercantildobrasil.com.br
31 3057-6281 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 1973 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Superior completo Asset Years Market years
Superior completo
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director José Maria Ribeiro de Melo Superior completo 3 42
Executive Team

Equipe de Gestão Gerente | Manager José Dimas Aleixo 3 41
Management Team Heber Alves Dos Santos 3 11
Coordenador Investimentos |
Investments Coordinator

PL R$ 249,0 milhões | AuM US$ 61.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 68887

Número de produtos | Number of products: 21

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Administração e gestão de recursos de terceiros e intermediação Mercantil do Brasil Corretora
de valores mobiliários. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Administration and management of third-party assets and Banco Mercantil do Brasil
intermediation of securities. Ratings | Ratings
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Administração e gestão de fundos e carteiras e intermediação de Prêmios | Awards
valores mobiliários. Não disponível. Not available.
Administration and management of funds and portfolios and
intermediation of securities.
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Não aplicável. Not applicable.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 97

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Meta Asset Management

Meta Asset Management Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Niemeyer, 2, salas 107-108, Leblon, Rio metaasset.com.br 21 3043-8100
de Janeiro/RJ, CEP 22450-220 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] metaasset.com.br
21 3043-8100 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2004 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Diretor Executivo | Executive Director Celio Afonso da Silva CGA
Executive Team Distribuição | Distribution Álvaro Guilherme Monteiro Barbosa Superior completo 13 48
Gestor | Manager Alexandre Horstamann CGA 3 37
Gestão de Riscos | Risk Management Erik Peccei Superior completo 2 24
2 25
Equipe de Gestão Gestor | Manager Alexandre Horstmann CGA
Management Team Research Luiz Broad MBA no Brasil 2 24
Research Caio Monteiro Superior completo 2 21
1 7

PL R$ 220,5 milhões | AuM US$ 54.7 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 155

Número de produtos | Number of products: 4

Missão da Asset | Mission Statement quantitative indicators about the performance of the fund; use of
A META é dedicada exclusivamente à gestão de recursos. Nossa the limits of risk throughout the month.
filosofia de investimentos é baseada na geração consistente de Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
resultados com rigoroso controle de riscos, disciplina operacional e Não temos clientes no exterior.
foco na preservação e crescimento do capital. We do not have clients abroad.
META is exclusively dedicated to the management of assets. Our Custodiantes | Custodians
philosophy of investment is based on the consistent generation of BNY Mellon, Banco Daycoval
results with rigorous risk control, operational discipline and a focus Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
on the preservation and growth of capital. ADD AAI, BTG Pactual, Guide, Icaraí AAI, JCM AAI, Minuano AAI,
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Modal, Órama, RB Capital, Uniletra
Mensalmente enviamos por e-mail um relatório de cada produto, Ratings | Ratings
contendo: uma breve descrição do ambiente macroeconômico SR Rating: G3+SR.
do mês e nossa expectativa para o futuro; uma descrição das Prêmios | Awards
principais estratégias adotadas pelo fundo no período; uma 2019 - Ranking Fundos Excelentes Revista Investidor Institucional.
decomposição de retornos do fundo por mercado de atuação e 2018 - Ranking Fundos Excelentes Revista Investidor Institucional.
por estratégias; indicadores quantitativos acerca do desempenho 2017 - 2o Melhor Fundo do Brasil na Categoria Índice Ibrx Ativo -
do fundo; utilização dos limites de risco ao longo do mês. ANBIMA. 2009/2011/2012 - Fundo 4 Estrelas Revista Valor Invest -
We send a report of each product monthly by e-mail, containing: Jornal valor Econômico. 2012 - fundo 5 Estrelas - Revista Investidor
a brief description of the macroeconomic environment of the Institucional.
month and our expectation for the future; a description of the main
strategies adopted by the fund in the period; a decomposition of
returns of the fund for the market of activity and for strategies;

98 ANUÁRIO 2020 | 2020 YEARBOOK

ASSETS

Mint Capital

Mint Capital Gestora de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Rua Coronel Manoel Alves, 189, Sala 05, www.mintcapital.com.br 11 3280-9101
Fundinho, Uberlândia/MG, CEP 38400-226 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.mintcapital.com.br
11 3280-9101 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2009 11 3280-9101
Brasil Brazil [email protected]
www.mintcapital.com.br

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Superior completo
Equipe Executiva Compliance Ricardo P. Dittmer MBA no Exterior 55
Executive Team Distribuição | Distribution Cassio Beldi Hubner MBA no Exterior 10 14
Sócio Gestor | Managing Partner Cassio Beldi Hubner MBA no Exterior 10 14
Sócio | CIO Franco Rossato Dal Pont Superior completo 3 12
Diretor | Director Marcelo Walton 19
Superior completo
Renda Variável | Stocks Ricardo P. Dittmer MBA no Exterior 55
MBA no Exterior 10 14
Equipe de Gestão Sócio Gestor | Managing Partner Cassio Beldi Hubner Superior completo 3 12
Management Team Sócio | CIO Franco Rossato Dal Pont 19

Diretor | Director Marcelo Walton

PL R$ 156,4 milhões | AuM US$ 38.8 millions (Dez. | Dec.2019)

Número de cotistas | Number of shareholders: 105

Número de produtos | Number of products: 9

Missão da Asset | Mission Statement Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services
Nosso Objetivo é fazer investimentos de alta qualidade com uma Não disponível. Not available.
mentalidade de holding, filosofia de investimento disciplinada de Custodiantes | Custodians
value investing, com forte ênfase na busca por proteção de capital BEM DTVM
e margem de segurança. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Our goal is to make high quality investments with a holding BTG Pactual, Genial, Órama
mentality, a disciplined investment philosophy of value investing, Ratings | Ratings
with a strong emphasis on the search for capital protection and a Não disponível. Not available.
safety margin. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Não disponível. Not available.
Gestão de fundos de equities.
Equity fund management.

2020 YEARBOOK | ANUÁRIO 2020 99

INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO | BRAZILIAN MUTUAL FUND INDUSTRY

Moat Capital

Moat Capital Gestão de Recursos Ltda

Endereço | Address Página na internet | Web site Investidores Brasileiros | Brazilian Investors
Av. Brig. Faria Lima, 3015, cj.112, São Paulo/ www.moat.com.br 11 3181-8728
SP, CEP 01452-000 E-mail | E-mail [email protected]
Telefone | Telephone [email protected] www.moat.com.br
11 3181-8728 Fundação | Inception Date Investidores Estrangeiros | Foreign Investors
Sede da Matriz | Holding Country 2014 Não disponível. Not available.
Brasil Brazil

Equipe Cargo Nome Formação Anos Anos
Team Function Name Degree instituição mercado
Asset Years Market years
Equipe Executiva Sócio | Partner Cassio Luiz Bruno CFA
Executive Team Sócio | Partner Luiz Paulo Aranha CFA 4 15
Sócio | Partner Marcelo Romeiro MBA no Brasil 6 15
Sócio | Partner Rodrigo Carrera MBA no Brasil 4 1
Sócio | Partner Adriano Leite MBA no Brasil 4 17
3 18
Sócio | Partner Cassio Luiz Bruno CFA
Luiz Paulo Aranha CFA 4 15
Sócio | Partner Marcelo Romeiro MBA no Brasil 6 15
Bruno Gonçalves Superior completo 4 15
Sócio | Partner Bruno Teraoka Superior completo 1 5
Diego Paternostro MBA no Brasil 1 3
Equipe de Gestão Research Henrique Vianna Mestrado 1 11
Management Team Pesquisa Quantitativa | Quantitative Research João Santos Superior completo 2 4
Research Rodrigo Ghosn Superior completo 1 11
2 10
Research

Research

Research
PL R$ 5.116,3 milhões | AuM US$ 1,269.3 millions (Dez. | Dec.2019)
Número de cotistas | Number of shareholders: 28916
Número de produtos | Number of products: 3

Missão da Asset | Mission Statement Custodiantes | Custodians
Oferecer aos investidores retornos diferenciados no longo prazo Itaú
através de estratégias de renda variável. Distribuidores (diferentes da própria Asset) | External Distributors
Provide investors with differentiated long-term returns through Bradesco, BTG Pactual, Guide, Itaú, Órama, Safra, Santander,
equities strategies. XP
Serviços Prestados no Brasil | Brazilian Services Ratings | Ratings
Gestão de recursos - fundos de investimentos. Não disponível. Not available.
Management of assets - investment funds. Prêmios | Awards
Serviços Prestados no Exterior | Non-Brazilian Services Não disponível. Not available.
Não disponível. Not available.

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