bab 4: kewangan

BAB 4 : KEWANGAN

SHAZURA BINTI SHAARI

KEWANGAN

PERANAN PENYATA SUMBER PERANCANGAN PENGURUSAN
DAN KEWANGAN PEMBIAYAAN KEWANGAN RISIKO DAN
INSURANS
OBJEKTIF

KEWANGAN

• H1: Kewangan merujuk kepada aktiviti mendapat sumber
pembiayaan perniagaan dan membelanja sumber-sumber
yang ada

• H2: sumber pembiayaan boleh diperoleh daripada operasi
utama, sewaan, faedah, jualan asset dan derma

• H3: perbelanjaan berlaku melalui perbelanjaan operasi,
perbelanjaan pentadbiran, pembelian bahan mentah dan
pelaburan

• C: sumber kewangan diperolehi melalui pusingan kredit bagi
menampung kekurangan tunai dalam membeli bahan mentah

TAKRIFAN PENGURUSAN KEWANGAN

• H1: Perancangan, penyusunan dan pengawalan ke atas
aspek kewangan dengan cekap bertujuan mencapai
matlamat kewangan dalam organisasian perniagaan

• H2: aplikasi pengurusan kewangan melalui aktiviti
kewangan yang merangkumi pembiayaan dan
perbelanjaan kewangan

• C: membuat perancangan pelaburan modal mampu
memberi pulangan yang maksimum dalam tempoh masa
panjang

KEPENTINGAN

Membuat Gunakan Elak berlaku Agih Kawal
perancangan sumber penyelewangan kewangan ikut kecairan
kewangan
kewangan kewangan peruntukan tunai

KEPENTINGAN PENGURUSAN KEWANGAN

F1: Membuat perancangan kewangan perniagaan
H1: Perancangan kewangan perniagaan ialah menentukan matlamat
kewangan yang hendak dicapai dengan cekap bagi
memaksimumkan pemilik perniagaan
C: meningkatkan nilai persaham sebuah syarikat

F2: Menggunakan sumber kewangan dengan cekap
H1: menggunakan sumber kewangan dengan cekap merujuk kepada
memaksimumkan pulangan dan meminimakan kos kewangan
C: mendapat pembiayaan kewangan dengan kadar faedah yang
terendah

F3: Mengelakkan berlaku penyelewangan kewangan
H1: Menghindarkan sebarang penyelewangan kewangan yang tidak mengikut
prosedur kewangan
C: menggunakan kewangan melebihi peruntukan yang telah ditetapkan

F4: Pengagihan kewangan syarikat mengikut peruntukan
H1: pembahagian kewangan syarikat kepada setiap jabatan dan unit
berdasarkan bajet yang telah diluluskan
C: Menyalur jumlah peruntukan kewangan kepada jabatan pengeluaran dan
pemasaran

F5: Mengawal kecairan tunai
H1: Memastikan kecairan tunai yang mencukupi sama ada ditangan atau di
bank supaya dapat memenuhi keperluan yang segera dan terdesak
C: Membayar bekalan bahan mentah tambahan yang dibeli

a) Berikan maksud pengurusan kewangan [1]

b) Nyatakan tiga kepentingan pengurusan
kewangan [3] [2020]

•Senaraikan empat kepentingan
pengurusan kewangan. [4][2015]

PERANAN PENGURUS
KEWANGAN

Buat Analisis Nilai dan pilih Guna dana Jaga kecairan
perancangan kewangan sumber dengan dan
berkesan
kewangan syarikat pembiayaan keberuntungan
syarikat

PERANAN PENGURUS KEWANGAN

F1: membuat perancangan kewangan
H1: membuat perancangan kewangan ialah menentukan
objektif kewangan dan garis panduan Tindakan untuk
mencapai objektif kewangan
C: membuat bajet tunai dan bajet modal

F2: menganalisis kewangan syarikat
H1: menganalisis kewangan syarikat ialah membuat
penilaian dan pentafsiran ke atas penyata kewangan yang
diaudit juruaudit dalaman dan juruaudit luaran
C: membuat analisis setiap nisbah kewangan

F3: Menilai dan memilih sumber pembiayaan terbaik
H1: Pengurus membuat keputusan pembiayaan ekuiti, hutang atau
kombinasi ekuiti dan hutang yang memberi pulangan yang maksimum
dengan menanggung kos kewangan yang minima
C: membiayai kewangan melalui pinjaman dengan kadar faedah yang
terendah

F4: menggunakan dana secara berkesan
H1: membuat pelaburan dan perbelanjaan yang tepat supaya objektif
kewangan dapat dicapai
C: meningkatkan kadar keuntungan

F5: menjaga kecairan dan keberuntungan syarikat
H1: memastikan kedudukan tunai yang mencukupi dalam organisasi dan
kadar keuntungan semakin meningkat setiap tahun
C: peningkatan keberuntungan syarikat sebanyak 20% setiap tahun

Huraikan tiga peranan pengurus
kewangan terhadap fungsi
pengurusan perniagaan yang lain.
[6][2018]

KAITAN KEWANGAN DENGAN BIDANG LAIN

PEMASARAN PENGELUARAN

H1: Jualan merupakan sumber kewangan H1: Jabatan kewangan memberi dana kepada
utama kepada bidang kewangan jabatan pengeluaran menjalankan operasi
H2: pemasaran akan mendapatkan peruntukan pengeluaran seperti membeli bahan mentah
kewangan daripada jabatan kewangan untuk H2: jabatan pengeluaran akan membuat analisis
menjalankan fungsi pemasaran hasil dan kos untuk membuat pembelian yang
C: membuat bajet promosi untuk merancang tepat
dan melaksanakan aktiviti promosi C: analisis pulangan pelaburan ke atas
pembelian kilang baharu
SUMBER MANUSIA
PERAKAUNAN
H1: Jabatan kewangan menyalurkan kewangan
untuk membayar semua aktiviti pekerja seperti H1: Jabatan perakaunan menyediakan
mengambil pekerja, membangunkan pekerja penyata kewangan seperti penyata
dan mengekalkan pekerja pendapatan, penyata kunci kira-kira dan aliran
H2: pembayaran aktiviti sumber manusia yang tunai kepada jabatan kewangan
berkaitan dengan perancangan strategik H2: ini memudahkan jabatan kewangan
sumber manusia membuat semakan dan unjuran bajet
C: bagi mengekalkan sumber manusia C: penyata kewangan dijadikan panduan
melibatkan pembayaran gaji dan bonus pekerja dalam ketulusan bajet setiap jabatan dan unit
yang kompetitif

Huraikan dua kaitan antara fungsi unit
kewangan dengan fungsi unit
perakaunan. [4][2017]

OBJEKTIF KEWANGAN

F1: Meningkatkan kekayaan pemegang saham

H1: meningkatkan kekayaan pemegang saham ialah aktiviti
kewangan bertujuan menaikkan nilai perolehan persaham

H2: Nilai persaham merupakan pulangan kepada pemegang
saham

H3: peningkatan nilai persaham dapat memaksimumkan nilai
syarikat melalui keuntungan yang diperolehi

H4: dalam mendapat keuntungan berkaitan dengan perniagaan
dapat maksimum jualan dan meluaskan pasaran

H5: matlamat jangka Panjang perlu mengambil kira nilai masa
wang pada masa depan.

C: boleh mendapat jumlah untung yang besar dengan jumlah
pelaburan terbatas, dengan itu nilai persaham adalah tinggi

PIHAK-PIHAK BERKEPENTINGAN
TERHADAP PENYATA KEWANGAN

Pemegang Pembekal Pihak Agensi Kesatuan Pesaing
saham pengurusan kerajaan sekerja

PIHAK-PIHAK BERKEPENTINGAN TERHADAP
PENYATA KEWANGAN

F1: Pemegang saham/pemilik saham
H1: merupakan pemilik bagi sebuah perniagaan
H2: pemegang saham memastikan pelaburan mereka digunakan dapat
pulangan yang tinggi melalui dividen dan nilai saham yang tinggi
C: kadar dividen dan harga saham pasaran meningkat setiap tahun

F2: Pembekal
H1: pihak yang menyediakan bekalan bahan mentah kepada perniagaan
H2: pembekal boleh membuat penilaian dalam memberi dan membaharui
kemudahan kredit dagangan kepada perniagaan
C: kemudahan jumlah kredit yang besar

F3: Pihak pengurusan
H1: pihak yang merancang, mengorganisasi dan mengawal
semua asset yang ada dalam perniagaan
H2: pihak pengurusan memerlukan maklumat kewangan
untuk membuat keputusan perancangan kewangan
C: penetapan dividen pemegang saham

F4: Agensi kerajaan
H1: pentadbir negara yang menggubal dasar-dasar
kewangan negara
H2: merupakan pihak bertanggungjawab ke atas penentuan
kadar cukai dan pungutan cukai
C: Lembaga Hasil Dalam Negeri bertanggungjawab secara
langsung mengutip cukai

F5: Kesatuan sekerja
H1: pihak yang mewakili kumpulan pekerja untuk menjaga
kebajikan pekerja
H2: perlu mengetahui kedudukan kewangan perniagaan untuk
membuat tuntutan daripada pekerja yang melibatkan implikasi
kewangan
C: tuntutan kenaikan gaji dan elaun

F6: Pesaing
H1: pihak yang mengeluarkan produk yang sama dalam industry
yang sama dan sasaran pengguna yang sama
H2: pesaing memerlukan penyata kewangan untuk menilai
kedudukan kewangan dan menetapkan hala tuju organisasi
perniagaan
C: kadar keuntungan dijadikan sebagai penanda aras industri

MENGANALISIS PENYATA KEWANGAN

H1: Penyata kewangan terdiri daripada
penyata pendapatan, penyata kunci kira-kira
dan penyata aliran tunai
H2: menganalisis penyata kewangan boleh
dinilai melalui nisbah kewangan
C: nisbah kecairan boleh digunakan untuk
mengukur kedudukan kecairan syarikat

PENYATA PENDAPATAN

H1: Penyata Pendapatan juga dikenali sebagai penyata untung rugi yang
menggambarkan ringkasan tentang semua pendapatan dan perbelanjaan
syarikat untuk jangka masa tertentu

H2: penyata pendapatan menunjukkan tentang jualan, kos barang yang dijual,
belanja operasi, pendapat lain, belanja lain, untung selepas cukai dan untung
selepas cukai/perolehan bersih dan perolehan tertahan

H3: jualan boleh dibuat melalui jualan tunai dan jualan kredit

H4: kos barang yang dijual terdiri daripada belanja langsung ke atas pembelian
bahan mentah

H5: belanja operasi terdiri daripada belanja pemasaran, penyelidikan, pentadbiran
dan belanja susut nilai

H6: pendapat lain yang diperoleh perniagaan ialah sewa dan komisen yang
diterima dan belanja lain ialah membayar faedah pinjaman

H7: untung sebelum cukai ialah jumlah pendapatan ditolak dengan kos dan
perbelanjaan



PENYATA KUNCI KIRA-KIRA

H1: penyata kunci kira-kira dapat memberi gambaran secara ringkas mengenai kedudukan
nilai kewangan sesebuah syarikat
H2: nilai kewangan dalam penyata kunci kira-kira ialah asset semasa, asset tetap, liability
semasa, liability jangka Panjang, ekuiti pemilik dan pendapatan tertahan
H3: asset semasa terdiri daripada tunai, sekuriti boleh pasar, akaun belum terima,inventori,
dan belanja bayar dahulu
H4: asset tetap ialah tanah, bangunan, mesin dan alat perusahaan yang melibatkan
jangka hayat melebihi setahun dan mengalami susut nilai
H5: liability semasa terdiri daripada akaun belum bayar, pinjaman jangka pendek, nota
belum bayar dan semua belanja belum bayar
H6: liabliti jangka Panjang melibatkan tempoh masa lebih daripada satu tahun daripada
pinjaman jangka Panjang dan amaun untuk faedah persaraan pekerja
H7: ekuiti pemilik merupakan harta pemegang saham terdiri daripada saham biasa,
premium modal dan pendapatan tertahan
H8: pendapatan tertahan ialah bahagian keuntungan pendapatan yang tidak diagihkan
kepada pemiliki dan dikumpulkan sejak firma ditubuhkan
H9: jumlah asset mesti bersamaan dengan jumlah liability dan ekuiti

ASET = LIABILITI + EKUITI



PENYATA ALIRAN TUNAI

H1: Penyata aliran tunai untuk menunjukkan aliran tunai masuk dan aliran
tunai keluar dalam organisasi perniagaan dalam satu tempoh kewangan

H2: aliran tunai masuk seperti operasi, peningkatan pinjaman dan modal serta
perolehan dan aliran tunai keluar seperti aktiviti pelaburan dan pembiayaan
firma

H3: pendapatan bersih ialah memperoleh tunai daripada operasi perniagaan
setelah ditolak dengan kos, belanja dan cukai

H4: cukai terlebih bayar ialah penerimaan wang tunai daripada pihak
kerajaan apabila potongan cukai melebihi satu tahun

H5: pinjaman jangka Panjang ialah penerimaan wang tunai daripada pihak
pembiaya dalam tempoh melebihi satu tahun

H6: terbitan saham biasa ialah syarikat menjual saham kepada pelabur dan
menerima tunai

H7: penjualan asset-asset lain merujuk penerimaan
wang apabila menjual asset perniagaan yang tidak
diperlukan dalam operasi perniagaan

H8: pembelian asset tetap menyebabkan
perniagaan membayar dengan tunai

H9: dividen tunai bermaksud wang tunai keluar
disebabkan pengagihan dividen kepada pemegang
saham

H10: pertambahan modal kerja ialah wang tunai
perlu digunakan untuk membayar aktiviti modal kerja
seperti membeli bahan, membayar bil dan upah
pekerja



NISBAH KEWANGAN

H: Alat yang digunakan untuk menilai kedudukan nilai kewangan dan prestasi
kewangan sesebuah perniagaan.

Jenis-jenis nisbah kewangan

F1: NISBAH KECAIRAN
H1: Nisbah semasa: mengikut peratusan asset semasa dengan liabiliti semasa

Formula Tahun 2020 Tahun 2019 Analisis
Aset semasa 1064 1284
Liabiliti semasa 530 650 • Nisbah telah meningkat
daripada 1.98 ke 2.01
=2.01:1 = 1.98:1 menunjukkan
peningkatkan prestasi
perniagaan dalam aspek
asset semasa berbanding
dengan liability semasa

NISBAH KEWANGAN

H2: Nisbah cepat: menilai keupayaan firma dalam menguruskan kewangannya
dalam jangka masa pendek

Formula Tahun 2020 Tahun 2019
Aset semasa-inventori 1064- 400 1284-530
Liabiliti semasa 530 650

=1.25:1 = 1.16:1

Analisis

• Nisbah cepat telah meningkat daripada 1.16 ke
1.25 menunjukkan peningkatan prestasi
perniagaan dalam aspek asset semasa setelah
ditolak dengan inventori berbanding dengan
liability semasa

NISBAH KEWANGAN

F2 NISBAH KECEKAPAN

Memberikan gambaran tentang kecekapan pihak pengurusan mengendalikan
asset-asset perniagaan sama ada digunakan dengan berkesan

H1: Tempoh kutipan purata: mengukur tempoh masa yang diambil oleh
penghutang untuk menjelaskan hutangnya kepada perniagaan

H2: menunjukkan tempoh perniagaan memungut hutang-hutang daripada
pelanggan.

Formula Tahun 2020 Analisis
Akaun belum terima X 360 hari 295 000
Jualan kredit 1506000 Jika tempoh kutipan
=70.5 hari hutang semakin lama,
semakin tidak cekap
syarikat dalam mengutip
hutang

PUSING GANTI INVENTORI

 Mengukur keupayaan perniagaan menjual produk/inventori dalam tempoh

setahun.

 Jika pusing ganti inventori semakin tinggi, ini bermakna jualan adalah tinggi, maka

kecairan perniagaan bertambah baik dan keuntungan juga meningkat.
 Perniagaan dengan ini terpaksa lebih kerap memesan inventori baharu.

 Jika perniagaan kehabisan stok, mengakibatkannya

kehilangan jualan.
 Jika pusing ganti inventori adalah rendah, bermaksud perniagaan

memegang/menyimpan terlalu bany=ak stok/stok yang lama dan kecairan adalah
rendah.

FORMULA PUSING GANTI INVENTORI = KOS JUALAN
INVENTORI
= 1020000
265000 = 3.85:1 atau 3.85 kali setahun

PUSING GANTI ASET BUKAN SEMASA

 Menunjukkan kecekapan perniagaan menggunakan aset bukan semasa bagi

menghasilkan jualan.
 Jika nisbah ini rendah, ini bermaksud pelaburan aset bukan semasa adalah terlalu

banyak berbanding dengan jualan yang dihasilkan.
 Perniagaan harus meningkatkan jualan/menjual sebahagian daripada aset bukan

semasa[aset tetap]

/kedua-duanya sekali.

FORMULA PUSING GANTI ASET BUKAN SEMASA = JUALAN
ASET BUKAN SEMASA

= 1506000 = 2.11 : 1 atau 2.11 kali
713000

PUSING GANTI JUMLAH ASET

 Menilai kecekapan perniagaan mengendalikan semua aset bagi
meningkatkan jualan.

 Pengurus kewangan dapat melihat sama ada pertambahan dalam
aset dapat menghasilkan pertambahan jualan.

 Jika nisbah ini rendah, menunjukkan ketidakcekapan perniagaan dalam
mengawal aset bagi menghasilkan jualan.

 Perniagaan harus meningkatkan jualan / menjual
sebahagian daripada asetnya keduanya sekali.

FORMULA PUSING GANTI JUMLAH ASET JUALAN
JUMLAH ASET

= 1506000 = 1.11: 1 atau 1.11 kali
1355000

NISBAH KEWANGAN

F3: Nisbah keberuntungan

H1: margin untung kasar

: menunjukkan peratusan keuntungan kasar yang diperoleh daripada setiap
ringgit jualan

Formula Tahun 2020 Tahun 2019

Untung kasar X 100 1190 X100 1190 X100

Jualan 2868 3012

=30.26% = 32.27%

Analisis

• Prestasi perniagaan dalam aspek untung berbanding dengan
jualan telah merosot daripada 32.27% pada tahun 2019 telah
merosot kepada 30.126% pada tahun 2020.

NISBAH KEWANGAN

H2: margin bersih atas jualan

: merupakan peratusan keuntungan bersih yang diperoleh daripada setiap
ringgit jualan

Formula Tahun 2020 Tahun 2019

Untung kasar X 100 336 X100 1190 X100

Jualan 2868 3012

=11.72% = 32.27%

Analisis

• Prestasi perniagaan dalam aspek untung bersih berbanding
dengan jualan telah meningkat daripada 9.96% pada tahun 2019
telah meningkat kepada 11.72% pada tahun 2020.

NISBAH KEWANGAN

H3: pulangan atas jumlah aset

: mengukur pulangan atas jumlah pelaburan atau asset firma

Formula Tahun 2020 Tahun 2019

Untung kasar X 100 336 X100 300 X100

Jumlah aset 2370 2710

=14.18% = 11.07%

Analisis

• Prestasi perniagaan dalam aspek untung bersih berbanding
dengan jumlah asset telah meningkat daripada 11.07% pada
tahun 2019 telah meningkat kepada 14.18% pada tahun 2020.

NISBAH KEWANGAN

H4: pulangan atas ekuiti(ROE)

: peratusan pulangan yang diperoleh pemegang saham daripada pelaburan

* Dividen saham keutamaan ialah 10% daripada untung bersih

Formula Tahun 2020 Tahun 2019

Untung bersih – dividen X 100 336 - 33.6 X100 336-33.6 X100

saham keutamaan 1180 1300

Jumlah ekuiti pemilik =25.63% = 20.77%

Analisis

• Prestasi perniagaan dalam aspek untung bersih berbanding
dengan jualan telah meningkat daripada 9.96% pada tahun 2019
telah meningkat kepada 11.72% pada tahun 2020.

NISBAH KEWANGAN

F4: Nisbah Penggearan
H1: Nisbah hutang: menunjukkan peratusan asset yang dibiayai dengan hutang

Formula Tahun 2020 Tahun 2019
Jumlah liability X100 1190 X100 1284 X 100
Liabiliti semasa 2370 2710
=50.21%
= 52.03%

Analisis

• Peratus liability berbanding dengan asset pada tahun 2019
telah berkurangan kepada 50.21 pada tahun 2020
menunjukkan perkembangan yang positif dalam aspek
liability berbanding dengan aset

NISBAH HUTANG ATAS ASET

 menunjukkan sejauh mana asset perniagaan dibiayai

melalui hutang.
Jika nisbah ini tinggi, bermaksud perniagaan terdedah

kepada risiko kebankrapan.
Perniagaan terbeban dari segi pembayaran faedah yang

tinggi.

FORMULA NISBAH HUTANG ATAS ASET JUMLAH LIABILITI
JUMLAH ASET

= 705000 = 0.52: 1

1355000

NISBAH HUTANG ATAS EKUITI

Menunjukkan kebergantungan pembiayaan melalui
hutang jangka panjang.

Nisbah yang tinggi menunjukkan modal syarikat banyak
disumbangkan oleh hutang jangka panjang.

FORMULA NISBAH HUTANG ATAS EKUITI

JUMLAH LIABIL=ITI
JUMLAH EKUITI PEMILIK

705000 = 1.08:1
650000

NISBAH PASARAN

H1: Memberi gambaran tentang tanggapan para pelabur terhadap prestasi perniagaan
pada masa ini iaitu hubungan antara prestasi perniagaan dengan harga saham di pasaran.
H2: Nisbah yang baik menunjukkan keyakinan pelabur terhadap perniagaan.

NISBAH PEROLEHAN SESAHAM
 Mengukur pulangan kepada pelaburan bagi setiap syer yang dimiliki oleh pemegang

saham/pelabur.
 Jika EPS tinggi, bermakna perniagaan mempunyai prestasi yang baik dan untung tinggi.
 FORMULA NISBAH HUTANG ATAS ASET

UNTUNG BERSIH-DIVIDEN SAHAM KEUTAMAAN
BILANGAN PURATA SAHAM BIASA

NISBAH HARGA/NISBAH PEROLEHAN

Membandingkan nilai pasaran kini dengan perolehan
sesaham.

Nisbah yang tinggi bermaksud perniagaan mempunyai potensi
yang baik untuk berkembang dan bertambah maju.

FORMULA NISBAH HARGA/PEROLEH

HARGA PASARAN SAHAM
PEROLEHAN SESAHAM

NISBAH PASARAN/ NISBAH BUKU

memberi gambaran tentang prestasi pelabur terhadap
saham perniagaan.

Jika nisbah tinggi, menunjukkan pelabur sanggup
membayar lebih bagi setiap ringgit nilai buku saham
tersebut.

FORMULA NISBAH PASARAN/NISBAH BUKU

= HARGA PASARAN SAHAM
NILAI BUKU SESAHAM

BAJET TUNAI

H1: Bajet tunai ialah menganggarkan jumlah penerimaan
tunai dan jumlah pembayaran tunai mengikut mingguan
dan bulanan
H2: bajet tunai dirancang dalam tempoh kurang daripada
satu tahun
C: bajet daripada bulan januari hingga bulan Jun tahun
2022.

ELEMEN BAJET TUNAI

F1: Penerimaan tunai F2: Pembayaran tunai
H1: penerimaan tunai ialah jangkaan H1: pembayaran tunai ialah jangkaan
aliran wang tunai masuk dalam aliran wang tunai keluar dalam
perniagaan perniagaan
H2: anggaran penerimaan tunai H2: anggaran pembayaran tunai
berlaku disebabkan oleh factor berlaku disebabkan factor
penambahan ekuiti dan liability penambahan asset dan pengurangan
C: jualan tunai, kutipan hutang, liabiliti
penerimaan pinjaman dan jualan C: bayar gaji, bayar utility, bayar
asset tetap hutang, bayar kadar faedah, membeli
asset dan membayar dividen

ELEMEN BAJET TUNAI

F3: Aliran tunai bersih F4: Baki tunai bersih
H1: jumlah penerimaan tunai ditolak H1: baki tunai bersih boleh do[eroleh dengan
dengan jumlah pembayaran tunai mencampurkan aliran tunai bersih pada bulan
H2: berlaku lebihan tunai apabila semasa dengan baki tunai daripada bulan
tunai masuk melebihi tunai keluar sebelumnya.
dan berlaku kurangan tunai apabila H2: berlaku lebihan tunai apabila baki tunai
tunai keluar melebihi tunai masuk masuk melebihi aliran tunai keluar dan berlaku
C: penerimaan tunai pada bulan kurangan tunai apabila aliran tunai melebihi baki
Februari sebanyak RM100000 dan tunai masuk
pembayaran tunai sebanyak H3: jika dasar syarikat ada menetapkan kadar
RM150000, dengan itu berlaku minimum baki tunai bersih, factor ini perlu
kurangan tunai sebanyak RM50000. diambil kira dalam bajet tunai
C: baki tunai bulan Jan RM100000, dan
penerimaan tunai pada bulan Februari sebanyak
RM150000. dengan itu baki tunai bersih pada
bulan Februari ialah lebihan tunai RM50000.

SUMBER DANA

• Sumber dana mengikut jangka masa panjang
• Merujuk kepada pembiayaan ekuiti dan hutang yang melebihi 10 tahun.

F1: Bon
H1: Merupakan sekuriti jangka Panjang dan dikeluarkan oleh pihak swasta atau awam
H2: Pembiayaan bon menjanjikan pembayaran semula prinsipal dan kadar faedah yang
tetap bila tempoh matang
C: Jenis bon: bon kerajaan, bon korporat, bon biasa, bon boleh tukar, bon kekal, bon
kupon sifar, bon pendapatan.

F2: Ekuiti
H1: sumbangan pelaburan daripada pemilik perniagaan
H2: Saham biasa menunjukkan pemilikan syarikat dan tiada tempoh matang
H3: Hak pemegang saham: hak mengundi, hak ke atas aset, hak ke atas pendapatan
C: pemegang saham akan mendapat pulangan pelaburan dalam bentuk dividen

F3: Saham keutamaan
H1: Sekuriti yang ada gabungan ciri-ciri hutang dan saham biasa
H2: Dividen saham utama di bayar terlebih dahulu berbanding saham biasa
C: Jenis saham keutamaan: saham keutamaan biasa, saham keutamaan boleh
tukar, saham keutamaan penyertaan, saham keutamaan terkumpul.

F4: Hutang jangka panjang
H1: Pembiayaan pinjaman daripada pihak bank dan dibayar balik bersama
faedah dalam tempoh melebihi lima tahun
H2: Jumlah pinjaman bergantung jumlah modal keseluruhan perniagaan.
H3:Amaun pinjaman adalah besar dan memerlukan cagaran kerana risiko
yang besar.
C: pinjaman sebanyak RM 1 juta dan tempoh pembiayaan selama 10 tahun

F5: Pinjaman berjangka
H1: Pinjaman yang diberikan dalam tempoh lima hingga 10 tahun
H2:Pembiayaan bertujuan membeli peralatan yang mempunyai jangka
hayat yang panjang dan bernilai ekonomi.

F6: Debentur
H1: debentur ialah sekuriti jangka Panjang yang diterbitkan oleh
syarikat swasta dan kerajaan untuk mendapatkan dana
H2: debentur dijual pada harga diskaun dan tebus balik berdasarkan
nilai muka
C: nilai muka debenture seunit ialah RM5.00 tetapi debenture dijual
pada nilai RM4.00 seunit.