กลุ่ม11-บริษัทเธียรสุรัตน์ จำกัด(มหาชน)-สมบูรณ์

รายงาน

เร่ือง การวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินของ
บริษทั เธยี รส์ รุ ัตน์ จำกดั (มหาชน)

จดั ทำโดย รหสั นสิ ติ 61010917023
1. นางสาวกมลรตั น์ มุทาพร

2. นางสาวเกศสดุ า แกว้ มหาชัย รหสั นิสิต 61010917063

3. นางสาวรตั นา บุบผา รหสั นิสติ 61010917453

4. นางสาวรามาวดี บวั ทองจันทร์ รหัสนิสติ 61010917455

5. นางสาวซลั มา จารง รหัสนิสติ 61010917970

6. นางสาวอากหี ล๊ะ เจ๊ะแวดอเล๊าะ รหัสนสิ ิต 61010917971

7. นางสาวฮาซนา สามะ รหัสนสิ ติ 61010917973

ห้อง AC61_สหกจิ

เสนอ
อ.ดร. นภัทร จนั ทรจตรุ ภัทร

รายงานเล่มนี้เป็นส่วนหน่งึ ของรายวิชารายงานทางการเงนิ และการวเิ คราะหง์ บการเงนิ
(0901412) คณะบัญชีและการจดั การมหาลยั มหาสารคาม
ภาคเรียนที่1ปกี ารศกึ ษา 2564

ก

คำนำ

รายงานเล่มนี้ จัดทำขึ้นเพื่อใช้ในการเรียนการสอนรายวิชา รายงานทางการเงินและการ
วิเคราะห์งบการเงิน (Financial Reporting and Statement Analysis) รหัสวิชา 0901412 ซึ่งเป็น
วิชาชีพบังคับตามหลักสูตรปริญญาบัญชีบัณฑิตหรือหลักสูตรปริญญาบริหารธุรกิจบัณฑิต สาขาการ
บัญชี โดยมุ่งเน้นให้นิสิตมีความรู้และเข้าใจถึงเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์สถานะการทางการเงินโดยใช้
วิธีการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน เพื่อนำมาเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนและ
อัตราส่วนทางการเงินทำให้ทราบถึงลักษณะเชิงเศรษฐกิจ กลยุทธ์การแข่งขันของกิจการรวมถึงการ
ดำเนนิ งาน การลงทุนและการจดั หาเงนิ

ผู้จัดทำหวังเป็นอย่างยิ่งว่ารายงานเล่มนี้จะเป็นประโยชน์ต่อนิสิตและผู้สนใจทุกท่านและ
รายงานเล่มนี้สำเร็จได้ด้วยความอนุเคราะห์ของท่านอาจารย์ผู้สอนประจำรายวิชาเป็นหลัก ขอกราบ
ขอบพระคุณ อาจารย์ ดร. นภัทร จันทรจตุรภัทร อาจารย์ผู้สอนที่ได้ให้ความรู้ คำแนะนำ ตรวจทาน
และชี้แนวทางการแก้ไขข้อบกพร่องต่างๆ ด้วยความเอาใจใส่ทุกขั้นตอน เพื่อให้การทำรายงานการ
ฉบับน้สี มบูรณท์ ่สี ุด

คณะผูจ้ ดั ทำ
17 ตุลาคม 2564

สารบัญ ข

คำนำ หน้า
สารบญั
ข้อมูลทั่วไป ก
ข
ประวัตคิ วามเป็นมา 1
ลักษณะการประกอบธรุ กิจ 2
นโยบายและภาพรวมการประกอบธรุ กจิ 4
1.1 วิสยั ทัศนแ์ ละพนั ธกจิ ปัจจยั สําคญั 5
1.2 การเปลีย่ นแปลงและพฒั นาการท่สี ําคัญในช่วง 5 ปี ท่ีผ่านมา 6
1.3 โครงสรา้ งการถือหุน้ ของกลุม่ บริษทั 7
1.4 ผลิตภัณฑ์ของกลุ่มบรษิ ัท 11
โครงสร้างองคก์ ร 12
งบการเงินประจำปี 2563 13
งบการเงนิ ประจำปี 2562 14
การเปรียบเทยี บตวั เลขของขอ้ มูลในงบการเงนิ แบบแนวตั้ง 25
งบแสดงฐานะการเงิน 34
งบกำไรขาดทนุ 34
การเปรียบเทยี บตวั เลขของขอ้ มูลในงบการเงินแบบแนวนอน 43
งบแสดงฐานะการเงนิ 46
งบกำไรขาดทนุ 46
55

สารบญั (ตอ่ ) ค

การวิเคราะหอ์ ัตราส่วนทางการเงนิ หน้า
1.อัตราส่วนทางการเงินเพื่อวัดสภาพคล่องหรือ 59
ความสามารถในการชำระหน้รี ะยะส้นั 59
2. อตั ราสว่ นทางการเงนิ เพื่อวดั ภาระหนี้สินและ 63
ความสามารถในการชำระค่าใชจ้ ่ายทางการเงิน 72
3. อตั ราสว่ นทางการเงนิ เพ่ือวดั ประสิทธิภาพในการดำเนินงานหรือ 80
ประสทิ ธภิ าพในการบรหิ ารสินทรัพย์ 91
4. อัตราสว่ นทางการเงนิ เพื่อดูความสามรถในการทำกำไร

บรรณานกุ รม

1

ขอ้ มูลทว่ั ไป

ขอ้ มูลเกย่ี วบรษิ ัท

ชอื่ บริษัทที่ออกหลักทรัพย์ : บรษิ ทั เธียรสรุ ัตน์ จาํ กดั (มหาชน)

เลขทะเบียนบรษิ ทั : 0107556000213

ประเภทธรุ กิจ : ผลติ และจาํ หน่ายเครื่องกรองนำ้ ใชใ้ นครัวเรอื น

ทุนจดทะเบยี น : 549,682,133 บาท

ประกอบด้วยหุ้นสามญั 549,682,133 หนุ้ มูลค่าห้นุ ละ 1.00

บาท

ทนุ จดทะเบียนชาํ ระแล้ว : 549,682,133 บาท

ประกอบดว้ ยหนุ้ สามัญ 549,682,133 หนุ้ มูลคา่ ห้นุ ละ 1.00

บาท

ที่ตงั้ สาํ นักงานใหญ่ : เลขที่ 43/9 หมู่ 7 ซอยชชู าติอนสุ รณ์ 4 ตําบลบางตลาด

อาํ เภอปากเกรด็ จังหวัดนนทบุรี 11120

โทรศพั ท์ : 02-819-8899

ศูนย์บริการลูกคา้ : 1210 และ 02-819-8888

โทรสาร : 02-962-6951 ถงึ 3

เว็บไซต์ : www.tsrplc.com

ฝ่ายนกั ลงทนุ สัมพันธ์ : โทรศัพท์ 02-819-8899 ต่อ 1536 และ 1591

อีเมล์ : [email protected]

2

ประวตั คิ วามเปน็ มา
ทเี อสอาร์ หรอื บริษทั เธียรสรุ ตั น์ จำกัด (มหาชน) เร่ิมตน้ ธรุ กิจในปี พ.ศ. 2519 ซึ่ง

ดำเนินธุรกิจมาแล้วกว่า 45 ปี จนถึงปัจจุบัน โดยผลิตและจำหน่ายเครื่องกรองน้ำ แบบขายตรงเป็น
หลัก บริษัทฯ จดทะเบยี นด้วยทุนเริ่มต้น 1,000,000 ลา้ นบาท ภายใตช้ ่อื “บรษิ ทั เธียรสุรตั น์ จำกัด”
และได้แปรสภาพเป็น “บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกัด (มหาชน)” ในปี พ.ศ. 2556 โดยเริ่มมีการซื้อขาย
หลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย วันแรก วันที่ 19 มิถุนายน พ.ศ. 2557 (FIRST DAY
TRADE) ภายใต้ชือ่ ยอ่ หลกั ทรพั ย์ “TSR”

บรษิ ทั ประกอบธรุ กจิ ผลิตและจำหน่ายเครื่องกรองน้ำ โดยใชร้ ะบบการขายแบบขายตรงแบบ
ชั้นเดียวเป็นหลัก (Single Level Direct Sale) ในการจำหน่ายเครื่องกรองน้ำมาตั้งแต่ปี 2519 รวม
เป็นเวลากว่า 45 ปี โดยลูกค้าจะอยู่ในเขตพื้นที่กรุงเทพมหานครและปริมณฑลเป็นส่วนใหญ่ รวมถึง
ตามหัวเมืองหลักในต่างจังหวัด บริษัทขยายกิจการโดยการเปิดสาขาเพื่อให้ครอบคลุมทุกภูมิภาคท่ัว
ประเทศ เพื่อเน้นการบริการลูกค้าอย่างทั่วถึงและมีการขายผ่านช่องทางขายใหม่ เช่น การขายผ่าน
ระบบ online
นอกจากนี้ บริษัทย่อยของบริษัท คือ บริษัท เซฟ เทรด อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัดดำเนินธุรกิจจัด
จำหน่ายเครื่องกรองน้ำให้แก่บริษัท กิฟฟารีน สกายไลน์ ยูนิตี้ จำกัด (บริษัทขายตรงขนาดใหญ่)
บริษัท เธียรสุรัตน์ ลีสซิ่ง จำกัด ดำเนินธุรกิจหลัก อาทิ การจำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าแบบผ่อนชำระ
สนิ เช่อื สว่ นบุคคลภายใต้การกำกบั สินเช่ือทะเบียนรถ เป็นตน้ และบรษิ ทั รว่ มทุนคือ บริษัท ทีเอสอาร์
ลาว จำกัด ดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายเครื่องกรองน้ำและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง และเครื่องใช้ไฟฟ้า ใน
สาธารณรฐั ประชาธปิ ไตยประชาชนลาว

เมอื่ วันที่ 30 มีนาคม 2563 คณะกรรมการบริษัทได้มีมติอนุมัติโครงการซ้ือหุน้ คนื (Treasury
Stock) เพอื่ บรหิ ารทางการเงิน โดยมหี ุ้นท่จี ะซ้ือคืนไมเ่ กิน 10 ลา้ นหนุ้ หรอื คดิ เป็นจำนวนไม่เกินร้อย
ละ 1.82 ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด ในวงเงินไม่เกิน 10 ล้านบาท และเป็นการซื้อในตลาด
หลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่างวันที่ 14 เมษายน ถึง 14 ตุลาคม 2563 ซึ่งโครงการซื้อหุ้นคืน
เพื่อบริหารทางการเงินดังกล่าวได้สิ้นสุดลงแล้วเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม 2563 โดยบริษัทได้ด าเนินการ
ซ้อื หุ้นคืนรวมทั้งสน้ิ จำนวน 2,697,900 หนุ้ คดิ เป็นร้อยละ 0.49 ของห้นุ ที่จำหน่ายได้แลว้ ทั้งหมดของ
บริษัท มมี ลู ค่ารวมท้งั สิน้ 5,611,816 บาท

3

ในปี 2563 หลายพื้นที่ในประเทศไทยประสบปญั หาสภาวะน้ำกร่อย เนื่องจากปัญหาภัยแล้ง
และน้ำทะเลหนุน บริษัทจึงได้พัฒนาผลิตภัณฑ์เครื่องกรองน้ำระบบ RO (Reverse Osmosis
Membrane) เพิ่มอีก 1 รุ่น ได้แก่ เครื่องกรองน้ำ SAFE รุ่น RO2เพื่อตอบสนองความต้องการของ
ผู้บริโภคในการแก้ไขปัญหาน้ำกร่อยที่เกิดขึ้น และจากวิกฤตโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-
19) ที่ส่งผลกระทบตอ่ เศรษฐกจิ และกำลังซอื้ ของผู้บรโิ ภค บรษิ ทั จึงได้ออกแบบและพัฒนาผลิตภัณฑ์
เครื่องกรองน้ำ Sure ร่นุ Bright ทม่ี รี าคายอ่ มเยาว์ ชว่ ยให้ผ้บู รโิ ภคท่มี กี ำลังซอ้ื ค่อนข้างจำกัดสามารถ
เข้าถึงน้ำดื่มที่สะอาดและมีคุณภาพนอกจากนี้ บริษัทได้ร่วมทุนเพื่อจดทะเบียนจัดตั้งบริษัทย่อย
ภายใต้ชื่อ บริษัท อัลไพน์ วอเตอร์ จำกัด ดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการขาย การให้เช่า และบริการ
สำหรับชดุ เคร่ืองทำน้ำแขง็ ท่ีประกอบดว้ ยเครอ่ื งทำนำ้ แข็งและเครอ่ื งกรองน้ำ

4

ลักษณะการประกอบธรุ กิจ
บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกัด (มหาชน) (“บริษัท”) หรือเดิม บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกัด ได้เร่ิม

ก่อตั้งขึ้น ในปี2535 มีทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท โดยมีจุดมุ่งหมาย คือ การผลิตและจำหน่ายเครื่อง
กรองน้ำแบบขายตรง ซง่ึ เรม่ิ จากเครื่องกรองน้ำแบบท่อคู่ และไดพ้ ัฒนาเรื่อยมาจนเป็นเคร่ืองกรองน้ำ
ทม่ี ีระบบการกรองหลายข้ันตอน เพอ่ื ให้น้ำท่ีผา่ นการกรองมีคุณภาพ ปลอดภยั รวมทั้งมีประโยชน์ต่อ
ร่างกาย โดยในปี 2556 บรษิ ทั ไดจ้ ดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน โดยใช้ชื่อวา่ บริษัท เธียรสุ
รัตน์ จำกัด (มหาชน) และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่19 มิถุนายน
2557

บริษัทฯ ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเครื่องกรองน้ำ โดยใช้ระบบการขายแบบขายตรง
แบบชั้นเดียวเป็นหลัก (Single Level Direct Sale) ในการจำหน่ายเครื่องกรองน้ำมาตั้งแต่ปี พ.ศ.
2519 รวมเป็นเวลากว่า 45 ปี โดยลูกค้าจะอยู่ในเขตพื้นที่กรุงเทพฯ และปริมณฑลเป็นส่วนใหญ่
รวมถึงตามหัวเมอื งหลักในต่างจังหวดั บรษิ ัทฯ ขยายกจิ การโดยการเปดิ สาขาให้ครอบคลุมทุกภูมิภาค
ทว่ั ประเทศ เพ่ือเนน้ การให้บริการลูกคา้ อยา่ งทัว่ ถึง และมกี ารขายผ่านช่องทางขายใหม่ เช่น การขาย
ผ่านเทเลมารเ์ กตต้ิง การขายผา่ นระบบออนไลน์

บริษัทฯ มีกลุ่มลูกค้าที่อยู่ในเขตพื้นที่กรุงเทพมหานคร และปริมณฑลเป็นส่วนใหญ่ รวมถึง
ตามหัวเมืองหลักในต่างจังหวัด โดยขยายกิจการบริการสาขาย่อย เพื่อให้ครอบคลุมและเข้าถึงกลุ่ม
ลูกค้าในทุกพื้นที่ทั่วประเทศ รวมถึงเพิ่มช่องทางของการขายสินค้าผ่านช่องทางออนไลน์ และเทเล
มาร์เกตติ้ง นอกจากนี้ ยังมีกลุ่มบริษัทในเครือ อาทิ บริษัท เซฟ เทรด อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด
ดำเนินธรุ กจิ จัดจำหนา่ ยเครือ่ งกรองน้ำใหแ้ ก่ บริษัท กิฟฟารีน สกายไลน์ ยูนิตี้ จำกัด (บริษัทขายตรง
ขนาดใหญ่) บริษัท เธียรสุรตั น์ ลีสซิ่ง จำกัด ดำเนินธุรกิจหลัก อาทิ การจำหน่ายเคร่ืองใช้ไฟฟ้า แบบ
ผ่อนชำระรายเดือน สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อทะเบียนรถ เป็นต้น และมีกลุ่มบริษัทร่วมทุน อาทิ
บรษิ ัท ทเี อสอาร์ ลาว จำกดั ดำเนินธรุ กจิ จัดจำหน่ายเครือ่ งกรองน้ำ และผลิตภณั ฑ์ที่เกีย่ วข้อง รวมถึง
เคร่ืองใช้ไฟฟ้าในสาธารณรฐั ประชาธิปไตยประชาชนลาว และยังเปน็ พนั ธมิตรในการผลิตสินค้าเคร่ือง
กรองน้ำให้กับ SUCCESSMORE หรือ บริษัท ซัคเซสมอร์ บีอิ้ง จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนใน
ประเทศไทย ดำเนินธุรกิจจำหน่ายสนิ ค้าอุปโภคบรโิ ภค อาหารเสริมทั้งในประเทศและต่างประเทศ มี
การขยายไลนธ์ รุ กจิ ใหม่โดยรว่ มทนุ กบั บริษัท อลั ไพน์ วอเตอร์ จำกัด จดั จำหนา่ ยเคร่ืองทำน้ำแข็ง

5

นโยบายและภาพรวมการประกอบธรุ กิจ

บริษัท เธียรสุรัตน์ จํากัด (มหาชน) (“บริษัท”) หรือเดิม บริษัท เธียรสุรัตน์ จํากัด ได้เร่ิม
ก่อตั้งขึ้น ในปี2535 มีทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท โดยมีจุดมุ่งหมาย คือ การผลิตและจําหน่ายเครื่อง
กรองน้ำแบบขายตรง ซ่ึงเริม่ จากเคร่อื ง กรองน้ำแบบทอ่ คู่ และไดพ้ ัฒนาเรอ่ื ยมาจนเป็นเครอื่ งกรองน้ำ
ทมี่ รี ะบบการกรองหลายขนั้ ตอน เพื่อใหน้ ้ำทผี่ า่ นการ กรองมคี ุณภาพ ปลอดภัย รวมทัง้ มปี ระโยชน์ต่อ
ร่างกาย โดยในปี 2556 บริษทั ไดจ้ ดทะเบียนแปรสภาพเปน็ บรษิ ัท มหาชน โดยใชช้ ่อื ว่า บริษัท เธยี รสุ
รัตน์ จํากัด (มหาชน) และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน
2557

บริษัทประกอบธุรกิจผลิตและจําหน่ายเครื่องกรองน้ำ โดยใช้ระบบการขายแบบขายตรง
แบบชั้นเดียวเป็นหลัก (Single Level Direct Sale) ในการจําหน่ายเครื่องกรองน้ำมาตั้งแต่ปี 2519
รวมเป็นเวลากว่า 45 ปี โดยลูกค้าจะอยู่ใน เขตพื้นที่กรุงเทพมหานครและปริมณฑลเป็นส่วนใหญ่
รวมถึงตามหัวเมืองหลักในต่างจังหวัด บริษัทขยายกิจการโดย การเปิดสาขาเพื่อให้ครอบคลุมทุก
ภมู ิภาคทว่ั ประเทศ เพอื่ เน้นการบริการลกู คา้ อยา่ งทัว่ ถงึ และมีการขายผ่านช่องทาง ขายใหม่ เช่น การ
ขายผ่านระบบ online

นอกจากนี้ บริษัทย่อยของบริษัท คือ บริษัท เซฟ เทรด อินเตอร์เนชั่นแนล จํากัด ดำเนิน
ธุรกิจจัดจําหน่าย เครื่องกรองน้ำให้แก่บริษัท กิฟฟารีน สกายไลน์ ยูนิตี้ จํากัด (บริษัทขายตรงขนาด
ใหญ่) บริษัท เธียรสุรัตน์ ลีสซิ่ง จํากัด ดำเนินธุรกิจหลัก อาทิการจําหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าแบบผ่อน
ชาํ ระ สนิ เช่อื สว่ นบคุ คลภายใต้การกำกบั สินเช่ือ ทะเบียนรถ เป็นตน้ และบริษัทรว่ มทุนคือ บริษัท ที
เอสอาร์ลาว จํากัด ดำเนินธุรกิจจัดจําหน่ายเครื่องกรองน้ำและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง และ
เครอื่ งใช้ไฟฟ้า ในสาธารณรัฐประชาธปิ ไตยประชาชนลาว

เมอ่ื วันที่ 30 มนี าคม 2563 คณะกรรมการบริษัทได้มมี ติอนมุ ัตโิ ครงการซื้อห้นุ คืน (Treasury
Stock) เพื่อ บริหารทางการเงิน โดยมหี นุ้ ที่จะซอื้ คืนไม่เกนิ 10 ลา้ นหุ้น หรอื คดิ เป็นจำนวนไม่เกินร้อย
ละ 1.82 ของหุ้นที่จําหน่าย แล้วทั้งหมด ในวงเงินไม่เกิน 10 ล้านบาท และเป็นการซื้อในตลาด
หลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่างวันที่ 14 เมษายน ถึง 14 ตุลาคม 2563 ซึ่งโครงการซื้อหุ้นคืน
เพอื่ บรหิ ารทางการเงินดังกลา่ วได้ส้ินสุดลงแลว้ เมื่อวันท่ี 14 ตุลาคม 2563 โดยบรษิ ทั ไดด้ ำเนินการซ้ือ
หุ้นคืนรวมทั้งสิ้นจำนวน 2,697,900 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 0.49 ของหุ้นที่ จําหน่ายได้แล้วทั้งหมดของ
บริษทั มมี ลู คา่ รวมท้ังสิน้ 5,611,816 บาท

6

ในปี 2563 หลายพื้นที่ในประเทศไทยประสบปัญหาสภาวะน้ำกร่อย เนื่องจากปัญหาภัยแล้ง
และน้ำทะเลหนุน บริษัทจึงได้พัฒนาผลิตภัณฑ์เครื่องกรองน้ำระบบ RO (Reverse Osmosis
Membrane) เพิ่มอีก 1 รุ่น ได้แก่ เครื่อง กรองน้ำ SAFE รุ่น RO2 เพื่อตอบสนองความต้องการของ
ผู้บริโภคในการแก้ไขปัญหาน้ำกร่อยที่เกิดขึ้น และจากวิกฤต โรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-
19) ที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ และกําลังซื้อของผู้บริโภค บริษัทจึงได้ ออกแบบและพัฒนา
ผลิตภัณฑ์เครื่องกรองน้ำ Sure รุ่น Bright ที่มีราคาย่อมเยาว์ ช่วยให้ผู้บริโภคที่มีกําลังซื้อค่อนข้าง
จํากดั สามารถเขา้ ถงึ นาํ้ ดม่ื ทีส่ ะอาดและมคี ุณภาพ

นอกจากนี้ บริษัทได้ร่วมทุนเพ่ือจดทะเบียนจัดตั้งบริษัทย่อยภายใต้ชื่อ บริษัท อัลไพน์ วอ
เตอร์ จํากัด ดําเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการขาย การให้เช่า และบริการสําหรับชุดเครื่องทํานํ้าแข็งท่ี
ประกอบดว้ ยเคร่อื งทาํ นํ้าแข็งและเคร่ืองกรองน้าํ

1.1 วิสัยทัศนแ์ ละพนั ธกิจ ปัจจัยสําคัญ
บริษทั ได้พิจารณาทบทวนกําหนดวิสยั ทัศน์ และพนั ธกิจ โดยนําเสนอท่ปี ระชมุ คณะกรรมการ

บริษัทครั้งท่ี 6/2563 เมื่อวันท่ี13 สิงหาคม 2563และในการประชุมคณะกรรมการบริษัทคร้ัง
ท1ี่ 0/2563 เม่ือวนั ที่15 ธันวาคม 2563 คณะกรรมการมีมติอนมุ ตั ิเปลี่ยนเครอื่ งหมายการคา้ วิสยั ทศั น์
พันธกิจ และค่านิยมองค์กรของบรษิ ัท ซึ่งได้เผยแพร่ ผ่านทางเว็บไซต์ พร้อมกันนี้บริษัทได้จัดประชุม
นาํ เสนอเป้าหมายของบรษิ ัทเพอื่ ให้การดําเนินธุรกจิ มเี ปา้ หมายไปใน ทศิ ทางเดียวกนั

วสิ ัยทัศน์ (Vision)
เป็นผสู้ ง่ มอบทางเลอื กท่ดี ที สี่ ุด เพ่ือยกระดบั คณุ ภาพชีวติ ของทุกคน

พนั ธกจิ (Mission)
- สรา้ งสรรค์นวัตกรรมและพัฒนาเทคโนโลยที ่ีมคี ณุ ภาพอย่างตอ่ เนื่อง
- สรา้ งความพึงพอใจและความผกู พันแก่ลูกคา้ ดว้ ยการบริการท่ีเข้าใจและใสใ่ จ
- คดั สรรส่งิ ท่ีดีท่ีสดุ ผา่ นสนิ คา้ และบริการเพื่อสรา้ งคุณภาพชีวิตให้แก่ลูกคา้
- พัฒนาบคุ ลากรท่ีมคี วามเช่ียวชาญและมคี วามเปน็ มืออาชีพ
- สรา้ งความม่ันคงและคณุ ภาพชวี ิตทีด่ ใี ห้แกบ่ คุ ลากร
- สรา้ งผลตอบแทนท่ยี ัง่ ยืนแก่ผถู้ ือห้นุ
- รบั ผดิ ชอบต่อสังคมและสิง่ แวดล้อม

7

คา่ นยิ มองคก์ ร (TSR Core Value)

I (Innovation) พรอ้ มสร้างสรรค์และปรับเปล่ียนเพือ่ ส่ิงทดี่ ีกวา่

S (Service Mind) บรกิ ารด้วยใจ ดูแล ใส่ใจ

M (Moral) มคี ณุ ธรรม ซ่ือสตั ย์ โปร่งใส

A (Achievement) มุง่ ม่ันสู่เป้าหมายและความสําเรจ็

R (Reliable) มคี วามเป็นมืออาชพี นา่ เช่ือถือ ไวใ้ จได้

T (Teamwork) ทํางานเป็นทีม

ธรรมนูญองค์กร
“เราจะนําบริการดา้ นสขุ ภาพ สร้างคณุ ภาพความพอใจใหล้ กู คา้
เราจะสรา้ งความมนั่ คงตรงวาจา สรา้ งพนกั งานมีคุณคา่ ปัญหาคลาย
เราจะสรา้ งผลกําไรใหญ่ไพศาล เพื่อเจือจานกระจายถว้ นล้วนหลากหลาย
ธรรมนูญองค์กรไม่คลอนคลาย ห้าขอ้ ไซร์บรรลุจดุ สูงสดุ เอย”

1.2 การเปลีย่ นแปลงและพัฒนาการที่สาํ คญั ในชว่ ง 5 ปี ทีผ่ า่ นมา
2559

- วันที่ 2 มิถุนายน บริษัทเปลี่ยนแปลงทุนชําระแล้วจากเดิม 401.33 ล้านบาท เป็น 467.18
ล้านบาท เนื่องจากได้มีการจ่ายเงินปนั ผลบางส่วนเปน็ หุ้นสามัญในวันที่ 19 พฤษภาคม และ
กําหนดใช้สิทธิซื้อหุ้น สามัญตามใบสําคัญแสดงสิทธิ ครั้งที่ 1 (TSR-W1) ในวันที่ 31
พฤษภาคม
- วันที่ 11 กรกฎาคม ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท เธียรสุรัตน์ ลีสซิ่ง จํากัด (“TSRL”) เพื่อ
ประกอบธุรกิจหลัก การให้สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อทะเบียนรถ เป็นต้น ซึ่งต่อมาในเดือน
พฤศจิกายน ได้รับอนุญาตจาก กระทรวงการคลังให้ประกอบธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้
การกํากับ บริษทั ถอื หนุ้ รอ้ ยละ 100 เงินลงทนุ 50 ลา้ นบาท
- วันท่ี16 ธันวาคม ได้จดทะเบียนบริษัท ทีเอสอาร์ ลาว จํากัด (“TSR Lao”) ในสาธารณรัฐ
ประชาธิปไตย ประชาชนลาว ซึ่งได้ร่วมลงทุนกับกลุ่มบริษัท เจบี โดยประกอบธุรกิจจัด
จําหน่ายเครื่องกรองนํ้าและ ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง และเครื่องใช้ไฟฟ้า TSR Lao มีทุนจด
ทะเบียน 8,000 ล้านกีบ หรือประมาณ 34.80 ล้านบาท โดยบริษัทถือหุ้นร้อยละ 49 เป็น
จาํ นวนเงิน 3,920 ล้านกีบ หรือประมาณ 17.05 ล้านบาท ทง้ั นี้ TSR Lao ถือเป็นบริษัทร่วม
ทุนของบริษทั

8

- บริษัทได้พัฒนาผลิตภัณฑ์เครื่องกรองนํ้ารุ่นใหม่ 2 รุ่น ออกจําหน่าย ได้แก่ 1) เครื่องกรอง
นํ้ายี่ห้อเซฟ รุ่น ROMA Plus ที่มีคุณสมบัติเด่นในการกรองนํ้าสะอาดด้วยระบบ RO
(Reverse Osmosis) พร้อมระบบ ควบคุมการทํางานอัจฉริยะ “SMART CONTROL”
สามารถทํางานได้แม้แรงดันตํ่า และ LED แสดงผล แสดงสถานะการทํางานพร้อมแจ้งเตือน
ขณะทํางานผิดปกติ 2) เครื่องกรองนํ้ายี่ห้อเซฟ รุ่น UF Alkaline ท่ี มีคุณสมบัติเด่นคือไส้
กรอง UF (Ultra-Filtration) ชนิดพเิ ศษ PVDF ความละเอียดการกรองสูง ถงึ 0.01 ไมครอน
โดยท้ัง 2 รนุ่ ชว่ ยปรับสภาพนํา้ ทกี่ รองใหเ้ ปน็ ด่างเพือ่ ใหเ้ หมาะกบั การดมื่ เพื่อสุขภาพ
- เครื่องกรองนํ้า 5 รุ่นของบริษัทได้ผ่านการทดสอบตามมาตรฐาน AS/NZS 4020:2005
ทดสอบโดย Eurofins AMS Laboratories Pty Ltd ซึ่งเป็นสถาบันชั้นนําจากประเทศ
ออสเตรเลีย (AMS) ได้แก่1) SAFE Super AlkaLi 2) SAFE Alkaline Mini 3) SAFE ROMA
Alkaline Plus 4) SAFE UV Alkaline 5) SAFE UF Alkaline
2560
- วันท่ี 21 มีนาคม ไดม้ พี ธิ เี ปิดบรษิ ทั ทเี อสอาร์ ลาว จาํ กดั อย่างเปน็ ทางการ
ณ นครหลวงเวยี งจนั ทร์
- วันที่ 2 มิถุนายน บริษัทเปลี่ยนแปลงทุนชําระแล้วจากเดิม 467.18 ล้านบาท เป็น 516.73
ล้านบาท จากกำหนดใช้สทิ ธซิ อ้ื หนุ้ สามญั ตามใบสําคัญแสดงสทิ ธิ คร้ังท่ี 2 (TSR-W1) ในวนั ท่ี
31 พฤษภาคม
- บริษัทได้รับอนุสิทธิบัตร สารกรองหินแร่ธรรมชาติ (Alkaline Mineral) ซึ่งได้ผ่านการ
ทดสอบตามมาตรฐาน AS/NZS 4020:2005 ทดสอบโดย Eurofins AMS Laboratories Pty
Ltd ซึ่งเป็ นสถาบันชั้นนําจาก ประเทศออสเตรเลีย (AMS) นอกจากนี้บริษัทได้รับการข้ึน
ทะเบียนบน Website ของ NSF Product and Service Listings ในการใช้ไส้กรอง Spun
Polypropylene Filter Cartridge ท่ีไดร้ ับรองมาตรฐาน NSF/ANSI42
- บริษัทขยายสาขาอย่างต่อเนื่องเพื่อให้เข้าถึงลูกค้าและให้บริการได้ทั่วทุกภูมิภาคของ
ประเทศให้มากขึ้น ณ สิ้นปี 2560 มีจำนวนสาขาและศูนย์บริการเท่ากับ 22 สาขาและ 2
ศูนยบ์ รกิ าร (สน้ิ ปี 2559 มจี าํ นวน 20 สาขาและ 3 ศูนย์บรกิ าร

9

2561
- วันที่ 5 มิถุนายน บริษัทเปลี่ยนแปลงทุนชําระแล้วจากเดิม 516.73 ล้านบาท เป็น 521.85
ลา้ นบาท จากกําหนดใชส้ ิทธิซอ้ื ห้นุ สามญั ตามใบสําคญั แสดงสทิ ธิ ครั้งท่ี 3 (TSR-W1) ในวนั ท่ี
31 พฤษภาคม
- วันที่ 20 กันยายน บริษัทได้ลงนามในสัญญาความร่วมมือผลิตสินค้าให้ Successmore
หรือ บริษัท ซัคเซสมอร์ บีอิ้ง จํากัด ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทย ดําเนินธุรกิจ
จาํ หน่ายสนิ คา้ อปุ โภค บริโภค อาหารเสริมและ ทัง้ ในประเทศและต่างประเทศ
- วันท่ี 27 ธันวาคม บรษิ ัทเปล่ยี นแปลงทนุ ชาํ ระแล้วจากเดิม 521.84 ล้านบาท เป็น 549.68
ลา้ นบาท จากกําหนดใชส้ ิทธซิ ้อื หุน้ สามัญตามใบสาํ คญั แสดงสทิ ธิ ครงั้ ท่ี 4 ซ่ึงเปน็ คร้ังสุดท้าย
(TSR-W1) ในวันที่ 20 ธันวาคม ทั้งนี้ ใบสําคัญแสดงสิทธิ TSR-W1 ได้หมดอายุและสิ้นสุด
การเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาด หลักทรพั ย์แล้วตัง้ แตเ่ มอ่ื วนั ที่ 21 ธันวาคม
- บริษทั ไดพ้ ฒั นาผลติ ภัณฑเ์ ครื่องกรองน้ํารนุ่ ใหม่ออกจาํ หน่าย ไดแ้ ก่ เครอื่ งกรองนํา้ ย่ีห้อเซฟ
รุ่น lite โดยใช้ ไส้กรอง Fibredyne Standard ซึ่งเป็นเทคโนโลยีใหม่นําเข้าจากอเมริกา ที่
รวมกันระหว่างไส้กรอง PP และ Carbon เข้าด้วยกัน มีคุณสมบัติเด่นสามารถกรองตะกอน
และสิ่งปนเปื้อนได้มากกว่า Carbon Block ทั่วไป มีความละเอียดการกรอง 0.5 ไมครอน
สามารถกรอง เชื้อโรคซิสต์(cysts) แบคทีเรีย รวมทั้งสามารถยับยั้ง การเจริญเติบโตของ
แบคทีเรียได้(bacteriostatic) ไส้กรอง Fibredyne Standard ได้รับรองมาตรฐาน
NSF/ANSI42 รวมทง้ั ชั้นกรอง Activated Carbon ทไี่ ดร้ บั รองมาตรฐาน NSF/ANSI61 และ
ชนั้ กรอง KDF-55 ทีไ่ ดร้ บั รองมาตรฐาน NSF/ANSI42,61

2562
- บริษัทต่อยอดรูปแบบธุรกิจการจําหน่ายสินค้า ผ่านช่องทาง Online และ TV Shopping
เพื่อให้สอดคล้อง กับพฤติกรรมของผู้บริโภคในปัจจุบัน โดยออกผลิตภัณฑ์รุ่น D-Lite เพื่อ
ตอบโจทย์ครอบครัวยุคใหม่ ที่มีขนาดเล็กลง รวมไปถึงข้อจํากัดด้านพื้นที่ใช้สอยของที่พัก
อาศยั และยังสามารถติดต้งั ไดด้ ้วยตัวเอง (DIY)
- บริษัทเปิดตัวบริการใหม่ภายใต้ชื่อ “SAFE MAN” โดยมีคุณเมทนี บุรณศิริ(นีโน่) เป็นพรี
เซ็นเตอร์ ทั้งน้ี เพื่อพัฒนาทีมขายและการบริการให้มีคุณภาพ เหมาะสม และทันสมัย ซึ่ง
ให้บริการในด้านต่างๆ อาทิ การ บริการส่งและติดตั้งฟรีบริการซ่อมและเปลี่ยนสารกรอง
บริการรับชําระค่าสินค้าและค่างวดในกรณีผ่อน ชําระแบบไม่ใช้บัตรเครดิต รวมถึงการ
ให้บริการปรกึ ษาปัญหาเร่อื งนํา้ หรือสาธติ สนิ คา้ ใหล้ กู คา้ ท่ีบ้าน

10

- บริษัทขยายสาขาอย่างต่อเนื่องเพื่อให้เข้าถึงลูกค้าและให้บริการได้ทั่วทุกภูมิภาคของ
ประเทศใหม้ ากข้นึ ณ ส้นิ ปี 2562 มจี ํานวนสาขาทั้งหมด 23 สาขา (สนิ้ ปี 2561 มจี าํ นวน 22
สาขา)
- ที่ประชุมสามัญประจําปีผู้ถือหุ้นของบริษัทได้มีการอนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนของบริษัท
จากเดิม 662,198,922 บาท (หุ้นสามัญ 662,198,922 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1.00 บาท)
เป็น 549,682,133 บาท (หุ้นสามัญ 549,682,133 หุ้น มลู ค่าทต่ี ราไวห้ ุน้ ละ 1.00 บาท) โดย
วธิ ตี ดั หุ้นสามัญจดทะเบียนทย่ี งั ไม่ได้ จาํ หนา่ ยจํานวน 112,516,789 หุ้น
- เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2562 คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติปิดบริษัท เฟดเดอร์ ไทย
จํากัด ซึ่งเป็น บริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนร้อยละ 59.99 เพื่อลดค่าใช้จ่ายที่จะ
เกิดขึ้นของบรษิ ัท ท้ังนี้ เนอ่ื งมาจากบรษิ ัทย่อยดงั กลา่ วไม่ได้มีการประกอบเครื่องปรับอากาศ
ยหี่ อ้ เฟดเดอร์ออกมาจําหน่ายแล้ว และไดจ้ ดทะเบยี นเลิกบริษทั เมอ่ื วนั ท่ี30 กนั ยายน 2562
2563
- บรษิ ทั ไดพ้ ัฒนาผลติ ภณั ฑเ์ ครือ่ งกรองน้ําระบบ RO (Reverse Osmosis Membrane) เพ่ิม
อีก 1 รุ่น ได้แก่ เครื่องกรองนํ้า SAFE รุ่น RO2 เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคใน
การแก้ไขปัญหานํ้ากร่อย และจากวิกฤตโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) ที่ส่งผล
กระทบต่อเศรษฐกิจ และกําลังซื้อของ ผู้บริโภค บริษัทจึงได้ออกแบบและพัฒนาผลิตภัณฑ์
เครอื่ งกรองนาํ้ Sure รุน่ Bright ทมี่ ีราคายอ่ มเยาว์ ช่วยให้ผบู้ ริโภคท่ีมกี ําลงั ซือ้ คอ่ นข้างจํากัด
สามารถเขา้ ถึงนา้ํ ดืม่ ทีส่ ะอาดและมีคุณภาพ
- วันที่ 30 มีนาคม คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน (Treasury Stock)
เพื่อบริหารทาง การเงิน ในวงเงินไม่เกิน 10 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นจํานวนไม่เกินร้อยละ 1.82
ของหุ้นท่จี ําหน่ายแลว้ ทง้ั หมด
ในวงเงินไม่เกิน 10 ล้านบาท และเป็นการซื้อในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่าง
วันที่ 14 เมษายน ถงึ 14 ตลุ าคม 2563
- วันที่ 26 พฤษภาคม ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท อัลไพน์ วอเตอร์ จํากัด ดําเนินธุรกิจหลัก
เกี่ยวกับการขาย การให้เช่า และบริการสําหรับชุดเครื่องทํานํ้าแข็งที่ประกอบด้วยเครื่อง
ทาํ น้าํ แข็งและเครอื่ งกรองนํ้า มีทนุ จดทะเบยี น 10 ลา้ นบาท โดยบริษัทถือหุ้นรอ้ ยละ 54
เป็นจํานวนเงิน 5.4 ล้านบาท ทั้งน้ี บริษัท อัลไพน์ วอเตอร์ จํากัด ถือเป็นบริษัทย่อยของ
บริษัท

11

- บริษัทพัฒนาระบบกรองนํ้าสําหรับภาคธุรกิจร้านอาหาร, Chain Store เพื่อตอบสนอง
ความต้องการในตลาด ที่มีมากขึ้น โดยเน้นการสร้างผลิตภัณฑ์ที่สามารถกรองนํ้าได้ในกําลัง
การผลิตที่สูงขึ้น เช่น สินค้ากลุ่มเครื่อง กรองนํ้าสําหรับเครื่องทํานํ้าแข็ง รุ่น UV Alpine,
RO150GPD, RO300GPD, RO600GPD เป็นตน้
- เมอ่ื วันท่ี14 ตุลาคม 2563 โครงการซอ้ื หุ้นคนื เพื่อบรหิ ารทางการเงินของบรษิ ัทไดส้ น้ิ สดุ ลง
โดยบริษัทได้ดําเนินการซือ้ หุน้ คืนรวมทั้งสนิ้ จํานวน 2,697,900 หุ้น คดิ เปน็ ร้อยละ 0.49 ของ
หนุ้ ท่ีจาํ หนา่ ยไดแ้ ล้วทัง้ หมด ของบริษทั มีมลู คา่ รวมท้ังสน้ิ 5,611,816 บาท

1.3 โครงสร้างการถือหุน้ ของกลมุ่ บรษิ ัท
โครงสรา้ งการถือหนุ้ ของบริษัท เธยี รสุรตั น์ จํากัด (มหาชน)
ณ วันท่ี 31 ธนั วาคม 2563

12

1.4 ผลติ ภัณฑ์ของกลุ่มบริษัท

โครงสร้างองคก์ ร

13

14

งบการเงินประจำปี 2563

บรษิ ทั เธยี รสุรตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบแสดงฐานะการเงนิ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

สินทรัพย์ 31 ธันวาคม 31 ธนั วาคม

สินทรัพยห์ มนุ เวยี น หมายเหตุ 2563 2562 2563 2562
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ลกู หนก้ี ารค้าและลกู หนอ้ี น่ื (พันบาท)
ลกู หนต้ี ามสญั ญาเชา่ ซอ้ื ท่ีถงึ กาหนด
6 62,092 59,435 42,184 34,969
ชาระภายในหนงึ่ ปี 5, 7 18,765 19,701 62,751 62,165
ลกู หนเ้ี งินให้สนิ เชอ่ื ท่ีถงึ กาหนด
8 670,150 666,025 555,821 538,737
ชาระภายในหนงึ่ ปี
ลกู หนตี้ ามสญั ญาโอนสทิ ธิท่ีถงึ กาหนด 23,052 432 - -

ชาระภายในหนงึ่ ปี 701 1,724 701 1,723
เงินให้กยู้ มื ระยะสนั้ แกก่ จิ การท่ีเกย่ี วขอ้ งกนั
สนิ ค้าคงเหลอื 5 27,150 171 23,500 13,000
สนิ ทรัพยห์ มุนเวียนอนื่
รวมสินทรัพยห์ มนุ เวยี น 9 212,761 133,729 195,564 130,792

สินทรัพยไ์ มห่ มนุ เวยี น 38,335 20,987 25,846 15,801
ลกู หนต้ี ามสญั ญาเชา่ ซอื้
ลกู หนเ้ี งินให้สนิ เชอื่ 1,053,006 902,204 906,367 797,187
ลกู หนตี้ ามสญั ญาโอนสทิ ธิ
เงินลงทุนในบริษัทยอ่ ย 8 30,874 22,883 4,426 551
เงินลงทุนในการร่วมค้า
อสงั หาริมทรัพยเ์ พื่อการลงทุน 5,496 363 - -
ที่ดิน อาคารและอปุ กรณ์
สนิ ทรัพยส์ ทิ ธกิ ารใช้ - 621 - 621
สนิ ทรัพยไ์ มม่ ตี ัวตน
สนิ ทรัพยภ์ าษีเงินได้รอการตัดบัญชี 10 - - 107,779 110,778
สนิ ทรัพยไ์ มห่ มุนเวยี นอนื่
รวมสินทรัพยไ์ มห่ มนุ เวยี น 11 13,694 13,742 13,767 13,767

รวมสินทรัพย์ 12 58,483 58,556 58,483 58,556

13 353,161 393,557 343,527 383,685

14 117,830 - 117,607 -

15 31,389 33,627 30,198 32,694

23 21,706 16,868 18,940 13,497

5,898 5,115 5,861 5,077

638,531 545,332 700,588 619,226

1,691,537 1,447,536 1,606,955 1,416,413

15

บรษิ ัท เธียรสุรัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทย่อย
งบแสดงฐานะการเงิน

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

หน้ีสินและส่วนของผถู้ ือหุ้น 31 ธนั วาคม 31 ธนั วาคม

หมายเหตุ 2563 2562 2563 2562

(พันบาท)

หนี้สินหมนุ เวยี น 16 50,899 - 19,949 -
17 171,542 127,908 169,177 130,802
เงินกยู้ มื ระยะสนั้ จากสถาบันการเงิน
เจ้าหนกี้ ารค้าและเจา้ หนอ้ี น่ื 16 40,754 12,823 40,797 12,588
สว่ นของหนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ ที่ถงึ กาหนดชาระภายในหนงึ่ ปี 16,558 19,901 11,087 17,826
35,037 24,538 33,466 24,738
(2562: หนสี้ นิ ตามสญั ญาเชา่ การเงินที่ถงึ กาหนดชาระ
ภายในหนงึ่ ปี) 314,790 185,170 274,476 185,954
ภาษีเงินได้ค้างจา่ ย
หนส้ี นิ หมุนเวียนอนื่

รวมหนี้สินหมนุ เวยี น

หนี้สินไมห่ มนุ เวยี น 16 78,550 2,793 79,236 2,674
18 23,177 23,181 18,625 19,024
หนสี้ นิ ตามสญั ญาเชา่ (2562: หนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ การเงิน) 101,727 25,974 97,861 21,698
ประมาณการหนสี้ นิ สาหรับผลประโยชนพ์ นกั งาน
รวมหนี้สินไมห่ มนุ เวยี น

รวมหนี้สิน 416,517 211,144 372,337 207,652

16

บรษิ ัท เธยี รสรุ ตั น์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย
งบแสดงฐานะการเงิน

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

หน้ีสินและส่วนของผู้ถือหุ้น 31 ธนั วาคม 31 ธันวาคม

ส่วนของผูถ้ ือหุ้น 2563 2562 2563 2562
ทุนเรือนหุ้น
(พนั บาท)
ทุนจดทะเบียน
ทุนที่ออกและชาระแลว้ 19 549,682 549,682 549,682 549,682
สว่ นเกนิ มูลค่าหุ้น
สว่ นเกนิ มลู ค่าหุ้นสามญั 549,682 549,682 549,682 549,682
สว่ นเกนิ ทุนจากการจา่ ยโดยใชห้ ุ้นเป็นเกณฑ์
การเปลย่ี นแปลงในสว่ นได้เสยี ในบริษัทยอ่ ย 295,291 295,291 295,291 295,291
กาไรสะสม 10,249 10,249 10,249 10,249
จัดสรรแลว้ (2,212) (1,347)
- -
ทุนสารองตามกฎหมาย
สารองหุ้นทุนซอ้ื คืน 21 40,147 35,849 40,147 35,849
ยงั ไมไ่ ด้จดั สรร
หุ้นทุนซอื้ คืน 20 5,612 - 5,612 -
รวมส่วนของบริษทั ใหญ่
สว่ นได้เสยี ที่ไมม่ ีอานาจควบคุม 377,416 341,513 339,249 317,690
รวมส่วนของผถู้ ือหุ้น
20 (5,612) - (5,612) -
รวมหน้ีสินและส่วนของผู้ถือหุ้น
1,270,573 1,231,237 1,234,618 1,208,761

4,447 5,155 - -

1,275,020 1,236,392 1,234,618 1,208,761

1,691,537 1,447,536 1,606,955 1,416,413

17

บริษทั เธียรสรุ ตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

สาหรับปีสน้ิ สดุ วนั ที่ สาหรับปีสน้ิ สดุ วนั ท่ี

31 ธนั วาคม 31 ธนั วาคม

หมายเหตุ 2563 2562 2563 2562

(พนั บาท)

รายได้ 24 1,685,542 1,456,364 1,612,158 1,397,098
รายได้จากการขาย
รายได้ดอกผลตามสญั ญาเชา่ ซอ้ื 221,746 179,889 169,878 139,778
รายได้จากลกู หนเ้ี งินให้สนิ เชอ่ื
รายได้อน่ื 2,618 205 - -
รวมรายได้
24 32,969 40,318 37,955 36,603
ค่าใชจ้ ่าย
ต้นทุนขาย 1,942,875 1,676,776 1,819,991 1,573,479
ต้นทุนในการจัดจาหนา่ ย
ค่าใชจ้ า่ ยในการบริหาร 22 435,820 409,123 415,787 378,712
ขาดทุนจากการด้อยค่า
22 675,860 593,669 663,574 586,862
(2562: หนสี้ ญู และหนส้ี งสยั จะสญู )
ต้นทุนทางการเงิน 22 434,308 401,864 394,272 364,706
รวมคา่ ใชจ้ ่าย
216,003 134,200 192,510 116,256
สว่ นแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในการร่วมค้า 4,392 1,022 4,345 816
กาไรก่อนภาษเี งินได้
ค่าใชจ้ ่ายภาษีเงินได้ 1,766,383 1,539,878 1,670,488 1,447,352
กาไรสาหรับปี
(48) (351) - -

176,444 136,547 149,503 126,127

23 32,097 27,028 25,251 25,057

144,347 109,519 124,252 101,070

18

บริษทั เธยี รสุรัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

สาหรับปีสนิ้ สดุ วนั ท่ี สาหรับปีสนิ้ สดุ วันที่

31 ธันวาคม 31 ธนั วาคม

หมายเหตุ 2563 2562 2563 2562

(พันบาท)

กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอ่ืน - 1,028 - 1,246

รายการที่จะไมถ่ ูกจัดประเภทใหมไ่ วใ้ นกาไรหรือขาดทุนในภายหลัง - (205) - (250)
ผลกาไรจากการวัดมูลค่าใหมข่ องผลประโยชนพ์ นกั งาน - 823 - 996
144,347 110,342 124,252 102,066
ที่กาหนดไว้
ภาษีเงินได้ของรายการท่ีจะไมถ่ กู จดั ประเภทใหม่ไว้ในกาไร

หรือขาดทุนในภายหลงั
กาไรเบด็ เสร็จอื่นสาหรับปี- สุทธิจากภาษี
รวมกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี

การแบง่ ปนั กาไร (ขาดทุน) 143,126 109,628 124,252 101,070
สว่ นที่เป็นของบริษัทใหญ่ 1,221 (109) - -
สว่ นที่เป็นของสว่ นได้เสยี ท่ีไมม่ อี านาจควบคุม
144,347 109,519 124,252 101,070
กาไรสาหรับปี

การแบง่ ปนั กาไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวม 143,126 110,451 124,252 102,066
สว่ นท่ีเป็นของบริษัทใหญ่ 1,221 (109) - -
สว่ นที่เป็นของสว่ นได้เสยี ที่ไม่มอี านาจควบคุม
144,347 110,342 124,252 102,066
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จรวมสาหรับปี
0.261 0.199 0.227 0.184
กาไรตอ่ หุ้นขัน้ พน้ื ฐาน (บาท) 25

บริษทั เธยี รสรุ ัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษทั ยอ่ ย
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผถู้ ือหุ้น

ทุนเรือนหุ้น สว่ นเกนิ
ที่ออกและ มูลค่าหุ้น
หมายเหตุ ชาระแลว้

สาหรับปสี ้ินสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 549,682 295,291
ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 1 มกราคม 2562
26 - -
เงินปันผล
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี --
--
กาไรหรือขาดทุน --
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอน่ื 21 - -
รวมกาไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสาหรับปี
โอนไปสารองตามกฎหมาย 549,682 295,291

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562

19

งบการเงินรวม

สว่ นเกนิ ทุน กาไรสะสม รวม สว่ นของ รวม
จากการจ่าย การ สว่ นของ สว่ นได้เสยี สว่ นของ
โดยใชห้ ุ้น เปลย่ี นแปลงใน ผถู้ อื หุ้นของ ผถู้ อื หุ้น
เป็นเกณฑ์ สว่ นได้เสยี ทุนสารอง บริษัทใหญ่ ท่ีไมม่ ี
ในบริษัทยอ่ ย ตามกฏหมาย ยงั ไมไ่ ด้จดั สรร อานาจควบคุม

(พันบาท)

10,249 (1,347) 30,691 313,175 1,197,741 5,264 1,203,005

- - - (76,955) (76,955) - (76,955)

- - - 109,628 109,628 (109) 109,519
- - - 823 823 - 823
- - - 110,451 110,451 (109) 110,342
- - 5,158 (5,158) - --

10,249 (1,347) 35,849 341,513 1,231,237 5,155 1,236,392

บริษัท เธียรสุรัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหนุ้

ทุนเรือนหุ้น สว่ นเกนิ สารองสว่ นทุน
ท่ีออกและ มลู ค่าหุ้น จากการจา่ ย
หมายเหตุ ชาระแลว้ โดยใชห้ ุ้น
เป็นเกณฑ์

สาหรับปีสิ้นสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2563 3 549,682 295,291 10,249
ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2562 ตามท่ี - - -

รายงานในปกี ่อน 549,682 295,291 10,249
ผลกระทบจากการเปลยี่ นแปลงนโยบายการบัญชี
ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2563 ปรับปรุงใหม่ -
-
รายการกับผูถ้ ือหุ้นท่ีบันทึกโดยตรงเขา้ ส่วนของผ้ถู ือหุ้น -

เงนิ ทุนที่ได้รับจากผถู้ ือหุ้นและการจัดสรรส่วนทุนให้ผู้ถือหุ้น -
-
การซอื้ หุ้นทุนซอื้ คืน 20 -- -
--
เงินปันผลให้ผถู้ อื หุ้นของบริษัท 26 -- -
-
รวมเงนิ ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นและการจัดสรรส่วนทุนให้ผู้ถือหุ้น -
-
การเปล่ียนแปลงในส่วนได้เสียในบริษทั ยอ่ ย --
การเปลย่ี นแปลงที่ทาให้ได้มาหรือสญู เสยี การควบคุม -- 10,249
รวมการเปล่ียนแปลงในส่วนได้เสียในบริษทั ยอ่ ย --
รวมรายการกับผูเ้ ปน็ เจ้าของที่บนั ทึกโดยตรงเขา้ ส่วนของผถู้ ือหุ้น

กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี 21 - -
กาไรหรือขาดทุน - -
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอน่ื - -
- -
รวมกาไร (ขาดทุน) เบด็ เสร็จสาหรับปี
โอนไปสารองตามกฎหมาย 549,682 295,291

ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2563

20

งบการเงินรวม

น การ กาไรสะสม หุ้นทุน รวม สว่ นของ รวม
ย เปลย่ี นแปลงใน ซอื้ คืน สว่ นของ สว่ นได้เสยี สว่ นของ
สารอง ผถู้ อื หุ้นของ ผถู้ อื หุ้น
สว่ นได้เสยี ทุนสารอง หุ้นทุนซอ้ื คืน ยงั ไมไ่ ด้จดั สรร บริษัทใหญ่ ที่ไมม่ ี
ในบริษัทยอ่ ย ตามกฏหมาย (พนั บาท) อานาจควบคุม

9 (1,347) 35,849 - 341,513 - 1,231,237 5,155 1,236,392
-- - (6,824) - (6,824) - (6,824)
- 334,689 - 1,224,413
9 (1,347) 35,849 5,155 1,229,568

- - 5,612 (5,612) (5,612) (5,612) - (5,612)

- - - (90,489) - (90,489) - (90,489)

- - 5,612 (96,101) (5,612) (96,101) - (96,101)

(865) - - - - (865) (1,929) (2,794)
(865) - - - - (865) (1,929) (2,794)
(865) - 5,612 (96,101) (5,612) (96,966) (1,929) (98,895)

-- - 143,126 - 143,126 1,221 144,347
-- -- -- --
-- - 143,126 - 143,126
- 4,298 - (4,298) -- 1,221 144,347
--
9 (2,212) 40,147 5,612 377,416 (5,612) 1,270,573
4,447 1,275,020

บรษิ ทั เธียรสุรัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผ้ถู ือหนุ้

หมายเหตุ ทุนเรือนหุ้น
ที่ออกและ
ชาระแลว้

สาหรับปสี ิ้นสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 549,682
ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2562
26 -
เงินปันผล
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี -
-
กาไรสาหรับปี -
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอนื่
รวมกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี 21 -

โอนไปสารองตามกฎหมาย 549,682

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562

21

งบการเงินเฉพาะกิจการ

กาไรสะสม

สว่ นเกนิ สว่ นเกนิ ทุนจาก ทุนสารอง ยงั ไม่ได้จัดสรร รวมสว่ นของ
มลู ค่าหุ้น การจ่ายโดย ตามกฏหมาย ผถู้ อื หุ้น
ใชห้ ุ้นเป็นเกณฑ์ (พันบาท)

2 295,291 10,249 30,691 297,737 1,183,650

- - - (76,955) (76,955)

- - - 101,070 101,070
- - - 996 996
- - -
102,066 102,066
- - 5,158
(5,158) -
2 295,291 10,249 35,849
317,690 1,208,761

บริษัท เธยี รสรุ ัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทย่อย
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผถู้ ือหนุ้

ทุนเรือนหุ้น สว่ น
มูลค
ที่ออกและ
หมายเหตุ ชาระแลว้

สาหรับปสี ้ินสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2563 3 549,682 295
ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 ตามท่ีรายงานในปี - 295
ผลกระทบจากการเปลยี่ นแปลงนโยบายการบัญชี
ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2563 ปรับปรุงใหม่ 549,682

รายการกับผู้ถือหุ้นที่บนั ทึกโดยตรงเขา้ ส่วนของผถู้ ือหุ้น 20 -
เงนิ ทุนท่ีได้รับจากผู้ถือหุ้นและการจัดสรรส่วนทุนให้ผ้ถู ือหุ้น 26 -
การซอื้ หุ้นทุนซอื้ คืน -
เงินปันผลให้ผถู้ อื หุ้นของบริษัท
รวมเงนิ ทุนที่ไดร้ ับจากผถู้ ือหุ้นและการจัดสรรส่วนทุนให้ผู้

กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี -
กาไรสาหรับปี -
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอน่ื -

รวมกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี 21 -

โอนไปสารองตามกฎหมาย 549,682 295

ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2563

22

งบการเงินเฉพาะกิจการ

กาไรสะสม

สว่ นเกนิ ทุนจาก

นเกนิ การจ่ายโดย ทุนสารอง สารอง หุ้นทุน รวมสว่ นของ

ค่าหุ้น ใชห้ ุ้นเป็นเกณฑ์ ตามกฏหมาย หุ้นทุนซอ้ื คืน ยงั ไม่ได้จัดสรร ซอ้ื คืน ผถู้ อื หุ้น

(พนั บาท)

5,291 10,249 35,849 - 317,690 - 1,208,761

- - - - (2,294) - (2,294)

5,291 10,249 35,849 - 315,396 - 1,206,467

- - - 5,612 (5,612) (5,612) (5,612)

- - - - (90,489) - (90,489)

- - - 5,612 (96,101) (5,612) (96,101)

- - - - 124,252 - 124,252

- ------

- - - - 124,252 - 124,252

- - 4,298 - (4,298) - -

5,291 10,249 40,147 5,612 339,249 (5,612) 1,234,618

23

บรษิ ทั เธียรสุรัตน์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย

งบกระแสเงินสด

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ
2563 2562 2563 2562

(พันบาท)

กระแสเงนิ สดจากกิจกรรมดาเนินงาน 144,347 109,519 124,252 101,070
กาไรสาหรับปี
ปรับรายการที่กระทบกาไรเป็นเงินสดรับ (จา่ ย) 32,097 27,028 25,251 25,057
ค่าใชจ้ า่ ยภาษีเงินได้ 4,392 1,022 4,345 816
ต้นทุนทางการเงิน 71,779 54,550 70,534
ค่าเสอื่ มราคาและค่าตัดจาหนา่ ย 4,390 4,641 3,977 53,131
ประมาณการหนส้ี นิ สาหรับผลประโยชนพ์ นกั งาน 4,020
สว่ นแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในการร่วมค้า 48 351 -
ผลขาดทุนจากการด้อยค่า (2562: หนส้ี ญู และหนสี้ งสยั จะสญู ) 192,510 -
(กลบั รายการ) ขาดทุนจากการปรับมลู ค่าสนิ ค้า 216,003 139,346 116,316
ค่าเผอื่ การรับประกนั สนิ ค้า (3,895) 5,475 3,449
(กลบั รายการ) ค่าเผอ่ื การรับคืนสนิ ค้า 2,058 1,988 2,058 2,660
กลบั รายการด้อยค่าของเงินลงทุน 8 (226) 1,988
กาไรจากการจาหนา่ ยสนิ ทรัพย์ - - 8 (226)
เงินปันผลรับ (5,175) (5,294) (682)
ดอกเบี้ยรับ - - (5,175) -
(693) (499) - (5,310)
การเปลยี่ นแปลงในสนิ ทรัพยแ์ ละหนสี้ นิ ดาเนนิ งาน (783)
ลกู หนกี้ ารค้าและลกู หนอ้ี น่ื 465,359 337,901 419,744 (980)
ลกู หนตี้ ามสญั ญาเชา่ ซอ้ื (1,149)
ลกู หนเี้ งินให้สนิ เชอ่ื 2,875 7,317 1,550 297,393
ลกู หนตี้ ามสญั ญาโอนสทิ ธิ (238,631) (223,648) (218,322)
สนิ ค้าคงเหลอื (27,753) (25,406)
สนิ ทรัพยห์ มุนเวียนอน่ื 438 - (165,091)
สนิ ทรัพยไ์ ม่หมนุ เวยี นอน่ื 1,643 2,150 1,643
เจ้าหนกี้ ารค้าและเจา้ หนอี้ นื่ (75,138) 3,789 (68,221) -
หนสี้ นิ หมนุ เวยี นอน่ื (18,524) 4,312 (11,278) 2,150
จ่ายเงินชดเชยผลประโยชนพ์ นกั งาน (1,371) (626) (1,372) (6,636)
กระแสเงินสดสทุ ธิได้มาจากการดาเนนิ งาน 40,856 45,356 37,795 1,069
จ่ายดอกเบ้ีย 3,051 6,662 (648)
จา่ ยภาษีเงินได้ 8,433 (495) (4,376) 49,911
กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดาเนินงาน (4,394) 179,545 163,825 3,798
153,355 (997) (4,337) (495)
(4,429) (21,751) (36,860) 156,045
(38,630) 156,797 122,628 (824)
110,296 (20,542)
134,679

24

บริษทั เธียรสุรตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย
งบกระแสเงนิ สด

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

2563 2562 2563 2562

(พนั บาท)

กระแสเงนิ สดจากกิจกรรมลงทุน - 1,073 - 1,073
เงินฝากธนาคารท่ีมภี าระค้าประกนั ลดลง 736 450 631 1,105
รับดอกเบี้ย 1,209 - 7,461
เงินสดรับจากการคืนทุนบริษัทยอ่ ยสทุ ธจิ ากเงินสดท่ีจา่ ยไป 3,220 - - -
เงินสดรับจากการขายสว่ นได้เสยี ท่ีไม่มีอานาจควบคุม - - (3,780) -
เงินสดจ่ายเพื่อซอื้ ตราสารทุนของบริษัทยอ่ ย (4,979) - - -
เงินสดจ่ายคืนทุนสว่ นได้เสยี ท่ีไมม่ ีอานาจควบคุม (26,979) (172) (10,500) -
เงินให้กยู้ มื ระยะสนั้ แกก่ จิ การท่ีเกยี่ วขอ้ งกนั เพิ่มขึน้ (16,524) (15,404) (11,800)
เงินสดจ่ายเพ่ือซอ้ื อาคารและอปุ กรณ์ 24,836 (25,253) 24,836 (25,145)
เงินสดรับจากการขายสนิ ทรัพย์ (2,862) 17,080 (2,495) 17,080
เงินสดจา่ ยเพ่ือซอ้ื สนิ ทรัพยไ์ ม่มตี ัวตน (21,343) (1,489) 749 (1,199)
กระแสเงินสดสุทธิไดม้ าจาก (ใชไ้ ปใน) กิจกรรมลงทุน (8,311) (18,886)

กระแสเงนิ สดจากกิจกรรมจัดหาเงนิ - 891 - 891
เงินสดรับเงินปันผล (90,360) (77,457) (90,360) (77,457)
จ่ายเงินปันผล 50,899 (29,500) 19,949
เงินกยู้ มื ระยะสนั้ จากสถาบันการเงินเพิ่มข้ึน (ลดลง) -
เงินสดจ่ายชาระหนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ (2562: เงินสดจา่ ย (41,223) (20,874) (40,139)
- (9,698) - (20,647)
ชาระคืนหนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ การเงิน) (9,698)
เงินสดจ่ายชาระคืนเงินกยู้ มื ระยะยาวจากสถาบันการเงิน (5,612) - (5,612)
เงินสดที่จา่ ยให้กบั ผเู้ ป็นเจา้ ของเพื่อซอื้ หุ้นของกจิ การคืน (86,296) (136,638) (116,162) -
กระแสเงินสดสุทธิใชไ้ ปในกิจกรรมจัดหาเงิน (106,911)

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มข้ึนสุทธิ 2,657 11,848 7,215 8,882
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ 1 มกราคม 59,435 47,587 34,969 26,087
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ 31 ธันวาคม 62,092 59,435 42,184 34,969

รายการที่ไมใ่ ชเ่ งนิ สด 796 352 796 352
เจ้าหนจี้ ากการซอ้ื อปุ กรณ์

25

งบการเงนิ ประจำปี 2562

บรษิ ัท เธยี รสรุ ัตน์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย

งบแสดงฐานะการเงนิ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

31 ธนั วาคม 31 ธันวาคม

สินทรัพย์ หมายเหตุ 2562 2561 2562 2561

สินทรัพยห์ มนุ เวยี น 5 (พันบาท)
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 6
ลกู หนกี้ ารค้าและลกู หนอ้ี นื่ 7 59,435 47,587 34,969 26,087
ลกู หนต้ี ามสญั ญาเชา่ ซอ้ื ท่ีถงึ กาหนด 19,701 27,274 62,165 37,021
4
ชาระภายในหนง่ึ ปี 8 666,025 600,178 538,737 488,087
ลกู หนเ้ี งินให้สนิ เชอื่ ที่ถงึ กาหนด
432 900 - -
ชาระภายในหนงึ่ ปี
ลกู หนต้ี ามสญั ญาโอนสทิ ธทิ ี่ถงึ กาหนด 1,724 1,906 1,723 1,906
171 - 13,000 1,200
ชาระภายในหนง่ึ ปี 130,792 126,815
เงินให้กยู้ มื ระยะสนั้ แกก่ จิ การที่เกยี่ วขอ้ งกนั 133,729 142,993 15,801 17,741
สนิ ค้าคงเหลอื 20,987 26,169 797,187 698,857
สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี นอน่ื 902,204 847,007
รวมสินทรัพยห์ มนุ เวยี น

สินทรัพยไ์ มห่ มนุ เวยี น - 1,073 - 1,073
เงินฝากธนาคารที่มภี าระค้าประกนั
ลกู หนตี้ ามสญั ญาเชา่ ซอื้ 7 22,883 4,033 551 2,031
ลกู หนเ้ี งินให้สนิ เชอ่ื
ลกู หนต้ี ามสญั ญาโอนสทิ ธิ 363 333 - -
เงินลงทุนในบริษัทยอ่ ย
เงินลงทุนในการร่วมค้า 621 2,588 621 2,588
อสงั หาริมทรัพยเ์ พื่อการลงทุน
ที่ดิน อาคารและอปุ กรณ์ 9 - - 110,778 110,778
สนิ ทรัพยไ์ มม่ ีตัวตน
สนิ ทรัพยภ์ าษีเงินได้รอการตัดบัญชี 10 13,742 15,073 13,767 13,767
สนิ ทรัพยไ์ ม่หมนุ เวียนอนื่
รวมสินทรัพยไ์ มห่ มนุ เวยี น 11 58,556 58,630 58,556 58,630

12 393,557 427,741 383,685 416,627

13 33,627 37,236 32,694 36,506

21 16,868 15,535 13,497 13,162

5,115 5,838 5,077 5,778

545,332 568,080 619,226 660,940

รวมสินทรัพย์ 1,447,536 1,415,087 1,416,413 1,359,797

26

บริษทั เธียรสรุ ตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ยอ่ ย
งบแสดงฐานะการเงนิ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

31 ธนั วาคม 31 ธันวาคม

หน้ีสินและส่วนของผถู้ ือหุ้น หมายเหตุ 2562 2561 2562 2561

(พันบาท)

หนี้สินหมนุ เวยี น 14 - 29,500 - -
เงินกยู้ มื ระยะสนั้ จากสถาบันการเงิน 15 127,908 83,519 130,802 81,893

เจ้าหนกี้ ารค้าและเจ้าหนอี้ น่ื 14 12,823 20,697 12,588 20,470

สว่ นของหนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ การเงิน 14 - 6,371 - 6,371
ท่ีถงึ กาหนดชาระภายในหนงึ่ ปี 19,901 13,086 17,826 12,726

สว่ นของเงินกยู้ มื ระยะยาวจากสถาบันการเงิน 24,538 19,724 24,738 19,177
ที่ถงึ กาหนดชาระภายในหนง่ึ ปี 185,170 172,897 185,954 140,637

ภาษีเงินได้ค้างจา่ ย

หนส้ี นิ หมุนเวยี นอนื่
รวมหนี้สินหมนุ เวยี น

หนี้สินไมห่ มนุ เวยี น 14 2,793 15,793 2,674 15,439
หนส้ี นิ ตามสญั ญาเชา่ การเงิน 14 - 3,327 - 3,327
เงินกยู้ มื ระยะยาวจากสถาบันการเงิน 16 20,065 16,744
ประมาณการหนสี้ นิ สาหรับผลประโยชนพ์ นกั งาน 23,181 39,185 19,024 35,510
รวมหน้ีสินไมห่ มนุ เวยี น 25,974 21,698

รวมหน้ีสิน 211,144 212,082 207,652 176,147

27

บรษิ ทั เธียรสุรตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย
งบแสดงฐานะการเงนิ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

31 ธันวาคม 31 ธันวาคม

หนี้สินและส่วนของผถู้ ือหุ้น หมายเหตุ 2562 2561 2562 2561

(พันบาท)

ส่วนของผูถ้ ือหุ้น 17 549,682 662,199 549,682 662,199
ทุนเรือนหุ้น 19 549,682 549,682 549,682 549,682

ทุนจดทะเบียน 295,291 295,291 295,291 295,291
ทุนท่ีออกและชาระแลว้ 10,249 10,249 10,249 10,249
สว่ นเกนิ มลู ค่าหุ้น (1,347) (1,347)
สว่ นเกนิ มลู ค่าหุ้นสามญั - -
สว่ นเกนิ ทุนจากการจ่ายโดยใชห้ ุ้นเป็นเกณฑ์
การเปลยี่ นแปลงในสว่ นได้เสยี ในบริษัทยอ่ ย 35,849 30,691 35,849 30,691
กาไรสะสม 341,513 313,175 317,690 297,737
จดั สรรแลว้ 1,231,237 1,197,741 1,208,761 1,183,650

ทุนสารองตามกฎหมาย 5,155 5,264 - -
1,236,392 1,203,005 1,208,761 1,183,650
ยงั ไมไ่ ด้จดั สรร

รวมส่วนของบริษทั ใหญ่

สว่ นได้เสยี ท่ีไมม่ อี านาจควบคุม

รวมส่วนของผูถ้ ือหุ้น

รวมหน้ีสินและส่วนของผูถ้ ือหุ้น 1,447,536 1,415,087 1,416,413 1,359,797

28

บรษิ ัท เธยี รสุรัตน์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบกำไรขาดทนุ เบ็ดเสรจ็

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

สาหรับปีส้ินสุดวนั ที่ สาหรบั ปีสิ้นสุดวนั ที่

31 ธนั วาคม 31 ธนั วาคม

หมายเหตุ 2562 2561 2562 2561

(พนั บาท)

รายได้ 22 1,456,364 1,378,498 1,397,098 1,355,807
รายได้จากการขาย
รายได้ดอกผลตามสัญญาเชา่ ซ้ือ 179,889 196,397 139,778 164,825
รายได้จากลูกหนเี้ งนิ ให้สินเชอื่
รายได้อ่ืน 205 606 - -
รวมรายได้
22 40,318 37,586 36,603 37,761
คา่ ใชจ้ ่าย
ต้นทุนขาย 1,676,776 1,613,087 1,573,479 1,558,393
ต้นทุนในการจัดจาหนา่ ย
ค่าใชจ้ ่ายในการบริหาร 22 409,123 388,519 378,712 384,057
หนสี้ ูญและหนส้ี งสัยจะสูญ
ต้นทุนทางการเงนิ 593,669 537,184 586,862 527,008
ขาดทุนจากการด้อยค่าเงนิ ลงทุนในบรษิ ัทยอ่ ย
รวมคา่ ใชจ้ ่าย 22 401,864 387,294 364,706 360,928

ส่วนแบ่งกาไร (ขาดทุน) จากเงนิ ลงทุนในการร่วมค้า 134,200 168,521 116,256 154,234
กาไรก่อนภาษีเงินได้
ค่าใชจ้ ่ายภาษีเงนิ ได้ 22 1,022 5,605 816 4,660
กาไรสาหรบั ปี
- - - 11,819

1,539,878 1,487,123 1,447,352 1,442,706

(351) 1,291 - -

136,547 127,255 126,127 115,687

21 27,028 22,262 25,057 21,849

109,519 104,993 101,070 93,838

29

บริษัท เธียรสุรตั น์ จำกดั (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ

สาหรับปีส้ินสุดวนั ท่ี สาหรับปีส้ินสุดวนั ที่

31 ธนั วาคม 31 ธนั วาคม

หมายเหตุ 2562 2561 2562 2561

กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จอ่ืน (พันบาท)
รายการที่จะไมถ่ ูกจัดประเภทใหมไ่ วใ้ นกาไรหรอื ขาดทุนในภายหลัง
ผลกาไร (ขาดทุน) จากการวดั มลู ค่าใหมข่ องผลประโยชนพ์ นกั งาน 1,028 (214) 1,246 (214)

ที่กาหนดไว้ (205) 42 (250) 42
ภาษีเงนิ ได้ของรายการที่จะไมถ่ กู จัดประเภทใหม่ไวใ้ นกาไร 823 (172) 996 (172)
110,342 104,821 102,066 93,666
หรอื ขาดทุนในภายหลัง
กาไร (ขาดทุน) เบ็ดเสรจ็ อ่ืนสาหรบั ป-ี สุทธิจากภาษี
รวมกาไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ สาหรบั ปี

การแบง่ ปนั กาไร (ขาดทุน) 109,628 106,790 101,070 93,838
ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ (109) (1,797) - -
ส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียท่ีไมม่ อี านาจควบคุม
109,519 104,993 101,070 93,838
กาไรสาหรับปี

การแบง่ ปนั กาไร (ขาดทุน) เบด็ เสรจ็ รวม 110,451 106,618 102,066 93,666
ส่วนท่ีเป็นของบริษัทใหญ่ (109) (1,797) - -
ส่วนท่ีเป็นของส่วนได้เสียที่ไมม่ อี านาจควบคุม
110,342 104,821 102,066 93,666
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จรวมสาหรบั ปี

กาไรตอ่ หุ้น (บาท) 23
กาไรตอ่ หุ้นขน้ั พ้ืนฐาน 0.199 0.205 0.184 0.180
กาไรต่อหุ้นปรบั ลด - 0.205 - 0.180

บรษิ ทั เธียรสรุ ัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผถู้ ือหุ้น

ทุนเรือนหุ้น สว่ น
ที่ออกและ สว่ นเกนิ การ
หมายเหตุ ชาระแลว้ มลู ค่าหุ้น หุ้น

สาหรับปีส้ินสุดวนั ที่ 31 ธันวาคม 2561 516,730 268,336
ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 1 มกราคม 2561 17 32,952 26,955
เพิ่มหุ้นสามญั 24 - -
เงินปันผล
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี --
--
กาไรหรือขาดทุน --
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอนื่ 19 - -
รวมกาไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จสาหรับปี 549,682 295,291
โอนไปสารองตามกฎหมาย
549,682 295,291
ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2561 24 - -

สาหรับปีสิ้นสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 --
ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2562 --
เงินปันผล --
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี 19 - -
549,682 295,291
กาไรหรือขาดทุน
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอน่ื
รวมกาไร (ขาดทุน) เบด็ เสร็จสาหรับปี
โอนไปสารองตามกฎหมาย

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562

30

งบการเงินรวม รวมสว่ นของ สว่ นของสว่ น รวม
กาไรสะสม ผถู้ อื หุ้นของ ได้เสยี ท่ีไมม่ ี สว่ นของ
บริษัทใหญ่ อานาจควบคุม ผถู้ อื หุ้น
นเกนิ ทุนจาก การเปลยี่ นแปลง
รจา่ ยโดยใช้ ในสว่ นได้เสยี ทุนสารอง
นเป็นเกณฑ์ ในบริษัทยอ่ ย ตามกฏหมาย ยงั ไมไ่ ด้จัดสรร

(พันบาท)

10,249 (1,347) 25,999 294,335 1,114,302 7,061 1,121,363
- - 59,907
- - - 59,907 - (83,086)
- - - (83,086) (83,086)

- - - 106,790 106,790 (1,797) 104,993
- - - (172) (172) - (172)
- - -
- - 4,692 106,618 106,618 (1,797) 104,821
(4,692) - - -
10,249 (1,347) 30,691
313,175 1,197,741 5,264 1,203,005

10,249 (1,347) 30,691 313,175 1,197,741 5,264 1,203,005
- - - (76,955) (76,955) - (76,955)

- - - 109,628 109,628 (109) 109,519
- - - 823 - 823
- - - 823 (109)
- - 5,158 110,451 110,451 - 110,342
(5,158) -
10,249 (1,347) 35,849 - 5,155
1,236,392
341,513 1,231,237

บรษิ ทั เธียรสรุ ัตน์ จำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย
งบแสดงการเปล่ียนแปลงส่วนของผถู้ ือหนุ้

สาหรับปสี ิ้นสุดวนั ที่ 31 ธันวาคม 2561 หมายเหตุ
17
ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 1 มกราคม 2561 24
เพ่ิมหุ้นสามัญ
เงินปันผล 19
กาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี
24
กาไรสาหรับปี
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอน่ื 19
รวมกาไรขาดทุนเบด็ เสร็จสาหรับปี
โอนไปสารองตามกฎหมาย

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2561

สาหรับปีสิ้นสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 1 มกราคม 2562
เงินปันผล
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี

กาไรสาหรับปี
กาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอนื่
รวมกาไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสาหรับปี
โอนไปสารองตามกฎหมาย

ยอดคงเหลือ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562

31

ทุนเรือนหุ้น สว่ นเกนิ งบการเงินเฉพาะกิจการ รวมสว่ นของ
ท่ีออกและ มูลค่าหุ้น ผถู้ อื หุ้น
ชาระแลว้ กาไรสะสม
สว่ นเกนิ ทุนจาก
การจา่ ยโดย ทุนสารอง
หุ้นเป็นเกณฑ์ ตามกฏหมาย ยงั ไมไ่ ด้

(พนั บาท)

516,730 268,336 10,249 25,999 291,849 1,113,163
32,952 26,955 - -
- - - - - 59,907
(83,086) (83,086)
- - - -
- - - - 93,838 93,838
- - - - (172) (172)
- - - 4,692
93,666 93,666
549,682 295,291 10,249 30,691 (4,692) -

297,737 1,183,650

549,682 295,291 10,249 30,691 297,737 1,183,650
- - - - (76,955) (76,955)

- - - - 101,070 101,070
- - - - 996 996
- - - -
- - - 5,158 102,066 102,066
(5,158) -
549,682 295,291 10,249 35,849
317,690 1,208,761

32

บริษทั เธียรสุรัตน์ จำกดั (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ
งบกระแสเงนิ สด
2562 2561 2562 2561
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดาเนินงาน
กาไรสาหรับปี (พันบาท)
ปรบั รายการที่กระทบกาไรเป็นเงนิ สดรับ (จ่าย)
ค่าใชจ้ ่ายภาษีเงนิ ได้ 109,519 104,993 101,070 93,838
ต้นทุนทางการเงนิ
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจาหนา่ ย 27,028 22,262 25,057 21,849
ประมาณการหนสี้ ินสาหรับผลประโยชนพ์ นกั งาน 1,022 5,605 816 4,660
ส่วนแบ่ง (กาไร) ขาดทุนจากเงนิ ลงทุนในการรว่ มค้า 54,550 54,326 52,848
ขาดทุนจากการด้อยค่าเงนิ ลงทุนในบรษิ ัทยอ่ ย 53,131
หนสี้ ูญและหนส้ี งสัยจะสูญ 4,641 3,125 2,901
ขาดทุนจากการปรับมูลค่าสินค้า 351 (1,291) 4,020 -
ค่าเผ่ือการรับประกันสินค้า - -
กลับรายการค่าเผ่ือการรับคืนสินค้า - - 11,819
กาไรจากการจาหนา่ ยอุปกรณ์ 139,346
ขาดทุนจากการด้อยค่าของอุปกรณ์ 5,475 168,521 116,316 154,234
ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรพั ยไ์ มม่ ตี ัวตน 1,988 4,940 2,660 1,626
เงนิ ปันผลรับ (226) 3,257 1,988 3,256
ดอกเบี้ยรบั (5,294) (564) (226) (564)
- (883) (5,310) (900)
การเปล่ียนแปลงในสินทรพั ยแ์ ละหนส้ี ินดาเนนิ งาน - 71 - -
ลูกหนก้ี ารค้าและลูกหนอี้ ื่น - 45 - -
ลูกหนต้ี ามสัญญาเชา่ ซ้ือ - (980) -
ลูกหนเี้ งนิ ให้สินเชอ่ื (499)
ลูกหนต้ี ามสัญญาโอนสิทธิ 337,901 (52) (1,149) (177)
สินค้าคงเหลือ 364,355 297,393 345,390
สินทรัพยห์ มนุ เวยี นอ่ืน
สินทรัพยไ์ ม่หมนุ เวยี นอื่น 7,317 (5,064) (25,406) 2,246
เจา้ หนก้ี ารค้าและเจา้ หนอ้ี ่ืน
หนสี้ ินหมนุ เวยี นอื่น (223,648) (149,912) (165,091) (64,792)
จ่ายเงนิ ชดเชยผลประโยชนพ์ นกั งาน
กระแสเงนิ สดสุทธไิ ด้มาจากการดาเนนิ งาน 438 1,173 - -
จ่ายดอกเบ้ีย
จ่ายภาษีเงนิ ได้ 2,150 3,136 2,150 3,136
กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดาเนินงาน 3,789 10,179 (6,636) 8,052
4,312 1,516 1,069 3,389
(626) 2,412 2,422
(648)
45,356 (15,418) (13,496)
49,911
3,051 (370) (325)
(495) (152) 3,798 (152)
179,545 211,855 (495) 285,870
156,045
(997) (5,614) (4,683)
(21,751) (18,567) (824) (17,725)
156,797 187,674 (20,542) 263,462
134,679

33

บริษทั เธียรสุรตั น์ จำกัด (มหาชน) และบริษัทยอ่ ย งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะกิจการ
งบกระแสเงินสด
2562 2561 2562 2561
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
เงนิ ฝากธนาคารที่มภี าระค้าประกันลดลง (พนั บาท)
รบั ดอกเบี้ย
เงนิ ให้กู้ยมื ระยะส้ันแก่กิจการท่ีเก่ียวขอ้ งกัน 1,073 1,812 1,073 1,812
เงนิ สดจา่ ยเพอ่ื ซื้ออาคารและอุปกรณ์ 450 52 1,105 173
เงนิ สดจ่ายเพ่ือลงทุนในบริษัทยอ่ ย (172) - (11,800) -
เงนิ สดรับจากการขายอุปกรณ์ (25,145)
เงนิ สดจา่ ยเพื่อซื้อสินทรพั ยไ์ ม่มีตัวตน (25,253) (8,154) (7,677)
กระแสเงินสดสุทธิใชไ้ ปในกิจกรรมลงทุน - - - (50,000)
17,080
กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน 17,080 2,707 (1,199) 2,708
เงนิ สดรบั จากหุ้นทุนออกให้ตามสิทธิ (1,489) (5,305) (18,886) (4,917)
เงนิ สดรบั เงนิ ปันผล (8,311) (8,888) (57,901)
จา่ ยเงนิ ปันผล
เงนิ กู้ยมื ระยะส้ันจากสถาบันการเงนิ ลดลง - 59,906 - 59,906
เงนิ สดจ่ายชาระคืนหนส้ี ินตามสัญญาเชา่ การเงนิ 891 - 891 -
เงนิ สดจา่ ยชาระคืนเงนิ กู้ยมื ระยะยาวจากสถาบันการเงนิ (77,457) (77,457)
กระแสเงินสดสุทธิใชไ้ ปในกิจกรรมจัดหาเงิน (29,500) (82,287) (82,287)
(20,874) (100,407) - (129,907)
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพ่มิ ขนึ้ สุทธิ (9,698) (28,714) (20,647) (28,485)
เงนิ สดและรายการเทียบเท่าเงนิ สด ณ วนั ที่ 1 มกราคม (136,638) (12,270) (9,698) (12,270)
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วนั ที่ 31 ธันวาคม (163,772) (106,911) (193,043)

รายการท่ีไมใ่ ชเ่ งินสด 11,848 15,014 8,882 12,518
เจ้าหนจ้ี ากการซื้ออุปกรณ์ 47,587 32,573 26,087 13,569
59,435 47,587 34,969 26,087

352 843 352 843

34

การเปรยี บเทยี บตัวเลขของข้อมลู ในงบการเงนิ แบบแนวตง้ั

1.งบแสดงฐานะการเงินเปรียบเทียบของบริษทั บรษิ ทั เธยี รสรุ ตั น์ จำกัด (มหาชน)
บรษิ ัท เธียรสรุ ตั น์ จำกัด (มหาชน)
งบแสดงฐานะการเงิน

หน่วย:พนั บาท

งบการเงนิ เฉพาะกิจการ
2563 % 2562 % 2561

สินทรัพย์ 42,184 2.63 34,969 2.47 26,087
สนิ ทรพั ยห์ มุนเวียน 62,751 3.90 62,165 4.39 37,021
เงินสดและรายการเทยี บเท่าเงินสด
ลกู หนี้การค้าและลูกหนี้อ่นื 555,821 34.59 538,737 38.04 488,087
ลูกหนี้ตามสญั ญาเช่าซื้อที่ถงึ กำหนด
- - - --
ชำระภายในหนึ่งปี
ลกู หนี้เงินใหส้ นิ เช่อื ท่ีถึงกำหนด 701 0.04 1,723 0.12 1,906
23,500 1.46 13,000 0.92 1,200
ชำระภายในหน่ึงปี 195,564 12.17 130,792 9.23 126,815
ลูกหนี้ตามสัญญาโอนสิทธทิ ี่ถึงกำหนด 25,846 1.61 15,801 1.12 17,741
906,367 56.40 797,187 56.28 698,857
ชำระภายในหนงึ่ ปี
เงนิ กยู้ ืมระยะสัน้ แก่กจิ การที่เก่ียวขอ้ งกนั
สินค้าคงเหลอื
สทิ รัพย์หมนุ เวยี นอื่น
รวมสนิ ทรพั ย์หมนุ เวียน

สินทรพั ยไ์ ม่หมนุ เวียน - - - - 1,073
เงินฝากธนาคารท่ีมกี ารคำ้ ประกัน 4,426 0.28 551 0.04 2,031
ลกู หน้ตี ามสัญญาเช่าซื้อ
ลกู หน้เี งนิ ใหส้ นิ เชื่อ - - - --
ลกู หนี้ตามสญั ญาโอนสิทธิ - - 621 0.04 2,588
เงนิ ลงทนุ ในบริษัทยอ่ ย 107,779 6.71 110,778 7.82 110,778
เงินลงทนุ ในการร่วมคา้ 13,767 0.86 13,767 0.97 13,767
อสังหารมิ ทรัพย์เพือ่ การลงทุน 58,483 3.64 58,556 4.13 58,630

35

ที่ดนิ อาคารและอุปกรณ์ 343,527 21.38 383,685 27.09 416,627
สนิ ทรัพย์สิทธกิ ารใช้
สนิ ทรัพย์ไม่มีตวั ตน 117,607 7.32 - --
สินทรพั ยภ์ าษีเงนิ ได้รอการตัดบัญชี
สนิ ทรัพยไ์ มห่ มุนเวียนอ่นื 30,198 1.88 32,694 2.31 36,506
รวมสนิ ทรพั ย์ไม่หมนุ เวียน
รวมสนิ ทรพั ย์ 18,940 1.18 13,497 0.95 13,162

5,861 0.36 5,077 0.36 5,778

700,588 43.60 619,226 43.72 660,940

1,606,955 100.00 1,416,413 100.00 1,359,797

หนีส้ ินและส่วนของเจา้ ของ

หน้สี ินหมุนเวียน

เงินกยู้ ืมระยะสั้นจากสถาบนั การเงิน 19,949 1.24 - --

เจ้าหนก้ี ารคา้ และเจา้ หนี้อืน่ 169,177 10.53 130,802 9.23 81,893

ส่วนของหนี้สนิ ตามสัญญาเช่า 40,797 2.54 12,588 0.89 20,470
ท่ถี ึงกำหนดชำระภายใน

ส่วนของเงนิ กยู้ ืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน

ทีถ่ งึ กำหนดชะระภายในหน่งึ ปี - - - - 6,371

ภาษเี งินได้ค้างจา่ ย 11,087 0.69 17,826 1.26 12,726
หนีส้ นิ หมนุ เวียนอ่ืน 33,466 2.08 24,738 1.75 19,177

รวมหน้ีสินหมนุ เวียน 274,476 17.08 185,954 13.13 140,637

หนสี้ นิ ไม่หมุนเวียน 79,236 4.93 2,674 0.19 15,439
หนีส้ นิ ตามสญั ญาเชา่ - -- - 3,327
เงินกยู้ มื ระยะยาวจากสถาบันการเงิน
ประมาณการหน้สี ินสำหรับผลประโยชน์ 18,625 1.16 19,024 1.34 16,744
พนกั งาน
รวมหน้สี นิ ไม่หมนุ เวียน 97,861 6.09 21,698 1.53 35,510
รวมหนีส้ นิ 372,337 23.17 207,652 14.66 176,147
สว่ นของผถู้ ือหุ้น
ทนุ เรือนห้นุ 549,682 34.21 549,682 38.81 662,199
549,682 34.21 549,682 38.81 549,682
ทนุ จดทะเบียน
ทนุ ท่อี อกและชำระแลว้

36

ส่วนเกนิ มูลค่าหุ้น 295,291 18.38 295,291 20.85 295,291
ส่วนเกินมลู คา่ หุ้นสามัญ 10,249 0.64 10,249 0.72 10,249
ส่วนเกินทนุ จากการจา่ ยโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์
การเปล่ียนแปลงในสว่ นได้เสียในบรษิ ทั ย่อย - - - - -

กำไรสะสม 40,147 2.50 35,849 2.53 30,691
จัดสรรแลว้ 5,612 0.35 - - -
ทนุ สำรองตามกฎหมาย 339,249 21.11
สำรองหุ้นทุนซื้อคืน (5,612) 0.35 317,690 22.43 297,737
ยังไมไ่ ดจ้ ัดสรร 1,234,618 76.83 - - -
หุ้นทุนซื้อคนื
รวมส่วนของบริษัทใหญ่ - - 1,208,761 85.34 1,183,650
สว่ นไดเ้ สยี ทีไ่ ม่มีอำนาจควบคุม 1,234,618 76.83 - - -
รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 1,606,955 100.00
รวมหนสี้ นิ และส่วนของเจ้าของ 1,208,761 85.34 1,183,650
1,416,413 100.00 1,359,797

37

วเิ คราะหผ์ ลการเปรียบเทียบตัวเลขของขอ้ มูลในงบแสดงฐานะการเงนิ
ปี 2563 กิจการมีสินทรัพย์รวม เท่ากับ 100% ประกอบด้วย สินทรัพย์หมุนเวียน 56.40%

ซึ่งได้แก่ ลกู หน้ีตามสัญญาเช่าซ้ือทถ่ี งึ หนดชำระภายในหนึ่งปี 34.59% สินค้าคงเหลอื 12.17% ลกู หนี้
การคา้ และลกู หนี้อน่ื 3.90% ส่วนสินทรัพยไ์ ม่หมนุ เวียน 43.60% ซึ่งได้แก่ ทีด่ ิน อาคารและอุปกรณ์
21.38% สินทรพั ยส์ ิทธิการใช้ 7.32%เงินลงทนุ ในบริษัทยอ่ ย 6.71%

กจิ การมหี นีส้ ินและส่วนของผถู้ ือห้นุ เท่ากบั 100% ประกอบดว้ ย หน้สี ินรวมเทา่ กับ 23.17%
และส่วนของผู้ถือหุ้น 76.83% หนี้สินหมุนเวียน 17.08% ซึ่งได้แก่ เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อ่ืน
10.53% ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 2.54% หนี้สินหมุนเวียนอื่น
2.08% หน้ีสินไมห่ มุนเวยี น 6.09% ซง่ึ ไดแ้ ก่ หนส้ี นิ ตามสัญญาเช่า 4.93% ประมาณการหนี้สินสำหรับ
ผลประโยชน์พนักงาน 1.16% สำหรับส่วนของผู้ถือหุ้น 76.83% ซึ่งได้แก่ ทุนที่ออกและชำระแล้ว
34.21% สว่ นเกนิ มูลค่าห้นุ สามัญ 18.38% กำไรสะสมยังไม่ไดจ้ ดั สรร 21.11%

ปี 2562 กิจการมีสินทรัพย์รวม เท่ากับ 100% ประกอบด้วย สินทรัพย์หมุนเวียน 56.28%
ซึ่งได้แก่ ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงหนดชำระภายในหน่ึงปี 38.04% สินค้าคงเหลือ 9.23% ลูกหนี้
การค้าและลูกหนี้อืน่ 4.39%ส่วนสินทรพั ย์ไม่หมุนเวยี น 43.72% ซึ่งได้แก่ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
27.09% อสังหาริมทรพั ยเ์ พื่อการลงทนุ 4.13%

กิจการมีหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น เท่ากับ 100% ประกอบด้วย หนี้สินรวมเท่ากับ
14.66% และส่วนของผู้ถือหนุ้ 85.34% หนีส้ นิ หมนุ เวียน 13.13% ซง่ึ ได้แก่ เจ้าหน้กี ารค้าและเจ้าหนี้
อื่น 9.23% หนี้สินหมุนเวียนอื่น 1.75% ภาษีเงินได้ค้างจ่าย 1.26% และหนี้สินไม่หมุนเวียน 1.53%
ซึ่งได้แก่ ประมาณการหนี้สินสำหรับผลประโยชน์พนักงาน 1.34% หนี้สินตามสัญญาเช่า 0.19%
สำหรบั สว่ นของผูถ้ ือหุ้น 85.34% ไดแ้ ก่ ทุนเรอื นหุ้นทีอ่ อกและชำระแลว้ 38.81% กำไรสะสมยังไม่ได้
จัดสรร 22.43% สว่ นเกินมลู คา่ หนุ้ สามัญ 20.85%

จากการเปรียบเทียบสินทรัพย์ กิจการมีประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
โดยรวมในปี 2563 ดีกว่าปี 2562 เนื่องจากพบว่ากิจการสินทรัพย์หมุนเวียน ปี 2563 เท่ากับ
56.40% ซึ่งเกิดจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ตามสัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี สินค้า
คงเหลือ และลูกหนี้การค้าและลกู หนี้อ่นื และในปี 2562 มสี นิ ทรัพยห์ มนุ เวยี น เทา่ กับ 56.28% แสดง
ให้เห็นว่ากิจการมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจากปี 2562 เท่ากับ 0.12% โดยวิเคราะห์รายละเอียด
ของสนิ ทรพั ยห์ มนุ เวยี นแตล่ ะรายการไดด้ ังนี้

38

ลกู หนีต้ ามสญั ญาเชา่ ซื้อทถี่ ึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี กิจการมลี ูกหน้ตี ามสัญญาเช่าซ้ือที่
ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี ปี 2563 เท่ากับ 34.59% ปี 2562 เท่ากับ 38.04% พบว่าลูกหนี้ตาม
สัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีมีอัตราส่วนที่ลดลง เนื่องจากในปี 2563 มีลูกหนี้ตาม
สัญญาเช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจำนวน 555,821 พันบาท แต่ในปี 2562 มีจำนวน
538,737 พันบาท แต่ถึงปี 2563 มีการเพิ่มขึ้นของยอดลูกหนี้แต่ในอัตราส่วนของลูกหนี้ตามสัญญา
เช่าซื้อที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีต่อสินทรัพย์รวมของปี 2563 มีอัตราร้อยละต่ำกว่าปี 2562 ถือ
ว่ากิจการมีการบริหารลูกหน้ีตามสัญญาเช่าซื้อในปี 2563 ดีกว่าปี 2562 เนื่องจากลูกหนี้ตามสัญญา
เชา่ ซ้อื ในปี 2563 มลี ูกหนต้ี ามสัญญาเช่าซ้ือท่ีถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีต่อสนิ ทรัพย์รวมลดลงจาก
ปี 2562 เทา่ กบั 0.49% (หมายเหตปุ ระกอบงบ 8)

สินค้าคงเหลือ กิจการมีสินค้าคงเหลือปี 2563 เท่ากับ 12.17% ปี 2562 เท่ากับ 9.23%
พบว่าสนิ ค้าคงเหลือมีอตั ราสว่ นที่เพิม่ ข้ึน เน่อื งจากกิจการมกี ารบริหารสินค้าคงเหลือของกิจการ ในปี
2563 ดีกวา่ ปี 2562 ในปี 2563 กจิ การมีสินค้าคงเหลอื เพิม่ ขน้ึ จากการสั่งซ้ือเคร่ืองกรองนำ้ และเครื่อง
ทำน้ำแข็งเพื่อมารองรับการเติบโตของการขายในปี 2563 และในการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือในปี
2563 เกิดจากสินค้าสำเร็จรูป สิทธิในการได้รับคืนสินค้า สินค้าระหว่างผลิต วัตถุดิบ สินค้าระหว่าง
ทาง และวัสดุสิ้นเปลือง จึงเป็นผลทำให้สินค้าคงเหลือในปี 2563 มีสินค้าคงเหลือต่อสินทรัพย์รวม
เพิม่ ข้ึนจากปี 2562 เท่ากับ 2.94% ( หมายเหตุประกอบงบ 9)

ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น กิจการมีลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นปี 2563 เท่ากับ 3.90% ปี
2562 เท่ากับ 4.39% พบว่าลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นมีอัตราส่วนที่ลดลง เนื่องจากกิจการมีการ
บริหารลกู หนขี้ องกจิ การในปี 2562 ดีกวา่ ปี 2563 อย่างไรก็ตามในปี 2563 มลี ูกหนก้ี ารค้าและลูกหนี้
อื่นจำนวน 62,751 พันบาท แต่ในปี 2562 มีจำนวน 62,165 พันบาท ในขณะที่ลูกหนี้การค้าและ
ลูกหนีอ้ นื่ ของปี 2563 เพิ่มขนึ้ จากปี 2562 แต่ในส่วนของอัตราร้อยละของลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น
ต่อสนิ ทรัพย์รวมมีการลดลงจากปี 2562 เท่ากบั 0.49% (หมายเหตปุ ระกอบงบ 7)

จากการเปรียบเทียบสินทรัพย์กิจการมีประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
โดยรวมในปี 2563 ไม่ดีเท่าปี 2562เนื่องจากพบว่ากิจการสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ปี 2563 เท่ากับ
43.60% ซึ่งเกิดจากการลดลงท่ีดนิ อาคารและอปุ กรณ์ เงนิ ลงทนุ ในบริษทั ยอ่ ย และสนิ ทรัพย์สทิ ธิการ
ใช้ และในปี 2562 มสี นิ ทรัพยห์ มนุ เวียน เทา่ กับ 43.72% แสดงใหเ้ ห็นวา่ กจิ การมสี นิ ทรัพย์หมุนเวียน
ลดลงจากปี 2562 เท่ากับ 0.12% โดยวิเคราะห์รายละเอียดของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแต่ละรายการ
ไดด้ งั น้ี