อ่านใจรายใหญ่_2496unlocked - krit_i

[email protected] 151

How To Use VA(VBP)
9 ใช้เป็ นจดุ ซือแบบ Break Out เมือราคาทะลุแนวต้าน
วอลลุ่ม VA Mode และ VA Resistant
9 ใช้ Bias หรือ สนับสนุนการขึนของราคาในจุด Break Out
9 การอ่านการเกบ็ หุ้นของ Smart Moneyด้วย Volume Profile

ขนั ตอนการวิเคราะห์
1. เลือกกรอบการวเิ คราะห์ เพือเลือกวนั ทีตอ้ งการวดั VA Resistant
1. วนั แรกคือ คือ แทง่ แรกของการกลบั ตวั ทีมีวอลลุ่มสูงทีสุด หรือแทง่ ทีมีวอลุม่ มากทีสุด
2. วนั สุดทา้ ย คอื วนั ลา่ สุดก่อนเกิดการ Break Out ทะลุ VAR หรือ VA Mode
2. กรอบการวดั มี 2 แบบ คือกรอบสะสมใหญ่ Accumulation และกรอบการพกั ตวั ระยะสัน Throw Back
3. กาํ หนด High Volume Area เพอื ทาํ การวิเคราะห์ Resistant Support และ Mode ของ (VBP) ของกรอบ
4. High Volume Area คอื ปริมาณ Volume 80% ของกรอบการวิเคราะห์ ซึงเป็นช่วงของราคาทีนยั สาํ คญั ในการ
วเิ คราะห์ และเป็นตน้ ทุนของผซู้ ือและผขู้ าย
5. กาํ หนด VAR และ VAP เพอื ใชเ้ ป็นจุดซือเมือราคาทะลผุ า่ น ดว้ ยแท่งเทียน Break Out ใน TF 5/15 หรือ 60 นาที

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 152

6. กาํ หนด VAR VAP เพือใชเ้ ป็นจุดซือแบบ Buy On Dip โดยเลือกวเิ คราะห์ VBP ของแท่ง Break Out (Long
Body & High Volume) ก่อนหนา้ เพอื หาตน้ ทุนของฝังผซู้ ือ ซึงเป็นราคาทีมีวอลลุม่ ซือขายเยอะทีสุด

7. หุน้ ขาขนึ จะสร้าง High VBP Area (ภูเขา) สูงขนึ ไปเรือยๆ และจะสินสุดรอบการขึนหรือพกั ตวั สร้างฐานใหม่
เมือราคาหุน้ หลดุ VAS ของกรอบบนสุด จะยนื ยนั การปรับตวั ลงของหุน้

การอ่าน Volume Profile เพือแนวรับ แนวต้านของวอลุ่ม
VBP คอื จาํ นวนหุน้ ทีมีการซือขายกนั ณ ระดบั ราคานนั
ซึงเป็นราคาทีผซู้ ือ และผขู้ ายยนิ ดี หรือตกลงทีจะซือขายหุน้ กนั ถา้ ราคาไหนมีการแลกเปลียนหุน้ จาํ นวนมาก ราคานนั
ยอ่ มหมายถึงราคาคุณภาพ หรือเป็นระดบั แนวรับแนวตา้ นทีแทจ้ ริงทีมีนยั สาํ คญั ทีสุด

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 153

WICE มีแนวตา้ นราคา ที 6.90 แต่ 6.90 มีวอลลุ่ม ซือขายกนั แค่ 318,400 หุน้
ดงั นนั แลว้ แนวตา้ นทีเราเห็น ไม่ใช่แนวตา้ นทีแทจ้ ริง แนวตา้ นทีแทจ้ ริงแลว้ คือ 6.40 และ .

สังเกต จุดเบรกพร้อมวอลล่มุ ทีใหส้ ัญญาณ ซือ จึงเป็น . – . ไม่ใช่ .
ทาํ ใหไ้ ดจ้ ุดซือ ทีเป็นเบรกสาํ คญั จริงๆ และ ไดจ้ ุดซือเร็วกวา่ ปกติ ถึง - ช่อง ราคา จาก .

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

154

การอ่าน Volume Profile เพือดู การเกบ็ ของ และ ออกของ วอลล่มุ พคี บน

[email protected]
High Volume By Price Area 16.80 – 18.00

25.00 เป็นแนวรับสาํ คญั ราคาหุน้ ตอ้ งไม่เบรกลง
หลุด . ถา้ หลดุ ในจุดที price overbought
และ วอลลมุ่ พีค แสดงถึงการเปิ ด Buying
Climax และ ตามมาดว้ ย AR

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 155

THG

VA เกิดแนว สะสมวอลลมุ่ 25.00 – 25.25 - 25.50 และ แนวตา้ น VA 26.50

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 156

ARIP

VA เกิดแนว สะสมวอล่มุ . - . และ แนวตา้ น VA 0.78

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

157

SALEE

[email protected]

VA เกิดแนว กระจายของ จากแทง่ เทียนกลบั ตวั วอลลมุ่ . รับไมอ่ ยู่ . รับไม่อยู่ และ . รับไม่อยู่

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 158

KGI

VA เกิดแนว กระจายของ จากแท่งเทียนกลบั ตวั วอลล่มุ 7.50 รับไม่อยู่ หลดุ 8.10 บาท False Break หลดุ . หลุด
แนวรับของกรอบ Distribution

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 159

ใช้ Mode ยก zone ขนึ ไปเรือย ๆ เพือบอกแนวโน้ม ความแข็งแรงของแนวโน้ม และ การเปลยี นแนวโน้ม กรอบเปลยี น
กรอบขนึ เหมือนขนั บนั ได

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

160

ใช้เป็ นจุดซือแบบ Break Out เมือราคาทะลุแนวต้าน
Break วอลลุ่ม Mode VA และ VA Resistant

RCL

[email protected]

แนวตา้ น ราคา . แนวตา้ นวอลลมุ่ . - .

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

161

RCL ไมต่ อ้ งรอใหผ้ า่ น 29.25 แต่สามารถซือตาม ไมใ้ หญ่ไดต้ งั แต่ 26.75 27.00

[email protected] แนวตา้ น ราคา .

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 162

ไมต่ อ้ งรอใหผ้ า่ น . แลว้ คอ่ ยซือ เพราะ . ไม่สาํ คญั จุดทีสาํ คญั คือ .

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

163

ใช้ Bias หรือ สนับสนุนการขึนของราคาในจดุ Break Out
โดยการใช้ Mode และ การเบข้ อง VA ตอ้ งสร้าง Mode สูงขึนเรือยๆ และราคาปิ ดสูงกว่า Mode สูงสุดเสมอ

[email protected]ใช้ Bias หรือ สนบั สนุนการขนึ ของราคาในจุด Break Out

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 164

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 165

ราคา ทาํ New High พร้อมกบั Mode สูงขนึ กวา่ Mode วนั ก่อนหนา้
แท่งที ราคาปิ ด .
Mode 4.36 และ 4.44

แทง่ ที 2 ราคาปิ ด 4.60
Mode 4.42 และ 4.56

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

166

แท่งที 3 ราคาปิ ด 4.82
Mode 4.80

[email protected]แทง่ ที 4 ราคาปิ ด 4.78
Mode 4.78

แทง่ ที 5 ราคาปิ ด 5.00
Mode 5.00

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

167

แท่งที 6 ราคาปิ ด 4.60
Mode 5.00

[email protected]แทง่ ที 7 ราคาปิ ด 4.72
Mode 4.64

แท่งที 8 ราคาปิ ด .
Mode 4.60

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 168

ใช้ VBP วัดกรอบสะสมใหญ่ Accumulation และกรอบการพกั ตวั ระยะสัน Throw Back และ การอ่านการเกบ็ หุ้นของ
Smart Moneyด้วย Volume Profile

TPLAS : บริษทั ไทยอตุ สาหกรรมพลาสติก ( ) จาํ กดั (มหาชน)
จาํ นวนหุ้นจดทะเบียน 270 ลา้ นหุน้ / % จาํ นวนผถู้ ือหุน้ รายยอ่ ย19.20%
Free float = 51 ลา้ นหุน้ คือ จาํ นวนหุ้นทีอยใู่ นมือรายยอ่ ย หรือ บุคคลทีถือหุ้นไมเ่ กิน . %

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

169

กรอบสะสมดา้ นล่าง 1.00 - [email protected]
สะสมกรอบบน 2.00 – 2.60

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 170

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

171

กรอบการพกั ตวั ระยะสัน Throw Back
กรอบสะสมกรอบบน 2.90 – 3.14 จุดเบรก . - .
[email protected]

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

172

การ Break Out ต้านสําคญั ด้วยแท่ง Big Bull
(Price Break with High Volume in TF 5/15/60 min)

[email protected]

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 173

Richard Wyckoff Method
• The concepts of accumulation/distribution
• Price and Volume in determining stock price movement
• Supply and Demand
• Timing to Invest/Speculate
• Law of Wyckoff

อายุ 15 เริมเทรดหุน้ อายุ 25 เปิ ดบริษทั โบรคเกอร์เป็นของตวั เอง
อาจารยข์ อง Wyckoff เป็นนกั ลงทนุ ระดบั ตาํ นานหลายาท่าน เช่น Jay Gould, Jesse Livermore, J.P. Morgan, Andrew
Carnegie
ศึกษาลึกลงไปถึงรายละเอียด จุดกาํ เนิดของการเคลือนไหว เขา้ ใจตลาดและราคาหุน้
แลว้ ทาํ กาํ ไรจากมนั
แนวคดิ หลกั ของ Wyckoff คือการอา่ นเรืองการสะสมหุน้ การกระจายหุน้ และความสุดยอดของการวเิ คราะห์ ราคาและ
ปริมาณการซือขาย ในการพิจารณาการเคลือนไหวของราคาหุน้
Wyckoff เรียก Smart Money ว่า Composite Man

• จะวางแผนและลงมือทาํ อยา่ งรอบคอบ กระจายซือหลายๆบญั ชี นบั หุน้ ครบ หรือไม่ครบ
• จะดึงดูดใหน้ กั ลงทนุ ทวั ไปซือหุน้ ตอนที ไดท้ าํ การสะสมไวแ้ ลว้ โดยการทาํ การซือขายดว้ ยปริมาณหุน้

เยอะๆ ในระดบั ราคาที Composite Man พอใจในกาํ ไร

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 174

• ตอ้ งทาํ การศึกษากราฟราคาของหุน้ ตวั ทีเราสนใจ เพือดูพฤติกรรมของหุน้ และแรงจูงใจของรายใหญท่ ี
ครองหุน้ ตวั นนั อยู่ ดว้ ยการศึกษาและฝึกฝน จะทาํ ใหเ้ ราสามารถตีความแรงจูงใจเบืองหลงั ของการ
กระทาํ ของเจา้ มือผา่ นกราฟ

• Wyckoff คดิ วา่ ถา้ เราสามารถเขา้ ใจพฤติกรรมตลาดของ Composite Man เราก็จะสามารถระบโุ อกาสใน
การซือขายและลงทุนเร็วพอทีจะไดก้ าํ ไรจากพวกเขา

รายใหญ่ คือ player ทีส่งผลต่อตวั หุ้นเป็นอยา่ งมากอีกทงั มีอิทธิพลในการชีนาทิศทางตลาด เขามีอะไรหลายๆอยา่ งที
ไดเ้ ปรียบคนเลน่ หุน้ ทวั ๆไป เขาอาจจะเป็น บุคคล กล่มุ บุคคล หรือกองทุน ซึงจะมีปริมาณเงินทนุ ทีแขง็ แกร่ง มีกลยทุ ธ์
การเล่นทีชดั เจน มีขอ้ มูลและเครืองไมเ้ ครืองมือทีไดเ้ ปรียบคนเลน่ หุน้ ทวั ไป
มีความเขา้ ใจดีถึง “จิตวิทยาการเทรด” ซึงเขารู้วา่ จุดไหนทีจะส่งผลตอ่ emotions ของเหล่ารายยอ่ ยทวั ๆไป สามารถ
“drive” ใหร้ ายยอ่ ยแสดงพฤติกรรมออกมาในแบบทีพวกเขาตอ้ งการ เช่น การขายที Low และ ซือที High รวมถึงการดกั
กิน Stop loss ของ นกั Technical

กฎของ Wyckoff มี ขอ้ ง
1. The law of supply and demand determines the price direction.

เมือไรทีอปุ สงคม์ ากกวา่ อุปทาน ราคากจ็ ะเพิมขึน และเมือไรทีอปุ ทานมากกวา่ อปุ สงค์ ราคากจ็ ะลดลง

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

175

2. The law of cause and effect

[email protected]
กฎนีจะช่วยใหม้ องเห็นพลงั ของการสะสมหุน้ (accumulation) หรือแจกจ่ายหุน้ (Distribution) ทีเกิดในกรอบราคา
(Trading Range) และการทาํ งานของพลงั ทีวา่ นีออกไปเพือใหเ้ กิดแนวโนม้ การเคลือนไวของราคาให้เป็นขาขึน
หรือลง

3. The law of effort versus result

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 176

Convergent และ Divergent ของ Price กบั Volume มกั จะส่งสัญญาณการดาํ เนินตอ่ หรือ เปลียนแนวโนม้ ได้
เช่น เมือมีวอลมุ่ การซือขายสูงมากๆ(ความพยายามสูง)แต่ไดแ้ ทง่ ราคาทีแคบมาก(ผลลพั ธ)์ หากเหตกุ ารณ์แบบนี
เกิดหลงั จากทีราคาวงิ ขึนมาพกั ใหญ่ จากนนั ราคายอ่ ตวั แต่ไม่สามารถทาํ นิวไฮใหม่ได้ หลงั จากนนั “เกิดแทง่
ราคาแคบ
แต่วอลุ่มออกสูงมาก” กอ็ าจสือวา่ แนวโนม้ กาํ ลงั จะเปลียนทิศอีกในไม่ชา้ เพราะมีการกระจายหุน้ เกิดขึน”

Cycle การเคลือนไหวของราคาหุน้ จะมี phase หรือ ระยะ ไดแ้ ก่
ระยะสะสม หรือ Accumulation Phase
ระยะขนึ หรือ Mark Up Phase
ระยะกระจายหุน้ หรือ Distribution Phase
ระยะลง หรือ Mark Down Phase
และจะเขา้ สู่ระยะ ต่อไปอีกวนเวียนเป็นวฏั จกั ร ไปเรือย ๆ จุดจบของขาลง คือ Selling Climax ราคาลงแรง ในจุดทีตาํ
ทีสุดของกราฟ Price Oversold + Volume Peak

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

177

จุดจบของขาขึน คือ Buying Climax ราคาขึนแรง ในจุดที สูงทีสุดของกราฟ Price Overbought + Volume Peak

Timing to invest หรือจงั หวะการเขา้ ลงทนุ คอื ระยะ mark up และจะหยดุ การลงทุน เมือเขา้ สู่ระยะ กระจาย หรือ
distribution

[email protected]

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 178

การเคลือนไหวของราคาเหมือนวงจรชีวิตของคนเรา การเคลือนไหวของราคาเป็น fact หรือความจริงทีเกิดขึนในหุน้ ทุก
ตวั แตกต่างกนั ที ระยะเวลาในแตล่ ะช่วงเหมือนชีวิตคนเรา สุดทา้ ย cycle จะมีเพียงแค่ วยั เด็ก ผใู้ หญ่ตอนตน้ ผใู้ หญ่ตอน
ปลาย วยั ชรา

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 179

Accumulation Phase หรือ ระยะสะสม คือ ระยะทีรายใหญ่ คนทีมีอาํ นาจเงินมหาศาล เขา้ มาเก็บสะสมหุน้ เพือทาํ ราคา
ในอนาคตกราฟมีการเคลือนไหว ในกรอบทีมีระยะเวลายาวนาน หรือ Sideway ระหวา่ งนนั จะเห็นการไล่ราคาเกิดขึน
เป็นพกั ๆ แต่เป็นไลร่ าคาเพือเกบ็ หุน้ หุน้ จะยงั ไม่ขนึ แต่เริมทาํ Higher Low ขึนตอ่ เนือง

กรอบของการสะสมสามารถมีไดม้ ากกวา่ 1 กรอบ กลา่ วคือ จะสามารถเปลียนกรอบใหม่ขนึ ไป โดยจะมีความ
กวา้ งของกรอบเทา่ กบั กรอบเดิม และระยะเวลาสันลงเรือยๆ ปริมาณการซือขายเฉลียต่อวนั เพิมขึน ในแต่ละกรอบไม่
มาก จนกระทงั เปลียนระยะในทีสุด

สญั ญาณบง่ บอกวา่ หุน้ เปลียนระยะ เขา้ สู่ Mark Up Phase
1) หุน้ จะยกฐาน หรือทาํ Higher Low ขึนมาเรือยๆ จนถึงบริเวณแนวตา้ น เราจะเห็นกราฟราคากาํ ลงั จะทาํ New

High ในรอบ 6 เดือน หรือ 1 ปี
2) เราจะพบ แทง่ ราคา ทีมี Spread หรือ Body ทียาว บอ่ ยขนึ เรือยๆ พร้อมกบั ปริมาณการซือขายทีสูงขนึ ตาม High

Volume
3) หุน้ เกิดการจุดพลุ Fireworks Candle ทะลุกรอบสะสม เป็นแทง่ Long Candle ดว้ ยปริมาณการซือขายทีมากทีสุด

เมือเทียบกบั 6 เดือน หรือ 1 ปี ทีผา่ นมา หรือ Price & Volume Break 200 day

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 180

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 181

PS—preliminary support, SC—selling climax, AR—automatic rally,
ST—secondary test, Springs or shakeouts , Test , SOS—sign of strength
LPS—last point of support, BU—”back-up”
Wyckoff Phases of Accumulation
Phase A : the stopping of the prior downtrend สินสุดการลง(หยดุ ตก)
Phase B : “building a cause” for a new uptrend (สร้างเหตุ สะสมหุ้นเพือขาขนึ รอบใหม่)
Phase C : test of supply represented by a spring or a shakeout (ทดสอบแรงขาย)
Phase D : pattern of advances readily to mark up (เตรียมพร้อมทีจะขนึ )
Phase E : depicts the unfolding of the uptrend (เข้าสู่แนวโน้มขาขึนรอบใหม่)

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 182

Wyckoff Phases of Accumulation: ภาพรวมของกรอบสะสมจะประกอบไปดว้ ย

Phase A : the stopping of the prior downtrend คือ ช่วงทีหุน้ ถึงจุดสินสุดของการลง(หยุดตก) ดว้ ยการลงไปทาํ
Selling Climax (SC) และเดง้ กลบั แบบ V Shape ไปทาํ Automatic Rally (AR) และลงมาทดสอบ Low ของ SC อีกครัง
เราเรียกการทดสอบแนวรับว่า Secondary Test (ST) ถา้ หุ้นไม่มี New Low ตาํ กวา่ จุด SC แสดงวา่ หุน้ ลงจบ และกาํ ลงั เขา้
สู่ Phase B

Phase B : “building a cause” for a new uptrend คือ ช่วงทีราคาหุน้ แกวง่ ตวั ออกดา้ นขา้ ง ไม่ทาํ New Low ใหม่
ตลอดช่วง 2-3 เดือน (ST in phase B) หลงั จากทีเกิด SC ไปแลว้ เป็นการสร้างเหตทุ ีทาํ ใหห้ ุน้ ขนึ เพราะรายใหญก่ าํ ลงั
สะสมหุน้ เพือขาขนึ รอบใหม่ พฤติกรรมของการเกบ็ สะสมคือ หุน้ ขึนพร้อมวอลลุม่ พร้อมแรงซือ ขณะทีหุ้นถอยลงมาที
แนวรับจะไม่มีแรงขาย และเราจะเรียก กรอบ แนวรับแนวตา้ น ของ SC และ AR วา่ Trading Range (TR)

Phase C : test of supply represented by a spring or a shakeout คือ ช่วงทีรายใหญ่ ทาํ การทดสอบแรงขาย รวมถึง
พยายามเขยา่ นกั เก็งกาํ ไรระยะสัน ทีไมใ่ ช่นกั ลงทนุ ใหข้ ายหุน้ ออกมาในจุดทีกราฟกาํ ลงั หลดุ แนวรับ Spring or
Shakeouts เป็นการทีรายยอ่ ยมกั จะเจอ นนั คือ Cut Loss แลว้ หุน้ ขึน แตจ่ ริงๆ แลว้ เป็นเพียงการทาํ ราคาใหห้ ลดุ เพือรอรับ
ของจากรายยอ่ ยทีจะขายหุ้นทิงออกมา เพราะราคาหุ้นหลุดแนวรับ รายใหญไ่ ดข้ อง Lot สุดทา้ ยทีราคาตาํ ก่อนทีจะ
กลบั มายนื บนแนวรับเดิม (Test) และกระชากราคาขึนใน Phase D

Phase D : pattern of advances readily to mark up ช่วงนี คือ ช่วงทีราคาหุน้ เตรียมพร้อมทีจะขนึ แลว้ จากการเกิด
แท่งเขียวยาวพร้อมวอลลมุ่ ถีมากขึน หุน้ ขนึ แรง พร้อมกบั วอลลมุ่ เป้นสญั ญาณ Sign of strength (SOS) ราคาหุน้ จ่อทีจะ
ทะลผุ า่ นแนวตา้ นเตม็ ทีแลว้ หุน้ ขึน ยอ่ แลว้ ยก Low ทาํ Last point of support (LPS) ไดอ้ ยา่ งต่อเนือง ช่วงนีหุน้ ค่อนขา้ ง
น่าสนใจมาก หากวา่ หุน้ Break แนวตา้ นของ Trading range หุน้ จะเปลียนเป็นแนวโนม้ ขาขนึ ทนั ที หุน้ อาจจะ Breakout
ออกจากกรอบ Trading Range ดว้ ย แทง่ SOS และกลบั ลงมาทดสอบแนวตา้ นของกรอบ ทีเปลียนหนา้ ทีเป็นแนวรับอีก
ครัง Back Up (BU) ก่อนทีจะขนึ ต่อใน Phase ถดั ไป

Phase E : depicts the unfolding of the uptrend คอื ช่วงทีหุน้ เขา้ สู่แนวโนม้ ขาขึนรอบใหม่ เตม็ ตวั แตข่ อ้ หา้ ม
สาํ คญั คอื หุน้ หา้ มกลบั ลงมาหลุดกลบั ลงไปอยใู่ นกรอบ Trading Range เดิมเดด็ ขาด เพราะนนั คือ สัญญาณการเปลียน
Phase ทีลม้ เหลว และเป็นสัญญาณขาย

ภาพรวมของ ทงั 4 Phase คอื

ขาลง > หยดุ ตก > สะสมหุน้ > เขยา่ > เตรียมพร้อมจะขึน > ขาขนึ

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 183

Phase A

Phase A คือจุดทีขาลงสินสุด การปรับตวั ลง ของราคาหุน้ เป็นผลมาจากแรงขาย หรือ supply จากใน
ตลาด การยนื ยนั การสินสุดขาลงจะเริมจาก PS และ จบดว้ ย SC เหตุการณ์สองอยา่ งนีเห็นไดช้ ดั มากบน
กราฟ แทง่ เทียน จาก spread ทีกวา้ งมาก เป็นแท่งเทียนแดงยาว ขนาดใหญ่ และ volume เยอะ แสดงให้
เห็นถึงการเปลียนมือ ของหุน้ จาํ นวนมหาศาลจากรายยอ่ ยไปสู่เจา้ มือ ทีจุดตาํ สุดของรอบ จุด Panic Sell
เป็นจุดทีมีคนกลวั มากทีสุด รายใหญส่ ามารถเกบ็ หุน้ ไดจ้ าํ นวนมาก ในระยะเวลาสนั ๆ เป็นโอกาศเกบ็
หุน้ เขา้ พอร์ตบริเวณจุดตาํ สุดของรอบ เมือไรทีแรงเทขายสุดทา้ ยหมดลง หลงั จาก Selling Climax แลว้
กจ็ ะเกิด AR ตามมา ซึงประกอบดว้ ยแรงซือทงั จากสถาบนั รายใหญ่ และการ cover shot position ทาํ ใหห้ ุน้ เดง้ กลบั อยา่ ง
รวดเร็ว เป็นรูปแบบการกลบั ตวั แบบ V Shape

ถา้ หุน้ สามารถทดสอบ Low ในช่วง SC สาํ เร็จ เป็น Secondary Test ทีประสบผลสาํ เร็จนนั จะตอ้ งเห็น Selling Volume
ในปริมานทีนอ้ ยลง (ลงครังแรก วอลลุม่ พคี เดง้ แลว้ ลงมาทดสอบ Low ก่อนหนา้ แต่วอลลมุ่ ลดลง) เมือเทียบกบั ช่วง SC
โดยปกติจะเป็นจุดทีเหนือกว่าหรือเทา่ กบั Low ของช่วง SC แต่ถา้ ST ไมส่ าํ เร็จ ราคาหุน้ หลดุ ลงไปตาํ กวา่ SC ให้
ประมาณการวา่ จะเกิด new low หรือขาลงยาวนานขึน
จุดสูงสุดของ AR และจุดตาํ สุดของ SC หรือ ST คือแนวตา้ นและแนวรับของ กรอบ Trading Range หรือก็คอื แนวรับ
แนวตา้ น ของกรอบสะสมนนั เอง

บางครังแนวโนม้ ขาลงอาจสินสุดลงโดยไมม่ ี องคป์ ระกอบใด องคป์ ระกอบนึง อยา่ งไรกต็ าม กค็ วรจะดู PS SC AR ST
ดว้ ย เพราะ events นีช่วยใหม้ องความรูปแบบกราฟชดั เจนมากขึน และยงั เป็นขอ้ บง่ ชีชดั เจนวา่ รายใหญไ่ ดเ้ ริมสะสม
หุน้ แลว้

Phase B

เป็นช่วงสะสมหุน้ อีกรอบ หลงั จากการเทขายครังใหญใ่ นตลาด และหยดุ ตกแลว้ สาํ หรับการ
กลบั ตวั เพือเกิดแนวโนม้ ครังใหม่ ใน Phase นี สถาบนั และรายใหญ่ จะสะสมหุน้ อีกครังอาจ
เนืองจากราคาทีถูก สามารถเขา้ ซือเพมิ โดยการลากราคาขึน และทบุ ลง หลายๆครัง ทาํ ใหร้ าคา
หุน้ Sideways กระบวนการนีอาจใชเ้ วลาบางครังเป็นปี หรือนานกวา่ นนั ขึนอยกู่ บั ปริมาณวอ
ลลมุ่ ทีเกบ็ สะสมไดใ้ นช่วง SC และ กรอบระยะเวลา หุน้ SET50 SET100 กรอบสะสมจะสนั
มาก เฉลีย - เดือนเทา่ นนั เพราะหุน้ ส่วนใหญ่ มกั อยใู่ นมือของกองทุน หรือ นกั ลงทนุ ระยะ
กลางถึงยาวอยแู่ ลว้ บางครังก็ทนถือ โดยไมย่ อมขายหุน้ ออก ดงั นนั แลว้ กรอบสะสมจึงสัน แต่หุน้ เลก็ หุน้ เก็งกาํ ไร ทีเล่น

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 184

เป็นรอบขนาดใหญ่ หลงั จบแลว้ รายใหญข่ ายทิงและเลิกเลน่ จะมีกรอบสะสมทียาวนานกวา่ เพราะตอ้ งเก็บหุน้ ใหม่อีก
รอบ สาํ หรับการทาํ ราคารอบใหม่ กรอบสะสมของหุน้ เกง็ กาํ ไร จะกินเวลาโดยเฉลีย - เดือน

ทีตอ้ งดนั ราคาขึน ในกระบวนการนีจะมีทงั การซือหุน้ ทีราคาถูก และทดสอบความแขง็ แกร่งของราคาโดยการทาํ short
sales ของคนในตลาด เพราะสามารถมองวา่ หุน้ ยงั ลงไม่จบไดเ้ ช่นกนั ดงั นนั เวลาหุน้ ขยบั ขนึ มาใกลแ้ นวตา้ นอาจจะมีกลุ่ม
นกั ลงทุน กลบั เขา้ ไป Short เพือหวงั จะทาํ กาํ ไรในช่วงขาลงอีกครัง ปกติมกั จะมี ST หลายๆ ครัง ใน phase B เช่นเดียวกบั
รูปแบบทีเชือถือไม่ไดด้ า้ นบนของกรอบ TR ทีมกั จะเกิดสญั ญาณ False Break บ่อยๆ แต่ทงั หมดทงั มวลแลว้ พฤติกรรม
ของราคาหุน้ ในกรอบ TR จะสะทอ้ น การเขา้ ซือหุน้ ของรายใหญ่ โดยมีเป้าหมายเพอื หาอปุ ทาน (Supply) ทีเหลืออยใู่ ห้
มากทีสุดเทา่ ทีจะเป็นไปได้ ดูด Float (สะสมหุน้ เก็บหุน้ เขยา่ กดเอาหุน้ คนื จากรายยอ่ ยใหไ้ ดม้ ากทีสุด) การซือขายของ
สถาบนั จะเป็นส่วนทีทาํ ใหร้ าคา Sideways ในช่วง ของกรอบ TR

ในช่วงตน้ ของ phase B ราคาจะมีการสวิงเป็นวงกวา้ ง เพราะ volume ทีมาก จากการต่อสู้กนั ระหวา่ งแรงซือ และ แรง
ขายในช่วงแรก เมือพวกมืออาชีพก็เก็บหุ้นกนั ไปแลว้ ปริมาณการ swing ขึนลงของราคา มีแนวโนม้ ทีจะลดลงเรือยๆ
(ความผนั ผวนลดลง) ใกลจ้ ะไดผ้ ชู้ นะในรอบนีแลว้ หุน้ ตวั นีก็พร้อมสาํ หรับ phase C และ Phase D ต่อไป

Phase C

ในเฟสนีจะเป็นช่วงที เจา้ มือ ทาํ การพสิ ูจนว์ า่ ราคาหุน้ จะผ่านการทดสอบอปุ ทานทีเหลือ ยงั มีแรงขายจาก
รายยอ่ ยในตลาดหรือไม่ โดยการทาํ ใหร้ าคาหุน้ หลุดแนวรับเพือใหเ้ กิดสัญญาณขาย เพือทีจะตรวจสอบให้
แน่ใจวา่ หุน้ ตวั นีพร้อมทีจะถกู ลากขนึ ไปโดยไมม่ ีรายยอ่ ยในตลาดเทขายตอนกาํ ลงั ทาํ ราคาขึน รายใหญ่ไม่
อยากแบกรับตน้ ทุนทีราคาสูง เพราะตอ้ งใชเ้ งินเยอะในการซือหุน้ ทีถูกรายยอ่ ยขายทาํ กาํ ไรออกมา จึงตอ้ ง
ทดสอบใหแ้ น่ใจวา่ ไม่มีใครอยากขายหุน้ แลว้ ขนาดทีหุน้ หลุดแนวรับยงั ไมม่ ีคนขาย แสดงวา่ คนทีเหลือ
ตงั ใจจะซือแลว้ ถือยาว
ราคา Spring หรือ Shakeouts คอื การเคลือนไหวของราคาทีตาํ กวา่ ระดบั Low ของช่วงสะสมหุน้ ของ
Phase B หรือ Low ของ TR ในเฟส A
หลงั จากหลดุ Low แลว้ ราคาจะรีบกลบั เขา้ สู่ TR
มนั คอื กบั ดกั ของนกั ลงทนุ รายยอ่ ย เทรดเดอร์ทีเทรดดว้ ยกราฟ ตดั สินใจขายหุน้ ออกมา หลงั จากราคาหลุดแนวรับ
ในมมุ มองและวิธีคิดดของ Wyckoff นนั การทดสอบอปุ ทานโดยการทาํ spring ของราคาหุน้ จะเป็นโอกาสในการซือหุน้
คืนของรายใหญ่ ราคาหลดุ แนวรับ รายยอ่ ย Cut Loss ราคาเดง้ กลบั รายยอ่ ยรีบขายหุน้ ออก เพราะกลวั จะขาดทุนอีก
การขายหุน้ ของรายยอ่ ย ในตลาด ทีจุด Spring อาจจะ มี Volume ขายเยอะ แต่ถา้ ปริมาณ Volume ของช่วงทีเกิด spring

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 185

นอ้ ย จะเป็นตวั ชีวา่ ราคาหุ้นพร้อมทีจะขึนแลว้ นีเป็นช่วงเวลาทีเหมาะสาํ หรับการเริมถือ long position หรือ ซือสะสมหุน้
ไมแ้ รก ก่อนทีหุน้ จะขนึ จากแนวรับสุดทา้ ย เป็นการซือหุน้ แบบ Bottom Fishing หลงั จาก Spring แลว้ กเ็ ตรียมกอบโกย
กบั ช่วงขาขึนรอบใหม่รอบใหญ่

การทดสอบอปุ ทาน อาจเกิดขึนไดใ้ น Trading Range โดยไมม่ ี Spring หรือ shakeout กไ็ ด้ ดงั นนั การระบุ Phase C อาจ
เป็นเรืองทีทา้ ทายพอสมควร
ถา้ ไมเ่ กิดการ Shakeout หุ้นก็จะขนึ ไปเลยโดยไม่มี Phase C หรือการเขยา่

Phase D

ถา้ การวิเคราะห์ของเราถูกตอ้ ง สิงทีตามมาควรจะเป็นปริมาณของวอลลุม่ สะทอ้ นอุปสงคท์ ีมากกวา่
อุปทานอยา่ งมนั คง หุน้ ขึนแรง เฉลีย + % ขนึ ไป พร้อมกบั วอลลมุ่ มากกวา่ คา่ เฉลีย วนั % ขนึ ไป
Price Up with High Volume
ราคาเริม สร้าง Low ทีสูงขนึ เรือยๆ
เกิดรูปแบบ แท่งเทียน Sign of strength (SOS) คือ Spread ของราคา กวา้ งขึน และ volume มากขนึ
สามารถสร้าง LPS บน spread ทีแคบลงในช่วงยอ่ พกั ตวั พร้อม volume ทีลดลง เมือหุ้นยอ่ ตวั ลงมาตรง
แนวรับ (LPS)
ในช่วง phase D ราคาจะเคลือนไปอยา่ งนอ้ ยทีแนวตา้ นหรือขอบบนของ Trading Range จ่อเบรกแนวตา้ นสาํ คญั สุดทา้ ย
เป็น High ในรอบ เดือน ถึง ปี ซึงจุด LPS ในช่วง Phase D นี จะเป็นจุดทีดีในการเริมเขา้ ซือหุน้ เพือทาํ กาํ ไรใน Phase
ต่อจากนี

Phase E

ในช่วงนีหุน้ จะ Breakout ออกจากกรอบ สะสม หรือ ผา่ นแนวตา้ นของ TR อปุ สงคจ์ ะทะลกั เขา้ มาเตม็
กระดาน ผา่ น Ticker เห็น Oder Buy จาํ นวนมาก เพราะเกิดจากการ ซือหุ้นทีตงั Offer ไวท้ งั หมด ในการ
ซือเพยี งครังเดียว เป็นการ รวบ Offer จากรายใหญ่ ดว้ ยไมซ้ ือไมใ้ หญ่ การลากราคาจะชดั เจนมาก ไลซ่ ือ
ขึนติดๆ กนั - ช่องราคาขนึ ไป บอกถึงความต่อเนืองของแรงซือ และความจริงในการขึน
การวกกลบั ของราคา การถอยกลบั ลงมาทดสอบจุดเบรก ยอ่ ลงมาบนแนวรับ หรือ shakeouts จะเกิด
ในช่วงสนั ๆ หลงั การ Braekout และ การสร้าง New Trading Range ในระดบั ใหม่ กจ็ ะเกิดตรงไหนกไ็ ด้
ใน phase E ซึงเป็นผลมาจากการขายทาํ กาํ ไรและการสะสมหุน้ เพมิ โดยรายใหญ่ ในบางครังจะเรียก TR
เหลา่ นีวา่ Base Camp ของนกั ปี นเขา เป็นจุดพกั บนทางทีจะไปสู่ราคาเป้าหมาย

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

186

นีคอื สิงที Wyckoff สามารถอธิบายใหเ้ ราได้ นนั คอื ความเป็นเหตุเป็นผล แต่ Indicator ทาํ ไม่ได้

[email protected]

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 187

The 9 rules for buying into the markup process after an accumulation phase
1) Downside Objective Accomplished ราคาลงมาถึงแนวรับดา้ นล่าง หรือเป้าในขาลง
2) Bullish Price Behavior : Volume increases on rallies เริมเห็นแรงเขา้ มา หุน้ ปรับตวั ขึนพร้อมวอลุม่
3) Preliminary Support , Selling climax , Secondary Test
4) Stronger than the Market: Harmony/Alpha/Relative Strength ราคาหุน้ แขง็ แกร่งกวา่ ตลาดโดยรวม
5) Trend line Broken ทะลุเสน้ แนวโนม้ ขาลง
6) Higher Bottoms: Reason To move. ราคายก Low สูงขนึ
7) Higher Tops : Reason To move. ราคาทาํ นิว High ใหม่
8) Base Forming : The cause. มองหากรอบสะสม ทีไม่มี New Low ในรอบ เดือน
9) Trade 3:1 Reward / Risk Ratio : Expected Effect.

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 188

Mark Up หรือ ระยะไล่ราคา คือ ระยะทีหุน้ มีการเคลือนไหว เร็ว และแรงมากทีสุด หุ้นจะปรับตวั ขึนไปอยา่ งรวดเร็ว
ภายในระยะเวลาอนั สัน 3-6 เดือน และใหผ้ ลตอบแทนระดบั 30% ขึนไป หลงั จากทีหุ้นทะลุกรอบสะสมแลว้ จะทดสอบ
แนวรับทีกรอบสะสมอีกครัง ดว้ ยแท่งเทียนทีสนั ลงเรือย No Trend Candle หรือ Narrowing Spread พร้อมกบั วอล่มุ ที
นอ้ ยลงเรือยๆ
ก่อนทีจะกลบั ตวั ขนึ ไป วอลลมุ่ จะกลบั มาเพิมขนึ อีกครัง เพอื ยนื ยนั การพกั ตวั เสร็จ ทะลุแนวตา้ นขึนไปเรือยๆ และสร้าง
กรอบขาขึน ทีมีความกวา้ งมากขนึ แต่ระยะเวลาสันลงมาก โดยมีปริมาณการซือขายเฉลียต่อวนั สูงมากเมือเทียบกบั ระยะ
สะสมหุน้ หุน้ จะยกกรอบขนึ ไปเรือยๆ 3-6 กรอบ แตร่ ะยะการสร้างกรอบจะสันลงเรือยๆ จนเกิดสญั ญาณการเปลียน
ระยะ Buying Climax
สญั ญาณบ่งบอกวา่ หุน้ เปลียนระยะ เขา้ สู่ Distribution Phase

1) เกิดBuying Climax โดยราคาหุน้ จะปรับตวั ขึนไปอยา่ งรวดเร็ว พร้อมกบั วอลุ่มสูงทีสุดตงั แตห่ ุน้ เริมเขา้ สู่ระยะ
สะสม

2) หุน้ ปรับตวั ลงดว้ ยความเร็ว เป็นแทง่ Bearish Candle ก่อนทีจะรีบาวดแ์ ลว้ ไมเ่ กิด New High ใหม่ หุน้ จะเขา้ สุ่
ระยะ Distribution โดยสมบูรณ์

นกั เกง็ กาํ ไร สามารถสร้างผลตอบแทนสูงสุดในหุน้ รายตวั เมือลงทนุ ณ จุดเปลียน จาก ระยะสะสม Accumulation Phase
เป็น Mark Up Phase เพอื ไล่ราคาเป็นขาขนึ

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 189

ขาขนึ รอบใหญ่ หลงั สะสมมานาน - ปี

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 190

Distribution Phase หรือ ระยะกระจายหุ้น คือระยะทีรายใหญ่ หรือคนทาํ ราคา ทาํ การระบายขายหุน้ ออกมา โดยการ
พยงุ ราคาเพอื ยนื ขายหุน้ ทีสะสมมา สู่มือรายยอ่ ยใหไ้ ดม้ ากทีสุด และราคาดีทีสุด โดยทีราคาหุน้ จะสร้างกรอบการ
เคลือนไหวมีความกวา้ งนอ้ ยลง และยาวนานกวา่ ระยะขึนมาก จะเกินภาพของการ Sideways ทีบนสุดของกราฟ ดว้ ย
ปริมาณซือขายทีลดลงกวา่ ระยะขึน ราคาสูงสุดในแตล่ ะวนั มีการเคลือนไหวลดลง (Lower High) เรือยๆ จนเกิดสัญญาณ
เปลียนระยะ

สัญญาณบง่ บอกวา่ หุน้ เปลียนระยะ เขา้ สู่ Mark Down Phase
1) หุน้ ไม่ทาํ New High หรือทาํ Lower High ตาํ ลงเรือยๆ จนถึงบริเวณแนวรับของกรอบ เราจะเห็นกราฟกาํ ลงั จะ

ทาํ ทดสอบแนวรับบอ่ ยขึนเรือยๆ และจ่อทีหลุดกรอบกระจายหุน้
2) เราจะพบแรงเทขายดว้ ย Bearish Candle บ่อยขนึ เรือยๆ พร้อมกบั ปริมาณการซือขายทีสูงขนึ ตาม High Volume
3) หุน้ เกิดการทะลแุ นวรับ ของกรอบปล่อยของดว้ ย Long Candle ดว้ ยปริมาณการซือขายทีสูงมาก เมือเทียบกบั

กรอบกระจายหุ้น หุน้ จะเขา้ สู่ระยะลง และหยดุ ลงทนุ ในหุน้ ดงั กล่าว

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 191

PSY—preliminary supply, BC—buying climax, AR—automatic reaction.
ST—secondary test, LPSY—last point of supply. UTAD—upthrust after distribution.
SOW – sign of weakness

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 192

กรอบ Distribution จะประกอบไปดว้ ย Phase สาํ คญั คือ

Phase A : the stopping of the prior uptrend - หุ้นหยดุ ขึน

Phase B : “building a cause” for a new downtrend – กระจายหุ้น เพือลงรอบใหม่

Phase C : test of demand represented by a upthrust or a false break – ทดสอบแรงซือ

Phase D : pattern of disadvances readily to mark down - เตรียมลง

Phase E : Downtrend – ขาลงรอบใหม่

Phase A ถึง Phase E โดยทีแตล่ ะจุดทีราคาแสดงพฤติกรรมออกมา จะมีชือแรกแตกตา่ งกนั ไป เริมตน้ จาก ราคาหุน้
ปรับตวั เขา้ สู่แนวโนม้ ขาขึน หรือ Markup Phase มาอยา่ งตอ่ เนือง ติดตอ่ กนั ตงั แต่ - เดือนไป หลงั จากวนั แรกทีมีการ
Breakout ออกจากกรอบสะสม

ณ ปลายสุดของรอบขาขึน หุน้ จะแสดงอาการ ขึนอยา่ งรุนแรง แรงมากทีสุด เมือเทียบกบั ขาขนึ ในช่วงก่อนหนา้ เกิดเป็น
สญั ญาณ BC หรือ buying climax ราคาพีค วอลล่มุ พีค ปริมาณการซือขายของหุ้นจะสูงทีสุดนบั ตงั แต่หุน้ มีการ Breakout
จากกรอบสะสมขนึ มา เทียบยอ้ นกลบั ไปแลว้ ณ จุด BC วอลล่มุ จะมากกวา่ ปกติ เท่าขนึ ไป หลงั จากเจอ BC แลว้ จะ
ตามมาดว้ ยการเท หรือ ทบุ หุ้นลง เป็นการปรับฐานหลงั จากทีรายยอ่ ยทงั หลายทงั มวลไดเ้ ขา้ ซือทีจุดสูงสุดไป พอไมม่ ี
เหลือใครทีอยากจะซือต่อแลว้ หุน้ ตอ้ งปรับตวั ลดลงโดยธรรมชาติ เพราะไมม่ ีคนมาซือต่อ เนืองจากผซู้ ือกล่มุ สุดทา้ ยที
อยากซือหุน้ ตวั นี ไดแ้ ห่เขา้ มาซือหุน้ จนวอลลุม่ พีคไปแลว้ ทีจุด BC นนั เอง การปรับฐานหลงั BC เรียกกวา่ Automatic
Reaction หรือ AR

หรือการปรับตวั ลงอตั โนมตั ิ หลงั จากนนนั ราคาหุน้ อาจจะมีความพยายามเดง้ ขนึ ไปทดสอบ High ก่อนหนา้ อีกครัง ในจุด
ST หรือ Secondary Test ถา้ จุด ST ไม่สามารถทาํ New High ใหมเ่ มือเทียบกบั จุดของ BC แลว้ เราจะนบั วา่ หุน้ ไดจ้ บ
Phase A ของ ระยะกระจาย และเขา้ สู่ Phase B เป็นการจบรอบของการขึนของระยะไลร่ าคาทีผา่ นมา หุ้นหยดุ ขึนแลว้ สู่
การกระจาย ขายหุน้ ของรายใหญ่ใน Phase B ซึงราคาหุน้ จะแสดงพฤติกรรม ดว้ ยการ Sideways ราคาเคลือนทีออก
ดา้ นขา้ ง ดว้ ยสมมติฐานวา่ รายใหญ่ กาํ ลงั รินขายหุน้ พยงุ ราคาไวเ้ พอื ทยอยขายหุน้ ราคาจะสลบั ขนึ ชา้ ๆ และปรับตวั ลง
แรงๆ อาจจะเห็นวา่ ราคาหุน้ หลุด Low ของจุด AR ใน Phase A ลงมา ก่อนทีจะกลบั เขา้ กรอบ เราเรียกการหลดุ Low ที
เป็นแนวรับของกรอบ ใน Phase B วา่ Sign of Weakness หรือ SOW แสดงอาการเสียทรงของขาขึน ในบางกรณี หุน้
อาจจะสามารถดนั ขนึ ไป สูงกวา่ High ของจุด BC ได้ แต่กเ็ ป็นการขนึ ทีลม้ เหลว หรือ False Break เราเรียก อาการนีวา่

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 193

Upthrust หรือ UT เพราะถา้ ราคา Sideways นานๆ จะไมม่ ีคนสนใจเขา้ มาซือขายหุน้ ตวั นี ทาํ ใหร้ ายใหญ่ ไม่สามารถออก
ของได้ จึงตอ้ งหาแรงจูงใจใหค้ นในตลาดกลบั มาเขา้ ซือขายหุน้ ตวั นีอีกครัง จึงเกิดการ ทาํ ราคาใหห้ ุน้ ขึน เพือดึงดูดราย
ยอ่ ยเขา้ มาซือหุน้ เพราะเห็นราคาหุน้ ทาํ New High ก่อนจะตกลงมาในกรอบราคาเดิมเป็นการ False Break หรือ ขึน
ลม้ เหลว และตาํ แหน่งสุดทา้ ยทีหุน้ ขนึ ไปทาํ False Break ก่อนเปลียนแนวโนม้ เป็นขาลงเราเรียกวา่ Upthrust After
Distribution หรือ UTAD ซึงจะเกิดขนึ ใน Phase C แตก่ ารจบรอบของหุน้ ไม่จาํ เป็นตอ้ งมี UTAD หรือ Phase B Phase C
ก็ได้ ถา้ หุน้ ตวั นนั จบรอบดว้ ย รูปแบบราคา แบบ V Shape หุน้ สามารถลงไดเ้ ลยโดยไม่จาํ เป็นตอ้ งผา่ น Phase B หรือ C

หลงั จาก UTAD แลว้ หุน้ จะเขา้ สู่ Phase D ของกรอบ Distribution ราคาจะไหลลงเร็ว และแรง จากแรงขายขนาดใหญ่
เกิดแทง่ เทียน สีแดงยาว หลดุ แนวรับ หลุดครึงนึงของกรอบ Distribution หลุด Uptrend line หรือ หลดุ EMA 20 วนั ลง
มา

การเดง้ กลบั ใน Phase D เราเรียกจุดนีวา่ Last Point of Supply หรือ LPS แต่เดง้ แลว้ กลบั ไปยนื บนแนวรับไมไ่ ด้ แนวรับ
50% ของกรอบ หรือ แนวรับ EMA 20 วนั เป็นตน้ ทาํ ใหร้ าคาหุน้ ทาํ Lower High และลงตอ่ ทาํ New Low ต่อไป จนถึง
แนวรับสุดทา้ ย นนั ก็คอื แนวรับของกรอบ Distribution กาํ หนดจาก จุด AR ของ Phase A หรือ SOW ของ Phase B

หุน้ หลุดแนวรับสุดทา้ ยลงไป Break Down เกิดเป็นสญั ญาณ Sign of weakness รอบทีสอง หลงั จากหลดุ แนวรับแลว้ หุน้
พยายามเดง้ อีกครัง แต่กลบั ไปยนื บนแนวรับสุดทา้ ยไม่สาํ เร็จ ทาํ ใหร้ าคาหุน้ ปรับตวั ลงจากแรงขาย หุน้ ไดเ้ ปลียนเขา้ สู่
Phase E หรือ เขา้ สู่ ระยะ Mark Down โดยสมบูรณ์ ภาพรวมของ ทงั Phase คือ
ขาขนึ > หยดุ ขึน > กระจายหุ้น > หลอกว่าจะขนึ > เตรียมพร้อมจะลง > ขาลง

Wyckoff Phases of Distribution

การกระจาย Distribution

Phase A

ในการกระจายหุน้ ก่อนทีจะเกิด Trading Range หรือ TR ทีเป็นแนวรับ แนวตา้ นของกรอบ
Distribution การหยดุ ไต่ระดบั ขนึ นนั จุดนี Demand จะมากกวา่ Supply ราคาหุ้นสามารถ ยก low
และ ทาํ New ขึนมาไดอ้ ยา่ งต่อเนือง ก่อนจะมี Supply ทีมีนยั สาํ คญั เขา้ สู่ตลาด Preliminary
Supply หรือ PSY จะเห็นแรงขายทีนยั สาํ คญั เกิดขึนเป็นครังแรก ดว้ ยแทง่ เทียน แดงยาว มากกวา่
ปกติ และปริมาณการซือขายของแท่งแดง มากกวา่ แท่งเขียว แท่งก่อนๆหนา้

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 194

หลงั จากแนวโนม้ ขาขนึ ดาํ นเนินมาเป็นระยะเวลานึง ก่อนจะเกิดการไล่ราคาอีกครัง ณ จุดสูงสุดของรอบขาขึน เกิด
สัญญาณ Buying Climax หรือ BC การไล่ซือขึนอยา่ งแรง จะช่วยชกั จูงใหค้ นสนใจหุน้ ตวั นี และตอ้ งการเขา้ มาเกง็ กาํ ไร
เพราะเห็นวา่ ราคาหุน้ ขนึ ไม่หยดุ ทีเตม็ ไปดว้ ยขา่ วดี และคดิ วา่ ราคาหุ้นจะปรับตวั ขึนตอ่ คนในตลาดกลวั วา่ จะตกรถ
เหลา่ นกั เกง็ กาํ ไรจึงรุมเขา้ ไปเกง็ กาํ ไรกนั เป็นจาํ นวนมาก จะเกิดการปรับตวั สูงขนึ อยา่ งรุนแรง ดว้ ยปริมาณการซือขายที
สูงผดิ ปกติ มากกวา่ เท่าของมลู ค่าการซือขายเฉลียในช่วง วนั ทีผา่ นมา หรือ เทียบกบั ปริมาณการซือขายในอดีต
ตงั แตห่ ุ้นเริมปรับตวั ขนึ จากกรอบสะสม ซึงจุดนีจะเป็นจุดสูงสุดของรอบขาขึน เป็นสัญญาณกลบั ตวั จาก “ราคาพีค วอ
ลลมุ่ พคี ” หรือเป็นจุด Buying Climax (BC) ก่อนจะเกิดแรงขายออกมาทาํ ใหป้ รับตวั ลงอยา่ งรวดเร็ว พฤติกรรมปรับฐาน
หลงั BC นนั เราเรียกมนั วา่ Automatic Reaction หรือ AR เพราะวา่ BC คอื จุดทีผูเ้ ลน่ ทีเป็นผซู้ ือกลุ่มสุดทา้ ย ไดเ้ ขา้ มาซือ
หุน้ ตวั นีแลว้ ไม่มีคนอยากจะมารับไมต้ ่อ และรายใหญไ่ ดพ้ าราคาหุน้ ขึนไปถึงจุดทีสูงทีสุดแลว้ ก่อนจะเทขายหุน้ ออกมา
ทาํ ใหร้ าคาหุน้ ปรับตวั ลงอตั โนมตั ิ
หลงั จาก AR แลว้ หุน้ อาจจะพยายามขึนไปทดสอบแนวตา้ นเดิมอีกครัง เป็นการทาํ Secondary Test หรือ ST แตไ่ ม่
สามารถผา่ นแนวตา้ นของจุด BC ไปได้ หุน้ จะเปลียนผา่ นเขา้ สู่ Phase B ตอ่ ไป
เหตุการณ์ สาํ คญั นีจะเกิดขนึ ใน Phase A คือ BC AR และ ST
อยา่ งไรก็ตามแนวโนม้ ขาขนึ อาจสินสุดลง โดยไมม่ ีการเปลียนแปลงทีสงั เกตไดช้ ดั เจน อาจจะเกิด BC AR ST หรือ
อาจจะไม่เกิดเกตกุ ารณ์ใด เหตกุ ารณ์หนึงก็ได้ แต่อาจเห็นไดจ้ าก spread และ volume ทีลดลง ไมส่ ามารถสร้าง rally ได้
ก่อนจะมีอุปทาน หรือแรงขาย ทีมีนยั สาํ คญั เกิดขึนมา ปริมาณการซือทีลดลง และปริมาณการขายทีมากขนึ ทาํ ใหเ้ ห็นวา่
แท่งทีหุน้ ขึนจะไม่มีวอลลุ่มสนบั สนุน แต่แท่ทีหุน้ ลงวอลล่มุ กลบั มากขนึ
ในการกระจายอีกครัง ราคาหุน้ จะสร้าง TR กรอบใหม่ ทีตาํ ลง จากกรอบ Distribution ก่อนหนา้ ซึง เราเรียกมนั วา่ การ
ทาํ Re-Distribution มกั จะเกิดขนึ ในช่วงขาลงขนาดใหญ่ รายใหญย่ งั ออกของจากดา้ นบนไม่หมด หรือ ตอ้ งการออกของ
เพิม Phase A อาจจะดูเหมือนจุดเริมตน้ ของการสะสม แต่ phase B ถึง E ของ Re-Distribution จะสงั เกตวา่ พฤติกรรม
ต่างๆ จะเหมือนกบั TR ของ Distribution สามารถวเิ คราะหไ์ ด้ ในลกั ษณะเดียวกนั กบั การกระจาย ทีดา้ นบนของตลาด
ราคาหุน้ จะเลือกทาลง ดว้ ยการ Break down หลดุ แนวรับของ กรอบ Re-Distribution หุน้ เขา้ สู่ขาลงตามแนวโนม้ ขาลง
ใหญใ่ นช่วงก่อนหนา้

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 195

Phase B
หนา้ ทีของ phase B คือการสร้างเหตุ (Cause) หรือการกระจายขายหุน้ ออกของในมือใหค้ นใน
ตลาด เพือเตรียมตวั สาํ หรับแนวโนม้ ขาลงครังใหม่ (Result) ในช่วงนีสถาบนั และรายใหญจ่ ะ
เริมจดั การปลอ่ ยหุน้ ทีสะสมมา และเริมสะสม Short Positions ใน Block Trade หรือ Set 50
Future เพือเตรียมการทาํ กาํ ไร จากการลงของราคาหุน้ ในแนวโนม้ ขาลงรอบใหม่
ประเดน็ ของ phase B คือ การกระจายขายหุน้ ออกจากพอร์ตของรายใหญ่ ในการอ่านการ

เคลือนไหวของรายใหญ่ในตลาดหุน้ ไทย เราสามารถติดตามจากยอดการซือขายทงั รายวนั และยอดสะสมของนกั ลงทนุ
สถาบนั นกั ลงทนุ ต่างประเทศได้ ถา้ สองกลมุ่ นีมีการขายหุน้ อยา่ งต่อเนือง ทีบริเวณจุดสูงสุดของรอบ แสดงวา่ รายใหญ่
เอง กก็ าํ ลงั กระจายหุน้ อยู่
ราคาหุน้ จะ Sideways เป็นกรอบ TR ที แรงขาย มากกวา่ แรงซือ ราคาอยใู่ นกรอบที แท่งเทียนสีแดง มากกวา่ แทง่ เทียนสี
เขียว โดยมีเป้าหมายเพือลด จาํ นวนหุ้นในพอร์ตลง ใหม้ ากสุดเทา่ ทีจะทาํ ได้ เป็นการปลอ่ ย Supply ของหุน้ เขา้ สู่ตลาด
กระบวนการนีจะใบใ้ หเ้ ห็นวา่ อปุ ทานจะมากกวา่ อุปสงค์ เช่น SOWs มกั มาพร้อมกบั spread ลง และ volume เยอะ
นาํ ไปสู่ขาลงอยา่ งมีนยั สาํ คญั

Phase C
Phase C จะเป็นช่วง Up thrust หรือ UTAD เป็นพฤติกรรมในการหลอกคนในตลาดให้ Follow buy ทีจุดสูงสุด
ของกราฟ เพือออกของให้เหลา่ นกั เกง็ กาํ ไรทีไม่ทนั ระวงั ตวั เขา้ ไปซือตามและ Stop loss ไม่ทนั บางรายพอติด
หุน้ ทีราคาสูงแทนทีจะ Cut loss กลบั ใชก้ ารถวั เฉลีย ยงิ ลงยงิ ซือ ยงิ รับของจากรายใหญ่ในจาํ นวนทีมากขึนๆ
แทน
Upthrust (UT) คือสิงทีตรงขา้ มกบั Spring เพราะ Spring จะถกู มองวา่ เป็นการเขยา่ หุน้ ใหห้ ลุดแนวรับเพือเก็บ

ของ แต่ Upthrust คือการ เบรคหลอกของราคาหุน้ เพือออกของ ราคาจะปรับตวั สูงขนึ เหนือแนวตา้ น ของกรอบ Trading
Range และจะกลบั เขา้ สู่กรอบจากการ False Break นีคอื การทดสอบอปุ สงคท์ ีเหลืออยู่ นอกจากนียงั เป็นกบั ดกั กระทิง
(Bull Trap) เหมือนจะเป็นการฟื นตวั เพอื ขึนต่อ จากการทาํ New High แตใ่ นความจริงแลว้ เป็นการหลอกใหร้ ายยอ่ ยเขา้
ไปผิดทาง พฤติกรรมราคาแบบนี ถูกวา่ เรียก Upthrust หรือ Upthrust after distribution

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 196

ช่วยใหร้ ายใหญห่ ลอกรายยอ่ ยเกียวกบั แนวโนม้ ในอนาคต และเทขายหุน้ เพมิ ในราคาทีสูงขนึ ใหแ้ ก่นกั ลงทนุ ในตลาด
ก่อนราคาจะลากลง นอกจากนี UT อาจจะชกั ชวนให้รายยอ่ ยเขา้ ไปเปิ ด Long position เพือมอบหุน้ กบั รายใหญ่ตามทีได้
ออกแบบไว้ โดยรายใหญจ่ ะเก็บสะสม Short ไดเ้ พิม ณ จุดนี (เมือมีคนเปิ ด Long ฝังตรงขา้ มกจ็ ะเปิ ด Short ดว้ ยเช่นกนั )
การทีววอลลมุ่ สูง ในช่วงทดสอบ Demand ของ Upthrust เป็นสิงยนื ยนั วา่ ยงั มี Demand ทีพร้อมจะเขา้ มา รับ Supply
ของรายใหญ่อยไู่ มข่ าด ทาํ ใหร้ ายใหญ่สามารถ กระจาย Supply ออกไดจ้ าํ นวนมาก
เทรดเดอร์เชิงรุกอาจจะเขา้ Short Position หลงั จากเกิด UT หรือ UTAD เพราะวา่ มนั คือจุดทีมีโอกาสเป็นจุดกลบั ตวั
สูงสุดของรอบ และมีคา่ ฑRisk/reward ratio ค่อนขา้ งดี แต่บางครัง กวา่ ราคาหุน้ จะลงจริงๆ กอ็ าจจะกินเวลาพอสมควร
หากหุน้ เลือกทีจะ Sideways Up และเจา้ มือจะหยดุ ยงั เทรดเดอร์ดว้ ย UT อีกครัง ดงั นนั จะปลอดภยั กวา่ ถา้ รรอจนระยะ
Phase D และ LPSY
ถา้ ในกรอบ Distribution มีจาํ นวนอุปสงคท์ ีนอ้ ย ในช่วงกระจาย กรอบ TR จะมีแนวตา้ นทีตาํ ลง จากจุด BC วงึ อาจจะ
เป็นจุด ST เพราะ ราคามกั จะวิงไปไม่ถึง จุด BC หรือ ST ในกรณีนีการทดสอบอปุ สงคใ์ น phase C อาจเห็นไดจ้ าก การ
False Break ในตeแหน่งแนวตา้ นยอ่ ยๆ ของกรอบใน Phase B
Phase D

ราคาเริมลงอยา่ งชดั เจน สงั เกตจากแท่งเทียนทีเป็นแทง่ แดงขนาดใหญ่ (Bearish Candle) เป็น Sign of
weakness หุน้ หลุดแนวรับสาํ คญั ของกรอบลงมา ทาํ New Low หลดุ EMA 20 หรือ วนั เหตกุ ารณ์ได้
มาถึงช่วงสุดทา้ ยก่อนทีหุน้ จะลง หลงั จากการทดสอบ Demand และ หลอกใหค้ นซือครังสุดทา้ ย ใน phase C
แสดงใหเ้ ห็นวา่ มี อปุ สงคส์ ุดทา้ ยระหวา่ ง phase D ก่อนทีราคาจะลงไปถึงขอบลา่ งของ TR
หลกั ฐานทีแสดงใหเ้ ห็นวา่ อุปทานมีการเพิมขนึ อยา่ งชดั เจน คอื การปรับตวั ลงของราคาไปยงั จุดทีตาํ วา่ จุด
กลางของ TR หลงั จาก UT หรือ UTAD
Volume ตอนเดง้ หรือ รีบาวดจ์ ะลดนอ้ ยลงภายใน phase D และ จุด LPSY จะแสดงถึงโอกาสทีดีในการทาํ กาํ ไรจากการ
Short เพราะ ราคากาํ ลงั จะกลายเป็นขาลงในไมช่ า้

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 197

Phase E
แสดงถึงการแผว่ ของแนวโนม้ ขาลงอยา่ งชดั เจน ราคาหุ้นจะหลุดแนวรับของ กรอบ TR และอปุ ทาน
จะเป็นคนควบคมุ ทิศทางของราคาหุน้ คนซือขาดความมนั ใจ มีแตค่ นอยากขาย ไม่มีคนอยากซือหุน้
ราคาทาํ Lower High และ New Low อยา่ งต่อเนือง
เมือแนวรับของ กรอบ ถกู ทาํ ลายลง ดว้ ยการหลดุ พร้อมวอลล่มุ จะเกิดสัญญาณทีเราเรียกวา่ Sign of
weakness (SOW)
การทะลแุ นวรับลงนีมกั จะถูกทดสอบดว้ ย การพยายาม Rally อีกครังเพือกลบั ไปทีแนวรับทีหลดุ ลงมา

และนียงั หมายถึงโอกาสในการทาํ กาํ ไรฝังขาลง ดว้ ยการ Short ในจุด Throw Back ไดด้ ว้ ย
หลงั จากเกิดเทรนขาลงทีเห็นไดช้ ดั เจน อาจจะมีสญั ญาณสาํ หรับการเริมกระจายหุน้ ใหม่อีกครัง (re-distribution.)

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 198

Mark Down หรือ ระยะโรยตวั คอื ระยะทีหุน้ อยใู่ นแนวโนม้ ขาลงอยา่ งชดั เจน ราคาหุน้ จะทาํ New Low อยา่ งตอ่ เนือง
ระยะลงเกิดขนึ หลงั จากทีรายใหญป่ ล่อยหุน้ หมด และไม่ Support ราคาอีกต่อไป ปกติของช่วงขาลงปริมาณการซือขายไม่
มีนยั สาํ คญั ในการวิเคราะห์ ราคาอาจจะกลบั ตวั ขึนไปทดสอบ แนวตา้ นของระยะกระจายหุน้ แตไ่ มส่ ามารถทะลกุ ลบั ขนึ
ไปได้ แลว้ ลงใหม่ยนื ยนื การลงโดยสมบูรณ์

สัญญาณบ่งบอกวา่ หุน้ เปลียนระยะ เขา้ สู่ Accumulation Phase
1) เกิด Selling Climax ราคาหุน้ ปรับตวั ลงอยา่ งรวดเร็ว หลงั จากทีหุน้ ลงมานานแลว้ เป็นการขายครังสุดทา้ ย วอ

ลลุ่มของแทง่ Selling Climax จะสูงทีสุด เมือเทียบกบั ระยะ Mark Down ทงั หมด
2) หลงั จากเกิด SC แรงขายในหุน้ ตวั นนั จะหมดลง ราคาหุน้ จะปรับตวั ขนึ ติดตอ่ การหลายวนั โดยมีปริมาณการซือ

ขายทีลดลงเรือยๆ เราเรียกลกั ษณะกราฟช่วงนีวา่ ปฏิกิริยาโตต้ อบ (Automatic Reaction : AR)
3) หลงั จากเกิด AR แลว้ หุ้นจะปรับตวั ลงมาทดสอบ Low ของ SC อีกครัง พร้อมกบั ปริมาณการซือขายจะลดลงมา

เรือยๆ (Low Retest with Volume Decrease) และไมท่ าํ Now Low ตาํ กวา่ SC เป็นสัญญาณยนื ยนั วา่ หุน้ จะเขา้ สู่
ระยะสะสม ต่อไป

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 199

สรุปโครงสร้าง Demand Supply ของ Wycoff logic
ในฝังของขาขึน ภาพรวมของหุน้ จะมีลกั ษณะของกราฟตน้ แบบ โคร่งสร้างแทง่ เทียน ทีสะทอ้ น Demand /

Supply ของนกั ลงทุน รายใหญ่ใหญ่ รายยอ่ ย แบบในรูปตวั อยา่ ง
หุน้ อาจจะไม่เกิด เหตกุ ารณ์ใด เหตุการ์หนึงกไ็ ด้ แต่ในโครงสร้างของกรอบสะสม จะมีพฤติกรรมสาํ คญั ๆ

เกิดขนึ ใหเ้ ราสามารถสังเกตได้

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader

[email protected] 200

ราคาหุน้ จะอยใู่ นแนวโนม้ ขาลง จนกวา่ จะมีสัญญาณหยดุ ตก หรือกลบั ตวั ทีชดั เจน ราคาหุน้ จะปรับตวั ลงอยา่ งต่อเนือง
ทาํ lower high และ new low สมาํ เสมอ ลงพร้อมแรงขาย แทง่ เทียนสีแดง และยาว ลงแบบตอ่ เนือง แต่ตอนเดง้ หุน้ จะ
คอ่ ยๆเดง้ ขนึ ดว้ ยแท่งเขียวสันๆ และขาดวอลลมุ่ สนบั สนุนการขึน ก่อนจะลงต่อตามแนวโนม้ หลกั

เมือถึงจุดนึง หลงั จากราคาหุ้นปรับตวั ลงมาโดยเฉลีย เดือน จุดทีเกิดการ Panic Sell ราคาหุน้ จะปรับตวั ลงเร็ว
มาก ความยาวของแทง่ จะยาวมากทีสุด นบั ตงั แตท่ ีหุน้ เขา้ สู่ขาลง พร้อมกบั วอลลุ่มของแทง่ ทีสูงมากกวา่ ทุกแท่งก่อน
หนา้ ตงั แต่ทีหุน้ เริมลงเช่นกนั ราคาหุน้ อาจจะติดลบในวนั นนั ไดถ้ ึง % หรือ Floor ปริมาณการซือขายของแท่ง จะ
มากกวา่ ทกุ แท่งทีผา่ นมา เท่าตวั เกิดจุดตาํ สุดที ราคาพีค วอลลมุ่ พีค เป็นจุด SC

หลงั จากนนั หุน้ พยายามเดง้ ขึนไปทาํ AR และกลบั ตวั ลงมา ซึง AR จะทาํ หนา้ ทีเป็นแนวตา้ นของกรอบสะสม
หลงั จาก AR แลว้ ราคาจะเขา้ สู่ช่วงของการสะสมหุน้ โครงสร้างของราคาหุน้ ทีเป็นการเก็บสะสมทีดี ที Demand
มากกวา่ Supply หุน้ ตอ้ งมีแรงซือ มากกวา่ แรงขาย เมือหุน้ ขึน จะขนึ พร้อมวอลลุ่ม และแท่งเทียนเขียวยาว แตต่ อนย่อ
หรือพกั ตวั ถอยลงมา หุน้ ตอ้ งไมม่ ีแรงขาย แทง่ เทียนเป็นเพยี งแคแ่ ทง่ แดงสันๆ ไมม่ ีวอลลุ่ม ราคาหุน้ ในกรอบสะสม ไม่
ควรมี New low ควรจะ ยก Low ขึนไดเ้ รือยๆ

ในช่วงของกรอบสะสมก่อนทีหุน้ จะขึน บางครังรายใหญ่อาจจะทาํ การทดสอบนกั ลงทุนทีถือหุน้ ตวั นนั อยู่ ดว้ ยการเขยา่
ใหร้ าคาหลดุ แนวรับ หลอกใหเ้ กิดสัญญาณขาย เป็นการทาํ Shakeout หรือ Spring เพือเกบ็ หุน้ คนื จากนกั เกง็ กาํ ไรระยะ
สนั ก่อนทีจะเอาหุน้ ขึน

หลงั จากเขยา่ หุน้ ไปแลว้ รายใหญพ่ ร้อมแลว้ ทีจะเอาหุน้ ขึน ราคาหุน้ จะส่งสัญญาณเริมงานเลียงใหญ่ดว้ ยการ ขึน
แรงๆ ทะลุแนวตา้ นยอ่ ย พร้อมวอลลมุ่ เป็นสัญญาณ SOW จากแทง่ เทียน Big Bull หรือ เกิดแทง่ Big Bull พร้อมกบั การ
Breakout ออกจากกรอบสะสม ทาํ ใหร้ าคาหุน้ เขา้ สู่ขาขนึ หรือ Markup Phase โดยสมบรู ณ์

หุน้ ขนึ และพกั ตวั ในแนวโนม้ ขาขนึ ลงแบบไม่มีแรงขาย ก่อนลงจะไม่เห็นแรงรายเช่นกนั ทีจะทาํ ใหห้ ุน้ จบรอบ
ขาขนึ ราคาหุ้นจะพกั ตวั ไมห่ ลดุ EMA20 วนั สาํ หรับการพกั ตวั ของชุดเกง็ กาํ ไร ทีขึนแรง แต่หุน้ ทีพกั ตวั ลึก อาจจะพกั ตวั
ลงถึง EMA50 วนั และอาจจะพกั ในรูปแบบของ Zigzag Overlap ลงใหห้ ลดุ low และดึงกลบั ก่อนจะขนึ ต่อตามแนวโนม้
เดิม และจบดว้ ยการไล่ราคาขึนอยา่ งรวดเร็ว เป็น Buying Climax ดา้ นบน หลงั จากขึนติดต่อกนั มาแลว้ - เดือน

อ่านใจรายใหญ่ ดว้ ยราคาและวอล่มุ By PV Trader