Bab 4 Wang & Bank.pptx

AE025 MAKROEKONOMI
BAB 4

WANG DAN BANK

Sulaimiyah binti Mohd Ghazali
Semester 2 sesi 2020/2021

1

2

4.1 WANG

Takrif wang

Barang yang diterima umum sebagai alat perantaan
pertukaran di antara barang-barang dan
perkhidmatan dalam urus niaga jual beli.
Contoh : wang kertas, duit syiling

3

a) menerangkan fungsi wang
Wang wujud kerana mengatasi
kelemahan SISTEM BARTER

Kegiatan pertukaran atau jual beli dilakukan
secara pertukaran barang dengan barang.

4

a) menerangkan fungsi Wang

Alat penyimpan nilai
Alat bayaran tertunda

5

a) menerangkan fungsi wang

i. alat perantaraan pertukaran ii. alat pengukur nilai & unit
akaun
❑ memudahkan pertukaran dan
melicinkan urusniaga ❑ Nilai barang dan
perniagaan. perkhidmatan yang
berlainan dapat
❑ wang membolehkan individu dibandingkan dalam
membeli barang dan sebutan harga. Contoh :
perkhidmatan daripada RM2 untuk 1kg sawi.
pengeluar. Ini mewujudkan
aliran barang dan ❑ Iaitu menyelesaikan
perkhidmatan daripada bagaimana pertukaran dua
pengeluar kepada pengguna. jenis barang berlainan
dapat ditentukan dalam
❑ Peranan ini mengatasi masalah sistem barter.
kehendak serentak/bergu
dalam sistem barter. ❑ Individu dapat mencatatkan
urusan pertukaran dan
perdagangan.

❑ Iaitu menyelesaikan
masalah dalam sistem
barter barang sukar untuk
dibahagikan kepada
unit-unit yang kecil

6

a) menerangkan fungsi wang

iii. alat penyimpan nilai iv. wang sebagai alat
pembayaran tertunda
❑ Sifat wang yang tahan lama
dan nilai yang stabil ❑ Alat bayaran tertunda
membolehkan wang menjadi membolehkan urusniaga
alat penyimpan nilai yang baik. dilakukan secara kredit.

❑ Wang mudah disimpan dan ❑ Wang berfungsi sebagai
tidak memerlukan ruang yang bayaran tertunda kerana sifat
luas. wang tahan lama dan nilai stabil.

❑ Wang juga dapat disimpan ❑ menyelesaikan masalah dalam
dalam bentuk deposit sistem barter barang tidak boleh
tabungan dan deposit tetap. berfungsi sebagai penyimpan
nilai kerana tidak tahan lama dan
❑ Menyelesaikan masalah dalam mudah rosak.
sistem barter barang tidak
boleh disimpan lama kerana
mudah rosak, kematian dan
memerlukan ruang yang besar,
sukar untuk berfungsi sebagai
alat penyimpan nilai.

7

4.2 Penawaran Wang

a) menghurai bekalan wang M1 dan M2

Definisi Bekalan Wang
Bekalan wang boleh didefinisikan sebagai jumlah
perbagai jenis wang yang wujud dalam sesebuah
ekonomi pada suatu masa tertentu.

8

a) menghurai bekalan wang M1 dan M2

Penawaran wang dalam definisi sempit dimana
wang hanya berfungsi sebagai alat perantaraan
pertukaran.

Penawaran wang dalam definisi luas iaitu
berfungsi sebagai alat perantaraan
pertukaran dan alat penyimpan nilai.

9

M1 meliputi

Rumus : M1 = WANG SYILING + WANG
KERTAS + DEPOSIT
SEMASA

10

M2 meliputi:

Duit syling
b. Wang kertas
c. Deposit semasa

deposit tabungan & deposit tetap di bank
perdagangan
Istrumen boleh niaga (NID)
Perjanjian belian balik (REPO = repurchase
agremans)
Deposit mata wang asing.

Rumus: M2 = M1 + SEPARA WANG

11

Lampiran 1: Jadual Bekalan Wang M1 dan M2 di Malaysia

Bekalan Wang Malaysia (RM Juta)

Tahun Wang Deposit Jumlah Separa Jumlah M2
dalam permintaan M1 wang (E = C+D)
2013 edaran (C=
2014 (semasa) A+B) (D) 1452317
2015 (A) (B)
1125153
62710 264454 327164
68029
76643 277787 345816 1207494 1553310

282874 359517 1235071 1594588

2016 85460 294313 379773 1264129 1643902

2017 91769 300146 391915 1293041 1684956

Sumber: Laporan Bank Negara Malaysia 2017 & Laporan Ekonomi Malaysia 2017
Nota: Data untuk tahun 2017 hanya akhir Ogos 2017.

12

4.3. Teori Kewangan Keynes

a) menerangkan motif permintaan wang
b) menerbitkan keluk permintaan wang (MD)
c) menjelaskan bentuk keluk penawaran wang (MS)
d) menjelaskan keseimbangan pasaran wang
e) menerangkan perubahan keseimbangan pasaran wang
f) menerangkan keseimbangan pasaran wang semasa

perangkap kecairan
g) menerangkan kesan perubahan penawaran wang

terhadap kadar bunga, pelaburan, perbelanjaan agregat
dan pendapatan negara.

13

a) menerang motif permintaan wang

i. Permintaan wang untuk urusniaga
urusniaga

Definisi:

- untuk kegunaan perbelanjaan harian.

- Perbelanjaan individu ke atas barang dan
perkhidmatan.

- Perbelanjaan firma ke atas faktor-faktor
pengeluaran.

14

Hubungan Permintaan Wang Untuk Tujuan Urus niaga
(DT) dengan Tingkat Pendapatan

Pendapatan DT • dipengaruhi oleh Y
• Y DT
Y1 • Y DT
Y0

M0 M1 Kuantiti wang

15

Hubungan Permintaan Wang Untuk Tujuan Urusniaga
dengan Kadar Bunga

Kadar bunga ( %) - DT tidak dipengaruhi oleh kadar bunga .

DT - Apabila kadar bunga meningkat
daripada r1 ke r2, kuantiti wang yang
r2 diminta kekal pada M0.
r1

M0 Kuantiti wang

16

ii. permintaan wang untuk awasan.
Definisi:

■ Permintaan wang untuk menghadapi
perbelanjaan diluar jangkaan seperti kemalangan
dan banjir.

■ Contohnya:
individu membayar bil hospital kerana
kemalangan.

17

Hubungan Permintaan Wang Untuk Tujuan Awasan
(DP) dengan Tingkat Pendapatan.

Pendapatan DP • dipengaruhi oleh Y
• Y DP
Y1 • Y DP
Y0

M0 M1 Kuantiti wang

18

Hubungan Permintaan Wang Untuk Tujuan Awasan
dengan Kadar Bunga

Kadar bunga (%) - DP tidak dipengaruhi oleh kadar bunga

DP - Apabila kadar bunga naik dari r1 ke r2,
kuantiti wang yang diminta kekal pada
M0.

r2

r1

M0 Kuantiti wang

19

iii. permintaan wang untuk spekulasi .

Definisi:

■ Permintaan wang untuk mencari keuntungan
dengan menjalankan kegiatan spekulasi menjual
beli saham dan bon.

■ Orang ramai membuat pilihan antara memegang
sebahagian kekayaan dalam bentuk:
i. wang tanpa bunga.
ii. melabur dalam bon-bon kerajaan, saham-saham
dan simpanan.

20

KES 1:
i. Ketika kadar bunga tinggi, harga bon dan saham adalah rendah.

kadar Harga i. Maka, orang ramai beli saham /
bunga Bon bon pada harga yang rendah.
tinggi dan
ii. Sebahagian besar daripada
saham wang telah digunakan untuk
rendah membeli saham atau bon
pada masa sekarang kerana
menjangka harga saham dan
bon akan naik pada masa
hadapan.

iii. Kesannya wang yang
dipegang oleh orang ramai
berkurang . Permintaan wang
untuk spekulasi jatuh.

21

KES 2:
i. Ketika kadar bunga rendah, harga bon dan saham adalah tinggi .

kadar Harga i. Maka orang ramai tidak bersedia
bunga Bon melabur dalam saham atau bon
rendah dan pada harga yang tinggi.
saham
tinggi ii. Ini mendorong orang ramai
menjual saham @ bon yang
dimiliki untuk mengelakkan
kerugian kerana menjangkakan
harga saham dan bon akan jatuh
pada masa depan.

iii. Kesannya jumlah wang yang
dipegang untuk tujuan spekulasi
tinggi kerana mereka menunggu
peluang untuk beli saham apabila
harga saham jatuh

22

Hubungan Permintaan Wang untuk Tujuan Spekulasi dengan Kadar
Bunga

Kadar bunga ( %) ■ kuantiti wang yang diminta untuk
tujuan spekulasi dengan kadar
r1 bunga berhubungan songsang.
r0
■ Pada r1, kuantiti wang yang
diminta untuk tujuan spekulasi
ialah M1.

■ Kejatuhan kadar bunga ke r0,
menyebabkan kuantiti wang
diminta untuk tujuan spskulasi

Ds bertambah ke M0.

M1 M0 Kuantiti wang

23

b) menerbitkan keluk permintaan wang

Definisi: Jumlah permintaan wang diperoleh
dengan menjumlahkan permintaan wang untuk
urus niaga, awasan dan spekulasi.

MD = DT + DP + DS

MD = jumlah permintaan wang

DT = permintaan wang untuk urusniaga

DP = permintaan wang untuk awasan

DS = permintaan wang untuk spekulasi

24

b. Penerbitan Keluk Permintaan Wang

diperoleh dengan menjumlahkan permintaan wang untuk tujuan
urus niaga, awasan dan spekulasi.

DT + DP + Ds

r% DT r % DP r% r%

r1 r1 r1 r1
r2 r2 r2
r2
DS
Dm

MT Qm MP Qm MS Qm MT+MP MT+MP+MS Qm

MD = DT + DP + DS

25

Latihan: Penerbitan Keluk Permintaan Wang

r% DT r % DP r% r%

r1 r1 r1 r1
r2 r2 r2
r2
DS
Dm
200 Qm 300 Qm 400 Qm M1= ? M2= ? Qm

26

c) menjelaskan bentuk keluk penawaran wang

Rajah 8: keluk penawaran wang

Kadar bunga % ■ Definisi: Penawaran wang
MS merujuk kepada semua jenis
wang yang beredar di dalam
ekonomi dalam jangka masa
tertentu.

r2 ■ Jumlah penawaran wang
ditentukan oleh bank pusat.

r1 ■ Keluk penawaran wang
berbentuk menegak kerana

perubahan kadar bunga tidak

mempengaruhi kuantiti wang

yang ditawarkan .

Kuantiti wang

27

d) menjelaskan keseimbangan pasaran wang
■ Keseimbangan di pasaran wang tercapai

apabila jumlah permintaan wang adalah
sama dengan jumlah penawaran wang.

Jumlah permintaan wang = Jumlah penawaran wang

28

Keseimbangan di Pasaran Wang

❑ Keseimbangan pasaran wang pada
titik e apabila MD = MS pada tingkat
kadar bunga r0 dan M0.

Kadar bunga ( %) ❑ Pada r1 , MS > MD wujud lebihan
MS penawaran wang M0M1

r1 ❑ Orang ramai beli saham/bon
r0 e menyebabkan harga bon/saham
r2 Kadar bunga

M1 M0 ❑ Keseimbangan tercapai semula pada
titik e iaitu pada r0 dan M0.

MD

❑ Ppeardmainrt2a,aMnDw>anMgS.ML2eMb0i.han

M2 Kuantiti ❑ Orang ramai jual saham/bon
menyebabkan harga bon/saham

wang dan kadar bunga

❑ Keseimbangan tercapai semula pada
titik e iaitu pada r0 dan M0.
29

e) menerangkan perubahan keseimbangan
pasaran wang

30

Perubahan keseimbangan wang : MD

Kadar bunga ( %) ■ Keseimbangan asal pada e0 apabila
keluk MD0 = MS dengan kadar bunga
pada r0 dan kuantiti wang pada M0.

MD0 MD1 MS ■ Permintaan wang menyebabkan
keluk permintaan beralih ke kanan dari
MD0 MD1.

r1 e1 ■ ssPeaahbdaaamnyr/0ba ko lnMebm1Mihe0an.nyOeMrbaDan b gkMraaDnm>haMiajrSugaal

bon/saham dan kadar bunga

r0 e0 ■ KmeasneaimMbDa1 nbgearsnilbaanrgudpeandgaatnitMikSep1addia r1
dan M0.

M0 M1
Kuantiti wang ■ Kkeesr1anda:nkakduaarntbituinwgaanmg ekneiknaglkpaatddaaMri 0r.0

31

Perubahan keseimbangan wang : MD

Kadar bunga ( %) ■ ________________________________
MD1 MD0 MS ________________________________
_____________________________
r0 e0
r1 e1 ■ ________________________________
________________________________
_____________________________

■ ________________________________
________________________________
________________________________
____________________________

M1 M0 Kuantiti wang ■ ________________________________
________________________________

_____________________________

■ ________________________________
______________________________

32

Perubahan keseimbangan wang : MS

Kadar bunga ( %) MS1 ■ Keseimbangan asal pada e0 apabila
MD0 MS0 keluk MD0 = MS0 pada kadar bunga r0
dan kuantiti wang pada M0.
r0 e0
r1 e1 ■ Pnawaran wang menyebabkan
keluk penawaran beralih ke kanan
MS0 MS1.

■ Pssaeabhdaaamnyr/0ba ko lnMebm1Mihe0an.nyOeMrbaSan b gkMaraSnm>haMairDgbaeli
bon/saham dan kadar bunga

M0 M1 Kuantiti wang ■ mKeasneaimMbD0abnegrasnilabnagrudpeandgaantitMikSe1 1pdadi a
r1 dan M1.

■ Kesan: Kadar bunga turun Md0akrierM0 1k.e

r1 dan kuantiti wang naik dari

33

Perubahan keseimbangan wang : MS

Kadar bunga ( %) MS0 ■ ________________________________
MD0 MS1 ________________________________
_____________________________
r1 e1
r0 e0 ■ ________________________________
________________________________
_____________________________

■ ________________________________
________________________________
________________________________
____________________________

■ ________________________________
M1 M0 Kuantiti wang ________________________________

_____________________________

■ ________________________________
______________________________

34

f) menerangkan keseimbangan pasaran wang semasa
perangkap kecairan

Definisi:
Keseimbangan kadar bunga dalam sesebuah
ekonomi akan tercapai pada tingkat yang sangat
rendah dan orang ramai memilih memegang wang
tunai berbanding dengan aset kewangan lain.

Keluk permintaan wang untuk tujuan spekulasi
wang bersifat anjal sempurna.

35

Rajah : Keseimbangan Pasaran Wang Semasa Perangkap Kecairan

r (%) MS0 MS1 MS2

r0 e0 Perangkap
e1 Kecairan

r1 MD

0 Kuantiti Wang

M0 M1 M2

36

Penerangan rajah:

❑ Keseimbangan asal pada e0 apabila MS0 bersilang dengan MD pada r0
dan M0.

❑ Sebelum berlaku perangkap kecairan , penambahan bekalan wang
menyebabkan keluk penawaran beralih ke kanan dari MS0 ke MS1 .

❑ Keseimbangan baru tercapai pada e1 apabila MS1=MD. Kadar bunga
akan mjaetunhjaddai rainpjaadl aserm0 kpeurrn1.a.Pada e1, keluk permintaan wang iaitu MD
akan

❑ Semasa perangakap kecairan: Penambahan bekalan wang daripada
wMdiaSk1negnkaemliMesnSe2ib,nakggakadaiat rkPebeurMann2g.gakKtaiepdlauKkkebcpeaerirrumabnian.htaadnanwkaenkgalyapnagdaanr1j,alpseermmipnutarnana

❑ Pada perangkap kecairan, ahli-ahli spekulasi tidak akan meningkatkan
permintaan wang untuk membeli bon apabila dijangka kadar bunga r1
tidak akan jatuh lagi dan harga bon tidak akan naik lagi.

❑ Perangkap kecairan tidak menggalakkan pembelian bon atau saham
pada masa berlaku kemelesetan.

37

Kesan perubahan penawaran wang terhadap:

i. Kadar bunga
ii. Pelaburan
iii. Perbelanjaan agregat
iv. Pendapatan negara

o Menurut Keynes, pertambahan penawaran wang akan
menyebabkan kadar bunga menurun.

o Penurunan kadar bunga akan menyebabkan peningkatan
dalam pelaburan.

o Peningkatan pelaburan akan meningkatkan AE dan
seterusnya pendapatan negara juga meningkat.

38

Kesan tambahan bekalan wang terhadap kegiatan ekonomi

Kadar bunga ( %) Kadar bunga ( %)

MS0 MS1

r0 e0 MD r0 MEI
r1 e1 r1 I0 I1 Pelaburan

M0 M1 Kuantiti wang

Rajah a: Rajah b:

39

Kesan tambahan bekalan wang terhadap kegiatan ekonomi

AE Y = AE

E1 AE1 = C + I1 + G

AE0 = C + I0 + G

∆I E0
450

Y0 Y1 Y

Bekalan wang Kadar bunga Pelaburan
AE Y berlipat kali ganda melalui kesan pengganda

Rajah c:

40

Huraian Rajah: Kesan Pertambahan Penawaran Wang

✔ Rajah a: keseimbangan kadar bunga ditentukan pada r0 apabila
permintaan wang = penawaran wang (MD = MS0).

✔ Pada kadar dbiutunngjaukrk0a, ntidnaglkaamt pelaburan adalah sebanyak I0
seperti yang rajah b.

✔ Dengan pelaburan sebanyak +I0,Gp&ertbineglaknajtapaenndaagpreagtaant dalam
ekonomi negara
adalah sebesar C + I0
ialah Ye0 (rajah c).

✔ Berdasarkan pada rajah a: apabila bank pusat menambahkan
penawaran wang, keluk penawaran wang akan berpindah ke
ksueannbtuaaknnydataukrjiuMMan0SM0 1km.eeOMmrSab1ne. glPi ardsaaamhkaaaimdaakraabtnauunmgabemorn0i,n. lteaKbiewhsaaannngnpyeatnearwsheaabrragunat
saham/bon naik & kadar bunga turun drpd r0 ke r1.

41

Sambungan: Kesan Pertambahan Penawaran Wang

✔ Berdasarkan rajah b: apabila kadar bunga turun dari r0 ke
r1, kos pinjaman pelabur menurun. Ini menyebabkan
tingkat pelaburan meningkat daripada I0 ke I1 sebesar ∆I.

✔ Berdasarkan rajah c: kenaikan pelaburan sebesar ∆I akan
menambahkan AE. Kesannya fungsi perbelanjaan agregat
berpindah ke atas dari C + I0 + G ke C + I1 + G.

✔ Kesannya keseimbangan pendapatan negara meningkat
melalui proses pengganda dari Ye0 ke Ye1.

42

Kesan pengurangan bekalan wang terhadap kegiatan ekonomi

Kadar bunga ( %) Kadar bunga ( %)

MS1 MS0

r1 e1 MD0 r1 MEI
r0 e0 r0 I1 I0 Pelaburan

M1 M0 Kuantiti wang

43

Kesan pengurangan bekalan wang terhadap kegiatan ekonomi

AE Y = AE

E0 AE0 = C + I0 + G

AE1 = C + I1 + G

- ∆I E1 Y

450

Y1 Y0

Langkah huraian keluk:
1. Keseimbangan asal
2. Bekalan wang , kesan pada keluk Sm.
3. Kadar bunga
4. Pelaburan
5. AE
6. Y berlipat kali ganda melalui kesan pengganda

44

Kesan Perubahan Bekalan Wang : Perangkap kecairan

Kadar bunga ( %) Kadar bunga ( %)

MS0 MS1

r0 e0 e1 r0
MD0
MEI
M0 M1 I0 Pelaburan

Kuantiti wang 45

AE Y = AE Langkah huraian keluk:
■ Bekalan wang
E0 ■ Kadar bunga tidak berubah
450 ■ Pelaburan tidak berubah
■ AE tidak berubah
Y0 ■ Y tidak berubah

AE0 = C + I0 +G

Y

46

4.4 Bank Pusat

47

4.4 BANK PUSAT

Bank Pusat ialah sebuah badan kewangan
yang dimiliki oleh kerajaan untuk mengurus
hal ehwal kewangan kerajaan dan mengawal
perjalanan sistem kewangan negara. Bank
pusat di Malaysia ialah Bank Negara Malaysia
(BNM).

48

i. mengeluarkan mata wang negara.

■ Bank pusat diberi kuasa oleh kerajaan untuk
mencetak wang kertas dan mengeluarkan duit
syiling untuk melicinkan kegiatan
perdagangan dan pengeluaran.

■ Kuantiti mata wang yang perlu diedarkan
adalah bergantung kepada permintaan
dalam ekonomi.

■ Edaran wang yang berlebihan boleh
menimbulkan inflasi.

■ Kekurangan pengeluaran wang pula akan
melambatkan pertumbuhan ekonomi.

49

ii. juru bank kepada kerajaan

a) menguruskan akaun b) menguruskan hutang c) sumber dana kepada
kerajaan kerajaan.
negara
✔ menyediakan kemudahan ✔ menyediakan pinjaman
cek, menerima dana dan ✔ bertanggung jawab sementara kepada
membuat pembayaran mendapatkan pinjaman kerajaan apabila
bagi pihak kerajaan. dari dalam dan luar perbelanjaan kerajaan
negara bagi pihak melebihi dari hasil yang
✔ Hasil cukai dan bukan kerajaan melalui diterima (Khidmat
cukai yang diterima penjualan bil bayaran pendahuluan).
kerajaan dimasukkan ke perbendaharaan, bon
dalam akaun kerajaan. kerajaan dan ✔ Pinjaman ini akan
sebagainya di pasaran dibayar semula dalam
✔ menguruskan semua kewangan tempatan jangka masa pendek
perbelanjaan kerajaan. dan luar negara. oleh kerajaan tidak
melebihi 3 bulan. Kadar
✔ bertanggungjawab ✔ membayar balik bunga dikenakan atas
melaksanakan perniagaan pinjaman serta faedah budi bicara bank pusat.
pertukaran asing bagi pihak kerajaan.
kerajaan.

d) memberi nasihat kewangan

✔ memberi nasihat kewangan kepada kerajaan tentang hal-hal kewangan dan
perbelanjaan seperti pelaburan awam, kadar pertukaran asing dan
sebagainya.

✔ bertanggungjawab memastikan bekalan wang & jumlah kredit mencukupi
serta fleksibel untuk menghindari tekanan inflasi & deflasi.

50