مدخل إلى تقنيات تجارة فوركس المربحة!
hustlebulls.io
حدود المسؤولية /إخلاء المسؤولية عن الضمان :
لقد بذل مؤلفو هذه المعلومات والمواد المرافقة قصارى جهدهم في إعداد هذه
الدورة .لا يقدم المؤلفون أي تعهدات أو ضمانات فيما يتعلق بدقة أو إمكانية تطبيق
أو ملاءمة أو اكتمال محتويات هذه الدورة .إنهم يتنصلون من أي ضمانات
(صريحة أو ضمنية) أو القابلية للتسويق أو الملاءمة لأي غرض معين .لا يتحمل
المؤلفون بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي خسارة أو أضرار أخرى ،بما
في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأضرار الخاصة أو العرضية أو التبعية أو
غيرها.
يحتوي هذا الدليل على معلومات محمية بموجب قوانين ومعاهدات حقوق النشر
الفيدرالية الدولية .يحظر تما ًما أي إعادة طبع أو استخدام غير مصرح به لهذه
المادة .نحن نبحث بنشاط
hustlebulls.io
جدول المحتويات
الفصل الأول :سوق الأوراق المالية (البورصة) 101
اتخاذ القرارات في البداية
الفصل الثاني :اتجاهات سوق الأسهم
توقعات السوق
الفصل الثالث :مقدمة في الفوركس
مهام الفوركس
فوركس اليوم
الفصل الرابع :فهم تحويل العملات
شكل/مظهر العملة
اتجاه فوركس
الفصل الخامس :فهم الاحصائيات
الفصل السادس :تقلبات الفوركس وتوقعات السوق
الفصل السابع :جوانب التداول(التجارة)
صناع السوق والبيع على المكشوف
الفصل الثامن :إدارة المخاطر
الفصل التاسع :العبارات الطنانة
الهوامش ،الحيز ،والأمور الأخرى
الفصل العاشر :خيارات تداول الخبراء
الموازنة
تقلب تحويل العملات
الفصل الحادي عشر :خيارات التداول الأخرى
الفصل الثاني عشر :المراجعة
التجارة الأساسية
سوق الصرف اََأْل ْج َن ِب ّي
وظائف في السوق
حماية الاستثمارات الخاصة بك
الفصل الثالث عشر :الخيار النهائي الوحيد
hustlebulls.io
الفصل الأول :سوق الأوراق المالية ( البورصة) 101
في أي عمل تجاري أو مشروع لكسب المال ،يعد الإعداد والمعرفة المسبقة مفتاح
النجاح .بدون هذا النوع من التبصر ،لا يمكن أن تؤدي محاولة اتخاذ قرار مالي
مربح إلا إلى كارثة
وفشل ،بغض النظر عن مستوى الدافع والتصميم أو مقدار المال الذي تخطط
لاستثماره.
في سوق الأوراق المالية (الأسهم) ،تنطبق هذه القاعدة على الدرجة التاسعة ،حيث
إنك تستثمر
أموالك في ما يمكن اعتباره رها ًنا عالي المخاطر ،وأنت تلعب بالنار إذا لم يكن لديك
على الأقل معرفة عامة أساسية بكيفية ذلك .نظ ًرا لأن الحصول على خلفية في أي
مجال مفيد في توجيهك في مسار في تلك المنطقة بالذات ،فكلما زادت أساس المعرفة
الاستثمارية لديك ،كلما زاد احتمال ربحك من أي محاولة للتداول في السوق
المفتوحة.
في نواح كثيرة ،يمكن مقارنة التداول في سوق الأوراق المالية بالقيادة -ليس عليك
أن تكون خبيراً لتقف خلف عجلة سيارة ،على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون
لديك بعض المعرفة السابقة حول قوانين المرور الأساسية ،بما في ذلك مخالفات
الحركة ،لوائح السلامة ،وغيرها من مخالفات المركبات القانونية ،والتي يتم تعلمها
إما من خلال الدراسة والدورات الدراسية المحددة أو حتى من خلال شكل من أشكال
التعرض البسيط (مثل السنوات التي أمضيتها في ركوب مع والديك والآخرين الذين
قادوا لسنوات).
hustlebulls.io
يجب أن تكون قاد ًرا على فهم الأدوات الأساسية المستخدمة للتنقل في السيارة (حيث
توجد دواسة الفرامل مقابل الغاز ،وكيفية استخدام مرآة الرؤية الخلفية ،على سبيل
المثال) ،حتى لو لم تكن قد لمست عجلة القيادة مطل ًقا.
وينطبق الشيء نفسه في دخول عالم البورصة .على الرغم من أنك لست مضط ًرا إلى
معرفة كل المصطلحات (لن تقوم بعمليات بيع على المكشوف أو تحديد مراكزك
الطويلة والقصيرة في البداية ،لذلك ليس عليك أن تفهم هذه المراجع تما ًما ،على
الرغم من أنك يجب أن تكون على دراية بها) ،بالتأكيد أن يكون على دراية بالوظائف
الأساسية لتداول الأسهم والسندات والأوراق المالية والسلع الأخرى.
ومثلما هو الحال مع شخص يقف خلف عجلة سيارة ويستعد للمس دواسة الوقود لأول
مرة ،يجب أن تبدأ بحذر وأن تمضي ببطء .يقوم السائق لأول مرة بضبط المرايا
حسب رغبته ،ثم يضع السيارة في حالة تأهب ،ويبحث عن أي حركة تدخل متداخلة
،ويسهل الوصول إلى دواسة الوقود ،ولا يضعه على الأرض مطل ًقا ويختبر المحرك
الخارج من البوابة في المحاولة الأولى.
وبالمثل ،عند اختيار أول استثمار لك ،يجب عليك اختيار شيء مستقر مع القليل من
التذبذب وعدم استثمار مبلغ كبير من المال في هذا المشروع الأول.
عندما يتعلم شخص ما القيادة ،سيرافقه شخص آخر أكثر خبرة ويمكنه مساعدته في
اتخاذ قرارات قيادة أفضل وتقديم تصحيحات من شأنها أن تساعد في تعلم التعامل مع
السيارة بشكل أكثر كفاءة .في سوق الأوراق المالية " الأسهم" ،هناك سماسرة
بورصة وخبراء آخرون يمكنهم تقديم مدخلات ونصائح لمساعدتك في بناء معرفتك
hustlebulls.io
بالسلع التي تهتم بها ،وبشكل أساسي "توجيهك" نحو قرارات شراء وبيع أفضل
لسوق الأوراق المالية.
يمكنك قضاء ساعات وساعات في البحث في سوق الأوراق المالية ووظائفه ،وتعلم
كيفية المشاركة في التجارة ومن تتصل به للمشاركة في اللعبة ،خاصة إذا كان
اهتمامك يكمن في سوق الصرف الأجنبي ،والذي يتجاوز بكثير مستوى مضاعفات
سوق الأسهم المحلية .ومع ذلك ،في هذا الكتاب ،ستجد جميع المعلومات الأساسية
التي تحتاجها للبدء في طريق الى النجاح التجاري.
ومع ذلك ،في هذا الكتاب ،ستجد جميع المعلومات الأساسية التي تحتاجها للبدء في
طريق إلى
النجاح التجاري .كل ما عليك فعله هو القراءة من أجل اكتساب المعرفة والحكمة ،
خطوة بخطوة ستقودك إلى مستوى من النجاح .في هذا الكتاب الإلكتروني ،ستجد كل
هذه المعلومات المفيدة ،وكلها جمعت في مصدر واحد لسهولة الرجوع إليها.
آلية عمل الاستثمار
إنها لفكرة جيدة أن تبدأ بفهم ما تشتريه قبل وضع أموالك في صندوق منظمة أو اعتماد
مالي
سوق الأوراق المالية هو كيان معقد ،وممارسة الحد الأدنى من الأعمال في التداول
يتطلب قدرا كبيرا من المعرفة الأساسية ،فضلا عن فهم وقبول عامل المخاطر
العالية .كلما زادت معرفتك مقد ًما فيما يتعلق بوظيفة النظام ،قل احتمال حصولك
على ضربة قوية ،تنتهي إلى خسارة مدمرة.
hustlebulls.io
قبل كل شيء ،وربما الأهم في الأعمال التجارية ،يجب أن تفهم ما هي الأسهم في
الواقع .عند شراء أو بيع الأسهم في السوق المفتوحة ،يجب أن تضع في اعتبارك أنك
تتعامل مع أشياء حقيقية ،وليس قط ًعا من الورق ؛ إنك تشتري وتبيع أجزاء حقيقية من
شركة معينة أو منتجها أو بعض السلع الأخرى المختلفة.
إن امتلاك "مشاركة" يعني أنك قد اشتريت بالفعل الشركة أو المنتج المعني وأصبحت
مال ًكا جزئ ًيا لتلك السلعة.
بالطبع ،يمكن أن تكون أحد الملايين من المساهمين ،حيث أن معظم الشركات
والمنتجات مقسمة إلى أجزاء كاملة من الكل ،ولكن لا تزال تعتبر مستثم ًرا في تلك
الشركة أو المنتج حتى تبيع أسهمك.
فكر في الأمر كدفع لخزان وقود في السيارة اشتراها والديك لك للقيادة .ربما تكون قد
اشتريت
فلتر الزيت الذي تم وضعه على السيارة ،وقد تشعر أن هذا الاستثمار يجعلك مالكاً
جزئياً .ومع ذلك ،عندما تنظر إلى التكلفة الإجمالية للسيارة ،فقد ساهمت بالفعل
بالقليل جدا في هذا المبلغ .ومع ذلك ايضا ،طالما استمر استثمارك في الغاز للسيارة
ورعاية احتياجات الصيانة ،يمكنك المطالبة بملكية جزء من السيارة.
نظ ًرا لأن قيمة الشركة ومنتجاتها أو خدماتها يمكن أن تتقلب باستمرار ،فإن قيمة
الأسهم التي تمتلكها لن تكون هي نفسها من يوم لآخر ،بل يمكن أن تتغير في بعض
الأحيان كل ساعة .عندما ينخفض سعر السهم وتعتبر منخفضة ،فهذا وقت مثالي
للشراء .هذه هي الطريقة الأقل تكلفة لبدء مشروعك التجاري ،والعمل مع وسيط في
hustlebulls.io
البورصة سيتيح لك الحصول على مزيد من المعلومات حول الأسهم الناضجة للشراء
في أي وقت محدد.
عند القيام بذلك ،فإنك تصبح صاحب أسهم ،وستنقلب قيمة ممتلكاتك من يوم لآخر.
المقامرة الخاصة بك (ونأمل) هي أن قيمة الشركة أو المنتج الذي استثمرته ستزيد أو
تنتعش من السعر المنخفض الذي قمت بشرائه .هذا هو هدف جميع التجار ،ويعني أن
سهمك سيصبح أكثر قيمة.
مع زيادة قيمة الأوراق المالية الخاصة بك ،تزداد قيمتها الصافية .عندما يصل سعر
السهم في حوزتك إلى نقطة عالية ،فقد حان الوقت للبيع ،لتحقيق ربح من استثمارك
الأصلي .من الناحية المثالية ،ستبيع دائ ًما مقتنياتك بسعر أعلى من سعر الشراء
ويجب ألا تبيع أب ًدا عندما تكون القيمة الحالية للسهم أقل من سعر الشراء الأولى.
من المهم التأكد من أنك لا تتكبد خسارة صافية عن قصد لأن هناك الكثير من
المناسبات التي قد تضطر فيها إلى الخسارة.
على سبيل المثال ،إذا قمت بشراء أسهم شركة بعشرين دولا ًرا لكل منها ،فلا يجب
عليك بيعها مقابل ثمانية عشر دولا ًرا لكل سهم .إذا كان ذلك ممك ًنا ،يجب عليك
التأجيل حتى تصل قيمة كل منهما إلى أربعين دولا ًرا ،مما يؤدي في الأساس إلى
مضاعفة أموالك .بالطبع ،هذا مجرد مثال ،ولن تتضاعف قيمة جميع الأسهم على
الإطلاق ،ولكن الرسم التوضيحي له مغزى.
hustlebulls.io
هناك طرق أخرى أكثر تعقي ًدا للاستثمار في سوق الأوراق المالية .ومع ذلك ،مثل
تعلم ركوب الدراجة ،فأنت لا ترغب في إجراء المحاولة الأولى دون عجلات
التدريب.
اتخاذ القرارات في البداية
دعونا نعود إلى القيادة كمرجع .عندما تبدأ القيادة لأول مرة ،لن تدخل الطريق
السريع وتستقل السيارة بسرعة ستين وسبعين ميلاً في الساعة .بدلاً من ذلك ،ستبقى
في المناطق السكنية أو على الأقل على طريق الوصول ،حيث يوجد ضغط أقل
للحفاظ على هذه السرعة
العالية.
في سوق الأوراق المالية "الأسهم" ،ستحتاج أي ًضا إلى الابتعاد عن أي أسهم باهظة
الثمن أو استثمارات شديدة التقلب حتى تصبح مرتا ًحا ج ًدا لعملية التجارة.
هناك فرص استثمارية صغيرة يشار إليها باسم "أسهم قرش" “،”penny stocks
والتي سوف تساعدك على تجريب وضع خطواتك الاولى في عالم البورصة والتعرف
على كيفية عمل السوق قبل استثمار مبالغ كبيرة من المال والمخاطرة بخسارة مالية
كبيرة .تكلف هذه الأسهم الخاصة حرف ًيا البنسات أو المبالغ الصغيرة بالدولار وعادة
ما تتقلب فقط الكسور من
سنت في أي يوم معين ،مما يجعلها آمنة للغاية لأولئك الذين بدأت للتو.
hustlebulls.io
بمجرد أن تخوض غمار التجربة الأولى في السوق ،ويمكنك الحكم بشكل أفضل على
اتجاهات السوق ،يمكنك الانتقال بشكل مريح إلى المناطق الأكثر تعقي ًدا والمغامرة في
السوق .هو مثل إزالة عجلات التدريب من دراجتك أو الدخول إلى الطريق السريع
في المرة الأولى في ساعة من اليوم عند عدم وجود حركة مرور للتغلب عليها.
كن على دراية بأنه ،تما ًما مثلما قد تسقط دراجتك مرة أو مرتين وينتهي ببعض
الخدوش والكدمات ،فقد تخسر أموالك في استثمار هنا وهناك .هذا هو الوضع
الطبيعي للغاية ،والاستثمار في سوق الأوراق المالية يشبه إلى حد كبير المقامرة .في
لعبة البوكر ،لا يمكنك
أن تتوقع الفوز في كل مرة ،وينطبق الشيء نفسه في عالم الاستثمارات.
تعلم مشاهدة اتجاهات السوق ،على الرغم من ذلك ،يشبه مشاهدة السيارات الأخرى
عند انضمامك إلى حركة المرور وتحديد السرعة الصحيحة وقربها من السيارات
الأخرى لضمان الأمان الأمثل .يمكن أن تساعدك هذه الدراسة الدؤوبة في تحسين
احصائياتك بشكل كبير في
وقت قصير.
hustlebulls.io
الفصل الثاني :اتجاهات سوق الأسهم
إن فهم اتجاهات سوق الأسهم يمكن أن يجعل عملك في كسب المال في السوق أكثر
بساطة .في المقابل ،إذا كنت تعرف القليل عن هذه الاتجاهات أو لا شيء عن ذلك ،
فقد يتسبب ذلك في خسائر فادحة.
السوق الهابط والصاعد
وبينما تتعمق في السوق وتعرف أكثر على الطريقة التي تعمل بها ،ستبدأ في سماع
مصطلحات معينة حول اتجاهات التسويق التي يبدو أنها تتكرر مرا ًرا وتكرا ًرا.
اتجاهات السوق متغيرة ومتقلبة ،على أساس يومي وعلى مدى فترات زمنية ممتدة.
في الماضي ،على سبيل المثال ،تعرضت الولايات المتحدة لحوادث سوق الأسهم
المدمرة ،ولكن بسبب حرية المجتمع الرأسمالي ،انتعش الاقتصاد الأمريكي دائ ًما في
نهاية المطاف.
ماذا يعني أن ينتعش السوق أو سهم معين؟ على افتراض أن قيمة الشركة أو أسهمها
قد هبطت إلى مستوى يبدو أنه غير قابل للاسترداد ،تار ًكا أنه لا قيمة له من الناحية
العملية ،فقد تشعر كما لو أن الشركة معرضة لخطر الإفلاس وسقوطها خارج نطاق
أسواق التجارة الحرة تما ًما.
ومع ذلك ،فجأة ،قد يعرض مؤسس تلك الشركة منت ًجا جدي ًدا يثير جموح الزبائن.
الكل يريد واح ًدا من هذا المنتج ،وقد يكون هذا المنتج غير متوفر بعد تقديمه ،مما
يتسبب في سباق على أرفف المتاجر.
hustlebulls.io
عند حدوث مثل هذه الخطوة ،سيتولى قانون العرض والطلب ،مما يجعل الشركة
ذات قيمة مرة أخرى .سيتم استرداد سعر أسهم تلك الشركة ،ويعتبر الربح الناتج في
القيمة انتعا ًشا -عودة إلى الحالة الأصلية (أو أفضل) قبل الخسارة المدمرة.
اتجاهات السوق إما للأعلى أو للأسفل ،وهناك إشارات محددة للتغيرات القوية في قيم
السوق التي قد تسمعها كثي ًرا .إذا كانت هناك عدة مناطق مختلفة في السوق في اتجاه
هبوطي حاد ،مع انخفاض القيم بسرعة (ربما حتى عشرة أو عشرين في المائة في
غضون أيام قليلة) ،يشار إليها كسوق هابط ""Bear Market
يمكنك أن تتذكر هذه الإشارة كما لو كنت في وضع خطير للغاية لأنك تطارد دب -إذا
كنت تمتلك العديد من الأسهم أو السلع الأخرى بقيمة جيدة ،لديك فرصة كبيرة لفقد
قدر كبير من القيمة التي يمكن أن يترجم إلى خسارة في القيمة الصافية إذا اخترت
البيع ،ويمكن أن يكون موق ًفا مشاب ًها وخطي ًرا للغاية.
أفضل رهان لك في هذه الحالات هو إما البيع قبل انخفاض الأسعار دون سعر الشراء
الأصلي أو التمسك بالأسهم حتى يرتد السوق .ومع ذلك ،عندما يصل السوق الهابط
إلى نقطة منخفضة ،قد يكون هذا هو الوقت المثالي للدخول في اللعبة ،حيث من
النادر أن تنخفض الأسعار إلى ما دون هذه النقطة .ثم ،إذا كنت تنتظر بصبر
الانتعاش أو انتعاش السوق ،يمكنك كسب الكثير من المال من سوق هابطة.
ستتم مناقشة هذه الخيارات بتفصيل أكبر في الفصول اللاحقة.
hustlebulls.io
في الوقت نفسه ،يعد السوق الصاعد اتجا ًها عا ًما قو ًيا للعديد من الأسهم .قد تقارن
ذلك بسباق الثيران في بامبلونا ,إسبانيا ،كل عام .أنت أكثر أما ًنا إذا كنت في الداخل
عند حدوث الركض ،وعلى نفس المنوال ،إذا كنت تمتلك سه ًما في سوق صاعدة ،
فأنت في وضع ممتاز لزيادة صافي ثروتك و بيع أسهمك ،مما يجعلك تحصل على
قدر كبير من المال .هذه هي فكرة أخرى سيتم استكشافها بمزيد من التفصيل بشكل
أوسع في هذا الكتاب.
توقعات السوق
من خلال ملاحظة التغييرات المختلفة في حالة خيارات الأسهم المتاحة المختلفة ،
سوف تتعلم كيفية اكتشاف اتجاهات السوق المبكرة ،مما يوفر لك فكرة عن مستقبل
سلعة معينة ،وهذا يمكن أن يضيف فقط إلى فرصك للربحية.
يعد التنبؤ جز ًءا كبي ًرا من اللعبة عند العمل في سوق الأوراق المالية ،حيث لا يمكن
أب ًدا التيقن تما ًما من الاتجاه الذي يتأرجح فيه السوق في أي وقت محدد.
ومع ذلك ،يمكنك إجراء تخمين متعلم ،بنفس الطريقة التي يتوقع بها أحد خبراء
الأرصاد الجوية .على الرغم من أنه أو أنها ليست على حق بنسبة ٪100من الوقت ،
إلا أن التوقعات عادة ما تكون قريبة ج ًدا من النتيجة الفعلية للطقس لأن عالم الأرصاد
هو عالم درس اتجاهات الطقس ويمكنه اختيار التفاصيل التي تساعد في صنع هذا
التخمين المتعلم .مع قليل من الوقت والمعرفة ،يمكنك تحقيق نفس المستوى من
الخبرة والحدس داخل سوق الأوراق المالية.
hustlebulls.io
بمجرد أن تصبح أكثر راحة في العمل في نفس العالم مثل سماسرة البورصة
والمتداولين النهاريين ،وتشعر بالثقة (أو على الأقل أقل عصبية أو الشعور
بالمخاطرة) في اتخاذ مثل هذه القرارات المالية الهامة ،قد تقرر اتخاذ خطوة نحو
سوق الصرف الأجنبي ( المعروف باسم ، )Forexوالهدف من هذا الكتاب هو
إعدادك للعمل ضمن حدود هذا الكيان الأكثر تعقي ًدا.
بعد ذلك ،سنناقش بعض خصائص الفوركس ومدى تعقيد كيان سوق الأوراق المالية
أكثر من السوق المحلية العادية.
إن سوق الصرف الأجنبي متقلب بشكل لا يصدق ،وهناك عوامل كثيرة يجب
مراعاتها عند تقديم طلب في هذا السوق مقارن ًة بالسوق المحلية .الفصل التالي
سنصطحبك في تجربة مثيرة ومخيفة بعض الشيء في سوق الصرف الأجنبي (
فوركس)
hustlebulls.io
الفصل الثالث :مقدمة في الفوركس
الفوركس هو لقب سوق الصرف الأجنبي .هناك عدة فروع لسوق الأوراق المالية في
الولايات المتحدة ،ولكل فرع اسمه الخاص .على سبيل المثال ،يتم تداول بعض
الأسهم في مؤشر داو جونز ( ،)Dow Jonesوبعضها الآخر في بورصة ناسداك
( )Nasdaqبالطبع ،تتم جميع معاملات البورصة في الولايات المتحدة في بورصة
نيويورك ( .)NYSEوينطبق الشيء نفسه في البلدان الأخرى .قد يكون هناك واحد
أو أكثر من الأسواق المتميزة.
ومع ذلك ،تتم التجارة الدولية في السوق التي يطلق عليها سوق تبادل العملات
الأجنبية ،أو فوركس .تشارك العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم في كل منطقة
زمنية تقري ًبا في التجارة في فوركس ،مع استخدام عملات متعددة ويتم عرض الأسهم
والسلع من جميع البلدان المشاركة للمتاجرة.
نظ ًرا لوجود العديد من الدول والمناطق الزمنية المعنية ،لا تعمل فوركس ككيان "يوم
عمل" مثل معظم أسواق الأسهم المحلية .تظل مفتوحة للتداول على مدار 24ساعة
في اليوم 5 ،أيام في الأسبوع.
بالطبع ،تزيد هذه الساعات الإضافية من عامل الخطر بشكل كبير لأولئك منا الذين
من الواضح أنهم لا يستطيعون مراقبة استثماراتنا على مدار 24ساعة في اليوم .هذا
hustlebulls.io
يعني أن قيمة ممتلكاتك قد تنخفض بين عشية وضحاها ،أثناء نومك ،لأن دواًل أخرى
لا تزال تتداول بينما أنت في عالم الأحلام.
مرة أخرى ،إنها مثل السيارة ,هناك العديد من القطع المتحركة أسفل الغطاء ،ولأنك
لا تستطيع رؤيتها لا يعني أنها لا تعمل.
هذا أحد أسباب العديد من خيارات السلامة ،مثل أوامر الحد ،والتي سنناقشها لاح ًقا.
هذا هو السبب في أنه يوصى بشدة أن تكون المحاولات الأولى لكسب المال في
البورصة ليست معاملات تحدث في سوق الصرف الأجنبي بل في سوق تداول محلي
قياسي من تسعة إلى خمسة.
في تشبيه سيارتنا ،سيكون هذا مشاب ًها لطلب شخص لم يسبق له أن قاد السيارة أو
حتى تغيير الزيت في السيارة لإعادة بناء المحرك.
مهام الفوركس
في حين أن وظيفة الفوركس هي نفسها البورصة المحلية ،فإن السلع والأسعار أكثر
تقل ًبا ،وهناك عوامل إضافية يجب مراعاتها إلى جانب المخاطر النموذجية المرتبطة
بالسوق المحلية.
سيكون عليك مواجهة ليس فقط قيمة الأسهم والعملات الخاصة بك ،ولكن أي ًضا
العملات الأجنبية المتورطة في أي عمليات تداول أو تبادل في فوركس ،وكذلك
تضارب قيم سلع وخدمات معينة عبر الحدود الدولية .هو مثل قيادة السيارة مع ناقل
حركة عياري بدلا من ناقل حركة أوتوماتيكي.
hustlebulls.io
على الصعيد المحلي ،يتم إنجاز العمل في الغالب بالنسبة لك ،وكل ما عليك القيام به
هو التنقل ،تما ًما مثل ناقل الحركة التلقائي .ومع ذلك ،فإن تحويل التروس يشبه إلى
حد بعيد الاضطرار إلى المشاركة باستمرار في تحويل العملة .يمكن أن يكون الأمر
مشتتا ،وهو بالتأكيد يعقد عملية القيادة.
نظ ًرا لأن الوضع المالي للعديد من البلدان ليس آم ًنا كما هو الحال في الولايات المتحدة
،فقد يمثل ذلك مشكلة هائلة في تحديد مكان استثمار أموالك وما يمكن توقعه بعد ذلك
في السوق الدولي .إن معرفة البلدان والعملات المشاركة في فوركس يمكن أن
يساعدك عن طريق السماح لك بمراقبة الموقف المالي في الدول التي ستتفاعل معها
عن كثب.
تاريخ الفوركس
عندما بدأت التجارة الخارجية ،لم يكن سوق التجارة الدولية .تم تأكيد ذلك من خلال
اتفاقية بريتون وودز في عام ، 1944والتي تنص على أن العملات الأجنبية سيتم
إصلاحها مقابل الدولار ،والتي تبلغ قيمتها 35دولا ًرا للأونصة من الذهب.
تم تطبيق هذا الأمر لأول مرة في عام ، 1967عندما رفض بنك في شيكاغو تمويل
قرض إلى بروفيسور بالجنيه الإسترليني .بالطبع ،كان نيته بيع العملة ،التي شعر
أنها كانت مرتفعة ج ًدا مقابل الدولار ،ثم شرائها لاح ًقا عندما تنخفض القيمة ،مما
يؤدي إلى ربح سريع.
hustlebulls.io
بعد عام ، 1971عندما لم يعد الدولار قابلاً للتحويل إلى ذهب وكانت السوق المحلية
أقوى ،تم التخلي عن اتفاقية بريتون وودز ،وأصبحت عملية تحويل العملة أكثر تقل ًبا.
و هذا سمح بدعم أقوى في الأسواق الخارجية ،وبدأت الولايات المتحدة وأوروبا
علاقة تجارية قوية .في الثمانينيات ،تم تمديد ساعات العمل والاستخدام من خلال
استخدام أجهزة الكمبيوتر والتكنولوجيا لتشمل المناطق الزمنية الآسيوية أي ًضا.
في هذا الوقت ،بلغت قيمة العملات الأجنبية حوالي 70مليار دولار في اليوم .اليوم ،
بعد عشرين عا ًما تقري ًبا ،ارتفع مستوى التجارة ،حيث بلغت التجارة ما يقرب من
1.5تريليون دولار يوم ًيا.
في الأصل ،كان التداول عبر الخطوط الدولية أكثر صعوبة ،حيث شاركت عدة
عملات مختلفة في جميع أنحاء أوروبا .على الرغم من أن اللاعبين الرئيسيين في
السوق الأوروبية كانوا منخرطين بعمق في التجارة الدولية وقدامى المحاربين بحلول
الوقت الذي انضمت إليه الأسواق الأخرى ،كان هناك المزيد من العملات لتتبعها -
الفرنك والجنيه والليرة وغيرها الكثير -أكثر من المعقول
مع ظهور الاتحاد الأوروبي في عام ، 1992تم تشغيل العجلات لإنشاء عملة واحدة
تستخدم في معظم أنحاء أوروبا ،وتم تأسيس اليورو أخي ًرا وتداوله عام .1999
فوركس الان
في حين أن بعض الدول لم تقبل العملة بعد كعملة خاصة بهم (مثل بريطانيا ،التي لا
تزال تستخدم الجنيه الإسترليني) ،فقد تم تبسيط عملية تحويل العملات دون وجود
عدد كبير من العملات المختلفة التي تم التعامل معها ساب ًقا .بدلاً من عشرات العملات
،تداول الدول الرئيسية بخمس عملات الدولار الأمريكي ،والدولار الأسترالي ،
والجنيه الإسترليني البريطاني ،واليورو ،والين الياباني.
hustlebulls.io
اليوم ،فإن سوق الصرف الأجنبي عالمي ودولي .يفتح السوق 24ساعة في اليوم ،
5أيام في الأسبوع ،لاستيعاب جميع المناطق الزمنية لجميع اللاعبين الرئيسيين .هذا
يشمل الآن معظم أسواق أوروبا والولايات المتحدة والأسواق الآسيوية ،وخاصة
اليابان.
حتى أستراليا قد انضمت إلى الأسواق التجارية الدولية ،وبما أن هذه الدول في
منتصف الطريق حول العالم من بعض اللاعبين الرئيسيين الآخرين ،فمن الواضح
أنه يجب أخذ المناطق الزمنية في الاعتبار.
من بين الشواغل الأخرى المنفصلة تما ًما ،وربما الأكثر أهمية ،المتعلقة بالتداول في
فوركس ،فهم كيف تعمل التجارة بعملات متعددة .كيف يمكنك مقارنة قيمة الأسهم
عبر الخطوط الدولية إذا تم التعبير عن القيم بعملتين منفصلتين غير متكافئتين؟ وكيف
يمكنك قياس المكاسب والخسائر عندما يتغير معدل التحويل باستمرار؟
hustlebulls.io
الفصل الرابع :فهم تحويل العملات
عندما تبدأ التداول في فوركس ،عليك أن تتعلم كيفية تحويل العملات ولاحظ الفرق
في القيم ،وكذلك كيفية تبادل العملات بين الخطوط الدولية .هذا يعني ان الدراسة
ليست مقصورة فقط على اتجاهات السوق المحلية وقيم العملة ،بل تذهب الى ماهو
ابعد من ذلك لتدرس اتجاهات الأسواق الأجنبية.
العمل في عملات متعددة
نظ ًرا لأن فوركس هو سوق الصرف الأجنبي ،فمن الواضح أنك لا تستطيع أن تتوقع
من كل شخص في السوق أن يتاجر بالدولار الأمريكي (قد تسأل ولماذا لا ؟ -ولكن
تذكر أنه ليس كل شخص يحب التعامل الدولار الأمريكي) .مع وجود الكثير من
المتغيرات والعملات المتقلبة التي يتم تبادلها ،كيف يمكنك معرفة شراء أو بيع جيد
عندما ترى واحدة دون إدراك تام لقيمة العملة الأجنبية؟
تتمثل الخطوة الأولى في العثور على مصدر يمنحك فكرة أساسية عن سعر الصرف
الحالي بين عملتك المحلية والعملة الأجنبية المعنية .يجب عليك القيام بذلك كقاعدة
أساسية لأي عملة قد تشترك بها.
hustlebulls.io
بالطبع ،لن يكون هذا ثاب ًتا وف ًقا لسنت أو جزء من عملة معينة طوال يوم عمل كامل ،
ولكن على الأقل سيكون لديك نقطة البداية التي تبدأ منها ،تما ًما مثل الشمال على
بوصلة .يمكن العثور على هذه المصادر في جميع مواقع الإنترنت ،وكذلك من خلال
العديد من الوسطاء ،سواء على الإنترنت أو من خلال اشخاص.
شكل/مظهر العملة
من الجيد أي ًضا فهم الوسائل التي يتم التعبير بها عن تحويل العملة .عادة ما تتم
المقارنة بنسبة ُتعرف بالمعدل المتقاطع .في هذا الترتيب ،يتم سرد العملتين بنسبة
، XXX / YYYمع الإشارة إلى موضع XXXبالعملة الأساسية.
عاد ًة ما يتم التعبير عن العملة الأساسية كرقم كامل ،في حين يتم التعبير عن موضع
YYYعلى أنه العشري الذي يتطابق مع سعر العملة الأكثر ارتبا ًطا .يشبه الأمر
الإشارة إلى الأميال للغالون الواحد أو الدوران في الدقيقة على السيارة -مقارنة
مباشرة من واحدة إلى أخرى في شكل نسبة.
النقطة هو مصطلح ُيطلق على أصغر جزء ،أو عشري ،يمكن فيه تداول عملة ما,
وعادة ما تكون هذه هي الدرجة التي يتم بها التعبير عن السعر المتقاطع .على سبيل
المثال ،إذا كان بالإمكان تداول الجنيه الإسترليني بالألف ،فسيتم التعبير عن العملة
في المرتبة العشرية الثالثة .الدولار الأمريكي عبارة عن مائة سنت (المركز العشري
الرابع).
على سبيل المثال في السعر المتقاطع ،قد يعادل دولار أمريكي واحد 117.456يناً
يابانياً .سيتم التعبير عن هذه النسبة كـ .117.456 / 1.000يتم التعبير عن العملة
الأساسية دائ ًما كوحدة واحدة (كما هو الحال في دولار واحد مقابل عشرة دولارات) ،
hustlebulls.io
وكثيرا ما تكون وحدة القياس هذه هي الدولار الأمريكي .نظ ًرا لأن قيمة الرقم بالكامل
(أو الرقم الكبير ،كما يشار إليه) للعملة الثانوية ،أو العملة في موضع YYYمن حيث
تغييرات التحويل غير متكررة ،غال ًبا ما يتم ذكر الجزء العشري من الرقم في سوق
صرف العملات الأجنبية.
لذلك ،في النسبة الموضحة أعلاه ،قد تسمع أن الين يتداول عند ، .456دون ذكر
على الإطلاق ل 117يناً بأكملها التي تظهر في النسبة .وذلك لأن سعر الصرف قد
يختلف من 117.456إلى ، 117.423ولكن ليس إلى .119.024
يشهد تغييرا كبيرا في الرقم الكبير -الرقم بأكمله قبل العلامة العشرية -ما لم يكن ذلك
فقط لأن الرقم كان بالفعل في غضون بضعة آلاف من الألف ،سيمثل تحواًل كبي ًرا ج ًدا
في القيمة لفترة تداول واحدة وسيكون حد ًثا ناد ًرا قد يتسبب ذلك في تحول السوق
بالكامل إلى اتجاه واحد أو آخر.
العملات الأكثر شيو ًعا في العملات الأجنبية هي الدولار الأمريكي والجنيه
الإسترليني واليورو والين الياباني والدولار الأسترالي .في الماضي ،كان هناك
العديد من العملات الأخرى لتتبعها (مثل الفرنك ،الليرة ،أو المارك الألماني) .ومع
ذلك ،مع دمج معظم الأسواق الأوروبية في تداول الفوركس مقابل اليورو ،تم
القضاء على العديد من العملات ،مما يجعل التجارة في الفوركس للأراضي الأخرى
أقل تعقي ًدا.
إذا قمت بشراء سلعة بعملة معينة ،وهبطت قيمة تلك العملة مقابل الدولار الأمريكي ،
فيمكنك فعاًل جني الأموال من خلال بيع تلك السلعة بالدولار .وينطبق الشيء نفسه في
hustlebulls.io
الاتجاه المعاكس إذا زادت قيمة العملة الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي .و بالطبع ،
يمكنك فقط الاستفادة من مثل هذا الموقف في حالة تداول السلعة في كل من العملات
والأسواق المعنية .سنناقش هذه العملية ،وكذلك الطرق الأخرى للاستفادة من سوق
الصرف الأجنبي (مثل التحكيم) بتفصيل أكبر في الفصول اللاحقة.
بمجرد أن تتمكن من تمييز قيمة أساسية لكل عملة معينة ومعدل تحويلها مقابل
العملات الأخرى المتداولة في فوركس ،ستتمكن من مراقبة التغيير في تحويل
العملات عن كثب ،بما في ذلك عدم التناقض والتقلب.
هذه الأفكار لن تبدو غريبة ،وسوف يتم اكتشافك ومعرفتك بحق مع المحترفين .بعد
ذلك ،ستحتاج إلى معرفة كيفية قراءة اتجاهات السوق الإضافية وفهمها وتفسيرها في
نهاية المطاف.
اتجاه فوركس
سيساعدك اتباع الرسوم البيانية والاستماع إلى نصيحة محللي السوق وخبراء الرسوم
والتعلم من أجل التنبؤات المتعلّقة بعملك على تتبع اتجاهات التسويق المختلفة .الفصل
التالي سيتم توضيح المزيد حول استخدام الإحصائيات المنشورة للتنبؤ بالحركة التالية
في سوق الأوراق المالية.
هل سيكون واضحا ومطمئن مع قليل من النشاط ،أم أن هناك عاصفة تغمرها رياح
التغيير وعدم اليقين؟ كيف يمكنك معرفة ما سيحدث مع مقتنياتك في اليوم التالي أو
أبعد من ذلك في المستقبل؟
ببساطة تعلم القراءة اتجاهات السوق يمكن إزالة الكثير من المخاوف وعدم اليقين
لبداية التجار .في الواقع ،تتمثل أفضل خطوة في بعض الأحيان لدخول السوق هي
hustlebulls.io
مشاهدة العروض حول هذا الموضوع أو قراءة الأقسام المالية للجريدة التي توضح
الاتجاهات والنتائج المتوقعة.
في الفصل التالي سيتم توضيح المزيد حول كيفية تفسير الاحصائيات والاتجاهات
الأساسية.
الفصل الخامس :فهم الاحصائيات
لقد أصبحت الآن على دراية إلى حد ما بكيفية عمل سوق الأوراق المالية ،وتفهم إلى
حد ما ما يتعلق بالتداول في سوق الصرف الأجنبي .الآن ،ترغب في معرفة كيفية
قياس اتجاهات السوق من أجل الاستفادة من المشاريع التجارية الخاصة بك في السوق
المفتوحة .نحن لم نعد نناقش أسعار الأسهم وألعاب الملعب .أنت تريد البضائع
الحقيقة.
اسم المباراة هو إحصائيات ،والقاعدة الأولى هي أنه يجب أن تكون على دراية بأنه لا
يوجد شيء أكيد في سوق الأسهم .بينما لا يمكنك أب ًدا التيقن ٪100في أي وقت من
الخطوة التالية التي سيتم إجراؤها في السوق ككل ،فإن القدرة على قراءة
الإحصائيات وتفسيرها ستضعك في مقدمة المجموعة فيما يتعلق بـ "تخمين" ما سوف
يحدث بعد ذلك.
الاستثمار يشبه إلى حد كبير المقامرة .إذا كان بإمكانك تتبع البطاقات التي تم لعبها
بالفعل ،فأنت أكثر إطلا ًعا وإحصائ ًيا فيما يتعلق بما يحتمل أن يتم تناوله بعد ذلك ،
hustlebulls.io
مما يعني أنه يمكنك وضع رهان ببصيرة أكبر من شخص ليس لديه أدنى فكرة عما تم
تشغيله بالفعل
في السوق المفتوحة ،إذا كانت لديك معلومات عما حدث بالفعل خلال الأيام أو
الأشهر أو حتى السنوات القليلة الماضية ،فأنت مرة أخرى في وضع أفضل لوضع ما
هو أكثر منطقية بعد ذلك .يمكنك ببساطة معرفة النمط ومتابعته حتى النهاية ،حيث
تجني المكافآت المالية.
المخططات والرسوم البيانية
انتظر ،هل كنت تعتقد أنه يتعين عليك البحث عن ماضي السوق وتحديده بنفسك؟ -
بالطبع لا! هناك أشخاص يتقاضون رواتبهم للقيام بهذا النوع من العمل .و يراقبون
السوق كل ساعة ،يوم ًيا ،أسبوع ًيا ،شهر ًيا وسنو ًيا حتى يتمكنوا من تزويد المتداولين
الكبار الوقت بنفس المعرفة المذكورة ساب ًقا.
كلما عرفت شركة استثمار عن السوق ،زادت الأموال التي يمكن أن تقدمها .وينطبق
الشيء نفسه بالنسبة لـ سماسرة البورصة .إنهم يكسبون المال عندما تكسبون المال ،
ويريدون بذل قصارى جهدهم للتأكد من اتخاذ قرارات ذكية.
أفضل شيء في ذلك هو أنه يمكنك الوصول إلى نفس المعلومات التي يحصل عليها
عملاء .VIPينتج رساميو الخرائط ،وهم أسا ًسا محللون في السوق ينشرون نتائجهم
في مخططات سهلة القراءة ،ما يشار إليه باسم مخطط الشموع .هذه الرسومات
البيانية هي في الأساس مزيج من رسم بياني خطي ورسم بياني شريطي يوضح اتجاه
مختلف الأسهم أو الفهارس أو اهتمامات أخرى خلال فترة زمنية محددة.
hustlebulls.io
لذلك ،يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت السلعة في اتجاه صعودي أم أنها في حالة
ركود ،ومتى حدث التغيير الرئيسي الأخير ،والوقت الذي يتوقع أن يستمر السهم أو
السند على المسار الحالي.
يمكنك بالفعل العثور على معلومات حول معظم السلع واتجاهات السوق الخاصة بها
لسنوات في الماضي ،والبعض الآخر يعود إلى مقدمة السوق المفتوح .يمكن أن
يساعدك استخدام هذه المعلومات في تحديد ما إذا كانت شراء أو بيع الأسهم أو
الأوراق المالية التي تهمك فكرة جيدة ،أو ما إذا كان من الأفضل التمسك بذروة في
اتجاه السوق.
فهم اتجاهات السوق
من المفهوم أنه مع تباين الاقتصادات ،يمكن أن تتغير قيمة السلع المختلفة .هذا لأنه
عندما يكون الاقتصاد قو ًيا ومزده ًرا ،تكون الأمة أكثر ثرا ًء وتتمتع بقدر أكبر من
القوة الشرائية .جنبا إلى جنب مع هذه القوة تأتي قيمة أعلى للعناصر المشتراة.
بمعنى آخر ،إذا كان لدى الناس المزيد من المال لإنفاقه وكانوا ينفقون مبل ًغا أكبر من
هذا المبلغ في متاجر ، Walmartفإن قيمة الأسهم في Walmartستتضاعف بمعدل
كبير .لذلك ،يصبح أصحاب الأسهم أكثر ثرا ًء من حيث الأصول ،وذلك ببساطة لأن
المتسوقين يقودون السوق بقوتهم الشرائية.
عندما يكون المساهمون أغنياء ،وقيمة ممتلكاتهم في ارتفاع ،يواصلون شراء الأسهم
،الأمر الذي يضخ الاقتصاد مرة أخرى .يعد الاتجاه الصاعد القوي في سوق الأسهم
علامة ممتازة لأي اقتصاد.
hustlebulls.io
ومع ذلك ،هناك أي ًضا أشياء تؤثر على السوق بطريقة سلبية ،مما يؤدي إلى انخفاض
قيمة الأسهم .على سبيل المثال ،نادراً ما يكون للحرب تأثير إيجابي على سوق
الأوراق المالية .في 11سبتمبر ، 2001عندما هاجم الإرهابيون مركز التجارة
العالمي في مدينة نيويورك ،اتخذ اقتصاد الولايات المتحدة غو ًصا كبي ًرا ،وهددت
البلاد بالاكتئاب .كان بعض المحللين متأكدين من أنه لن يستعيد قوته الاقتصادية مرة
اخرى .يحدث الشيء نفسه عادة في أي وقت يحدث فيه هجوم أو فعل حرب داخل
أمة .ومع ذلك ،فقد أثبت النقاد أنهم مخطئون ،وشرعت الولايات المتحدة في
الانتعاش ،أو التعافي من اتجاه هبوطي سيء ،بطريقة قوية.
حدث هذا الانتعاش السريع في الغالب لأن شعب الولايات المتحدة واصل الدفع
والإنفاق ،مما أجبر المال والثروة على العودة إلى الاقتصاد .في مراقبة رد فعل
سوق الأسهم ،يمكنك تعلم قراءة الاتجاهات بنا ًء على الأحداث العالمية.
تؤثر أسعار النفط بشكل شائع على سوق الأسهم أي ًضا .خاصة في سوق العملات
الأجنبية ،ستجد أن الاتجاهات تختلف باختلاف العديد من الأحداث الجارية .ستلاحظ
أي ًضا أنه بمرور الوقت ،قد تتم مراجعة القيمة الرئيسية (أو القيمة الاسمية) للعملة عن
قصد بواسطة دولة من حيث تحويل العملة.
يشار إلى ذلك بتخفيض قيمة العملة ،والذي سيتم مناقشته بمزيد من التفصيل في
الفصل التالي.
hustlebulls.io
الفصل السادس :تقلبات الفوركس وتوقعات السوق
التقلب ،أو ميل للتقلبات الذي يمكن أن يؤثر على أرباحك في سوق الأوراق المالية ،
هو أمر طبيعي في السوق المحلية ولكنه أكثر وضو ًحا وأقوى بكثير في سوق الصرف
الأجنبي .ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة العملة في الفوركس ،وهل هناك طريقة
للسيطرة على ذلك؟
تخفيض قيمة العملة وإعادة تقيمها
كما هو مذكور في الفصل السابق ،يشير تخفيض قيمة العملة إلى الانخفاض المقصود
في قيمة العملة بالنسبة للعملات الأخرى التي تفرضها جهة حكومية.
hustlebulls.io
على سبيل المثال ،إذا كان الدولار الأمريكي يساوي عشر وحدات من عملة أجنبية تم
تخفيض قيمتها بعد ذلك بنسبة عشرة في المائة ،فإن الدولار الأمريكي يعادل الآن
تسع وحدات فقط من العملة الأجنبية .وهذا يجعل أي سلع يتم شراؤها بالعملة الأجنبية
أكثر تكلفة للمتداولين بالدولار الأمريكي ،حيث يتم تخفيض سعر الصرف .كما أنه
يجعل العناصر في البلد الأجنبي أقل تكلفة للتداول بالدولار الأمريكي.
يمكن أن يحدث تغيير معاكس في القيمة أي ًضا ،مما يؤدي إلى رفع قيمة العملة
الأجنبية .ويشار إلى ذلك بإعادة التقييم .في حين قد يبدو أن الضبط المقصود لقيمة
عملة الدولة هو "الغش" ،أو الاستفادة من مزايا غير عادلة عن طريق جعل المنتجات
الأجنبية أرخص لشراء وزيادة قيمة الصادرات ،إلا أن هناك لوائح سارية لمنع
التلاعب في أسعار الصرف لهذه الأغراض .يساعد ميثاق صندوق النقد الدولي
( )IMFفي حظر مثل هذه الأحداث وفرض السياسة.
هناك طرق يمكنك من خلالها الاستفادة من تخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم ،والتي
سيتم مناقشتها لاح ًقا .ومع ذلك ،ماذا يحدث عندما تتغير قيمة العملة الأجنبية بسبب
تقلبات السوق بدلاً من التخفيضات أو الزيادات الهادفة من قبل الحكومة الفيدرالية أو
البنك الفيدرالي؟ ما هو تأثير التقدير و الاستهلاك على سوق الأوراق المالية؟
التقدير والاستهلاك
يمكن أن يكون الاستهلاك مرتب ًطا بسهولة بحياة السيارة .بمجرد أن تقود سيارة جديدة
بسرعة كبيرة ،تنخفض قيمتها إلى النصف .هذا هو الاستهلاك الشديد .ومع ذلك ،
على مدى السنوات القليلة المقبلة ،لا تزال السيارة تفقد قيمتها بوتيرة أكثر تدريجية.
و هذا يعتبر الاستهلاك أيضا.
hustlebulls.io
ارتفاع قيمة العملة وانخفاضها هي تغييرات في قيمة العملة التي تحركها قوى السوق
بدلاً من التفويض الحكومي..
على سبيل المثال ،في محاولة لسداد بعض القروض ،في عام 1998أعلن بنك
روسيا المركزي عن تخفيض قيمة الروبل في المستقبل .سيتغير سعر الصرف ،الذي
كان حال ًيا ستة روبل لكل دولار أمريكي ،على مدى فترة زمنية إلى 9.5روبل لكل
دولار ،وهو ما يمثل انخفا ًضا فعل ًيا بنسبة .٪34
ومع ذلك ،قبل التغيير ،كان هناك ذعر واسع النطاق داخل الدولة الشيوعية السابقة ،
وانخفضت قيمة الروبل بسبب اختيار العديد من الأشخاص في روسيا التداول في
أوراقهم المالية قبل الاستحقاق .في يوم واحد ،وعقب الإعلان ،تم تخفيض قيمة
الروبل الروسي بنسبة مذهلة تساوي ٪ 25
حدثت نفس الأزمة في العشرينات من القرن الماضي بسبب انهيار سوق الأسهم
الأمريكية .في ذلك الوقت ،اندلعت حالة من الذعر في جميع أنحاء البلاد ،واندفع
الناس إلى البنوك لسحب النقد الذي لم يكن متا ًحا أو للتداول في الأوراق المالية
وخيارات الأسهم التي لم يتم استحقاقها .بل تسبب الناس فعلا في الحوادث أثناء
الركض للبنك بدلا من الهروب منها.
على الجانب الآخر من العملة المعدنية ،فإن الارتفاع سري ًعا للغاية ينشئ تضخم كبيرا
جدا أو زيادة في قيمة التجزئة للمنتجات المباعة للجمهور بنا ًء على تقييم العملة .بينما
لا بد أن يحدث التضخم ،إلا أنه يمكن تخفيفه إلى الحد الأدنى من خلال استخدام تقييم
العملة.
hustlebulls.io
يمكن أن يكون التقدير ذات صلة بالمركبة أيضا في كثير من الأحيان ،يستمتع
الرجال بأخذ السيارات القديمة واستعادتها إلى جمالها الأصلي .القيام بذلك ,يزيد من
قيمة السيارة او يرفع تقديرها بشكل كبير.
الأسعار المتغيرة باستمرار لتحويل العملات وتقلبات السوق تخلق مخاطر سوقية
متأصلة ،أو يو ًما بعد يوم محتمل لتجربة الخسارة بسبب تقلب أسعار الأوراق المالية.
لا توجد وسيلة للحد من هذا النوع من المخاطر ،حيث إنه سيؤثر دائ ًما على الاستثمار
إلى حد ما.
ومع ذلك ،يمكن تعويض بعض المخاطر بأنواع معينة من الاستثمارات أو طرق
الاستثمار الأكثر أما ًنا أو الحماية.
سوف نلقي نظرة على المواقف الكبيرة والصغيرة ،البيع على المكشوف ،أوامر
الوقف ،وغيرها من الطرق لحماية استثماراتك من الخسائر الفادحة في الفصول
القادمة .تتضمن هذه الخيارات القدرة على تحديد سعر الشراء أو البيع مسب ًقا لسلعة
معينة ،وكذلك استخدام مستويات مختلفة من الطلبات المحددة مسب ًقا لتقديم الطلبات
وإتمام المعاملات.
بالطبع ،لا تنخدع في التفكير في أنه يمكنك التخلص من جميع عوامل الخطر
المحتملة في السوق .هناك دائ ًما سحابة معلقة فوق رأسك تنتظر الانفجار ،وكل ما
يتطلبه الأمر هو نخزة ابرة طفيفة .يجب عليك توخي الحذر دائ ًما ،مع أن فكرة لعب
سوق الأوراق المالية تنطوي على خطر وإثارة بطبيعتها.
سوف يساعدك الفصل التالي في التعرف على الواقع وما هو مشترك في موازنة عامل
المخاطرة مع أساس واقعي ؛ الأنا الخاص بك مع هويتك.
hustlebulls.io
الفصل السابع :جوانب التداول(التجارة)
أنت الآن على دراية بوظائف سوق الأوراق المالية وقررت أنك على استعداد لقبول
عوامل الخطر التي تنطوي عليها .ومع ذلك ،فأنت تريد أن تعرف كل ما يمكنك القيام
به حول موازنة تلك المخاطر مع خيارات الاستثمار الذكية .كيف يمكنك التأكد من أن
المخاطر التي تتعرض لها من المرجح أن تكون مجزية على المدى الطويل أكثر من
التدميرية؟
وضع طويل و قصير الأجل
واحدة من أهم الأجزاء لكسب المال في سوق الأوراق المالية هو تحديد وضعك.
وضع طويل الأجل هو موقف الشراء بشكل أساسي -أنت على وشك تحمل التزام
طويل الأجل بملكية بعض الأسهم أو الأوراق المالية أو السلع الأخرى المتداولة.
hustlebulls.io
وضع قصير الأجل ،على النقيض من ذلك ،هو وضع البيع -ستقوم قري ًبا بالتخلص
من نفس النوع من الملكية وأي مسؤولية تجاهها.
أفضل وقت لشغل منصب طويل الأجل هو عندما تكون أسعار الأسهم منخفضة.
سيؤدي ذلك إلى وصولك إلى السوق بسعر معقول و يزيد من فرصتك للربح مع
ارتفاع العروض الجديدة واسترداد خيارات الاستثمار القديمة أو الارتداد.
في الواقع ،بما أن الآخرين يتخذون مرك ًزا طوياًل وشراء في نفس الوقت الذي تقوم به
،فإن هذا سيؤدي في الواقع إلى رفع قيمة الأوراق المالية من خلال قاعدة العرض
والطلب النموذجية ،مما يتسبب في بداية ما يمكن أن يكون سو ًقا صعوديا.
يمكنك مساواة هذا بنهاية الشهر في معرض لبيع السيارات .تميل الأسعار إلى
الانخفاض في أي سيارات ُتركت على المزاد للبيع ،وغال ًبا ما يكون الموزع مستع ًدا
للمساومة لأنه يريد مخزو ًنا أقل على الكمية.
وبالمثل ،عندما تكون أسعار الأسهم منخفضة ،فإن البعض سيخاف ويدمر جميع
ممتلكاتهم بهذه الأسعار المنخفضة ،معتقدين أن أسهمهم لن تسترد القيمة .هذا الوضع
لن يكون إلا لمساعدتك.
عندما تكون الأسعار مرتفعة ،فمن المحتمل أن الوقت قد حان للالتفاف وبيع الأسهم
الخاصة بك لجني الأرباح ،لا تفقد أي شيء على مكسب غير محقق (الربح الذي لا
يمكن حسابه في الأصول السائلة أو النقدية لأنه لا يزال يتم استثماره في خيار الأسهم
المتقلبة)
hustlebulls.io
يجب ألا تبيع أب ًدا بسعر أقل من تكلفتك ،لأن هذا يجلب الأسهم السلبية وخسارة
الأموال .يجب أن تبيع دائ ًما أكبر قدر من الأرباح التي تشعر أنها آمنة.
بمعنى آخر ،إذا اشتريت ورقة مالية بسعر 15دولا ًرا للسهم الواحد ،وارتفعت
بسرعة إلى خمسة وعشرين دولا ًرا للسهم ،فقد تشعر جي ًدا أنه قد يصل إلى ثلاثين
دولا ًرا للسهم في غضون أسبوع.
ومع ذلك ،يجب عليك تحديد ما إذا كنت على استعداد للمخاطرة بخسارة أرباحك
المضمونة بالفعل والتي تبلغ عشرة دولارات للسهم الواحد لانتظار هذا الوقت الطويل
،في حالة انخفاض السعر بالفعل ،لذلك قد تقرر البيع بالسعر الحالي المرتفع.
صناع السوق والبيع على المكشوف
ماذا لو كانت قيم الأسهم مرتفعة بشكل غير معقول ،لكنك لا تملك أي من هذه أسهم؟
ينبغي أن تكون خطوتك الأولى هي زيارة صانع السوق أو عقد صفقة مع وسيط للبيع
على المكشوف.
صانع السوق هو حرفيا سمسار الأوراق المالية الذي يشتري يحتفظ بقدر معين من
الأسهم في العديد من الأوراق المالية أو الأسهم في متناول اليد ،والتي يتم شراؤها
خلال وقت تكون فيه أسعار السوق منخفضة.
سيقوم بعد ذلك باستدارة و بيع هذه الأسهم لفرد بهذا السعر المنخفض ،بغض النظر
عن سعر السوق ،مما يجعل السوق ملكه (وبالتالي الاسم) .يمكن للشخص الذي
يشتري منه أن يبيع على الفور السلع في السوق المفتوحة بسعر السوق (وهو أعلى) ،
مما يحقق رب ًحا لا يصدق في فترة زمنية قصيرة.
hustlebulls.io
البيع على المكشوف هو خيار آخر لتحقيق ربح سريع .و على نفس الطريقة ،
ستقترض عد ًدا معي ًنا من الأسهم من سمسار الأوراق المالية لبيعها عندما تكون القيمة
السوقية عالية .مهمتك هي الانتظار لحين انخفاض سعر السهم ،وشراء نفس الكمية
من الأسهم ،وإعادة الحيازات إلى الوسيط ،والحفاظ على الربح من البيع ،ناق ًصا
رسوم الوسيط.
تتشابه الطريقة التي يعمل بها تاجر سيارات مع الوظائف الإضافية .سيشترون
السيارة منك بسعر منخفض ج ًدا ،ثم يستديرون ويبيعونها على الهامش للحصول على
هامش ربح مرتفع.
أحد أكثر الجوانب الإيجابية لعمليات البيع على المكشوف هو أنك لا تستحوذ على
الأسهم فعل ًيا .نظ ًرا لأنك قمت ببيع الأسهم بسعر مرتفع ،لقد ربحت بالفعل ،وفي
أسوأ الحالات ،لن تنخفض الأسهم المعينة.
بدلاً من إعادة الأسهم إلى الوسيط الذي تم اقتراضه منه ،يمكنك ببساطة سداد المبلغ
الذي تم شراؤه من أجله ،بالإضافة إلى القسط (تأمين).
كيف يمكنك التأكد من أنك لن تتخطى أفضل خيارات الأسعار أو تفوت سع ًرا جي ًدا
لأنك غير قادر على تقديم طلب شراء أو أمر بيع مع وسيطك؟ هل هناك طريقة
لوضع قيود على تداولاتك؟ في الفصل التالي ،سنناقش طرق حماية استثماراتك والحد
من عوامل الخطر الخاصة بك.
hustlebulls.io
الفصل الثامن :إدارة المخاطر
أحد أهم جوانب حماية استثماراتك هو موازنة المخاطر الخاصة بك مع التطمينات.
هناك عدة طرق للقيام بذلك ،وسوف نناقشها في هذا الفصل.
أوامر الحد وموازنة المخاطر
الطلب المحدد هو مبلغ ثابت وافقت عليه لشراء أو بيع ورقة مالية معينة أو سلعة
أخرى .على سبيل المثال ،لقد حددت لسمسار الأوراق المالية الخاص بك أنك لن تبيع
"أ" حتى تصل قيمتها إلى الحد الأدنى للقيمة "ب" دولار .في نفس الوقت ،لن
تشتري "أ" نفسه إذا تجاوزت قيمة "ج" .تحديد حدود للسعر الذي تدفعه مقابل ورقة
hustlebulls.io
مالية معينة ،وكذلك السعر الذي تقبله لبيعه ،ويحميك أنت و استثمارك في عدة
طرق.حركة الكاميرا إلى الأمام
قبل أي شيء ،أنت تعظم مكاسبك ،ولكن في الغالب ،أنت تتجنب الخسارة .أي
خسارة تحدث مع أوامر الحد ستكون دائ ًما خسارة غير محققة ،أو خسارة لا يمكن
قياسها في الأصول السائلة أو النقدية.
بمعنى آخر ،إلى أن تبيع الأسهم وتجني صافي الخسارة ،فلن يؤثر ذلك على صافي
ثروتك .نظ ًرا لأنك حددت ح ًدا لا يسمح ببيع سلعك بأقل من التكلفة الأصلية ،فلا
يمكن أن تتكبد خسارة في صافي ثروتك.
في نفس الوقت ،فأنت تؤكد أي ًضا على قدر معين من الأرباح عن طريق تعيين نقطة
بيع عالية بما يكفي لجني هذا الربح المحدد.
التحفظ هي طريقة أخرى لحماية ممتلكاتك .هذا يعني أنك تنشئ وتبيع عق ًدا مستقبل ًيا
ينص على أنه عندما تصل أسهمك إلى قيمة معينة في المستقبل ،فإنك ستبيع ممتلكاتك
بهذا السعر المحدد مسب ًقا.
عندما يتم الوصول إلى هذا السعر ،سيتم معالجة الطلب وإتمام المعاملة .بالطبع ،
إذا غيرت رأيك بشأن الحد الذي حددته ،فيمكنك تقديم طلب وقف مع الوسيط الخاص
بك ،والذي يعين أنك لم تعد ترغب في التداول بمبلغ محدد بالدولار.
hustlebulls.io
يمكنك أيضا شراء على الهامش ..هذا مشابه ج ًدا لعمليات البيع على المكشوف ،
ولكن بدلاً من اقتراض الأسهم للبيع ،فأنت تقرض المال لشراء الأسهم بمفردك عندما
تنخفض القيمة السوقية.
ثم ،عندما ترتفع قيمة الأوراق المالية التي قمت بشرائها وتكون قاد ًرا على البيع لجني
الأرباح ،يمكنك سداد القرض والحفاظ على الفائض من البيع ،ناق ًصا رسوم الوسيط.
وبطبيعة الحال ،فإن جميع المعاملات مع سمسار الأوراق المالية تحمل علاوة أو
رسو ًما مقابل الخدمات المقدمة ،ويكاد يكون من المستحيل التداول بدون وسيط و
خدماته ومع ذلك ،غال ًبا ما تكون الخدمات عبر الإنترنت أقل تكلفة من الوكلاء
المباشرين ،ولكن يمكنك البحث لتحديد الخيار الأفضل لك.
كيف يمكنني التعامل مع الانخفاض الحاد Whipsaw؟
نحن لا نقصد به اي من غرفة النوم ،أو حزب او المراب .الانخفاض الحاد(
) Whipsawهو الذي يتحدى احتمالات اتجاه السوق .يمكن اعتباره كحاجز.
على الرغم من الحذر الذي تتعلمه أثناء قيادة السيارة والتنسيق ،لا يمكنك في بعض
الأحيان أن تفعل شيًئا لتجنب أن تكون في نهاية الطريق.
الانخفاض الحاد هو مصطلح لما يحدث عندما يشير كل شيء إلى اتجاه محدد في اتجاه
السوق ،مما يجعلك تشتري (إذا كان يبدو كما لو أن الأسعار سترتفع) أو البيع (إذا بدا
أنها على وشك الهبوط) ،ثم يحدث التأثير المعاكس.
على سبيل المثال ،إذا قمت بشراء ورقة مالية بسعر خمسة دولارات للسهم لأن السهم
يبدو أنه قد انخفض بقدر ما يمكن أن يبدو ويبدو أنه بدأ في اتجاه تصاعدي ،ثم بشكل
غير متوقع ،انخفض السهم إلى دولار واحد للسهم ،وهذا يعتبر هذا يعتبر تأثير
الانخفاض الحاد ( .)whipsawإذا حدث هذا لك ،كما هو الحال بالتأكيد إذا لعبت
السوق لفترة كافية ،فإن أفضل ما عليك فعله هو الانتظار.
hustlebulls.io
سيجدث السهم أحد أمرين -إما أنه سيذوب تما ًما ،و ستفلس الشركة (هذا ما لا تريد
أن يحدث) ،أو سوف ينتعش ،ويمكنك اختيار الانتظار للحصول على فرصة لتحويل
ربح أو يمكنك البيع بمجرد الوصول إلى سعر الشراء.
الانخفاض الحاد ليس نهاية العالم ،ولا يمكن لأحد أن يتوقع أن يكسب مع كل عملية
شراء في البورصة .ومع ذلك ،إذا وجدت أنك مشترك في العديد من هذه الحالات ،
فيجب عليك إعادة النظر بجدية في خياراتك الاستثمارية.
قد تقرأ الاعلانات بشكل غير صحيح ،أو يمكنك اختيار أسهم سيئة .يجب عليك طلب
المشورة بشأن أي استثمارات مستقبلية تتوقع القيام بها قبل شراء أي أسهم أو أوراق
مالية أخرى.
هناك طريقة أخرى لإلغاء أي استثمار سيء مثل هذا هو المضي في معاملة الإزاحة -
أي عملية شراء أو بيع تعوض خسارة الصفقة السابقة.
يمكنك إما شراء أسهم إضافية في نفس الشركة بسعر أقل إذا كنت تتوقع استردادها ،
أو يمكنك اختيار سلعة أخرى على وشك أن تنفجر في السعر ،و سيساعدك أي منهما
على تعويض خسارتك .يمكنك أي ًضا بيع أسهم الورقة المالية التي يكون لديك فيها قدر
كبير من الأرباح غير المحققة -الربح الذي لا يمكن قياسه في الأصول السائلة أو
النقدية بسبب الزيادة في قيمة الأسهم والأوراق المالية -من أجل استبدال القيمة النقدية
المفقودة.
hustlebulls.io
كل هذه الخيارات قابلة للتطبيق لاسترداد الخسارة ،ولكن انتظار استرداد قيمة الأسهم
هو الخيار الأول دائ ًما .خيار الانتظار يتجنب فقدان الأموال المستثمرة بالفعل ،
ويحتفظ بخيار السعي وراء الربح ،ويقلل من مخاطر زيادة الاستثمار في السوق.
أثناء زيادة معرفتك في هذه الخيارات المختلفة ،ستحتاج إلى الشعور براحة أكبر
عندما تحيط بك معلمين ماليين ومهوسين يتحدثون ما يبدو وكأنه كلمات
رطانة(غامضة) ،كلمات تمتم بها لم تستوعبها في جميع الأحوال.
سوف نصطحبك في الفصل التالي لبعض معاني الكلمات الرئيسية "الطنانة"
المستخدمة في سوق الأوراق المالية والمنطقة المالية الدولية.
الفصل التاسع :العبارات الطنانة
الآن بعد أن تعرفت أكثر عن سوق الأوراق المالية ،وقررت خوض تجربتك في
الاستثمار ،يجب أن تكون مهت ًما أكثر بفهم المصطلحات التي ستسمعها في قاعة
التداول.
على الرغم من أنك لن تجد نفسك وسط مجموعة من سماسرة البورصة يصرخون في
وول ستريت (وفي هذه الأيام ،يتم معظم التداول عن طريق الكمبيوتر على أي حال)
،مع العلم أن تعلم التحدث يتحدث هو جزء من الطريق.
الهوامش ،الحيز ،والأمور الأخرى
حسنا ,كلمة الهامش ( )marginsالتي تبدو متشابهة باللفظ في اللغة الانجليزية مع
كلمة السمن النباتي ( .)margarinesوبالتأكيد ليس هذا المعنى المقصود .من أجل
hustlebulls.io
فهم سوق الأوراق المالية ،وخاصة في سوق الفوركس ،تحتاج إلى التحدث ليس لغة
مخصصة للتواصل المشترك ،ولكن لغة التجارة .على سبيل المثال ،عندما تفكر في
الهامش ،فهذا يعني بالنسبة للكثيرين متغي ًرا -مثل "هامش الخطأ" في الإحصاء.
ومع ذلك ،في التجارة ،يشير إلى مجموع الأموال المقترضة من وسيط من أجل
شراء الأسهم عندما يكون السوق في اتجاه هبوطي .اثم ،عندما تبدأ القيمة في
الصعود التالي ،فإنك تبيع الأسهم بالسعر الأعلى ،وتدفع الهامش (إلى جانب القسط
المستحق) ،وتحتفظ بالربح.
عندما تشتري على الهامش ،تتم الإشارة إلى الأموال التي أقرضها سمسار الأوراق
المالية كحساب الهامش .حساب الهامش مؤقت بنا ًء على قيمة السهم .في بعض
الأحيان ،إذا كانت قيمة الأسهم المشتراة منخفضة ج ًدا بالنسبة إلى هامش الأمان الذي
حدده الوسيط ،فسوف يطلب الوكيل إيداع المزيد من الأموال في حساب الهامش
لتعويض الخسارة .يشار إلى ذلك على أنه استدعاء الهامش.
في بعض الصفقات ،لا تدخل القيمة السوقية في الاعتبار .على سبيل المثال ،يتم
إنشاء تجارة آجلة بين شخصين أو شركتين خارج السوق المفتوحة .أنها تنطوي على
عملية التفاوض وحلا وسطا في نهاية المطاف في السعر.
عادة ما يكون هناك عرض تم تقديمه -عرض شراء سلعة بسعر معين -وبسعر طلب
أو عرض -السعر الذي ترغب كيان الأعمال الآخر في بيع الأوراق المالية إليه أو
غيرها من الممتلكات .يشار إلى الفرق بين هذين الشراءين باسم الحيز.
إذا لم يكن بالإمكان تضييق الحيز وإغلاقه في نهاية المطاف ،فلا يمكن التوصل إلى
اتفاق .يسمى هذا السعر المتفق عليه بالسعر الآجل ،ويتم تفصيل جميع التفاصيل
hustlebulls.io
المتعلقة بعملية التجارة عندما يحدث هذا النوع من المعاملات في العقد ويشار إليها
بالنقاط الآجلة.
عادة ،يتم تحديد السعر الآجل كما هو متاح لتاريخ معين ،وإذا لم يتم إكمال المعاملة
في هذا التاريخ (يشار إليه باسم تاريخ المعاملة) ،فيجب إعادة التفاوض على الصفقة.
تجار الجملة ،ساحات ،وغيرها من الشروط "البريطانية"
واحدة من الأسواق الخارجية الكبرى التي سيواجهها الأمريكيون في سوق الفوركس
هي أسواق البريطانيين .في حين أن العديد من المصطلحات الأخرى المتعلقة بسوق
الأوراق المالية ستكون متشابهة بسبب اللغة الشائعة ،إلا أن هناك بعض المصطلحات
المحددة التي تختلف اختلا ًفا كبي ًرا في المفردات التجارية البريطانية
على سبيل المثال ،في الولايات المتحدة ،يتم استدعاء سماسرة البورصة الذين
يحتفظون بالأوراق المالية المشتراة بأسعار منخفضة بغرض بيعها للعملاء في سوق
أعلى سع ًرا (بحيث يمكن للعميل الدوران وإعادة بيعه من أجل الربح في السوق
المفتوحة) و يطلق عليهم صناع السوق .ومع ذلك ،في بريطانيا ،يشار إلى هذا النوع
من المستثمرين ببساطة بأنه "تاجر جملة".
مصطلح آخر تريد أن تكون على دراية به هو "الساحة" .هذا لا يشير إلى قطعة
أرض خضراء ،أو قياس بالبوصة ،أو حتى 36شيء .يستخدم المصطلح في إشارة
إلى كمية العملة بدلاً من القيمة ويعادل مليون وحدة من العملة المعنية.
بمعنى آخر ،يمكنك الحصول على ساحة من الدولارات أو ساحة من الين ،وعلى
الرغم من أنها بنفس الكمية من الفواتير أو العملات المعدنية أو أي عملة مادية
مستخدمة ،فهي ليست مكافأة بالضرورة في القيمة.
hustlebulls.io
لا يستخدمون اليورو ،ولا يستخدمون الدولار الأمريكي في بريطانيا .بل مازالوا
يستخدمون الجنيه الإسترليني ،وهي العملة التي استخدمت في البلاد منذ مئات
السنين .ومع ذلك ،فإن بريطانيا تسير حال ًيا على طريق التحويل إلى اليورو خلال
السنوات الخمس المقبلة.
الفتح والإغلاق
هناك أنواع مختلفة من الطلبات في سوق الأوراق المالية ،و التي يمكن وضعها
للمساعدة في حمايتك من القيام باستثمار سيء أو للحد من المبلغ الذي تدفعه مقابل
ورقة مالية معينة أو سلعة أخرى .على سبيل المثال ،إذا كنت قد قمت باستثمار سيء
ولا ترغب في إعادة الاستثمار في ورقة مالية معينة ،فيجب عليك بيع جميع أسهم هذا
السهم ،بغض النظر عن تكبدك لخسارة صغيرة.
يشار إلى هذا الإجراء بإغلاق الموقف.
على العكس من ذلك ،إذا كنت تعمل بشكل جيد مع استثمارك ،فيمكنك إعادة استثمار
أي أرباح في الأسهم الإضافية للسهم أو الأوراق المالية.
الطلب المفتوح هو بالضبط ما يبدو عليه ،مما يعني أن الأمر لا يزال معل ًقا حتى يتم
تنفيذه بواسطة الوسيط الخاص بك أو يتم إلغاؤه بواسطتك كعميل .من شأن أمر
الإيقاف إلغاء أي طلبات معلقة قمت بتقديمها لدى وسيط الأوراق المالية الخاص بك.
لديك أي ًضا خيارات مثل خيار واحد يلغي طلبات اخرى .هذه تتيح لك الحصول على
مصلحة في العديد من السلع ،وترك أوامر مع سمسار الأوراق المالية الخاص بك
لشراء كل منهم ،إذا ما انخفضت إلى سعر معين.
hustlebulls.io
بعد ذلك ،إذا وصل أحد هؤلاء إلى هذا السعر المنخفض مسب ًقا ،فسوف يتبع وسيط
الأسهم الخاص بك اتجاهك ويستثمر أموالك في هذا الأمان المعين ،يليه إلغاء جميع
الطلبات الإضافية.
عندما يعطيك الوسيط تقديرا لسعر سهم معين أو سلعة معينة ،فإنه يعتبر تحديد سعر.
لا يكون عرض الأسعار دقي ًقا تما ًما و ُيشار إليه عادة بالسعر الفوري ،حيث يمكن أن
تتغير قيمة الورقة المالية في غضون بضع ثوا ٍن .ومع ذلك ،فهو أقرب ما يكون إلى
الدقة كما هو متوقع .عند تقديم طلب ،يقوم الوسيط بمعالجة تعبئة أو إكمال هذا
الطلب .القيمة الفعلية التي يتم عندها اكتمال التداول تسمى سعر التعبئة .يمكن أي ًضا
أن ُيطلق على إكمال صفقة أو عملية شراء ،يشار إليها باسم التسوية ،أو تنفيذ معاملة
أو تنفيذ أمر.
كما ترون ،هناك الكثير من المصطلحات التي يجب مراعاتها ،ولم نتعمق بعد في
المصطلحات المستخدمة في بعض المناطق الأكثر صرامة في السوق.
بعد الفصل التالي ،سننظر في بعض خيارات التداول المتخصصة والأكثر تعقي ًدا
والتي يمكنك استخدامها على الفوركس للاستفادة من تقلبات السوق وأسعار الصرف
المتغيرة باستمرار.
hustlebulls.io
الفصل العاشر :خيارات تداول الخبراء
ستجد أن العملية أصبحت أسهل وبديهية تقري ًبا ,بعد قضاء الكثير من الوقت في
الشراء والتداول في كل من الأسواق المحلية والأجنبية .لم تعد مضط ًرا إلى العمل
بجد لتحديد تحويل العملة أو العثور على السلعة المقبلة التي على وشك ازدياد الطلب
عليها في السوق .سيكون مثل الطبيعة الثانية بالنسبة لك.
إذن ،ما هو التحدي الكبير التالي لشخص يتداول في السوق المفتوحة؟ ما الذي يمنع
الأشياء من أن تصبح رتيبة ومملة؟
hustlebulls.io
أولا و قبل كل شيء ،هناك دائما شيء جديد ومختلف يحدث في سوق الصرف
الأجنبي .تذكر دائما ,أن السوق يعمل على مدار 24ساعة في اليوم ،ولا تعرف أب ًدا
ما الذي ستجده عندما تستيقظ في الصباح .ومع ذلك ،هناك العديد من الطرق التي
يمكنك من خلالها الاستفادة من التباين في تحويل العملات والتأخر الزمني بين
الأسواق التي يمكن أن تؤثر على قيم التداول.
الموازنة
هناك بعض السلع التي يتم تداولها بعملات متعددة في أسواق متعددة في فوركس.
على الرغم من أن أجهزة الكمبيوتر جعلت الاتصالات في جميع أنحاء العالم بسرعة
البرق تقري ًبا هذه الأيام ،إلا أن كل هذه الأسواق يمكن أن تتداول مع قيم معادلة إلى حد
ما للأوراق المالية المشتركة بين العملات.
ومع ذلك ،فإن النظام ليس مثالياً ،وقد ترتفع أو تنخفض القيمة في بلد ما وعملة واحدة
قبل التغيير نفسه في القيمة التي تصل عبر حدود أخرى .لقد تعلم التجار المتمرسون
الاستفادة من هذا التأخير في السوق المتجه باستخدام عملية تسمى المراجحة.
في هذه المعاملة ،يمكنك شراء سهم معين أو ورقة مالية معينة من السوق بسعر أقل
بينما تبيع في وقت واحد نفس الشيء في سوق تكون فيه القيمة أعلى.
هذه العملية معقدة بعض الشيء ،لذلك سنطرح مثالاً .دعنا نقول أن دولا ًرا أمريك ًيا
واح ًدا يعادل 0.5جني ًها إسترلين ًيا ،مما يعني أن كل شيء سيكون ضعف تكلفة الجنيه
البريطاني.
hustlebulls.io
الآن ،دعونا نلقي نظرة على سعر السهم الذي يتم تداوله في كلا السوقين .إذا كانت
مكافئة ،فسيتم تداول السهم مقابل دولارين في الولايات المتحدة وجنيه واحد في
بريطانيا .ومع ذلك ،إذا حدث شيء وتراجعت قيمة الأسهم في بريطانيا ،فستتقدم
الولايات المتحدة بست ساعات ،وقد لا يؤثر هذا الانخفاض على السوق الأمريكية
على الفور.
إذا انخفضت قيمة السهم في بريطانيا إلى 0.8جنيه ،يكون سعر الشراء الآن أقل من
سعره بالدولار بسبب تحويل العملة.
في هذه الحالة ،ستحدث المراجحة عندما تقوم بشراء أسهم من الأسهم في السوق
البريطانية بالجنيه وبيعها في السوق الأمريكية بالدولار ،مع الاستفادة من التواصل
البطيء لانخفاض قيمة السهم .في الواقع ،سوف تربح $.40دولار للسهم الواحد.
تقلب تحويل العملات
هناك طريقة أخرى للاستفادة من القيمة المتغيرة باستمرار لكل عملة على حدة وهي
التداول بنا ًء على المعدلات المتغيرة .ما الذي ينطوي عليه هذا الأمر بالضبط؟ يجب
أن تراقب عن كثب معدلات التحويل المتغيرة.
عندما يتغير سعر تحويل العملة بشكل كبير ،هذا هو الوقت المناسب لاتخاذ خطوة.
هذا يشبه إلى حد كبير المراجحة ،ولكن الأمر أكثر خطورة بسبب التقلب الشديد.
على سبيل المثال ،إذا كنت قد اشتريت سه ًما كما في المثال المذكور أعلاه في السوق
الأمريكية مقابل دولارين للسهم ،وفجأة ارتفعت قيمة الجنيه البريطاني ،حيث
hustlebulls.io
انخفضت إلى تحويل نصف رطل فقط مقابل كل دولارين ،فأنت ترغب في البيع
أسهمك في السوق البريطانية لأن قيمة الجنيه أعلى ولديها الآن قوة شرائية أكبر.
نصيحة واحدة يجب وضعها في الاعتبار ،مع ذلك ،أنه من الأفضل التخلص الفوري
من جميع الأصول السائلة بالعملة الأجنبية ،وعادة في نفس اليوم.
يشار إلى ذلك (غ ًدا )لأن الأمر يستغرق يومين إلى ثلاثة أيام عمل حتى يتم تسليم
العملة الأجنبية ،ومن خلال استبدال العملة بالقيمة في الأسهم في يوم العمل نفسه ،
فإنك تتجنب الاضطرار إلى استلام العملة تما ًما.
الفصل الحادي عشر :خيارات التداول الأخرى
إلى جانب خيارات الخبراء الموضحة أعلاه ،هناك طرق أخرى غير تقليدية لكسب
المال في سوق الأوراق المالية .عند النظر في هذه الخيارات ،ومع ذلك ،يجب عليك
التفكير في خلق مهنة تداول الأسهم والأوراق المالية .بعض أنواع التجارة ليست
ببساطة خافتة من القلب ،وهذا يعني أنه يجب أن يكون لديك الدافع الكامل وروح
المغامرة للمشاركة في هذه المناطق من السوق.
hustlebulls.io
تتضاعف فرص أخذ ضربة عملاقة التي تخلق معاناة كبيرة من الخسائر.
التجارة اليومية
يتعرض تجار اليوم بع ًضا من أكبر مخاطر السوق على الإطلاق .نظ ًرا لأن
المتداولين النهائيين يعملون باستثمارات تتغير بشكل كبير خلال ساعات ،فإنهم
يلعبون بطبيعتهم في عرين الأسد .هذه الأسهم متقلبة للغاية ،وبالنسبة لمعظمها ،
يعتبر التداول اليومي طريقة سريعة لخسارة الكثير من المال .من الصعب تحقيق قدر
كبير من المال بهذه الطريقة ،ومن الصعب أكثر التنبؤ بنتائج خيارات تداول الأسهم
هذه .لا يمكنك أن تكون على يقين من الموقف بين عشية وضحاها (القيمة الصافية
التي سيفتح بها سمسار البورصة أو المتداول اليومي في الصباح التالي).
وفي الفوركس ،لا يوجد مجال كبير للتداول اليومي ،حيث إن السوق لا يغلق أب ًدا
خلال أسبوع العمل .في هذه الحالات ،يتعين على المتداول اليوم أن يحدد مهلة زمنية
له أو لها للخروج ،لبيع جميع الأسهم ،حتى يتمكن من النوم بشكل سليم بينما يدور
العالم حوله ويبدأ في اليوم التالي جدي ًدا.
التداول اليومي خطير للغاية ولا ينصح به للوافدين الجدد .في الواقع ،لا ُينصح به
على الإطلاق ،ومعظم الأشخاص الذين يشاركون في هذا الجزء المتقلب من الصناعة
متمرسون في التداول في السوق المفتوحة ،لا ينظرون في عوامل المخاطرة بعناية
كافية قبل دخول هذا الفرع من السوق ،أو لديهم ما يكفي من المال يرغبون ببساطة
في تجريب هذا النوع من الاستثمار ولا يهتمون به إذا فقدوا مبل ًغا جي ًدا.
السوق الثانوي
hustlebulls.io
الأسواق الثانوية مثيرة للاهتمام حيث يتم إنشاؤها من قبل الحكومة للمساعدة في إعادة
توزيع الأموال المستخدمة في القروض .فاني ماي وفريدي ماك هما من الشركات
الكبرى التي يتم شراء الأسهم منها في السوق الثانوية.
ها هي الية عملهم .عندما يقوم شخص ما بشراء منزل ،فإنه يطلب قر ًضا من البنك ،
عاد ًة مقابل حوالي ثمانين في المائة من تكلفة المنزل .يتم منحه المبلغ ،ويتم شراء
المنزل من قبل البنك للفرد أو الأسرة ،الذي يبدأ في سداد القرض للبنك.
وفي الوقت نفسه ،لضمان توفر الأموال في هذا البنك للشخص التالي الذي يحتاج إلى
قرض عقاري ،فإن فاني ماي و فريدي ماك ،هما كيانان أنشأتهما حكومة الولايات
المتحدة أصلاً ،سيقومان بشراء القرض من البنك .لذلك ،يتم إرجاع الأموال إلى
البنك لاستخدامها في المستقبل.
ماذا تفعل هذه الوكالات إذن بالعجز الذي اكتسبته؟ يبيعونه .في السوق الثانوي ،
يقومون بتقسيم القرض إلى أسهم مدعومة بالرهن نفسه ويبيعون تلك الأسهم ،
ويستردون الأموال من المستثمرين.
في نهاية المطاف ،تنضج تلك الأوراق المالية ،وربما في نفس الوقت الذي يتم فيه
سداد القرض الأصلي للبنك ،ويحصد المستثمرون فوائد استثمارهم مع الفوائد
المكتسبة.
و هناك طريقة أخرى للاستفادة من سوق الأوراق المالية الدولية المتقلبة وهي إجراء
مقايضة .هذا هو تبادل الأوراق المالية أو السندات من أجل الاستفادة من انخفاض
أسعار الفائدة.
hustlebulls.io