The words you are searching are inside this book. To get more targeted content, please make full-text search by clicking here.
Discover the best professional documents and content resources in AnyFlip Document Base.
Search
Published by yaniv, 2019-12-22 03:11:18

مدخل إلى تقنيات تجارة المربحة!

Insider Techniques To Profitable Forex Trading

‫مدخل إلى تقنيات تجارة فوركس المربحة!‬

‫حدود المسؤولية ‪ /‬إخلاء المسؤولية عن الضمان‪:‬‬

‫لقد بذل مؤلفو هذه المعلومات والمواد المرافقة قصارى جهدهم في إعداد هذه‬
‫الدورة‪ .‬لا يقدم المؤلفون أي تعهدات أو ضمانات فيما يتعلق بدقة أو إمكانية تطبيق‬

‫أو ملاءمة أو اكتمال محتويات هذه الدورة‪ .‬إنهم يتنصلون من أي ضمانات‬
‫(صريحة أو ضمنية) أو القابلية للتسويق أو الملاءمة لأي غرض معين‪ .‬لا يتحمل‬
‫المؤلفون بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي خسارة أو أضرار أخرى ‪ ،‬بما‬

‫في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأضرار الخاصة أو العرضية أو التبعية أو‬
‫غيرها‪.‬‬

‫يحتوي هذا الدليل على معلومات محمية بموجب قوانين ومعاهدات حقوق النشر‬
‫يحظر تما ًما أي إعادة طبع أو استخدام غير مصرح به لهذه ‪.‬الفيدرالية الدولية‬

‫نحن نبحث بنشاط ‪.‬المادة‬

‫جدول المحتويات‬

‫الفصل الأول‪ :‬سوق الأوراق المالية (البورصة) ‪101‬‬
‫اتخاذ القرارات في البداية‬

‫الفصل الثاني‪ :‬اتجاهات سوق الأسهم‬
‫توقعات السوق‬

‫الفصل الثالث‪ :‬مقدمة في الفوركس‬
‫مهام الفوركس‬
‫فوركس اليوم‬

‫الفصل الرابع‪ :‬فهم تحويل العملات‬
‫شكل‪/‬مظهر العملة‬
‫اتجاه فوركس‬

‫الفصل الخامس‪ :‬فهم الاحصائيات‬
‫الفصل السادس‪ :‬تقلبات الفوركس وتوقعات السوق‬

‫الفصل السابع‪ :‬جوانب التداول(التجارة)‬
‫صناع السوق والبيع على المكشوف‬
‫الفصل الثامن‪ :‬إدارة المخاطر‬
‫الفصل التاسع‪ :‬العبارات الطنانة‬
‫الهوامش‪ ،‬الحيز‪ ،‬والأمور الأخرى‬

‫الفصل العاشر‪ :‬خيارات تداول الخبراء‬
‫الموازنة‬

‫تقلب تحويل العملات‬
‫الفصل الحادي عشر‪ :‬خيارات التداول الأخرى‬

‫الفصل الثاني عشر‪ :‬المراجعة‬
‫التجارة الأساسية‬

‫سوق الصرف اَ ألأَ أج َن ِبي‬
‫وظائف في السوق‬

‫حماية الاستثمارات الخاصة بك‬
‫الفصل الثالث عشر‪ :‬الخيار النهائي الوحيد‬

‫الفصل الأول‪ :‬سوق الأوراق المالية ( البورصة) ‪101‬‬

‫في أي عمل تجاري أو مشروع لكسب المال ‪ ،‬يعد الإعداد والمعرفة المسبقة مفتاح‬
‫النجاح‪ .‬بدون هذا النوع من التبصر ‪ ،‬لا يمكن أن تؤدي محاولة اتخاذ قرار مالي‬

‫مربح إلا إلى كارثة‬

‫وفشل ‪ ،‬بغض النظر عن مستوى الدافع والتصميم أو مقدار المال الذي تخطط‬
‫لاستثماره‪.‬‬

‫في سوق الأوراق المالية (الأسهم)‪ ،‬تنطبق هذه القاعدة على الدرجة التاسعة ‪ ،‬حيث‬
‫إنك تستثمر‬

‫أموالك في ما يمكن اعتباره رهانًا عالي المخاطر ‪ ،‬وأنت تلعب بالنار إذا لم يكن‬
‫لديك على الأقل معرفة عامة أساسية بكيفية ذلك‪ .‬نظ ًرا لأن الحصول على خلفية في‬

‫أي مجال مفيد في توجيهك في مسار في تلك المنطقة بالذات ‪ ،‬فكلما زادت أساس‬
‫المعرفة الاستثمارية لديك ‪ ،‬كلما زاد احتمال ربحك من أي محاولة للتداول في‬
‫السوق المفتوحة‪.‬‬

‫في نواح كثيرة ‪ ،‬يمكن مقارنة التداول في سوق الأوراق المالية بالقيادة ‪ -‬ليس عليك‬
‫أن تكون خبيراً لتقف خلف عجلة سيارة ‪ ،‬على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون‬
‫لديك بعض المعرفة السابقة حول قوانين المرور الأساسية ‪ ،‬بما في ذلك مخالفات‬
‫الحركة ‪ ،‬لوائح السلامة ‪ ،‬وغيرها من مخالفات المركبات القانونية ‪ ،‬والتي يتم‬
‫تعلمها إما من خلال الدراسة والدورات الدراسية المحددة أو حتى من خلال شكل‬
‫من أشكال التعرض البسيط (مثل السنوات التي أمضيتها في ركوب مع والديك‬
‫والآخرين الذين قادوا لسنوات)‪.‬‬

‫يجب أن تكون قاد ًرا على فهم الأدوات الأساسية المستخدمة للتنقل في السيارة (حيث‬
‫توجد دواسة الفرامل مقابل الغاز ‪ ،‬وكيفية استخدام مرآة الرؤية الخلفية ‪ ،‬على سبيل‬

‫المثال) ‪ ،‬حتى لو لم تكن قد لمست عجلة القيادة مطلقًا‪.‬‬

‫وينطبق الشيء نفسه في دخول عالم البورصة‪ .‬على الرغم من أنك لست مضط ًرا‬
‫إلى معرفة كل المصطلحات (لن تقوم بعمليات بيع على المكشوف أو تحديد مراكزك‬

‫الطويلة والقصيرة في البداية ‪ ،‬لذلك ليس عليك أن تفهم هذه المراجع تما ًما ‪ ،‬على‬
‫الرغم من أنك يجب أن تكون على دراية بها) ‪ ،‬بالتأكيد أن يكون على دراية‬

‫بالوظائف الأساسية لتداول الأسهم والسندات والأوراق المالية والسلع الأخرى‪.‬‬

‫ومثلما هو الحال مع شخص يقف خلف عجلة سيارة ويستعد للمس دواسة الوقود‬
‫لأول مرة ‪ ،‬يجب أن تبدأ بحذر وأن تمضي ببطء‪ .‬يقوم السائق لأول مرة بضبط‬

‫المرايا حسب رغبته ‪ ،‬ثم يضع السيارة في حالة تأهب ‪ ،‬ويبحث عن أي حركة‬
‫تدخل متداخلة ‪ ،‬ويسهل الوصول إلى دواسة الوقود ‪ ،‬ولا يضعه على الأرض مطلقًا‬

‫ويختبر المحرك الخارج من البوابة في المحاولة الأولى‪.‬‬

‫وبالمثل ‪ ،‬عند اختيار أول استثمار لك ‪ ،‬يجب عليك اختيار شيء مستقر مع القليل‬
‫من التذبذب وعدم استثمار مبلغ كبير من المال في هذا المشروع الأول‪.‬‬

‫عندما يتعلم شخص ما القيادة ‪ ،‬سيرافقه شخص آخر أكثر خبرة ويمكنه مساعدته في‬
‫اتخاذ قرارات قيادة أفضل وتقديم تصحيحات من شأنها أن تساعد في تعلم التعامل‬
‫مع السيارة بشكل أكثر كفاءة‪ .‬في سوق الأوراق المالية " الأسهم"‪ ،‬هناك سماسرة‬

‫بورصة وخبراء آخرون يمكنهم تقديم مدخلات ونصائح لمساعدتك في بناء معرفتك‬

‫بالسلع التي تهتم بها ‪ ،‬وبشكل أساسي "توجيهك" نحو قرارات شراء وبيع أفضل‬
‫لسوق الأوراق المالية‪.‬‬

‫يمكنك قضاء ساعات وساعات في البحث في سوق الأوراق المالية ووظائفه ‪ ،‬وتعلم‬
‫كيفية المشاركة في التجارة ومن تتصل به للمشاركة في اللعبة ‪ ،‬خاصة إذا كان‬

‫اهتمامك يكمن في سوق الصرف الأجنبي ‪ ،‬والذي يتجاوز بكثير مستوى مضاعفات‬
‫سوق الأسهم المحلية‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬في هذا الكتاب ‪ ،‬ستجد جميع المعلومات الأساسية‬

‫التي تحتاجها للبدء في طريق الى النجاح التجاري‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬في هذا الكتاب ‪ ،‬ستجد جميع المعلومات الأساسية التي تحتاجها للبدء في‬
‫طريق إلى‬

‫النجاح التجاري‪ .‬كل ما عليك فعله هو القراءة من أجل اكتساب المعرفة والحكمة ‪،‬‬
‫خطوة بخطوة ستقودك إلى مستوى من النجاح‪ .‬في هذا الكتاب الإلكتروني ‪ ،‬ستجد‬

‫كل هذه المعلومات المفيدة ‪ ،‬وكلها جمعت في مصدر واحد لسهولة الرجوع إليها‪.‬‬

‫آلية عمل الاستثمار‬
‫إنها لفكرة جيدة أن تبدأ بفهم ما تشتريه قبل وضع أموالك في صندوق منظمة أو‬

‫اعتماد مالي‬
‫سوق الأوراق المالية هو كيان معقد ‪ ،‬وممارسة الحد الأدنى من الأعمال في التداول‬

‫يتطلب قدرا كبيرا من المعرفة الأساسية ‪ ،‬فضلا عن فهم وقبول عامل المخاطر‬
‫العالية‪ .‬كلما زادت معرفتك مقد ًما فيما يتعلق بوظيفة النظام ‪ ،‬قل احتمال حصولك‬

‫على ضربة قوية ‪ ،‬تنتهي إلى خسارة مدمرة‪.‬‬

‫قبل كل شيء‪ ،‬وربما الأهم في الأعمال التجارية ‪ ،‬يجب أن تفهم ما هي الأسهم في‬
‫الواقع‪ .‬عند شراء أو بيع الأسهم في السوق المفتوحة ‪ ،‬يجب أن تضع في اعتبارك‬

‫أنك تتعامل مع أشياء حقيقية ‪ ،‬وليس قطعًا من الورق ؛ إنك تشتري وتبيع أجزاء‬
‫حقيقية من شركة معينة أو منتجها أو بعض السلع الأخرى المختلفة‪.‬‬

‫إن امتلاك "مشاركة" يعني أنك قد اشتريت بالفعل الشركة أو المنتج المعني‬
‫وأصبحت مال ًكا جزئيًا لتلك السلعة‪.‬‬

‫بالطبع ‪ ،‬يمكن أن تكون أحد الملايين من المساهمين ‪ ،‬حيث أن معظم الشركات‬
‫والمنتجات مقسمة إلى أجزاء كاملة من الكل ‪ ،‬ولكن لا تزال تعتبر مستثم ًرا في تلك‬

‫الشركة أو المنتج حتى تبيع أسهمك‪.‬‬

‫فكر في الأمر كدفع لخزان وقود في السيارة اشتراها والديك لك للقيادة‪ .‬ربما تكون‬
‫قد اشتريت‬

‫فلتر الزيت الذي تم وضعه على السيارة ‪ ،‬وقد تشعر أن هذا الاستثمار يجعلك مالكاً‬
‫جزئياً‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬عندما تنظر إلى التكلفة الإجمالية للسيارة ‪ ،‬فقد ساهمت بالفعل‬

‫بالقليل جدا في هذا المبلغ‪ .‬ومع ذلك ايضا‪ ،‬طالما استمر استثمارك في الغاز للسيارة‬
‫ورعاية احتياجات الصيانة ‪ ،‬يمكنك المطالبة بملكية جزء من السيارة‪.‬‬

‫نظ ًرا لأن قيمة الشركة ومنتجاتها أو خدماتها يمكن أن تتقلب باستمرار ‪ ،‬فإن قيمة‬
‫الأسهم التي تمتلكها لن تكون هي نفسها من يوم لآخر ‪ ،‬بل يمكن أن تتغير في بعض‬

‫الأحيان كل ساعة‪ .‬عندما ينخفض سعر السهم وتعتبر منخفضة ‪ ،‬فهذا وقت مثالي‬
‫للشراء‪ .‬هذه هي الطريقة الأقل تكلفة لبدء مشروعك التجاري ‪ ،‬والعمل مع وسيط‬
‫في البورصة سيتيح لك الحصول على مزيد من المعلومات حول الأسهم الناضجة‬

‫للشراء في أي وقت محدد‪.‬‬

‫عند القيام بذلك ‪ ،‬فإنك تصبح صاحب أسهم ‪ ،‬وستنقلب قيمة ممتلكاتك من يوم لآخر‪.‬‬
‫المقامرة الخاصة بك (ونأمل) هي أن قيمة الشركة أو المنتج الذي استثمرته ستزيد‬
‫أو تنتعش من السعر المنخفض الذي قمت بشرائه‪ .‬هذا هو هدف جميع التجار ‪،‬‬
‫ويعني أن سهمك سيصبح أكثر قيمة‪.‬‬

‫مع زيادة قيمة الأوراق المالية الخاصة بك ‪ ،‬تزداد قيمتها الصافية‪ .‬عندما يصل‬
‫سعر السهم في حوزتك إلى نقطة عالية ‪ ،‬فقد حان الوقت للبيع ‪ ،‬لتحقيق ربح من‬
‫استثمارك الأصلي‪ .‬من الناحية المثالية ‪ ،‬ستبيع دائ ًما مقتنياتك بسعر أعلى من سعر‬
‫الشراء ويجب ألا تبيع أب ًدا عندما تكون القيمة الحالية للسهم أقل من سعر الشراء‬

‫الأولى‪.‬‬

‫من المهم التأكد من أنك لا تتكبد خسارة صافية عن قصد لأن هناك الكثير من‬
‫المناسبات التي قد تضطر فيها إلى الخسارة‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬إذا قمت بشراء أسهم شركة بعشرين دولا ًرا لكل منها ‪ ،‬فلا يجب‬
‫عليك بيعها مقابل ثمانية عشر دولا ًرا لكل سهم‪ .‬إذا كان ذلك ممكنًا ‪ ،‬يجب عليك‬
‫التأجيل حتى تصل قيمة كل منهما إلى أربعين دولا ًرا ‪ ،‬مما يؤدي في الأساس إلى‬

‫مضاعفة أموالك‪ .‬بالطبع ‪ ،‬هذا مجرد مثال ‪ ،‬ولن تتضاعف قيمة جميع الأسهم على‬
‫الإطلاق ‪ ،‬ولكن الرسم التوضيحي له مغزى‪.‬‬

‫هناك طرق أخرى أكثر تعقي ًدا للاستثمار في سوق الأوراق المالية‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬مثل‬
‫تعلم ركوب الدراجة ‪ ،‬فأنت لا ترغب في إجراء المحاولة الأولى دون عجلات‬
‫التدريب‪.‬‬

‫اتخاذ القرارات في البداية‬
‫دعونا نعود إلى القيادة كمرجع‪ .‬عندما تبدأ القيادة لأول مرة ‪ ،‬لن تدخل الطريق‬
‫السريع وتستقل السيارة بسرعة ستين وسبعين ميلاً في الساعة‪ .‬بدلاً من ذلك ‪،‬‬
‫ستبقى في المناطق السكنية أو على الأقل على طريق الوصول ‪ ،‬حيث يوجد ضغط‬

‫أقل للحفاظ على هذه السرعة‬
‫العالية‪.‬‬

‫في سوق الأوراق المالية "الأسهم"‪ ،‬ستحتاج أي ًضا إلى الابتعاد عن أي أسهم باهظة‬
‫الثمن أو استثمارات شديدة التقلب حتى تصبح مرتا ًحا ج ًدا لعملية التجارة‪.‬‬

‫هناك فرص استثمارية صغيرة يشار إليها باسم "أسهم قرش" “‪،”penny stocks‬‬
‫والتي سوف تساعدك على تجريب وضع خطواتك الاولى في عالم البورصة‬

‫والتعرف على كيفية عمل السوق قبل استثمار مبالغ كبيرة من المال والمخاطرة‬
‫بخسارة مالية كبيرة‪ .‬تكلف هذه الأسهم الخاصة حرفيًا البنسات أو المبالغ الصغيرة‬

‫بالدولار وعادة ما تتقلب فقط الكسور من‬
‫سنت في أي يوم معين ‪ ،‬مما يجعلها آمنة للغاية لأولئك الذين بدأت للتو‪.‬‬

‫بمجرد أن تخوض غمار التجربة الأولى في السوق ‪ ،‬ويمكنك الحكم بشكل أفضل‬
‫على اتجاهات السوق ‪ ،‬يمكنك الانتقال بشكل مريح إلى المناطق الأكثر تعقي ًدا‬

‫والمغامرة في السوق‪ .‬هو مثل إزالة عجلات التدريب من دراجتك أو الدخول إلى‬
‫الطريق السريع في المرة الأولى في ساعة من اليوم عند عدم وجود حركة مرور‬

‫للتغلب عليها‪.‬‬

‫كن على دراية بأنه ‪ ،‬تما ًما مثلما قد تسقط دراجتك مرة أو مرتين وينتهي ببعض‬
‫الخدوش والكدمات ‪ ،‬فقد تخسر أموالك في استثمار هنا وهناك‪ .‬هذا هو الوضع‬
‫الطبيعي للغاية ‪ ،‬والاستثمار في سوق الأوراق المالية يشبه إلى حد كبير المقامرة‪.‬‬

‫في لعبة البوكر ‪ ،‬لا يمكنك‬
‫أن تتوقع الفوز في كل مرة‪ ،‬وينطبق الشيء نفسه في عالم الاستثمارات‪.‬‬

‫تعلم مشاهدة اتجاهات السوق ‪ ،‬على الرغم من ذلك ‪ ،‬يشبه مشاهدة السيارات‬
‫الأخرى عند انضمامك إلى حركة المرور وتحديد السرعة الصحيحة وقربها من‬
‫السيارات الأخرى لضمان الأمان الأمثل‪ .‬يمكن أن تساعدك هذه الدراسة الدؤوبة‬

‫في تحسين احصائياتك بشكل كبير في‬
‫وقت قصير‪.‬‬

‫الفصل الثاني‪ :‬اتجاهات سوق الأسهم‬

‫إن فهم اتجاهات سوق الأسهم يمكن أن يجعل عملك في كسب المال في السوق أكثر‬
‫بساطة‪ .‬في المقابل ‪ ،‬إذا كنت تعرف القليل عن هذه الاتجاهات أو لا شيء عن ذلك‬

‫‪ ،‬فقد يتسبب ذلك في خسائر فادحة‪.‬‬
‫السوق الهابط والصاعد‬

‫وبينما تتعمق في السوق وتعرف أكثر على الطريقة التي تعمل بها ‪ ،‬ستبدأ في سماع‬
‫مصطلحات معينة حول اتجاهات التسويق التي يبدو أنها تتكرر مرا ًرا وتكرا ًرا‪.‬‬

‫اتجاهات السوق متغيرة ومتقلبة ‪ ،‬على أساس يومي وعلى مدى فترات زمنية ممتدة‪.‬‬

‫في الماضي ‪ ،‬على سبيل المثال ‪ ،‬تعرضت الولايات المتحدة لحوادث سوق الأسهم‬
‫المدمرة ‪ ،‬ولكن بسبب حرية المجتمع الرأسمالي ‪ ،‬انتعش الاقتصاد الأمريكي دائ ًما‬

‫في نهاية المطاف‪.‬‬

‫ماذا يعني أن ينتعش السوق أو سهم معين؟ على افتراض أن قيمة الشركة أو‬
‫أسهمها قد هبطت إلى مستوى يبدو أنه غير قابل للاسترداد ‪ ،‬تار ًكا أنه لا قيمة له‬
‫من الناحية العملية ‪ ،‬فقد تشعر كما لو أن الشركة معرضة لخطر الإفلاس وسقوطها‬

‫خارج نطاق أسواق التجارة الحرة تما ًما‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬فجأة ‪ ،‬قد يعرض مؤسس تلك الشركة منت ًجا جدي ًدا يثير جموح الزبائن‪.‬‬
‫الكل يريد واح ًدا من هذا المنتج ‪ ،‬وقد يكون هذا المنتج غير متوفر بعد تقديمه ‪ ،‬مما‬

‫يتسبب في سباق على أرفف المتاجر‪.‬‬

‫عند حدوث مثل هذه الخطوة ‪ ،‬سيتولى قانون العرض والطلب ‪ ،‬مما يجعل الشركة‬
‫ذات قيمة مرة أخرى‪ .‬سيتم استرداد سعر أسهم تلك الشركة ‪ ،‬ويعتبر الربح الناتج‬

‫في القيمة انتعا ًشا ‪ -‬عودة إلى الحالة الأصلية (أو أفضل) قبل الخسارة المدمرة‪.‬‬

‫اتجاهات السوق إما للأعلى أو للأسفل ‪ ،‬وهناك إشارات محددة للتغيرات القوية في‬
‫قيم السوق التي قد تسمعها كثي ًرا‪ .‬إذا كانت هناك عدة مناطق مختلفة في السوق في‬

‫اتجاه هبوطي حاد ‪ ،‬مع انخفاض القيم بسرعة (ربما حتى عشرة أو عشرين في‬
‫المائة في غضون أيام قليلة) ‪ ،‬يشار إليها كسوق هابط "‪"Bear Market‬‬

‫يمكنك أن تتذكر هذه الإشارة كما لو كنت في وضع خطير للغاية لأنك تطارد دب ‪-‬‬
‫إذا كنت تمتلك العديد من الأسهم أو السلع الأخرى بقيمة جيدة ‪ ،‬لديك فرصة كبيرة‬

‫لفقد قدر كبير من القيمة التي يمكن أن يترجم إلى خسارة في القيمة الصافية إذا‬
‫اخترت البيع ‪ ،‬ويمكن أن يكون موقفًا مشاب ًها وخطي ًرا للغاية‪.‬‬

‫أفضل رهان لك في هذه الحالات هو إما البيع قبل انخفاض الأسعار دون سعر‬
‫الشراء الأصلي أو التمسك بالأسهم حتى يرتد السوق‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬عندما يصل‬
‫السوق الهابط إلى نقطة منخفضة ‪ ،‬قد يكون هذا هو الوقت المثالي للدخول في اللعبة‬
‫‪ ،‬حيث من النادر أن تنخفض الأسعار إلى ما دون هذه النقطة‪ .‬ثم ‪ ،‬إذا كنت تنتظر‬
‫بصبر الانتعاش أو انتعاش السوق ‪ ،‬يمكنك كسب الكثير من المال من سوق هابطة‪.‬‬

‫ستتم مناقشة هذه الخيارات بتفصيل أكبر في الفصول اللاحقة‪.‬‬

‫في الوقت نفسه ‪ ،‬يعد السوق الصاعد اتجا ًها عا ًما قويًا للعديد من الأسهم‪ .‬قد تقارن‬
‫ذلك بسباق الثيران في بامبلونا ‪ ,‬إسبانيا ‪ ،‬كل عام‪ .‬أنت أكثر أمانًا إذا كنت في‬

‫الداخل عند حدوث الركض ‪ ،‬وعلى نفس المنوال ‪ ،‬إذا كنت تمتلك سه ًما في سوق‬
‫صاعدة ‪ ،‬فأنت في وضع ممتاز لزيادة صافي ثروتك و بيع أسهمك ‪ ،‬مما يجعلك‬
‫تحصل على قدر كبير من المال‪ .‬هذه هي فكرة أخرى سيتم استكشافها بمزيد من‬

‫التفصيل بشكل أوسع في هذا الكتاب‪.‬‬

‫توقعات السوق‬

‫من خلال ملاحظة التغييرات المختلفة في حالة خيارات الأسهم المتاحة المختلفة ‪،‬‬
‫سوف تتعلم كيفية اكتشاف اتجاهات السوق المبكرة ‪ ،‬مما يوفر لك فكرة عن مستقبل‬

‫سلعة معينة ‪ ،‬وهذا يمكن أن يضيف فقط إلى فرصك للربحية‪.‬‬

‫يعد التنبؤ جز ًءا كبي ًرا من اللعبة عند العمل في سوق الأوراق المالية ‪ ،‬حيث لا يمكن‬
‫أب ًدا التيقن تما ًما من الاتجاه الذي يتأرجح فيه السوق في أي وقت محدد‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬يمكنك إجراء تخمين متعلم ‪ ،‬بنفس الطريقة التي يتوقع بها أحد خبراء‬
‫الأرصاد الجوية‪ .‬على الرغم من أنه أو أنها ليست على حق بنسبة ‪ ٪100‬من‬
‫الوقت ‪ ،‬إلا أن التوقعات عادة ما تكون قريبة ج ًدا من النتيجة الفعلية للطقس لأن‬

‫عالم الأرصاد هو عالم درس اتجاهات الطقس ويمكنه اختيار التفاصيل التي تساعد‬
‫في صنع هذا التخمين المتعلم‪ .‬مع قليل من الوقت والمعرفة ‪ ،‬يمكنك تحقيق نفس‬
‫المستوى من الخبرة والحدس داخل سوق الأوراق المالية‪.‬‬

‫بمجرد أن تصبح أكثر راحة في العمل في نفس العالم مثل سماسرة البورصة‬
‫والمتداولين النهاريين ‪ ،‬وتشعر بالثقة (أو على الأقل أقل عصبية أو الشعور‬
‫بالمخاطرة) في اتخاذ مثل هذه القرارات المالية الهامة ‪ ،‬قد تقرر اتخاذ خطوة نحو‬
‫سوق الصرف الأجنبي ( المعروف باسم ‪ ، )Forex‬والهدف من هذا الكتاب هو‬

‫إعدادك للعمل ضمن حدود هذا الكيان الأكثر تعقي ًدا‪.‬‬

‫بعد ذلك ‪ ،‬سنناقش بعض خصائص الفوركس ومدى تعقيد كيان سوق الأوراق‬
‫المالية أكثر من السوق المحلية العادية‪.‬‬

‫إن سوق الصرف الأجنبي متقلب بشكل لا يصدق ‪ ،‬وهناك عوامل كثيرة يجب‬
‫مراعاتها عند تقديم طلب في هذا السوق مقارنةً بالسوق المحلية‪ .‬الفصل التالي‬
‫سنصطحبك في تجربة مثيرة ومخيفة بعض الشيء في سوق الصرف الأجنبي (‬

‫فوركس)‬

‫الفصل الثالث‪ :‬مقدمة في الفوركس‬

‫الفوركس هو لقب سوق الصرف الأجنبي‪ .‬هناك عدة فروع لسوق الأوراق المالية‬
‫في الولايات المتحدة ‪ ،‬ولكل فرع اسمه الخاص‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬يتم تداول‬

‫بعض الأسهم في مؤشر داو جونز ( ‪ ،)Dow Jones‬وبعضها الآخر في بورصة‬
‫ناسداك (‪ )Nasdaq‬بالطبع ‪ ،‬تتم جميع معاملات البورصة في الولايات المتحدة‬
‫في بورصة نيويورك (‪ .)NYSE‬وينطبق الشيء نفسه في البلدان الأخرى‪ .‬قد‬

‫يكون هناك واحد أو أكثر من الأسواق المتميزة‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬تتم التجارة الدولية في السوق التي يطلق عليها سوق تبادل العملات‬
‫الأجنبية ‪ ،‬أو فوركس‪ .‬تشارك العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم في كل‬
‫منطقة زمنية تقريبًا في التجارة في فوركس ‪ ،‬مع استخدام عملات متعددة ويتم‬

‫عرض الأسهم والسلع من جميع البلدان المشاركة للمتاجرة‪.‬‬

‫نظ ًرا لوجود العديد من الدول والمناطق الزمنية المعنية ‪ ،‬لا تعمل فوركس ككيان‬
‫"يوم عمل" مثل معظم أسواق الأسهم المحلية‪ .‬تظل مفتوحة للتداول على مدار ‪24‬‬

‫ساعة في اليوم ‪ 5 ،‬أيام في الأسبوع‪.‬‬

‫بالطبع ‪ ،‬تزيد هذه الساعات الإضافية من عامل الخطر بشكل كبير لأولئك منا الذين‬
‫من الواضح أنهم لا يستطيعون مراقبة استثماراتنا على مدار ‪ 24‬ساعة في اليوم‪.‬‬

‫هذا يعني أن قيمة ممتلكاتك قد تنخفض بين عشية وضحاها ‪ ،‬أثناء نومك ‪ ،‬لأن دولًا‬
‫أخرى لا تزال تتداول بينما أنت في عالم الأحلام‪.‬‬

‫مرة أخرى ‪ ،‬إنها مثل السيارة ‪ ,‬هناك العديد من القطع المتحركة أسفل الغطاء ‪،‬‬
‫ولأنك لا تستطيع رؤيتها لا يعني أنها لا تعمل‪.‬‬

‫هذا أحد أسباب العديد من خيارات السلامة ‪ ،‬مثل أوامر الحد ‪ ،‬والتي سنناقشها‬
‫لاحقًا‪ .‬هذا هو السبب في أنه يوصى بشدة أن تكون المحاولات الأولى لكسب المال‬
‫في البورصة ليست معاملات تحدث في سوق الصرف الأجنبي بل في سوق تداول‬

‫محلي قياسي من تسعة إلى خمسة‪.‬‬

‫في تشبيه سيارتنا ‪ ،‬سيكون هذا مشاب ًها لطلب شخص لم يسبق له أن قاد السيارة أو‬
‫حتى تغيير الزيت في السيارة لإعادة بناء المحرك‪.‬‬

‫مهام الفوركس‬

‫في حين أن وظيفة الفوركس هي نفسها البورصة المحلية ‪ ،‬فإن السلع والأسعار أكثر‬
‫تقلبًا ‪ ،‬وهناك عوامل إضافية يجب مراعاتها إلى جانب المخاطر النموذجية‬
‫المرتبطة بالسوق المحلية‪.‬‬

‫سيكون عليك مواجهة ليس فقط قيمة الأسهم والعملات الخاصة بك ‪ ،‬ولكن أي ًضا‬
‫العملات الأجنبية المتورطة في أي عمليات تداول أو تبادل في فوركس ‪ ،‬وكذلك‬
‫تضارب قيم سلع وخدمات معينة عبر الحدود الدولية‪ .‬هو مثل قيادة السيارة مع‬

‫ناقل حركة عياري بدلا من ناقل حركة أوتوماتيكي‪.‬‬

‫على الصعيد المحلي ‪ ،‬يتم إنجاز العمل في الغالب بالنسبة لك ‪ ،‬وكل ما عليك القيام‬
‫به هو التنقل ‪ ،‬تما ًما مثل ناقل الحركة التلقائي‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فإن تحويل التروس‬

‫يشبه إلى حد بعيد الاضطرار إلى المشاركة باستمرار في تحويل العملة‪ .‬يمكن أن‬
‫يكون الأمر مشتتا ‪ ،‬وهو بالتأكيد يعقد عملية القيادة‪.‬‬

‫نظ ًرا لأن الوضع المالي للعديد من البلدان ليس آمنًا كما هو الحال في الولايات‬
‫المتحدة ‪ ،‬فقد يمثل ذلك مشكلة هائلة في تحديد مكان استثمار أموالك وما يمكن‬

‫توقعه بعد ذلك في السوق الدولي‪ .‬إن معرفة البلدان والعملات المشاركة في‬
‫فوركس يمكن أن يساعدك عن طريق السماح لك بمراقبة الموقف المالي في الدول‬

‫التي ستتفاعل معها عن كثب‪.‬‬

‫تاريخ الفوركس‬

‫عندما بدأت التجارة الخارجية ‪ ،‬لم يكن سوق التجارة الدولية‪ .‬تم تأكيد ذلك من‬
‫خلال اتفاقية بريتون وودز في عام ‪ ، 1944‬والتي تنص على أن العملات الأجنبية‬
‫سيتم إصلاحها مقابل الدولار ‪ ،‬والتي تبلغ قيمتها ‪ 35‬دولا ًرا للأونصة من الذهب‪.‬‬

‫تم تطبيق هذا الأمر لأول مرة في عام ‪ ، 1967‬عندما رفض بنك في شيكاغو‬
‫تمويل قرض إلى بروفيسور بالجنيه الإسترليني‪ .‬بالطبع ‪ ،‬كان نيته بيع العملة ‪،‬‬
‫التي شعر أنها كانت مرتفعة ج ًدا مقابل الدولار ‪ ،‬ثم شرائها لاحقًا عندما تنخفض‬

‫القيمة ‪ ،‬مما يؤدي إلى ربح سريع‪.‬‬

‫بعد عام ‪ ، 1971‬عندما لم يعد الدولار قابلاً للتحويل إلى ذهب وكانت السوق‬
‫المحلية أقوى ‪ ،‬تم التخلي عن اتفاقية بريتون وودز ‪ ،‬وأصبحت عملية تحويل العملة‬
‫أكثر تقلبًا‪ .‬و هذا سمح بدعم أقوى في الأسواق الخارجية ‪ ،‬وبدأت الولايات المتحدة‬

‫وأوروبا علاقة تجارية قوية‪ .‬في الثمانينيات ‪ ،‬تم تمديد ساعات العمل والاستخدام‬
‫من خلال استخدام أجهزة الكمبيوتر والتكنولوجيا لتشمل المناطق الزمنية الآسيوية‬

‫أي ًضا‪.‬‬

‫في هذا الوقت ‪ ،‬بلغت قيمة العملات الأجنبية حوالي ‪ 70‬مليار دولار في اليوم‪.‬‬
‫اليوم ‪ ،‬بعد عشرين عا ًما تقريبًا ‪ ،‬ارتفع مستوى التجارة ‪ ،‬حيث بلغت التجارة ما‬

‫يقرب من ‪ 1.5‬تريليون دولار يوميًا‪.‬‬

‫في الأصل ‪ ،‬كان التداول عبر الخطوط الدولية أكثر صعوبة ‪ ،‬حيث شاركت عدة‬
‫عملات مختلفة في جميع أنحاء أوروبا‪ .‬على الرغم من أن اللاعبين الرئيسيين في‬

‫السوق الأوروبية كانوا منخرطين بعمق في التجارة الدولية وقدامى المحاربين‬
‫بحلول الوقت الذي انضمت إليه الأسواق الأخرى ‪ ،‬كان هناك المزيد من العملات‬

‫لتتبعها ‪ -‬الفرنك والجنيه والليرة وغيرها الكثير ‪ -‬أكثر من المعقول‬

‫مع ظهور الاتحاد الأوروبي في عام ‪ ، 1992‬تم تشغيل العجلات لإنشاء عملة‬
‫واحدة تستخدم في معظم أنحاء أوروبا ‪ ،‬وتم تأسيس اليورو أخي ًرا وتداوله عام‬

‫‪.1999‬‬

‫فوركس الان‬

‫في حين أن بعض الدول لم تقبل العملة بعد كعملة خاصة بهم (مثل بريطانيا ‪ ،‬التي‬
‫لا تزال تستخدم الجنيه الإسترليني) ‪ ،‬فقد تم تبسيط عملية تحويل العملات دون‬

‫وجود عدد كبير من العملات المختلفة التي تم التعامل معها سابقًا‪ .‬بدلاً من عشرات‬
‫العملات ‪ ،‬تداول الدول الرئيسية بخمس عملات الدولار الأمريكي‪ ،‬والدولار‬
‫الأسترالي ‪ ،‬والجنيه الإسترليني البريطاني ‪ ،‬واليورو ‪ ،‬والين الياباني‪.‬‬

‫اليوم ‪ ،‬فإن سوق الصرف الأجنبي عالمي ودولي‪ .‬يفتح السوق ‪ 24‬ساعة في اليوم‬
‫‪ 5 ،‬أيام في الأسبوع ‪ ،‬لاستيعاب جميع المناطق الزمنية لجميع اللاعبين الرئيسيين‪.‬‬

‫هذا يشمل الآن معظم أسواق أوروبا والولايات المتحدة والأسواق الآسيوية ‪،‬‬
‫وخاصة اليابان‪.‬‬

‫حتى أستراليا قد انضمت إلى الأسواق التجارية الدولية ‪ ،‬وبما أن هذه الدول في‬
‫منتصف الطريق حول العالم من بعض اللاعبين الرئيسيين الآخرين ‪ ،‬فمن الواضح‬

‫أنه يجب أخذ المناطق الزمنية في الاعتبار‪.‬‬

‫من بين الشواغل الأخرى المنفصلة تما ًما ‪ ،‬وربما الأكثر أهمية ‪ ،‬المتعلقة بالتداول‬
‫في فوركس ‪ ،‬فهم كيف تعمل التجارة بعملات متعددة‪ .‬كيف يمكنك مقارنة قيمة‬
‫الأسهم عبر الخطوط الدولية إذا تم التعبير عن القيم بعملتين منفصلتين غير‬
‫متكافئتين؟ وكيف يمكنك قياس المكاسب والخسائر عندما يتغير معدل التحويل‬
‫باستمرار؟‬

‫الفصل الرابع‪ :‬فهم تحويل العملات‬

‫عندما تبدأ التداول في فوركس ‪ ،‬عليك أن تتعلم كيفية تحويل العملات ولاحظ الفرق‬
‫في القيم ‪ ،‬وكذلك كيفية تبادل العملات بين الخطوط الدولية‪ .‬هذا يعني ان الدراسة‬
‫ليست مقصورة فقط على اتجاهات السوق المحلية وقيم العملة ‪،‬بل تذهب الى ماهو‬

‫ابعد من ذلك لتدرس اتجاهات الأسواق الأجنبية‪.‬‬

‫العمل في عملات متعددة‬

‫نظ ًرا لأن فوركس هو سوق الصرف الأجنبي ‪ ،‬فمن الواضح أنك لا تستطيع أن‬
‫تتوقع من كل شخص في السوق أن يتاجر بالدولار الأمريكي (قد تسأل ولماذا لا ؟ ‪-‬‬
‫ولكن تذكر أنه ليس كل شخص يحب التعامل الدولار الأمريكي)‪ .‬مع وجود الكثير‬
‫من المتغيرات والعملات المتقلبة التي يتم تبادلها ‪ ،‬كيف يمكنك معرفة شراء أو بيع‬

‫جيد عندما ترى واحدة دون إدراك تام لقيمة العملة الأجنبية؟‬

‫تتمثل الخطوة الأولى في العثور على مصدر يمنحك فكرة أساسية عن سعر الصرف‬
‫الحالي بين عملتك المحلية والعملة الأجنبية المعنية‪ .‬يجب عليك القيام بذلك كقاعدة‬
‫أساسية لأي عملة قد تشترك بها‪.‬‬

‫بالطبع ‪ ،‬لن يكون هذا ثابتًا وفقًا لسنت أو جزء من عملة معينة طوال يوم عمل كامل‬
‫‪ ،‬ولكن على الأقل سيكون لديك نقطة البداية التي تبدأ منها ‪ ،‬تما ًما مثل الشمال على‬

‫بوصلة‪ .‬يمكن العثور على هذه المصادر في جميع مواقع الإنترنت ‪ ،‬وكذلك من‬
‫خلال العديد من الوسطاء ‪ ،‬سواء على الإنترنت أو من خلال اشخاص‪.‬‬

‫شكل‪/‬مظهر العملة‬

‫من الجيد أي ًضا فهم الوسائل التي يتم التعبير بها عن تحويل العملة‪ .‬عادة ما تتم‬
‫المقارنة بنسبة تُعرف بالمعدل المتقاطع‪ .‬في هذا الترتيب‪ ،‬يتم سرد العملتين بنسبة‬

‫‪ ، XXX / YYY‬مع الإشارة إلى موضع ‪ XXX‬بالعملة الأساسية‪.‬‬

‫عادةً ما يتم التعبير عن العملة الأساسية كرقم كامل ‪ ،‬في حين يتم التعبير عن‬
‫موضع ‪ YYY‬على أنه العشري الذي يتطابق مع سعر العملة الأكثر ارتبا ًطا‪ .‬يشبه‬

‫الأمر الإشارة إلى الأميال للغالون الواحد أو الدوران في الدقيقة على السيارة ‪-‬‬
‫مقارنة مباشرة من واحدة إلى أخرى في شكل نسبة‪.‬‬

‫النقطة هو مصطلح يُطلق على أصغر جزء ‪ ،‬أو عشري ‪ ،‬يمكن فيه تداول عملة‬
‫ما‪ ,‬وعادة ما تكون هذه هي الدرجة التي يتم بها التعبير عن السعر المتقاطع‪ .‬على‬
‫سبيل المثال ‪ ،‬إذا كان بالإمكان تداول الجنيه الإسترليني بالألف ‪ ،‬فسيتم التعبير عن‬
‫العملة في المرتبة العشرية الثالثة‪ .‬الدولار الأمريكي عبارة عن مائة سنت (المركز‬

‫العشري الرابع)‪.‬‬

‫على سبيل المثال في السعر المتقاطع ‪ ،‬قد يعادل دولار أمريكي واحد ‪117.456‬‬
‫يناً يابانياً‪ .‬سيتم التعبير عن هذه النسبة كـ ‪ .117.456 / 1.000‬يتم التعبير عن‬

‫العملة الأساسية دائ ًما كوحدة واحدة (كما هو الحال في دولار واحد مقابل عشرة‬
‫دولارات) ‪ ،‬وكثيرا ما تكون وحدة القياس هذه هي الدولار الأمريكي‪ .‬نظ ًرا لأن‬
‫قيمة الرقم بالكامل (أو الرقم الكبير ‪ ،‬كما يشار إليه) للعملة الثانوية ‪ ،‬أو العملة في‬
‫موضع ‪ YYY‬من حيث تغييرات التحويل غير متكررة ‪ ،‬غالبًا ما يتم ذكر الجزء‬

‫العشري من الرقم في سوق صرف العملات الأجنبية‪.‬‬

‫لذلك ‪ ،‬في النسبة الموضحة أعلاه ‪ ،‬قد تسمع أن الين يتداول عند ‪ ، .456‬دون ذكر‬
‫على الإطلاق ل ‪ 117‬يناً بأكملها التي تظهر في النسبة‪ .‬وذلك لأن سعر الصرف‬
‫قد يختلف من ‪ 117.456‬إلى ‪ ، 117.423‬ولكن ليس إلى ‪.119.024‬‬

‫يشهد تغييرا كبيرا في الرقم الكبير ‪ -‬الرقم بأكمله قبل العلامة العشرية ‪ -‬ما لم يكن‬
‫ذلك فقط لأن الرقم كان بالفعل في غضون بضعة آلاف من الألف ‪ ،‬سيمثل تحولًا‬
‫كبي ًرا ج ًدا في القيمة لفترة تداول واحدة وسيكون حدثًا ناد ًرا قد يتسبب ذلك في تحول‬

‫السوق بالكامل إلى اتجاه واحد أو آخر‪.‬‬

‫العملات الأكثر شيو ًعا في العملات الأجنبية هي الدولار الأمريكي والجنيه‬
‫الإسترليني واليورو والين الياباني والدولار الأسترالي‪ .‬في الماضي ‪ ،‬كان هناك‬
‫العديد من العملات الأخرى لتتبعها (مثل الفرنك ‪ ،‬الليرة ‪ ،‬أو المارك الألماني)‪.‬‬
‫ومع ذلك ‪ ،‬مع دمج معظم الأسواق الأوروبية في تداول الفوركس مقابل اليورو ‪ ،‬تم‬

‫القضاء على العديد من العملات ‪ ،‬مما يجعل التجارة في الفوركس للأراضي‬
‫الأخرى أقل تعقي ًدا‪.‬‬

‫إذا قمت بشراء سلعة بعملة معينة ‪ ،‬وهبطت قيمة تلك العملة مقابل الدولار الأمريكي‬
‫‪ ،‬فيمكنك فع ًلا جني الأموال من خلال بيع تلك السلعة بالدولار‪ .‬وينطبق الشيء‬

‫نفسه في الاتجاه المعاكس إذا زادت قيمة العملة الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي‪ .‬و‬
‫بالطبع ‪ ،‬يمكنك فقط الاستفادة من مثل هذا الموقف في حالة تداول السلعة في كل من‬
‫العملات والأسواق المعنية‪ .‬سنناقش هذه العملية ‪ ،‬وكذلك الطرق الأخرى للاستفادة‬

‫من سوق الصرف الأجنبي (مثل التحكيم) بتفصيل أكبر في الفصول اللاحقة‪.‬‬

‫بمجرد أن تتمكن من تمييز قيمة أساسية لكل عملة معينة ومعدل تحويلها مقابل‬
‫العملات الأخرى المتداولة في فوركس ‪ ،‬ستتمكن من مراقبة التغيير في تحويل‬

‫العملات عن كثب ‪ ،‬بما في ذلك عدم التناقض والتقلب‪.‬‬

‫هذه الأفكار لن تبدو غريبة‪ ،‬وسوف يتم اكتشافك ومعرفتك بحق مع المحترفين‪ .‬بعد‬
‫ذلك ‪ ،‬ستحتاج إلى معرفة كيفية قراءة اتجاهات السوق الإضافية وفهمها وتفسيرها‬
‫في نهاية المطاف‪.‬‬

‫اتجاه فوركس‬
‫سيساعدك اتباع الرسوم البيانية والاستماع إلى نصيحة محللي السوق وخبراء‬
‫الرسوم والتعلم من أجل التنبؤات المتعلقة بعملك على تتبع اتجاهات التسويق‬
‫المختلفة‪ .‬الفصل التالي سيتم توضيح المزيد حول استخدام الإحصائيات المنشورة‬

‫للتنبؤ بالحركة التالية في سوق الأوراق المالية‪.‬‬
‫هل سيكون واضحا ومطمئن مع قليل من النشاط ‪ ،‬أم أن هناك عاصفة تغمرها‬
‫رياح التغيير وعدم اليقين؟ كيف يمكنك معرفة ما سيحدث مع مقتنياتك في اليوم‬

‫التالي أو أبعد من ذلك في المستقبل؟‬
‫ببساطة تعلم القراءة اتجاهات السوق يمكن إزالة الكثير من المخاوف وعدم اليقين‬
‫لبداية التجار‪ .‬في الواقع ‪ ،‬تتمثل أفضل خطوة في بعض الأحيان لدخول السوق هي‬
‫مشاهدة العروض حول هذا الموضوع أو قراءة الأقسام المالية للجريدة التي توضح‬

‫الاتجاهات والنتائج المتوقعة‪.‬‬

‫في الفصل التالي سيتم توضيح المزيد حول كيفية تفسير الاحصائيات والاتجاهات‬
‫الأساسية‪.‬‬

‫الفصل الخامس‪ :‬فهم الاحصائيات‬

‫لقد أصبحت الآن على دراية إلى حد ما بكيفية عمل سوق الأوراق المالية ‪ ،‬وتفهم‬
‫إلى حد ما ما يتعلق بالتداول في سوق الصرف الأجنبي‪ .‬الآن ‪ ،‬ترغب في معرفة‬
‫كيفية قياس اتجاهات السوق من أجل الاستفادة من المشاريع التجارية الخاصة بك‬
‫في السوق المفتوحة‪ .‬نحن لم نعد نناقش أسعار الأسهم وألعاب الملعب‪ .‬أنت تريد‬

‫البضائع الحقيقة‪.‬‬
‫اسم المباراة هو إحصائيات ‪ ،‬والقاعدة الأولى هي أنه يجب أن تكون على دراية بأنه‬
‫لا يوجد شيء أكيد في سوق الأسهم‪ .‬بينما لا يمكنك أب ًدا التيقن ‪ ٪100‬في أي وقت‬

‫من الخطوة التالية التي سيتم إجراؤها في السوق ككل ‪ ،‬فإن القدرة على قراءة‬
‫الإحصائيات وتفسيرها ستضعك في مقدمة المجموعة فيما يتعلق بـ "تخمين" ما‬

‫سوف يحدث بعد ذلك‪.‬‬

‫الاستثمار يشبه إلى حد كبير المقامرة‪ .‬إذا كان بإمكانك تتبع البطاقات التي تم لعبها‬
‫بالفعل ‪ ،‬فأنت أكثر إطلا ًعا وإحصائيًا فيما يتعلق بما يحتمل أن يتم تناوله بعد ذلك ‪،‬‬
‫مما يعني أنه يمكنك وضع رهان ببصيرة أكبر من شخص ليس لديه أدنى فكرة عما‬

‫تم تشغيله بالفعل‬

‫في السوق المفتوحة ‪ ،‬إذا كانت لديك معلومات عما حدث بالفعل خلال الأيام أو‬
‫الأشهر أو حتى السنوات القليلة الماضية ‪ ،‬فأنت مرة أخرى في وضع أفضل لوضع‬

‫ما هو أكثر منطقية بعد ذلك‪ .‬يمكنك ببساطة معرفة النمط ومتابعته حتى النهاية ‪،‬‬
‫حيث تجني المكافآت المالية‪.‬‬

‫المخططات والرسوم البيانية‬

‫انتظر ‪ ،‬هل كنت تعتقد أنه يتعين عليك البحث عن ماضي السوق وتحديده بنفسك؟‬
‫‪ -‬بالطبع لا! هناك أشخاص يتقاضون رواتبهم للقيام بهذا النوع من العمل‪ .‬و‬

‫يراقبون السوق كل ساعة ‪ ،‬يوميًا ‪ ،‬أسبوعيًا ‪ ،‬شهريًا وسنويًا حتى يتمكنوا من تزويد‬
‫المتداولين الكبار الوقت بنفس المعرفة المذكورة سابقًا‪.‬‬

‫كلما عرفت شركة استثمار عن السوق ‪ ،‬زادت الأموال التي يمكن أن تقدمها‪.‬‬
‫وينطبق الشيء نفسه بالنسبة لـ سماسرة البورصة‪ .‬إنهم يكسبون المال عندما‬
‫تكسبون المال ‪ ،‬ويريدون بذل قصارى جهدهم للتأكد من اتخاذ قرارات ذكية‪.‬‬

‫أفضل شيء في ذلك هو أنه يمكنك الوصول إلى نفس المعلومات التي يحصل عليها‬
‫عملاء ‪ .VIP‬ينتج رساميو الخرائط ‪ ،‬وهم أسا ًسا محللون في السوق ينشرون‬
‫نتائجهم في مخططات سهلة القراءة ‪ ،‬ما يشار إليه باسم مخطط الشموع‪ .‬هذه‬

‫الرسومات البيانية هي في الأساس مزيج من رسم بياني خطي ورسم بياني شريطي‬
‫يوضح اتجاه مختلف الأسهم أو الفهارس أو اهتمامات أخرى خلال فترة زمنية‬
‫محددة‪.‬‬

‫لذلك ‪ ،‬يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت السلعة في اتجاه صعودي أم أنها في حالة‬
‫ركود ‪ ،‬ومتى حدث التغيير الرئيسي الأخير ‪ ،‬والوقت الذي يتوقع أن يستمر السهم‬

‫أو السند على المسار الحالي‪.‬‬

‫يمكنك بالفعل العثور على معلومات حول معظم السلع واتجاهات السوق الخاصة بها‬
‫لسنوات في الماضي ‪ ،‬والبعض الآخر يعود إلى مقدمة السوق المفتوح‪ .‬يمكن أن‬
‫يساعدك استخدام هذه المعلومات في تحديد ما إذا كانت شراء أو بيع الأسهم أو‬

‫الأوراق المالية التي تهمك فكرة جيدة ‪ ،‬أو ما إذا كان من الأفضل التمسك بذروة في‬
‫اتجاه السوق‪.‬‬

‫فهم اتجاهات السوق‬

‫من المفهوم أنه مع تباين الاقتصادات ‪ ،‬يمكن أن تتغير قيمة السلع المختلفة‪ .‬هذا‬
‫لأنه عندما يكون الاقتصاد قويًا ومزده ًرا ‪ ،‬تكون الأمة أكثر ثرا ًء وتتمتع بقدر أكبر‬
‫من القوة الشرائية‪ .‬جنبا إلى جنب مع هذه القوة تأتي قيمة أعلى للعناصر المشتراة‪.‬‬

‫بمعنى آخر ‪ ،‬إذا كان لدى الناس المزيد من المال لإنفاقه وكانوا ينفقون مبلغًا أكبر‬
‫من هذا المبلغ في متاجر ‪ ، Walmart‬فإن قيمة الأسهم في ‪Walmart‬‬

‫ستتضاعف بمعدل كبير‪ .‬لذلك ‪ ،‬يصبح أصحاب الأسهم أكثر ثرا ًء من حيث‬
‫الأصول ‪ ،‬وذلك ببساطة لأن المتسوقين يقودون السوق بقوتهم الشرائية‪.‬‬

‫عندما يكون المساهمون أغنياء ‪ ،‬وقيمة ممتلكاتهم في ارتفاع ‪ ،‬يواصلون شراء‬
‫الأسهم ‪ ،‬الأمر الذي يضخ الاقتصاد مرة أخرى‪ .‬يعد الاتجاه الصاعد القوي في‬

‫سوق الأسهم علامة ممتازة لأي اقتصاد‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬هناك أي ًضا أشياء تؤثر على السوق بطريقة سلبية ‪ ،‬مما يؤدي إلى‬
‫انخفاض قيمة الأسهم‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬نادراً ما يكون للحرب تأثير إيجابي على‬

‫سوق الأوراق المالية‪ .‬في ‪ 11‬سبتمبر ‪ ، 2001‬عندما هاجم الإرهابيون مركز‬
‫التجارة العالمي في مدينة نيويورك ‪ ،‬اتخذ اقتصاد الولايات المتحدة غو ًصا كبي ًرا ‪،‬‬

‫وهددت البلاد بالاكتئاب‪ .‬كان بعض المحللين متأكدين من أنه لن يستعيد قوته‬
‫الاقتصادية مرة اخرى‪ .‬يحدث الشيء نفسه عادة في أي وقت يحدث فيه هجوم أو‬
‫فعل حرب داخل أمة‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فقد أثبت النقاد أنهم مخطئون ‪ ،‬وشرعت الولايات‬

‫المتحدة في الانتعاش‪ ،‬أو التعافي من اتجاه هبوطي سيء ‪ ،‬بطريقة قوية‪.‬‬

‫حدث هذا الانتعاش السريع في الغالب لأن شعب الولايات المتحدة واصل الدفع‬
‫والإنفاق ‪ ،‬مما أجبر المال والثروة على العودة إلى الاقتصاد‪ .‬في مراقبة رد فعل‬

‫سوق الأسهم ‪ ،‬يمكنك تعلم قراءة الاتجاهات بنا ًء على الأحداث العالمية‪.‬‬

‫تؤثر أسعار النفط بشكل شائع على سوق الأسهم أي ًضا‪ .‬خاصة في سوق العملات‬
‫الأجنبية ‪ ،‬ستجد أن الاتجاهات تختلف باختلاف العديد من الأحداث الجارية‪.‬‬

‫ستلاحظ أي ًضا أنه بمرور الوقت ‪ ،‬قد تتم مراجعة القيمة الرئيسية (أو القيمة الاسمية)‬
‫للعملة عن قصد بواسطة دولة من حيث تحويل العملة‪.‬‬

‫يشار إلى ذلك بتخفيض قيمة العملة ‪ ،‬والذي سيتم مناقشته بمزيد من التفصيل في‬
‫الفصل التالي‪.‬‬

‫الفصل السادس‪ :‬تقلبات الفوركس وتوقعات السوق‬

‫التقلب ‪ ،‬أو ميل للتقلبات الذي يمكن أن يؤثر على أرباحك في سوق الأوراق المالية‬
‫‪ ،‬هو أمر طبيعي في السوق المحلية ولكنه أكثر وضو ًحا وأقوى بكثير في سوق‬

‫الصرف الأجنبي‪ .‬ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة العملة في الفوركس ‪ ،‬وهل‬
‫هناك طريقة للسيطرة على ذلك؟‬

‫تخفيض قيمة العملة وإعادة تقيمها‬

‫كما هو مذكور في الفصل السابق ‪ ،‬يشير تخفيض قيمة العملة إلى الانخفاض‬
‫المقصود في قيمة العملة بالنسبة للعملات الأخرى التي تفرضها جهة حكومية‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬إذا كان الدولار الأمريكي يساوي عشر وحدات من عملة أجنبية‬
‫تم تخفيض قيمتها بعد ذلك بنسبة عشرة في المائة ‪ ،‬فإن الدولار الأمريكي يعادل‬

‫الآن تسع وحدات فقط من العملة الأجنبية‪ .‬وهذا يجعل أي سلع يتم شراؤها بالعملة‬
‫الأجنبية أكثر تكلفة للمتداولين بالدولار الأمريكي ‪ ،‬حيث يتم تخفيض سعر الصرف‪.‬‬

‫كما أنه يجعل العناصر في البلد الأجنبي أقل تكلفة للتداول بالدولار الأمريكي‪.‬‬

‫يمكن أن يحدث تغيير معاكس في القيمة أي ًضا ‪ ،‬مما يؤدي إلى رفع قيمة العملة‬
‫الأجنبية‪ .‬ويشار إلى ذلك بإعادة التقييم‪ .‬في حين قد يبدو أن الضبط المقصود لقيمة‬

‫عملة الدولة هو "الغش" ‪ ،‬أو الاستفادة من مزايا غير عادلة عن طريق جعل‬
‫المنتجات الأجنبية أرخص لشراء وزيادة قيمة الصادرات ‪ ،‬إلا أن هناك لوائح‬
‫سارية لمنع التلاعب في أسعار الصرف لهذه الأغراض‪ .‬يساعد ميثاق صندوق‬

‫النقد الدولي (‪ )IMF‬في حظر مثل هذه الأحداث وفرض السياسة‪.‬‬

‫هناك طرق يمكنك من خلالها الاستفادة من تخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم ‪،‬‬
‫والتي سيتم مناقشتها لاحقًا‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬ماذا يحدث عندما تتغير قيمة العملة الأجنبية‬

‫بسبب تقلبات السوق بدلاً من التخفيضات أو الزيادات الهادفة من قبل الحكومة‬
‫الفيدرالية أو البنك الفيدرالي؟ ما هو تأثير التقدير و الاستهلاك على سوق الأوراق‬

‫المالية؟‬

‫التقدير والاستهلاك‬
‫يمكن أن يكون الاستهلاك مرتب ًطا بسهولة بحياة السيارة‪ .‬بمجرد أن تقود سيارة‬
‫جديدة بسرعة كبيرة ‪ ،‬تنخفض قيمتها إلى النصف‪ .‬هذا هو الاستهلاك الشديد‪ .‬ومع‬
‫ذلك ‪ ،‬على مدى السنوات القليلة المقبلة ‪ ،‬لا تزال السيارة تفقد قيمتها بوتيرة أكثر‬

‫تدريجية‪ .‬و هذا يعتبر الاستهلاك أيضا‪.‬‬

‫ارتفاع قيمة العملة وانخفاضها هي تغييرات في قيمة العملة التي تحركها قوى‬
‫السوق بدلاً من التفويض الحكومي‪..‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬في محاولة لسداد بعض القروض ‪ ،‬في عام ‪ 1998‬أعلن بنك‬
‫روسيا المركزي عن تخفيض قيمة الروبل في المستقبل‪ .‬سيتغير سعر الصرف ‪،‬‬

‫الذي كان حاليًا ستة روبل لكل دولار أمريكي ‪ ،‬على مدى فترة زمنية إلى ‪9.5‬‬
‫روبل لكل دولار ‪ ،‬وهو ما يمثل انخفا ًضا فعليًا بنسبة ‪.٪34‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬قبل التغيير ‪ ،‬كان هناك ذعر واسع النطاق داخل الدولة الشيوعية السابقة‬
‫‪ ،‬وانخفضت قيمة الروبل بسبب اختيار العديد من الأشخاص في روسيا التداول في‬

‫أوراقهم المالية قبل الاستحقاق‪ .‬في يوم واحد ‪ ،‬وعقب الإعلان ‪ ،‬تم تخفيض قيمة‬
‫الروبل الروسي بنسبة مذهلة تساوي ‪٪ 25‬‬

‫حدثت نفس الأزمة في العشرينات من القرن الماضي بسبب انهيار سوق الأسهم‬
‫الأمريكية‪ .‬في ذلك الوقت ‪ ،‬اندلعت حالة من الذعر في جميع أنحاء البلاد ‪ ،‬واندفع‬

‫الناس إلى البنوك لسحب النقد الذي لم يكن متا ًحا أو للتداول في الأوراق المالية‬
‫وخيارات الأسهم التي لم يتم استحقاقها‪ .‬بل تسبب الناس فعلا في الحوادث أثناء‬

‫الركض للبنك بدلا من الهروب منها‪.‬‬

‫على الجانب الآخر من العملة المعدنية ‪ ،‬فإن الارتفاع سريعًا للغاية ينشئ تضخم‬
‫كبيرا جدا أو زيادة في قيمة التجزئة للمنتجات المباعة للجمهور بنا ًء على تقييم‬
‫العملة‪ .‬بينما لا بد أن يحدث التضخم ‪ ،‬إلا أنه يمكن تخفيفه إلى الحد الأدنى من‬
‫خلال استخدام تقييم العملة‪.‬‬

‫يمكن أن يكون التقدير ذات صلة بالمركبة أيضا في كثير من الأحيان ‪ ،‬يستمتع‬
‫الرجال بأخذ السيارات القديمة واستعادتها إلى جمالها الأصلي‪ .‬القيام بذلك‪ ,‬يزيد من‬

‫قيمة السيارة او يرفع تقديرها بشكل كبير‪.‬‬

‫الأسعار المتغيرة باستمرار لتحويل العملات وتقلبات السوق تخلق مخاطر سوقية‬
‫متأصلة ‪ ،‬أو يو ًما بعد يوم محتمل لتجربة الخسارة بسبب تقلب أسعار الأوراق‬

‫المالية‪ .‬لا توجد وسيلة للحد من هذا النوع من المخاطر ‪ ،‬حيث إنه سيؤثر دائ ًما‬
‫على الاستثمار إلى حد ما‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬يمكن تعويض بعض المخاطر بأنواع معينة من الاستثمارات أو طرق‬
‫الاستثمار الأكثر أمانًا أو الحماية‪.‬‬

‫سوف نلقي نظرة على المواقف الكبيرة والصغيرة ‪ ،‬البيع على المكشوف ‪ ،‬أوامر‬
‫الوقف ‪ ،‬وغيرها من الطرق لحماية استثماراتك من الخسائر الفادحة في الفصول‬
‫القادمة‪ .‬تتضمن هذه الخيارات القدرة على تحديد سعر الشراء أو البيع مسبقًا لسلعة‬
‫معينة ‪ ،‬وكذلك استخدام مستويات مختلفة من الطلبات المحددة مسبقًا لتقديم الطلبات‬

‫وإتمام المعاملات‪.‬‬

‫بالطبع ‪ ،‬لا تنخدع في التفكير في أنه يمكنك التخلص من جميع عوامل الخطر‬
‫المحتملة في السوق‪ .‬هناك دائ ًما سحابة معلقة فوق رأسك تنتظر الانفجار ‪ ،‬وكل ما‬

‫يتطلبه الأمر هو نخزة ابرة طفيفة‪ .‬يجب عليك توخي الحذر دائ ًما ‪ ،‬مع أن فكرة‬
‫لعب سوق الأوراق المالية تنطوي على خطر وإثارة بطبيعتها‪.‬‬

‫سوف يساعدك الفصل التالي في التعرف على الواقع وما هو مشترك في موازنة‬
‫عامل المخاطرة مع أساس واقعي ؛ الأنا الخاص بك مع هويتك‪.‬‬

‫الفصل السابع‪ :‬جوانب التداول(التجارة)‬

‫أنت الآن على دراية بوظائف سوق الأوراق المالية وقررت أنك على استعداد لقبول‬
‫عوامل الخطر التي تنطوي عليها‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فأنت تريد أن تعرف كل ما يمكنك‬
‫القيام به حول موازنة تلك المخاطر مع خيارات الاستثمار الذكية‪ .‬كيف يمكنك‬
‫التأكد من أن المخاطر التي تتعرض لها من المرجح أن تكون مجزية على المدى‬
‫الطويل أكثر من التدميرية؟‬

‫وضع طويل و قصير الأجل‬

‫واحدة من أهم الأجزاء لكسب المال في سوق الأوراق المالية هو تحديد وضعك‪.‬‬
‫وضع طويل الأجل هو موقف الشراء بشكل أساسي ‪ -‬أنت على وشك تحمل التزام‬

‫طويل الأجل بملكية بعض الأسهم أو الأوراق المالية أو السلع الأخرى المتداولة‪.‬‬
‫وضع قصير الأجل ‪ ،‬على النقيض من ذلك ‪ ،‬هو وضع البيع ‪ -‬ستقوم قريبًا‬
‫بالتخلص من نفس النوع من الملكية وأي مسؤولية تجاهها‪.‬‬

‫أفضل وقت لشغل منصب طويل الأجل هو عندما تكون أسعار الأسهم منخفضة‪.‬‬
‫سيؤدي ذلك إلى وصولك إلى السوق بسعر معقول و يزيد من فرصتك للربح مع‬

‫ارتفاع العروض الجديدة واسترداد خيارات الاستثمار القديمة أو الارتداد‪.‬‬
‫في الواقع ‪ ،‬بما أن الآخرين يتخذون مرك ًزا طوي ًلا وشراء في نفس الوقت الذي تقوم‬

‫به ‪ ،‬فإن هذا سيؤدي في الواقع إلى رفع قيمة الأوراق المالية من خلال قاعدة‬
‫العرض والطلب النموذجية‪ ،‬مما يتسبب في بداية ما يمكن أن يكون سوقًا صعوديا‪.‬‬

‫يمكنك مساواة هذا بنهاية الشهر في معرض لبيع السيارات‪ .‬تميل الأسعار إلى‬
‫الانخفاض في أي سيارات تُركت على المزاد للبيع ‪ ،‬وغالبًا ما يكون الموزع مستع ًدا‬

‫للمساومة لأنه يريد مخزونًا أقل على الكمية‪.‬‬

‫وبالمثل ‪ ،‬عندما تكون أسعار الأسهم منخفضة ‪ ،‬فإن البعض سيخاف ويدمر جميع‬
‫ممتلكاتهم بهذه الأسعار المنخفضة ‪ ،‬معتقدين أن أسهمهم لن تسترد القيمة‪ .‬هذا‬
‫الوضع لن يكون إلا لمساعدتك‪.‬‬

‫عندما تكون الأسعار مرتفعة ‪ ،‬فمن المحتمل أن الوقت قد حان للالتفاف وبيع الأسهم‬
‫الخاصة بك لجني الأرباح ‪ ،‬لا تفقد أي شيء على مكسب غير محقق (الربح الذي لا‬

‫يمكن حسابه في الأصول السائلة أو النقدية لأنه لا يزال يتم استثماره في خيار‬
‫الأسهم المتقلبة)‬

‫يجب ألا تبيع أب ًدا بسعر أقل من تكلفتك ‪ ،‬لأن هذا يجلب الأسهم السلبية وخسارة‬
‫الأموال‪ .‬يجب أن تبيع دائ ًما أكبر قدر من الأرباح التي تشعر أنها آمنة‪.‬‬

‫بمعنى آخر ‪ ،‬إذا اشتريت ورقة مالية بسعر ‪ 15‬دولا ًرا للسهم الواحد ‪ ،‬وارتفعت‬
‫بسرعة إلى خمسة وعشرين دولا ًرا للسهم ‪ ،‬فقد تشعر جي ًدا أنه قد يصل إلى ثلاثين‬

‫دولا ًرا للسهم في غضون أسبوع‪.‬‬
‫ومع ذلك ‪ ،‬يجب عليك تحديد ما إذا كنت على استعداد للمخاطرة بخسارة أرباحك‬

‫المضمونة بالفعل والتي تبلغ عشرة دولارات للسهم الواحد لانتظار هذا الوقت‬
‫الطويل ‪ ،‬في حالة انخفاض السعر بالفعل ‪ ،‬لذلك قد تقرر البيع بالسعر الحالي‬

‫المرتفع‪.‬‬

‫صناع السوق والبيع على المكشوف‬

‫ماذا لو كانت قيم الأسهم مرتفعة بشكل غير معقول ‪ ،‬لكنك لا تملك أي من هذه‬
‫أسهم؟ ينبغي أن تكون خطوتك الأولى هي زيارة صانع السوق أو عقد صفقة مع‬

‫وسيط للبيع على المكشوف‪.‬‬
‫صانع السوق هو حرفيا سمسار الأوراق المالية الذي يشتري يحتفظ بقدر معين من‬
‫الأسهم في العديد من الأوراق المالية أو الأسهم في متناول اليد ‪ ،‬والتي يتم شراؤها‬

‫خلال وقت تكون فيه أسعار السوق منخفضة‪.‬‬

‫سيقوم بعد ذلك باستدارة و بيع هذه الأسهم لفرد بهذا السعر المنخفض ‪ ،‬بغض‬
‫النظر عن سعر السوق ‪ ،‬مما يجعل السوق ملكه (وبالتالي الاسم)‪ .‬يمكن للشخص‬
‫الذي يشتري منه أن يبيع على الفور السلع في السوق المفتوحة بسعر السوق (وهو‬

‫أعلى) ‪ ،‬مما يحقق رب ًحا لا يصدق في فترة زمنية قصيرة‪.‬‬

‫البيع على المكشوف هو خيار آخر لتحقيق ربح سريع‪ .‬و على نفس الطريقة ‪،‬‬
‫ستقترض عد ًدا معينًا من الأسهم من سمسار الأوراق المالية لبيعها عندما تكون‬
‫القيمة السوقية عالية‪ .‬مهمتك هي الانتظار لحين انخفاض سعر السهم ‪ ،‬وشراء نفس‬
‫الكمية من الأسهم ‪ ،‬وإعادة الحيازات إلى الوسيط ‪ ،‬والحفاظ على الربح من البيع ‪،‬‬

‫ناق ًصا رسوم الوسيط‪.‬‬

‫تتشابه الطريقة التي يعمل بها تاجر سيارات مع الوظائف الإضافية‪ .‬سيشترون‬
‫السيارة منك بسعر منخفض ج ًدا ‪ ،‬ثم يستديرون ويبيعونها على الهامش للحصول‬

‫على هامش ربح مرتفع‪.‬‬

‫أحد أكثر الجوانب الإيجابية لعمليات البيع على المكشوف هو أنك لا تستحوذ على‬
‫الأسهم فعليًا‪ .‬نظ ًرا لأنك قمت ببيع الأسهم بسعر مرتفع ‪ ،‬لقد ربحت بالفعل ‪ ،‬وفي‬

‫أسوأ الحالات ‪ ،‬لن تنخفض الأسهم المعينة‪.‬‬

‫بدلاً من إعادة الأسهم إلى الوسيط الذي تم اقتراضه منه ‪ ،‬يمكنك ببساطة سداد المبلغ‬
‫الذي تم شراؤه من أجله ‪ ،‬بالإضافة إلى القسط (تأمين)‪.‬‬

‫كيف يمكنك التأكد من أنك لن تتخطى أفضل خيارات الأسعار أو تفوت سع ًرا جي ًدا‬
‫لأنك غير قادر على تقديم طلب شراء أو أمر بيع مع وسيطك؟ هل هناك طريقة‬
‫لوضع قيود على تداولاتك؟ في الفصل التالي‪ ،‬سنناقش طرق حماية استثماراتك‬
‫والحد من عوامل الخطر الخاصة بك‪.‬‬

‫الفصل الثامن‪ :‬إدارة المخاطر‬

‫أحد أهم جوانب حماية استثماراتك هو موازنة المخاطر الخاصة بك مع التطمينات‪.‬‬
‫هناك عدة طرق للقيام بذلك ‪ ،‬وسوف نناقشها في هذا الفصل‪.‬‬

‫أوامر الحد وموازنة المخاطر‬
‫الطلب المحدد هو مبلغ ثابت وافقت عليه لشراء أو بيع ورقة مالية معينة أو سلعة‬
‫أخرى‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬لقد حددت لسمسار الأوراق المالية الخاص بك أنك لن‬
‫تبيع "أ" حتى تصل قيمتها إلى الحد الأدنى للقيمة "ب" دولار‪ .‬في نفس الوقت ‪ ،‬لن‬
‫تشتري "أ" نفسه إذا تجاوزت قيمة "ج"‪ .‬تحديد حدود للسعر الذي تدفعه مقابل ورقة‬
‫مالية معينة ‪ ،‬وكذلك السعر الذي تقبله لبيعه ‪ ،‬ويحميك أنت و استثمارك في عدة‬

‫طرق‪.‬حركة الكاميرا إلى الأمام‬

‫قبل أي شيء ‪ ،‬أنت تعظم مكاسبك ‪ ،‬ولكن في الغالب ‪ ،‬أنت تتجنب الخسارة‪ .‬أي‬
‫خسارة تحدث مع أوامر الحد ستكون دائ ًما خسارة غير محققة ‪ ،‬أو خسارة لا يمكن‬

‫قياسها في الأصول السائلة أو النقدية‪.‬‬
‫بمعنى آخر ‪ ،‬إلى أن تبيع الأسهم وتجني صافي الخسارة ‪ ،‬فلن يؤثر ذلك على‬
‫صافي ثروتك‪ .‬نظ ًرا لأنك حددت ح ًدا لا يسمح ببيع سلعك بأقل من التكلفة الأصلية‬

‫‪ ،‬فلا يمكن أن تتكبد خسارة في صافي ثروتك‪.‬‬

‫في نفس الوقت ‪ ،‬فأنت تؤكد أي ًضا على قدر معين من الأرباح عن طريق تعيين‬
‫نقطة بيع عالية بما يكفي لجني هذا الربح المحدد‪.‬‬

‫التحفظ هي طريقة أخرى لحماية ممتلكاتك‪ .‬هذا يعني أنك تنشئ وتبيع عق ًدا مستقبليًا‬
‫ينص على أنه عندما تصل أسهمك إلى قيمة معينة في المستقبل ‪ ،‬فإنك ستبيع‬
‫ممتلكاتك بهذا السعر المحدد مسبقًا‪.‬‬

‫عندما يتم الوصول إلى هذا السعر ‪ ،‬سيتم معالجة الطلب وإتمام المعاملة‪ .‬بالطبع ‪،‬‬
‫إذا غيرت رأيك بشأن الحد الذي حددته ‪ ،‬فيمكنك تقديم طلب وقف مع الوسيط‬
‫الخاص بك ‪ ،‬والذي يعين أنك لم تعد ترغب في التداول بمبلغ محدد بالدولار‪.‬‬

‫يمكنك أيضا شراء على الهامش‪ ..‬هذا مشابه ج ًدا لعمليات البيع على المكشوف ‪،‬‬
‫ولكن بدلاً من اقتراض الأسهم للبيع ‪ ،‬فأنت تقرض المال لشراء الأسهم بمفردك‬
‫عندما تنخفض القيمة السوقية‪.‬‬
‫ثم ‪ ،‬عندما ترتفع قيمة الأوراق المالية التي قمت بشرائها وتكون قاد ًرا على البيع‬

‫لجني الأرباح ‪ ،‬يمكنك سداد القرض والحفاظ على الفائض من البيع ‪ ،‬ناق ًصا رسوم‬
‫الوسيط‪.‬‬

‫وبطبيعة الحال ‪ ،‬فإن جميع المعاملات مع سمسار الأوراق المالية تحمل علاوة أو‬
‫رسو ًما مقابل الخدمات المقدمة ‪ ،‬ويكاد يكون من المستحيل التداول بدون وسيط و‬
‫خدماته ومع ذلك ‪ ،‬غالبًا ما تكون الخدمات عبر الإنترنت أقل تكلفة من الوكلاء‬

‫المباشرين ‪ ،‬ولكن يمكنك البحث لتحديد الخيار الأفضل لك‪.‬‬

‫كيف يمكنني التعامل مع الانخفاض الحاد ‪Whipsaw‬؟‬

‫نحن لا نقصد به اي من غرفة النوم ‪ ،‬أو حزب او المراب‪ .‬الانخفاض الحاد(‬
‫‪) Whipsaw‬هو الذي يتحدى احتمالات اتجاه السوق‪ .‬يمكن اعتباره كحاجز‪.‬‬

‫على الرغم من الحذر الذي تتعلمه أثناء قيادة السيارة والتنسيق ‪ ،‬لا يمكنك في‬
‫بعض الأحيان أن تفعل شيئًا لتجنب أن تكون في نهاية الطريق‪.‬‬

‫الانخفاض الحاد هو مصطلح لما يحدث عندما يشير كل شيء إلى اتجاه محدد في‬
‫اتجاه السوق ‪ ،‬مما يجعلك تشتري (إذا كان يبدو كما لو أن الأسعار سترتفع) أو البيع‬

‫(إذا بدا أنها على وشك الهبوط) ‪ ،‬ثم يحدث التأثير المعاكس‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬إذا قمت بشراء ورقة مالية بسعر خمسة دولارات للسهم لأن‬
‫السهم يبدو أنه قد انخفض بقدر ما يمكن أن يبدو ويبدو أنه بدأ في اتجاه تصاعدي ‪،‬‬
‫ثم بشكل غير متوقع ‪ ،‬انخفض السهم إلى دولار واحد للسهم ‪ ،‬وهذا يعتبر هذا يعتبر‬
‫تأثير الانخفاض الحاد (‪ .)whipsaw‬إذا حدث هذا لك ‪ ،‬كما هو الحال بالتأكيد إذا‬

‫لعبت السوق لفترة كافية ‪ ،‬فإن أفضل ما عليك فعله هو الانتظار‪.‬‬

‫سيجدث السهم أحد أمرين ‪ -‬إما أنه سيذوب تما ًما ‪ ،‬و ستفلس الشركة (هذا ما لا تريد‬
‫أن يحدث) ‪ ،‬أو سوف ينتعش ‪ ،‬ويمكنك اختيار الانتظار للحصول على فرصة‬
‫لتحويل ربح أو يمكنك البيع بمجرد الوصول إلى سعر الشراء‪.‬‬

‫الانخفاض الحاد ليس نهاية العالم ‪ ،‬ولا يمكن لأحد أن يتوقع أن يكسب مع كل‬
‫عملية شراء في البورصة‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬إذا وجدت أنك مشترك في العديد من هذه‬

‫الحالات ‪ ،‬فيجب عليك إعادة النظر بجدية في خياراتك الاستثمارية‪.‬‬

‫قد تقرأ الاعلانات بشكل غير صحيح ‪ ،‬أو يمكنك اختيار أسهم سيئة‪ .‬يجب عليك‬
‫طلب المشورة بشأن أي استثمارات مستقبلية تتوقع القيام بها قبل شراء أي أسهم أو‬

‫أوراق مالية أخرى‪.‬‬

‫هناك طريقة أخرى لإلغاء أي استثمار سيء مثل هذا هو المضي في معاملة الإزاحة‬
‫‪ -‬أي عملية شراء أو بيع تعوض خسارة الصفقة السابقة‪.‬‬

‫يمكنك إما شراء أسهم إضافية في نفس الشركة بسعر أقل إذا كنت تتوقع استردادها ‪،‬‬
‫أو يمكنك اختيار سلعة أخرى على وشك أن تنفجر في السعر ‪ ،‬و سيساعدك أي‬

‫منهما على تعويض خسارتك‪ .‬يمكنك أي ًضا بيع أسهم الورقة المالية التي يكون لديك‬
‫فيها قدر كبير من الأرباح غير المحققة ‪ -‬الربح الذي لا يمكن قياسه في الأصول‬

‫السائلة أو النقدية بسبب الزيادة في قيمة الأسهم والأوراق المالية ‪ -‬من أجل استبدال‬
‫القيمة النقدية المفقودة‪.‬‬

‫كل هذه الخيارات قابلة للتطبيق لاسترداد الخسارة ‪ ،‬ولكن انتظار استرداد قيمة‬
‫الأسهم هو الخيار الأول دائ ًما‪ .‬خيار الانتظار يتجنب فقدان الأموال المستثمرة‬
‫بالفعل ‪ ،‬ويحتفظ بخيار السعي وراء الربح ‪ ،‬ويقلل من مخاطر زيادة الاستثمار في‬

‫السوق‪.‬‬

‫أثناء زيادة معرفتك في هذه الخيارات المختلفة ‪ ،‬ستحتاج إلى الشعور براحة أكبر‬
‫عندما تحيط بك معلمين ماليين ومهوسين يتحدثون ما يبدو وكأنه كلمات‬
‫رطانة(غامضة) ‪ ،‬كلمات تمتم بها لم تستوعبها في جميع الأحوال‪.‬‬

‫سوف نصطحبك في الفصل التالي لبعض معاني الكلمات الرئيسية "الطنانة"‬
‫المستخدمة في سوق الأوراق المالية والمنطقة المالية الدولية‪.‬‬

‫الفصل التاسع‪ :‬العبارات الطنانة‬

‫الآن بعد أن تعرفت أكثر عن سوق الأوراق المالية ‪ ،‬وقررت خوض تجربتك في‬
‫الاستثمار ‪ ،‬يجب أن تكون مهت ًما أكثر بفهم المصطلحات التي ستسمعها في قاعة‬

‫التداول‪.‬‬

‫على الرغم من أنك لن تجد نفسك وسط مجموعة من سماسرة البورصة يصرخون‬
‫في وول ستريت (وفي هذه الأيام ‪ ،‬يتم معظم التداول عن طريق الكمبيوتر على أي‬

‫حال) ‪ ،‬مع العلم أن تعلم التحدث يتحدث هو جزء من الطريق‪.‬‬

‫الهوامش ‪ ،‬الحيز ‪ ،‬والأمور الأخرى‬

‫حسنا‪ ,‬كلمة الهامش ( ‪ )margins‬التي تبدو متشابهة باللفظ في اللغة الانجليزية‬
‫مع كلمة السمن النباتي (‪ .)margarines‬وبالتأكيد ليس هذا المعنى المقصود‪ .‬من‬

‫أجل فهم سوق الأوراق المالية ‪ ،‬وخاصة في سوق الفوركس ‪ ،‬تحتاج إلى التحدث‬
‫ليس لغة مخصصة للتواصل المشترك ‪ ،‬ولكن لغة التجارة‪ .‬على سبيل المثال ‪،‬‬

‫عندما تفكر في الهامش ‪ ،‬فهذا يعني بالنسبة للكثيرين متغي ًرا ‪ -‬مثل "هامش الخطأ"‬
‫في الإحصاء‪.‬‬

‫ومع ذلك ‪ ،‬في التجارة ‪ ،‬يشير إلى مجموع الأموال المقترضة من وسيط من أجل‬
‫شراء الأسهم عندما يكون السوق في اتجاه هبوطي‪ .‬اثم ‪ ،‬عندما تبدأ القيمة في‬

‫الصعود التالي ‪ ،‬فإنك تبيع الأسهم بالسعر الأعلى ‪ ،‬وتدفع الهامش (إلى جانب القسط‬
‫المستحق) ‪ ،‬وتحتفظ بالربح‪.‬‬

‫عندما تشتري على الهامش ‪ ،‬تتم الإشارة إلى الأموال التي أقرضها سمسار الأوراق‬
‫المالية كحساب الهامش‪ .‬حساب الهامش مؤقت بنا ًء على قيمة السهم‪ .‬في بعض‬

‫الأحيان ‪ ،‬إذا كانت قيمة الأسهم المشتراة منخفضة ج ًدا بالنسبة إلى هامش الأمان‬
‫الذي حدده الوسيط ‪ ،‬فسوف يطلب الوكيل إيداع المزيد من الأموال في حساب‬
‫الهامش لتعويض الخسارة‪ .‬يشار إلى ذلك على أنه استدعاء الهامش‪.‬‬

‫في بعض الصفقات ‪ ،‬لا تدخل القيمة السوقية في الاعتبار‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬يتم‬
‫إنشاء تجارة آجلة بين شخصين أو شركتين خارج السوق المفتوحة‪ .‬أنها تنطوي‬
‫على عملية التفاوض وحلا وسطا في نهاية المطاف في السعر‪.‬‬
‫عادة ما يكون هناك عرض تم تقديمه ‪ -‬عرض شراء سلعة بسعر معين ‪ -‬وبسعر‬
‫طلب أو عرض ‪ -‬السعر الذي ترغب كيان الأعمال الآخر في بيع الأوراق المالية‬
‫إليه أو غيرها من الممتلكات‪ .‬يشار إلى الفرق بين هذين الشراءين باسم الحيز‪.‬‬

‫إذا لم يكن بالإمكان تضييق الحيز وإغلاقه في نهاية المطاف ‪ ،‬فلا يمكن التوصل‬
‫إلى اتفاق‪ .‬يسمى هذا السعر المتفق عليه بالسعر الآجل ‪ ،‬ويتم تفصيل جميع‬

‫التفاصيل المتعلقة بعملية التجارة عندما يحدث هذا النوع من المعاملات في العقد‬
‫ويشار إليها بالنقاط الآجلة‪.‬‬

‫عادة ‪ ،‬يتم تحديد السعر الآجل كما هو متاح لتاريخ معين ‪ ،‬وإذا لم يتم إكمال‬
‫المعاملة في هذا التاريخ (يشار إليه باسم تاريخ المعاملة) ‪ ،‬فيجب إعادة التفاوض‬

‫على الصفقة‪.‬‬
‫تجار الجملة ‪ ،‬ساحات ‪ ،‬وغيرها من الشروط "البريطانية"‬

‫واحدة من الأسواق الخارجية الكبرى التي سيواجهها الأمريكيون في سوق الفوركس‬
‫هي أسواق البريطانيين‪ .‬في حين أن العديد من المصطلحات الأخرى المتعلقة‬

‫بسوق الأوراق المالية ستكون متشابهة بسبب اللغة الشائعة ‪ ،‬إلا أن هناك بعض‬
‫المصطلحات المحددة التي تختلف اختلافًا كبي ًرا في المفردات التجارية البريطانية‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬في الولايات المتحدة ‪ ،‬يتم استدعاء سماسرة البورصة الذين‬
‫يحتفظون بالأوراق المالية المشتراة بأسعار منخفضة بغرض بيعها للعملاء في سوق‬

‫أعلى سع ًرا (بحيث يمكن للعميل الدوران وإعادة بيعه من أجل الربح في السوق‬
‫المفتوحة) و يطلق عليهم صناع السوق‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬في بريطانيا ‪ ،‬يشار إلى هذا‬

‫النوع من المستثمرين ببساطة بأنه "تاجر جملة"‪.‬‬

‫مصطلح آخر تريد أن تكون على دراية به هو "الساحة"‪ .‬هذا لا يشير إلى قطعة‬
‫أرض خضراء ‪ ،‬أو قياس بالبوصة ‪ ،‬أو حتى ‪ 36‬شيء‪ .‬يستخدم المصطلح في‬

‫إشارة إلى كمية العملة بدلاً من القيمة ويعادل مليون وحدة من العملة المعنية‪.‬‬

‫بمعنى آخر ‪ ،‬يمكنك الحصول على ساحة من الدولارات أو ساحة من الين ‪ ،‬وعلى‬
‫الرغم من أنها بنفس الكمية من الفواتير أو العملات المعدنية أو أي عملة مادية‬
‫مستخدمة ‪ ،‬فهي ليست مكافأة بالضرورة في القيمة‪.‬‬

‫لا يستخدمون اليورو ‪ ،‬ولا يستخدمون الدولار الأمريكي في بريطانيا ‪ .‬بل مازالوا‬
‫يستخدمون الجنيه الإسترليني ‪ ،‬وهي العملة التي استخدمت في البلاد منذ مئات‬

‫السنين‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فإن بريطانيا تسير حاليًا على طريق التحويل إلى اليورو خلال‬
‫السنوات الخمس المقبلة‪.‬‬

‫الفتح والإغلاق‬

‫هناك أنواع مختلفة من الطلبات في سوق الأوراق المالية ‪ ،‬و التي يمكن وضعها‬
‫للمساعدة في حمايتك من القيام باستثمار سيء أو للحد من المبلغ الذي تدفعه مقابل‬
‫ورقة مالية معينة أو سلعة أخرى‪ .‬على سبيل المثال ‪ ،‬إذا كنت قد قمت باستثمار‬
‫سيء ولا ترغب في إعادة الاستثمار في ورقة مالية معينة ‪ ،‬فيجب عليك بيع جميع‬

‫أسهم هذا السهم ‪ ،‬بغض النظر عن تكبدك لخسارة صغيرة‪.‬‬

‫يشار إلى هذا الإجراء بإغلاق الموقف‪.‬‬
‫على العكس من ذلك ‪ ،‬إذا كنت تعمل بشكل جيد مع استثمارك ‪ ،‬فيمكنك إعادة‬

‫استثمار أي أرباح في الأسهم الإضافية للسهم أو الأوراق المالية‪.‬‬

‫الطلب المفتوح هو بالضبط ما يبدو عليه ‪ ،‬مما يعني أن الأمر لا يزال معلقًا حتى يتم‬
‫تنفيذه بواسطة الوسيط الخاص بك أو يتم إلغاؤه بواسطتك كعميل‪ .‬من شأن أمر‬

‫الإيقاف إلغاء أي طلبات معلقة قمت بتقديمها لدى وسيط الأوراق المالية الخاص بك‪.‬‬

‫لديك أي ًضا خيارات مثل خيار واحد يلغي طلبات اخرى‪ .‬هذه تتيح لك الحصول‬
‫على مصلحة في العديد من السلع ‪ ،‬وترك أوامر مع سمسار الأوراق المالية الخاص‬

‫بك لشراء كل منهم ‪ ،‬إذا ما انخفضت إلى سعر معين‪.‬‬

‫بعد ذلك ‪ ،‬إذا وصل أحد هؤلاء إلى هذا السعر المنخفض مسبقًا ‪ ،‬فسوف يتبع وسيط‬
‫الأسهم الخاص بك اتجاهك ويستثمر أموالك في هذا الأمان المعين ‪ ،‬يليه إلغاء جميع‬

‫الطلبات الإضافية‪.‬‬
‫عندما يعطيك الوسيط تقديرا لسعر سهم معين أو سلعة معينة ‪ ،‬فإنه يعتبر تحديد‬
‫سعر‪ .‬لا يكون عرض الأسعار دقيقًا تما ًما ويُشار إليه عادة بالسعر الفوري ‪ ،‬حيث‬
‫يمكن أن تتغير قيمة الورقة المالية في غضون بضع ثوا ٍن‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فهو أقرب‬
‫ما يكون إلى الدقة كما هو متوقع‪ .‬عند تقديم طلب ‪ ،‬يقوم الوسيط بمعالجة تعبئة أو‬
‫إكمال هذا الطلب‪ .‬القيمة الفعلية التي يتم عندها اكتمال التداول تسمى سعر التعبئة‪.‬‬
‫يمكن أي ًضا أن يُطلق على إكمال صفقة أو عملية شراء ‪ ،‬يشار إليها باسم التسوية ‪،‬‬

‫أو تنفيذ معاملة أو تنفيذ أمر‪.‬‬

‫كما ترون ‪ ،‬هناك الكثير من المصطلحات التي يجب مراعاتها ‪ ،‬ولم نتعمق بعد في‬
‫المصطلحات المستخدمة في بعض المناطق الأكثر صرامة في السوق‪.‬‬

‫بعد الفصل التالي‪ ،‬سننظر في بعض خيارات التداول المتخصصة والأكثر تعقي ًدا‬
‫والتي يمكنك استخدامها على الفوركس للاستفادة من تقلبات السوق وأسعار الصرف‬

‫المتغيرة باستمرار‪.‬‬

‫الفصل العاشر‪ :‬خيارات تداول الخبراء‬

‫ستجد أن العملية أصبحت أسهل وبديهية تقريبًا‪ ,‬بعد قضاء الكثير من الوقت في‬
‫الشراء والتداول في كل من الأسواق المحلية والأجنبية‪ .‬لم تعد مضط ًرا إلى العمل‬

‫بجد لتحديد تحويل العملة أو العثور على السلعة المقبلة التي على وشك ازدياد‬
‫الطلب عليها في السوق‪ .‬سيكون مثل الطبيعة الثانية بالنسبة لك‪.‬‬

‫إذن ‪ ،‬ما هو التحدي الكبير التالي لشخص يتداول في السوق المفتوحة؟ ما الذي‬
‫يمنع الأشياء من أن تصبح رتيبة ومملة؟‬

‫أولا و قبل كل شيء ‪ ،‬هناك دائما شيء جديد ومختلف يحدث في سوق الصرف‬
‫الأجنبي‪ .‬تذكر دائما‪ ,‬أن السوق يعمل على مدار ‪ 24‬ساعة في اليوم ‪ ،‬ولا تعرف‬
‫أب ًدا ما الذي ستجده عندما تستيقظ في الصباح‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬هناك العديد من الطرق‬
‫التي يمكنك من خلالها الاستفادة من التباين في تحويل العملات والتأخر الزمني بين‬

‫الأسواق التي يمكن أن تؤثر على قيم التداول‪.‬‬

‫الموازنة‬

‫هناك بعض السلع التي يتم تداولها بعملات متعددة في أسواق متعددة في فوركس‪.‬‬
‫على الرغم من أن أجهزة الكمبيوتر جعلت الاتصالات في جميع أنحاء العالم بسرعة‬
‫البرق تقريبًا هذه الأيام ‪ ،‬إلا أن كل هذه الأسواق يمكن أن تتداول مع قيم معادلة إلى‬

‫حد ما للأوراق المالية المشتركة بين العملات‪.‬‬
‫ومع ذلك ‪ ،‬فإن النظام ليس مثالياً ‪ ،‬وقد ترتفع أو تنخفض القيمة في بلد ما وعملة‬
‫واحدة قبل التغيير نفسه في القيمة التي تصل عبر حدود أخرى‪ .‬لقد تعلم التجار‬

‫المتمرسون الاستفادة من هذا التأخير في السوق المتجه باستخدام عملية تسمى‬
‫المراجحة‪.‬‬

‫في هذه المعاملة ‪ ،‬يمكنك شراء سهم معين أو ورقة مالية معينة من السوق بسعر أقل‬
‫بينما تبيع في وقت واحد نفس الشيء في سوق تكون فيه القيمة أعلى‪.‬‬

‫هذه العملية معقدة بعض الشيء ‪ ،‬لذلك سنطرح مثالاً‪ .‬دعنا نقول أن دولا ًرا أمريكيًا‬
‫واح ًدا يعادل ‪ 0.5‬جني ًها إسترلينيًا ‪ ،‬مما يعني أن كل شيء سيكون ضعف تكلفة‬
‫الجنيه البريطاني‪.‬‬

‫الآن ‪ ،‬دعونا نلقي نظرة على سعر السهم الذي يتم تداوله في كلا السوقين‪ .‬إذا‬
‫كانت مكافئة ‪ ،‬فسيتم تداول السهم مقابل دولارين في الولايات المتحدة وجنيه واحد‬

‫في بريطانيا‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬إذا حدث شيء وتراجعت قيمة الأسهم في بريطانيا ‪،‬‬
‫فستتقدم الولايات المتحدة بست ساعات ‪ ،‬وقد لا يؤثر هذا الانخفاض على السوق‬

‫الأمريكية على الفور‪.‬‬

‫إذا انخفضت قيمة السهم في بريطانيا إلى ‪ 0.8‬جنيه ‪ ،‬يكون سعر الشراء الآن أقل‬
‫من سعره بالدولار بسبب تحويل العملة‪.‬‬

‫في هذه الحالة ‪ ،‬ستحدث المراجحة عندما تقوم بشراء أسهم من الأسهم في السوق‬
‫البريطانية بالجنيه وبيعها في السوق الأمريكية بالدولار ‪ ،‬مع الاستفادة من التواصل‬

‫البطيء لانخفاض قيمة السهم‪ .‬في الواقع ‪ ،‬سوف تربح ‪ $.40‬دولار للسهم‬
‫الواحد‪.‬‬

‫تقلب تحويل العملات‬

‫هناك طريقة أخرى للاستفادة من القيمة المتغيرة باستمرار لكل عملة على حدة وهي‬
‫التداول بنا ًء على المعدلات المتغيرة‪ .‬ما الذي ينطوي عليه هذا الأمر بالضبط؟‬
‫يجب أن تراقب عن كثب معدلات التحويل المتغيرة‪.‬‬

‫عندما يتغير سعر تحويل العملة بشكل كبير ‪ ،‬هذا هو الوقت المناسب لاتخاذ خطوة‪.‬‬
‫هذا يشبه إلى حد كبير المراجحة ‪ ،‬ولكن الأمر أكثر خطورة بسبب التقلب الشديد‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬إذا كنت قد اشتريت سه ًما كما في المثال المذكور أعلاه في‬
‫السوق الأمريكية مقابل دولارين للسهم ‪ ،‬وفجأة ارتفعت قيمة الجنيه البريطاني ‪،‬‬
‫حيث انخفضت إلى تحويل نصف رطل فقط مقابل كل دولارين ‪ ،‬فأنت ترغب في‬
‫البيع أسهمك في السوق البريطانية لأن قيمة الجنيه أعلى ولديها الآن قوة شرائية‬

‫أكبر‪.‬‬

‫نصيحة واحدة يجب وضعها في الاعتبار ‪ ،‬مع ذلك ‪ ،‬أنه من الأفضل التخلص‬
‫الفوري من جميع الأصول السائلة بالعملة الأجنبية ‪ ،‬وعادة في نفس اليوم‪.‬‬

‫يشار إلى ذلك (غ ًدا )لأن الأمر يستغرق يومين إلى ثلاثة أيام عمل حتى يتم تسليم‬
‫العملة الأجنبية ‪ ،‬ومن خلال استبدال العملة بالقيمة في الأسهم في يوم العمل نفسه ‪،‬‬

‫فإنك تتجنب الاضطرار إلى استلام العملة تما ًما‪.‬‬

‫الفصل الحادي عشر‪ :‬خيارات التداول الأخرى‬

‫إلى جانب خيارات الخبراء الموضحة أعلاه ‪ ،‬هناك طرق أخرى غير تقليدية لكسب‬
‫المال في سوق الأوراق المالية‪ .‬عند النظر في هذه الخيارات ‪ ،‬ومع ذلك ‪ ،‬يجب‬
‫عليك التفكير في خلق مهنة تداول الأسهم والأوراق المالية‪ .‬بعض أنواع التجارة‬
‫ليست ببساطة خافتة من القلب ‪ ،‬وهذا يعني أنه يجب أن يكون لديك الدافع الكامل‬
‫وروح المغامرة للمشاركة في هذه المناطق من السوق‪.‬‬

‫تتضاعف فرص أخذ ضربة عملاقة التي تخلق معاناة كبيرة من الخسائر‪.‬‬

‫التجارة اليومية‬

‫يتعرض تجار اليوم بع ًضا من أكبر مخاطر السوق على الإطلاق‪ .‬نظ ًرا لأن‬
‫المتداولين النهائيين يعملون باستثمارات تتغير بشكل كبير خلال ساعات ‪ ،‬فإنهم‬
‫يلعبون بطبيعتهم في عرين الأسد‪ .‬هذه الأسهم متقلبة للغاية ‪ ،‬وبالنسبة لمعظمها ‪،‬‬
‫يعتبر التداول اليومي طريقة سريعة لخسارة الكثير من المال‪ .‬من الصعب تحقيق‬
‫قدر كبير من المال بهذه الطريقة ‪ ،‬ومن الصعب أكثر التنبؤ بنتائج خيارات تداول‬
‫الأسهم هذه‪ .‬لا يمكنك أن تكون على يقين من الموقف بين عشية وضحاها (القيمة‬
‫الصافية التي سيفتح بها سمسار البورصة أو المتداول اليومي في الصباح التالي)‪.‬‬

‫وفي الفوركس ‪ ،‬لا يوجد مجال كبير للتداول اليومي ‪ ،‬حيث إن السوق لا يغلق أب ًدا‬
‫خلال أسبوع العمل‪ .‬في هذه الحالات ‪ ،‬يتعين على المتداول اليوم أن يحدد مهلة‬

‫زمنية له أو لها للخروج ‪ ،‬لبيع جميع الأسهم ‪ ،‬حتى يتمكن من النوم بشكل سليم بينما‬
‫يدور العالم حوله ويبدأ في اليوم التالي جدي ًدا‪.‬‬

‫التداول اليومي خطير للغاية ولا ينصح به للوافدين الجدد‪ .‬في الواقع ‪ ،‬لا يُنصح به‬
‫على الإطلاق ‪ ،‬ومعظم الأشخاص الذين يشاركون في هذا الجزء المتقلب من‬
‫الصناعة متمرسون في التداول في السوق المفتوحة ‪ ،‬لا ينظرون في عوامل‬

‫المخاطرة بعناية كافية قبل دخول هذا الفرع من السوق ‪ ،‬أو لديهم ما يكفي من المال‬
‫يرغبون ببساطة في تجريب هذا النوع من الاستثمار ولا يهتمون به إذا فقدوا مبلغًا‬

‫جي ًدا‪.‬‬
‫السوق الثانوي‬

‫الأسواق الثانوية مثيرة للاهتمام حيث يتم إنشاؤها من قبل الحكومة للمساعدة في‬
‫إعادة توزيع الأموال المستخدمة في القروض‪ .‬فاني ماي وفريدي ماك هما من‬

‫الشركات الكبرى التي يتم شراء الأسهم منها في السوق الثانوية‪.‬‬

‫ها هي الية عملهم‪ .‬عندما يقوم شخص ما بشراء منزل ‪ ،‬فإنه يطلب قر ًضا من‬
‫البنك ‪ ،‬عادةً مقابل حوالي ثمانين في المائة من تكلفة المنزل‪ .‬يتم منحه المبلغ ‪،‬‬
‫ويتم شراء المنزل من قبل البنك للفرد أو الأسرة ‪ ،‬الذي يبدأ في سداد القرض للبنك‪.‬‬

‫وفي الوقت نفسه ‪ ،‬لضمان توفر الأموال في هذا البنك للشخص التالي الذي يحتاج‬
‫إلى قرض عقاري ‪ ،‬فإن فاني ماي و فريدي ماك ‪ ،‬هما كيانان أنشأتهما حكومة‬
‫الولايات المتحدة أصلاً ‪ ،‬سيقومان بشراء القرض من البنك‪ .‬لذلك ‪ ،‬يتم إرجاع‬
‫الأموال إلى البنك لاستخدامها في المستقبل‪.‬‬

‫ماذا تفعل هذه الوكالات إذن بالعجز الذي اكتسبته؟ يبيعونه‪ .‬في السوق الثانوي ‪،‬‬
‫يقومون بتقسيم القرض إلى أسهم مدعومة بالرهن نفسه ويبيعون تلك الأسهم ‪،‬‬
‫ويستردون الأموال من المستثمرين‪.‬‬

‫في نهاية المطاف ‪ ،‬تنضج تلك الأوراق المالية ‪ ،‬وربما في نفس الوقت الذي يتم فيه‬
‫سداد القرض الأصلي للبنك ‪ ،‬ويحصد المستثمرون فوائد استثمارهم مع الفوائد‬
‫المكتسبة‪.‬‬

‫و هناك طريقة أخرى للاستفادة من سوق الأوراق المالية الدولية المتقلبة وهي‬
‫إجراء مقايضة‪ .‬هذا هو تبادل الأوراق المالية أو السندات من أجل الاستفادة من‬

‫انخفاض أسعار الفائدة‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬إذا كان كيان تجاري في بريطانيا في حوزته أحد الأوراق المالية‬
‫‪ ،‬وكان في اليابان حيازة لأوراق مالية مختلفة ‪ ،‬فقد يتم تداول السلعتين أو بيعهما‬
‫لبعضهما البعض من أجل توفير أسعار الفائدة ‪ ،‬إذا يتم الاحتفاظ السند أو السندات‬
‫المحتفظ بها حاليًا بسعر فائدة أقل في السوق المقابل‪.‬‬

‫على سبيل المثال ‪ ،‬دعنا نقول أن أحد الأعمال يمتلك سندات "أ" لا تدفع سوى اثنين‬
‫بالمائة من الفائدة في سوقها الحالي ‪ ،‬والآخر يحتفظ بالسندات "ب" في سوقه بفائدة‬

‫‪ 3‬بالمائة‪.‬‬

‫إذا كانت السندات "أ" تدفع في الواقع ثلاثة في المائة من السوق الأجنبية ‪ ،‬ويمكن‬
‫صرف السندات "ب" بنسبة أربعة في المائة في السوق الأول ‪ ،‬فيمكن للطرفين‬


Click to View FlipBook Version
Previous Book
ثورة جديدة للعمل المنزلي عبر الإنترنت
Next Book
استراتيجيات التداول بالفوركس