‏‏מצגת רוני חזקיהו 8.7.19 סופי

‫הדוחות הכספיים של מדינת ישראל לשנת ‪-2018‬‬

‫סוגיות נבחרות‬

‫הכנס הכלכלי של לשכת רואי החשבון‬
‫רוני חזקיהו‪ ,‬החשב הכללי במשרד האוצר‬

‫‪8.7.2019‬‬

‫הדוחות הכספיים של ממשלת ישראל‬

‫גופים מאוחדים בדוחות הכספיים‬

‫‪250‬‬ ‫• בדוחות מאוחדים ‪ 65‬משרדי ממשלה ורשויות‬
‫‪193 200 201‬‬ ‫מדינה‪ 22 ,‬יחידות סמך‪ 67 ,‬חברות ממשלתיות ו‪47 -‬‬

‫‪200 177‬‬ ‫תאגידים סטטוטוריים‬
‫‪151 154 154 157‬‬

‫‪150‬‬

‫‪100 86‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪70 84‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪67‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪67‬‬
‫‪43 47 47‬‬

‫‪1122‬‬ ‫‪22‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018‬‬

‫משרדי ממשלה‪ ,‬יחידות סמך ורשויות המדינה‬ ‫תאגידים סטטוריים‬
‫חברות ממשלתיות*‬ ‫סה"כ‬

‫• הרפורמה בדוחות הכספיים אשר החלה עם החלטת ממשלה ב‪ ,2004-‬הושלמה ברובה‪:‬‬

‫• מעבר לדיווח מבסיס מזומן לבסיס מצטבר הושלם ב‪ 2016-‬בכל משרדי הממשלה‬

‫• ממשיכים במעבר הגופים לדיווח לפי התקינה החשבונאית הבינלאומית למגזר הציבורי (‪)IPSAS‬‬

‫‪2‬‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬ביצוע תקציב‬

‫• המשך העלייה בהיקף תקציבי המשרדים האזרחיים‪ ,‬ובחלקם בסך התקציב‬

‫אחוז ביצוע תקציב הוצאות המשרדים מתקציב מקורי ‪120%‬‬ ‫התפתחות מרכיבי ההוצאות כאחוז מהתוצר‬

‫‪20.0%‬‬ ‫‪5.4% 5.3% 5.4% 5.3% 5.2% 5.2%‬‬ ‫‪5.9%‬‬
‫‪19.5%‬‬
‫‪115%‬‬ ‫‪116.0%‬‬ ‫‪19.0%‬‬ ‫‪19.6%‬‬ ‫‪5.4%‬‬
‫‪18.5%‬‬ ‫…‪5‬‬
‫‪18.0%‬‬ ‫‪19.3%‬‬
‫‪110%‬‬ ‫‪17.5%‬‬ ‫‪4.9%‬‬
‫‪17.0%‬‬
‫‪105%‬‬ ‫‪106.2%‬‬ ‫‪16.5%‬‬ ‫‪18.3%‬‬ ‫‪4.4%‬‬
‫‪108.3%‬‬ ‫‪3.9%‬‬
‫‪100%‬‬ ‫‪99.5%‬‬ ‫‪95.3%‬‬ ‫‪3.0%17.8%‬‬ ‫‪17.9%‬‬ ‫‪17.6%‬‬ ‫‪3.4%‬‬
‫‪98.7%‬‬ ‫‪96.7%‬‬ ‫‪104.6%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪2.6%‬‬ ‫‪2.9%‬‬
‫‪98.4%‬‬ ‫‪102.4%‬‬ ‫‪2.8% 17.5%‬‬ ‫‪2.2% 2.4%‬‬
‫‪100.4%‬‬ ‫‪100.0%‬‬
‫‪95%‬‬ ‫‪100.9%‬‬ ‫‪100.9%‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪2.3%‬‬
‫‪101.2%‬‬

‫‪90%‬‬ ‫‪1.9%‬‬
‫כלל המשרדים‬
‫משרדים אזרחיים‬ ‫ביטחון‬ ‫‪2012 2013 2014 2015‬‬ ‫‪2016 2017 2018‬‬

‫הוצאות משרדים אזרחיים (ציר שמאלי)‬ ‫הוצאות מערכת הביטחון (ציר ימני)‬
‫הוצאות ריבית (ציר ימני)‬
‫‪2014 2015 2016 2017 2018‬‬

‫• סיום השנה בגירעון לפי התכנון‬

‫‪3‬‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬ביצוע תקציב‬

‫התפתחות ביצוע תקציב תחבורה בין השנים ‪2018 - 2014‬‬ ‫• במסגרת הגדלת ההוצאה האזרחית‪ ,‬ניכרת‬
‫תנופת השקעה בתשתיות‬
‫תקציב על שינוייו ביצוע תקציב* תקציב מקורי‬
‫• קידום תכנית 'תשתיות ‪ '2030‬תוך שילוב המגזר‬
‫‪18.0‬‬ ‫‪18.1 19.3‬‬ ‫‪21.8‬‬ ‫הפרטי בהשקעה בפרויקטי ‪ ,PPP‬תורמת לגידול‬
‫‪15.6‬‬ ‫‪18.5‬‬
‫בהשקעה הציבורית והפרטית‬
‫‪14.4 15.3‬‬ ‫‪15.4 16.4‬‬

‫‪2014 2015 2016 2017 2018‬‬
‫נתונים במיליארדי ש"ח‬

‫‪4‬‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬פנסיה תקציבית‬

‫• החבות האקטוארית המלאה‪ -‬כ‪ 708-‬מיליארד ‪:₪‬‬

‫‪7‬‬
‫‪119 1%‬‬
‫‪296‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪285‬‬
‫‪42%‬‬ ‫‪40%‬‬
‫‪412‬‬
‫‪58%‬‬ ‫‪15%‬‬

‫גמלאים פעילים‬ ‫‪192‬‬
‫‪27%‬‬

‫מערכת הביטחון‬ ‫הוראה‬
‫מדינה‬ ‫משטרה ושב"ס‬

‫• החבות האקטוארית אינה כוללת את פנסיית הגישור בצה"ל – טרם הותקנו תקנות‬

‫‪5‬‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬אג"ח מיועדות‬

‫• היקף גיוס האג"ח המיועדות נמצא במגמת עליה‪ ,‬וממשיך לדחוק את החוב הסחיר‬
‫• סבסוד המיועדות ממשיך לגדול גם כן‪ ,‬והגיע לשיא ב‪2018-‬‬

‫היקף הסבסוד לאיגרות החוב המיועדות (מלש"ח)‬ ‫גיוס איגרות חוב מיועדות לקרנות הפנסיה וחברות הביטוח‬

‫‪10,000‬‬ ‫‪50.0 31% 35%‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪7,896‬‬ ‫‪6,000‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪29%‬‬
‫‪6,024‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫‪30%‬‬
‫‪6,858‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪40.0‬‬ ‫‪25%‬‬
‫‪5,168‬‬ ‫‪1,872‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪21% 24% 25%‬‬
‫‪5,779‬‬
‫‪4,827‬‬ ‫‪4,260‬‬ ‫‪1,690‬‬ ‫‪30.0 20%‬‬
‫‪3,503‬‬
‫‪3,868‬‬ ‫‪1,519‬‬ ‫‪20.0 10%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪15%‬‬
‫‪2,732‬‬ ‫‪1,324‬‬
‫‪8%‬‬ ‫‪8% 24.6 30.2 23.6 23.3 29.3 25.0 10%‬‬
‫‪1,136‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪15.4 5%‬‬

‫‪8.0 8.4 7.7‬‬

‫‪2014 2015 2016 2017 2018‬‬ ‫‪0.0 0%‬‬
‫‪2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018‬‬

‫קרנות הפנסיה‬ ‫חברות הביטוח‬ ‫סך הסבסוד‬ ‫היקף (מיליארדי ‪)₪‬‬ ‫שיעור מיועדות מסך הגיוס‬

‫‪6‬‬

‫דוח כספי ‪-2018‬‬
‫פרויקטים בשיתוף המגזר הפרטי (מידע נוסף)‬

‫פרויקטי ‪PPP‬‬
‫המקודמים על ידי‬
‫חטיבת הפרויקטים‬
‫באגף החשב הכללי‬

‫‪7‬‬

‫דוח כספי ‪-2018‬‬
‫פרויקטים בשיתוף המגזר הפרטי (מידע נוסף)‬

‫• מלבד הפרויקטים המנוהלים על ידי חטיבת הפרויקטים‪ ,‬פרויקטי ‪ PPP‬נוספים מנוהלים על ידי‬
‫גורמים נוספים‪:‬‬

‫• קריות ממשלה ובתי משפט‪ ,‬על ידי מינהלת הבינוי הממשלתי אשר באגף החשב הכללי‬
‫• בסיסי צה"ל‪ ,‬על ידי משרד הביטחון ('עיר הבה"דים'‪ ,‬קרית התקשוב ועוד)‬

‫‪8‬‬
‫נכון לתאריך ‪ - 31/12/2017‬סה"כ החוב הממשלתי ‪ 747 :‬מיליארד ש"ח‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬דיור (מידע נוסף)‬

‫אובדן הכנסות מקרקע‪ -‬תכנית מחיר למשתכן (מיליארדי ש"ח)‬ ‫• פעילות מוגברת בתחום הדיור‪:‬‬

‫‪6,000‬‬ ‫• הסכמי גג עם רשויות מקומיות‬
‫• תכנית 'מחיר למשתכן'‬
‫‪5,212‬‬
‫• פעילות חברת דירה להשכיר ותכנית 'השכר ומהר'‬
‫‪5,000‬‬ ‫• קרן המע"מ הממשלתית‬
‫• ועוד‬
‫‪4,000‬‬ ‫‪3,797‬‬

‫‪3,000‬‬

‫‪2,000‬‬ ‫‪1,458‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪341‬‬ ‫‪1,117‬‬ ‫‪2,339‬‬ ‫‪1,415‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪341‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬
‫מצטבר‬
‫‪2015‬‬ ‫שנתי‬

‫‪9‬‬
‫נכון לתאריך ‪ - 31/12/2017‬סה"כ החוב הממשלתי ‪ 747 :‬מיליארד ש"ח‬

‫דוח כספי ‪ -2018‬סוגיות נבחרות‬

‫• השלמת תהליכים ארוכי טווח‪:‬‬

‫• הפרטת תע"ש‪ -‬תמורת ‪ 1.8‬מיליארד ‪ 100+ ₪‬מלש"ח תלוי תוצאות‬
‫• הסדר נכסים ורפורמה עם חברת החשמל‪ -‬העברת ‪ 16‬נכסים למדינה ולעיריית תל אביב‪ ,‬פוטנציאל לאלפי‬

‫יחידות דיור‬
‫• מכירת יתרת מניות המדינה בבנק לאומי‪ -‬כ‪ 1.9 -‬מיליארד ‪ ₪‬שהופנו למימון הגירעון והפחתת החוב‬

‫• בוררות ים המלח‪ -‬כ‪ 1.2-‬מיליארד ‪ ₪‬הכנסות במצטבר‪ ,‬התחילה ב‪2007-‬‬

‫‪10‬‬

‫נתוני מקרו על ישראל‬

‫תמונת מצב על מדינת ישראל‬ ‫גידול מתמיד בתמ"ג לעומת מדינות ה‪OECD-‬‬

‫סקירה כללית‬ ‫)שינוי ראלי בתמ"ג‪ ,% ,‬שנתי(‬

‫‪c. 9 million‬‬ ‫אוכלוסייה (מרץ ‪)2019‬‬ ‫‪4.3%‬‬
‫‪USD 369 billion‬‬
‫‪USD 41,569‬‬ ‫תמ"ג (‪)2018‬‬ ‫‪3.9%‬‬ ‫‪4.0%‬‬

‫‪3.6%‬‬ ‫תמ"ג לנפש (‪)2018‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪3.3%‬‬
‫צמיחת תמ"ג ממוצעת‬
‫‪0.3%‬‬ ‫‪2.6% 2.6%‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪2.4%‬‬
‫(‪)2013-2018‬‬ ‫‪2.2%‬‬
‫‪3.8%‬‬ ‫מדד אינפלציה ממוצע‬
‫‪AA- Stable / A1‬‬ ‫‪1.8%‬‬
‫‪Positive / A+ Stable‬‬ ‫(‪)2013-2018‬‬
‫‪61.0%‬‬ ‫שיעור אבטלה‬ ‫‪1.6%‬‬
‫(אפריל ‪)2019‬‬
‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬
‫דירוג‬

‫יחס חוב תוצר ציבורי (‪)2018‬‬

‫‪Israel OECD Average‬‬

‫דירוג האשראי של מדינת ישראל‬

A1 (Positive) AA- (Stable) A+ (Stable)

Aa3 / AA- Apr 2008: Moody’s Aug 2018: S&P
A1 / A+ upgrades Israel to A1 upgrades Israel to AA-
A2 / A
A3 / A- Nov 2007: S&P Sep 2011: S&P
upgrades Israel to A upgrades Israel to A+

Feb 2008: Fitch Nov 2016: Fitch
upgrades Israel to A upgrades Israel to A+

1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Moody's S&P Fitch

12

‫יחס חוב‪-‬תוצר ממשלתי וציבורי‬

‫‪13‬‬

‫תוצר השוואה עולמית‬-‫יחס חוב‬

2018 ‫יחס החוב הציבורי מהתמ"ג בשנת‬ 2008-2018 ‫שינוי ביחס החוב הציבורי לתוצר בין השנים‬

Estonia 8.1% Israel -11.1
Luxembourg Norway -10.5
Czech Republic 21.8% Germany 0.6
33.0% Switzerland -5.4 1.0
Denmark 34.3% Netherlands -5.4 1.3
Norway 36.8% Denmark 2.1
Latvia 37.6% Sweden -20
Sweden 39.0% Poland 3.6
40.5% Estonia 4.7
Switzerland 48.4% Czech Republic 5.8
Poland 48.8% Austria
54.4% Luxembourg 6.9
Slovakia 59.8% Belgium 8.9
Netherlands 60.5%
61.0% Latvia 19.5
Germany 65.2% Slovakia 20.4
Finland 68.5% Ireland
Israel 74.2% Finland 22.8
Ireland 86.9% 27.9
Slovenia 98.6% France 29.8
Austria 101.4% United States 32.1
105.8% United Kingdom 37.2
United Kingdom 46.8
France Slovenia
20% 40% 60% 80% 100% 120% 0 20 40 60 80
Belgium -40
United States

0%

14

‫תוצר לנפש‬

)‫תוצר לנפש (מחירים קבועים‬ )2018 ,‫ דולר‬,‫תוצר לנפש (מחירים שוטפים‬

40,082 40,654 A+ China
BBB+ Mexico
37,663 38,745 A- Poland
A+ Chile
35,867 37,016 A+ Slovakia
AA- Czech Republic
144,294 146,152 AA- Estonia
AA- Taiwan
138,630 139,414 142,178 A+ Slovenia
AA Korea
136,002 A+ Japan
AA New Zealand
OECD Median
AA- Israel
AA United Kingdom
AA France
AA Belgium
AAA Germany
AA+ Hong Kong
AA+ Finland
AA+ Austria
United States
2013 2014 2015 2016 2017 2018 AAA AA+ 50,000 25,000 Singapore
100,000 AAA Switzerland

75,000 0

NIS USD

15 2018 ‫ בשנת‬OECD -‫ מחציון ה‬100%- ‫ והגיע ל‬,‫התוצר לנפש בישראל עלה בהתמדה מדי שנה‬

‫גירעון וצרכי מימון‬

‫גירעון בתקציב (אחוז מהתוצר)‬

‫‪5.0%‬‬ ‫‪4.3%‬‬ ‫ביצוע בפועל יעד‬
‫‪4.0%‬‬ ‫‪3.1%‬‬
‫‪3.0%‬‬ ‫‪3.0% 2.7%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫‪2.9% 2.9%‬‬ ‫‪2.9%‬‬
‫‪2.0%‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪1.9%‬‬
‫‪1.0%‬‬
‫‪0.0%‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬

‫צרכי מימון ברוטו (אחוז מהתוצר‪)2019 ,‬‬

‫‪39.5%‬‬

‫‪23.7% 25.1%‬‬
‫‪13.5% 14.4% 16.7% 17.0%‬‬
‫‪3.0% 3.3% 3.5% 3.7% 4.4% 5.1% 5.7% 7.7% 8.6% 9.5% 9.6%‬‬

‫‪16‬‬

‫התפתחות הגירעון בשנת ‪2018‬‬

‫התפלגות ההוצאה הממשלתית‬ ‫הוצאה‬ ‫הכנסה‬
‫‪28.6%‬‬ ‫‪25.7%‬‬
‫‪5% 3%‬‬ ‫השירותים החברתיים‬
‫‪7%‬‬ ‫הביטחון והסדר הציבורי‬ ‫גרעון‬
‫‪7%‬‬ ‫החזרי חוב ‪42%‬‬ ‫‪2.9%‬‬
‫תשתיות‬ ‫הנתונים כאחוז מהתמ"ג‬
‫‪14%‬‬ ‫הוצאות אחרות‬

‫משרדי המטה‬

‫‪22%‬‬ ‫ענפי המשק‬

‫‪17‬‬

‫סיכום‬

‫• נתוני המאקרו של ישראל טובים‪ ,‬אך קיימים אתגרים‪:‬‬

‫גירעון ‪ 2019‬גבוה ותחזית מאתגרת לשנת ‪2020‬‬ ‫• האטה עולמית הפוגעת בצמיחה‬
‫• רמת הוצאות גבוהה‪ ,‬יכולה רק לעלות‬

‫• מסקנות‪:‬‬

‫• יש להיערך להתאמות תקציביות‬

‫• יש לבצע רפורמות להעלאת שיעור הצמיחה‬

‫‪18‬‬

‫בואו לעשות היום את השינויים של מחר‬

‫שאלות?‬

‫בואו לעשות היום את השינויים של מחר‬

‫תודה‬