ARROW กลยุทธ์บริหารการเงิน เพื่อสร้างความมั่งคั่ง ตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและมีความสุขกับชีวิตที่รุ่งเรืองยิ่งขึ้น
JUST KEEP BUYING กลยุทธ์ บริหารการเงิน เพื่อสร้างความมั่งคั่ง นิก มักจิอุลลี : เขียน เอียน ทิพย์จริยาอุดม : แปล
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง JUST KEEP BUYING นิก มักจิอุลลี : เขียน เอียน ทิพย์จริยาอุดม : แปล พิมพ์ พ.ศ. 2567 จัดทำ โดย สำ นักพิมพ์แอร์โรว์ ในเครือบริษัท แอร์โรว์ มัลติมีเดีย จำ กัด เลขที่ 1 ถนนกำแพงเพชร 6 ซอย 5 แยก 6 (โกสุมนิเวศน์ ซ.2) แขวงทุ่งสองห้อง เขตหลักสี่ กรุงเทพฯ 10210 โทรศัพท์ 0-2573-6584 Email : [email protected] Line ID : @arrow11 hompage : www.arrowmultimedia.co.th Copyright © Nick Maggiulli Originally published in the UK by Harriman House Ltd in 2022, www.harriman-house.com Cover Designs Copyright © Harriman House Ltd. Thai Language Translation Copyright © 2024 by Arrow Multimedia Co.,Ltd. All rights reserved © สงวนลิขสิทธิ์โดย บริษัท แอร์โรว์ มัลติมีเดีย จำ�กัด ห้ามนำ�ส่วนหนึ่งส่วนใดของหนังสือเล่มนี้ไปลอกเลียน ทำ�สำ�เนา ถ่ายเอกสาร หรือนำ�ไปเผยแพร่ในอินเทอร์เน็ต หรือสื่อต่างๆ ไม่ว่าในรูปแบบใด นอกจากได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรเท่านั้น มักจิอุลลี, -นิก. กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง—กรุงเทพฯ : แอร์โรว์, 2567. 360 หน้า. 1. การลงทุน I. เอียน ทิพย์จริยาอุดม, แปล II. ชื่อเรื่อง. ISBN 978-616-434-382-5 ข้อมูลทางบรรณานุกรม บรรณาธิการ : นิคม ชาวเรือ กองบรรณาธิการ : สุภาภรณ์ สว่างจันทร์, วลัยกร เต็มขันท์, ปวันรัตน์ เกียรติธีรชัย, ชญานี ขุนพิลึก พิสูจน์อักษร : อักษร สัมพันธ์ ออกแบบปก : ชมพูนุช ขอดคำ ออกแบบรูปเล่ม : สุพรรษา เฮงปถม ผู้จัดการทั่วไป : เดือนนภา สุรามิตร ฝ่ายขาย : ณลินพรรณ เผ่าพันธุ์ขาว จัดจำ หน่ายทั่วประเทศโดย บริษัท อมรินทร์ บุ๊ค เซ็นเตอร์ จำ กัด 108 หมู่ที่ 2 ถ.บางกรวย-จงถนอม ต.มหาสวัสดิ์ อ.บางกรวย จ.นนทบุรี 11130 โทรศัพท์ 0-2423-9999 โทรสาร 0-2449-9222, 0-2449-9500-6 hompage : www.naiin.com พิมพ์ที่ : บริษัท ไอดี ออล ดิจิตอลพริ้นท์ จำ กัด 52 ซอยเอกชัย 69 ถนนเอกชัย แขวงบางบอน เขตบางบอน กทม. 10150 โทรศัพท์ 0-2899-5429-35 โทรสาร 0-2416-4097 ราคา 320 บาท
เกี่ยวกับ Just Keep Buying พวกเราทุกคนเผชิญกับคำ ถามสำ คัญในเรื่องเงิน: คำ ถามเกี่ยวกับ การออม การลงทุน และคุณใช้การเงินได้ถูกต้องหรือไม่... น่าเสียดายที่คำตอบมากมายจากอุตสาหกรรมการเงินมีพื้นฐาน อยู่บนความเชื่อและการคาดเดามากกว่าข้อมูลและหลักฐานจนถึงตอนนี้ ใน JUST KEEP BUYING บล็อกเกอร์ด้านการเงินชื่อดัง นิก มักจิอุลลี ดีดตัวเลขเพื่อตอบคำถามที่ใหญ่ที่สุดในด้านการเงินส่วน บุคคลและการลงทุน ในขณะเดียวกันก็มอบวิธีที่พิสูจน์แล้วในการสร้าง ความมั่งคั่งของคุณในทันที คุณจะได้เรียนรู้ว่าทำไมถึงต้องออมน้อยกว่าที่คุณคิด เหตุใด การออมเงินสดเพื่อซื้อตลาด Dip จึงไม่ใช่ความคิดที่ดี วิธีเอาตัวรอด (และเจริญเติบโต) ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ และอีกมากมาย โดยการปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่เปิดเผยไว้ที่นี่ คุณสามารถทำหน้าที่ ได้อย่างชาญฉลาดขึ้นและมีชีวิตที่มั่งคั่งยิ่งขึ้นในแต่ละวันและทุกวัน ถึง เวลาก้าวไปอีกขั้นในการเดินทาง สร้างความมั่งคั่งของคุณ ถึงเวลาที่จะ JUST KEEP BUYING
Just Keep Buying “Just Keep Buying เป็นการผสมผสานที่ลงตัวระหว่างความคิดที่ รอบคอบกับวิธีที่นำ ไปปฏิบัติได้ มักจิอุลลีไม่เพียงใช้หลักฐานชี้นำ ข้อเสนอ แนะของเขาเท่านั้น แต่เขายังเป็นหนึ่งในผู้เก่งกาจที่สุดในการสรุปทุกอย่าง ให้เป็นแนวคิดเข้าใจง่ายและนำ ไปใช้ได้จริง” —เจมส์ เคลียร์ นักเขียนหนังสือขายดีติดอันดับ 1 ของ New York Times, Atomic Habits “ครั้งแรกที่ผมอ่านงานเขียนของนิก มักจิอุลลี ผมรู้ว่าเขามีความสามารถ พิเศษ มีนักวิทยาศาสตร์ด้านข้อมูลดีๆ มากมาย และนักเล่าเรื่องเก่งๆ มากมาย แต่น้อยคนจะเข้าใจข้อมูลและบอกเล่าเรื่องราวได้น่าสนใจเหมือน นิก นี่คือเล่มที่ต้องอ่าน” —มอร์แกน เฮาเซิล นักเขียนหนังสือขายดี, The Psychology of Money
“นิก มักจิอุลลี สนุกกับการท้าทายความรู้เดิมๆ เมื่อพูดถึงวิธีที่ผู้คนควร จัดการกับการเงินของตน ผลลัพธ์สุดท้ายคือหนังสือที่มีทั้งช่วงเวลาการ ตระหนักรู้และข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ ในฐานะเพื่อนนักเขียนเรื่อง การเงินส่วนบุคคล ผมรู้สึกอิจฉาในสิ่งที่อ่าน นิกหยิบยกหัวข้อที่น่าเบื่อ ของการออมและการลงทุนมาอย่างดี และจัดการทำ ให้หัวข้อเหล่านั้นสด ใหม่และสนุกสนานไม่น้อย” —คริสตีน เบนซ์ ผู้อำ นวยการฝ่ายการเงินส่วนบุคคลของมอร์นิงสตาร์ “นิกมีพรสวรรค์อย่างแท้จริง เขาอาศัยหลักฐานเชิงประจักษ์ที่เข้มงวดเพื่อ สนับสนุนข้อโต้แย้งของตน แต่นำ เสนอข้อมูลในลักษณะดึงดูดความสนใจ ของผู้อ่านและให้คำ แนะนำ ที่เป็นประโยชน์และนำ ไปปฏิบัติได้ นอกจาก นี้ยังเพิ่มความขี้เล่น กล้าตั้งคำ ถามกับความเชื่อในการลงทุนที่ฝังแน่น แต่ เขาทำ เช่นนั้นในลักษณะที่ทำ ให้ข้อมูลเชิงประจักษ์คล้ายการเล่าเรื่องที่สด ใหม่และน่าหลงใหล นักลงทุนทั้งมือใหม่และมีประสบการณ์ จะได้รับข้อมูล เชิงลึกอันมีค่าจากแนวทางการลงทุนเชิงปฏิบัติของนิก” —เจมส์ โอชอเนสซี ผู้ก่อตั้งและประธาน OSAM LLC; นักเขียนหนังสือขายดี, What Works on Wall Street
ค�ำน�ำส�ำนักพิมพ์ การเงินเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ยากและชวนสับสน หลายคนมักมีคำ ถาม เกี่ยวกับการเงินที่ว่า “คุณกำ ลังใช้การเงินได้ถูกต้องหรือไม่” แล้วต้อง ทำ อย่างไรเพื่อที่ว่าในอนาคตพวกเขาจะสามารถก้าวไปสู่หนทางความ ร่ำ รวย “JUST KEEP BUYING กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้าง ความมั่งคั่ง” หนังสือเล่มนี้จะชี้แนะความคิดและเสนอวิธีการที่นำ ไป ปฏิบัติได้จริง โดยนิก มักจิอุลลี บล็อกเกอร์ด้านการเงินชื่อดัง ได้นำ เสนอ เนื้อหาเกี่ยวกับการเงินในสองประเด็น คือการออมและการลงทุน โดย เริ่มจากพื้นฐานตั้งแต่ คุณควรเริ่มต้นจากไหน? คุณควรออมเงินเท่าไหร่? และคุณควรลงทุนอะไร? สรุปผลเป็น “กฎของ Just Keep Buying” ชุดคำแนะนำ ทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง โดยเนื้อหาในหนังสือเล่มนี้ได้บอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับการออม และการลงทุนที่น่าเบื่อเหล่านี้อย่างแปลกใหม่และสนุกสนาน นำเสนอ ข้อมูลในลักษณะที่น่าสนใจ ช่วยให้คุณมีความรู้ความเข้าใจและสามารถนำ มาประยุกต์ใช้ เพื่อผลลัพธ์ที่ว่า “คุณสามารถใช้ชุดความคิดและคำแนะนำ ที่เป็นประโยชน์นี้ ก้าวไปสู่ความสำเร็จทางการเงินได้” สำนักพิมพ์แอร์โรว์
สารบัญ วิธีใช้หนังสือเล่มนี้ 11 บทนำ 13 1. คุณควรเริ่มต้นจากไหน? 21 ส่วนที่ 1 การออมเงิน 27 2. คุณควรออมเงินเท่าไร? 29 3. วิธีออมเงินให้มากขึ้น 41 4. วิธีใช้เงินโดยไม่รู้สึกผิด 61 5. ระดับ Lifestyle Creep เท่าไรจึงจะโอเค? 71 6. คุณควรเป็นหนี้หรือไม่? 83 7. คุณควรเช่าหรือควรซื้อ? 95 8. วิธีออมเงินดาวน์ (และการซื้อของชิ้นใหญ่) 109 9. คุณจะเกษียณได้เมื่อไหร่? 123 ส่วนที่ 2 การลงทุน 137 10. เหตุใดคุณควรลงทุน? 139 11. คุณควรลงทุนอะไร? 151 12. เหตุใดคุณไม่ควรซื้อหุ้นรายตัว 183 13. คุณควรลงทุนเร็วแค่ไหน? 193
14. เหตุใดคุณไม่ควรรอ BUY THE DIP 215 15. เหตุใดการลงทุนขึ้นอยู่กับโชค 231 16. เหตุใดคุณไม่ควรกลัวความผันผวน 245 17. วิธีซื้อของในช่วงวิกฤต 257 18. คุณควรขายเมื่อใด? 273 19. คุณควรลงทุนที่ไหน? 291 20. เหตุใดคุณจะไม่มีวันรู้สึกว่ารวย 315 21. ทรัพย์สินที่สำ คัญที่สุด 327 สรุป: กฎของ Just Keep Buying 337 กิตติกรรมประกาศ 345 อ้างอิงท้ายเรื่อง 347
วิธีใช้หนังสือเล่มนี้ ผมเขียนหนังสือเล่มนี้ขึ้นเพื่อให้คุณสามารถใช้เวลาอ่านได้อย่างมี ประสิทธิภาพสูงสุด แม้อ่านไปทีละบทตามลำ ดับ แต่คุณอาจพบว่ามี ประโยชน์มากกว่าจะข้ามไปยังบทที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ บนเส้นทางการสร้างความมั่งคั่งในขณะนั้นๆ หนังสือแบ่งเป็นสองส่วน ได้แก่ การออมและการลงทุน การออม จะครอบคลุมทุกแง่มุมของการออมเงิน ได้แก่ ควรออมเงินเท่าไร, ทำ อย่างไรให้ออมเงินได้มากขึ้น, ใช้เงินอย่างไรไม่ให้รู้สึกผิด และอื่นๆ การ ลงทุนจะครอบคลุมหลากหลายแง่มุมของการให้เงินของคุณทำงาน ซึ่ง รวมถึง: เหตุใดคุณควรลงทุน, คุณควรลงทุนสิ่งใด, ความถี่เท่าไรที่คุณ ควรลงทุน และอื่นๆ อีกมากมาย ผมเขียนหนังสือในลักษณะนี้เพื่อให้คุณสามารถค้นหาข้อมูลที่ ต้องการและนำไปใช้ได้อย่างรวดเร็ว กรณีที่คุณไม่ต้องการความช่วยเหลือ ในการออมเงินก็สามารถข้ามบทนั้นไปได้ ซึ่งเชื่อผมว่าไม่เป็นไร ผมอยาก ให้คุณได้พบสิ่งที่มีค่ามากกว่าจะหยุดอ่านทั้งเล่มไปเลย สุดท้ายนี้ สำหรับผู้ต้องการบทสรุปไอเดียสำคัญและแนวคิดที่ นำไปใช้ได้จริงอย่างรวดเร็ว คุณจะพบสิ่งเหล่านี้ได้ในบทสรุปตอนท้าย หนังสือเล่มนี้
12 JUST KEEP BUYING
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 13 บทน�ำ คุณปู่ผู้ล่วงลับของผมติดการพนันการแข่งม้า ตอนผมยังเด็ก เราเคย ไปงาน Los Angeles County Fair และดูม้าพันธุ์เทอร์รัฟเบรตที่ ขึ้นชื่อเรื่องการวิ่งอย่างแม็กนิฟิเซนต์ มากซ์ และแจลี เบรก ควบไปรอบ สนามแข่ง สิ่งที่ผมเห็นตอนนั้นเป็นรูปแบบหนึ่งของความบันเทิงเล็กๆ น้อยๆ ซึ่งรู้ภายหลังว่าคือการต่อสู้ตลอดชีวิตของคุณปู่ การเสพติดของท่านเริ่มต้นด้วยการแข่งม้า สุดท้ายพัฒนาไปสู่ เกมไพ่ แบล็กแจ็ก บาการา ปายโกว คุณไล่ชื่อมาได้เลย ท่านเคยเล่น มันหมดแล้ว ผมไม่เคยได้ยินชื่อบางเกมมาก่อน แต่คุณปู่รู้จักมันดี และ เดิมพันเช่นนั้น ไม่ว่า 25 ดอลลาร์ ต่อมือ 50 ดอลลาร์ต่อมือ บางครั้ง 75 ดอลลาร์ต่อมือ เงินจำนวนมหาศาลที่โยนทิ้งกับการพนันไพ่ คุณปู่เกษียณแล้วและอาศัยอยู่กับแม่ของท่าน (ยายทวด) ตอนนั้นยายทวดจ่ายค่าอาหารและที่อยู่อาศัยให้คุณปู่ ท่านเกษียณ อายุ 55 ปี และเริ่มรับเงินบำนาญเดือนละ 1,000 ดอลลาร์ เจ็ดปีต่อมา เริ่มได้รับประกันสังคมอีก 1,200 ดอลลาร์ต่อเดือน อย่างไรก็ตาม แม้มีรายได้ 2,200 ดอลลาร์ต่อเดือนและแทบ ไม่มีค่าใช้จ่ายใด เมื่อท่านเสียชีวิตในเดือนพฤษภาคม ปี 2019 กลับไม่มี ทรัพย์สินเหลือเลย ตลอดการเกษียณอายุ 26 ปี ท่านเสียพนันหมดเกลี้ยง
14 JUST KEEP BUYING แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณปู่นำรายได้หลังเกษียณรายเดือนเพียง ครึ่งหนึ่ง (เงินที่จะใช้เล่นพนัน) ไปลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเกิดอะไร ขึ้น? ท่านคงตายอย่างเศรษฐี ท่านจะเล่นการพนันได้ตลอดวัยเกษียณด้วยเงินเพียงครึ่งเดียว และยังสร้างความมั่งคั่งได้เพราะการเติบโตของอีกครึ่งที่ลงทุนในหุ้น นี่เป็นเรื่องจริง แม้การลงทุนก้อนใหญ่ของท่านจะเกิดขึ้นใน ช่วงทศวรรษอันเลวร้ายที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ปี 2000-2009) แต่นั่นไม่สำคัญ ด้วยการลงทุนเงินอย่างต่อเนื่องเดือน แล้วเดือนเล่า คุณปู่จะรับมือกับนิสัยทางการเงินที่เลวร้ายที่สุดและสร้าง ความมั่งคั่งได้ แม้คุณไม่ติดการพนันอย่างรุนแรง แต่การทำตามปรัชญา นี้ คุณสามารถสร้างความมั่งคั่งได้เช่นกัน ไม่กี่ปีก่อนคุณปู่จะจากไป ผมพบแนวคิดนี้โดยบังเอิญ ความคิด ที่ประกอบด้วยคำเพียงสามคำเท่านั้น ไอเดียที่จะทำให้คุณร่ำรวยได้ ซื้อ อย่าง ต่อเนื่อง (Just Keep Buying) นี่คือเวทมนตร์ที่เปลี่ยนชีวิตผม —————— ผมเติบโตมาโดยไม่มีแนวคิดเรื่องความมั่งคั่งหรือวิธีสร้างมันเลย ผมไม่รู้ว่าคำว่าฤดูร้อน (summer) ใช้เป็นคำกริยาได้ (“ผมพักร้อนใน แฮมป์ตันส์”) ผมไม่รู้ว่าเงินปันผลคืออะไร ตลอดชีวิตนั้น ผมคิดว่า ซิซซ์เลอร์และเรดลอบสเตอร์เป็นร้านอาหารระดับไฮเอนด์ แม้ว่าพ่อแม่ของผมจะทำงานหนัก แต่ทั้งคู่ลาออกจากวิทยาลัย
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 15 ก่อนเรียนจบและไม่เคยเรียนรู้เรื่องการลงทุน เป็นผลให้ผมไม่ได้ทำเช่นกัน จนกระทั่งผมเข้าเรียนมหาวิทยาลัยจึงเข้าใจถ่องแท้ว่าหุ้นคืออะไร อย่างไรก็ตาม การเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนไม่เพียงพอจะแก้ ปัญหาการเงินของผม แม้ได้รับการศึกษาที่ดี แต่ชีวิตทางการเงินหลังจาก เรียนจบเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและความเครียด ผมตั้งคำถามกับ การตัดสินใจทางการเงินเกือบทุกอย่างที่ทำ ผมควรลงทุนอะไร? ผมออมเงินเพียงพอหรือไม่? ควรซื้อตอนนี้หรือรอไปก่อน? โรคประสาทเกี่ยวกับเงินติดตามผมเข้าสู่วัย 20 กลางๆ ตอนนี้ ผมควรเป็นผู้ใหญ่เต็มตัว เริ่มต้นอาชีพการงานและควบคุมชีวิตตัวเอง แต่ผมไม่อาจทำให้เสียงเล็กๆ น้อยๆ ในหัวเงียบลงได้ ความไม่แน่นอน เรื่องเงินหลอกหลอนผม ดังนั้นผมจึงเริ่มอ่านทุกสิ่งที่ทำได้เรื่องเงินและการลงทุน ผม ติดตามฟอรัมออนไลน์ อ่านจดหมายของเบิร์กเชียร์ แฮทาเวย์ (Berkshire Hathaway) ถึงผู้ถือหุ้นทุกฉบับ และขุดคุ้ยอ่านเชิงอรรถหนังสือที่ คลุมเครือเรื่องประวัติศาสตร์การเงิน สิ่งนี้ช่วยได้แต่ผมยังไม่แน่ใจว่าต้อง ทำอย่างไรต่อไป จากนั้นต้นปี 2017 ผมตัดสินใจเขียนบล็อกเรื่องการเงินส่วนบุคคล และการลงทุน เพื่อบังคับตัวเองให้คิดเรื่องนี้ออก จากนั้นไม่นาน ผมเห็นวิดีโอยูทูบจากเคซีย์ ไนสแตต ที่ เปลี่ยนแปลงทุกอย่าง วิดีโอชื่อ “3 คำที่ทำให้ผมมีผู้ติดตาม 3 ล้านคน” พูดคุยถึงวิธีที่ ไนสแตตขยายกิจการช่องของเขาให้มีสมาชิก 3 ล้านคนโดยใช้คำแนะนำ
16 JUST KEEP BUYING 3 คำที่เพื่อนของเขามอบให้ยูทูบเบอร์ชื่อ โรมัน แอตวูด—Just. Keep. Uploading. แม้ว่าไนสแตตพูดถึงวิธีสร้างผู้ติดตามบนยูทูบ แต่ผมมอง เห็นความเชื่อมโยงกับการลงทุนและการสร้างความมั่งคั่งทันที ช่วงหลายสัปดาห์ก่อนจะดูวิดีโอนั้น ผมวิเคราะห์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และค้นพบบางสิ่งที่ลึกซึ้ง การสร้างความมั่งคั่งนั้นไม่สำคัญว่าคุณจะซื้อหุ้น สหรัฐฯ เมื่อไหร่ เพียงคุณซื้อหุ้นเหล่านั้นและซื้อต่อไป ไม่สำคัญว่าการ ประเมินมูลค่าจะสูงหรือต่ำ ไม่สำคัญว่าคุณอยู่ในตลาดกระทิงหรือตลาด หมี สิ่งสำคัญคือคุณยังคงซื้อต่อไป เมื่อรวมข้อมูลเชิงลึกนี้เข้ากับคำแนะนำบนยูทูบของไนสแตต Just Keep Buying ก็ถือกำเนิดขึ้น เป็นปรัชญาที่สามารถเปลี่ยนแปลงการเงิน ของคุณได้...หากคุณต้องการ —————— ผมกำ ลังพูดถึงการซื้อสินทรัพย์ที่สร้างรายได้หลากหลายอย่างต่อเนื่อง เมื่อผมพูดว่าสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ ผมหมายถึงสินทรัพย์ที่คุณคาดหวัง ว่าจะสร้างรายได้ให้ตนเองในอนาคต แม้รายได้นั้นไม่ตอบแทนคุณโดยตรง ซึ่งรวมถึงหุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และอื่นๆ อีกมากมาย อย่างไร ก็ตาม ลักษณะเฉพาะของกลยุทธ์ไม่ได้มีความสำ คัญอย่างยิ่ง ไม่เกี่ยวกับว่าจะซื้อเมื่อไร ซื้อเท่าไหร่ หรือจะซื้ออะไร เพียงซื้อ ต่อไป แนวคิดนี้ดูเหมือนง่ายเพราะมันง่าย สร้างนิสัยการลงทุนเงินของ คุณเหมือนกับที่สร้างนิสัยการจ่ายค่าเช่าหรือจำนอง ซื้อการลงทุนเหมือน ซื้ออาหาร—แค่ทำมันบ่อยๆ แนวทางนี้หากเป็นทางการเรียกว่า Dollar-Cost Averaging
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 17 (DCA) หรือการซื้อสินทรัพย์เป็นประจำเมื่อเวลาผ่านไป ข้อแตกต่าง เพียงอย่างเดียวระหว่าง DCA และ Just Keep Buying ก็คือ Just Keep Buying มีแรงจูงใจทางจิตวิทยาอยู่ในตัว มันคือวิธีลงทุนเชิงรุกที่จะช่วยให้คุณสร้างความมั่งคั่งอย่าง ง่ายดาย คิดว่ามันเหมือนก้อนหิมะกลิ้งลงมาตามเนินเขา เพียงซื้อต่อไป และดูลูกบอลหิมะเติบโตขึ้น ในความเป็นจริง Just Keep Buying ง่ายที่จะปฏิบัติตามใน ยุคนี้กว่าเมื่อก่อน ทำไมเป็นอย่างนั้น? เพราะหากคุณปฏิบัติตามคำแนะนำนี้เมื่อสองทศวรรษก่อน คุณ ต้องเสียค่าธรรมเนียมและต้นทุนการทำธุรกรรมมากมายตลอดทาง ที่ 8 ดอลลาร์ต่อการซื้อขายช่วงปี 1990 Just Keep Buying จะมีค่าใช้จ่าย แพงมาก แต่สิ่งต่างๆ มีการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่นั้นมา ด้วยการซื้อขาย ฟรีบนแพลตฟอร์มการลงทุนหลักๆ มากมาย การเป็นเจ้าของหุ้นแบบ เศษส่วนมีเพิ่มขึ้น และความพร้อมของการกระจายความเสี่ยงในราคาถูก Just Keep Buying จึงได้เปรียบอย่างไม่เคยมีมาก่อน วันนี้คุณสามารถซื้อหุ้นกองทุนดัชนี S&P 500 ได้เพียงหุ้นเดียว และให้ทุกคนในบริษัทมหาชนขนาดใหญ่ทุกแห่งในอเมริกาทำงานเพื่อให้ คุณร่ำรวยยิ่งขึ้น¹ และถ้าคุณซื้อกองทุนดัชนีระหว่างประเทศ ส่วนที่เหลือ ของโลก (หรือเกือบทั้งหมด) จะทำงานให้คุณเช่นกัน คุณสามารถเป็นเจ้าของส่วนเล็กๆ ของการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในอนาคตของอารยธรรมมนุษย์ส่วนใหญ่ได้ด้วยเงินเพียงเล็กน้อย การ เติบโตทางเศรษฐกิจที่จะทำให้คุณสร้างความมั่งคั่งนานอีกหลายทศวรรษ
18 JUST KEEP BUYING นี่ไม่ใช่แค่ความคิดเห็นของผมเท่านั้น แต่ยังได้รับการสนับสนุนจากข้อมูล มูลค่ากว่าศตวรรษที่อยู่เหนือภูมิศาสตร์และประเภทสินทรัพย์ —————— แน่นอนว่า Just Keep Buying เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเดินทาง ทางการเงินของคุณ แม้เรียบง่าย แต่ผมรู้ว่าการตอบคำ ถามทุกข้อที่คุณ พบระหว่างทางไม่เพียงพอ นั่นเป็นเหตุผลที่ผมเขียนหนังสือเล่มนี้ ในหน้าถัดไป ผมจะตอบคำถามที่ถูกถามบ่อยที่สุดเรื่องการเงิน ส่วนบุคคลและการลงทุน แต่ละบทกล่าวถึงหัวข้อเชิงลึกหนึ่งหัวข้อและ ประเด็นที่มีประโยชน์ซึ่งคุณนำไปใช้ในชีวิตทางการเงินได้ทันที สิ่งสำคัญที่สุดคือ คำตอบของคำถามเหล่านี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลและ หลักฐานมากกว่าความเชื่อและการคาดเดา นั่นคือข้อสรุปบางส่วนของผม ขัดแย้งกับคำแนะนำทางการเงินทั่วไป บางคนอาจทำให้คุณตกใจด้วยซ้ำ ตัวอย่างเช่น ในหน้าที่ต่อจากนี้ ผมจะอธิบาย: เหตุใดคุณต้องออมเงินน้อยกว่าที่คิด • เหตุใดหนี้บัตรเครดิตไม่แย่เสมอไป • เหตุใดการออมเงินเพื่อ Buy the Dip ไม่ใช่ความคิดที่ดี • เหตุใดคุณไม่ควรซื้อหุ้นรายตัว—และเหตุใดไม่เกี่ยวกับการมี ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า • เหตุใดการปรับฐานครั้งใหญ่ของตลาดหุ้นคือโอกาสในการซื้อ ที่ดี
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 19 และอีกมากมาย เป้าหมายของผมไม่ใช่การยั่วยุ แต่เพื่อใช้ข้อมูลแสวงหาความจริง ไม่ว่าจะนำไปสู่จุดใดก็ตาม ท้ายที่สุด “Just Keep Buying” เป็นหนังสืออธิบายวิธีที่ผ่าน การพิสูจน์แล้วในการออมเงินและเพิ่มความมั่งคั่งของคุณ โดยการปฏิบัติ ตามกลยุทธ์ที่นำเสนอในที่นี้ ผมจะแสดงให้เห็นว่าคุณสามารถตัดสินใจได้ อย่างชาญฉลาดและมีความสุขกับชีวิตที่เจริญรุ่งเรืองมากขึ้นได้อย่างไร —————— เราเริ่มต้นด้วยการถามว่า “คุณควรเริ่มจากไหน?” ในบทแรกผมจะชี้ให้ เห็นว่าควรเน้นการออมหรือการลงทุน โดยพิจารณาจากสถานการณ์ ทางการเงินของคุณในปัจจุบัน
20 JUST KEEP BUYING
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 21 1 คุณควรเริ่มต้นจากไหน? ท�ำไมการออมมีไว้ส�ำหรับคนจน ส่วนการลงทุนมีไว้ส�ำหรับคนรวย ตอนอายุ 23 ปี ผมคิดว่ารู้คำ ตอบในการสร้างความมั่งคั่งแล้ว ก็คือการ ลงทุนแบบกระจาย โดยหาค่าธรรมเนียมถูกๆ และถือไปยาวๆ ผมเคย ได้ยินคำ แนะนำ ประเภทนี้หลายครั้งจากผู้เป็นตำ นานการลงทุน เช่น วอร์เรน บัฟเฟตต์, วิลเลียม เบิร์นสไตน์ และ แจ็ก โบเกิล ผู้ล่วงลับ แม้คำ แนะนำ นี้ไม่ผิด แต่ทำ ให้ผมมุ่งสนใจการเงินผิดทาง ในฐานะผู้เพิ่งจบ ปริญญาตรี แม้ว่าตอนนั้นมีเงินในบัญชีเกษียณเพียง 1,000 ดอลลาร์ แต่ ผมใช้เวลาหลายร้อยชั่วโมงวิเคราะห์การตัดสินใจลงทุนในปีหน้า ผมมี สเปรดชีตเอกซ์เซลเต็มไปด้วยการคาดการณ์มูลค่าสุทธิและผลตอบแทน ที่คาดหวัง ผมดูยอดเงินในบัญชีทุกวัน ตั้งคำถามถึงการจัดสรรสินทรัพย์ คล้ายคนเป็นโรคประสาท ผมควรมีเงิน 15% ในรูปแบบพันธบัตรหรือไม่? หรือควรเป็น 20%? และทำไมไม่เป็น 10%?
22 JUST KEEP BUYING ผมจับต้นชนปลายไม่ถูก พวกเขาบอกว่าความหลงใหลเป็นเกม ของชายหนุ่ม ผมได้เรียนรู้ความจริงข้อนี้อย่างดี แม้ผมมุ่งมั่นกับการลงทุนอย่างหนัก แต่ไม่ได้ใช้เวลาวิเคราะห์ รายได้หรือรายจ่ายเลย ผมมักกินอาหารเย็นกับเพื่อนร่วมงานประจำ ซื้อ เหล้าเลี้ยงคนทั้งร้าน แล้วนั่งอูเบอร์กลับบ้าน การหมดเงิน 100 ดอลลาร์ ในคืนเดียวเป็นเรื่องง่ายในแซนแฟรนซิสโกซึ่งผมอาศัยในตอนนั้น ลองคิดดูว่าพฤติกรรมนี้ช่างโง่เขลาแค่ไหน ด้วยทรัพย์สินที่ สามารถลงทุนได้เพียง 1,000 ดอลลาร์เป็นชื่อผม แม้ผลตอบแทนรายปี สูงถึง 10% ทำให้ผมมีรายได้เพียง 100 ดอลลาร์ต่อปี แต่กลับหมดเงิน 100 ดอลลาร์เช่นทุกครั้งที่ไปเที่ยวกับเพื่อน! ทั้งค่าอาหารเย็น + เหล้า + การเดินทาง และแล้วผลตอบแทนการลงทุนของผม (ในปีที่ดี) ก็หมดไป การงดปาร์ตี้ในแซนแฟรนซิสโกเพียงคืนเดียวทำให้ผมมีเงิน เท่ากับการเติบโตจากการลงทุนหนึ่งปีในขณะนั้น คุณเห็นไหมว่าลำดับ ความสำคัญทางการเงินของผมยุ่งเหยิงมาก ต่อให้มี บัฟเฟตต์ โบเกิล และเบิร์นสไตน์ ทั้งหมดในโลกนี้กี่คนก็คงไม่สร้างความแตกต่างให้ผม เมื่อเปรียบเทียบกับคนมีสินทรัพย์ลงทุนได้ 10 ล้านดอลลาร์ หาก พวกเขาเห็นพอร์ตการลงทุนลดลงเพียง 10% ก็จะขาดทุน 1 ล้านดอลลาร์ คุณคิดว่าพวกเขาออมเงินได้ถึง 1 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งปีหรือไม่ ซึ่งเป็นไป ได้ยาก เว้นแต่พวกเขาจะมีรายได้สูงมาก การออมรายปีก็ไม่อาจแข่งขันกับ ความผันผวนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้ นี่คือสาเหตุที่คนมีเงิน 10 ล้านดอลลาร์ต้องใช้เวลาคิดเรื่องทางเลือกการลงทุนมากขึ้น เมื่อเทียบกับ คนมีเงินเพียง 1,000 ดอลลาร์
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 23 ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าสิ่งที่คุณควรมุ่งเน้นขึ้นอยู่กับ สถานการณ์ทางการเงินของคุณ หากมีเงินลงทุนไม่มากนัก คุณควรเน้น การเพิ่มเงินออม (และลงทุน) อย่างไรก็ตาม หากคุณมีพอร์ตฟอลิโอ ขนาดใหญ่ ควรใช้เวลาคิดถึงรายละเอียดแผนการลงทุนของตนมากขึ้น พูดง่ายๆ คือ การออมมีไว้สำหรับคนจน และการลงทุนมีไว้ สำหรับคนรวย อย่าตีความตามตัวอักษรเกินไป ผมใช้คำว่าจน (และรวย) ทั้งในความหมายแท้จริงและเชิงสัมพัทธ์ เช่น ในฐานะเพิ่งเรียนจบวิทยาลัย ไปงานปาร์ตี้ในแซนแฟรนซิสโก ผมไม่ยากจนแน่นอน แต่ยากจนเมื่อเทียบ กับตัวเองในอนาคต ด้วยกรอบความคิดนี้ คงง่ายกว่ามากที่จะเห็นว่าเหตุใดการออม จึงมีไว้เพื่อคนจนและการลงทุนมีไว้สำหรับคนรวย ถ้าผมรู้สิ่งนี้เมื่ออายุยี่สิบสาม คงใช้เวลามากขึ้นเพื่อพัฒนาอาชีพ และเพิ่มรายได้ แทนที่จะตั้งคำถามกับการตัดสินใจลงทุน เมื่อผมมีไข่ใน รังมากกว่านี้ ผมก็ปรับเปลี่ยนพอร์ตฟอลิโอของตัวเองได้อย่างละเอียด —————— คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าตัวเองอยู่จุดไหนในสิ่งที่ผมเรียกว่าความต่อเนื่อง ของเซฟอินเวสต์ (Save-Invest) ก็โดยใช้การคำ นวณอย่างง่ายนี้เป็น แนวทาง ขั้นแรก ให้พิจารณาว่าคุณคาดว่าจะออมเงินได้อย่างสบายใจ ได้เท่าไรในปีหน้า ผมพูดว่า “สบายใจ” เพราะควรเป็นสิ่งที่คุณทำให้ บรรลุผลอย่างง่ายดาย เราเรียกสิ่งนี้ว่า เงินออมที่คาดหวัง เช่น หากคุณ
24 JUST KEEP BUYING คาดหวังจะออมเงิน 1,000 ดอลลาร์ต่อเดือน เงินออมที่คาดหวังของคุณ ควรเป็น 12,000 ดอลลาร์ต่อปี จากนั้น พิจารณาว่าคุณคาดหวังว่าการลงทุนของตนจะเติบโต ในปีหน้าเท่าไร (ในรูปเงินดอลลาร์) เช่น หากคุณมีสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ 10,000 ดอลลาร์ และคาดหวังให้สินทรัพย์เติบโต 10% นั่นหมายความว่า คุณคาดหวังการเติบโตของการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เราเรียกสิ่งนี้ว่าการ เติบโตของการลงทุนที่คาดหวัง สุดท้าย เปรียบเทียบตัวเลขทั้งสองว่าสิ่งใดสูงกว่า ระหว่างเงิน ออมที่คาดหวัง หรือ การเติบโตของการลงทุนที่คาดหวังของคุณ? หากเงินออมที่คาดหวังสูงกว่า คุณต้องให้ความสำคัญกับการออม เงินและเพิ่มการลงทุนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากการเติบโตของการลงทุน คาดหวังมากกว่า ให้ใช้เวลามากขึ้นเพื่อพิจารณาว่าจะลงทุนสิ่งที่คุณมีอยู่ แล้วอย่างไร หากตัวเลขอยู่ใกล้กัน คุณควรใช้เวลากับทั้งสองอย่าง ไม่ว่าปัจจุบันคุณอยู่ที่จุดใดบนเส้นทางการเงิน คุณควรเปลี่ยน จากการออมไปสู่การลงทุนเมื่ออายุมากขึ้น เพื่อความเข้าใจที่มากขึ้น ลอง พิจารณาผู้ทำงานมา 40 ปีพร้อมออมเงิน 10,000 ดอลลาร์ต่อปี และรับผล ตอบแทน 5% ต่อปี หลังจากหนึ่งปี พวกเขาลงทุน 10,000 ดอลลาร์ และได้รับผล ตอบแทน 500 ดอลลาร์จากการลงทุนนี้ ณ จุดนี้การเปลี่ยนแปลงความ มั่งคั่งประจำปีของพวกเขาจากการออม (10,000 ดอลลาร์) นั้นดีกว่าการ เปลี่ยนแปลงความมั่งคั่งประจำปีจากการลงทุน (500 ดอลลาร์) ถึง 20 เท่า ตอนนี้ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็ว 30 ปี ณ จุดนี้พวกเขาจะมี ความมั่งคั่งรวม 623,227 ดอลลาร์ และจะได้รับ 31,161 ดอลลาร์จากผลรวม
กลยุทธ์บริหารการเงินเพื่อสร้างความมั่งคั่ง 25 นี้ในปีหน้า (ขณะที่ผลตอบแทนต่อปี 5% เท่าเดิม) ตอนนี้การเปลี่ยนแปลง ความมั่งคั่งประจำปีของพวกเขาจากการออม (10,000 ดอลลาร์) น้อยกว่า การเปลี่ยนแปลงความมั่งคั่งประจำปีจากการลงทุน (31,161 ดอลลาร์) ถึงสามเท่า คุณจะเห็นภาพการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ในแผนภูมิต่อไปนี้ ซึ่งแสดง การเปลี่ยนแปลงประจำปีในความมั่งคั่งโดยแยกตามประเภท เงินออมและผลตอบแทนจากการลงทุน มีผลกระทบที่แตกต่างกันเมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนมีผลกว่า ในระยะต่อไปของชีวิต มูลค่าที่เปลี่ยนไปรายปี เงินออมมีผลกว่า ในระยะเริ่มต้นของชีวิต รายปี