ตัวอย่าง เดย์เทรด 101

เดย์เทรด 101

DAY TRADING

FROM UNDERSTANDING RISK MANAGEMENT AND
CREATING TRADE PLAN TO RECOGNIZING MARKET
PATTERNS AND USING AUTOMATED SOFTWARE,
AN ESSENTIAL PRIMER IN MODERN DAY TRADING

ARROW



เด1ย0เ์ ท1รด

จากความเข้าใจในการบริหารความเส่ียง และการสร้างแผนการ
ซ้ือขาย สู่การรับรู้รูปแบบของตลาด และการใช้ซอฟต์แวร์
อัตโนมัติ ซึ่งเป็นพื้นฐานท่ีส�ำคัญและทันสมัยในการซ้ือขาย
รายวัน

เดวดิ บอรแ์ มน : เขยี น
แพรพไิ ล - ศกั ดิ์ชยั จันทร์พร้อมสุข : แปล

เดย์เทรด 101
DAY TRADING 101

เดวดิ บอร์แมน : เขียน แพรพิไล - ศกั ดิ์ชยั จนั ทร์พรอ้ มสขุ : แปล

จัดทำ� โดย

ส�ำ นักพมิ พ์แอรโ์ รว์
ในเครอื บริษทั แอรโ์ รว์ มลั ติมเี ดยี จ�ำกดั
เลขที่ 1 ถนนก�ำแพงเพชร 6 ซอย 5 แยก 6 (โกสมุ นิเวศน์ ซ. 2)
แขวงทุ่งสองห้อง เขตหลกั ส่ี กรุงเทพฯ 10210
โทรศพั ท์ 0-2573-6584
Email : [email protected] Line ID : @arrow11
hompage : www.arrowmultimedia.co.th
Copyright © by Simon & Schuster, Inc.
Published by arrangement with Adams Media, an Imprint of Simon & Schuster, Inc.,
1230 Avenue of the Americas, New York, NY 10020, USA.
Thai Language Translation Copyright © 2023 by Arrow Multimedia Co.,Ltd.
All rights reserved.
© สงวนลขิ สทิ ธโ์ิ ดย บริษัท แอรโ์ รว ์ มัลติมีเดีย  จำ� กดั
หา้ มนำ� สว่ นหนงึ่ สว่ นใดของหนังสอื เล่มน้ไี ปลอกเลยี น ท�ำสำ� เนา ถา่ ยเอกสาร หรือนำ� ไปเผยแพรใ่ นอินเทอรเ์ น็ต
หรือส่อื ตา่ งๆ ไม่ว่าในรปู แบบใด นอกจากไดร้ บั อนุญาตเปน็ ลายลกั ษณ์อักษรเท่านนั้

ขอ้ มลู ทางบรรณานกุ รม
  บอร์แมน, เดวดิ .
  เดย์เทรด 101—กรุงเทพฯ : แอรโ์ รว,์ 2566.
  256 หนา้ .
  1. หุน้ และการลงทุน I. แพรพิไล - ศกั ดช์ิ ัย จันทร์พร้อมสขุ , แปล II. ชือ่ เรื่อง.
  ISBN 978-616-434-312-2

บรรณาธกิ าร : นคิ ม ชาวเรอื
ผจู้ ดั การท่วั ไป : เดอื นนภา สรุ ามิตร ฝ่ายขาย : ณลินพรรณ เผ่าพันธข์ุ าว
กองบรรณาธิการ : สุภาภรณ์ สวา่ งจนั ทร,์ ชญานี ขนุ พิลึก
พสิ ูจนอ์ กั ษร : วลัยกร เต็มขนั ท,์ ปวันรตั น์ เกยี รตธิ รี ชัย ศิลปกรรม : ชมพนู ุช ขอดค�ำ
จัดจำ� หน่ายทัว่ ประเทศโดย
บริษัท อมรนิ ทร์ บุ๊ค เซ็นเตอร์ จ�ำกัด
108 หมทู่ ี่ 2 ถ.บางกรวย-จงถนอม ต.มหาสวัสดิ์ อ.บางกรวย จ.นนทบรุ ี 11130
โทรศัพท์ 0-2423-9999 โทรสาร 0-2449-9222, 0-2449-9500-6
www.naiin.com
พิมพ์ที่ : บรษิ ทั กู๊ดเฮด พริ้นทต์ ้งิ แอนด์ แพคเกจจิง้ กรุ๊ป จ�ำกัด
6/1 ซอยเสรไี ทย 58 ถนนเสรไี ทย นคิ มอตุ สาหกรรมบางชนั
แขวงมนี บรุ ี เขตมนี บรุ ี กรุงเทพมหานคร 10510
โทรศัพท์ 0-2136-7042 โทรสาร 0-2136-7043

ราคา 390 บาท

David Borman

เดวดิ บอรแ์ มน (David Borman) ท�ำงานทเี่ กยี่ วขอ้ งกบั การเงินและการ
ซอ้ื ขายตงั้ แตป่ ี 1999 เขาดำ� รงตำ� แหนง่ ทธ่ี นาคารเยอรมนั (Deutsche Bank),
มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) และ ฟิลลิป แคปปิตอล (Phillip
Capital) ปัจจุบันเป็นศาสตราจารย์ด้านบัญชี การเงิน และเศรษฐศาสตร์ท่ี
วิทยาลัยเอกชนแห่งหนึ่งในชิคาโก เขาส�ำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้าน
การบญั ชจี ากมหาวทิ ยาลยั เดอโปล (DePaul) และกำ� ลงั ศกึ ษาในระดบั ปรญิ ญา
เอกด้านการจัดการการเงินจากมหาวิทยาลัยนอร์ทเซ็นทรัล (Northcentral)
เมื่อเดวิดว่างจากการสอนหรืองานเขียน เขาจะใช้เวลารวบรวมและค้นคว้า
เกีย่ วกบั โบราณวตั ถขุ องจนี และเอเชีย

ค�ำนำ� สำ� นักพมิ พ์

หนงั สอื เลม่ นใ้ี หค้ วามเขา้ ใจทด่ี วี า่ “การซอ้ื ขายรายวนั คอื อะไร” และใครทจี่ ะ
ประสบความสำ� เรจ็ ในการลงทนุ ประเภทนี้ การซอื้ ขายรายวนั นนั้ อาจดเู หมอื น
วา่ มไี วส้ ำ� หรบั นกั ลงทนุ ทเี่ ขา้ ใจตลาดเทา่ นนั้ แตน่ น่ั กไ็ มไ่ ดเ้ ปน็ เชน่ นน้ั เสมอไป
สง่ิ ทคี่ ณุ ตอ้ งทำ� คอื มขี อ้ มลู ทถ่ี กู ตอ้ งและอยเู่ หนอื ตลาด “เดยเ์ ทรด 101 (Day
Trading 101)” เลม่ นอี้ ดั แนน่ ไปดว้ ยขอ้ มลู ทจ่ี ะชว่ ยลดความซบั ซอ้ นของขอ้
ก�ำหนด กลยุทธ์ และกระบวนการท่ีเกี่ยวข้องกับการซื้อขายรายวัน ที่แม้แต่
นักลงทุนมือใหม่ก็มีโอกาสพบความส�ำเร็จทางการเงินได้อย่างแน่นอน โดย
เนอ้ื หาในเลม่ น้ันประกอบไปดว้ ย
- ขอ้ มลู เก่ียวกบั การรจู้ กั รูปแบบการซอ้ื ขาย
- การเรียนรู้ทางเลือกในการซ้ือขาย
- การเฝา้ ตดิ ตามตลาด
- การสร้างกลยุทธ์เพอ่ื ท�ำกำ� ไรสงู สดุ
- การท�ำความเข้าใจศพั ท์ตา่ งๆ ในการซอื้ ขาย
คู่มือน้ีจะช่วยให้คุณก้าวไปสู่การเป็นนักลงทุนท่ีชาญฉลาด มันเต็ม
ไปดว้ ยคำ� แนะนำ� จากผเู้ ชยี่ วชาญเกย่ี วกบั เสน้ ทางทดี่ ที ส่ี ดุ สคู่ วามสำ� เรจ็ ในการ
ซ้ือขาย
เน้อื หาในหนังสอื “เดย์เทรด 101 (Day Trading 101)” เล่มนี้
จะทำ� ใหค้ ณุ มขี อ้ มลู เพยี งพอและคน้ พบตวั เลอื กการซอื้ ขายทเ่ี หมาะสมและทำ�
ก�ำไรได้

ส�ำนักพิมพ์แอรโ์ รว์

สารบัญ

บทน�ำ 12
บทท่ี 1 แนะนำ� การเข้าสู่ตลาด และการซ้อื ขาย 15

การท�ำงานของตลาด 16
ใครเปน็ ใครในตลาด 22
สินค้าที่ถูกซ้อื ขายทั่วไป 27
สนิ คา้ ทซ่ี ื้อขายมากกว่าปกต ิ 32
การซ้ือขายเบ้ืองต้น 40

45
บทท่ี 2 สรา้ งแผนการซือ้ ขาย
46
วันท่ดี ใี นตลาด 51
วันทแี่ ย่ในตลาด 55
เขยี นแผนธรุ กิจ 59
ใช้เวลาของคุณใหเ้ กดิ ประโยชน์สงู สุด

บทที่ 3 ตน้ ทุนของการซอ้ื ขาย 63

ท�ำงานเพยี งคนเดยี ว 64
เครือ่ งมือของเทรดเดอรร์ ายวัน : ซอ้ื ขายอย่างมืออาชพี 67
พ้นื ฐานของนายหน้าซือ้ ขายหลักทรพั ย์ 71

บทที่ 4 เริ่มตน้ ใช้งานในพืน้ ทซ่ี ื้อขาย 77

การซ้ือขายห้นุ 78
การซอื้ ขายรายวนั ในตลาดฟอเรก็ ซ ์ 82
สนิ คา้ โภคภณั ฑ ์ 87
สญั ญาซอ้ื ขายลว่ งหนา้ 93
เรม่ิ ตน้ การซอ้ื ขาย 98
ค�ำแนะน�ำในการซอ้ื ขาย 103
สง่ิ ทต่ี อ้ งซอื้ ขายตามฤดกู าล 106
ความสอดคลอ้ งเหตกุ ารณใ์ นภาพรวม 112
ประโยชนข์ องบญั ชฝี กึ หดั 116

บทที่ 5 การควบคมุ ความเส่ยี ง 123

ความเสย่ี ง และบญั ชีเงนิ สด 124
ความเส่ยี งเชิงรกุ และเชงิ รับ 127
การควบคุมความเส่ยี งของการซื้อขายในแตล่ ะครัง้ 132

บทที่ 6 หน้าเทรด และขอ้ มูลการซ้ือขาย 137

มารจ์ ้ินท�ำงานอยา่ งไร 138
เรยี นรกู้ ารซอื้ ขายจากการฉวยโอกาส 143
การซื้อขายในตลาดอันรอ้ นระอ ุ 147
การซื้อขายในตลาดท่ัวโลก 150

153
บ ทท่ี 7 การวเิ คราะห์ตลาด
154
การวเิ คราะห์พ้นื ฐาน 160
พื้นฐานของสินคา้ โภคภัณฑ์และสกลุ เงิน

การวเิ คราะห์ทางเทคนิค 168
อินดเิ คเตอร์เพ่ิมเติม 174

บทที่ 8 การซ้อื ขายรายวันขน้ั สูง 181

มองหาการซื้อขาย 182
จดุ เข้าส�ำหรับการซอ้ื ขาย 186
เทคนิคการจัดการความเสยี่ งเพ่ิมเติม 191
การเขยี นโปรแกรมการซือ้ ขายของคณุ ส�ำหรับจุดเข้าซ้ือ 195
ก�ำหนดจดุ เป้าหมายก�ำไร 198
อารมณ์ และการซอื้ ขาย 201
ซอ้ื ขายอะไรทรี่ ้อนแรง 205
ความเสยี่ งขั้นสงู 208
ซอ้ื ขายอย่างรวดเร็ว 212
ซื้อขายขา้ มคืน หรือยาวนานขึน้ 216
ความหลากหลาย เลเวอเรจ และความเสยี่ งในการซอ้ื ขาย 219
เลเวอเรจ และความเส่ียงในการซื้อขาย 223

บทที่ 9 การจัดการบญั ชี และผลกำ� ไรของคณุ 229

เต็มเวลาหรอื นอกเวลา 230
มองหาผลก�ำไรที่ดสู มจริง 235
สรา้ งบัญชขี องคุณอย่างชา้ ๆ 238
การบนั ทกึ ก�ำไร และขาดทุน 242
ก�ำไรจากการซอ้ื ขาย ค่าใชจ้ ่าย และภาษ ี 246
เพมิ่ พูนความรู้ของคณุ 251

กิตตกิ รรมประกาศ 255



หนงั สือเลม่ นีอ้ ุทศิ ใหก้ บั แมข่ องผม, ซนิ เธีย (Cynthia)
และพชี่ ายสองคนของผม บิล (Bill) และเท็ด (Ted)
ทุกคนเปน็ ผูซ้ ึง่ อยใู่ นระหวา่ งการเขียนหนงั สอื เลม่ นี้

รวมถงึ หนังสอื เลม่ อน่ื ๆ ทง้ั หมดของผม
พวกเขาเคยพดู คุยกนั เกยี่ วกบั ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์นี้

หรอื ว่านัน้ อย่างไมห่ ยุดหย่อน
ดว้ ยเหตุน้ีพวกเขาจึงพยายามเขยี นมนั
แมก้ ระทั่งในเวลาดกึ ดนื่ นบั คร้งั ไม่ถ้วน
พวกเขาเคยผ่านชว่ งเวลาทีด่ ี และเลวร้าย…

กลา่ วโดยย่อ
พวกเขาอยู่ตรงนัน้ เพอ่ื ผมเสมอ

บทน�ำ

การซอ้ื ขายรายวนั คอื อะไร
เมอื่ ผคู้ นไดย้ นิ คำ� วา่ การซอื้ ขาย พวกเขามกั จะนกึ ถงึ ตลาดหนุ้ และสง่ิ ทเี่ กดิ ขนึ้

กับบัญชี 401(k) ของพวกเขา (หรือบัญชีเกษียณอื่นๆ) แต่นั่นไม่ใช่การซ้ือขายหุ้น
จรงิ ๆ มนั คือการลงทุน ผู้ทซ่ี ้ือขายหุ้นไม่ซ้อื ในบญั ชี 401(k) หรอื บัญชีนายหนา้ ด้วย
จ�ำนวนเงินที่ก�ำหนดไว้ล่วงหนา้ พร้อมเช็คเงินเดือนแต่ละรายการ พวกเขาจะซ้ือและ
ขายหุน้ เพอ่ื ท�ำกำ� ไรแทน

เทรดเดอร์หลายคนคิดในระยะยาวโดยซ้ือและถือหุ้นในบางครั้ง ในความ
เป็นจริง บางคร้ังอาจนานหลายปี แต่มีการซ้ือขายอีกประเภทหนึ่ง และนั่นคือสิ่งท่ี
เราจะพูดถงึ คือ การซือ้ ขายรายวัน (Day trading หรอื การเดยเ์ ทรด)

ในอีกแง่หนึ่ง การซ้ือขายรายวันคือสิ่งที่ดูเหมือนเทรดเดอร์รายวันซื้อและ
ขายหนุ้ ภายในระยะเวลา 24 ชวั่ โมง บางครงั้ พวกเขาถอื หนุ้ เพยี งไมก่ นี่ าที บางครง้ั ไม่
กีช่ ั่วโมง แตใ่ นทา้ ยท่ีสดุ การซื้อขายรายวนั เป็นกระบวนการของการเริ่มต้นชว่ งของ
การซอ้ื ขาย (Trading Session) ในตอนต้นของวันดว้ ยเงินสด 100 เปอร์เซ็นต์ การ
ซื้อและขายหลกั ทรัพย์ระหว่างวันเพื่อผลกำ� ไร และใหแ้ น่ใจว่าจะขายในบญั ชีท่ถี ืออยู่
ออกให้หมดภายในส้นิ วนั จงึ จะคนื เป็นเงนิ สดทั้งหมดเมอ่ื ส้นิ สุดช่วงของการซ้อื ขาย

เทรดเดอร์รายวันซื้อและขายหุ้นหลายคร้ังภายในวันเดียว เป้าหมายของ
พวกเขาคอื การเกบ็ กำ� ไร และทำ� กำ� ไรจากการซอ้ื ขายในชว่ งเวลาทต่ี ลาดเปดิ วนั แลว้
วันเล่า เดือนแล้วเดือนเล่า พวกเขาท�ำซ�้ำโดยมีขั้นตอนในการเร่ิมต้นเป็นเงินสด
ซื้อขาย, ท�ำก�ำไร และสิ้นสุดวันด้วยเงินสด แม้ว่าก�ำไรจากการซื้อขายแต่ละครั้งจะ
ค่อนข้างน้อย แต่ ปริมาณการซ้ือขาย (Volume) ของพวกเขาช่วยให้เทรดเดอร์
รายวนั สามารถทำ� กำ� ไรมหาศาลในบญั ชขี นาดกลางตลอดทงั้ ปี เมอ่ื กำ� ไรเขา้ มา บญั ชี
ของเทรดเดอร์จะมีมลู คา่ เพมิ่ ขนึ้ ซึ่งจะทำ� ให้สามารถซื้อขายไดม้ ากข้ึน

จดุ เดน่ อกี ประการหนงึ่ ของการซอ้ื ขายรายวนั คอื การใช้ “เลเวอเรจ (Lever-
age)” เพื่อเพิ่มความสามารถในการลงทุนให้สูงข้ึน เมื่อผู้ที่ซ้ือขายหุ้นรายวันใช้

เลเวอเรจ (หรือที่เรียกว่าบัญชีมาร์จิ้น) ในบัญชีซื้อขายของพวกเขา พวกเขาจะ
ซื้อหุ้นหรือหลักทรัพย์ด้วยเครดิตเป็นหลัก เช่นเดียวกับการซื้อบ้านที่มีเงินดาวน์
เพยี ง 10 หรอื 20 เปอรเ์ ซน็ ต์ และการจำ� นองสำ� หรบั ยอดเงนิ คงเหลอื ในกรณขี องการ
ซอ้ื ขายรายวนั เทรดเดอรจ์ ะวางเงนิ สดหรอื หลกั ทรพั ยอ์ นื่ ๆ เพอ่ื ชำ� ระเปน็ เงนิ ดาวน์ และ
บญั ชโี บรกเกอรจ์ ะใหย้ มื เงนิ เพอ่ื ซอื้ หนุ้ หรอื หลกั ทรพั ยอ์ นื่ ๆ เพม่ิ ขนึ้ นนั่ หมายความวา่
บญั ชที ม่ี ขี นาดเลก็ กส็ ามารถทำ� กำ� ไรจำ� นวนมากได้

สุดท้าย หนึ่งในคุณสมบัติที่ดีท่ีสุดของการซ้ือขายรายวันคือความพร้อมใช้
งานของตลาดทเี่ ปดิ ตลอด 24 ชวั่ โมง การซอื้ ขายรายวนั สามารถทำ� ไดท้ กุ ครง้ั ทตี่ ลาด
เปดิ ส�ำหรบั ห้นุ โดยปกตหิ มายถงึ 7 : 30 น. ถึง 14 : 00 น. ตามเวลาสหรัฐอเมรกิ า
แตใ่ นขณะทต่ี ลาดหุ้นสหรัฐเปดิ แคช่ ่วงเวลากลางวนั ส่วนตลาดอนื่ ๆ เปดิ 24 ช่ัวโมง
ตอ่ วนั 6 วันต่อสัปดาห์ ซง่ึ หมายความวา่ คณุ สามารถทำ� งานประจ�ำได้ ในขณะทเี่ พิ่ม
ทักษะการซื้อขายช่วงนอกเวลาท�ำการ คุณสามารถซื้อขายตามเวลาของคุณเองได้
ไมว่ า่ จะดกึ ดน่ื กอ่ นนอน หรอื เชา้ ตรกู่ อ่ นไปทำ� งาน อกี ทงั้ ยงั สามารถซอื้ ขายบนสมารต์
โฟน หรือแท็บเล็ตท่ีโบรกเกอร์ (นายหน้าซ้ือขายหลักทรัพย์) ได้เสนอแพลตฟอร์ม
การซื้อขายส�ำหรับทั้งคู่ ฉะนั้นการซื้อขายสามารถท�ำได้ทุกท่ีที่คุณสามารถเข้าถึง
อนิ เทอรเ์ น็ต ไมว่ า่ จะเป็นร้านกาแฟ บา้ น หรือท่ที ำ� งานของคณุ มันไมจ่ �ำเป็นต้องใช้
เวลานาน คุณอาจใช้เวลาเพียงชั่วโมงเดียว ในวันที่มองหาการซ้ือขายเพียงสองถึง
ส่ีครั้งต่อสปั ดาห์ คน้ หาเฉพาะการซอ้ื ขายท่ดี ที ี่สดุ เพื่อรบั ผลกำ� ไรทด่ี ที ่สี ดุ มันขน้ึ อยู่
กบั ว่าคณุ ต้องการสร้างธรุ กิจการซอ้ื ขายของคุณอยา่ งไร

หนงั สอื เลม่ นจี้ ะแนะนำ� เกยี่ วกบั แนวคดิ พนื้ ฐาน วธิ เี รมิ่ ตน้ การซอื้ ขาย ตงั้ แต่
การเปิดและฝากเงินเข้าบัญชีซ้ือขายของคุณ มองหาการซื้อขายที่ท�ำก�ำไรได้ รู้ว่า
เมื่อใดควรออกจากการซอ้ื ขายเพอื่ ใหไ้ ดผ้ ลก�ำไรท่ดี ี และหลกี เล่ียงการซอ้ื ขายทไ่ี ม่ดี
คณุ จะไดเ้ รียนรูค้ วามแตกตา่ งระหว่างการซอื้ ขายรายวัน การเทรดระยะสน้ั และการ
ลงทนุ พรอ้ มทงั้ คณุ จะเหน็ สง่ิ ทค่ี ณุ ตอ้ งใชส้ ำ� หรบั เรม่ิ ตน้ ใชง้ านในบญั ชกี ารซอื้ ขายราย
วนั เพ่อื จัดการการซื้อขายของคุณใหส้ นุกสนาน และท�ำก�ำไรได้ ทง้ั หมดทีต่ ้องใช้คือ
ความรู้และความเข้าใจเพยี งเลก็ น้อย ซงึ่ ใช้เวลาในการฝึกฝนไม่นาน คณุ จะสามารถ
อ่านสัญญาณของตลาดได้ คุณจะได้รู้วิธีก�ำหนดการซื้อขายที่ดีจากการเทรดท่ีไม่ดี
และคุณก็จะไดเ้ ริ่มตัง้ เป้าหมายกำ� ไร



บทที่ 1

แนะนำ� การเข้าส่ตู ลาด
และการซอื้ ขาย

การซ้ือขาย (การเทรด) การซ้ือขายรายวัน และการลงทุน เป็นค�ำศัพท์ท่ีใช้เพ่ือ

อธิบายการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการซ้ือขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ไม่ว่าจะ
เปน็ หนุ้ สนิ คา้ โภคภณั ฑ์ เชน่ นำ้� มนั หรอื ทองคำ� หรอื สกลุ เงนิ ตา่ งประเทศ เทรดเดอร์
รายวัน (นักเดย์เทรด) และเทรดเดอร์ท่ีใช้คอมพิวเตอร์เพื่อท�ำการซื้อขายในสิ่งที่
เรยี กวา่ ตลาดการเงนิ คนสว่ นใหญค่ นุ้ เคยกบั ตลาดสหรฐั ฯ เชน่ ตลาดหนุ้ แตต่ ลาดการ
เงนิ มอี ยทู่ ว่ั โลก และเปน็ ไปไดท้ จี่ ะซอื้ ขายหนุ้ จากบรษิ ทั ในยโุ รป คลงั ทองคำ� ในเอเชยี
หรือสกุลเงินของประเทศที่ก�ำลังพัฒนา สิ่งท่ีเชือ่ มโยงพวกเขาทั้งหมดเข้าดว้ ยกันคือ
การซอ้ื ขายจะถกู ดำ� เนนิ การทางอเิ ลก็ ทรอนกิ ส์ ทงั้ ยงั สามารถทำ� ไดจ้ ากคอมพวิ เตอร์
ที่บ้าน แทบ็ เลต็ หรือสมาร์ตโฟนของคณุ

การท�ำงานของตลาด

(FUNCTIONS OF THE MARKETS)

ผดู้ แู ลสภาพคลอ่ ง และคนทำ� ราคา

ตลาด คอื กลมุ่ ของนกั ลงทนุ ทางการเงนิ ผลติ ภณั ฑ์ แพลตฟอรม์ ผมหมายถงึ ตลาด

เป็นสมาคมท่ีให้อิสระระหว่างเทรดเดอร์และนักลงทุนทั้งมืออาชีพและมือสมัครเล่น
โดยจะซอื้ ขายและลงทนุ ในผลติ ภณั ฑท์ างการเงนิ ไดท้ ง้ั ระยะสนั้ และระยะยาว เชน่ หนุ้
เงนิ ตราตา่ งประเทศ สนิ ค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองค�ำและน�ำ้ มนั เหล่านี้คอื ผเู้ ขา้ รว่ มใน
ตลาด การซ้ือและขายทางอเิ ล็กทรอนกิ ส์ หรือซ้อื ขายแบบตวั ตอ่ ตัว ภายในขอบเขต
ของกฎข้อบงั คับที่ยอมรับในการซ้อื ขายและการลงทุน โปรดทราบว่าตลาดหมายถงึ
อตุ สาหกรรมโดยรวม ไม่ใชแ่ คห่ ุน้ พันธบตั ร หรือตราสารท่ีมกี ารซ้ือขายอ่นื ๆ

หากเอย่ คำ� วา่ ตลาด คนสว่ นใหญม่ กั นกึ ถงึ ความโกลาหล เชน่ “หลมุ พราง”
ที่เรามักเห็นในโทรทัศน์และในรูปภาพของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)
เทรดเดอรห์ ลายสบิ รายรวมตวั กนั อยา่ งใกลช้ ดิ และโบกมอื อยา่ งดเุ ดอื ด ในขณะทก่ี ำ� ลงั
ตะโกนคำ� สงั่ ซอื้ -ขาย  “หลมุ พราง”  เหลา่ นอ้ี ยบู่ นพน้ื ทข่ี องตลาดหลกั ทรพั ย ์  บางครง้ั
เทรดเดอร์กเ็ ปน็ ผู้ดูแลสภาพคล่อง

ผดู้ แู ลสภาพคล่อง (Market makers)

ผดู้ แู ลสภาพคลอ่ ง คอื เทรดเดอรท์ มี่ กี ำ� ไรจากการซอื้ ขายหนุ้ ทมี่ อี ยทู่ งั้ หมด ซง่ึ พวกเขา
เป็นตัวแทนจ�ำหน่าย ก่อนที่พวกเขาจะออกค�ำส่ังท�ำการซื้อขายแลกเปลี่ยนหุ้นน้ัน
พวกเขาจะได้รับการเรียกเก็บค่าคอมมิชช่ันจากการซ้ือขายในแต่ละครั้ง ข้อเสียคือ
หากวนั ที่แย่ตลาดเป็นขาลง พวกเขาก็ยังคงตอ้ งซื้อหุ้นท้ังหมดของตนได้ ไมว่ า่ ราคา
จะเป็นเท่าใดก็ตาม สิง่ นเ้ี ป็นเรอ่ื งจริง แมว้ า่ การสง่ั ซือ้ ของพวกเขาจะเต็มหรอื มีผ้ซู อื้

16 DAY TRADING 101

เพียงเล็กน้อย ผู้ดูแลสภาพคล่องจะต้องอ�ำนวยความสะดวกในการด�ำเนินการอย่าง
มีประสิทธิภาพและเปน็ ระเบยี บของตลาดการลงทนุ ทั้งในเวลาทดี่ แี ละไม่ดี

ผู้ดูแลสภาพคล่องหลายคนท�ำงานในบริษัทขนาดใหญ่ เช่น มอร์แกน
สแตนลยี ์ (Morgan Stanley) หรือ เมอรร์ ลิ ลนิ ช์ (Merrill Lynch); คนอืน่ ๆ ไดร้ ับ
การวา่ จา้ งจากผถู้ อื บญั ชสี ว่ นตวั ทเี่ ปน็ เจา้ ของ “ตำ� แหนง่ ” ในการเทรด การมตี ำ� แหนง่
ช่วยใหพ้ วกเขาวางบคุ คลบนฟลอร์ (Floor) ของตลาดซอ้ื ขาย (Exchange) เพื่อเข้า
สู่การด�ำเนนิ การซื้อขาย

พนื้ ทบ่ี นตลาดซอื้ ขาย การซอื้ ขายนน้ั มกั จะทำ� ในคำ� สงั่ จำ� นวนมากตงั้ แตห่ นงึ่
พันหนุ้ ขึน้ ไป แต่ทว่าฟลอรเ์ ทรดเดอร์ (Floor trader) กส็ ามารถควบคมุ การซ้ือขาย
ทมี่ ขี นาดเลก็ กวา่ ได้ (รอ้ ยหนุ้ หรอื นอ้ ยกวา่ นน้ั ) ฟลอรเ์ ทรดเดอรจ์ ะทำ� การซอื้ ขายเพอื่
บญั ชขี องตนเอง หรอื เพอื่ บรษิ ทั ทซี่ อื้ หนุ้ สำ� หรบั บญั ชลี กู คา้ ของพวกเขา ไมว่ า่ ในกรณี
ใด แรงจงู ใจของผดู้ แู ลสภาพคลอ่ งคอื การเขา้ ถงึ การซอ้ื ขายทงั้ หมดทมี่ าจากฟลอร์ และ
คา่ คอมมชิ ชนั่ สำ� หรบั การซอ้ื ขายแตล่ ะครงั้ ทพ่ี วกเขาจดั การใหก้ บั ลกู คา้ ผดู้ แู ลสภาพ
คล่องได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) หน่วยงานกำ� กบั ดแู ลอุตสาหกรรมการเงนิ (FINRA)
และสมาคมอนาคตแหง่ ชาติ (NFA) โดย SEC เปน็ หนว่ ยงานของรฐั บาลทที่ ำ� หนา้ ท่ี
ควบคมุ ตรวจสอบ และดำ� เนนิ คดกี บั การฉอ้ โกงทางการเงนิ และตลาดในสหรฐั อเมรกิ า
FINRA และ NFA เป็นผู้เฝ้าระวังอุตสาหกรรมที่ปกครองตนเอง ซ่ึงตรวจสอบ
และควบคมุ หนุ้ ทงั้ หมดในสหรฐั อเมรกิ า ตลาดแลกเปลย่ี นเงนิ ตราตา่ งประเทศ รวมถงึ
ผเู้ ชีย่ วชาญดา้ นฟวิ เจอรส์ (Futures คอื สญั ญาซื้อขายล่วงหน้า)

หลักปฏิบตั ิในการไวว้ างใจ

แม้ว่าผู้ดูแลสภาพคล่องจะอยู่ในรูปแบบของโบรกเกอร์ เฉพาะโบรกเกอร์ FINRA/
NFA ทลี่ งทะเบยี นแลว้ เทา่ นน้ั เพอื่ ให้ “การดแู ลควบคมุ บญั ชลี กู คา้ ” ทจ่ี ำ� เปน็ สำ� หรบั
ความไวว้ างใจในการใหบ้ รกิ าร : หมายความวา่ มเี พยี งโบรกเกอรท์ ล่ี งทะเบยี นเหลา่ น้ี
เท่านั้น ที่จะต้องท�ำให้ความต้องการทางการเงินของลูกค้าเหนือกว่าความต้องการ
ของตนเอง

เดย์เทรด 101 17

การซ้ือขายรายวัน (เช่นเดียวกับการซื้อขายประเภทอื่นๆ) อยู่ภายใต้การก�ำกับดูแลของ
ส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ (Securities and Ex-
change Commission หรอื SEC) ก่อตั้งขึ้นในปี 1934 โดยเป็นสว่ นหนึ่งของกฎหมายขอ้
ตกลงใหมข่ องประธานาธบิ ดรี สู เวลต์ (Roosevelt) ประธานคนแรกของ SEC คอื โจเซฟ พ.ี
เคนเนดี (Joseph P. Kennedy) บิดาของ จอหน์ เอฟ. เคนเนดี (John F. Kennedy) ซึ่งต่อ
มาไดเ้ ป็นประธานาธิบดี อกี ทั้งยงั มีพนกั งานของเขารวมถึงผพู้ ิพากษาศาลฎีกาในเวลาต่อ
มานน่ั คอื วลิ เลียม โอ. ดักลาส (William O. Douglas) และ อาเบะ ฟอรท์ ัส (Abe Fortas)

18 DAY TRADING 101

การกำ�หนดราคา

นอกจากนั้นหากมีพ้ืนท่ีในการรวมตัวกันทางกายภาพ หรือทางอิเล็กทรอ-
นิกส์ของผู้ซื้อและผู้ขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น หุ้น สกุลเงินต่างประเทศ และ
ฟวิ เจอรส์ ตลาดโลกจะชว่ ยผซู้ อ้ื และผขู้ ายกำ� หนดราคาปจั จบุ นั ของสง่ิ ทมี่ กี ารซอ้ื ขาย
หน้าจอการซ้ือขายกระจัดกระจายไปท่ัวพ้ืนที่ของตลาดซื้อขาย แสดงราคาซ้ือและ
ขายสำ� หรบั แตล่ ะหนุ้ ราคามกี ารอพั เดทแลว้ อยา่ งตอ่ เนอื่ ง เพอื่ ใหเ้ ทรดเดอรส์ ามารถ
มองเหน็ ไดว้ า่ การซอ้ื ขายมคี า่ เปน็ เทา่ ใดในชว่ งเวลานนั้ ซงึ่ จะทำ� ใหพ้ วกเขาไดค้ น้ พบ
สงิ่ ทเี่ รยี กวา่ การกำ� หนดราคา (Price discovery) ราคาซอ้ื สงู กวา่ ราคาขายเลก็ นอ้ ย
สว่ นต่างระหวา่ งราคาซ้อื ขาย (Bid-Ask spread)

หากคุณขายหุ้น คุณจะได้ราคาเสนอซื้อ (Bid) หากคุณก�ำลังซ้ือหุ้น คุณ
จะได้ราคาเสนอขาย (Ask) หากคณุ ก�ำลงั ซื้อหุน้ มันจะมีราคามากกวา่ ทคี่ ณุ จะไดร้ ับ
หากคุณมีหุ้นตัวเดียวกนั และคุณก�ำลงั ขาย ความแตกตา่ งระหว่างสองราคาคือ ส่วน
ตา่ งระหว่างราคา (Spread) ถูกกำ� หนดโดยตัวแทนจำ� หน่ายและโบรกเกอร์ เพ่ือเปน็
ก�ำไรส�ำหรับการบริการในการเป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการ
ซอ้ื ขายในปรมิ าณมากในแตล่ ะวนั มกั จะมสี เปรดทแ่ี คบ : ความแตกตา่ งระหวา่ งราคา
ซอ้ื และราคาขายนน้ั นอ้ ยมาก หรอื แคบมากน่นั เอง
ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณจะซ้ือหุ้นของบริษัท Apple หนึ่งร้อยหุ้น (AAPL) ท่ี
101.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น และขายหุ้น AAPL เหล่านั้นทั้งหมด 100 หุ้นทันที ราคา
ขายของคุณจะอยู่ที่ประมาณ 101.40 ดอลลาร์สหรัฐ คุณจะสูญเสีย 10 เซ็นต์ต่อหุ้น
โดยมีผลขาดทุนรวม 10 ดอลลาร์จากการซื้อขาย ความแตกต่างของราคาน้ีคือ
จำ� นวนเงนิ ทตี่ วั แทนจำ� หนา่ ยหรอื โบรกเกอรท์ ำ� ในการซอ้ื ขาย โปรดจำ� ไวว้ า่ โบรกเกอร์
ทำ� เงนิ จากคำ� สงั่ ซอ้ื ขายทกุ รายการทอ่ี ยใู่ นสมดุ คำ� สงั่ ซอื้ ของพวกเขา ไมส่ ำ� คญั วา่ คณุ
จะเสยี เงนิ จากการซอื้ ขายหรอื ไม่ แตล่ ะวนั มคี ำ� สง่ั ในการซอื้ ขายหลายพนั รายการ และ
นายหนา้ ซอ้ื ขายหลกั ทรพั ยจ์ ะไดร้ บั ผลกำ� ไรเพยี งเลก็ นอ้ ยจากการซอื้ ขายแตล่ ะครง้ั ที่
พวกเขาจดั การให้กับลกู ค้าของพวกเขา

ปริมาณการซ้ือขายหุ้น (Volume) หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอ่ืนๆ ท่ีถูก
ซอื้ ขายเรยี กวา่ สภาพคลอ่ ง ผลติ ภณั ฑท์ มี่ สี ภาพคลอ่ งมากขนึ้ (ยง่ิ มกี ารซอ้ื ขายมาก)

เดย์เทรด 101 19

สว่ นตา่ งระหวา่ งราคากจ็ ะยงิ่ นอ้ ยลง ยง่ิ สนิ คา้ มสี ภาพคลอ่ งนอ้ ย (เชน่ ยงิ่ มกี ารซอ้ื ขาย
นอ้ ย) สว่ นต่างระหว่างราคาก็จะย่งิ กว้างขึ้น

ส่วนต่างระหว่างราคาซอื้ และราคาขายท่แี ตกตา่ งกัน

ส่วนต่างระหว่างราคาอาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างผลิตภัณฑ์ท่ีซ้ือขาย กล่าว
คือ ส่วนต่างระหว่างราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบอิเล็กทรอนิกส์ที่ซื้อขาย
ด้วยราคาทองค�ำ 100 ออนซ์ อาจมีค่าเพียง 10 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกันส่วนต่าง
ระหว่างราคาของทองค�ำแท่ง 100 ออนซ์จากเทรดเดอร์โลหะมีค่าที่มีชื่อเสียงอาจ
สงู ถงึ 30 ดอลลาร์ตอ่ ออนซ์หรือ 3,000 ดอลลาร์

ตลาดหลกั และตลาดรอง

อีกสองค�ำท่ีคุณจะได้ยินเม่ือเรียนรู้เพิ่มเติมเก่ียวกับการซ้ือขายคือ ตลาดหลัก
(Primary market) และ ตลาดรอง (Secondary market) ตลาดหลกั อย่ทู ีห่ ุน้ และ
พนั ธบตั รใหมโ่ ดยจะเปดิ ใหป้ ระชาชนซอื้ ไดก้ อ่ น เมอื่ บรษิ ทั ไดร้ ะดมทนุ เพอื่ ดำ� เนนิ การ
เป็นคร้ังแรก นักลงทุนสามารถจ่ายเงินสดเพ่ือซื้อหุ้นในบริษัทได้ ซึ่งรวมอยู่ในหุ้น
นน้ั ในทางกลบั กนั เจา้ ของบรษิ ทั ยอมมอบเปอรเ์ ซน็ ตก์ ารควบคมุ บรษิ ทั ของตนใหก้ บั
นักลงทุน จากน้ันบริษัทก็น�ำเงินสดไปใช้เพ่ือให้เติบโตต่อไป การขายหุ้นคร้ังแรกน้ี
เรยี กวา่ การเสนอขายหุน้ แก่ประชาชนทว่ั ไป หรอื การขาย IPO

เม่ือขายหุ้นออกไปแล้ว หุ้นนั้นจะกลายเป็นส่วนหน่ึงของตลาดรอง ซ่ึง
สามารถซ้ือขายได้ระหว่างนักลงทุนและเทรดเดอร์รายวัน โดยมีข้อจ�ำกัดท่ีน้อยมาก
หรืออาจไมม่ ีเลย สว่ นใหญด่ �ำเนนิ การผา่ นบญั ชซี ้ือขายหลักทรพั ย์ หรือแพลตฟอรม์
การซอ้ื ขายออนไลน์ ในฐานะเทรดเดอรร์ ายวนั ผลติ ภณั ฑท์ างการเงนิ ทคี่ ณุ จะซอื้ ขาย
ทงั้ หมดจะถกู นำ� เสนอบนตลาดรอง คณุ สามารถซอื้ ขายรายวนั ไดด้ ว้ ยการซอื้ และการ
ขายบนตลาดซอื้ ขายผา่ นแพลตฟอรม์ การซอ้ื ขายจากโบรกเกอรข์ องคณุ แพลตฟอรม์
การซ้ือขายจะแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ที่คุณท�ำการซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็นหุ้น

20 DAY TRADING 101

ตลาดแลกเปลย่ี นเงนิ ตราตา่ งประเทศ (Forex ยอ่ มาจาก Foreign Exchange) หรอื
ฟวิ เจอรส์ ไมเ่ พยี งแคผ่ ลติ ภณั ฑพ์ วกนท้ี แ่ี ตกตา่ งกนั แตบ่ รษิ ทั โบรกเกอรแ์ ตล่ ะแหง่ ก็
จะเสนอผลติ ภณั ฑข์ องตนเองดว้ ย พนื้ ฐานทง้ั หมดจะเหมอื นกนั แมว้ า่ รายการสงั่ ซอื้ ,
ค�ำอธบิ ายเกีย่ วกบั ขดี จ�ำกดั การซอ้ื ทมี่ อี ยู่ และกำ� ไรหรอื การขาดทุนแตล่ ะรายการใน
ทุกๆ การซื้อขาย โดยจะแสดงต้ังแต่แบบธรรมดาไปจนถึงแบบซับซ้อน เทรดเดอร์
มอื อาชพี บางคนใชห้ นา้ จอคอมพวิ เตอรส์ งู สดุ แปดหนา้ จอพรอ้ มกนั บางสว่ นเพอื่ การ
ปอ้ นค�ำสัง่ อื่นๆ ส�ำหรับการสร้างกราฟและขอ้ มลู ทีเ่ กี่ยวขอ้ งกับตลาด

เงนิ ท่จี า่ ยเพอ่ื การเทรดจะมอบใหก้ บั เจา้ ของคนกอ่ นของห้นุ และเทรดเดอร์
ผจู้ า่ ยเงนิ จะไดร้ บั หนุ้ บรษิ ทั เดมิ ทอ่ี อกหนุ้ ไมร่ บั เงนิ จากตลาดรอง ครง้ั เดยี วทบ่ี รษิ ทั จะ
ได้รับเงินจากการขายหุน้ คือ การขายครงั้ แรกในตลาดหลัก นับจากน้ันมาเทรดเดอร์
และนกั ลงทนุ จะซอื้ และขายหนุ้ จากบัญชีของตนเองให้แกก่ นั เท่านั้น

เดย์เทรด 101 21

ใครเปน็ ใครในตลาด

(WHO’S WHO IN THE

MARKETPLACE)

ธนาคาร, กองทนุ ปอ้ งกนั ความเสย่ี ง, และเทรดดง้ิ เฮา้ ส์

กอ่ นทค่ี ณุ จะเรมิ่ มองหาตลาด การซอื้ ขาย และบอ่ ยครง้ั ทตี่ อ้ งใชช้ วี ติ อนั นา่ ตนื่ เตน้

ของเทรดเดอรร์ ายวนั เปน็ เรอื่ งดที เี ดยี วหากไดร้ บู้ างอยา่ งเกยี่ วกบั สถาบนั ซง่ึ เปน็ สว่ น
หน่งึ ของตลาดหนุ้ สกลุ เงนิ และตลาดสินค้าโภคภณั ฑ์ของโลก

ธนาคารเพ่ือการลงทนุ

ภายในโลกของตลาดหุ้น พันธบัตร กองทุนรวมฟิวเจอร์ส และสกุลเงินมีผู้เล่นหลัก
2-3 ราย รายแรกคอื ธนาคารเพ่ือการลงทุน ซงึ่ จะอย่ลู �ำดบั ตน้ ๆ ของห่วงโซ่อาหาร
ในธรุ กิจการซื้อขาย เนอ่ื งจากเม่ือบรษิ ทั ต่างๆ เพมิ่ ทุนเปน็ คร้ังแรก ธนาคารเพ่ือการ
ลงทุนจะเป็นผู้ที่เขียนและจดั เตรยี มเอกสาร ให้คำ� แนะน�ำและชว่ ย “วาง” การเสนอ
ขายหนุ้ เบือ้ งตน้ ทีบ่ ริษทั จะเสนอขาย (“วาง” ในบรบิ ทนหี้ มายถึงการจดทะเบียนหนุ้
ครั้งแรกในตลาดหลักทรัพย์ที่เคยมีมา หลังจากน้ันจึงเปิดให้ประชาชนท่ัวไปเข้าซื้อ
ในบญั ชซี อื้ ขายหลกั ทรพั ย์ เพอื่ การลงทนุ หรอื ซอ้ื ขายหลกั ทรพั ย)์ ตามทกี่ ลา่ วไวก้ อ่ น
หนา้ น้ี หากบรษิ ทั กำ� ลงั เพม่ิ ทนุ ในตลาดหลกั ทรพั ยเ์ ปน็ ครงั้ แรก หนุ้ ทขี่ ายครงั้ แรกตอ่
สาธารณะเรยี กวา่ IPO (Initial public offering) หรอื การเสนอขายหนุ้ ตอ่ ประชาชน
คร้ังแรกโดย IPO เหลา่ น้มี คี วามซบั ซอ้ นมาก บรษิ ทั จงึ จ้างวาณิชธนกิจเพอื่ กำ� หนด
จ�ำนวนหุ้นท่ีจะขาย ราคาเท่าไร และสัญญาทางกฎหมายอื่นใดที่จะผูกกับหุ้นนั้น

22 DAY TRADING 101

จากนนั้ ธนาคารจะใชก้ ารเชอ่ื มตอ่ ทก่ี วา้ งขวางในโลกของการลงทนุ เพอื่ คน้ หาผซู้ อื้ หนุ้
ในราคาเรมิ่ ตน้ น่คี อื ราคาท่ีจะขายเมอ่ื บริษัทน�ำหุ้นออกสู่สาธารณะ

สิ่งแรกท่ีสถาบันการเงินจะท�ำคือขายหุ้นจ�ำนวนมากให้กับกลุ่มลูกค้าของ
พวกเขา หลายครง้ั ทเ่ี ทรดเดอรท์ วั่ ไปสามารถเปน็ เจา้ ของหนุ้ นอ้ งใหมไ่ ดห้ ลงั จากมกี าร
เปดิ ตวั ในตลาดซอ้ื ขาย และทำ� การซอ้ื ขายสด

กองทุนปอ้ งกนั ความเสี่ยง

กลุ่มที่สองของผู้เล่นในตลาดคือกองทุนป้องกันความเส่ียง (Hedge funds)
พวกเขาเหล่าน้ีเป็นเทรดดิ้งเฮ้าส์ (Trading house) ของเอกชนท่ีลงทุนทั้งเงินของ
เจ้าของ และเงินของลูกค้าในจ�ำนวนที่มีเลเวอเรจสูง (Leverage คือเคร่ืองมือเพ่ิม
อ�ำนาจและพลังทางการเงิน) กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่เพียงแต่ใช้เงินลงทุนจ�ำนวนมาก
เท่าน้ัน แต่ยังใช้รูปแบบการซื้อขายท่ีแตกต่างกันไปอีกด้วย พวกเขาเหล่านี้มีตั้งแต่
มุมมองระดับสูงเก่ียวกับสภาพแวดล้อมการซ้ือขายของโลก (เช่น กองทุน Global
Macro) ซ่ึงซ้ือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ ที่มีนโยบาย “ไม่มีข้อจ�ำกัด” ที่
สามารถท�ำก�ำไรได้ ไปจนถึงกองทุนอนุพันธ์เท่านั้น (กองทุนซื้อขายล่วงหน้าที่มี
การจัดการ) ท่ีได้รับการออกแบบมาเพ่ือท�ำเงินเม่ือหุ้นข้ึนหรือลงในมูลค่า (กองทุน
ในรูปแบบ Long หรือ Short) หรือแม้แต่กองทุนในสถานการณ์พิเศษ (การซ้ือ
กจิ การแบบเลเวอเรจ หรอื กองทนุ สนิ ทรพั ยด์ อ้ ยคณุ ภาพ ซง่ึ ซอื้ เฉพาะหนุ้ ในบรษิ ทั ที่
กำ� ลงั ประสบปญั หา เชน่ การบรหิ ารการเทคโอเวอร์ (Takeover คอื การเขา้ ครอบครอง
กจิ การ) การลม้ ละลาย ปัญหาทางการเงิน เปน็ ตน้

กองทนุ เฮดจฟ์ ันดแ์ ละกฎระเบยี บ

เหตุผลหนึ่งท่ีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ (Hedge fund) มีความน่าสนใจส�ำหรับนักลงทุน
ก็คือ กองทุนเหล่าน้ีถูกควบคุมโดยส�ำนักงาน SEC น้อยกว่าสถาบันการเงินอ่ืนๆ

เดย์เทรด 101 23

อยา่ งไรกต็ าม หลงั จากเกดิ เรอ่ื งออ้ื ฉาวทส่ี ำ� คญั หลายประการ เชน่ ขอ้ กลา่ วหาที่ SAC
Capital ในปี 2010 เก่ียวกบั การซื้อขายโดยใช้ขอ้ มูลภายใน สถานการณ์ดังกล่าวได้
เริ่มเปลี่ยนแปลงไป และหน่วยงานของรัฐก็มีความพยายามมากข้ึนในการควบคุม
กองทนุ ปอ้ งกันความเสีย่ ง

กองทุนเฮดจ์ฟันด์เหล่านี้สามารถเป็นทั้งผู้ซ้ือและผู้ขายจ�ำนวนมากในโลก
การเงนิ บางครงั้ พวกเขาใชท้ งั้ สถานะทนุ และตราสารอนพุ นั ธเ์ พอื่ กระจายบญั ชขี องตน
ให้อยู่ในระดับที่ซับซ้อนมาก ทุกวันนี้กองทุนป้องกันความเส่ียงส่วนใหญ่ยังใช้แบบ
จำ� ลองทางคอมพวิ เตอร์ และโปรแกรมทางสถติ เิ พอื่ ชว่ ยกำ� หนด และจบั การซอื้ ขายที่
ดที สี่ ดุ โดยใหม้ คี วามเสยี่ งในการซอ้ื ขายนอ้ ยทสี่ ดุ โดยรวมแลว้ กองทนุ เฮดจฟ์ นั ดไ์ ดร้ บั
การจดั การโดยเทรดเดอรร์ ายวนั ทมี่ คี วามชำ� นาญ และเทรดเดอรร์ ายวนั ทเี่ กง่ และผู้
ซอื้ ขายสถานะในตลาดโลกปจั จบุ นั พวกเขาเลน่ บอ่ ยและซอ้ื ขายดว้ ยจำ� นวนมาก การ
ซอ้ื และขายของกองทนุ เฮดจฟ์ นั ดส์ ามารถขยบั ตลาดขน้ึ หรอื ลงได้ ผคู้ นจะสงั เกตเหน็
เมื่อมีข่าวลือเร่ืองกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่ที่ท�ำการซื้อขายอยู่ในข่าว เนื่องจาก
กองทนุ เฮดจฟ์ ันด์ส่วนใหญม่ ีลักษณะเปน็ ความลับ ไมเ่ พยี งแตว่ ธิ กี ารท�ำงานภายใน
ของพวกเขาท่ีเงียบสงบ แต่ทวา่ ผู้จดั การกองทุนกไ็ ม่ทำ� อะไรใหเ้ ป็นท่สี นใจจากผคู้ น
เชน่ กนั ซงึ่ เพมิ่ ความลกึ ลบั ของการทำ� งานหรอื การลงทนุ ใหก้ บั พวกเขา

ประสิทธิภาพของกองทุนเฮดจฟ์ นั ด์

บรษิ ทั จดั การความมงั่ คงั่ รายใหญแ่ นะนำ� การปอ้ งกนั ความเสย่ี งในการลงทนุ
ทกุ รปู แบบ เชน่ UBS และ มอรแ์ กน สแตนลยี ์ แนะนำ� วา่ 15-20 เปอรเ์ ซน็ ตข์ องพอรต์
การลงทนุ ควรลงทนุ ในการลงทนุ ทางเลอื กเพอ่ื กระจายความเสย่ี งทเี่ หมาะสมและทราบ
ระดบั ความเสยี่ งหรอื ผลตอบแทนของผลู้ งทนุ ได้ ใน 15–20 เปอรเ์ ซน็ ตน์ ้ี กองทนุ เฮดจ์
ฟันด์จะรวมเข้ากับรูปแบบการลงทุนทางเลือกที่ซับซ้อนอื่นๆ เช่น กองทุนไพรเวท
อคิ วติ ี้ (Private equity fund) และกองทนุ อนพุ นั ธ์ (Derivative fund)

24 DAY TRADING 101

ประสิทธิภาพของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เพ่ิมขึ้นและลดลงในช่วงหลายปี
ที่ผ่านมา โดยท่ัวไปจะท�ำได้ดีท่ีสุดเม่ือตลาดหุ้นของโลกและเศรษฐกิจอยู่ในความ
อลหมา่ น พวกเขาไดร้ บั การออกแบบมาเพอ่ื กระจายความเสยี่ งสงู สดุ ใหก้ บั พอรต์ การ
ลงทุนโดยรวม และสร้างขน้ึ ดว้ ยช้นั ของการกระจายความเส่ยี ง หากตลาดทุนทั่วโลก
ก�ำลังไปไดส้ วย ตลาดยโุ รป สหรฐั ฯ และตลาดหุน้ เอเชียก�ำลังไปได้ดี เทรดเดอรแ์ ละ
นักลงทุนมักจะมีรายได้ท่ีมากขึ้น และท�ำก�ำไรจากซ้ือขายแบบทิศทางเดียวกันได้ดี
กว่ากลยุทธ์แบบไม่มีทิศทางในสภาวะตลาดแบบนี้ หุ้นโดยทั่วไปจะเคลื่อนที่ไปใน
ทิศทางเดยี วเกอื บตลอดเวลา แมว้ ่าอาจมวี ันท่ขี ึ้นๆ ลงๆ ได้ แต่โดยเฉลี่ยแล้ว ตลาด
จะเคลื่อนไปในทิศทางเดียวในชว่ งสัปดาห์และเดอื น (หรอื หลายป!ี )

กล่าวอีกนัยหน่ึง เศรษฐกิจท่ีมีตลาดหุ้นอันยอดเย่ียมจะเหมาะส�ำหรับการ
ซื้อขายรายวัน ไม่เพียงแค่นั้นกลยุทธ์การซ้ือขายท่ีง่ายกว่าการซ้ือขายรายวันก็ยัง
ใช้ได้ผลดีด้วย ตราสารทุนระยะยาว หรือสัญญาซ้ือขายตราสารทุนล่วงหน้าแบบ
ไม่มีทิศทาง และไม่มีการกระจายความเสี่ยงอาจเป็นกลยุทธ์การซื้อขายท่ีดีท่ีสุด
และมีประสิทธิภาพสูงสุด ท�ำให้มันง่ายเข้าไว้! ซ้ือต่�ำขายสูง หากตลาดดูเหมือนว่า
จะมีแนวโน้มข้ึนทุกวันก็ให้ท�ำการซื้อเพียงอย่างเดียว (ซ้ือต่�ำและขายสูงขึ้น) ส่ิงนี้
เข้าใจง่าย และต้ังค่าได้ง่ายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ ปัจจุบันตลาดเอื้อ
ตอ่ กลยทุ ธก์ ารซอ้ื ขายทง่ี า่ ยขนึ้ อกี สง่ิ หนง่ึ ทต่ี อ้ งจำ� ไวค้ อื การซอื้ ขายระยะยาวเทา่ นน้ั
ทมี่ คี า่ คอมมชิ ชน่ั ถกู กวา่ การเทรดทห่ี ลากหลาย

เทรดดิ้งเฮ้าสม์ ืออาชพี

นักลงทนุ ประเภทท่สี าม (นอกเหนือจากเทรดเดอร์อิสระ) คอื เทรดดง้ิ เฮ้าสม์ ืออาชีพ
เช่น กองทุนรวมและการลงทุนในบริษัท กองทุนรวมเป็นกลุ่มของเงินท่ีได้รับการ
จัดการอย่างมืออาชีพโดยผู้จัดการกองทุน กองทุนรวมเหล่าน้ี โดยทั่วไปจะเป็น
กองทุนรวมตราสารทุน หรือตราสารหน้รี ะยะยาวเทา่ นน้ั

หากคุณมี 401(k) ในท่ีท�ำงาน คุณมักจะลงทุนในกองทุนรวมท่ีมีการ
จัดการอย่างมืออาชีพ ซ่ึงกองทุนรวมเหล่าน้ีเสนอการลงทุนที่จัดการอย่างมืออาชีพ

เดย์เทรด 101 25

แก่ลูกค้าด้วยเงินลงทุนข้ันต่�ำท่ีน้อยกว่า และมีการกระจายความเส่ียงท่ียอดเยี่ยม
กองทุนรวมนั้นรวมการลงทุนของลูกค้าไปด้วย จากนั้นพวกเขาก็รับเงิน และซื้อหุ้น
หรอื พนั ธบตั ร (หรือทง้ั สองอย่าง) ดว้ ยการกระจายความเส่ียงทีด่ ี กองทุนรวมเหล่า
นี้สามารถถือครองสถานะหุ้นที่แตกต่างกันได้ 10 50 100 หรือมากกว่าในจ�ำนวนที่
ต่างกนั ผ้จู ัดการจะซ้อื และขายเพื่อเก็บกำ� ไรระยะสัน้ ให้กับผู้ถอื หุน้ ผถู้ อื หนุ้ จะได้รับ
ผลก�ำไรจากหุ้นหรือพันธบัตรท่ีมีมูลค่าสูงขึ้นในตลาด แม้ว่าจะยังไม่ได้ขายออกไป
กต็ าม (เรียกวา่ ก�ำไรทยี่ ังไม่เกดิ ขึน้ จรงิ หรอื Unrealized gains) บริษทั การลงทนุ
เชน่ กองทนุ รวมเปน็ หนึ่งในผซู้ อ้ื หนุ้ และพนั ธบัตรรายใหญท่ สี่ ุดในตลาด เนอื่ งจากมี
นักลงทนุ จ�ำนวนมากโดยเฉพาะผเู้ กษียณอายุทใี่ ชบ้ ริการเหลา่ น้ี

26 DAY TRADING 101

สินค้าทถี่ ูกซือ้ ขายท่วั ไป

(COMMONLY TRADED PRODUCTS)

ตา่ งฝา่ ยตา่ งซอ้ื ขายสงิ่ ทต่ี า่ งกนั

กอ่ นท่คี ุณจะเริ่มการซ้ือขายรายวนั คุณจำ� เป็นต้องรเู้ ก่ยี วกับผลติ ภณั ฑก์ ารลงทุน

ตา่ งๆ ทส่ี ามารถซอื้ ขายได้ บางอยา่ งกเ็ ขา้ ใจงา่ ยและสามารถซอ้ื และขายหนุ้ ไดง้ า่ ยขน้ึ
แตม่ ีโอกาสไดร้ ับผลตอบแทนนอ้ ยกวา่ ส่วนผลิตภัณฑ์อ่นื ๆ จำ� เป็นตอ้ งมจี ดุ ซือ้ หุ้นท่ี
ซับซ้อน เพอื่ ใหม้ ีศักยภาพในการซอ้ื ขายมากกว่าดว้ ยผลตอบแทนทส่ี งู ขน้ึ

การซ้อื ขายหนุ้

พื้นฐานของการซ้ือขายรายวันคือ ควรรู้จักหุ้นท่ีจะน�ำมาท�ำการซื้อขาย ท้ังนี้เพราะ
เป็นรากฐานของแนวคิดในการซื้อขายประเภทนี้ เช่น ซ้ือถูกและขายแพง ซ่ึงเป็น
เรอ่ื งทเี่ ขา้ ใจงา่ ย และมแี พลตฟอรม์ การซอ้ื ขายแบบออนไลน์ เชน่ E-Trade, Merrill
Edge และ Scottrade ท�ำใหส้ ะดวกมากขึ้น การซือ้ ขายห้นุ ให้ได้กำ� ไรนน้ั เมอื่ ตลาด
หุ้นทว่ั โลกมีแนวโนม้ ขน้ึ มลู คา่ เพม่ิ ขึน้ และอยู่ในช่วงท่ีเศรษฐกิจดี

เปดิ Long, เปิด Short

หากคุณซ้ือหุ้นโดยคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้น แสดงว่าคุณอยู่ในสถานะ Long หาก
คณุ ขายหนุ้ โดยคาดหวงั วา่ ราคาจะลดลงและคณุ จะสามารถซอื้ คนื ไดใ้ นราคาทต่ี ำ่� กวา่
คณุ ก�ำลงั เปิดสถานะ short หรือ การชอร์ตหุ้น

เดย์เทรด 101 27

รายการเข้าซอื้ ตราสารทุน

เมื่อคุณซื้อขายหุ้นรายวัน ให้คุณลงชื่อเข้าใช้แพลตฟอร์มการซื้อขาย และ
พิมพ์ชื่อย่อของหุ้นน้ัน (เช่น Apple Inc. ที่มีชื่อย่อ AAPL) บนแพลตฟอร์มการ
ซอ้ื ขาย สว่ นใหญจ่ ะแสดงขอ้ มลู ปจั จบุ นั ของราคาหนุ้ หนงึ่ หนุ้ พรอ้ มกบั จำ� นวนหนุ้ สงู สดุ
ท่ีคุณท่ีสามารถซ้ือได้ดว้ ยเงนิ ท่มี อี ยใู่ นบัญชขี องคุณ

ขั้นตอนต่อไปคือการใส่จ�ำนวนหุ้น (เช่น 10 หุ้น) แล้วคลิกปุ่ม “ซื้อ” เลย
ทนั ที การซอื้ ของคณุ จะถกู ปอ้ น ตอนนค้ี ณุ เปน็ เจา้ ของหนุ้ ในจำ� นวน 10 หนุ้ ของบรษิ ทั
Apple หากหนุ้ ของ Apple หน่ึงหุน้ ขายที่ 100 ดอลลาร์ต่อหนุ้ ตน้ ทนุ รวมของหนุ้
10 หุ้นจะเท่ากับ 1,000 ดอลลาร์ (100 ดอลลาร์ต่อหุ้น × 10 หุ้น) การซ้ือขายจะ
มคี า่ ใชจ้ า่ ยเพิ่มเตมิ เลก็ น้อย ซึง่ ปกติแลว้ จะต่�ำกวา่ 10 ดอลลาร์ (ในกรณนี ้ีส่วนใหญ่
จะอยทู่ ปี่ ระมาณ 5 ดอลลาร)์ แพลตฟอรม์ การซอ้ื ขายของคณุ แสดงใหเ้ หน็ วา่ คณุ เปน็
เจา้ ของหนุ้ AAPL จำ� นวน 10 หนุ้ โดยมีมลู คา่ ทแ่ี ท้จริงอยทู่ ่ี 1,005 ดอลลาร์

สัญลกั ษณ์ของหุ้น

เวบ็ ไซต์ MarketWatch (www.marketwatch.com) มบี รกิ ารอนั สะดวกสบายท่ีจะ
ช่วยให้คุณสามารถค้นหาชื่อย่อของหุ้นได้ เพียงพิมพ์ช่ือบริษัทแล้วคุณจะพบชื่อย่อ
ของหนุ้ ราคาปจั จุบันของหนุ้ ราคาปดิ ก่อนหน้า และขอ้ มลู ทเี่ ปน็ ประโยชนอ์ ่นื ๆ

การตดิ ตามผลกำ�ไร

หากหุ้น Apple มีมูลค่าสูงข้ึน แพลตฟอร์มการซื้อขายจะแสดงมูลค่าการ
ซ้ือขายของคุณให้ขยับจาก 1,005 ดอลลาร์เป็นตัวเลขที่สูงข้ึน เม่ือแต่ละหุ้นมีมูลค่า
เพ่ิมขึ้น เวลาผ่านไปตามนาทีและช่ัวโมง ราคาของหุ้น AAPL เพิ่มข้ึนจาก 100
ดอลลารต์ ่อหุ้น เป็น 102.50 ดอลลารต์ อ่ หุ้น การซื้อขายหุ้น AAPL ของคณุ จะแสดง
มูลคา่ 1,025 ดอลลาร์ (102.50 ดอลลาร์ × 10 หุ้น) เนอ่ื งจากคุณใชเ้ งนิ ไป 5 ดอลลาร์
เพ่ือซ้ือหุ้นของ Apple แพลตฟอร์มการซื้อขายจะแสดงก�ำไรสุทธิของการซ้ือขายท่ี

28 DAY TRADING 101

20 ดอลลาร์ อยา่ งท่ีคณุ เห็น ในหนง่ึ วนั ของการซ้ือขาย คุณทำ� ก�ำไรได้ 20 ดอลลาร์
หรอื ได้ผลตอบแทน 2 เปอร์เซน็ ต์ส�ำหรบั วนั นน้ั

ดงั ทเ่ี ราไดก้ ลา่ วไวก้ อ่ นหนา้ น้ี เทรดเดอรร์ ายวนั จะปดิ การซอื้ ขายเมอ่ื สนิ้ สดุ วนั
หากพวกเขาทำ� งานไดด้ ี พวกเขากจ็ ะไดร้ บั ผลกำ� ไรและจบวนั ดว้ ยเงนิ สดในมอื ซงึ่ การ
ปดิ การซือ้ ขายของคณุ นนั้ จะทำ� ใหค้ ุณเสยี คา่ ธรรมเนยี มในการซื้อขายเพิ่มเตมิ โดย
ทั่วไปแล้วจะมีอัตราคงที่ประมาณ 5 ดอลลาร์ส�ำหรับการซ้ือขายประเภทนี้ หากท�ำ
การซื้อขายหุ้น Apple เพียงการซ้ือขายเดียวที่คุณท�ำในระหว่างวัน สิ่งน้ีจะท�ำให้
คุณมีก�ำไร 15 ดอลลาร์ แม้ว่า 15 ดอลลาร์ต่อการซ้ือขายนี้ดูเล็กน้อย แต่ก็เป็นการ
ซ้ือขายท่ีมีความเส่ียงไม่มาก หรือใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อย คุณจะเข้าและ
ออกในไมก่ ่นี าทหี รือชัว่ โมง อีกทัง้ เงนิ สดของคุณจะกลบั คืนมาในบัญชีของคณุ อย่าง
ปลอดภยั

หากคณุ ท�ำการซื้อขายนี้ หรอื คล้ายกนั ในแต่ละวันทซ่ี ้อื ขาย คุณจะมรี ายได้
สุทธิ 225 ดอลลาร์ตอ่ เดือนในบัญชซี ือ้ ขาย 1,000 ดอลลารข์ องคณุ นี่คือกำ� ไร 22.5
เปอร์เซ็นต์ต่อเดือนหรือประมาณ 250 เปอร์เซ็นต์ต่อปีที่เป็นผลตอบแทนจากบัญชี
1,000 ดอลลาร์ของคุณ การซอ้ื ขายประเภทน้ีมีความปลอดภัยและสามารถจดั การได้
ในกรณีน้ี บัญชีซ้ือขายของคุณจะเพิ่มข้ึนเป็น 2,500 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี โดยใช้
ความพยายามเพียงเล็กนอ้ ย

เม่ือจ�ำนวนเงินในบัญชีของคุณเพิ่มขึ้น คุณยังสามารถท�ำการซ้ือขายที่
ใหญ่ข้ึนเร่ือยๆ เพิ่มผลก�ำไรของคุณมากย่ิงข้ึน การซ้ือขายประเภทนี้สามารถให้
ผลตอบแทน 250–375 เปอร์เซ็นต์ได้อย่างง่ายดาย และปลอดภัยต่อบัญชี 1,000
ดอลลาร์

กองทุนรวมดัชนที มี่ เี ลเวอเรจ

ตอนนม้ี าดกู นั วา่ จะเกดิ อะไรขนึ้ หากคณุ เรม่ิ เกมและมสี ว่ นรว่ มในการซอื้ ขายทซ่ี บั ซอ้ น
มากขน้ึ สง่ิ นเ้ี กย่ี วขอ้ งกบั การใชก้ องทนุ รวมดชั นที มี่ เี ลเวอเรจ (ETFs คอื กองทนุ รวม
ดชั นี ยอ่ มาจากค�ำวา่ Exchange Traded Fund)

เดย์เทรด 101 29

ETF คอื ตะกรา้ ใส่หนุ้ หลายตัวทสี่ ามารถซื้อขายได้บนตลาด ETF ซ้ือขาย
ด้วยจ�ำนวนเงินที่แน่นอน แต่มีเศษส่วนของหุ้น 20-50 หุ้น มูลค่าราคาของแต่ละ
เศษสว่ นหนุ้ รายการซื้อขายปัจจบุ ัน มูลคา่ การซ้ือขายของ ETF ถกู ก�ำหนดโดยการ
เพมิ่ จำ� นวนเงนิ ดอลลารข์ องสนิ ทรพั ยร์ วม และหารดว้ ยจำ� นวนหนุ้ ทอี่ อกจำ� หนา่ ยแลว้
(นน่ั คอื ห้นุ ทีม่ ใี ห้เทรดเดอร์ท�ำการซ้ือขาย) ETF จะเปน็ ทีช่ ืน่ ชอบของเทรดเดอร์มอื
อาชีพ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะผลประโยชน์ที่มาพร้อมกับการกระจายความเสี่ยง (หุ้น
ของบริษัทหลายแห่งท่ีอยู่ในกองทุน) ETF มักจะมีปริมาณการซ้ือขายสูง ซ่ึงอาจ
สง่ ผลใหไ้ ดร้ บั กำ� ไรรายวนั อยา่ งมนี ยั สำ� คญั สงิ่ นท้ี ำ� ใหก้ ารซอ้ื ขายรายวนั ของพวกเขา
สมบูรณ์แบบ

อนุพันธ์

นเ่ี ปน็ อกี คำ� ศพั ทท์ มี่ ปี ระโยชนใ์ นการสนทนานี้ : อนพุ นั ธ์ (Derivative) หากคณุ กำ� ลงั
อ่านเอกสารในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 คุณอาจเจอค�ำนี้บ่อย อนุพันธ์คือสัญญา
ทางการเงิน หรือสินทรัพย์ท่ีมีการก�ำหนดราคาโดยราคาของอย่างอื่น ตัวอย่างเช่น
คณุ พดู วา่ ตอ้ งการซอ้ื สนิ คา้ เชน่ กองขา้ วโพดเพอื่ การลงทนุ โดยหวงั วา่ ราคาขา้ วโพดจะ
สงู ขน้ึ แตค่ ณุ ไมต่ อ้ งการทจี่ ะเกบ็ กองขา้ วโพดนบั พนั ไวใ้ นโรงรถของคณุ คณุ สามารถ
ซอื้ ฟวิ เจอรส์ ซงึ่ ระบวุ า่ ณ จดุ หนงึ่ ทจ่ี ะมาถงึ คณุ จะตอ้ งรบั มอบขา้ วโพดนนั้ หากราคา
ข้าวโพดสูงขนึ้ ราคาของฟวิ เจอรส์ ก็จะเพิ่มข้ึนเชน่ กัน ซึ่งคุณสามารถขายทำ� กำ� ไรให้
ผู้อน่ื ได้ ฟิวเจอร์สเปน็ ตวั อย่างของอนุพนั ธ์

ETF ท่ีมีเลเวอเรจเหมือนกับ ETF แต่เป็นการออกแบบทางการเงินเพ่ือ
ใช้มาร์จ้ิน และอนุพันธ์ในลักษณะที่จะขยายการเคลื่อนไหวของ ETF บนพื้นฐาน
เดยี วกนั โดยทำ� กำ� ไรสองเทา่ (2x) หรอื สามเทา่ (3x) กลา่ วอกี นยั หนง่ึ ETF พน้ื ฐาน
อาจขยับขึน้ 1.5% ในระหว่างวันซือ้ ขาย ในขณะท่ี ETF 2x จะขยบั ขนึ้ สองเท่าของ
จ�ำนวนเงินที่เทา่ กนั หรือร้อยละ 3 เช่นเดียวกบั 3x ETF : จะขยับขึน้ 4.5% ควร
สงั เกตว่า ในขณะที่ 2x และ 3x ETFs ให้ผลก�ำไรที่สูงกว่า พวกมนั ยังมคี วามเส่ียง
และมีราคาแพงกวา่ ETF แบบธรรมดา

30 DAY TRADING 101

ETFs กระทงิ และหมี

ETFs ทม่ี เี ลเวอเรจยงั มาในรปู แบบ “กระทงิ ” และ “หม”ี หมหี มายถงึ ตลาด
มีแนวโน้มเป็นขาลง (เม่ือตลาดก�ำลังลง) และกระทิงหมายถึง ตลาดมีแนวโน้มเป็น
ขาขนึ้ (เมอ่ื ตลาดกำ� ลงั ขนึ้ ) ETF 3x ของตลาดกระทงิ จะเพมิ่ ขน้ึ 3 เทา่ จากเปอรเ์ ซน็ ต์
ของ ETF แบบธรรมดา ในขณะที่ ETF 3x ของตลาดหมจี ะทำ� เงนิ ไดเ้ มอ่ื ETF แบบ
ธรรมดาลดลง

ETF ของตลาดหมีอาจใช้งานยากและซับซ้อน แต่เทรดเดอร์รายวันก็มีวิธี
ง่ายๆ โดยใช้หน้าเทรดที่สามารถสร้างรายได้เมื่อตลาดเป็นขาลง วิธีที่ดีที่สุดในการ
ใช้สิ่งเหล่านี้คือ การซ้ือขายรายวัน ซ่ึงหมายความว่าจะท�ำการซ้ือขายให้จบภายใน
วันเดียว โดยเป็นช่วงเวลาท�ำการปกติของตลาดและไม่ได้ต้ังค่าก่อนตลาดเปิด คุณ
จะไดเ้ รียนรู้ในภายหลงั ขณะทย่ี ังคงซื้อขายเข้าและออกในหนง่ึ วัน เปน็ ไปได้ทจี่ ะตงั้
โปรแกรมการซ้ือขายก่อนที่ตลาดจะเปิดอย่างเป็นทางการในตอนเช้า และยังคงปิด
การซอ้ื ขายกอ่ นสนิ้ สดุ วนั ในกรณนี ี้ คณุ ไมต่ อ้ งการใช้ ETF ของตลาดกระทงิ และหมี
กบั การซอื้ ขายทต่ี ง้ั โปรแกรมไวล้ ว่ งหนา้ กญุ แจสำ� คญั คอื การเขา้ และออกอยา่ งรวดเรว็
: ขบั เคลอ่ื นไปกบั 2x หรอื 3x ของตลาดหมีเพื่อผลก�ำไรแล้วขายเพอ่ื ล็อกกำ� ไรของ
คณุ ETF ของตลาดหมนี น้ั มคี วามเสยี่ ง ดงั นน้ั คณุ ควรระมดั ระวงั และใชพ้ วกมนั เพอื่
ท�ำก�ำไรเพม่ิ เตมิ เล็กน้อยในตลาดที่ไม่ดีเท่าน้ัน

เดย์เทรด 101 31