פאהן קנה אקדמי

‫‪cademy‬‬

‫הינה האקדמיה של פירמת רואי חשבון פאהן קנה ושות' השישית בגודלה‬
‫בארץ‪ .‬בפירמה נבחרת מקצועית של שותפים ומנהלים בעלי ניסיון רב בפרקטיקה ובאקדמיה‪.‬‬

‫שמה לעצמה מטרה להעניק ידע מקצועי‪ ,‬עדכני וממוקד בתחומים‬
‫מגוונים של נבחרת המומחים בפירמה‪.‬‬

‫מקיימת קורסים‪ ,‬כנסים‪ ,‬הרצאות‪ ,‬סדנאות וימי עיון ברחבי הארץ‬
‫אשר יהיו פתוחים לציבור רואי החשבון‪ ,‬עורכי דין‪ ,‬יועצי המס‪ ,‬מנהלי הכספים‪ ,‬חשבים‪ ,‬מנהלי‬

‫החשבונות ומנהלים בתחומים שונים‪.‬‬

‫לקבלת מידע ותיאומים נא לפנות לעדי גרינבאום‪ ,LL.B ,‬מנהלת קשרי חוץ‪ ,‬ממשל ואקדמיה‪ .‬טל‪050-7299889 .‬‬

‫מבוא‬

‫פאהן קנה ושות' גאים להציג את נבחרת המרצים המומחים שלנו בתחומים השונים‪.‬‬
‫נבחרת מקצועית זו של שותפים ומנהלי מחלקות מתמחות‪ ,‬הינה בעלת ניסיון רב בתחומי הפרקטיקה והאקדמיה הן לציבור‬

‫המייצגים והן לציבור המדווחים עצמם‪.‬‬
‫בהרצאות אלו‪ ,‬כחלק מפאהן קנה אקדמי‪ ,‬מטרתינו להעניק ידע מקצועי‪ ,‬כלים מעשיים ותיאורטיים הן מהיבטי החקיקה‬

‫והפסיקה והן מהיבטי המציאות הכלכלית המשתנה מול עיננו‪.‬‬
‫מטבעם של דברים רובן של ההרצאות הינן בתחומי המיסוי השונים אך לא נעדרו כמובן תחומי הכלכלה והחשבונאות כמו גם‬

‫הבקרות הנדרשות לנושאים מיוחדים‪.‬‬
‫הרצאות פאהן קנה אקדמי ניתנות במגוון צורות‪ ,‬החל מהופעות כמרצה אורח בימי עיון וכנסים‪ ,‬המשך בקיום ימי עיון‬

‫מרוכזים על ידי פאהן קנה אקדמי ברחבי הארץ וכלה בקורסים במשרדנו בני כמה מפגשים‪.‬‬
‫בטוחני כי הרצאות אלו תסייענה להרחבת הידע לציבור הרחב‪.‬‬
‫בכבוד רב‪,‬‬
‫יזהר קנה‪ ,‬רו"ח‬

‫שותף מנהל‬
‫פאהן קנה ושות'‬

‫‪1‬‬

‫תוכן עניינים‬

‫חשבונאות וכלכלה ‪3 ......................................................‬‬
‫כלכלה ועסקים ‪4 .............................................................‬‬
‫שיקולי מס בניהול עושר נכסים ‪5 ...............................‬‬
‫ייעוץ מס ‪6 .......................................................................‬‬
‫מיסוי בינלאומי ‪7-8 ............................................................‬‬
‫חוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬ותגמול עובדים ‪9 ...........‬‬
‫מע"מ ‪10 ............................................................................‬‬
‫שינויי מבנה‪ ,‬קרנות הון סיכון ‪11-12 .............................‬‬
‫מחירי העברה ‪13 ...........................................................‬‬
‫מיסוי אמריקאי ליחידים וחברות ‪14 ...........................‬‬
‫חשבונאות והדיווח הכספי ‪15 ......................................‬‬
‫הערכות שווי ‪16 ........................................................ DD‬‬
‫דגשים בחוות דעת מומחה כלכלית‪-‬חשבונאית ‪17 ........‬‬
‫תמריצים ומענקים ‪18 .....................................................‬‬
‫אחריות תאגידית וקיימות ‪19 .......................................‬‬
‫מכרזים ‪20 .........................................................................‬‬
‫שוק האשראי ‪21 ............................................................‬‬
‫ביקורת חקירתית ‪22 .....................................................‬‬
‫בקרת שכר ‪23 ...............................................................‬‬

‫‪2‬‬

‫חשבונאות וכלכלה‬

‫יזהר קנה‪ ,‬רו"ח ‪ MBA‬שותף מנהל‪ ,‬פאהן קנה ושות'‬

‫לימוד סעיפי המאזן העיקריים והממשק בין מאזן‪,‬‬ ‫דגשים בחוות דעת מומחה ‪ -‬כלכלית‬
‫רווח והפסד ותזרים המזומנים‬ ‫וחשבונאית (מיועד לשופטים‪ ,‬עו"ד)‬

‫• נכסים שוטפים (מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬לקוחות‪,‬‬ ‫אמידת נזקים‬
‫חייבים ויתרות חובה‪ ,‬מלאי)‬ ‫הערכות שווי‬
‫חישובים פיננסיים‬
‫• נכסים שאינם שוטפים (רכוש קבוע‪ ,‬נדל"ן להשקעה‬ ‫התחשבנויות‬
‫ונכסים בלתי מוחשיים)‬ ‫קשרי יצרן – מפיץ‬

‫• התחייבויות לזמן קצר ולזמן ארוך (ספקים‪ ,‬זכאים‪,‬‬ ‫חשבונאות ללא חשבונאים‬
‫ויתרות זכות‪ ,‬הלוואות ויתרות חוב)‬
‫• סעיפי ההון המרכזיים‬ ‫החשבונאות "כשפת העסקים" ‪ -‬עקרונות היסוד‬
‫היכרות עם התהליך החשבונאי והמשוואה‬
‫• מבוא לניתוח דוחות כספיים – לימוד של יחסים‬
‫פיננסיים מרכזיים‬ ‫החשבונאית הבסיסית ‪ -‬מהו בסיס צבירה לעומת‬
‫בסיס מזומן‬
‫ביאור המס התיאורטי ‪ -‬ככלי לביקורת‬
‫ובקרה של דוחות המס (מיועד למייצגים‬ ‫היכרות עם הדוחות הכספיים העיקריים‬
‫ • המאזן (הדו"ח על המצב הכספי)‬
‫בפני רשויות המס)‬ ‫ • דו"ח רווח והפסד (רווח כולל)‬
‫ • דו"ח על השינויים בהון‬
‫עקרונות הביאור‬ ‫ • דו"ח על תזרימי המזומנים‬
‫סוגיות מיוחדות‬

‫יזהר קנה‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬

‫‪3‬‬

‫‪cademy‬‬

‫כלכלה ועסקים‬

‫מיקי בלומנטל‪ ,‬רו"ח מוסמך במשפטים ‪ LL.M‬שותף מנהל‪ ,‬פאהן קנה ושות'‬

‫מלכודת ‪ EBITDA‬בעיסקאות ‪M&A‬‬ ‫חדלות פירעון ‪ -‬המדריך לזיהוי מוקדם‬
‫לדירקטורים ונושאי משרה‬
‫עסקאות ‪ M&A‬רבות מבוססות חוזית על פרמטר‬
‫ה‪ ,EBITDA -‬בהרצאה נעסוק בבעיות ובסיכונים‬ ‫אחריות נושא משרה‪/‬דירקטור בחברה הנמצאת‬
‫בחדלות פירעון‬
‫הנגזרים מאופן ביצוע העסקה‪.‬‬
‫סימנים ואמצעים לזיהוי מוקדם של חדלות פירעון‬
‫הערכות שווי‬ ‫אתגר השוק הכלכלי בישראל בעידן החוק החדש‬

‫שיטות להערכת שווי חברות בעסקאות ‪M&A‬‬ ‫להידלל בקצב הנכון – יזמים והייטק‬
‫גורמים שצריכים להילקח בחשבון טרום הרכישה‬
‫תהליך דילול אחזקות במהלך גיוס הון לחברות‬
‫עסקאות מבוססות ‪EBITDA‬‬ ‫חברות הזנק וגיוסי הון‬

‫ניתוח דוחות כספיים‬ ‫הדרך האופטימלית להידלל בקצב הנכון‬

‫מיקי בלומנטל‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪4‬‬

‫שיקולי מס בניהול עושר ונכסים‬

‫יגאל רופא‪ ,‬רו"ח שותף‪ ,‬מנהל מחלקת מסים‬

‫שימוש בהוראות המתייחסות לשינוי מבנה‬ ‫פעילות באמצעות חברות‬
‫הפטור ממס‬
‫חשיפה להחלת הוראות סעיף ‪ 77‬לפקודת מס‬
‫שינוי מבנה במסגרת סעיף ‪104‬א' לפקודה‬ ‫הכנסה ביחס לרווחים הלא מחולקים‬
‫שינוי מבנה במסגרת סעיפי ‪ 105‬לפקודה‬
‫החלת הוראות סעיף ‪62‬א' על הכנסות "חברת ארנק"‬
‫הערכות לקראת העברה לדור שני‬ ‫החלת הוראות סעיף ‪(3‬ט‪ – )1‬ביחס לשימוש בנכסי‬
‫החברה בידי בעלי המניות‬
‫שוק ההון ומס שבח – טיפים‬ ‫בקשה לסווג חברות נדל"ן כ"חברת בית"‬

‫שימוש בהפסדים משוק ההון כנגד מכירת נכסי נדל"ן‬ ‫פעילות כ"יחיד"‬
‫"עתיר מס"‬
‫פעילות כיחיד ביחס להשקעות הוניות והשקעות‬
‫קיזוז הפסדי הון כנגד ריבית ודיבידנד‬ ‫בשוק ההון בהשוואה לפעילות כחברה‬
‫שימוש במכשירים מורכבים כגון פוליסת ביטוח זרות‬
‫או מקומיות העשויות לגרום לחיסכון מס או דחיית מס‬ ‫יתרונות לפעילות באמצעות חברה משפחתית‪/‬חברה‬
‫בית‪ LLC/‬או ‪S Corporation‬‬
‫שימוש בחוק עידוד השקעות הון‬
‫עדיפות לפעילות ביחס להשכרת דירות מגורים‪.‬‬
‫חוק עידוד השקעות הון‬
‫חוק עידוד השכרת דירות (יתרונות מס ומע"מ בעת‬ ‫פעילות באמצעות חברות זרות‬

‫המכירה)‬ ‫חשיפה להחלת הכללים של חברה נשלטת זרה או‬
‫חוק האנג'לים‬ ‫חברה משלח יד זרה‬
‫חוק עידוד התעשיה (מסים)‬
‫החלת הכללים של "שליטה וניהול" מישראל‬
‫סיווג הכנסה מהשכרת דירות מגורים‬ ‫יישום נכון של אמנות למניעת כפל מס‬
‫כהכנסה אקטיבית או פסיבית‬
‫דרישת זיכוי מחו"ל כנגד הכנסה שמקורה בחו"ל‬
‫הצגת העובדות‪ ,‬סוגיה משפטית ופסיקת בית‬ ‫זיכוי ישיר מול זיכוי עקיף‬
‫המשפט בפסקי דין לשם ובירן‬
‫פעילות באמצעות נאמנות‬

‫פעילות באמצעות נאמנות ככלי לניהול נכסים‬
‫משפחתיים והון משפחתי גם לאחר פטירה‬
‫היבטי המס בעת השימוש בנאמנויות‬

‫יגאל רופא‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬

‫‪5‬‬

‫‪cademy‬‬

‫ייעוץ מס‬

‫עינת מליאר‪ BA ,‬בחשבונאות וכלכלה מנהלת תחום מיסוי פרט‪ ,‬ניהול ספרים‬
‫ומלכ"רים‪ ,‬מחלקת מיסים‬

‫פרקטיקה – ניכויים‪ ,‬מס הכנסה‪ ,‬דיווחים‬ ‫ניהול ספרים‬

‫סקירה על התיקים השונים ברשויות – מע"מ מס‬ ‫ניהול ספרים והמטרות‬
‫הכנסה‪ ,‬ניכויים מס הכנסה וניכויים ביטוח לאומי‬ ‫מבנה החוק‬

‫מהם הדיווחים הקיימים ברמה השנתית והרמה‬ ‫התאמת ההוראות הרלוונטיות לעסק ספציפי‬
‫החודשית‬ ‫סוגי מסמכים וניהולם‬
‫ניהול ספרים מיוחדים‬
‫ההשלכות בדיווח מאוחר‬
‫הגשת דוחות לא מותאמים בניכויים וההשלכות לכך‬ ‫חובת שמירת מסמכים ותיעוד‬
‫דגשים וסנקציות‬
‫כיצד מתקנים חוסר התאמה בדוחות ניכויים‬
‫נקודות לתשומת לב בעת דיווח מקוון למע"מ‬ ‫מיסוי יחיד‬

‫הרצאה כללית על נושאים שונים‬ ‫סוגי תיקים יחידים במס הכנסה‬
‫סוגי הוצאות שניתן לדרוש מעצמאים‬
‫חוק המזומן – הסבר ודגשים‬
‫ניהול ספרים בקצרה‬ ‫זיכויים‪ ,‬ניכויים והטבות מס‬
‫כיצד יש לנהל ולשמור על מערכת החשבונות‬
‫הכנסות שכר דירה – מגורים‪ ,‬אר בי אנד בי‬
‫הפקדות לקופות גמל‬
‫חוק פנסיה ‪ -‬חובה לעצמאים‬
‫חוק פנסיה ‪ -‬חובה אצל שכירים‬

‫עינת מליאר‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪6‬‬

‫מיסוי בינלאומי‬

‫שי מויאל‪ ,‬עו"ד ‪( LL.M, EMLE‬ישראל‪ ,‬ניו יורק) דירקטור‪ ,‬מנהל תחום מיסוי בינלאומי‪,‬‬
‫מחלקת מיסים‬

‫פסיקה (ניאג'ו‪ ,‬ינקו וייס ושי צמרות)‬ ‫תושבות לצורכי מס‬
‫מבחני שוברי שוויון באמנות המס‬
‫כללי התושבות ליחידים‬
‫חובות דיווח וטופס ‪ ,150‬טופס ‪( 1213‬תכנון מס‬
‫חייב בדיווח)‬ ‫עקרונות כלליים של שיטת המס בישראל לאחר‬
‫תיקון ‪ 132‬לפקודה‬
‫זיכוי מס זר‬
‫החזקות הכמותיות (‪ 183‬ימים – ‪ 425‬ימים)‬
‫כללי‬ ‫מבחן מרכז החיים‬

‫עקרונות זיכוי מס ישיר‬ ‫מבחני שוברי שוויון באמנות המס‬
‫חוזר מס הכנסה ‪26/2002‬‬ ‫תיקון ‪ 168‬לפקודה ‪ -‬תושב חוזר‪ ,‬תושב חוזר ותיק‬
‫כללי המקור לפי סעיף ‪ 4‬ו‪ 89 -‬לפקודה‬
‫מועד הזכאות ואופן התרגום לשקלים‬ ‫ועולה חדש‬
‫חובות דיווח‬
‫עודף זיכוי מס‬ ‫הצעות חוק חדשות בתחום‬
‫פסיקה (גונן‪ ,‬צייגר‪ ,‬ספיר‪ ,‬אמית‪ ,‬פלוני ובר רפאלי)‬
‫זיכוי מס ליחידים‬
‫פטור ממס לעולים חדשים ותושבים חוזרים‬
‫תקרת זיכוי מיסי חוץ ליחידים‬
‫פסיקה‬ ‫עיקרי התנאים לתושב חוזר ותושב חוזר וותיק‬
‫מועד החזרה לישראל‬
‫נספח ד' לדוח המס השנתי‬
‫פטור בגין הכנסות פירותיות וחריג של הכנסה‬
‫זיכוי מס לחברות‬ ‫מעורבת‬

‫כללי זיכוי מס עקיף לחברות‬ ‫פטור ממס בגין רווח הון‬
‫השלכת אמנות המס על כללי הזיכוי‬ ‫פטור מדווח‬

‫עקרון "חסך מס"‬ ‫החלטות מיסוי וסוגיית מוסד קבע‬
‫פסיקה (דלק אלון)‬
‫כללי תושבות לגבי חברות‬
‫נספח ד' לדוח המס השנתי‬
‫עקרונות כלליים של שיטת המס בישראל לאחר‬
‫תיקון ‪ 132‬לפקודה‬

‫מבחני שליטה וניהול‬
‫חוזרי מס הכנסה – ‪ + 4/2002‬תוספת ‪ 1‬לחוזר‬

‫הצעות חוק חדשות בתחום‬

‫שי מויאל‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪cademy‬‬

‫ניכוי מס במקור (כולל הוראות ביצוע מס הכנסה‬ ‫חברה נשלטת זרה (‪ )CFC‬וחברת משלח יד‬
‫‪)34/93‬‬ ‫זה (חמי"ז)‬

‫בעל זכות שביושר (חוזר מס הכנסה) וכללי מגבלת‬ ‫חברה נשלטת זרה‬
‫הטבות (‪)LOB‬‬
‫עקרונות כלליים‬
‫סיכול תכנוני מס המבוססים על אמנות מס (חוזר מ"ה)‬ ‫רישום למסחר בבורסה‬
‫שליטה של תושבי ישראל בחברת חוץ‬
‫דוגמאות מאמנת המס עם ארה"ב‬
‫הכנסות פאסיביות‬
‫‪BEPS‬‬ ‫דיבידנד רעיוני‬
‫‪MLI – Multi-Lateral Instrument‬‬
‫תיקון ‪ 198‬לפקודה‬
‫אמנות לחילופי מידע‬ ‫חוזר מס הכנסה ‪6/2016‬‬
‫כללי‬
‫פסיקה (רוזבאד)‬
‫‪FATCA‬‬
‫‪CRS‬‬ ‫חברת משלח יד‬

‫סוגיות מיוחדות בתחום המיסוי הבינלאומי‬ ‫עקרונות כלליים ותנאי הסף‬
‫משלח יד מיוחד (תקנות)‬
‫השקעות נדל"ן בארה"ב‬
‫דיבידנד רעיוני בשיעור מס חברות‬
‫שיטת המס‬ ‫חוזר מס הכנסה ‪5/2016‬‬
‫חבות מס בישראל בשיעור של ‪15%‬‬
‫שימוש בחברה מסוג ‪ LLC‬ועמדות חייבות בדיווח‬ ‫אמנות מס ואמנות בינלאומיות‬

‫מס עיזבון‬ ‫אמנות למניעת כפל מס‬

‫סוגיות מימון ומיסוי בינלאומי‬ ‫כללים עקרוניים‬
‫בעל זכות שביושר‬
‫מחירי העברה‬
‫כללי מימון דק‬ ‫מוסד קבע‬

‫שטרי הון‬

‫‪8‬‬

‫חוק לעידוד השקעות הון‪,‬‬
‫ותגמול עובדים‬

‫יעקב ברשטיין‪ ,‬רו"ח עו"ד מנהל בכיר‪ ,‬מחלקת מסים‬

‫תגמול עובדים (אופציות לעובדים)‬ ‫חוק עידוד השקעות הון‬

‫תוכנית תגמול ‪ -‬כללי‬ ‫מסלול מענקים – סקירה‬

‫מושגי יסוד‬ ‫סקירה כללית של התנאים הנדרשים להנאה ממענק‬
‫המסלולים השונים במסגרת סעיף ‪102‬‬
‫מבוא למפעל מועדף ‪ -‬משטר מס‬
‫הקצאה במסגרת סעיף ‪102‬‬
‫תום תקופה‬ ‫פירוט התנאים הנדרשים לעמידה בהוראות מפעל מועדף‬
‫תנאי הייצור ותנאי הייצוא‬
‫אילו מכשירים ניתן להקצות במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודה‬
‫אילו מקורות הכנסה יחשבו להכנסה מועדפת‬
‫דגשים ונקודות לתשומת לב בהקצאה‬
‫במסגרת סעיף ‪ 102‬לפקודה‬ ‫מבוא למפעל טכנולוגי מועדף ומפעל טכנולוגי מועדף‬
‫מיוחד ‪ -‬משטר מס‬
‫תוכנית הענקה הכוללת אפשרות ביצוע ‪Call/Put‬‬
‫שיעור המס החל על דיבידנד במסגרת הקצאות הוניות‬ ‫פירוט התנאים הנדרשים לעמידה בהוראות מפעל‬
‫טכנולוגי מועדף‪ ,‬ומפעל טכנולוגי מועדף מיוחד‬
‫קיצור תקופת ההבשלה והארכת מועד פקיעה‬
‫אופציות מחוץ לכסף – מה לעשות?‬ ‫מפעל טכנולוגי מועדף דגשים‬

‫רצף זכויות בעסקאות ‪ – M&A‬היבטי מיסוי אופציות‬ ‫מהי חברה מועדפת?‬
‫הענקה לנושאי משרה‬ ‫מפעל טכנולוגי מועדף והתנאים לקבלת הטבות‬

‫שינוי מסלול בעל לשיטה‬ ‫מהי הכנסה טכנולוגית מועדפת?‬
‫הקצאת מכשירים שונים במסגרת סעיף ‪102‬‬ ‫מהו נכס לא מוחשי מוטב?‬

‫אופציות תלויות ביצועים‬ ‫ייחוס הכנסה כאשר למפעל טכנולוגי יש גם פעילות ייצור‬
‫בחינה של הקצאת מניות חסומות ‪ RS‬לעומת הקצאת‬ ‫ייחוס הכנסה לנכס לא מוחשי המשמש לשיווק‬

‫יחידות ‪RSU‬‬ ‫נוסחת ה‪NEXUS -‬‬
‫בחינת הקצאת אופציות פאנטום לעומת הקצאה תחת‬
‫חלק ההכנסה הטכנולוגית הזכאי להטבות המס –‬
‫סעיף ‪ 102‬פירותי‬ ‫נוסחת ה‪Nexus -‬‬
‫חובת תיעוד ומעקב‬

‫דוגמאות לתיעוד הנדרש בהתאם לסוג ההוצאה‪/‬הכנסה‬

‫טיפים ליישום‬

‫יעקב ברשטיין‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪cademy‬‬

‫מע"מ‬

‫אסף בהר‪ ,‬רו"ח עו"ד מנהל תחום מסים עקיפים‪ ,‬מחלקת מסים‬

‫מע"מ בשיעור אפס‬ ‫מבוא לחוק מע"מ ‪ -‬היכרות עם חוק מע"מ‪,‬‬
‫מאפייני החוק‪ ,‬תכלית החוק ומקור החיוב‬
‫אחת הסוגיות המורכבות בתחום המע"מ היא הזכאות‬
‫למע"מ בשיעור אפס‬ ‫במע"מ‬

‫המסגרת הנורמטיבית‬ ‫מטרות חוק מע"מ‬
‫תכלית מע"מ בשיעור אפס‬ ‫מאפייני חוק מע"מ‬
‫מקור החיוב במע"מ‬
‫סעיף ‪(30‬א)(‪)5‬‬
‫סעיף ‪(30‬א)(‪)7‬‬ ‫"עסקה בישראל"‬
‫החלטות מיסוי‬ ‫יבוא טובין לישראל‬
‫סעיף ‪ 12‬לחוק מע"מ‬
‫חידושים בתחום המע"מ (החלטות מיסוי‬
‫חדשות ופסיקה חדשה)‬ ‫ניכוי מס תשומות‬

‫במקרים רבים נישומים אינם מודעים לכללים ולתנאים‬
‫לניכוי מס תשומות והם מגלים באיחור שרשות המסים‬
‫שוללת את זכותם לקבל השבה של מס התשומות אותו‬
‫שילמו במהלך העסקים והם נדרשים לשלם הפרשי מס‬
‫בסכומים ניכרים‪ .‬כך לדוגמא בחברות אחזקה שחלק‬
‫מעסקאותיהן אינו חייב במס ועל כן אין הם זכאים לניכוי‬
‫מלוא (‪ )100%‬ממס התשומות הנובע מפעילותם העסקית‪.‬‬

‫התנאים לניכוי מס תשומות‬
‫תשומות בשימוש מעורב‬

‫תקנות איסור ניכוי מס תשומות‬
‫פסיקה‬

‫אסף בהר‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪10‬‬

‫שינויי מבנה‪ ,‬קרנות הון סיכון‬

‫יגאל מנשרוב‪ ,‬רו"ח מנהל בכיר‪ ,‬מיסוי נדל"ן ונכסים‪ ,‬מחלקת מיסים‬

‫העברת נכס על ידי מספר בני אדם (סעיף ‪104‬ב(א))‬ ‫מיזוג חברות ואגודות שיתופיות –‬
‫סעיף ‪ 103‬לפקודת מס הכנסה‬
‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬
‫ירידה בשיעור ההחזקה במהלך "התקופה‬ ‫הצגת הסוגיה‬
‫סקירת הגדרות כלליות בקשר לשינויי מבנה‬
‫הנדרשת"‬
‫דין הנכסים המועברים‬ ‫סוגי מיזוגים‬
‫דין המניות שהתקבלו בתמורה‬ ‫התנאים לקבלת ההטבות‬

‫העברת נכס מחברה לחברה אחות בבעלות זהה (סעיף‬ ‫"התקופה הנדרשת"‬
‫‪104‬ב(ו))‬ ‫דין נכס שהועבר במיזוג‬
‫רווח הון במכירת המניות שהוקצו במסגרת המיזוג‬
‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬
‫ירידה בשיעור ההחזקה במהלך "התקופה‬ ‫קיזוז הפסדים‬
‫העברת עובדים‬
‫הנדרשת"‬ ‫היבטי מס בקשר להטבות מכוח החוק לעידוד‬
‫דין הנכסים המועברים‬
‫דין המניות שהתקבלו בתמורה‬ ‫השקעות הון‬

‫העברת מניות לחברת אם (סעיף ‪104‬ג)‬ ‫העברת נכסים תמורת מניות –‬
‫סעיף ‪ 104‬לפקודת מס הכנסה‬
‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬
‫ירידה בשיעור ההחזקה במהלך "התקופה‬ ‫הצגת הוראות כלליות ביחס לסעיף‬

‫הנדרשת"‬ ‫העברת נכס מאדם לחברה (סעיף ‪104‬א)‬
‫דין הנכסים המועברים‬
‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬
‫מכירה בדרך של החלפת מניות עם חברה שמניותיה‬ ‫ירידה בשיעור ההחזקה במהלך "התקופה‬
‫נסחרות בבורסה (סעיף ‪104‬ח)‬
‫הנדרשת"‬
‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬ ‫דין הנכסים המועברים‬
‫הסדר המס ביחס למניות המוקצות‬ ‫דין המניות שהתקבלו בתמורה‬
‫תמורה בגין המניות המוקצות‬
‫התמורה הנוספת‬

‫יגאל מנשרוב‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪11‬‬
‫‪cademy‬‬

‫עמדת רשות המיסים‪ :‬הסדר המס ביחס למשקיעים‬ ‫פיצול חברות‪ ,‬אגודות שיתופיות ועמותות‬
‫מוגבלים תושבי חוץ‬ ‫– סעיף ‪ 105‬לפקודת מס הכנסה‬

‫חוזר מס הכנסה מספר ‪ :09/2018‬מיסוי קרנות הון סיכון‬ ‫סוגי פיצולים‬
‫חוזר מס הכנסה מספר ‪ :10/2018‬מיסוי קרנות‬ ‫ההטבות במס בפיצול‬
‫השקעה פרטיות (פרייבט אקוויטי)‬ ‫התנאים המצטברים המזכים בהטבת המס‬
‫ירידה בשיעור ההחזקה‬
‫התנאים לקבלת הסדר המיסוי לקרן הון סיכון וקרן‬ ‫חלוקת חבויות‪ ,‬רווחים והפסדים‬
‫פרייבט אקוויטי‬ ‫הוראת לעניין חברה מתפצלת בעלת "מפעל מאושר"‬
‫דין נכס שהועבר בפיצול‬
‫מספר משקיעים‬
‫פיזור משקיעים‬ ‫רווח ממכירת מניות‬
‫הרכב המשקיעים בקרן‬ ‫דין עובדי חברה מעבירה שהועברו לחברה הקולטת‬
‫היקף התחייבויות השקעה‬
‫פיזור השקעות‬ ‫החלטות מיסוי אחרונות שהתפרסמו‬
‫בנושא שינוי מבנה‬
‫סוגי השקעות‬
‫היקף מינימלי של השקעות מזכות בישראל‬ ‫קרנות הון סיכון‪/‬השקעה או גידור‬
‫הפרדה בין שותפים מוגבלים לשותף הכללי‬
‫מבוא ‪ -‬השקעה בקרנות‬
‫הסדר המס‬
‫הסבר על אפיקי ההשקעה (הון סיכון‪/‬השקעה‪/‬‬
‫הכנסת הקרן והמשקיעים בה‬ ‫גידור)‬
‫הכנסות מנהל הקרן‪ ,‬השותף הכללי ובעלי הזכויות בו‬
‫מבנה ההשקעה (שותף כללי‪/‬מוגבל)‬
‫בקשה לאישורים מקדמיים במקרים מיוחדים‬
‫סקירת המצב המשפטי ביחס למיסוי קרנות השקעה‬
‫היבטי מע"מ‪ :‬מיסוי דמי הניהול ודמי ההצלחה‬ ‫והון סיכון‬
‫המיוחסים למשקיעים הזרים‬
‫הצגת סעיף ‪16‬א לפקודה‬
‫קרנות גידור‪ :‬מיסוי הכנסות הקרן בהתאם להחלטות‬
‫מיסוי ‪ 14/06‬ו‪15/06-‬‬

‫קרן הגידור חייבת במס‬
‫קרן הגידור פטורה ממס‬

‫‪12‬‬

‫מחירי העברה‬

‫ מחלקת מסים‬,‫ רו"ח (אנגליה) ראש תחום מחירי העברה‬,‫בנג'מין גנדז‬

Introduction and Overview of Transfer for an Advanced Pricing Agreement
Pricing
OECD and BEPS
Introduction to the area of transfer pricing and
what constitutes transfer pricing What is the OECD and what is BEPS and why they
Arm's length principle and examples of potential are becoming increasingly important and relevant
transactions that would be subject to transfer pricing New BEPS requirements and documentation
How transfer pricing affects corporate entities requirements in relation to BEPS
and businesses globally Review of Mutual Application Procedures (MAP)
– Resolve disputes regarding the application of
Transfer Pricing Around the World double taxation conventions
Transfer pricing within the current business
world and how globalization and large MNE's Practical Examples of Transfer Pricing
such as Facebook and Google affect tax and
transfer pricing policy Transfer Pricing methods applied to tested
Types of transactions that are coming under transactions today
increasing scope in respect to transfer pricing, Profit Split and working examples
such as business restructuring and transfer of IP
How large MNE's have in the past exploited tax Practical Examples of Transfer Pricing
and transfer pricing "loopholes" to shift and
shelter taxable profits Transfer Pricing methods applied to tested
transactions today
Current Legislation in Israel and Compliance Profit Split and working examples

Requirements Tips for Companies to Meet Compliance
The current legislation and updates within Israel
in respect to transfer pricing How to be compliant and stay ahead in respect
Update on recent rulings and Court Cases to potential transfer pricing changes
Overview of recent Circulars issued by the What can be done now to fulfil transfer pricing
Israeli Tax Authorities obligations both in Israel and globally
Procedure of applying the Israeli Tax Authorities How Fahn Kanne can assist

[email protected] :‫ דוא"ל‬.'‫ פאהן קנה ושות‬,‫בנג'מין גנדז‬ 13
cademy

‫מיסוי אמריקאי ליחידים וחברות‬

‫אריאל כץ‪ ,‬רו"ח (ארה"ב) ראש תחום ייעוץ מס אמריקאי‪ ,‬מחלקת מסים‬

‫שיעור המס בתשלום מס העברה אמריקאי‬ ‫עסקים בארה"ב – סקירה כללית עבור‬
‫הגשת דוחות מס לרשות הפדראלית למשקיעים‬ ‫חברות זרות‪ ,‬מערכות המשפט והמיסוי‬

‫בארה"ב‬ ‫האמריקאי‬
‫תשלום מסים בארה"ב בנוסף לתשלום מסים‬
‫מערכת המשפט בארה"ב‬
‫בישראל‬
‫צורת התאגדות‪ :‬סניף‪ ,‬תאגיד ותאגיד אחריות‬
‫המדריך לאזרח האמריקאי המתגורר מחוץ לארהב ‪ -‬היבטי‬ ‫מוגבלת‪ ,‬שותפות‬
‫המס לאזרח ארה"ב אשר חדל להיות תושב ארה"ב‬
‫משא ומתן ותפקיד היועץ המשפטי בחוזים‬
‫הדרישות והנהלים העיקריים לעמידה בדרישות החוק‬ ‫הגירה‬
‫האמריקאי‬
‫מיסוי‬
‫הגשת דוחות מס בארה"ב על הכנסה מחוץ לארה"ב‬
‫פטור ממס על אזרחי ארה"ב השוהים מחוץ לארה"ב‬ ‫קבלת מספר זיהוי מס בארה"ב‬
‫אמנות מס‬
‫‪ FBAR, FATCA‬לגבי חשבונות בנק זרים עבור‬
‫אמריקאים מחוץ לארה"ב‬ ‫מס הכנסה חברות‪/‬יחיד‬
‫חוק מס רכוש להשקעות זרות (‪)FIRPTA‬‬
‫חובות המס המדינתי לאזרחי ארה"ב המתגוררים‬
‫מחוץ לארה"ב‬ ‫בנקאות‬

‫מהו טופס ‪ W-9‬ומדוע הבנק הזר מבקש זאת?‬ ‫דגשים בבנקאות‬
‫היבטי מס למי שהפסיק להיות תושב ארה"ב ושליטה‬
‫שיקולי המס בביצוע השקעות בארה"ב‬
‫על חברות זרות‬ ‫(על ידי אזרחים שאינם תושבי ארה"ב)‬
‫כיצד למלא דוח החזר מס באיחור לאמריקאים‬
‫מס ההכנסה פדרלי הנובע מהשקעה בשהות‬
‫החיים מחוץ לארה"ב‬ ‫ממושכת בארצות הברית‬

‫חובת מס הכנסה על השקעות בארה"ב למי שאינו‬
‫תושב‬

‫שיעור המס להכנסה חייבת בארה"ב‬
‫מס העיזבון של ארה"ב‬

‫אריאל כץ‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪14‬‬

‫הרצאות בתחומי חשבונאות‬
‫והדיווח הכספי‬

‫אלעד עדיני‪ ,‬רו"ח דירקטור‪ ,‬ראש מערך ההדרכה‬

‫מטרות ההרצאות‬ ‫חידושים בתקינה החשבונאית הישראלית‬
‫(‪)Israeli GAAP‬‬
‫לימוד של עיקרי הקביעות בתקני חשבונאות‬
‫חדשים‬ ‫בשנים האחרונות‪ ,‬אנו חווים בסביבה המקומית שינויים‬
‫בתקני חשבונאות ישראליים ‪ -‬החל מפרסום תקני חשבונאות‬
‫תיקונים לתקנים קיימים‪ ,‬ופרסומים נלווים בתקינה‬ ‫חדשים‪ ,‬וכלה בפרסום קבצי דוגמאות ליישום התקנים‬
‫החשבונאית הישראלית‪ ,‬אשר ראו אור בשנים‬ ‫השונים ובתיקונים קצרי היקף לתקנים קיימים‪ ,‬במטרה‬
‫לשפר ולטייב את הוראות התקינה הקיימת‪ ,‬ולהתאימה‬
‫האחרונות‪ ,‬ובחינת השלכות יישומיות לאור הטיפול‬ ‫למסגרות תקינה מקבילות ברמת עדכניותה ובנפח‬
‫החשבונאי שהיה עובר לאותם שינויים‬
‫הפרסומים הנכללים במסגרתה‪.‬‬
‫השוואת הטיפול החשבונאי הנוהג בחברות‬
‫הפרטיות בארץ‪ ,‬בסוגיות מרכזיות ביחס לחברות‬

‫המיישמות את הוראות התקינה הבינלאומית‬
‫בחשבונאות (ה‪ )IFRS-‬או את התקינה האמריקנית‬
‫בחשבונאות (ה‪ ,)US GAAP -‬תוך חיבור לדוגמאות‬

‫עכשוויות מהנעשה בפרקטיקה‬

‫היחסים הפיננסים המרכזיים‪ ,‬הנגזרים מניתוח‬
‫דוחות כספיים של תאגידים מדווחים‪/‬חברות‬
‫ציבוריות‪ ,‬תוך הסקת מסקנות וקבלת תובנות לגבי‬
‫השפעת יישומם של כללי חשבונאות מקובלים על‬
‫המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים‬

‫אלעד עדיני‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪cademy‬‬

‫הערכות שווי ‪DD‬‬

‫שלומי ברטוב‪ ,‬רו"ח שותף‪ ,‬מנכ"ל פאהן קנה יועצים בע"מ‬

‫שלבי העסקה ודגשים לפני רכישת עסק‬ ‫הערכות שווי חברות ‪ -‬שיטות‪ ,‬דוגמאות‬
‫ודגשים‬
‫זיהוי ההזדמנות‬
‫התכוננות לעסקה‬ ‫שיטות להערכת שווי חברות בעסקאות ‪M&A‬‬
‫הסכמה עקרונית לתנאי העסקה‬ ‫הקצאת עלות צירוף עסקים – ‪PPA‬‬
‫בדיקה מעמיקה של ההזדמנות‬
‫מו"מ על התנאים הסופיים‬ ‫גורמים שצריכים להילקח בחשבון טרום הרכישה‬
‫השלמת העסקה‬ ‫עסקאות מבוססות ‪EBITDA‬‬
‫יישום ואינטגרציה לאחר השלמת העסקה‬
‫הערכות שווי בתנאי אי וודאות‬
‫מנגנוני התחשבנות והתאמות למחיר‬
‫העסקה‬ ‫דגשים בחוות דעת מומחה כלכלית‪-‬‬
‫חשבונאית‬
‫האפשרויות השונות למבנה עסקאות וההתאמות‬
‫האפשריות של העסקה (מזומנים והון חוזר‪,‬‬ ‫אמידת נזקים‬
‫התחייבויות עובדים‪ ,‬מסים‪ ,‬נכסים עודפים‬ ‫הערכות שווי‬
‫והתחייבויות פיננסיות ועוד)‬ ‫חישובים פיננסים‬
‫התחשבנויות‬
‫קשרי יצרן‪-‬מפיץ‬

‫שלומי ברטוב‪ ,‬פאהן קנה יועצים בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪16‬‬

‫דגשים בחוות דעת מומחה‬
‫כלכלית‪-‬חשבונאית‬

‫שי עברון‪ ,‬רו"ח דירקטור‪ ,‬פאהן קנה יועצים בע"מ‬

‫חישובים פיננסים‬ ‫אמידת נזקים‬

‫חישובים פיננסים שונים כגון‪ :‬תחשיבי ריבית ראויה‪ ,‬חישוב‬ ‫אמידת נזקים כלכליים בגין ירידת ערך או הפסד רווחים‬
‫עמלת פירעון מוקדם הון עצמי מול הלוואה‪ ,‬פרשנות‬ ‫(קיטון בהכנסות או גידול בהוצאות או שילוב ביניהם)‪.‬‬

‫לפרמטרים (יישום הסכמים)‪.‬‬ ‫דגשים עיקריים באומדן נזקים‪ :‬נזק ישיר ונזק עקיף‪ ,‬מקור‬
‫הנתונים‪ ,‬רווח מול תזרים‪ ,‬סוג הרווח (גולמי‪/‬תפעולי)‪,‬‬
‫התחשבנויות‬
‫הוצאות קבועות‪/‬משתנות ומיסוי‪.‬‬
‫התחשבנויות נפוצות כגון‪ :‬חלוקת רווח בין שני שותפים‪,‬‬
‫התחשבנויות בהיפרדות כגון בין ספק למפיץ בסיום תקופת‬ ‫הערכות שווי‬
‫ההפצה‪ .‬דגשים (היכן ומהם נתוני הבסיס‪ ,‬תקורות והעמסות‪,‬‬
‫הערכות שווי פעילות ושווי הון מניות‪ .‬שיטות מקובלות‬
‫שיעורי רווח מקובלים)‪.‬‬ ‫ודגשים עיקריים‬

‫תביעות ייצוגיות‬ ‫גישת ההכנסות (‪ - )Income Approach‬דגשים‬
‫ביישום גישת ההכנסות‪ :‬שיעורי הצמיחה לטווח ארוך‪,‬‬
‫תביעות צרכניות ‪ -‬תמחיר מבוסס עלות‪ ,‬תועלת‬
‫לצרכן‪ ,‬שקיפות‪ ,‬עלויות קבועות ומשתנות‬ ‫נתונים היסטוריים‪ ,‬בחינה מול חברות דומות‪ ,‬אורך‬
‫התחזית‪ ,‬שיעור ההיוון ושיעור האינפלציה‬
‫תביעות פיננסיות (שוק ההון) – מודלים להערכת‬
‫הנזקים שנגרמו לקבוצת התובעים‬ ‫גישת השוק (‪ - )Market Approach‬דגשים ביישום‬
‫שיטת המכפיל‪ :‬התאמת סוג המכפיל‪ ,‬בחינת מכפיל‬
‫תביעות נגזרות – כימות הנזק שנרם לחברה‬
‫מייצג‪ ,‬בחינת נתונים היסטוריים‪ ,‬גזירת המכפיל‬
‫חברות משפחתיות‬ ‫מחברות דומות ובחינת סבירות באמצעות נוסחת גורדון‬
‫גישת העלות (‪ – )Cost Approach‬מחיר החלפה של‬
‫איזון משאבים בגירושין‪/‬היפרדות‬ ‫הנכסים בניכוי ההתחייבויות‪ ,‬שיטת השווי הנכסי הנקי‬
‫סיכסוכים בהמשך דורות בעסק‬
‫הגנה על זכויות מיעוט‬ ‫(‪ )NAV‬הינה אחת מהשיטות ליישום גישת העלות‬

‫שי עברון‪ ,‬פאהן קנה יועצים בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪17‬‬
‫‪cademy‬‬

‫תמריצים ומענקים‬

‫לילך בושמיץ‪ MBA ,‬מנהלת מחלקת תמריצים‬

‫מימון שיתוף פעולה במחקר ופיתוח עם‬ ‫בניית אסטרטגית מימון מתמריצי מדינה‬
‫חברות בחו"ל ‪ -‬קרנות והסכמים‬
‫סקירת מאפייני החברה שיש לקחת בחשבון‬
‫סקירה כללית ‪ -‬מהו שיתוף פעולה במחקר ופיתוח‬ ‫בחיפוש מימון מתמריצי מדינה‬
‫בין חברות? (לקבלת מימון מתמריצי מדינה)‬
‫אפשרויות מימון‬ ‫• באיזה שלב חיים נמצאת החברה?‬
‫• באיזה שלב נמצא הפיתוח?‬
‫• קרנות דו‪-‬לאומית בישראל ‪ -‬תיאור וקריטריונים‬ ‫• מהו לב הפיתוח?‬
‫• הסכמי שיתוף פעולה עם מדינות ‪ -‬תיאור‬
‫וקריטריונים‬ ‫• איזה סוג חדשנות יש בפיתוח?‬
‫• מיקום גיאוגרפי‬
‫מענקים לחברות בתחילת דרכן‬
‫• היקף המימון המשלים הדרוש‬
‫למי מיועדים מענקי מדינה?‬
‫מענקים לחברה שטרם קיבלה מימון‬ ‫סקירת הקריטריונים לקבלת מימון בערוצים שונים‬
‫• חדשנות טכנולוגית‬
‫מאפייני חברות בתחילת דרכן‬ ‫• שוק רצוי‬
‫• תחומי עדיפות‬
‫מימון חברות בבעלות בני מיעוטים‬
‫מתמריצי מדינה‬ ‫מענקים לתעשייה המסורתית‬

‫למי זה מתאים?‬ ‫רציונאל ומטרה‬
‫סקירת מסלול חברות מתחילות ברשות החדשנות‬ ‫התנאים הייחודיים לתעשייה המסורתית‬

‫• תיאור המסלול ומטרתו‬
‫• הקריטריונים הכלליים של המסלול‬

‫• התנאים הייחודים לבני מיעוטים‬
‫סקירת תכנית כסף חכם במנהל סחר חוץ‬

‫• תיאור המסלול ומטרתו‬
‫• הקריטריונים הכלליים של המסלול‬

‫התנאים הייחודים לבני מיעוטים‬

‫לילך בושמיץ‪ ,‬פאהן קנה ושות'‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪18‬‬

‫אחריות תאגידית וקיימות‬

‫עברי ורבין‪ MBA ,‬מנכ"ל חברת הבת ‪Good Vision‬‬

‫עבור מלכ"רים‬ ‫עבור ארגונים עסקיים‬

‫מהי אחריות תאגידית?‬ ‫למה צריך אחריות תאגידית?‬
‫מגמות חדשות ורגולציה באחריות תאגידית‪,‬‬
‫איך ניתן לרתום את המגזר העסקי לפעילות‬ ‫דיבידנדים ארגוניים ועסקיים בהטמעת אחריות‬
‫המלכ"ר?‬ ‫תאגידית (מוניטין‪ ,‬ניהול סיכונים‪ ,‬שביעות רצון‬

‫מה מחפשים התאגידים בקשר עם המל"כרים‬ ‫עובדים ועוד)‬

‫איך להגדיל את אפקטיביות גיוס המשאבים‬ ‫אחריות תאגידית ושוק ההון – השקעות אימפקט‬
‫מהמגזר העסקי?‬ ‫דרוגי ‪ ,ESG‬מה משקיעים מחפשים בתחומי‬
‫האחריות התאגידית‬
‫איך לקלוט מתנדבים מהמגזר העסקי?‬
‫שרשרת אספקה אחראית – איך ממנפים לטובה‬
‫את הרכש? למה חשוב לבדוק את הספקים‬
‫בתחומי האחריות התאגידית‬

‫תקנים ודירוגים ל‪GRI, SASB, SA8000, ISO :‬‬

‫דוחות דרוגים ופרסים‪ ,‬מה זה דוח אחריות‬
‫תאגידית‪ ,‬ומה היתרונות שלו? איך נערכים לדרוג‬

‫מעלה?‬

‫סדנת גיבוש אסטרטגיה קהילתית בבחירת נושאים‬
‫רלוונטים לתרומה והתנדבות שימנפו את הפירמה‬

‫אתיקה בעסקים ‪ -‬מהו קוד אתי ולמה צריך אותו?‬
‫איך מטמיעים אתיקה?‬

‫סביבת עבודה ‪ -‬ממגוון תעסוקתי למניעת הטרדות‬
‫ולנגישות כל הדרכים לבניית סביבת עבודה‬
‫מאפשרת ומעצימה‬

‫קיימות וסביבה מבנייה ירוקה לחסכון בנייר איך‬
‫שומרים על הסביבה וחוסכים בעלויות‬

‫מהנעשה בעולם דוגמאות ומקרי מבחן‬

‫עברי ורבין‪ ,‬מנכ"ל ‪ .Good Vision‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪19‬‬
‫‪cademy‬‬

‫מכרזים‬

‫ארנון רונד‪ B.A ,‬בכלכלה ו ‪ MBA‬במנהל עסקים‪ ,‬מנכ"ל חברת הבת הלוי דוויק בע"מ‬

‫פתרונות אפשריים‬ ‫פרקטיקות וטקטיקות בכתיבת מכרזים‬

‫הגדרת פרמטרים‪ ,‬תתי פרמטרים ותתי‪-‬תתי‬ ‫אומדן ‪ -‬הערכה להוצאה הצפויה על ביצוע עבודה‪/‬‬
‫פרמטרים ומשקולות לכל אחד‬ ‫רכישת שירותים ו‪/‬או טובין‬

‫בדיקה רוחבית ‪ -‬בדיקת כל אמת מידה בפני עצמה‬ ‫עקרונות בקביעת יחס איכות‪/‬מחיר ‪ -‬רוב המכרזים‬
‫בכל ההצעות ‪ -‬לאחריה מתן ציונים יחסיים‬ ‫בנויים מבחינה משוקללת של איכות ההצעה וגובה‬
‫עירוב יועצים חיצוניים בהליך הבדיקה כולו‬
‫שקיפות‬ ‫המחיר‬
‫סוגיית המע"מ‬
‫קביעת מבנה הצעת המחיר‪ :‬שיקולים וטקטיקות‪.‬‬
‫פרסום מכרז לשירות שכבר מופעל ע"י ספק‬
‫שמתמודד במכרז החדש‬ ‫אפשרויות ניטרול העיוות ‪ -‬בחינת אחוז ההנחה‬
‫כציון מוחלט‬
‫כתיבה וליווי מכרזים‬
‫כתבי כמויות ‪ -‬כתב כמויות כהצעת מחיר הוא‬
‫טיפים לכתיבת וליווי מכרזים ‪ -‬מכרזי רכש ושירותים עבור‬ ‫מעין "רשימת מכולת" של פרטי הציוד‪/‬השירות‬
‫גופים ממשלתיים‪ ,‬ציבוריים ומוניציפאלים‪.‬‬ ‫המבוקשים‪( .‬בניגוד להצעת מחיר כוללת על שירות‬

‫מלא ומוגדר)‬

‫סקרי שוק‬

‫הצעת מחיר הפסדית ‪ -‬לעיתים דווקא תנאי‬
‫המכרז מאפשרים הגשת הצעות הפסדיות‪ .‬מעבר‬
‫לחסרונות הברורים בהצעה הפסדית‪ ,‬עלולה הצעה‬
‫כזו גם להשפיע על יתר ההצעות‪( :‬שכיחות גבוהה‬
‫יותר במכרזי יועצים‪ ,‬ובפרט במכרזים בהם מציע‬

‫רשאי להציג מספר יועצים‪/‬תכניות עבודה וכו')‬

‫פרקטיקות בבדיקת הצעות ‪ -‬האתגר העיקרי הוא‬
‫לשמור על אחידות מוחלטת בבדיקת אמות המידה‬

‫הסובייקטיביות‬

‫ארנון רונד‪ ,‬חברת הלוי דוויק בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪20‬‬

‫שוק האשראי‬

‫רן יעקובס‪ ,‬רו"ח ראש תחום מימון חוב לתאגידים‬

‫גיוס אשראי לחברות‬ ‫שוק אשראי ליזמות בתחום המגורים ‪/‬‬
‫משרדים ‪ /‬מסחר ‪ /‬חברות‪ /‬מימון חוץ‬
‫תיאור על אפשרויות העומדות בפני יזמים בנוגע‬
‫לגיוס אשראי לפי תחומי פעילויות שונים‬ ‫בנקאי‬

‫הסבר על חומרים שיש להכין בקשר לגיוס הליך‬ ‫תיאור האפשרויות העומדות בפני יזמים בנוגע‬
‫האשראי‬ ‫לגיוס אשראי לייזום פרויקטים ו‪/‬או לפי תחומי‬

‫תיאור הקריטריונים שעל פיהם מחליטים גופי‬ ‫פעילויות שונים‬
‫אשראי שונים ‪ -‬האם לאשר את בקשות האשראי‬ ‫אילו חומרים יש להכין בקשר לגיוס הליך האשראי‬
‫הקריטריונים של גופי אשראי שונים לאישור בקשות‬
‫אילו שיקולים יש על היזמים לבחון לפני קבלת‬
‫ההחלטה בדבר גורם האשראי המתאים ביותר‬ ‫אשראי‬
‫שיקולי היזמים לבחינת קבלת החלטות בדבר גורם‬
‫לאישור פרויקטים שונים‬
‫דוגמאות למתווה מימון שאישרו גורמי אשראי‬ ‫האשראי המתאים ביותר לאישור פרויקטים‬
‫דוגמאות למתווי מימון שאושרו על ידי גורמי‬
‫שונים‬
‫אשראי שונים‬
‫אלטרנטיבות מימון חוץ בנקאי‬
‫הלוואות לחברות בערבות מדינה‬
‫תיאור ההבדלים בין אשראי חוץ בנקאי לאשראי‬
‫בנקאי‬ ‫תיאור הליך גיוס אשראי לחברות המעוניינות לגייס‬
‫הלוואות בערבות מדינה‬
‫תיאור הגופים השונים הפועלים בתחום‬
‫אילו שיקולים יש על היזמים לבחון לפני קבלת‬ ‫המסלולים השונים שעומדים בפני החברות לשם‬
‫ההחלטה בדבר פנייה לגורמי אשראי חוץ בנקאי‬ ‫גיוס ההלוואות‬
‫הסבר על חומרים שיש להכין בקשר לגיוס האשראי‬
‫דוגמאות למתווה מימון שאישרו גורמי אשראי‬ ‫השוואה בין גיוס אשראי במסלול של ערבות מדינה‬

‫שונים‬ ‫לבין "הלוואות רגילות"‬

‫רן יעקובס‪ ,‬פאהן קנה יועצים בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪21‬‬
‫‪cademy‬‬

‫ביקורת חקירתית‬

‫שי מדינה‪ ,‬רו"ח שותף‪ BA ,‬במנהל עסקים ‪ LL.M‬במשפטים‬
‫מנהל מחלקת ביקורת חקירתית‬

‫הכנת חוות דעת מומחה‬ ‫ביצוע חקירות חשבונאיות‬

‫הופעה כעד מומחה בפני בורר או בית משפט‬ ‫איתור הונאות‬
‫הכנת חוות דעת עבור רו"ח במסגרת הליכי תביעה‬ ‫מעילות‬

‫בגין רשלנות מקצועית‬ ‫עבירות צווארון לבן ואי סדרים כספיים‬
‫כימות והערכת נזקים שנגרמו כתוצאה מביצוע‬
‫סיוע חשבונאי וחקירתי בהליכים משפטיים‬
‫ובהליכי פירוק וכינוס‬ ‫פעולות הונאה ומעילה‬
‫איתור נכסים שהוברחו וסיוע בהשבתם‬
‫תפיסת מסמכים‬
‫ניתוח ואיתור פעולות חריגות‬ ‫תוכנית למניעת הונאות ומעילות‬

‫פעולות כספיות סבוכות‬ ‫מניעת הונאות‬
‫חקירות בעלי תפקידים‬ ‫מעילות ואי סדרים כספיים‬
‫איתור פעולות תרמית כגון‪ :‬העדפת נושים והברחת‬ ‫שיפור תהליכי העבודה והבקרה באמצעות סקרי‬
‫סיכוני הונאות ומעילות‪ ,‬במטרה לחשוף מוקדי‬
‫נכסים‬
‫הסיכון האפשריים‬

‫שי מדינה‪ ,‬פאהן קנה ניהול בקרה בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬
‫‪22‬‬

‫בקרת שכר‬

‫רועי שמחי‪ ,‬רו"ח דירקטור‪ ,‬מנהל מחלקת בקרת שכר‬

‫בודק שכר ‪ -‬היבטים רגולטוריים‬

‫סקירת החוק‬
‫מה השינוי שהחוק חולל‬
‫תחולת החוק ועל מי הוא חל‬

‫חובות והגנות‬

‫בודק שכר ‪ -‬יישום בפועל‪ ,‬הלכה למעשה‬

‫כיצד מבצעים בדיקות בפועל‬
‫התוצר הסופי המתקבל מבודק השכר ואילו‬

‫מסקנות יש להסיק‬
‫סוגי הבדיקות‬

‫פתרונות לקבלנים סוררים‬

‫בקרת שכר שוטפת ‪ -‬טכניקה ויתרונות‬

‫למי מיועד השירות‬
‫כיצד מבוצעת הבדיקה‬
‫מה התוצר הסופי המתקבל‬
‫יתרונות בביצוע הבדיקה‬

‫רועי שמחי‪ ,‬פאהן קנה ניהול בקרה בע"מ‪ .‬דוא"ל‪[email protected] :‬‬ ‫‪23‬‬
‫‪cademy‬‬

cademy

© 2019 Fahn Kanne & Co. Grant Thornton Israel. All rights reserved.
Fahn Kanne & Co. Grant Thornton Israel. is the member firm within Grant Thornton

International Ltd (Grant Thornton International)
Grant Thornton International and the member firms are not a worldwide partnership.

Services are delivered independently by the member firms.
grantthornton.co.il