6_InvestmentGuide

ร้จู กั ความเส่ียงของการลงทนุ แต่ละรปู แบบ

สงู อนุพนั ธ์ อย่าลืม! คานึงถงึ ระดบั
ผลตอบแทน / ความเส่ียง อสงั หาฯ ความเส่ียงท่ียอมรบั ได้

ตา่ ของตนเองด้วย

เหมอื งแร่

ของสะสม

ทองคา

ห้นุ ที่มีปัจจยั พืน้ ฐานรองรบั
หน่วยลงทุน

ห้นุ ก้ทู ี่ออกโดยบริษทั ที่มีฐานะมนั่ คง

เงินฝากธนาคาร / พนั ธบตั ร

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 51
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

เม่อื พร้อมลงทนุ ... ต้องเร่ิมอย่างไร

การเตรียมความพร้อมก่อนการลงทุน

คณุ ควรทจ่ี ะวางแผนการลงทนุ ของตนเองอยา่ งชดั เจนเสยี ก่อนวา่
 วตั ถุประสงคใ์ นการลงทนุ ของคุณคอื อะไร
 เป็นการลงทุนแบบเกง็ กาไรระยะสนั้ หรอื ลงทนุ ระยะยาว
 คณุ มวี งเงนิ ทส่ี ามารถนามาลงทุนไดเ้ ทา่ ไร โดยไมเ่ ดอื ดรอ้ นหากมเี หตุท่ี

ไมค่ าดคดิ เกดิ ขน้ึ ในชวี ติ
 คุณตอ้ งการผลตอบแทนเทา่ ใด และสามารถรบั ความเสย่ี งไดม้ ากน้อยเพยี งใด
 คุณมภี าระอน่ื ๆ ทต่ี อ้ งรบั ผดิ ชอบหรอื ไม่

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 52
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ตอนการลงทนุ
ขนั้ ท่ี 1 เลือกนโยบายการลงทุนท่ีเหมาะกบั ตนเอง

ควรพจิ ารณาถงึ ...

วตั ถปุ ระสงคก์ ารลงทนุ
(Investment Objectives)

ขอ้ จากดั ในการลงทนุ
(Investment Constraints)

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 53
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

นโยบายการลงทนุ VS สินทรพั ยท์ ี่เหมาะสม

นโยบายการลงทุน สินทรพั ยท์ ่ีเหมาะสม

ปกป้ องเงินทนุ เงนิ ฝากธนาคาร / พนั ธบตั รระยะสนั้ / กองทุนตลาดเงนิ
(Capital Preservation)
ตราสารหน้ี / หุน้ สามญั ของกจิ การทม่ี นั่ คง
สรา้ งรายได้ประจา และจา่ ยเงนิ ปนั ผลอยา่ งสม่าเสมอ / กองทุนตราสารหน้ี
(Current Income) หุน้ สามญั ทเ่ี น้นการเตบิ โตของราคา / อนุพนั ธ์ / กองทนุ
ตราสารทนุ (เน้นการลงทนุ ในหุน้ สามญั )
เพิ่มค่าเงินทนุ
(Capital Appreciation) พนั ธบตั ร / หนุ้ กู้ / หนุ้ สามญั

ผลตอบแทนรวม
(Total Return)

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 54
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ตอนการลงทนุ
ขนั้ ที่ 2 สารวจภาวะตลาด

เป็นการสารวจและวเิ คราะหป์ จั จยั ต่างๆ ทแ่ี วดลอ้ มการลงทุน โดย...

 สารวจช่องทางการลงทนุ ต่างๆ เพอ่ื เปรยี บเทยี บผลตอบแทนและ
ความเสย่ี งของการลงทุนแตล่ ะประเภท

 ประเมินภาวะตลาด เพอ่ื ประเมนิ ความเสย่ี งและพยากรณ์อตั รา
ผลตอบแทน

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 55
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ตอนการลงทนุ
ขนั้ ที่ 3 การจดั สรรเงินลงทนุ

เป็นการตดั สนิ ใจทส่ี าคญั ทส่ี ดุ สาหรบั การลงทุน แบง่ เป็น 2 ขนั้ คอื

จดั สรรเงินลงทนุ จดั สรรเงินลงทุนในระยะยาว
ในระยะสนั้
ตามผลตอบแทนและความ
ปรบั สดั ส่วนเป็นครงั้ คราว เสี่ยงท่ียอมรบั ได้ และ Risk
ตามสภาวะตลาด
Profile ของตนเอง

1 10 ระยะเวลา (ปี )

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 56
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ตอนการลงทนุ
ขนั้ ที่ 4 วิเคราะหเ์ ลือกหลกั ทรพั ย์

วิธีการวิเคราะห์

การวิเคราะหป์ ัจจยั พืน้ ฐาน การวิเคราะหท์ างเทคนิค

การค้นหากิจการและราคาท่ี การค้นหาช่วงจงั หวะเวลาท่ี
เหมาะสมแก่การลงทนุ เหมาะสมในการลงทนุ

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 57
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

การวิเคราะหป์ ัจจยั พืน้ ฐาน

 ม่งุ ประเมินมลู ค่าที่แท้จริงของหลกั ทรพั ยใ์ นปัจจบุ นั เพื่อตดั สินใจซื้อหรือขาย

– ราคาตลาดของหลกั ทรพั ยต์ า่ กว่ามลู ค่าท่ีแท้จริง (Underpriced)
นัน่ คือ ราคาถกู ไป ให้ตดั สินใจ ซื้อ

– ราคาตลาดของหลกั ทรพั ยส์ งู กว่ามลู ค่าที่แท้จริง (Overpriced)
นัน่ คือ ราคาแพงไป ตดั สินใจ ไมซ่ ื้อ หรือขาย

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 58
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

องคป์ ระกอบของการวิเคราะหป์ ัจจยั พืน้ ฐาน

การวิเคราะห์เศรษฐกิจ

องคป์ ระกอบท่ีต้องวิเคราะหเ์ ศรษฐกิจมหภาค : วฏั จกั รธรุ กิจ ผลิตภณั ฑม์ วลรวมประชาชาติเบอื้ งต้น
ผลผลิตอตุ สาหกรรม อตั ราดอกเบีย้ ทงั้ ในและต่างประเทศ นโยบายการคลงั นโยบายการเงิน นโยบาย
เศรษฐกิจอื่นๆ ฯลฯ

การวิเคราะหอ์ ตุ สาหกรรม

องคป์ ระกอบท่ีต้องวิเคราะห์ : วฏั จกั รธรุ กิจ วงจรการขยายตวั ของอตุ สาหกรรม โครงสรา้ งการแข่งขนั
ของอตุ สาหกรรม ฯลฯ

การวิเคราะหบ์ ริษทั

องคป์ ระกอบที่ต้องวิเคราะห์ : ประเภทของบริษทั ลกั ษณะของบริษทั ในเชิงคณุ ภาพ (ขนาดของบริษทั
อตั ราการขยายตวั ในอดีต เป็นต้น) ลกั ษณะของบริษทั ในเชิงประมาณ ฯลฯ

กล่มุ หลกั ทรพั ย์ หลกั ทรพั ย์ ABC หลกั ทรพั ยท์ ่ีให้อตั ราผลตอบแทน
ท่ีเลือกลงทนุ สงู สดุ ณ ระดบั ความเส่ียงหนึ่ง

(ABC) XYZ,KAP,MNO,JKL,PQR และหลกั ทรพั ยอ์ ื่นๆ

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 59
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

การวิเคราะหป์ ัจจยั ทางเทคนิค

วเิ คราะหพ์ ฤตกิ รรมของหลกั ทรพั ย์ เพ่อื หาช่วงเวลาที่เหมาะสม ตามสญั ญาณซ้อื
(Buy Signal) และสญั ญาณขาย (Sell Signal) โดยวิเคราะหจ์ ากราคาหลกั ทรพั ย์
ปริมาณการซื้อขายและช่วงจงั หวะเวลา โดยมไิ ดห้ าสาเหตุหรอื ปจั จยั ทท่ี าใหร้ าคา
หลกั ทรพั ยเ์ ปลย่ี นแปลง

ขอ้ สมมติฐาน

1. พฤติกรรมของราคาห้นุ ท่ีแสดงออกมานัน้ ได้ดดู ซบั เหตกุ ารณ์ทกุ ส่ิงทกุ อยา่ งท่ีเกิดขึน้
เอาไว้แล้ว (รวมทงั้ ข้อมลู ปัจจยั พนื้ ฐานด้วย)

2. ราคาห้นุ จะยงั คงเคล่ือนไหวไปตามแนวโน้มเดิมจนกระทงั่ แนวโน้มเดิมหมดลงจริง
3. รปู แบบหรือพฤติกรรมของห้นุ ที่เกิดขึน้ ในอดีตสามารถท่ีจะนามาใช้ได้ในปัจจบุ นั และ

อนาคต

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 60
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

กราฟราคาถกู สร้างมาได้อย่างไร…??

องคป์ ระกอบในกราฟแท่งเทียน

ราคาสงู สุด ราคาสงู สุด

ราคาปิด ราคาเปิด

แทง่ สเี ขยี ว คอื แทง่ สแี ดง คอื
ราคาเปิดต่ากวา่ ราคาปิด ราคาปิดต่ากวา่ ราคาเปิด

ราคาเปิด ราคาปิด

ราคาต่าสุด ราคาต่าสุด

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 61
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

สรปุ ข้อแตกต่างของการวิเคราะหป์ ัจจยั พืน้ ฐานและเทคนิค

พืน้ ฐาน  มองหา “มลู ค่าท่ีแท้จริง” ของหลกั ทรพั ยน์ นั้ ๆ
» มลู ค่าที่แท้จริง “สงู กวา่ ” ราคาตลาด
» มลู ค่าที่แท้จริง “ตา่ กว่า” ราคาตลาด

เทคนิค  ดู Demand & Supply ของหลกั ทรพั ยน์ นั้ ๆ
 เป็นการหา “ชว่ งเวลาทเ่ี หมาะสมทจ่ี ะเขา้ ซอ้ื /ขาย”
 เป็นเรอ่ื งของ “Sentiment”

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 62
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

แหล่งข้อมลู เพ่ิมเติมเพื่อช่วยตดั สินใจลงทุน

www.set.or.th

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 63
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

www.settrade.com

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 64
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

www.setsmart.com

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 65
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

www.aimc.or.th

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 66
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ที่ 5 ตดั สินใจลงทนุ

ช่องทางการลงทุนของตราสารแต่ละประเภท

ลงทุนในตลาดแรก ลงทุนในตลาดรอง

ประเภทหลกั ทรพั ย์ ท่ีจดั ตงั้ อย่างเป็นทางการ

ตวั ๋ แลกเงิน/ตวั ๋ เงินคลงั ผา่ นธนาคาร/ ผ่านอินเทอรเ์ น็ต* ผ่านเจ้าหน้าท่ี ผา่ นอินเทอรเ์ น็ต*
พนั ธบตั รรฐั บาล ตวั แทนจาหน่าย การตลาด
ห้นุ กู้
กองทุนรวม X XX
ห้นุ สามญั
อนุพนั ธ์ X X

X X

 

X 

XX 

*มเี ฉพาะ บล./บลจ. บางแหง่ เทา่ นนั้ ทเ่ี ปิดใหบ้ รกิ ารลงทนุ ผา่ นอนิ เทอรเ์ น็ต ผลู้ งทนุ จะตอ้ งสอบถามกอ่ นตดั สนิ ใจลงทุน

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 67
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

การเลือกบริษทั หลกั ทรพั ย/์ บริษทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การกองทนุ

 ฐานะทางการเงนิ มนั่ คง ดไู ดจ้ ากงบการเงินของบริษทั
 ระบบการบรหิ ารงานของบรษิ ทั โปร่งใสและมีประสบการณ์
 บรกิ ารขอ้ มลู บทวเิ คราะห์ และเครอ่ื งมอื ชว่ ยตดั สนิ ใจลงทุน น่าเช่ือถือ

รวดเรว็ มีเครอ่ื งมอื ช่วยวิเคราะห์ เชน่ กราฟเทคนิค ฯลฯ
 เปรยี บเทยี บค่าธรรมเนียมของแต่ละบรษิ ทั บรกิ ารทม่ี เี หมาะสมกบั

คา่ ธรรมเนยี มซอ้ื ขายหรอื ไม่
 การใหบ้ รกิ ารแกล่ กู คา้ ก่อนและหลงั การซื้อขาย
 บรกิ ารเสรมิ เชน่ ซอ้ื ขายผา่ นอินเทอรเ์ น็ต หรอื ให้ความร้ลู กู ค้า

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 68
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

การเปิ ดบญั ชีซื้อขายหลกั ทรพั ย์ / หน่วยลงทนุ

1. ติดต่อขอเอกสารการ 2. กรอกรายละเอียดใบ 3. รอผลการพิจารณาจาก 4. เมือ่ ได้รบั การอนุมตั ิให้เปิ ดบญั ชี
เปิ ดบญั ชีสญั ญาและ คาขอเปิ ดบญั ชีซื้อขาย โบรกเกอรป์ ระมาณ 1-2 แล้วคณุ จะได้รบั แจ้งเลขบญั ชี
สปั ดาห์ หรือรหสั ประจาตวั ลกู ค้าซึ่งใช้
เอกสารแนบต่าง ๆ หลกั ทรพั ยใ์ ห้ครบถ้วน ในการส่งคาสงั ่ ซื้อขาย รหสั นี้
คณุ ต้องเกบ็ เป็นความลบั

เอกสารประกอบการเปิ ดบญั ชี

• สาเนาบตั รประจาตวั ประชาชน
• สาเนาทะเบยี นบา้ น
• สาเนาสมุดบญั ชอี อมทรพั ย์ (หน้าแรกทม่ี เี ลขทบ่ี ญั ช)ี
• สาเนาบญั ชเี งนิ ฝากธนาคารยอ้ นหลงั 3-6 เดอื น (กรณขี อเปิดบญั ชปี ระเภทหกั บญั ชธี นาคารอตั โนมตั )ิ

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 69
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

บญั ชีแบบไหน ใช่ตวั คณุ

บญั ชีเงินสด 1 บญั ชีแคชบาลานซ์ 2 บญั ชีเครดิตบาลานซ์ 3

Cash Account Cash Balance / Credit Balance /
Margin Account
• โบรกเกอรก์ าหนด Cash Deposit
วงเงนิ ซอ้ื ขายตาม • เงนิ จากผลู้ งทนุ สว่ นหน่งึ
ความน่าเชอ่ื ถอื • ฝากเงนิ ไวก้ บั โบรกเกอร์ และกเู้ งนิ จากโบรกเกอร์
อกี สว่ นหน่งึ
• วางเงนิ ประกนั จานวนหน่งึ ไดว้ งเงนิ ซอ้ื
20% ของวงเงนิ • มหี ุน้ ทซ่ี อ้ื เป็นหลกั ประกนั
ขายเทา่ กบั เงนิ ทฝ่ี ากไว้
• ชาระคา่ หนุ้ ดว้ ยเงนิ สด • เงนิ ฝากจะไดร้ บั ดอกเบย้ี • ตอ้ งจา่ ยดอกเบย้ี หากกเู้ งนิ
เตม็ จานวนภายใน • ถา้ วงเงนิ ไมพ่ อ
3 วนั ทาการ
สามารถโอนเงนิ เพม่ิ

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 70
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ขนั้ ท่ี 6 ติดตามผลการลงทุน

• Statement รายงานมลู ค่าการเปล่ียนแปลงของราคาหลกั ทรพั ยท์ ่ีอยใู่ น Portfolio
หรือผลการดาเนินงานของกองทนุ จาก บล. / บลจ.

• Statement รายงานมลู ค่าหลกั ทรพั ยจ์ ากบริษทั จดทะเบียน
• Portfolio ในเวบ็ ไซตข์ อง บล. / บลจ.
• Virtual Portfolio ในเวบ็ www.settrade.com

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 71
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ข้อมลู ท่ีผลู้ งทุนควรติดตาม

ประเภทข้อมลู สานักงาน ก.ล.ต. ติดตามได้ที่ ผถู้ ือห้นุ
ได้รบั ข้อมลู โดยตรง
ตลาดหลกั ทรพั ย์
รายงานการได้มาและจาหน่ายหลกั ทรพั ย์  แห่งประเทศไทย
รายงานการถือหลกั ทรพั ยข์ องผบู้ ริหารของบริษทั 
ที่ออกหลกั ทรพั ย์ 
งบการเงินประจาปี และรายงานประจาปี 
หนังสือนัดประชมุ ผถู้ ือห้นุ และรายงานการประชมุ ผถู้ ือห้นุ 
แบบเก่ียวกบั การจดั ทาคาเสนอซื้อหลกั ทรพั ย์ 
แบบแสดงรายการข้อมลู การเสนอขายหลกั ทรพั ย์  
หนังสือชี้ชวนการเสนอขายหลกั ทรพั ย์ *  
ข่าวบริษทั




* ผลู้ งทุนสามารถตดิ ต่อขอรบั หนงั สอื ชช้ี วนฯ ไดโ้ ดยตรงจากผจู้ ดั จาหน่ายหลกั ทรพั ย์

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 72
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ข้อมลู ที่ผลู้ งทุนควรติดตาม (ต่อ)

หนังสือชี้ชวน คอื เอกสารสาคญั ทแ่ี สดงรายละเอยี ดเกย่ี วกบั กองทุน
นนั้ ๆ ซง่ึ บรษิ ทั จดั การตอ้ งจดั ทาและเผยแพรใ่ หผ้ ลู้ งทุนทราบทุกครงั้ ทม่ี กี าร
เสนอขายหน่วยลงทนุ โดยหนงั สอื ชช้ี วนแบง่ ออกเป็น 2 สว่ น ไดแ้ ก่
1. ส่วนสรปุ ข้อมลู สาคญั แสดงขอ้ เทจ็ จรงิ ทส่ี าคญั เกย่ี วกบั โครงการนนั้ ๆ

ในรปู แบบทก่ี ะทดั รดั แตไ่ ดใ้ จความสาคญั
2. ส่วนข้อมลู โครงการ แสดงรายละเอยี ดของโครงการจดั การกองทุนรวม

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 73
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ปัจจยั แห่งความสาเรจ็ ในการลงทุน

1 มีความรู้ มีวินัย
2 กระจายการลงทุน
3 ขยนั หมนั่ ทบทวน

ศนู ยส์ ง่ เสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 74
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ภาษีที่เก่ียวข้องกบั การลงทนุ

เม่อื ไดร้ บั ผลตอบแทนจากการลงทุนแลว้ ผลู้ งทุนต้องนา
ผลตอบแทนท่ไี ดร้ บั จากการลงทุนนัน้ มาคานวณเพ่อื เสียภาษี
ซง่ึ ไดแ้ ก่

• เงินปันผล ภาษหี กั ณ ทจ่ี า่ ย 10%

• ดอกเบยี้ ภาษหี กั ณ ทจ่ี ่าย 15%

• กาไรจากการขายหลกั ทรพั ย์ ไดร้ บั การยกเวน้ ภาษี
จากกาไรนนั้ แต่ยงั คงเสยี ภาษมี ลู คา่ เพม่ิ อยู่

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 75
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

4 จดั พอรต์ การลงทนุ ด้วยตนเอง

อายขุ องผลู้ งทนุ (ปี ) ความเสี่ยงท่ีสามารถรบั ได้ ช่วงอายุ
21 – 30 มากทส่ี ดุ
31 - 40
41 - 55 ปานกลาง - มาก
55 ขึน้ ไป น้อย - ปานกลาง

น้อยมาก

ระดบั ความเส่ียง ประเภทพอรต์ ความเส่ียง ผลตอบแทน
ที่ยอมรบั ได้ แบบระมดั ระวงั ต่า ต่า
แบบปานกลาง
ปานกลาง ปานกลาง
แบบเชิงรกุ สงู สงู

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 76
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ตวั อย่าง การจดั พอรต์ ตามระดบั ความเส่ียงที่ยอมรบั ได้

เงินสด ห้นุ เงินสด เงินสด
10%
สมมติฐาน : 30% 30% 20% 50% ห้นุ
อตั ราผลตอบแทนต่อปี 30% 20% 70% ห้นุ
(ห้นุ 12% / ตราสารหนี้ 5% 40% ตราสารหนี้
และเงินฝาก 1%) พอรต์ ปานกลาง ตราสารหนี้
ตราสารหนี้ 7.7% พอรต์ เชิงรกุ
อตั ราผลตอบแทนที่คาดหวงั ปานกลาง 9.5%
ความเส่ียง พอรต์ ระมดั ระวงั สงู
คณุ สมบตั ิผลู้ งทุน
5.9%
* ความรดู้ า้ นการลงทนุ ต่า
* อายุ
* ระยะเวลาการลงทุน น้อย พอใช้ มาก
วยั ใกลเ้ กษยี ณ 36 – 45 ปี 21 – 35 ปี
4 – 10 ปี มากกวา่ 10 ปี
1 – 3 ปี

ท่ีมา : หนงั สอื จดั ทพั ลงทนุ

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ หง่ ประเทศไทย 77
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.

ศนู ยส์ ่งเสรมิ การพฒั นาความรตู้ ลาดทนุ ตลาดหลกั ทรพั ยแ์ ห่งประเทศไทย 78
Copyright 2016 Thailand Securities Institute (TSI), The Stock Exchange of Thailand. All rights reserved.