EQD1502

MINDSET 1
2
FOR SUCCESSFUL INVESTOR

ประภาส ตันพิบลู ยศักดิ์

บรษิ ัทหลักทรัพยจัดการกองทุน ทาลสิ จํากัด

หลุมพราง ท่ีทําใหไมประสบ

ความสําเร็จในการลงทุนหุน

เศรวษงจฐรกิจ อโดัตยรเาฉกลาี่ยรขเตอิงบโGตDP

เฟองฟู ถดถอย ฟนตัว

ตกตํา่
วงจรเศรษฐกิจ

Source: Krungsri Asset 33

วงจร การลงทุน 1 หุนสามัญ
2 สินคาโภคภัณฑ / อสังหาฯ
เงินเฟอลดลง เงินเฟอเพิ่มข้ึน เงินเฟอลดลง 3 เงินฝาก / ตั๋วเงินระยะส้ัน
4 หุนกู / พันธบัตร
4
เงินเฟอเพ่ิมข้ึน

อัตราขยายตัว  ผลประกอบการ
อัตราเงินเฟอ  อัตราดอกเบ้ีย

123

ตกต่ํา ฟนตัว เฟองฟู ถดถอย ตกตา่ํ ฟนตัว เฟองฟู เวลา

4

ทมี่ าภาพ : https://9to5mac.com Be Fearful

When Others Are Greedy

and Greedy

When Others Are Fearful

Warren Buffett

5

จุดเส่ียงสูงสุด อารมณ และพฤติกรรม

มีความสุขมาก ของตลาด
(Euphoria)
“ฉันเปนนักลงทุนท่ีเกง”
“ฉันเปนนักลงทุนระยะยาว”

เราใจ เร่ิมกังวล ไมยอมรับความจริง ตลาดชางดูสดใส
(Thrill) (Anxiety) (Denial) (Optimism)
ต่ืนเตน ผอนคลายมากขึ้น
(Excitement) กลัว ส้ินหวัง (Relief)
(Fear) (Desperation)

ตลาดชางดูสดใส ชวงแถบสีสม ตระหนกเสียขวัญ เริ่มมีความหวัง
(Optimism) ควรลดสัดสวน (Panic) ยอมแพ ทอแท (Hope)
การลงทุนในตราสารทุน
ชวงแถบสีเขียว (Capitulation) หอเหี่ยว (Depression)
ควรเพิ่มสัดสวน (Despondency)
การลงทุนในตราสารทุน
“ทําไมฉันพลาดไดขนาดน้ี?” จุดท่ีมีโอสกูงสาุสดทาํ กําไร

ทมี่ า : Westcore Funds / Denver Investment Advisors LLC, 1998 66

Investment Mindset 7
8
คืออะไร? สาํ คัญอยางไร?

Investment Mindset

คือ ทัศนคติ เเละกระบวนการทางความคิด
ท่ีใชในการลงทุน

เมื่อวิธีคิดถูกตอง วิธีการลงทุนของคุณ
จะเปลี่ยนไปโดยอัตโนมัติ !!

- มีวิสัยทัศนท่ีกวางไกลขึ้น
- มองเห็นความเปนไปไดมากขึ้น
- พลังและแรงบันดาลใจในการลงทุนจะเพิ่มขึ้น

The Libby Model of Financial Risk Tolerance

M a x Wtoitllaiknegnreisskss ความสามารถ
ในการรับความเส่ียง
Atobtilaiktye risks ปรับเปลี่ยนไปตาม

Min 60 70 อายุที่เพ่ิมขึ้น

20 30 40 50 99
Age

ปจจัยท่ีมีผล ความสามารถ ฐานะการเงิน /
ในการรับ จาํ นวนเงินลงทุน
ตอความสามารถ ความเส่ียง ชวงอายุ / ระยะเวลา
ในการรับความเส่ียง ลงทุน
ระดับความเส่ียง ความตองการ
ที่ยอมรับได สภาพคลอง
ความเต็มใจ ความสาํ คัญของ
ในการรับ เปาหมายการลงทุน
ความเสี่ยง
มุมมอง / ทัศนคติ
ตอความเส่ียง
การตัดสินใจเลือก
ผลตอบแทน
การยอมรับผลขาดทุน
ประสบการณลงทุน

10 10

Iแnนวvทeาsงtกmารeปnรับt Mindset 11

วิธีการลงทุน ผลตอบแทนการลงทุน
เวลาการลงทุน
ปจจัยที่กระทบ
12
ตอความม่ังค่ัง
ของนักลงทุน

วีธีชนะ เกมการเงิน ทอาิงสกรภาราเพงิน
=
ความชัดเจน
= อํานาจในการเลือก

อาํ นาจ 13

กําหนดเปาหมาย
จํานวนเงิน
และระยะเวลา

ควใานคมเวชกัาดมมเจกสนาําจรเะรเนง็จําินไปสู • ใชจายหลังเกษียณ • ทองเท่ียว
• สุขภาพ • มรดก
• การศึกษาบุตร • บริจาค
• ซื้อบาน / รถ ฯลฯ

14

15