Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam APA ITU DOLLAR COST AVERAGING (DCA)* Salah satu strategi pelaburan Tanpa mengira keadaan pasaran PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja Saya nak melabur dalam Dana A Pelabur melabur dalam jumlah yang tetap Pada frekuensi selang masa yang tetap *Juga dikenali sebagai Purata Kos Dolar (PKD), namun untuk tujuan edugrafik ini, istilah Dollar Cost Averaging (DCA) akan digunakan.
Saya pertama kali melabur. Saya tiada ilmu, pengalaman dan kemahiran pelaburan yang baik. Saya hanya ada bajet yang sedikit sahaja untuk melabur. Saya tiada akses untuk melabur dalam instrumen pelaburan tertentu. Saya tiada masa untuk menyelidiki keadaan pasaran semasa dan memantau prestasi pelaburan saya. DollarCost Averaging(DCA) M A K A Sesetengah orang pasti mempunyai masalah-masalah tersebut semasa ingin melabur, Merupakan suatu strategi pelaburan yang sesuai untuk diaplikasikan bagi mengatasi masalah-masalah tersebut. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
PELABURAN SEKALI GUS (LUMP SUM) DOLLAR COST AVERAGING (DCA) Melabur dalam jumlah yang tetap sebanyak RM500 setiap bulan (Jan - Mac) Melabur secara sekali gus sebanyak RM1,500 (Jan - Mac) Januari RM500 RM1/unit 500 unit Februari RM500 RM0.8/unit 625 unit Mac RM500 RM0 833 unit .6/unit RM1,500 RM1/unit 1,500 unit Januari Jumlah:1,500unit Jumlah:1,958unit Pelabur yang mengunakan strategi pelaburan DCA akan dapat membeli lebih banyak unit apabila harga pasaran rendah dan terus konsisten dalam mengumpul unit walaupun ketika harga pasaran tinggi. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
Kos / harga purata satu unit bagi DCA secara relatifnya adalah lebih rendah berbanding pelaburan secara lump sum PELABURAN SEKALI GUS (LUMP SUM) DOLLAR COST AVERAGING (DCA) Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
KESIMPULANNYA, DCA ADALAH STRATEGI PELABURAN DI MANA PELABUR MELABUR DALAM SEJUMLAH WANG YANG SAMA (CONTOH: RM 100 / RM 1,000 / RM 10,000) BAGI FREKUENSI SELANG MASA YANG SAMA (CONTOH: SETIAP MINGGU / SETIAP BULAN / SETIAP TAHUN) BAGI MEMASTIKAN PELABUR DAPAT MEMBELI SECARA KONSISTEN YANG PADA AKHIRNYA, PELABUR DAPAT MENGUMPUL LEBIH BANYAK UNIT DALAM APA JUA KEADAAN PASARAN DENGAN KOS PELABURAN SEUNIT YANG DIPURATAKAN. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
Mudah diuruskan Perlukan perhatian Kurang komitmen masa Perlu lebih komitmen masa Kurang terkesan apabila pasaran turun atau naik Lebih terkesan apabila pasaran turun atau naik Risiko yang lebih rendah Risiko yang lebih tinggi PELABURAN SEKALI GUS (LUMP SUM) DOLLAR COST AVERAGING (DCA)* VS Bergantung kepada harga semasa pasaran Sesuai untuk pelaburan Bergantung kepada jadual simpanan Sesuai untuk simpanan Pelaburan pasif Strategi simpanan jangka masa sederhana/panjang Pelaburan aktif Strategi pelaburan jangka masa pendek PERBANDINGAN *Juga dikenali sebagai Purata Kos Dolar (PKD), namun untuk tujuan edugrafik ini, istilah Dollar Cost Averaging (DCA) akan digunakan. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
KELEBIHAN DCA Walaupun masih terdapat risiko dalam pelaburan, akan tetapi, kita boleh mempuratakan risiko tersebut dengan menggunakan strategi DCA. Teknik ini sesuai bagi mereka yang tidak mempunyai modal yang besar atau yang baru mula untuk melabur. Pelabur-pelabur besar juga mengamalkan strategi DCA, akan tetapi, objektif utama mereka dalam membeli secara beransur-ansur adalah supaya untuk tidak menganggu harga pasaran semasa. Membantu pelabur untuk kekal konsisten dalam usaha mereka membina kekayaan dan boleh memerangi ketakutan untuk melabur. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
KEKURANGAN DCA Tidak mengoptimumkan keuntungan. Strategi ini tidak mengambil kesempatan membeli ketika murah dan menjual ketika mahal. Teknik ini hanya sesuai untuk pelaburan jangka masa panjang. Lebih panjang tempoh melabur, lebih banyak risiko yang dipuratakan. Namun, bagi teknik trading, tempoh yang terlalu singkat membuatkan teknik cost averaging hampir tidak mempunyai kesan. Terdapat kajian yang menyatakan bahawa strategi pelaburan secara sekali gus (lump sum) dapat memberikan pulangan purata yang lebih tinggi daripada DCA apabila kena dengan strategi yang betul. Pelabur akan berurusan dengan lebih banyak kos urusniaga dan yuran broker yang boleh menjejaskan sebahagian daripada keuntungan pelabur. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
DCA ni sesuai untuk orang yang bagaimana? Orang yang pertama kali melabur dan hanya mempunyai modal yang sedikit untuk melabur. Orang yang tidak berminat / tiada komitmen masa untuk meneliti dan mengkaji segala penyelidikan, laporan dan memantau perkembangan semasa keadaan pasaran. Orang yang ingin membuat pelaburan secara tetap dan konsisten pada setiap bulan tanpa perlu memantau pasaran pada setiap masa. Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
Melabur untuk jangka masa yang pendek. Berasa seronok untuk berurus niaga dalam keadaan pasaran yang tidak menentu dan tidak kisah untuk melakukan penyelidikan sendiri tentang keadaan pasaran semasa. Mempunyai jumlah modal yang besar untuk dilaburkan. St rategi pelaburan sekali gus (lump sum) lebih sesuai bagi mereka yang: Ikuti kami! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam PASARAN MODAL ISLAM *Untuk Tujuan Pendidikan Sahaja
Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam WHAT IS DOLLAR COST AVERAGING (DCA) One of the investment strategies Regardless of market conditions ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only I would like to invest in Fund A Investors invest in fixed amounts At a fixed time interval frequency
I am a first time investor. I am lacking of good investment knowledge, experience and skills. I only have a small budget to invest. I do not have access to invest in certain investment instruments. I do not have time to research current market conditions and monitor my investment performance. DollarCost Averaging(DCA) T H E R E F O R E Some people definitely have such problems when looking to invest, Is an investment strategy that is suitable to be applied to overcome these problems. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
LUMP SUM DOLLAR COST AVERAGING (DCA) Invest a fixed amount of RM500 per month (January - March) Invest a lump sum of RM1,500 (January - March) January RM500 RM1/unit 500 unit February RM500 RM0.8/unit 625 unit March RM500 RM0 833 unit .6/unit RM1,500 RM1/unit 1,500 unit January Total:1,500unit Total:1,958unit When market prices are low, investors who use the DCA investment method can purchase more units, and they can keep on consistently acquiring units even when market prices are high. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
The average cost / price per unit of DCA is relatively lower than lump sum investment LUMP SUM DOLLAR COST AVERAGING (DCA) Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
IN CONCLUSION, DCA IS AN INVESTMENT STRATEGY WHERE INVESTORS INVEST IN THE SAME AMOUNT OF MONEY (EXAMPLE: RM 100 / RM 1,000 / RM 10,000) FOR THE SAME TIME INTERVAL FREQUENCY (EXAMPLE: EVERY WEEK / EVERY MONTH / EVERY YEAR) TO ENSURE INVESTORS CAN BUY CONSISTENTLY THAT IN THE END, INVESTORS ARE ABLE TO ACCUMULATE MORE UNITS IN ANY MARKET CONDITIONS AT AN AVERAGED UNIT INVESTMENT COST. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
Easier to manage Need more attention Less commitment More commitment Less affected by market volatility More affected by market volatility Lower risk Higher risk LUMP SUM DOLLAR COST AVERAGING (DCA) VS Depending on current market price Suitable for investment purposes Depending on saving frequency Suitable for saving purposes Passive investment Medium / long term savings strategies Active investment Short -term investment strategies COMPARISON Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
ADVANTAGES OF DCA Despite the fact that investing still has its own inherent risks, we may average them out by employing the DCA technique. This technique is suitable for those who do not have large capital or are just starting to invest. Sophisticated investors also adopt the DCA strategy, however, their main objective in buying gradually is so as not to disturb the current market price. Helps investors to remain consistent in their efforts to build wealth and can help in overcoming their fear of investing. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
DISADVANTAGES OF DCA Not optimizing profits. This strategy does not take the opportunity to buy at a discount and sell at a premium. This technique is only suitable for long-term investments. The longer the investing period, the more risk averaged. However, for shortterm investment / trading, a period that is too short makes the cost averaging technique almost ineffective. There are studies that state that a lump sum investment strategy can provide a higher average return than DCA when matched with the right strategy. More brokerage fees and transaction costs will be incurred by investors, which may have an impact on some of their profits. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
What kind of person is this DCA suitable for? Those who are new to investing and have limited capital. Those who do not have the time or interest to analyse all available research, publications, or keep track of events under volatile market conditions. Those who desire to invest regularly and consistently on a monthly basis without constantly monitoring the market. Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only
Want to invest for a short period of time. Feels fun to trade in volatile market conditions and does not mind doing their own research on current market conditions. Have a large amount of capital to invest. A lump sum investment st rategy is more sui table for those who: Follow Us! : www.hlam.com.my/hlisam Hong Leong Islamic Asset Management hongleongislamicam ISLAMIC CAPITAL MARKET *For Educational Purposes Only