1624009442_60cc6ae262544

พนื้ ฐานการอา่ นรายงานกองทนุ รวม fund
factsheet และหนังสือชีช้ วน

AIMC KNOWLEDGE

ศนู ยค์ วามรูว้ ิชาชีพทางการเงิน
สมาคมบรษิ ัทจดั การลงทนุ

กระบวนการการแนะนาการลงทนุ



รายงานกองทุนรวม

• หนงั สอื ชีช้ วน

– สว่ นขอ้ มลู โครงการ
– สว่ นสรุปขอ้ มลู สาคญั (Fund fact sheet)

• รายงานประจาปี

4

หนังสือชชี้ วน

• เป็นเอกสารสาคญั ท่ีบรษิ ัทจดั การตอ้ งทาขนึ้ และตอ้ งเผยแพรใ่ หก้ บั
ผลู้ งทนุ ทราบเก่ียวกบั กองทนุ นนั้ ๆ

• บรษิ ัทจดั การตอ้ งแจกจ่ายใหผ้ ลู้ งทนุ ทกุ ครงั้ ท่ีมีการเสนอขาย
หนว่ ยลงทนุ

• เป็นเอกสารผกู พนั ระหวา่ งบรษิ ัทจดั การกบั ผถู้ ือหน่วยลงทนุ
• หนงั สือชีช้ วน มี 2 สว่ น คือ

• สว่ นขอ้ มลู โครงการ
• สว่ นสรุปขอ้ มลู สาคญั

5

หนังสอื ชชี้ วนส่วนข้อมูลโครงการ

เป็นสว่ นแสดงรายละเอียดทงั้ หมดท่ีเก่ียวกบั โครงการลงทนุ นนั้ ๆ บรษิ ัทจดั การลงทนุ ตอ้ งจดั ใหม้ ี
หนงั สือชีช้ วนสว่ นนีไ้ วเ้ พ่ือเผยแพรใ่ หแ้ ก่ผลู้ งทนุ เม่ือผลู้ งทนุ รอ้ งขอ โดยเนือ้ หาสว่ นนีม้ ีรายละเอียด
เพ่ิมเติมดงั นี้
• หนา้ ท่ีและความรบั ผิดชอบของบรษิ ัทจดั การลงทนุ รวมถึงสิทธิประโยชนข์ องผถู้ ือหน่วยลงทนุ
• ประเภทของหลกั ทรพั ยท์ ่ีกองทนุ รวมสามารถลงทนุ และอตั ราสว่ นในการลงทนุ
• เง่ือนไขการเปล่ยี นแปลงผดู้ แู ลผลประโยชน์ รวมถงึ สถานท่ีเก็บรกั ษาทรพั ยส์ ินของกองทนุ รวม
• ความเห็นของผดู้ แู ลผลประโยชนเ์ ก่ียวกบั การบรหิ ารจดั การกองทนุ รวมของบรษิ ัทจดั การลงทนุ
• วิธีการวดั ผลการดาเนินงานตามมาตรฐานท่ีสมาคมบรษิ ัทจดั การลงทนุ กาหนด

6

หนังสือชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคญั

1. ลักษณะสาคัญของกองทนุ รวม (Key Features) จะแสดงรายละเอียดท่ีสาคญั
เก่ียวกบั โครงการลงทนุ เช่น ช่ือ ประเภท และอายขุ องโครงการ, ทนุ จดทะเบยี น, มลู
คา่ ท่ีตราไว,้ วตั ถปุ ระสงคข์ องโครงการ, นโยบายการลงทนุ , นโยบายการจ่ายเงินปันผล
, ฯลฯ

2. คาเตอื นและข้อแนะนาเกย่ี วกับการลงทุนในหน่วยลงทุน
3. ความเสยี่ งในการลงทุนของกองทุนรวม
4. ค่าใช้จา่ ยต่างๆ
5. วัน เดอื น ปี ทรี่ วบรวมข้อมูลไว้ในหนังสอื ชชี้ วน

7

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ
https://www.ktam.co.th/document_fund/fundfactsh

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

รายงานตราสารหนี้

• หนงั สอื ชีช้ วน

– สว่ นขอ้ มลู โครงการ
– สว่ นสรุปขอ้ มลู สาคญั (Fund fact sheet)

• รายงานประจาปี

32

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

• ประเภทตราสาร • วนั ออกหนุ้ กู้
• สกลุ เงิน • ระยะเวลาเสนอขาย
• การจดั อนั ดบั ความนา่ เช่ือถือ • วนั ท่ีครบกาหนดไถถ่ อนหนุ้ กู้
• ประเภทการเสนอขาย • วนั จา่ ยดอกเบยี้ งวดแรก
• มลู คา่ การเสนอขายรวมทงั้ สนิ้ • ผจู้ ดั การการจดั จาหนา่ ยหนุ้ กู้
• จานวนหนว่ ยท่ีเสนอขายรวมทงั้ สนิ้ • นายทะเบียนหนุ้ กู้
• มลู คา่ ท่ีตราไวต้ อ่ หนว่ ย • ผแู้ ทนผถู้ ือหนุ้ กู้
• ราคาเสนอขายตอ่ หนว่ ย • การคา้ ประกนั /หลกั ประกนั
• อตั ราดอกเบยี้ • ขอ้ จากดั การโอน
• การไถถ่ อนกอ่ นกาหนด • ขอ้ กาหนดการดารงอตั ราสว่ นทางการเงิน (ถา้ มี)

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

• คาเตือนท่ีสาคญั
• ลกั ษณะพิเศษและความเส่ยี งท่ีสาคญั ของตราสาร
• ความเส่ยี งท่วั ไป
• ขอ้ มลู ผอู้ อกตราสาร
• ลกั ษณะการประกอบธรุ กิจ

– วตั ถปุ ระสงคก์ ารใชเ้ งนิ
– สรุปฐานะการเงนิ และผลการดาเนนิ งานยอ้ นหลงั 2 ปีและไตรมาสลา่ สดุ หรอื เทา่ ท่ีมผี ลการดาเนินงานจรงิ

• ขอ้ มลู ผตู้ ิดต่อ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

• ขอ้ มลู ผอู้ อกตราสาร
• ลกั ษณะการประกอบธรุ กิจ

– วตั ถปุ ระสงคก์ ารใชเ้ งิน
– สรุปฐานะการเงนิ และผลการดาเนินงานยอ้ นหลงั 2 ปีและไตรมาสลา่ สดุ หรอื เท่าท่ีมผี ลการดาเนินงานจรงิ
– ประวตั กิ ารผดิ นดั ชาระหนี้

• ขอ้ มลู ผตู้ ิดตอ่

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

ข้อมูลในหนังสอื ชชี้ วนส่วนสรุปข้อมูลสาคัญ

รายงานประจาปี
• ประเภท ช่ือ จานวนและมลู ค่าตามราคาตลาดหลกั ทรพั ย์ หรอื ทรพั ยส์ ิน หรอื การหา

ดอกผลโดยวธิ ีอ่ืนท่ีกองทนุ รวมลงทนุ ไว้
• ความเหน็ ของผดู้ แู ลผลประโยชนเ์ ก่ียวกบั การจดั การกองทนุ รวมของบรษิ ัทจดั การ
• ผลการดาเนินงานของกองทนุ รวมโดยใชว้ ธิ ีวดั ผลการดาเนินงานมาตรฐานท่ีสมาคม

กาหนด

44

รายงานประจาปี

รายงานประจาปี ตอ้ งมีขอ้ มลู อยา่ งนอ้ ย ดงั นี้
• งบการเงิน
• รายละเอียด portfolio
• ขอ้ มลู เก่ียวกบั มลู คา่ และอตั ราสว่ นการลงทนุ ในกองทนุ รวมภายใต้ บลจ. เดยี วกนั (ถา้ มี)
• ผลการดาเนินงานของกองทนุ รวม
• รายละเอียดเก่ียวกบั ค่านายหนา้ ซอื้ หลกั ทรพั ยข์ องกองทนุ รวม
• ค่าใชจ้ ่ายท่ีเรยี กเก็บจากกองทนุ รวม
• รายละเอียดการรบั ค่าตอบแทนหรอื ผลประโยชนท์ ่ีไม่ไดเ้ กิดจากการลงทนุ (ถา้ มี)
• ขอ้ มลู อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นการลงทนุ ของกองทนุ รวม (portfolio turnover ratio)

45

รายงานประจาปี

รายงานประจาปี ตอ้ งมขี อ้ มลู อย่างนอ้ ย ดงั นี้ (ตอ่ )
• ความเห็นของบรษิ ัทจดั การ
• ความเห็นของผดู้ แู ลผลประโยชน์
• ขอ้ มลู การลงทนุ ท่ีไมเ่ ป็นไปตามนโยบายการลงทนุ พรอ้ มเหตผุ ล
• ขอ้ มลู การทาธรุ กรรมกบั บคุ คลท่ีเก่ียวขอ้ ง (ถา้ ม)ี
• ขอ้ มลู การบนั ทกึ มลู คา่ ตราสารหนีก้ รณี set aside (ถา้ ม)ี
• ขอ้ มลู การรบั ชาระหนีด้ ว้ ยทรพั ยส์ นิ อ่ืน (ถา้ ม)ี
• ขอ้ มลู การดาเนินการใชส้ ทิ ธิออกเสยี ง
• ขอ้ มลู การถือหน่วยลงทนุ เกิน 1 ใน 3 (ถา้ ม)ี
• รายช่ือผจู้ ดั การกองทนุ
กรณีรายงาน 6 เดือน ใหแ้ สดงขอ้ มลู อยา่ งนอ้ ยตาม (1) ถงึ (10)

46

วัตถุประสงคข์ องการวเิ คราะหง์ บการเงนิ

ในการใชง้ านงบการเงิน ผใู้ ชต้ อ้ งการใหง้ บการเงนิ สามารถบง่ ชี้
• ความม่นั คงหรอื แนวโนม้ ปัญหาในระยะสนั้
• พยากรณก์ ารตดั สินใจเชิงกลยทุ ธ์
• การเปลี่ยนแปลงดา้ นนโยบายสาคญั เช่น นโยบายดา้ น

เครดติ สินคา้ คงเหลอื
• การขยายการลงทนุ ตอ่ ผลการดาเนินงานของกิจการ

47

การวเิ คราะหบ์ ริษัท

การวิเคราะหเ์ ชิงปรมิ าณ (Quantitative Analysis)
เป็นการวเิ คราะหต์ วั เลขตา่ งๆในงบการเงิน ไดแ้ ก่ งบดลุ งบกาไรขาดทนุ งบกระแสเงินสด ซง่ึ
ปกติจะใชก้ ารวเิ คราะหอ์ ตั ราสว่ นทางการเงิน และ การประเมนิ มลู คา่ ท่แี ทจ้ รงิ ของหลกั ทรพั ย์
ไลด่ ทู กุ รายการในงบการเงินเพ่อื ตรวจสอบความผิดปกติ
• Trend analysis
• Common-size analysis
• Ratio analysis

49

รายงานทางการเงนิ (Financial statement)

• Balance sheet profit
• profit and loss statement
• Cash flow statement Cash

flow asset

growth

B/S profit & Loss B/S
31/12/2015 Cash flow 31/12/2016

การวเิ คราะหง์ บการเงนิ

องคป์ ระกอบของงบการเงนิ
งบดลุ
งบกาไรขาดทนุ
งบกระแสเงินสด
หมายเหตปุ ระกอบงบการเงนิ
รายงานผสู้ อบบญั ชี

51