Modul PP Sem 1 Bab 4 i

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

Disediakan oleh
Tan Lee Hwa

Guru Pengajian Perniagaan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

SUKATAN PELAJARAN

Tajuk Hasil Pembelajaran
Pelajar seharusnya dapat:

a) mentakrifkan maksud pengurusan kewangan dan kepentingannya.

4.1 Peranan dan objektif b) menjelaskan peranan pengurus kewangan.
kewangan
c) menjelaskan peranan pengurusan kewangan dan kaitannya dengan bidang-
bidang lain termasuklah pemasaran, pengeluaran, perakaunan dan sumber
manusia.

d) menjelaskan objektif kewangan iaitu meningkatkan kekayaan pemegang
saham.

Pelajar seharusnya dapat:

4.2 Penyata kewangan a) menjelaskan pihak-pihak yang berkepentingan terhadap penyata kewangan.

b) menganalisis penyata kewangan yang merangkumi penyata pendapatan, kunci
kira- kira dan penyata aliran tunai.

c) menyediakan dan menaksir nisbah kewangan yang merangkumi nisbah
kecairan, nisbah keberuntungan, nisbah penggearan dan nisbah pasaran.

Pelajar seharusnya dapat:

4.3 Sumber (pembiayaan) a) menjelaskan jenis sumber dana mengikut jangka masa panjang termasuklah
dan penggunaan dana bon, ekuiti dan saham keutamaan.

b) menjelaskan jenis sumber dana mengikut jangka masa pendek termasuk
overdraf, pemfaktoran, penerimaan jurubank (BA), trust receipt dan pinjaman
berjangka.

4.4 Perancangan kewangan c) menjelaskan jenis penggunaan dana mengikut keperluan semasa, jangka masa
(bajet) pendek dan jangka masa panjang.
Pelajar seharusnya dapat:

a) menyediakan bajet tunai.
b) mengaplikasikan bajet tunai kepada peniaga.
Pelajar seharusnya dapat:

a) mentakrif maksud pengurusan risiko dan kepentingannya.

4.5 Pengurusan risiko dan b) menjelaskan prinsip insurans termasuklah ganti rugi (termasuklah subrogasi,
insurans caruman dan limpah), doktrin punca terdekat, kepentingan boleh diinsuranskan
dan penuh percaya mutlak.

c) menjelaskan maksud takaful termasuklah kepatuhan syariah (gharar, maisir,
riba, akad, jual beli), menanggung risiko bersama, tabarru’ (sedekah) dan
simpanan atau pelaburan.

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

BAB 4 : KEWANGAN

4.1 Peranan dan Objektif Kewangan

1. Kepentingan pengurusan kewangan
i. Membuat perancangan kewangan – bajet
- menentukan ojektif kewangan yang hendak dicapai dengan jelas.
- ojektif kewanagan ialah maksimumkan kepuasan pemilik.
- dapat dijadikan garis panduan bertindak dalam sebarang aktiviti kewangan di dalam
organisasi.
ii. Mengagih sumber kewangan – peruntukan dana
- bajet kewangan yang telah lulus oleh pihak pengurusan diagihkan kepada jabatan
pemasaran, pengeluaran dan sumber manusia
- agigah dibuat ikut masa dan jenis-jenis perbelanjaan
- pengurusan yang sistematik dapat membantu menyelaras dan menyusun aktiviti kewangan
iii. Mengawal penggunaan kewangan
- pengawalan ini penting untuk memastikan perbelanjaan mengikut bajet kewangan
- setiap jabatan akan dipantau supaya tidak berlaku kelebihan perbelanjaan
- pihak juruaudit dalaman berperanan memeriksa rekod kewangan supaya
a. dicatat dengan sempurna
b. ikut prosedur penggunaan kewangan
c. sifar kecacatan dlm catatan kewangan
iv. Mengelakkan berlaku penyelewengan kewangan
- boleh berlaku termasuklah :
a. perbelanjaan melebihi peruntukan
b. perbelajaan tidak ikut prosedur
c. tidak simpan rekod
- melalui pengurusan kewangan yang sistematik, perkara ini dapat dielakkan.

2. Peranan Pengurus Kewangan
i. membuat perancangan kewangan
- sediakan peerancangan kewangan berasaskan keperluan perniagaan & pelaburan sedia ada.
- boleh membuat ramalan kewangan untuk jangka masa pendek & panjang
- pengurus boleh membentuk penyata kewangan proforma.
- contohnya : # Penyata Pendapatan
# Kunci Kira-kira
# Penyata Aliran Tunai
{utk suku,setengah,satu tahun}
ii. menjaga kecairan & keberuntungan syarikat
- menjaga ketersediaan tunai dan nisbah kecairan yang sesuai serta menentukan
keberuntungan yang diperoleh berdasarkan risiko yang bakal dihadapi.
- syarikat boleh membuat keputusan kombinasi pelaburan yang terbaik supaya dapat
ditingkatkan.
- perlu dirancang dengan baik supaya perbelanjaan & pembayaran tunai dapat dilaksanaka
iii. menilai & memilih sumber pembiayaan yang terbaik
- sumber kewangan diperoleh dgn cara dptkan modal & buat pinjaman.

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

- sumber terbaik ialah kos kewangan yg paling rendah
- contoh: syarikat ingin kurangkan pinjaman, pembiayaan boleh diperoleh melalui pengeluaran
saham biasa yg akn tingkatkan jumlah ekuiti syarikat.
iv. mengurus struktur aset
- terdapat aset tetap dan aset semasa.
- pengurus kewangan akn menentukan penggunaan aset tetap yg akn menghasilkan pulangan

maksimum sebelum membuat keputusan penggunaan yang seimbang antara aset tetap
dengan aset semasa.
- meningkatkan penggunaan aset seperti :
a. jentera
b. bangunan
c. mesin
ini akan mengurang aset semasa & tingkatan pulangan syarikat dlm jngka masa panjang. :)

3. Kaitan Jabatan Kewangan dengan
a. Jabatan Pemasaran

1. Jabatan Kewangan menyediakan dan meluluskan belanjawan untuk promosi bagi
meningkatkan jualan

2. Jabatan Kewangan mencari sumber kewangan dari dalam dan luar bagi membiayai belanja
promosi yang dilakukan Jabatan Pemasaran

3. Jabatan Kewangan hubungi pihak pemasaran, buat anggaran hasil, bandingkan pendapatan
sebenar

4. Jabatan Kewangan menentukan cara terbaik menguruskan kutipan hasil dari jualan
b. Jabatan Pengeluaran

1. Jabatan Pengeluaran menyediakan belanjawan untuk membeli aset (mesin), bahan mentah,
inventori dan Jabatan Kewangan menyalurkan dana.

2. Jabatan Pengeluaran menyediakan anggaran kos untuk jalankan operasi pengeluaran dan
Jabatan Kewangan memantau penggunaan dana agar kos tidak terlalu tinggi atau berlaku
pembaziran

3. Tindakan-tindakan penjimatan operasi pengeluaran seperti diskaun yang akan diperoleh
4. Jabatan Pengeluaran menjalankan penyelidikan untuk menghasilkan produk baru dan Jabatan

Kewangan menyediakan dana untuk pengeluaran.
c. Jabatan Sumber Manusia

1. Jabatan Kewangan membuat bayaran gaji dan imbuhan, bayaran caruman KWSP
bersandarkan laporan dari Jabatan Sumber Manusia

2. Jabatan Sumber Manusia membuat perancangan seperti soal pengrekrutan, pengambilan
pekerja, kursus/ latihan dan mendapatkan kelulusan dan pembiayaan/ peruntukan dari
Jabatan Kewangan

3. Jabatan Kewangan membuat analisis sama ada pelaburan ke atas kakitangan menjana
keuntungan atau tidak.

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4. Objektif kewangan Maksud : prestasi syarikat diukur berdasarkan (banyaknya)
1. Memaksimumkan keuntungan keuntungan yang diperoleh dan kadar peningkatan
perniagaan keuntungan dari tahun sebelumnya.

2. Memaksimumkan kekayaan - Sykt akan menggunakan segala sumber yang ada untuk
pemegang saham meningkatkan keuntungan

- Sumber hendaklah digunakan secara cekap dgn
meminimumkan kos dan memaksimumkan keluaran

- Tidak mengambil kira risiko ke atas aliran tunai yg diterima
- Ia bersifat jangka pendek dan tidak menyeluruh

Maksud : meningkatkan perolehan per syer (EPS)
- EPS merupakan pulangan kepada pemegang saham yang

merupakan pemilik firma/ pelabur dan merekalah yang
melantik pihak pengurusan syarikat untuk menjalankan
operasi syarikat
- meningkatkan untung sesaham : meningkatkan EPS
bermaksud syarikat dapat memaksimumkan nilai syarikat
perniagaan di pasaran

Untung sesaham =
Untung selepas cukai
———————————-

Bil. Saham biasa diterbitkan

- USS/ EPS yang lebih tinggi menunjukkan syarikat yang lebih
berjaya memaksimumkan kekayaan pemegang saham

Perbezaan antara dua matlamat syarikat:

Memaksimumkan Keuntungan Memaksimumkan Kekayaan Pemegang Saham

Matlamat tidak menyeluruh dan hanya keuntungan Matlamat lebih menyeluruh yg merangkumi

semata-mata pelbagai aspek

Matlamat j/pendek Matlamat j/panjang

Tidak mengambil kira nilai masa wang Mengambil kira nilai masa wang

Selagi keuntungan dpt dimaksimuman, risiko tidak

menjadi persoalan. Mengambil kira risiko.

Tidak menjamin hayat perniagaan. Tindakan Jangka hayat lebih panjang krn matlamat lebih
mencapai matlamat mungkin memusnahkan menyeluruh.
syarikat.

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4.2 Penyata Kewangan
5. Pihak berkepentingan terhadap penyata kewangan

1. Pihak pengurusan - mengukur prestasi perniagaan

- membuat perancangan

- menetapkan kadar dividen

2. Pelabur - menilai keuntungan – bayaran dividen

- asas penilaian untuk mengekalkan pelaburan

3. Pemegang saham - memastikan modal digunakan dengan cekap

- menilai keberuntungan syarikat – kemampuan bayaran

dividen

4. Pembiaya - menentukan kelayakan nilai pinjaman

- mengukur kemampuan bayar balik pinjaman

5. Agensi kerajaan - menentukan kadar cukai

- menilai kedudukan kewangan

6. Pekerja/kesatuan sekerja - asas tuntutan kenaikan gaji, bonus

7. Pesaing - perbandingan prestasi kewangan syarikat

6. Jenis penyata kewangan

1. Kunci kira – kira - kedudukan aset, liabiliti, ekuiti pemilik

2. Penyata Pendapatan - menunjukkan ringkasan hasil, belanja & untung rugi

3. Penyata Aliran Tunai/Dana 1. Hasil /Pendapatan
– Hasil operasi perniagaan, sewa, komisen
2. Belanja
– Belanja Pentadbiran, Pemasaran, Kewangan
- Kos bahan mentah, Kos kilang
3. Untung dan Rugi
- Untung kasar dan untung bersih
- Untung/rugi = hasil – belanja

- sumber perolehan tunai/dana dan penggunaannya dlm

satu tempoh

7. Nisbah Kewangan
1. Nisbah Semasa

2. Nisbah Cepat

3. Tempoh kutipan
hutang

4. Pusing ganti
inventori

5. Pusing ganti jumlah
aset

6. Margin untug kasar
7. Pulangan atas aset
8. Pulangan atas ekuiti
9. Nisbah hutang atas

aset
10. Nisbah hutang atas

ekuiti

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4.3 Sumber dan Penggunaan Dana

8. Sumber dana jangka panjang

1. Bon
b. Ekuiti
c. Debentur
d. Saham keutamaan
e. Pinjaman Jangka Panjang

9. Sumber dana jangka pendek
i. Overdraf
ii. Pemfaktoran
iii. Penerimaan Jurubank
iv. Nota Janji
v. Kredit Dagangan
vi. Kredit Pusingan

4.5 Penggurusan Risiko dan Insurans
10. Kepentingan pengurusan risiko
i. mengelakkan organisasi mengalami kerugian besar yang boleh menjejaskan harta/keuntungan
ii. mengurangkan kebimbingan terhadap berlakunya risiko – boleh tumpu kepada perniagaan

11. Jenis risiko - kemungkinan berlakunya kejadian dapat ditentukan secara
1. Risiko boleh perangkaan

diinsuranskan - dapat mentaksir premium yang sesuai untuk melindungi risiko
- cth: kematian, kemalangan, kebakaran, kecurian, pecah amanah
2. Risiko tidak boleh - kemungkinan berlakunya kejadian tidak dapat ditentukan secara
diinsuranskan
perangkaan
- tidak dapat mentaksir premium yang sesuai untuk melindungi

risiko
- cth: bencana alam, peperangan, perubahan fesyen, kemelesetan

ekonomi, pencemaran

12. Prinsip insurans : - pemberian ganti rugi mengikut nilai yang terendah antara nilai
1. Ganti rugi lindungan atau nilai kerugian yang dialami sahaja

2. Doktrin punca - prinsip tambahan :
terdekat 1. Caruman : sekiranya individu menginsuranskan hartanya dengan lebih

daripada satu penginsurans, penginsurans akan berkongsi
membayar pampasan jika berlaku risiko
2. Subrogasi : penginsurans berhak mengambil alih hak milik terhaap
harta setelah pampasan dibayar
3. Limpah : si diinsurans hanya akan dibayar ganti rugi mengikut nilai
semasa harta
- ganti rugi dibayar ke atas kerugian disebabkan risiko yang
diinsuranskan sahaja

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

3. Kepentingan boleh - si diinsurans mesti mempunyai kepentingan terhadap harta/nyawa yang
diinsuranskan diinsuranskan

4. Penuh Percaya - tidak boleh melindungi harta orang lain
mutlak - sikap jujur si diinsurans dan penginsurans dalam memberi maklumat
- penyembunyian maklumat akan menyebabkan kontrak batal

13. Prinsip takaful - tiada unsur riba’, gharar, maisir
1. Kepatuhan Syariah - Akad dan jual beli
- konsep kerjasama, tanggungjawab, jaminan, perlindungan saling
2. Menanggung risiko
bersama membantu dalam kalangan peserta
- menderma dengangn ikhlas dengan mewujudkan dana kepada
3. Tabarru’
peserta yang ditimpa kemalangan
4. Simpanan/ - peserta menyerahkan caruman kepada pengendali takaful untuk
Pelaburan
dilaburkan dalam perniagaan patuh syariah dan berkongsi
keuntungan bersama

Bab 4-Kewangan

4.1 Peranan dan Objektif Kewangan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

a. Definisi Pengurusan Kewangan



b. Peranan Pengurusan Kewangan dan

Peranan
Pengurus
Kewangan

c. Kaitan dengan bidang lain

d. Objektif Kewangan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4.2 Penyata Kewangan
e. Pihak yang berkepentingan terhadap penyata kewangan

Pengguna luaran

Pengguna dalaman

f. Penyata Kewangan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

g. Nisbah Kewangan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

Nisbah Kewangan Nisbah Formula
Nisbah semasa

Nisbah cepat

Nisbah Kecekapan Purata Masa Kutipan

Pusing ganti akaun belum
terima

Pusing ganti inventori

Pusing ganti asset tetap

Pusing ganti jumlah aset

Nisbah Kebergantungan Margin untung kasar

Margin untung bersih

Pulangan atas jumlah aset

Pulangan atas ekuiti

Nisbah penggearan Nisbah hutang

Nisbah pasaran Nisbah litupan belanja
faedah

Nisbah harga perolehan

Nilai buku sesaham

Kadar hasil dividen

4.3 Sumber dan Penggunaan Dana

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

h. Sumber dana mengikut jangka masa panjang

1. Sumber dana mengikut jangka masa pendek

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4.4 Bajet Tunai

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

4.5 Pengurusan Risiko dan Insurans

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

a. Definisi dan kepentingan

Definisi

b. Jenis risiko

c. Prinsip Insurans

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

Prinsip
insurans

d. Prinsip Takaful

Kepatuhan Syariah

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

Latihan Bab 4
Bahagian A
1. Berdasarkan maklumat kewangan di bawah, hitungkan nilai perolehan sesaham

bagi setiap syarikat dan nyatakan syarikat yang akan dipilih oleh pelabur untuk
membuat pelaburan berserta alasan. (5m)
2. Terangkan peranan pengurus kewangan dalam sesebuah syarikat. (4m)
3. Dengan menggunakan gambar rajah yang sesuai:terangkan hubungan jabatan
kewangan dengan jabatan pemasaran, jabatan pengeluaran dan jabatan sumber
manusia. (6m)
4. Jelaskan prinsip kepentingan yang boleh diinsuranskan dan berikan satu contoh
bagaimana prinsip ini diguna pakai oleh syarikat insurans. (4m)
5. Huraikan tiga kelemahan jika syarikat hanya menumpukan kepada
memaksimumkan keuntungan syarikat. (3m)
6. Memaksimumkan keuntungan syarikat dan memaksimumkan keuntungan
pemegang saham adalah dua objektif kewangan yang berbeza. Huraikan
pernyataan tersebut. (4m)
7. Jelaskan kepentingan penyata aliran dana kepada pihak pengurusan dalaman
organisasi. (6m)
8. Selain pihak pengurusan syarikat:pelabur asing juga memerlukan penyata aliran
dana. Huraikan. (6m)
9. Terangkan dua kaedah yang boleh digurakan oleh syarikat untuk melaporkan
prestasinya. (4m)
10. Huraikan kepentingan penyata kewangan kepada pembekal dan kesatuan sekerja.
(4m)
11. Jelaskan maksud aset dan liabiliti yang terkandung dalam Kunci Kira-kira. (6m)
12. Senaraikan nisbah yang terkandung dalam kategori nisbah keuntungan dan
nisbah
kecairan. (6m)
13. Terangkan dua jenis pembiayaan jangka pendek yang boleh diperol eh syarikat
untuk mendapatkan tunai. (4m)
14. Huraikan maksud pembiayaan hutang dan pembiayaan ekuiti serta satu kebaikan
bagi setiap jenis pembiayaan tersebut. (6m)
15. Huraikan tiga ciri saham keutamaan. (6m)
16. Kategorikan perbelanjaan yang dibiayai oleh pembiayaan dana jangka pendek.
(5m)

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

17. Terangkan perbezaan pembiayaan hutang dan pembiayaan ekuiti daripada aspek
hak milik dan pulangan. (4m)

18. Huraikan dua kelemahan mendapatkan dana melalui sumber hutang. (4m)
19. Berikan empat elemen bajet tunai. (4m)
20. Huraikan tujuan perancangan kewangan disediakan oleh organisasi. (6m)
21. Nyatakan empat tindakan yang boleh diambil oleh syarikat jika aliran baki tunai

bersih negatif. (4m)
Item
Syarikat Ceria Berhad
Syarikat Bahagian
Modal diterbitkan
RM 40 000 000 (RM 40 000 000 unit saham pada harga per RM 1 sesaham
RM 30 000 000 (RM 30 000 000 unit saham pada harga per RM 1 sesaham
Jualan
RM 95 000 000
RM 97 800 000
Untung sebelum cukai
RM 8 300 000
RM 7 200 000
Untung selepas cukai
RM 6 060 000
RM 5 256 000

22. Nisbah cepat adalah lebih tepat digunakan untuk mengukur keupayaan syarikat
membiayai hutang jangka pendek berbanding nisbah semasa. Terangkan
pemyataan tersebut. (4m)

23. Jika nisbah pulangan atas jumlah ekuiti bagi tahun 2009 sebanyak 10.45%,
manakala bagi tahun 2010 sebanyak 10.00%. Jelaskan prestasi syarikat tersebut.
(4m)

24. Jelaskan implikasi kepada syarikat jika kadar nisbah hutangnya lebih tinggi
berbanding nisbah purata industri. (4m)

25. Jelaskan tiga jenis insurans yang ditawarkan oleh syarikat insurans kepada
organisasi perniagaan. (6m)

26. Huraikan maksud si diinsurans dan penginsurans dalam konteks pengurusan
risiko dan insurans. (4m)

27. Senaraikan empat kepentingan pengurusan kewangan. (4m)

Pengajian Perniagaan 1 BAB 4 LeeHwaTan

28. Huraikan prinsip insurans yang berikut: (4m)

(a) Doktrin punca terdekat

(b) Penuh percaya mutlak

29. Huraikan tiga jenis penyata utama dalam penyata kewangan sesebuah syarikat.

(6m)

30. Jelaskan tiga prinsip insurans takaful berbanding dengan insurans konvensional.

(6m)

31. Huraikan maksud pengurusan kewangan. (4m)

32. Nyatakan empat jenis insurans yang ditawarkan oleh sesebuah syarikat insurans.

(4m)

33. Berikut ialah maklumat aset dan liabiliti Syarikat BSS Sdn.Bhd pada 31 Disember

2015:

Jumlah asset semasa RM55 800

Jumlah aset tetap RM31 500

Liabiliti semasa RM22 000

Inventori RM8 500

Liabiliti jangka panjang RM15 200

Akaun belum diterima RM10 800

Jualan RM49 000

Kos barang dijual RM23 400

Berdasarkan maklumat di atas: hitung nisbah yang berikut:

i) Nisbah semasa (2m)

ii) Nisbah cepat (2m)

iii)

34. Berikan maksud penyata pendapatan dan penyata aliran dana dan jelaskan dua

kegunaan bagi setiap penyata tersebut. (6m)

35. Huraikan dua jenis nisbah yang terdapat dalam analisis nisbah kecairan. (4m)

36. Huraikan maksud nisbah penggearan dalam membuat analisis nisbah kewangan.

(4m)

37. Terangkan perbezaan antara saham biasa dan bon yang merupakan sumber

pembiayaan bagi sesebuah pemiagaan. (4m)

38. Huraikan format yang perlu ada dalam proses penyediaan bajet tunai. (6m)