دور النوعية المؤسسية في الوطن العربي-ناصر يوسف

ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ



ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ












ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ
ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﻢﺴﻗ ﻲﻓ ﺔﺳّرﺪﻣ
.نﺎﺴﻤﻠﺗ - ﺪﻳﺎﻘﻠﺑ ﺮﻜﺑ ﻲﺑأ ﺔﻌﻣﺎﺠﺑ



ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷ
ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﻢﺴﻗ ﻲﻓ ذﺎﺘﺳأ
.نﺎﺴﻤﻠﺗ - ﺪﻳﺎﻘﻠﺑ ﺮﻜﺑ ﻲﺑأ ﺔﻌﻣﺎﺠﺑ



ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧ
،ثﻮﺤﺒﻟا ﺰﻛﺮﻣ ﻲﻓ رّ ﺮﺤﻣ
.ﺎﻳﺰﻴﻟﺎﻣ - ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻴﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﻣﺎﺠﻟا

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


ﺔﻣﺪﻘﻣ

ﺐــﻠــﻏأ ﺖـــﻌـــﺳﻮـــﺗ ﺚـــﻴـــﺣ ؛ﻲـــﻤـــﻟﺎـــﻌـــﻟا دﺎـــﺼـــﺘـــﻗﻻا ﻲــــﻓ ًﺎـــﺿوﺮـــﻔـــﻣ ًﺎــــﻌــــﻗاو ﺮـــﺷﺎـــﺒـــﻤـــﻟا ﻲـــﺒـــﻨـــﺟﻷا رﺎـــﻤـــﺜـــﺘـــﺳﻻا تﺎـــــﺑ
ﻊــﻓد ﺎـــﻣ ؛ﺔــﻴــﻣﺎــﻨــﻟاو ﺔــﻣﺪــﻘــﺘــﻤــﻟا لوﺪـــــﻟا ﻰــــﻟإ ةﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﺎــﻬــﺗارﺎــﻤــﺜــﺘــﺳا ﻪــﻴــﺟﻮــﺗ ﻲـــﻓ تﺎــﻴــﺴــﻨــﺠــﻟا ةدﱢﺪــﻌــﺘــﻤــﻟا تﺎـــﻛﺮـــﺸـــﻟا
لﻼﺧ ﻦﻣ ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺠﺗ ﻲﺘﻟا ﻞﻣاﻮﻌﻟا ﻦﻋ ﻒﺸﻜﻟا ﻰــﻟإ ﻦﻴﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦﻣ ﺔﻠﻤﺟ
،تارﺎﻬﻤﻟاو ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ،ﻲﻓاﺮﻐﺠﻟا بﺮﻘﻟاو ،قﻮﺴﻟا ﻢﺠﺣ :ﻞﺜﻣ ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا تادﺪﺤﻣ ةﺪﻋ ﺔﺳارد
تزﺮﺑ ﺎﻤﻛ .ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا كﻮﻨﺒﻟا ﻰﻠﻋ حﺎﺘﻔﻧﻻاو ،قاﻮﺳﻷا ﺮﻳﺮﺤﺗو ،ﻲﻟﺎﻤﻟا رﺮﺤﺘﻟاو ،ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﻰﻨﺒﻟاو ،ﻒﻴﻟﺎﻜﺘﻟاو
ﺔﻤﺋﻼﻣ ﻲﺗﺄﺗ ﻰﺘﺣ ؛تادﺎﺼﺘﻗﻻا ﺮﻳﺮﺤﺗ ﻮﺤﻧ ﻪﺠﺘﻳ ﻊﻗاو ﻲﻓ ﺔﻴﻤﻫﻷا ﻎﻟﺎﺑ ًاﺮﺼﻨﻋ ﺎﻬﻔﺻﻮﺑ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا

،ﺔﻓﺎﻔﺸﻟا ﺮــﻃﻷا لﻮــﺣ رﻮﺤﻤﺘﻳ مﺎــﻤــﺘــﻫﻻا أﺪــﺑ ذإ ؛ﺎــﻬــﻓاﺪــﻫأو تﺎﻴﺴﻨﺠﻟا ةدﺪﻌﺘﻤﻟا تﺎــﻛﺮــﺸــﻟا طﺎﺸﻧ ﺔﻌﻴﺒﻃ ﻊــﻣ
تاراﺮـــــﻗ ﻲـــﻓ ًاﺮـــﻴـــﺛﺄـــﺗ ﻞـــﻣاﻮـــﻌـــﻟا ﺮـــﺜـــﻛأ ﺪــﻌــﺗ ﺚــﻴــﺣ ؛دﺎـــﺴـــﻔـــﻟا ﺔــــــﺟردو ،نﻮـــﻧﺎـــﻘـــﻟا ةدﺎــــﻴــــﺳو ،ﺔــﻴــﻜــﻠــﻤــﻟا قﻮـــﻘـــﺣ ماﺮــــﺘــــﺣاو
.ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا

.ةﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﺔــﻴــﺒــﻨــﺟﻷا تارﺎـــﻤـــﺜـــﺘـــﺳﻻا بﺬـــﺠـــﺑ ﺔــﻴــﻣﺎــﻨــﻟا لوﺪــــــﻟا ﻦـــﻣ ﺎــﻫﺮــﻴــﻐــﻛ ﺔــﻴــﺑﺮــﻌــﻟا ناﺪـــﻠـــﺒـــﻟا ﺖــﻤــﺘــﻫا ﺪــﻘــﻟ
،ﺰﻓاﻮﺤﻟا ةﺪﻳاﺰﺘﻤﻟا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻴﻧاﻮﻗ راﺪــﺻإ لﻼﺧ ﻦﻣ يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺎﻬﺧﺎﻨﻣ ﺔﺌﻴﻬﺘﺑ ﺖﻣﺎﻗ ﺎﻬﻓاﺪﻫأ ﻖﻴﻘﺤﺘﻟو
ﻮﻤﻧ تﻻﺪـــﻌـــﻣ ﻖــﻴــﻘــﺤــﺗ ﻰـــﻟإ ﺎﻬﻴﻌﺴﺑ تﺰــﻴــﻤــﺗ ﺎــﻤــﻛ .ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا تﺎـــﺣﻼـــﺻﻹا ﻦـــﻣ ﺪــﻳﺪــﻌــﻟﺎــﺑ ﺎــﻬــﻣﺎــﻴــﻗ ﻰـــﻟإ ﺔـــﻓﺎـــﺿإ
ﻦﻜﻤﺘﻳ ﺔﻴﺴﺳﺆﻣ ﺔﺌﻴﺑ داﺪﻋﻹ ﺔﻴﻓﺎﻛ ﺮﻴﻏ دﻮﻬﺠﻟا ﻚﻠﺗ ﻰﻘﺒﺗ ﻦﻜﻟو ؛ﻢﻬﻣ قﻮﺳ دﻮﺟو ﺎﻬﻟﻼﺧ ﻦﻣ زﺮﺒﺗ ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ
ﻰﻠﻋ ﺎﻨﺑ اﺪﺣ ﺎﻣ ؛ﻞﻴﻗاﺮﻋ وأ ﺮﻃﺎﺨﻣ ﺔﻳأ نود ﺲﻠﺳ ﻞﻜﺸﺑ ﻢﻬﻟﺎﻤﻋﺄﺑ مﺎﻴﻘﻟا ﻦﻣ ﺐﻧﺎﺟﻷا نوﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﺎﻬﻴﻓ

،تارﺎﻣﻹا ،ندرﻷا) ًﺎﻴﺑﺮﻋ ًاﺪﻠﺑ 13 ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮﺛأ ﺔﺳارد
ةﺮﺘﻔﻟا لﻼﺧ (ﻦﻤﻴﻟا ،بﺮﻐﻤﻟا ،ﺮﺼﻣ ،نﺎﻨﺒﻟ ،ﺖﻳﻮﻜﻟا ،نﺎﻤ ُ ﻋ ،ﺔﻳرﻮﺳ ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ،ﺮﺋاﺰﺠﻟا ،ﺲﻧﻮﺗ ،ﻦﻳﺮﺤﺒﻟا
.Eviews 8.0 ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ لﺎﻤﻌﺘﺳﺎﺑو ،ﻞﻧﺎﺒﻟا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻞﻴﻠﺤﺗ ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻚﻟذو ،2012 - 1995


ً
ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا تﺎﺳارﺪﻟاو تﺎﻴﺑدﻷا ﻦﻋ ةﺰﺟﻮﻣ ﺔﺤﻤﻟ :ﻻوأ

ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟاو ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻋ

مﺎﻤﺘﻫﻻا ﺪﻋﺎﺼﺗ ﺪــﻗو ،1960 مﺎــﻋ ﺬﻨﻣ ﻢﻟﺎﻌﻟا ﻲــﻓ ًﺎــﻌــﺳاو ًارﺎــﺸــﺘــﻧا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺸﺘﻧا
تاودﻷﺎﺑ ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا دوﺰﻳ ﻮﻬﻓ ؛ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﻖﻴﻘﺤﺗ ﺪﻴﻌﺻ ﻰﻠﻋ ﻪﺘﻴﻤﻫﻷ ﺔﺠﻴﺘﻧ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﺳارﺪﺑ
طﺎﺸﻨﻟا» ﻪﻧﺄﺑ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو نوﺎﻌﺘﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ ﻪﺘﻓﺮﻋ ﺚﻴﺣ ؛ﻪﻳﺪﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺔﻠﺠﻋ ﻊﻓﺪﻟ ﺔﻣزﻼﻟا
ﱠ
ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا تﺎــﻗﻼــﻋ ﻖﻴﻘﺤﺘﺑ ﻪــﻴــﻓ مﻮــﻘــﻳو ،ﻪــﺘــﻣﺎــﻗإ ﺪــﻠــﺑ ﺮــﻴــﻏ ﺪــﻠــﺑ ﻲــﻓ ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻪــﺘــﻄــﺳاﻮــﺑ ﻊﻗﻮﻤﺘﻳ يﺬـــﻟا

ةﺪﻳﺪﺟ ﺔﻛﺮﺷ ﻲﻓ ﺔﻤﻫﺎﺴﻤﻟا وأ ،ﺎﻤﻬﻌﻴﺳﻮﺗ وأ ،عﺮﻓ وأ ﺔﻛﺮﺷ ءﺎﺸﻧﺈﺑ ﻚﻟذو ﺔﻤﺋاد ﺪﺋاﻮﻓ ﺐﻠﺠﻟ ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ
(1)
ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻚﻠﺘﻣا» اذإ ًاﺮﺷﺎﺒﻣ ًﺎﻴﺒﻨﺟأ ًارﺎﻤﺜﺘﺳا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺪﻌﻳ ﺎﻤﻛ . «ﺎﻫﺮﻴﻴﺴﺗ ﻲﻓ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟاو ﻞﺒﻗ ﻦﻣ ﺔﻤﺋﺎﻗ وأ

rd
OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment, 3 ed. (New York: The Organisation for Eco- (1)
nomic Cooperation and Development (OECD), 1996), pp. 7-8, <http://www.oecd.org/investment/investment-poli-
cy/2090148.pdf>.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 202 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


ءﺎﻄﻋﻹ ةدﺎــﻋ ﺔﻴﻓﺎﻛ ﺔﺼﺤﻟا هﺬﻫ نﻮﻜﺗو ،ﺎﻬﻤﻬﺳأ وأ ﺔﺴﺳﺆﻤﻟا لﺎﻤﻟا سأر ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ وأ ﺔﺌﻤﻟﺎﺑ 10 ﻲﺒﻨﺟﻷا
(2)
. «ﺔﻛﺮﺸﻟا ةرادإ ﻲﻓ ﺔﻛرﺎﺸﻤﻟا وأ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،ﺎﻬﻴﻓ راﺮﻘﻟا ذﺎﺨﺗا ﻲﻓ ًﺎﻘﺣ ﻲﺒﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا
ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻤﻟا ﻦﻣ ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻦ ﱢ ﻜﻤﻳ يﺬﻟا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻚﻟذ ﻪﻧﺄﺑ (J. H. Dunning) ﻎﻨﻴﻧود ﻪﻓﺮﻋ ﺎﻤﻛ
ّ
ﺔﺴﻓﺎﻨﻤﻟا ﻚﻳﺮﺤﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،ﻪﺗارﺎﻤﺜﺘﺳا نﺎﻣأ نﺎﻤﺿو لﻮﺻﻸﻟ رﺬﺤﻟا لﺎﻤﻌﺘﺳﻻا ﻞﺟأ ﻦﻣ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ
سوؤر ﻞﻳﻮﺤﺗ ﻂﻘﻓ ﻦﻤﻀﺘﻳ ﻻ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا اﺬــﻫو ،ىﺮــﺧأ لود ﻲﻓ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟاو ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻦﻴﺑ
(3)
. «ﺔﻨﻴﻌﻣ تارﺪﻗو (ﺔﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ،ﺔﻳرادإ) تارﺎﻬﻤﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﻞﻤﺸﻳ ًﺎﻀﻳأ ﻞﺑ ﺔﻴﺒﻨﺟأ لود ﻰﻟإ لاﻮﻣﻷا
ﻊﺳﺎﺘﻟا نﺮﻘﻟا ﺔﻳﺎﻬﻧ ﻊﻣ ﺎﻜﻳﺮﻣأ ﻲﻓ أﺪﺑ ،ﻲﻜﻳﺮﻣأ ﺮﻴﻜﻔﺗ رﺎﻴﺗ ﻦﻋ ةرﺎﺒﻋ ﻲﻬﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﻰﻟإ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺎﻣأ
ﻰﻠﻋ ﻦﻳردﺎﻗ نﻮﻧﻮﻜﻳ داﺮﻓﻷا نأ ﻦﻠﺒﻓ ﺪﺟو ﺚﻴﺣ ؛(J. Commons) ﺲﻧﻮﻣﻮﻛو (T. Veblen) ﻦﻠﺒﻓ ﻊﻣ ﺮﺸﻋ
ﻰﻠﻋ تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا فﺮﻋو ،رﺎﻜﺘﺑﻻا ﻰﻟإ اﺬﻫ ﻢﻫدﻮﻘﻳ ﻢﺛ ،نوﺎﻌﺘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﻢﻬﻠﻛﺎﺸﻣ ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻐﺘﻟاو رﻮﻄﺘﻟا
ﱠ
(4)
ﻞﻌﻔﻟا» ﻲﻫ ﺔﺴﺳﺆﻤﻟا نﺈﻓ ﺲﻧﻮﻣﻮﻛ ﺐﺴﺣو . «سﺎﻨﻟا ﺔﻴﺒﻟﺎﻐﻟ ﺔﻋﻮﺿﻮﻤﻟا ﺔﻛﺮﺘﺸﻤﻟا ﺮﻴﻜﻔﺘﻟا تادﺎﻋ ﺎﻬﻧأ»
لﺎﻌﻓﻷا ﺐﻗاﺮﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﻴﻋﺎﻤﺠﻟا لﺎﻌﻓﻸﻟ ﺪﻋاﻮﻘﻟا ﻦﻣ ﺔﻠﺴﻠﺳ» ﺎﻬﻧﺄﺑ ﺎﻬﻓﺮﻋو ،«يدﺮﻔﻟا ﻞﻌﻔﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻤﻟ ﻲﻋﺎﻤﺠﻟا
ﱠ
(5)
.ﺔﻳدﺮﻔﻟا لﺎﻌﻓﻷا رﺎﺛآ ﺐﻗاﺮﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﻴﻋﺎﻤﺠﻟا لﺎﻌﻓﻷا يأ . «ﺔﻳدﺮﻔﻟا

قﻮــﻘــﺣ لوﺎــﻨــﺘــﺗ ﻲــﺘــﻟا ﻚــﻠــﺗ ﺎـــﻤـــﻴـــﺳ ﻻو تﺎــــﻴــــﺑدﻷا ﻲـــﻓ ًﺎــﻛﺮــﺘــﺸــﻣ ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا ﺢــﻠــﻄــﺼــﻣ ﺢــﺒــﺻأ ﺪــﻘــﻟ
ﱠ
ةﻮــﻗو ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﺔــﺟرﺪــﺑ فﺮــﻌــﺗ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا نأ ﻰــﻟإ (Henisz) ﺰﻨﻴﻫ رﺎـــﺷأ ﺪﻘﻓ .نﻮــﻧﺎــﻘــﻟا ةدﺎــﻴــﺳو ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا
(6)
تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا نﺈــﻓ (Acemoglu) ﻮﻠﻏﻮﻤﺳأ ﺐــﺴــﺣو . «ﺔــﻣﺎــﻌــﻟا ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﻞﻴﻜﺸﺗ ﻲــﻓ تﺎــﻧزاﻮــﺘــﻟاو ﻂــﺑاﻮــﻀــﻟا
دﻮﻴﻘﻟا ﻊــﻀــﺗو قاﻮــﺳﻸــﻟ ﺪﻴﺠﻟا ﻒﻴﻇﻮﺘﻟا ﻦــﻣ ﻦ ﱢ ﻜﻤﺗ ﻊﻤﺘﺠﻤﻟا ﻲــﻓ ﺔــﻟدﺎــﻋ ًﺎــﺻﺮــﻓ مﺪــﻘــﺗ ةﺪــﻴــﺠــﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا تاذ
(7)
ﺎﻬﻧﺄﺑ ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا (D. Rodrik) ﻚـــــﻳردور فﺮــــﻋ ﺎــﻤــﻛ . ﺔـــﺒـــﺨـــﻨـــﻟاو تﺎــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا ﻦـــﻣ ﻞـــﻛ لﺎـــﻌـــﻓأ ﻰــﻠــﻋ
ﱠ
تﻻﺪﻌﻣ ﻲﻓ تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﻰــﻟإ ﺮﻴﺸﺗ ﻲﺘﻟا ،ﻢﻴﻠﻌﺘﻟاو ﻞﺧﺪﻠﻟ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا تﺎﻳﻮﺘﺴﻤﻟاو نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳ ﻦﻤﻀﺘﺗ
(8)
ﺔﻔﻠﺘﺨﻣ ًادﺎــﻌــﺑأ ﻞﻤﺸﺗ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا نﺈــﻓ (F. Carmigon) نﻮﻐﻴﻣﺮﻛ ﺐﺴﺣو . «لوﺪـــــﻟا ﻦﻴﺑ ﺎــﻣ ﻮﻤﻨﻟا


«Definition of Foreign Direct Investment (FDI) Terms,» IMF Committee on Balance of Payments Statistics (2)
and OECD Workshop on International Investment Statistics, Direct Investment Technical Expert Group (DITEG)
(Canada), Issues Paper (Diteg) #20 (November 2004), p. 5, <https://www.imf.org/External/NP/sta/bop/pdf/diteg20.
pdf>.
John H. Dunning, The Theory of Transnational Corporations (London: Routledge, 1997), vol. 1, pp. 23-25. (3)
R. Martia Saleth and Ariel Dinar, The Institutional Economic of Water: A Cross Countries Analysis of Insti- (4)
tutions and Performance (Washington, DC: The World Bank, 2001), p. 20.
Yan Wen Wu, «Advanced Technology in Teaching: Proceedings of the 2009,» paper presented at: The (5)
3 International Conference on Teaching and Computational Science (WTCS 2009), vol. 1: Intelligent Ubiquitous
rd
Computing and Education, Springer, India, p. 87.
Fabrizio Carmignani, «The Distributive Effects of Institutional Quality When Government Stability is En- (6)
dogenous,» European Journal of Political Economy, no. 25 (2009), p. 412.
Arthur Schneider, Trade, Growth and Institutional Change: British Imperialism Revisited (New York: UMI (7)
Microform, 2008), p. 89.
Chifford D. Clark and Jung Chao Liu, «The Media, The Judiciary, The Banks and the Resilience of East (8)
Asian Economics,» in: Tsu- Tan Fu, Chiff J. Huang and C. A. Knox Lovell, Productivity and Economic Performance
in The Asian-Pacific Region (London: Institute of Economics Academia Sinica, 2002), p. 46.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 203 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


مﺎــﻈــﻨــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻧو ،ﻲــﺋﺎــﻀــﻘــﻟا مﺎــﻈــﻨــﻟا ﺔــﻴــﻗاﺪــﺼــﻣو ،ﺔــﻴــﻃاﺮــﻗوﺮــﻴــﺒــﻟا ﺔــﻴــﻟﺎــﻌــﻓو ،ﺔــﻴــﻜــﻠــﻤــﻟا قﻮــﻘــﺣ ﺬﻴﻔﻨﺗ ﻞــﺜــﻣ ﺔــﻤــﻛﻮــﺤــﻠــﻟ
(9)
. «ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ،نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳو ،ﻲﻧﻮﻧﺎﻘﻟا
ﻞﺜﻤﺘﺗ ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا نﺈــــﻓ 2006 مﺎــــﻋ ﺔــﻴــﻤــﻨــﺘــﻟاو ةرﺎـــﺠـــﺘـــﻟا لﻮــــﺣ ةﺪــﺤــﺘــﻤــﻟا ﻢـــــﻣﻷا ﺮــﻤــﺗﺆــﻣ ﺐـــﺴـــﺣو
،نﻮــﻧﺎــﻘــﻟا ةدﺎـــﻴـــﺳو ،ﺔــﻴــﻜــﻠــﻤــﻟا قﻮــﻘــﺣ ﺔــﻳﺎــﻤــﺣ :ﻞــﺜــﻣ ،قاﻮــــــﺳﻷا ﺔــﻴــﻟﺎــﻌــﻔــﻟ ﻲــﺗﺎــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﻂــﻴــﺤــﻤــﻟا ﺔـــﻣءﻼـــﻣ ىﺪـــﻣ» ــــﺑ
(10)
نﺄﺑ نوﺮﺧآ نﻮﻳدﺎﺼﺘﻗا دﺎﻓأ ﺎﻤﻛ . «ﺔﻣﺪﻘﺘﻤﻟا لوﺪﻟا رﺎﺴﻣ ﻦﻣ باﺮﺘﻗﻻاو ،ﻮﻤﻨﻟا ﻊﻳﺮﺴﺗو ،دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺤﻓﺎﻜﻣو
ﺬﻴﻔﻨﺘﻟاو ،ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮﻘﺣ ﺔﻳﺎﻤﺤﻟ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟاو ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻا قﻮﻘﺤﻟا ﻢﻳﺪﻘﺗ ﻞﻤﺸﺗ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا
(11)
. ﺮﺋﺎﺴﺨﻟاو ،حﺎﺑرﻷاو ،قﻮﺴﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻاو ،دﻮﻘﻌﻠﻟ ﺰﻴﺤﺘﻤﻟا ﺮﻴﻏ


ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﻓ ﺎﻫﺮﺛأو ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا :ًﺎﻴﻧﺎﺛ

ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻰﻟإ دراﻮﻟا

لﻮﺣ تﺎــﻴــﺑدﻷا ﻦــﻣ ﺪــﻳﺪــﻌــﻟا ﻲﻔﻓ ؛ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗاو ﺔﻴﺳﺎﻴﺳ ﺔﻴﺴﺳﺆﻣ ﺔﻴﻋﻮﻧ كﺎــﻨــﻫ نﺈــﻓ ةرﺎــــﺷﻹا ﺖﻘﺒﺳ ﺎﻤﻛ
ﺔﻨﺳ ﺬــﻨــﻣ ﺔــﻤــﻛﻮــﺤــﻠــﻟ ًﺎــﺳﺎــﻴــﻘــﻣ ﺢــﺒــﺻأ ﺔــﻴــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا مﻮــﻬــﻔــﻣ نﺈـــﻓ ؛ﺔــﻴــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا مﻮــﻠــﻌــﻟاو دﺎــﺼــﺘــﻗﻻا
اﺬﻫو ،ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺔﻄﻠﺴﻟا سرﺎﻤﺗ ﺎﻬﺘﻄﺳاﻮﺑ ﻲﺘﻟا تﺎﺴﺳﺆﻤﻟاو ﺪﻴﻟﺎﻘﺘﻟا ﺎﻬﻧﺄﺑ ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا ﺖﻓﺮﻋ ﺚﻴﺣ ؛1996
ﱢ
(12)
: ﻲﻫ ،ﺔﻣﻮﻜﺤﻠﻟ دﺎﻌﺑأ ﺔﺛﻼﺛ ﻦﻤﻀﺘﻳ ﻒﻳﺮﻌﺘﻟا
.تﺎﻣﻮﻜﺤﻟا ﺮﻴﻴﻐﺗو ،ﺔﺒﻗاﺮﻤﻟاو ،رﺎﻴﺘﺧﻻا ﺔﻴﻠﻤﻋ .1
.لﺎّﻌﻓ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻤﻴﻠﺳ تﺎﺳﺎﻴﺳ ﻢﺳر ﻰﻠﻋ ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ةرﺪﻗ .2

،ﺎﻬﻨﻴﺑ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﻼﻋﺎﻔﺘﻟا ﺮﻴﺴﺗ ﻲﺘﻟا تﺎﺴﺳﺆﻤﻠﻟ ﺔﻟوﺪﻟاو ﻦﻴﻨﻃاﻮﻤﻟا ماﺮﺘﺣا .3
ﱢ
تﺎﺳﺎﻴﺳ ﺬﻴﻔﻨﺗو ،لﺎــﻌــﻓ ﻞﻜﺸﺑ تﺎــﻣﺪــﺨــﻟا ﻢــﻳﺪــﻘــﺗو ،ﺔﻴﻠﺤﻤﻟا دراﻮـــﻤـــﻟا ةرادإ ﻰــﻠــﻋ تﺎــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا ةرﺪـــﻗ سﺎــﻴــﻗو
.ﺔﻤﺋﻼﻣ تﺎﻌﻳﺮﺸﺗ ﻊﺿوو ،ﺔﺒﺳﺎﻨﻣ

ﺎﻬﻣﺪﻗ ﻲﺘﻟا ﺔﻤﻛﻮﺤﻠﻟ ﺔﺘﺴﻟا تاﺮــﺷﺆــﻤــﻟا نأ ﻰــﻟإ ﻊــﺟاﺮــﻣ ةﺪــﻋ ﻲــﻓ اورﺎـــﺷأ ﻦﻴﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦــﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا نإ
ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ؛ﻒــﻨــﻌــﻟا بﺎــﻴــﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮــﻘــﺘــﺳﻻا ؛ﺔــﻟءﺎــﺴــﻤــﻟاو تﻮــﺼــﻟا :ـــﺑ ﺔﻠﺜﻤﺘﻤﻟاو (D. Kaufmann) نﺎــﻤــﻓﻮــﻛ
ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا مﻮﻬﻔﻤﻟ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا ةﺪﻤﻋﻷا ﻞﱢﺜﻤﺗ ﺎﻤﻧإ ...دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻣ ؛نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳ ؛ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ؛ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا
ﺮﺷﺆﻤﻟا ﺔﻤﻴﻗ ﺖــﻧﺎــﻛ ﺎﻤﻠﻛو ،(+2.5 ﻰــﻟإ –2.5) ﻦــﻣ ﺔﻔﻨﺼﻣ ﺔﺘﺴﻟا تاﺮــﺷﺆــﻤــﻟا ﻚــﻠــﺗو .ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا



Carmignani, «The Distributive Effects of Institutional Quality When Government Stability is Endogenous,» (9)
p 412.
«Rapport sur le commerce et le développement 2006: Partenariat mondial et politiques Nationales de (10)
Développement,» CNUCED (2006), p. 214.
Joshua C. Hall, Russell S. Sobel and George R. Crowley, «Institutions, Capital and Growth,» Southern (11)
Economic Association, vol. 77, no. 2 (2010), p. 5.
Daniel Kaufmann, «Institutions Matter,» in: Boris Pleskovic and Nicholas Stern, eds., Annual World Bank (12)
Conference on Development Economics: The New Reform Agenda (Washington, DC: World Bank, and New York:
Oxford University Press, 2003), p. 302.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 204 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬــﺟ ﻲــﻓ ﻲﺑﺎﺠﻳإ ﻞﻜﺸﺑ تاﺮــﺷﺆــﻤــﻟا ﻚﻠﺗ ﺮــﺛﺆــﺗ ﺎﻤﻛ .ﻞــﻀــﻓأ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺖــﻧﺎــﻛ ﺔﻴﺑﺎﺠﻳإ
:ﻲﺗﻵا ﻮﺤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا

ﺔﻟءﺎﺴﻤﻟاو تﻮﺼﻟا - 1

قﻮﻘﺤﻟاو ،ﺔﻴﻧﺪﻤﻟا تﺎﻳﺮﺤﻟا ﺮﻴﻓﻮﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ دراﻮــﻟا ﻢﺠﺤﻟا نﺎﻌﻓﺮﻳ
يرﺎﻤﺜﺘﺳا خﺎﻨﻣ ﺮﻴﻓﻮﺗ ﻦﻋ ﺔﻟوﺆﺴﻣ ﻞﻣاﻮﻌﻟا هﺬﻫ ّﺪَﻌﺗو ؛ﻲﺋﺎﻀﻘﻟا مﺎﻈﻨﻟا ﺔﻟاﺪﻋو ،ﺔﻓﺎﺤﺼﻟا ﺔﻳﺮﺣو ،ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا
(13)
قﻮﻘﺤﻟ ﺔﻴﻠﺒﻘﺘﺴﻤﻟا تﺎــﻛﺎــﻬــﺘــﻧﻻا لﺎــﻤــﺘــﺣا ﻞﻠﻘﻳ ﺎــﻣ ؛ﺔــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا لﺎــﻌــﻓﻷ ةﺪــﻴــﺠــﻟا ﺔــﺒــﻗاﺮــﻤــﻟا ﺲﻜﻌﺗ ﺎــﻤــﻛ . ﺮـــــﺣ
.ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا

ﻒﻨﻌﻟا بﺎﻴﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا - 2

لﺎﻤﻋأ ﻦﻣ ﺔﺠﺗﺎﻨﻟا ﺔﻳدﺎﻤﻟا ﺮﺋﺎﺴﺨﻟا ﻞﻠﻘﻳو ،ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا عوﺮﺸﻤﻟا ﺔﻣاﺪﺘﺳا ﻦﻤﻀﻳ
تﺎﻛﺮﺸﻟا نأ ﺎﻤﻛ .هراﺮﻘﺘﺳا مﺪﻋ ﻰﻠﻋ لﺪﺗ ﺎﻣ ﺪﻠﺑ ﻲﻓ ﺔﻴﻠﻫﻷا بوﺮﺤﻟاو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا دﺎﺴﻔﻟا نإ ﺚﻴﺣ ؛ﻒﻨﻌﻟا
ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟﺎﺑ ﻊﻔﺗﺮﻣ ﻲﺳﺎﻴﺳ ﺮﻄﺧ دﻮــﺟو ﺪﻨﻋ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺐﻨﺠﺘﺗ تﺎﻴﺴﻨﺠﻟا ةدﺪﻌﺘﻤﻟا
(14)
. ﺔﻴﻟوﺪﻟا لﺎﻤﻋﻷا ﻦﻣ ىﺮﺧأ لﺎﻜﺷأ ﻰﻟإ لﻮﺤﺘﺗو

ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ - 3

،ﺔــﻴــﻃاﺮــﻗوﺮــﻴــﺒــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻧ ،ﺔــﻴــﻣﻮــﻤــﻌــﻟا تﺎــﻣﺪــﺨــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻧ لﻼـــﺧ ﻦــﻣ ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﻲــﻓ ﺮــﺛﺆــﺗ
،ﻲــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا ﻂــﻐــﻀــﻟا ﻦـــﻋ ﺔــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا تﺎـــﺳﺎـــﻴـــﺳ ﺔــﻴــﻟﻼــﻘــﺘــﺳاو ،ﺔــﻴــﻣﻮــﻤــﻌــﻟا ﺔـــﻣﺪـــﺨـــﻟا ﻲــﻔــﻇﻮــﻣ ﺔــﻴــﻟﻼــﻘــﺘــﺳاو ةءﺎــــﻔــــﻛو
ةدﺪــﻌــﺘــﻤــﻟا تﺎـــﻛﺮـــﺸـــﻟاو ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا ﺮــﻤــﺜــﺘــﺴــﻤــﻟا لﺎـــﻤـــﻋأ ءادأ ﻲـــﻓ ﺮــﺛﺆــﻳ اﺬــــﻫ ﻞــﻜــﻓ .ﻲــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا ماﺰــــﺘــــﻟﻻا ﺔــﻴــﻗاﺪــﺼــﻣو
ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ﻲـــﻓ ﺮــﺛﺆــﻳ ﺎــﻤــﻛ ،ﺎـــﻫزﺎـــﺠـــﻧإ ﻪــﺒــﻠــﻄــﺘــﻳ يﺬــــﻟا ﺖـــﻗﻮـــﻟاو ،ةﺪــﱠﻘــﻌــﻤــﻟا تاءاﺮـــــــﺟﻹا دﺪــــﻋ ﺚــﻴــﺣ ﻦـــﻣ تﺎــﻴــﺴــﻨــﺠــﻟا
.ﻪﻨﻣ ﺞﺘﻨﺗ ﻲﺘﻟا حﺎﺑرﻷا ﻲﻓ ﺮﺛﺆﻳ ﻢﺛ ﻦﻣو ،ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا

ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا - 4

ﻦﻣ ﺎــﻬــﺣﺎــﺑرأ ﺶــﻣﺎــﻫو ،ﺎــﻬــﺘــﻳﺮــﺣو ،ﺎــﻬــﻋوﺮــﻓ :تﺎــﻴــﺴــﻨــﺠــﻟا ةدﺪــﻌــﺘــﻤــﻟا تﺎــﻛﺮــﺸــﻟا ﻞــﻤــﻋ تﺎــﺳﺎــﻴــﺳ ﻲــﻓ ﺮــﺛﺆــﺗ
،ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاو ،ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﻞﺧﺪﺗو ،رﺎﻌﺳﻷا ﺔﺒﻗاﺮﻣ :ًﻼﺜﻣ قﻮﺴﻠﻟ ﺔﻘﻳﺪﺼﻟا ﺮﻴﻏ تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﻢﺠﺣ لﻼﺧ
(15)
. لﺎﻤﺳأر ﻰﻠﻋ دﻮﻴﻘﻟاو


Nis Siddharthan, «Determinants, Constraints and Impact of Foreign Direct Investment: India-China Com- (13)
parison,» in: Manmohan Agarwal, ed., India’s Economic Future: Education, Technology, Energy and Environment
(New Delhi: Esha Beteille Social Science Press, 2009), p. 78.
Laura Meier, «Factors Driving U.S Foreign Direct Investment,» Washington University in St. Louis Wash- (14)
ington University Open Scholarship, vol. 4, no. 2 (Spring 2006), p. 12, <http://openscholarship.wustl.edu/cgi/view-
content.cgi?article=1024&context=vol4_iss2>.
Giorgio Fazio and G. M Chiara Talamo, «How Attractive is Good Governance for FDI?: Institutional (15)
Approach to Global Corporate Governance: Business Systems and Beyond,» edited by J. Jay Choi Sandra Dow,
International Finance Review, vol. 9 (2008), p. 43.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 205 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳ - 5
ﻦﻣ ﻢﻫﺪﻛﺄﺗ ﻰﻟإ ًاﺮﻈﻧ ،ﻢﻬﻟﻮﺻأ ﺔﻤﻴﻗ ﻦﻣ ﻢﻈﻌﺗ تاراﺮﻗو لﺎﻌﻓأ ﺪﺧأ ﻰﻟإ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻊﻓﺪﺗ
نإ ﺚﻴﺣ ؛دﻮﻘﻌﻟا ﺬﻴﻔﻨﺗ ﻦﻤﻀﺗو تﺎﻋاﺮﺼﻟا ﻞﺤﺗ تﺎﺴﺳﺆﻣ دﻮــﺟو ﺔﺠﻴﺘﻧ ،يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﻬﻠﺒﻘﺘﺴﻣ نﺎﻤﺿ

نﻮﻜﻳ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺪﺋﺎﻌﻟا نﻷ ،نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺴﺑ ﻊﺘﻤﺘﺗ ﻲﺘﻟا لوﺪﻟا ﻮﺤﻧ ﻪﺠﺘﻳ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا
(16)
. نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳ ﺔﻴﻌﺿو ﻦﻣ يﻮﻘﻳ ﺔﻟءﺎﺴﻤﻟاو ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟﺎﺑ ﺰﻴﻤﺘﻤﻟا ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا مﺎﻈﻧ نأ ﺎﻤﻛ ،ًﺎﻴﻤﺤﻣ

دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻣ - 6


ﻦﻜﻟو ،ﺔﻔﻴﻀﻤﻟا ﺔﻟوﺪﻟا ﻪﻠﺒﻘﺘﺴﺗ يﺬﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﺠﺣ ﻦﻣ ﻂﻘﻓ ﺾﻔﺨﻳ ﻻ دﺎﺴﻔﻟا
ﺔﻣرﺎﺻ ﻦﻴﻧاﻮﻘﻟ ﺔﻌﺒﺘﻤﻟا لوﺪﻟا ﻦﻣ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا نأ ﺎﻤﻛ ،ﻪﻋﻮﻧو ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﺒﻴﻛﺮﺗ ًﺎﻀﻳأ ﺮﻴﻐﻳ
ﱢ
ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻣ ﺔﻌﻔﺗﺮﻤﻟا تﺎﻳﻮﺘﺴﻤﻟا تاذ لوﺪﻟا ﻲﻓ ًاﺮﺛﺄﺗ ﺮﺜﻛﻷا ﻢﻫ دﺎﺴﻔﻟاو ةﻮﺷﺮﻟا ﺪﺿ
ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﺠﺣ ﻦﻣ ﻒﻌﻀﻳ دﺎﺴﻔﻟا نأ يأ ؛ﺔﻌﻔﺗﺮﻤﻟا دﺎﺴﻔﻟا تﺎﻳﻮﺘﺴﻣ ﺲﻔﻧ ﺎﻬﻟ لوﺪــﻟ ﻦﻴﻌﺑﺎﺘﻟا
(17)
. دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺤﻓﺎﻜﻣ ﺔﻴﻗﺎﻔﺗا ﻰﻠﻋ ﺖﻌﱠﻗو ﻲﺘﻟا لوﺪﻟا ﻦﻣ مدﺎﻘﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا

ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﻓ ﺎﻫﺮﺛأو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا :ًﺎﺜﻟﺎﺛ

ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻰﻟإ دراﻮﻟا

،ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮــﻘــﺣ ةﻮــﻘــﻟﺎــﺑ ضﺮــﻔــﺗ ةﺪــﻴــﺟ ﺔﻴﻋﻮﻧ تاذ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗا ﺔﻴﺴﺳﺆﻣ ﺔﻴﻋﻮﻧ كﺎــﻨــﻫ ىﺮـــﺧأ ﺔــﻬــﺟو ﻦــﻣ
ﻰﻠﻋ ﻢــﻬــﺗرﺪــﻗ ﺪــﻴــﻘــﺗ ﺎــﻤــﻛ ،ﻦــﻴــﻴــﺳﺎــﻴــﺴــﻟاو ﺔــﺒــﺨــﻨــﻟا لﺎـــﻌـــﻓأ ﻰــﻠــﻋ ًادﻮـــﻴـــﻗ ﻊــﻀــﺗو ،داﺮــــﻓﻸــــﻟ رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﺰـــﻓاﻮـــﺣ مﺪـــﻘـــﺗو
مﺪﻘﺗ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا تﺎــﺴــﺳﺆــﻤــﻠــﻟ ةﺪــﻴــﺠــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا نأ ﻰــﻠــﻋ ةوﻼــــﻋ ،ﻢــﻬــﺗارﺎــﻤــﺜــﺘــﺳاو ﻦـــﻳﺮـــﺧﻵا ﻞــﻴــﺧاﺪــﻣ ةردﺎـــﺼـــﻣ
تاذ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا تﺎــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا نأ ﺎــﻤــﻛ ،قاﻮـــﺳﻸـــﻟ ﺪــﻴــﺠــﻟا ﻒــﻴــﻇﻮــﺘــﻟا ﻰـــﻟإ ﺔـــﻓﺎـــﺿإ ﻊــﻤــﺘــﺠــﻤــﻟا ﻲـــﻓ ﺔـــﻟدﺎـــﻋ ًﺎـــﺻﺮـــﻓ
ّ
راﺮــﻘــﺘــﺳﻻا ﻞــــﺟأ ﻦـــﻣ قﺮـــﻄـــﻟا ﻞــﻀــﻓﺄــﺑ يدﺎـــﺼـــﺘـــﻗﻻا ﻮــﻤــﻨــﻟا ﻢــﻋﺪــﺗ ﻲــﺘــﻟا تﺎــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﻚــﻠــﺗ ﻲـــﻫ ةﺪــﻴــﺠــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا
ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا .عاﺮـــﺼـــﻟا ةرادإ تﺎــﺴــﺳﺆــﻣو ،ﻲــﻋﺎــﻤــﺘــﺟﻻا ﻦــﻴــﻣﺄــﺘــﻟا تﺎــﺴــﺳﺆــﻣ :ﻞــﺜــﻣ ،ﻲــﻠــﻜــﻟا يدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا
ﺰﻓاﻮﺣ ضﺮﻌﻳ ﻊﻔﺗﺮﻤﻟا ﻦﻴﻘﻴﻟاو ﺪﻛﺄﺘﻟﺎﻓ ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا كﻮﻠﺴﻠﻟ ﺰﻓاﻮﺣ ضﺮﻌﺗ» ﻲﺘﻟا ﻲﻫ ،ًﺎــﻀــﻳأ ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا
ﺔﻴﺤﺑر ﺮﺜﻛأ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻊﻳرﺎﺸﻤﻟا ﻞﻌﺠﻳ يﺬﻟا ﺮﻣﻷا ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ تﺎﻘﻔﺻ ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ﻦﻤﻀﺗو ﻲﺟﺎﺘﻧﻹا كﻮﻠﺴﻠﻟ
(18)
. «ﺎﻬﺑ مﺎﻴﻘﻟا ﻢﺘﻳ ﻢﺛ ﻦﻣو تﺎﻌﻗﻮﺘﻟا ﻲﻓ
ِ
ًﺎﺳﺎﻴﻘﻣ 1995 ﺬــﻨــﻣ (Heritage) جﺎــﺘــﻳﺮــﻴــﻫ ﺔﻤﻈﻨﻣ ﻞــﺒــﻗ ﻦــﻣ مﺪــﻘــﻤــﻟا ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﺮــﺷﺆــﻣ ﺮــﺒــﺘــﻌــﻳو
؛ﻢﻴﻠﺴﻟا رﺎــــﻃﻹا ﺲــﻜــﻌــﺗ ﻲــﺘــﻟا يدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا مﺎــﻈــﻨــﻟا ﺐــﻧاﻮــﺟ ﻞــﻛ ﺲــﻴــﻘــﻳ ﻪـــﻧﻷ ؛ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻠــﻟ


Besian Buyheli, «What is The Attractiveness of Albania for Foreign Direct Investment (FDI) Flows?,» (16)
GRIN (Germany) (2008), p. 28.
Siddharthan, «Determinants, Constraints and Impact of Foreign Direct Investment: India-China Compari- (17)
son,» p. 78.
Niclas Berggren, Andreas Bergh and Christian B, «The Growth Effects of Institutional Quality,» The Ratio (18)
Institute (Aarhus School of Business) (2009), p. 5, <http://pure.au.dk//portal/files/9156/wp_09-135>.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 206 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


كﻼــﻬــﺘــﺳاو ،ﻊــﻳزﻮــﺘــﻟاو ،جﺎـــﺘـــﻧﻹا قﻮــﻘــﺣو تﺎــﻳﺮــﺤــﻟا ﻞــﻛ ﻞــﻤــﺸــﺗ» ﺎــﻬــﻧأ ﻰــﻠــﻋ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﺖــﻓﺮــﻋ ﺚــﻴــﺣ
تﺎﻳﺮﺤﻟاو ،ﺔﻴﻜﻠﻤﻠﻟ ﻖﻠﻄﻤﻟا ﻖﺤﻟا مﺪﻘﻳ نأ ﺐﺠﻳ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻠﻟ ﻰﻠﻋﻷا ﻞﻜﺸﻟﺎﻓ .تﺎﻣﺪﺨﻟاو ﻊﻠﺴﻟا
(19)
ﺮﺷﺆﻤﻟا اﺬﻫ ﻒﻟﺄﺘﻳو . «دﻮﻴﻘﻟا وأ هاﺮﻛﻺﻟ ﻖﻠﻄﻤﻟا بﺎﻴﻐﻟاو ،ﻊﻠﺴﻟاو ،لﺎﻤﺳأرو ،ﻞﻤﻌﻟا تﺎﻛﺮﺤﺗو ،ﺔﻣﺎﺘﻟا
ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﻳﺮﺣ ﻰﻠﻋ لﺪﺗ ﻰﻠﻋﻷا ﺔﻤﻴﻘﻟا نإو ،100 ﻰﻟإ 0 ﻦﻣ ﺪﺘﻤﻣ ﻢﻠﺳ ﻰﻠﻋ عزﻮﺘﺗ ﺔﻴﻋﺮﻓ تﺎﻳﺮﺣ 10 ﻦﻣ
ﻰﻠﻋ ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﻲــﻓ ﺔــﻳﺮــﺣ ﻞــﻛ ﺮــﻴــﺛﺄــﺗ ﺔــﻓﺮــﻌــﻣ ﻦﻜﻤﻳ ﻢــﺛ ﻦــﻣ ،ﻞــﻀــﻓأ ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻣ ﺔــﻴــﻋﻮــﻧو ﺮــﺒــﻛأ
:ﻲﺗﻵا ﻮﺤﻨﻟا


لﺎﻤﻋﻷا ﺔﻳﺮﺣ - 1


؛طﺮــﻔــﻤــﻟا ﻢــﻴــﻈــﻨــﺘــﻟا بﺎـــﻴـــﻏ لﻼــــﺧ ﻦـــﻣ قﻮـــﺴـــﻟا ﻲـــﻓ حﺎــﺠــﻨــﻟا ﻖــﻴــﻘــﺤــﺗ ﺐـــﻧﺎـــﺟﻷا ﻦــﻳﺮــﻤــﺜــﺘــﺴــﻤــﻟا ﻰــﻠــﻋ ﺮــﺴــﻴــﺗ
ﱢ
(ةﺪﻣﺎﺠﻟا سﻼـــﻓﻹا ﻞــﺣ تاءاﺮــــﺟإو ةﺪــﻳﺪــﺠــﻟا لﺎــﻤــﻋﻷا ﺺﻴﺧاﺮﺘﺑ ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟا) تﺎﻌﻳﺮﺸﺘﻟا ﻦــﻣ ﺮﻴﺒﻜﻟا دﺪﻌﻟﺎﻓ
(20)
. ﻲﺒﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟﺎﺑ ًارﺮﺿ ﺮﺜﻛﻷا ﺪﻌﻳ ذإ ؛ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻳرﺎﺸﻣ ﺔﻴﺤﺑرو ﺔﻴﺟﺎﺘﻧإ قﻮﻌﻳ

ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا - 2


نإ ذإ ؛ﺮﻴﺧﻷا اﺬﻫ ﺔﻌﻴﺒﻃ ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﻳ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻲﻓ ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻊﻣ ﺾﻔﺨﻨﻳ نأ ﻊﻗﻮﺘﻤﻟا ﻦــﻣ (ﻲﺋﺎﻬﻨﻟا كﻼــﻬــﺘــﺳﻻا قﻮــﺳ ﻰــﻟإ ﻪــﺟﻮــﻤــﻟا) ﻲــﻘــﻓﻷا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا
ﱠ
ﺎﻣأ .ﺪــﻠــﺒــﻟا اﺬــﻫ ﻲــﻓ ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﺎﻬﻣﺪﻘﻳ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ ﻊﺋﺎﻀﺑ لﻮــﺧﺪــﺑ ﺢﻤﺴﺗ ﻲــﺘــﻟا ﺔــﻳرﺎــﺠــﺘــﻟا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا عﺎــﻔــﺗرا
ﻊﻗﻮﺘﻤﻟا ﻦﻤﻓ (ﻲﺋﺎﻬﻨﻟا جﻮﺘﻨﻤﻟا ﻦﻣ ءاﺰﺟأ ﻊﻨﺻ ﻲﻓ ﺺﺼﺨﺘﻳ يﺬﻟا) يدﻮﻤﻌﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا
ﺮﻳﺪﺼﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ تاﺰﻴﻬﺠﺗو ﺔﻄﻴﺳو ﻊﻠﺳ داﺮﻴﺘﺳا ﻰﻟإ ﺔﻤﺋاﺪﻟا ﻪﺘﺟﺎﺤﻟ ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا عﺎﻔﺗرا ﻊﻣ ﻊﻔﺗﺮﻳ نأ
(21)
،ﺮــﻳﺪــﺼــﺘــﻟا ﻰـــﻟإ ﻪــﺟﻮــﻤــﻟا ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا بﺬــﺠــﻳ يرﺎــﺠــﺘــﻟا حﺎــﺘــﻔــﻧﻻا نأ ﺎــﻤــﻛ . ﻪــﻌــﻴــﻨــﺼــﺗ ﻢــﺗ ﺎــﻣ
ﻦﻋ تﺎﻣﺪﺨﻟاو ًﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ةرﻮﻄﺘﻤﻟا ﻊﻠﺴﻟا ﺪﻌﺒﺗ ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا دوﺪﺤﻟا نﺈﻓ ﻚﻟﺬﻛ .ﺔﻳﺎﻔﻜﻟا ﻰﻟإ ﻰﻌﺴﻳ يﺬــﻟاو
.ﻲﺟﺎﺘﻧﻹا ﻢﻫرﻮﻄﺗ ﻦﻣ ﺪﺤﺗ ﺎﻣ ؛ﻦﻴﻴﻠﺤﻤﻟا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا لوﺎﻨﺘﻣ


ﺔﻴﺋﺎﺒﺠﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا - 3

ﻚــﻟذ ﻞـــﺟأ ﻦـــﻣو ،ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺮــﺒــﻛأ ﺢـــﺑر ﻪـــﻧأ ﻲــﻨــﻌــﻳ ﺔــﺿوﺮــﻔــﻤــﻟا ﺐــﺋاﺮــﻀــﻟا ﻦـــﻣ ﻞــﻴــﻠــﻘــﻟا ﻢــﺠــﺤــﻟا

نإ ﺚﻴﺣ ؛ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ًاﺪﺟ ﺔﻴﻧﺪﺘﻣ ﺐﺋاﺮﺿ ﻦﻤﻀﺘﺗ ﻲﺘﻟا ﺰﻓاﻮﺤﻟا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ لود ةﺪﻋ ضﺮﻌﺗ
لﺎﻤﺳأر نوﺰﺨﻣ ﻰﻠﻋ ﺪﺋﺎﻌﻟا لﺪﻌﻣ ﺾﻔﺧ ﻰﻟإ يدﺆﻳ تﺎﻴﺴﻨﺠﻟا ةدﺪﻌﺘﻤﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻰﻠﻋ ﻞﺧﺪﻟا ﺔﺒﻳﺮﺿ»


2012 Index of Economic Freedom (Washington, DC: The Heritage Foundation, 2012), p. 14, <http://www. (19)
heritage.org/index/pdf/2012/book/index_2012.pdf>.
2014 Index of Economic Freedom (Washington, DC: The Heritage Foundation, 2014), p. 21. (20)
Elham Beheshtitabar, «The Impact of Economic Freedom on FDI Inflows to Developing Countries: The (21)
Case of the Middle East,» The International Business School (2008), p. 7.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 207 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


جرﺎــﺧ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا لاﻮـــﻣﻷا سوؤر دﺮــﻃ ﻰﻠﻋ ﻞﻤﻌﺗ ﻢــﺛ ﻦــﻣو ،ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ﻞﺜﻣ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﻢﻬﻠﻣاﻮﻋ ﻰﻠﻋ اﺬـــﻛو
(22)
. «ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا

ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا قﺎﻔﻧﻹا - 4

ﺔﻳﺎﻔﻜﻟا مﺪﻋ ﻰﻟإ دﻮﻘﻳ ﻮﻬﻓ ،صﺎﺨﻟا عﺎﻄﻘﻠﻟ مﺎﻌﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﺔﻤﺣاﺰﻣ ﻰﻟإ ﺮﻴﺒﻜﻟا ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا قﺎﻔﻧﻹا ﺮﻴﺸﻳ
ﺺﻴﺼﺨﺘﻟا ﻲﻓ ﻪﻗﺎﻔﻧإو ﻊﺳاﻮﻟا مﺎﻌﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﺮﺛﺆﻳ اﺬﻜﻫو ،ﻲﺒﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﺔﻳﺮﺣ ﻦﻣ ﺪﺤﻳ ﺎﻣ ؛ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹا
ﺪﺣ ﻊــﻣ ﺔﺤﻴﺤﺼﻟا ﺔﻴﻣﻮﻤﻌﻟا ﻊــﻠــﺴــﻟا ﻂــﻘــﻓ ﺔــﻟوﺪــﻟا مﺪــﻘــﺗ نأ ﻞــﺜــﻣﻷا ﻦــﻣ ﻪــﻴــﻠــﻋو ،ﺊــﻴــﺳ ﻞﻜﺸﺑ دراﻮــﻤــﻠــﻟ ﻞــﺜــﻣﻷا
ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ﻰــﻟإ يدﺆــﻳ ﺔﻌﻔﺗﺮﻤﻟا ﺐﺋاﺮﻀﻟا ﺔﻄﺳاﻮﺑ لﻮﻤﻤﻟا ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا قﺎــﻔــﻧﻹا نأ ﺎﻤﻛ .قﺎــﻔــﻧﻹا ﻦﻣ ﺾﻔﺨﻨﻣ

يﺪــﻳأ ﻲــﻓ دراﻮـــﻤـــﻟا ﺖــﻛﺮــﺗ ﻮــﻟ ثﺪــﺤــﻴــﺳ نﺎـــﻛ يﺬــــﻟا صﺎــﺨــﻟا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا وأ كﻼــﻬــﺘــﺳﻻا ﺔﻤﻴﻘﻟ ﺔــﻳوﺎــﺴــﻣ ﺔــﺻﺮــﻓ
ﻞﻳﻮﻤﺗو ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﻰﻨﺒﻟا ﻦﻴﺴﺤﺗ ﻰﻠﻋ ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا قﺎﻔﻧﻹا ﻞﻤﻌﻳ ىﺮﺧأ ﺔﻬﺟو ﻦﻣ ًﺎﻀﻳأ ﻦﻜﻟو ؛صﺎﺨﻟا عﺎﻄﻘﻟا
(23)
. ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ًاﺪﺟ ﻢﻬﻣ اﺬﻫو ،يﺮﺸﺒﻟا لﺎﻤﺳأﺮﻟا ﻦﻴﺴﺤﺗو ثﻮﺤﺒﻟا

ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا - 5

ةوﺮــﺛ ﻰــﻠــﻋو رﺎـــﻌـــﺳﻷا راﺮــﻘــﺘــﺳا ﻰــﻠــﻋ ﻆــﻓﺎــﺤــﺗو ﻢــﺨــﻀــﺘــﻟا ﻦــﻣ ﺪــﺤــﺗ ﻲــﺘــﻟا ﺔــﻤــﻴــﻜــﺤــﻟا ﺔــﻳﺪــﻘــﻨــﻟا ﺔــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا نإ
نأ ،ًﺎﻀﻳأ ،ﻦﻜﻤﻳ .ﻞﺒﻘﺘﺴﻤﻟا ﻲﻓ قﻮﺴﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا ﻰﻠﻋ ًاردﺎــﻗ ﻲﺒﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻞﻌﺠﺗ ،ﺔــﻣﻷا
دراﻮﻤﻠﻟ ﻞﺜﻣﻷا نود ﺎﻣ ﺺﻴﺼﺨﺘﻟا ﻰﻟإ دﻮﻘﺘﻓ ﺔﻴﻤﺨﻀﺘﻟا ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﺎﻣأ ؛ﺮﺒﻛأ ﺔﻘﺜﺑ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو رﺎﺧدﻻا ﻞﺼﺤﻳ
.رﺎﻌﺳﻷا ﻪﻳﻮﺸﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،جﺎﺘﻧﻹا ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ عﺎﻔﺗراو



رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻳﺮﺣ - 6

ﺰــﻓاﻮــﺣ مﺪــﻘــﻳو ،ﻊــﻳرﺎــﺸــﻤــﻟا ﻢﻴﻈﻨﺘﻟ ﺔﻤﻬﻣ ًﺎــﺻﺮــﻓ ،ﺢــﺘــﻔــﻨــﻤــﻟاو ﺞــﺘــﻨــﻤــﻟا ،ﺮــﺤــﻟا يرﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﻂــﻴــﺤــﻤــﻟا ﺮــﻓﻮــﻳ
يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا رﺎـــﻃﻹا نأ ﺎﻤﻛ .ﻞﻤﻌﻟا صﺮــﻓ ﻖــﻠــﺧو ،ﺔــﻴــﺟﺎــﺘــﻧﻹا ﻊــﻓر ﻰــﻟإ ﺔــﻓﺎــﺿإ ،يدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا طﺎﺸﻨﻟا ﻊﻴﺳﻮﺘﻟ
ﺎﻤﻛ ،ﻂﻘﻓ ىﺮﺒﻜﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺲﻴﻟو تﺎﻛﺮﺸﻟا عاﻮــﻧأ ﻊﻴﻤﺟ ﻢﻋﺪﻳ ،فﺎﺼﻧﻹاو ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟﺎﺑ ﺰﻴﻤﺘﻳ يﺬــﻟا لﺎﻌﻔﻟا
.ﺔﺴﻓﺎﻨﻤﻟاو رﺎﻜﺘﺑﻻا ﻰﻠﻋ ﻊﺠﺸﻳ



ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا - 7

،فاﺮــﻃﻷا ﻞﻜﻟ لدﺎﻋ ﻞﻜﺸﺑ ﻞﻳﻮﻤﺘﻟا ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ ﺢﻴﺘﻳ ،ًارﻮﻄﺗ ﺮﺜﻛﻷاو ﺢﺘﻔﻨﻤﻟاو فﺎﻔﺸﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا
ﺐﻠﻄﻠﻟ ةدﺎﻴﻘﻟا كﺮﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ةءﺎﻔﻛو ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﺮﺜﻛﻷا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔﻃﺎﺳﻮﻟا ﻢﻳﺪﻘﺘﻟ ﺔﺴﻓﺎﻨﻤﻟا ﻊﺠﺸﻳو
ﺔﻓﺎﺿإ ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﻳ اﺬـــﻫو ،ﻲﻘﻴﻘﺤﻟا ﺖــﻗﻮــﻟا ﻲــﻓ رﺎــﻌــﺳﻷاو ﺔﻣﻮﻠﻌﻤﻟا ﺮﻴﻓﻮﺗ ﻰــﻟإ ﺔــﻓﺎــﺿإ ،ضﺮــﻌــﻟاو


Meier, «Factors Driving U.S Foreign Direct Investment,» p. 9. (22)
2014 Index of Economic Freedom, p. 22. (23)



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 208 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


ﺔﻴﻟﺎﻤﺳأﺮﻟا دراﻮﻤﻟا ﺺﻴﺼﺨﺗ مﺪﺨﻳ اﺬﻫ ﻞﻜﻓ ،ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا ﻢﻴﻈﻨﺗو ،ﺔﻫاﺰﻨﻟا نﺎﻤﺿو ،حﺎﺼﻓﻹا ﻰﻟإ
.ﺔﻤﻴﻗ ﻰﻠﻋﻷا تﺎﻣاﺪﺨﺘﺳﻼﻟ


ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮﻘﺣ - 8

دﻮﻴﻘﻟا بﺎﻴﻏو ةردﺎﺼﻤﻟا تﻻﺎﺣ ﻲﻓ ﻞﻣﺎﻜﻟا ﺾﻳﻮﻌﺘﻟاو ،ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮﻘﺣ ﺔﻳﺎﻤﺣ ﺔﻟوﺪﻟا ﻦﻤﻀﺗ ﺎﻣﺪﻨﻋ

ﺪﻠﺒﻟا اﺬﻫ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻟإ تﺎﻴﺴﻨﺠﻟا ةدﺪﻌﺘﻤﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺰﻔﺤﺗ ﺎﻬﻧﺈﻓ ؛لﺎﻤﻟا سأرو حﺎﺑرﻷا ﻞﻳﻮﺤﺗ ﻰﻠﻋ
(24)
تﺎــﻃﺎــﺸــﻨــﻟا ﻰــﻠــﻋ ﺰــﻴــﻛﺮــﺘــﻟا ﻰـــﻟإ ﺔــﻴــﺒــﻨــﺟﻷا عوﺮـــﻔـــﻟا ﺰــﻔــﺤــﺗ ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮــﻘــﺤــﻟ ﺔﻔﻴﻌﻀﻟا ﺔــﻳﺎــﻤــﺤــﻟا نإ . ﻒــﻴــﻀــﻤــﻟا
.ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹا ﻰﻠﻋ ﺎﻫﺰﻴﻛﺮﺗ ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ ﺔﻴﻌﻳزﻮﺘﻟا


دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻣ رﺮﺤﺘﻟا - 9

(25)
: ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﻓ دﺎﺴﻔﻟا ﺮﺛأ لﻮﺣ ﺮﻈﻧ ﺎﺘﻬﺟو ﺪﺟﻮﺗ

ﻞﺧاد رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺪﺿ ﺰﺟاﻮﺣ ﻊﻀﻳ ﻪﻧﻷ ؛ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﺾﻔﺨﻳ دﺎﺴﻔﻟا •
؛ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺎﻫزﺎﺠﻧإو لﺎﻤﻋﻷا ءﺪﺑ ﺔﻔﻠﻜﺗ ﻊﻓﺮﻳ ﺎﻤﻛ ،ﺮﻴﺒﻛ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻳﺎﻔﻜﻟاو ﺔﻴﻟﺎﻌﻔﻟا ﺾﻔﺨﻳو ،قﻮﺴﻟا
.ﺔﺑﻮﺘﻜﻤﻟا ﺮﻴﻏ ﺪﻋاﻮﻘﻟا اﻮﻠﻬﺠﻳ نأ ﻦﻜﻤﻳ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا نإ ذإ

ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ًاﺪـــﻋﺎـــﺴـــﻣو ًﺎـــﻧﻮـــﻋ نﻮـــﻜـــﻳ ﺪـــﻗ دﺎــﺴــﻔــﻟا نﺄــــﺑ ىﺮــــﺗ ﻲـــﺘـــﻟا (ةﺪـــﻋﺎـــﺴـــﻤـــﻟا ﺪـــﻴـــﻟا) ﺔــﻴــﺿﺮــﻓ ًﺎـــﻀـــﻳأ كﺎـــﻨـــﻫ •
ﻰــﻟإ ًﺎــﻣﻮــﻤــﻋ ﺮــﻈــﻨــﻳ ﻦــﻜــﻟو ؛ﺪــﻠــﺒــﻟا ﻲــﻓ ﻦﻴﻴﻣﻮﻜﺣ ﻦــﻴــﻔــﻇﻮــﻣ ﻊــﻣ ةﺪــﻴــﺟ تﺎــﻗﻼــﻋ ﻦــﻳﻮــﻜــﺗ ﻦــﻣ ﻦــﻜــﻤــﺗ اذإ ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا
.لﺎﻤﻋﻸﻟ ﺲﻠﺴﻟا زﺎﺠﻧﻹاو رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻖﺋﺎﻋ ﻪﻧأ ﻰﻠﻋ ﻊﺳاو ﻞﻜﺸﺑ دﺎﺴﻔﻟا



ﻞﻤﻌﻟا ﺔﻳﺮﺣ - 10

ﺐﻧﺎﺟﻷا نوﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﺎﻤﻨﻴﺑ ﺔﻴﻠﺤﻣ ﺔﻠﻣﺎﻋ ةﻮﻗ ﺬﺧأ ﻢﺘﻳ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻳرﺎﺸﻣ ﺐﻠﻏأ ﻲﻓ
اﺬﻫ تﺎﺳﺎﻴﺴﻓ ؛ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺎﻬﺴﻔﻧ ﻲﻫ ﻞﺻﻷا ﻢﻫﺪﻠﺑ ﻲﻓ ﺔﻤﺋﺎﻘﻟا ﻞﻤﻌﻟا تﺎﺳﺎﻴﺳ نﺄﺑ نﻮﻌﻗﻮﺘﻳ ﻻ
(26)
ﻊﻣ ﺮﺤﻟا ﺪﻗﺎﻌﺘﻟا ﻲﻓ نﻮﺒﻏﺮﻳ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا نإ . ﺔﻴﻠﺤﻤﻟا ﻦﻴﻧاﻮﻘﻟاو تﺎﻌﻳﺮﺸﺘﻟا ﻦﻣ ﻲﺗﺄﺗ ﺮﻴﺧﻷا
رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺪﻋﺎﺴﻳ ﻞﻤﻌﻟا ﺔــﻳﺮــﺣ عﺎــﻔــﺗرا نأ ﺮــﻛﺬــﻟﺎــﺑ ﺮﻳﺪﺠﻟﺎﻓ .ﺔــﺟﺎــﺤــﻟا ﻰﻠﻋ ﻦــﻳﺪــﺋاﺰــﻟا لﺎــﻤــﻌــﻟا ﻞــﺼــﻓو لﺎــﻤــﻌــﻟا

مﻮﻤﻌﻟا ﻰﻠﻋو .ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺔﻟﺎﻄﺒﻟا لﺪﻌﻣ ﺾﻴﻔﺨﺗو ﻞﻐﺸﻟا ﺐﺻﺎﻨﻣ ﺮﻴﻓﻮﺗ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا
.ﻒﻴﻀﻤﻟا ﺪﻠﺒﻟﺎﺑ ﻪﻣﺪﻘﺗو ﻲﺒﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا لﺎﻤﻋﻷ ﺲﻴﺋﺮﻟا كﺮﺤﻤﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺪﻌﺗ


Beheshtitabar, Ibid., p. 7. (24)
Michael L. Hess, Doorways to Development: Foreign Direct Investment Policies in Developing Countries (25)
(New York: UMI Dissertation Publishing, 2008), p. 172.
Ehud Menipaz and Amit Menipaz, International Business: Theory and Practice (London: SAGE Publica- (26)
tion, 2011), p. 241.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 209 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻗاو :ًﺎﻌﺑار
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟاو



ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا - 1


(1) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا

2012 - 1995 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻰﻟإ ةدراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ رﻮﻄﺗ

4E+10
FDIALG FDIOMA
FDIBAH FDISAU
3E+10 FDIEGY FDISYR
FDIJOR FDITUN
FDIKUW FDIUAE
2E+10 FDILEB FDIYEM
FDIMOR

1E+10



0E+00


-1E+10
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012


ﻊﻗﻮﻤﻟا ةرﺎﻳز ﺖﻤﺗ) ،<http://data.worldbank.org> ،ﻲﻟوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا تﺎﻴﻄﻌﻣ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا
ّ
.(2014/8/16 ﺦﻳرﺎﺘﺑ

،نﺎﻨﺒﻟ ،ﺮﺼﻣ ،تارﺎﻣﻹا ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا :ﺔﻴﺗﻵا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ ًﻼـﻛ نأ حﻮﺿﻮﺑ (1) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا ﻦﻴﺒﻳ
ﱢ
اﺬﻫو .ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻰﻟإ ةدراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﺮﺒﻛﻷا ءﺰﺠﻟا ﺐﻄﻘﺘﺴﺗ ؛بﺮﻐﻤﻟا
،ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا لﻮﺧﺪﻟ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا تﺎﺒﻠﻄﺘﻤﻟا ﺮﻴﻓﻮﺘﻟ لوﺪﻟا هﺬﻫ ﺎﻬﺘﻟﺬﺑ ﻲﺘﻟا ىﺮﺒﻜﻟا دﻮﻬﺠﻠﻟ ﻊﺟار
ﻲﺣﺎﻴﺳ عﺎــﻄــﻘــﺑ ﻊﺘﻤﺘﺗ لوﺪــــﻟا ﻚــﻠــﺗ نأ ﺎــﻤــﻛ .صﺎــﺨــﻟا عﺎــﻄــﻘــﻟا طﺎــﺸــﻧ ﺔــﻴــﻗﺮــﺗو ،لﺎـــﻤـــﻋﻷا ﻂﻴﺤﻣ ﻦﻴﺴﺤﺗ :ﺎــﻬــﻨــﻣ
(27)
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا نأ ﻦﻴﺣ ﻲﻓ . ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬــﺟ ﻲﻓ ﻪﺑ نﺎﻬﺘﺴﻳ ﻻ ًارود ىدأ يﻮﻴﺣ
ﺐﺒﺴﺑ ًﺎﻘﺑﺎﺳ ةرﻮﻛﺬﻤﻟا لوﺪــﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺔﻌﺿاﻮﺘﻣ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﺪﻬﺸﺗ ىﺮــﺧﻷا


Lois Stevenson, Private Sector and Enterprise Development: Fostering Growth in the Middle East and (27)
North Africa (Ottawa: Edward Elgar Publishing, 2010), pp. 63-64.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 210 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


،ﻚــﻟذ ﻰــﻠــﻋ ةوﻼــــﻋو .ﺔــﺌــﻴــﻄــﺒــﻟا تﺎـــﺣﻼـــﺻﻹاو ،لﺎــﻌــﻔــﻟا ﺮــﻴــﻏ ﻲــﻟﺎــﻤــﻟا مﺎــﻈــﻨــﻟاو ،لﺎــﻤــﻋﻸــﻟ ةﺪــﻴــﻘــﻤــﻟا تﺎــﺳرﺎــﻤــﻤــﻟا
تارﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﻦــﻣ ﺮﻴﺒﻛ ﻢﺠﺤﻟ ًﺎــﻓﺎــﻴــﻀــﻣ ًﺎــﻧﺎــﻜــﻣ ﺎﻬﻠﻌﺠﻳ ﺎــﻣ اﺬـــﻫو ،ﺔــﻠــﺋﺎــﻫ ﺔﻴﻄﻔﻧ ةوﺮــﺜــﺑ ﺔــﻴــﺑﺮــﻌــﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻊﺘﻤﺘﺗ
؛يدﺎﺼﺘﻗﻻا عﻮﻨﺘﻟا قﻮﻌﻳ ةوﺮﺜﻟا هﺬﻫ ﻰﻠﻋ ﺮﻴﺒﻜﻟا دﺎﻤﺘﻋﻻا ﻦﻜﻟو ؛زﺎﻐﻟاو ﻂﻔﻨﻟا عﺎﻄﻗ ﻲﻓ ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا
.ﺔﻈﻔﺤﻤﻟا تارﺎﻤﺜﺘﺳا ﻦﻣ ﺪﻳﺰﻤﻟا بﺬﺟ ﻞﺟأ ﻦﻣ ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺎﻬﻗاﻮﺳأ ﺮﻳﻮﻄﺗ لوﺪﻟا ﻚﻠﺗ ﻰﻠﻋ ﻲﻐﺒﻨﻳ ﻪﻴﻠﻋو

ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺔـــﻣزﻷا مﻮــﺠــﻫ ﻦــﻣ ﻢﻠﺴﻳ ﻢــﻟ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻰــﻟإ دراﻮــــﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا نأ ﺎﻤﻛ
2010 مﺎــﻋ ﻲــﻓ ﺲــﻧﻮــﺗ ﻲــﻓ تأﺪـــﺑ ﻲــﺘــﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تﺎــﺑاﺮــﻄــﺿﻻا نﺈــﻓ ﻚــﻟذ ﻰﻠﻋ ةوﻼـــﻋ ،2008 مﺎــﻌــﻟ ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟا
ﻲﻓ (ﻒﻨﻌﻟاو ﺪﻛﺄﺘﻟا مﺪﻋ ةدﺎﻳﺰﺑ ﺔﺑﻮﺤﺼﻣ) ةﺮﻴﻄﺧ ًاراﺮﺿأ ﺖﻘﺤﻟأو ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ءﺎﺤﻧأ ﻒﻠﺘﺨﻣ ﺖﺣﺎﺘﺟا
ﺔﺻﺎﺧ ﻢﻬﺗارﺎﻤﺜﺘﺳا دﺪﻫو ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻖﻠﻗأ ﺎﻣ اﺬﻫو ،ﺎﻬﺑ ﺔﻄﻴﺤﻤﻟا لوﺪﻟا ﺾﻌﺑو ﺔﻳرﻮﺳو ﺮﺼﻣ
.ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻊﻴﺑﺮﻟا ناﺪﻠﺑ ﻲﻓ


ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا - 2


(2) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا

2012 - 1996 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا




























«The Worldwide :ﺮـــــﻈـــــﻧا .ﻲــــــﻟوﺪــــــﻟا ﻚـــﻨـــﺒـــﻟﺎـــﺑ ﺔــــﺻﺎــــﺨــــﻟا ﺔـــﻤـــﻛﻮـــﺤـــﻟا ﺮــــﺷﺆــــﻣ ﻰـــﻠـــﻋ دﺎــــﻤــــﺘــــﻋﻻﺎــــﺑ ﻦـــﻴـــﺜـــﺣﺎـــﺒـــﻟا داﺪـــــــــﻋإ ﻦـــــﻣ :رﺪــــــﺼــــــﻤــــــﻟا
Governance Indicators (WGI) Project,» Worldwide Governance Indicators Website, <http://info.worldbank.org/
.(2014/8/16 ﺦﻳرﺎﺘﺑ ﻊﻗﻮﻤﻟا ةرﺎﻳز ﺖﻤﺗ) ،governance/wgi/index.asp>
ّ
لﺎﺠﻤﻟا ﻲﻓ رﻮﻤﻳ لاﺰﻳ ﻻ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻠﻟ ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا ﺮﺷﺆﻣ نﺎﻓ ،(2) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا ﻲﻓ ﺢﺿاو ﻮﻫ ﺎﻤﻛ
ﻂﻴﺤﻤﻟا ﻦﻴﺴﺤﺘﻟ ﺔــﻬــﺟﻮــﻤــﻟا ﺔﺌﻃﺎﺒﺘﻤﻟا دﻮــﻬــﺠــﻟاو ﺔﻔﻴﻌﻀﻟاو ﺔــﺸــﻬــﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا ﺲﻜﻌﻳ ﺎــﻣ ؛ﺐــﻟﺎــﺴــﻟا




2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 211 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


ﺎﻣ ﻲــﻓ ﻪــﺘــﻟﺂــﺿ ﻦــﻋ ﺮــﻈــﻨــﻟا ﺾــﻐــﺑ ًﺎــﻣﺪــﻘــﺗ ،ﺖــﻳﻮــﻜــﻟاو نﺎــﻤــﻋو تارﺎـــــﻣﻹا ﺔـــﻟود ﻦــﻣ ﻞــﻛ ﺖﻘﻘﺣ ﺪــﻘــﻟ .ﻲــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا
ﻰﻟإ ﻰﻗﺮﻳ ﻻ ًﺎﻴﺗﺎﺴﺳﺆﻣ ءادأ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻗﺎﺑ تﺮﻬﻇأ ﺎﻤﻨﻴﺑ ؛ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﻦﻴﺴﺤﺘﺑ ﻖﻠﻌﺘﻳ
،ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻲﺗﺎﺴﺳﺆﻤﻟا رﺎــﻃﻹا ﺶﻬﻧ ﻞﺻاﻮﺗ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻴﻌﺒﺘﻟا نأ ﻰﻟإ ةرﺎــﺷﻹا ﺐﺠﻳ ﺎﻤﻛ .بﻮﻠﻄﻤﻟا ىﻮﺘﺴﻤﻟا
.ﻢﻴﻠﺳ ﻲﻠﻤﻋ خﺎﻨﻣ ﻖﻠﺧ ﻰﻠﻋ ﺚﺤﺗ ﻻ ﺎﻬﻧﻷ


،ﻦﻤﻴﻬﻣ مﺎﻋ عﺎﻄﻗو ،ﻲﻓﺎﻜﻟا ﺮﻴﻏ ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا رﺎﻃﺈﺑ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ناﺪﻠﺑ ﻢﻈﻌﻣ ﺰﻴﻤﺘﺗ ،ىﺮﺧأ ﺔﻬﺟو ﻦﻣ
ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ماﺪﺨﺘﺳا :ﻞﺜﻣ ،مﺎﻣﻷا ﻰﻟإ ﺔﻤﻬﻣ تاﻮﻄﺧ ﺖﻘﻘﺣ ﺪﻗ لوﺪﻟا ﺾﻌﺑ نأ ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟا ﻰﻠﻋ ،ﺮﻴﺒﻛ دﺎﺴﻓو
(28)
تﺰﻫ ﻲﺘﻟا ةﺮﻴﺧﻷا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تﺎﺑاﺮﻄﺿﻻا ،ﺔﱠﻠﺑ ﻦﻴﻄﻟا داز ﺎﻣو . ﺔﻟءﺎﺴﻤﻟاو ،ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺰﻳﺰﻌﺘﻟ ﺔﻴﻧوﺮﺘﻜﻟﻹا
عﺎﻨﺻ ﻰﻠﻋ ﻦﻴﻌﺘﻳ ﻢﺛ ﻦﻣو .ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟﺎﺑ صﺎﺨﻟا ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا ﺮﺷﺆﻣ رﻮﻫﺪﺗ ﺪﻳﺰﺘﺳ ﻲﺘﻟاو ،ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا
ﱠ
.ﺔﺣﺎﺘﻤﻟا ﻞﺋﺎﺳﻮﻟا ﻞﻛ لﻼﻐﺘﺳﺎﺑ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﻦﻴﺴﺤﺗ ﻰﻠﻋ ﺰﻴﻛﺮﺘﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻲﻓ راﺮﻘﻟا



ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا - 3


(3) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا

ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ﻲﻓ 2014 مﺎﻌﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟا ﺮﺷﺆﻣ















The Heritage :ﻲــــﻓ ﺮــﻓاﻮــﺘــﻤــﻟا جﺎــﺘــﻳﺮــﻴــﻫ ﺔــﻤــﻈــﻨــﻤــﻟ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﺮــﺷﺆــﻣ ﻰــﻠــﻋ دﺎــﻤــﺘــﻋﻻﺎــﺑ ﻦــﻴــﺜــﺣﺎــﺒــﻟا داﺪـــــﻋإ ﻦـــﻣ :رﺪــــﺼــــﻤــــﻟا
ﻊﻗﻮﻤﻟا ةرﺎــﻳز ﺖﻤﺗ) ،Foundation Website, <http://www.heritage.org/index/explore?view=by-region-country-year>
ّ
.(2014/8/16 ﺦﻳرﺎﺘﺑ


ﻦــﻳﺮــﺤــﺒــﻟا ﻦـــﻣ ًﻼـــــﻛ نﺈــــﻓ ؛2014 مﺎــﻌــﻟ جﺎــﺘــﻳﺮــﻴــﻫ ﺔــﻤــﻈــﻨــﻣ ﻦـــﻋ ردﺎـــﺼـــﻟا ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﺮــﺷﺆــﻤــﻟ ًﺎـــﻘـــﻓو
ﻦﻤﺿ ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟاو ﺖﻳﻮﻜﻟاو نﺎﻤﻋو ندرﻷا ﻒﱠﻨﺼﺗ ﺎﻤﻨﻴﺑ ،ًﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا ةﺮﺣ ﺐﻠﻏﻷا ﻰﻠﻋ ً ﻻود ﺪﻌﺗ تارﺎﻣﻹاو

ءﺎﻨﺜﺘﺳﺎﺑ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻗﺎﺑ ﻞﻤﺸﺗ «ﺐﻟﺎﻐﻟا ﻲﻓ ةﺮﺣ ﺮﻴﻏ» ﺔﺌﻓ نأ ﻦﻴﺣ ﻲﻓ ،لﺪﺘﻌﻣ ﻞﻜﺸﺑ ةﺮﺤﻟا لوﺪﻟا ﺔﺌﻓ
.مﺎﻌﻟا اﺬﻫ ﺮﺷﺆﻣ ﻦﻣ ﺎﻫدﺎﻌﺒﺘﺳا ﻢﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﻳرﻮﺳ


Jean-Eric Aubert and Jean-Louis Reiffers, Knowledge Economies in the Middle East and North Africa: (28)
Toward New Development Strategies (Washington, DC: World Bank, 2003), p. 2.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 212 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


(4) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا
2012 - 1995 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻌﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟا

80



70



60



50



40



30
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

EFALG EFOMA EFKUW EFUAE
EFBAH EFSAU EFLEB EFYEM
EFEGY EFSYR EFMOR EFAVERAGE
EFJOR EFTUN



.ﻪﺴﻔﻧ رﺪﺼﻤﻟا :ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا


ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ،تارﺎﻣﻹا ،ندرﻷا ،نﺎﻤﻋ ،ﻦﻳﺮﺤﺒﻟا :ًاﺪﻳﺪﺤﺗو ﺔﻴﺑﺮﻋ ناﺪﻠﺑ ﺔﺘﺳ نأ (4) ﻢﻗﺮﻟا ﻞﻜﺸﻟا ﺮﻬﻈﻳ
نﺎﻛ ﺎﻤﻛ .ﻲﻤﻴﻠﻗﻹا ﻂﺳﻮﺘﻤﻟا ﻦﻣ ﻰﻠﻋأو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟا ﻦﻣ ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ تﺎﻳﻮﺘﺴﻣ ﺖﻠﺠﺳ ﺪﻗ ،ﺖﻳﻮﻜﻟاو
ﻦﻴﺴﺤﺗو ،ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا قﺎﻔﻧﻹا ﻰﻠﻋ ةﺮﻄﻴﺴﻟاو ،ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ءﺎﺒﻋﻷا ﺾﻴﻔﺨﺘﺑ ﻖﻠﻌﺘﻳ ﺎﻣ ﻲﻓ ﺪﻴﺟ ءادأ لوﺪﻟا هﺬﻬﻟ
ﺔﺠﻴﺘﻧ ﺔﺳورﺪﻤﻟا ةﺮﺘﻔﻟا لﻼﺧ ﻲﻤﻴﻠﻗﻹا ﻂﺳﻮﺘﻤﻟا زوﺎﺠﺘﺗ ﻢﻟ ﺔﻴﻘﺒﺘﻤﻟا ناﺪﻠﺒﻟا نأ ﻦﻴﺣ ﻲﻓ ،ﺔﻴﺋﺎﺒﺠﻟا ﺔﻳﺮﺤﻟا
.لﺎﻤﻋﻷا خﺎﻨﻣ ﻦﻴﺴﺤﺘﻟ ﺔﻴﻣاﺮﻟا دﻮﻬﺠﻟا ﺔﻳﺎﻔﻛ مﺪﻌﻟ

ًﻼـﻗﺎﻧ ﺲﻧﻮﺗ ﺮﻣﺪﻣ ﻲﺳﺎﻴﺳ باﺮﻄﺿا بﺮﺿ ،2011 - 2010 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ةﺪﺘﻤﻤﻟا ةﺮﺘﻔﻟا ﻲﻓ ،مﻮﻠﻌﻣ ﻮﻫ ﺎﻤﻛو
بﻮﺤﺼﻤﻟا ﻲﻋﺎﻤﺘﺟﻻاو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا مﺪﻋ نإو .ﺔﻳرﻮﺳو ﻦﻤﻴﻟاو ﺎﻴﺒﻴﻟو ﺮﺼﻣ ﻰﻟإ تﺎﻋاﺮﺻ ﻚﻟﺬﺑ
ةوﻼﻋو ،ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻊﻴﺑﺮﻟا ناﺪﻠﺑ ﻲﻓ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟا يدﺮﺗ ﻲﻓ ﻢﻬﺳأ ﺪﻗ ،ﺎﻬﻋﻮﻧ ﻦﻣ ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ةﺮﻫﺎﻈﻟا ﻚﻠﺘﺑ
لﺎﻤﻋأ ﺔﺌﻴﺑ ﺲﻜﻌﻳ ﺎﻣ ؛ﺔــﻳرﻮــﺳو ﺮﺼﻣ ﻲﻓ ﺔﻳرﺰﻤﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا عﺎــﺿوﻷا ﻢﻗﺎﻔﺘﺗ نأ ﻊﻗﻮﺘﻤﻟا ﻦﻣ ،ﻚــﻟذ ﻰﻠﻋ
.ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺔﻨﻣآ ﺮﻴﻏو ةﺮﻄﺧ




2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 213 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


عﺎﻄﻘﻟا ﻒﻠﺨﺗ :ﻞﺜﻣ ،ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻠﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﺌﻴﺒﻟﺎﺑ ﻒﺼﻌﺗ دﻮﻴﻘﻟا ﻦــﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا لاﺰـــﺗ ﻻ ًﺎﻣﻮﻤﻋو
ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا دﻮﻴﻘﻟاو ،ﻲﺸﻔﺘﻤﻟا دﺎﺴﻔﻟاو ،ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮﻘﺣ ﺔﻳﺎﻤﺣ ﻒﻌﺿو ،ﺔﻌﻔﺗﺮﻤﻟا ﺔﻟﺎﻄﺒﻟا تﻻﺪﻌﻣو ،ﻲﻟﺎﻤﻟا
(29)
. ﻞﻛﺎﺸﻤﻟا هﺬﻫ ﻰﻠﻋ ءﺎﻀﻘﻠﻟ ىﺮﺒﻛ ًادﻮﻬﺟ لﺬﺒﺗ نأ ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا تﺎﻣﻮﻜﺣ ﻰﻠﻋ ﻲﻐﺒﻨﻳ ﻪﻴﻠﻋو ؛ىﺮﺧﻷا

ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮﺛﻷ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا :ًﺎﺴﻣﺎﺧ

ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻲﻓ



ﺎﻬﺗﺎﻴﻄﻌﻣو ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻣ - 1

ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا بﺬــﺟ ﻲــﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮــﺛأ سرﺪـــﻳ ﺚﺤﺒﻟا اﺬــﻫ نﺈــﻓ ،ةرﺎــــﺷﻹا ﺖﻘﺒﺳ ﺎﻤﻛ
:ﺔﻴﺗﻵا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ 2012 - 1995 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ةﺪﺘﻤﻤﻟا ةﺮﺘﻔﻟا لﻼﺧ ًﺎﻴﺑﺮﻋ ًاﺪﻠﺑ 13 ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻦﻣ ﺔﻳﻮﺌﻣ ﺔﺒﺴﻨﻛ ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺔﻠﺧاﺪﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻲﻓﺎﺻ :FDI
.ﻲﻟوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻊﻗﻮﻣ ىﺪﻟ ﺮﻓاﻮﺘﻤﻟا ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

،(VA) ﺔﻟءﺎﺴﻤﻟاو تﻮﺼﻟا :ﺔﺘﺴﻟا ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا تاﺮــﺷﺆــﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﻦﻋ ةرﺎﺒﻋ ﻮــﻫو ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا ﺮﺷﺆﻣ :GI
ةدﺎﻴﺳو ،(RQ) ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟاو ،(GE) ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ،(PSVA) ﻒﻨﻌﻟا بﺎﻴﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻاو
.(CC) دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻣو ،(RL) نﻮﻧﺎﻘﻟا

.جﺎﺘﻳﺮﻴﻫ ﺔﻤﻈﻨﻣ تﺎﻧﺎﻴﺑ ةﺪﻋﺎﻗ فﺮﻃ ﻦﻣ ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟا :EF

ﻮــﻤــﻨــﻟا ﻰــــﻟإ ﺮــﻴــﺸــﻳ يﺬــــــﻟاو ،(2005 ﺔــﻨــﺴــﻟ ﺔــﺘــﺑﺎــﺜــﻟا رﺎـــﻌـــﺳﻷﺎـــﺑ) دﺮــﻔــﻠــﻟ ﻲـــﻟﺎـــﻤـــﺟﻹا ﻲــﻠــﺤــﻤــﻟا ﺞـــﺗﺎـــﻨـــﻟا :GDP
.ﻲﻟوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻦﻣ تﺎﻴﻄﻌﻤﻟا ﻰﻠﻋ لﻮﺼﺤﻟا ﻢﺗ ﺪﻗو ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا

.ﻲﻟوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻊﻗﻮﻣ ﻰﻠﻋ ةﺮﻓاﻮﺘﻣ تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا نإ ﺚﻴﺣ ؛ﺔﻴﻧﺎﻜﺴﻟا ﺔﻓﺎﺜﻜﻟا ﻰﻟإ ﺮﻴﺸﻳ :POPD


ﺔﻣﺪﺨﺘﺴﻤﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﻘﻳﺮﻄﻟا - 2

(OLS) ىﺮﻐﺼﻟا تﺎﻌﺑﺮﻤﻟا ﺔﻘﻳﺮﻃو ،(Panel Data Analysis) ﻞﻧﺎﺒﻟا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻞﻴﻠﺤﺗ ماﺪﺨﺘﺳا ﻢﺘﻳ
لﺎﻤﻌﺘﺳﺎﺑ ًﺎــﻴــﺑﺮــﻋ ًاﺪـــﻠـــﺑ 13 ﻲـــﻓ ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا بﺬـــﺟ ﻲـــﻓ ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﺔــﻴــﻋﻮــﻨــﻟا ﺮـــﺛأ ﺔـــــﺳارد ﺔــﻴــﻐــﺑ

ﻞﻜﺑ ﻢﻜﺤﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺎــﻬــﺗرﺪــﻗ ﻰــﻟإ ًاﺮــﻈــﻧ قﺮــﻄــﻟا ﻊــﺠــﻧأ ﻦــﻣ ﺪﻌﺗ ﻞــﻧﺎــﺒــﻟا تﺎــﻧﺎــﻴــﺑ ﺔﻘﻳﺮﻃ نإ .Eviews 8.0 ﺞــﻣﺎــﻧﺮــﺑ
ﻞﻛﺎﺸﻣ ﺾﻴﻔﺨﺗو ﺔﻳﺮﺤﻟا ﺔﺟرد ﻊﻓر ﻰﻠﻋ ﺎﻬﺗرﺪﻗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،ظﻮﺤﻠﻤﻟا ﺮﻴﻏو ظﻮﺤﻠﻤﻟا ﺲﻧﺎﺠﺘﻟا مﺪﻋ ﻦﻣ
(30)
ﺔﺠﻣﺪﻤﻟا ىﺮــﻐــﺼــﻟا تﺎــﻌــﺑﺮــﻤــﻟا جذﻮــﻤــﻧ :ﺔــﻴــﺗﻵا ﺔــﺛﻼــﺜــﻟا جذﺎــﻤــﻨــﻟا ماﺪــﺨــﺘــﺳا ﻢﺘﻴﺳ ﺚﻴﺣ ؛ ﻲــﻄــﺨــﻟا ﻞــﺧاﺪــﺘــﻟا

2013 Index of Economic Freedom (Washington, DC: The Heritage Foundation, 2013), pp. 22-24. (29)
Cheng Hsiao, Analysis of Panel Data (Cambridge, MA: Cambridge University Press, 2003), p. 3, <http:// (30)
catdir.loc.gov/catdir/samples/cam031/2002023348.pdf>.



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 214 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ

ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو ،(Fixed Effects Model) ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو ،(Pooled OLS Model)
.(Random Effects Model)



ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻞﻴﻠﺤﺗ - 3


(1) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا
2012 - 1995 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻟود 13 :ـﻟ راﺪﺤﻧﻻا ﺞﺋﺎﺘﻧ


FDI :ﻊﺑﺎﺘﻟا ﺮﻴﻐﺘﻤﻟا

Coefficient ﻞﻣﺎﻌﻤﻟا
(P-Value ح لﺎﻤﺘﺣﻻا ﺔﻤﻴﻗ)

جذﻮﻤﻧ جذﻮﻤﻧ تﺎﻌﺑﺮﻤﻟا جذﻮﻤﻧ ﺔﻠﻘﺘﺴﻤﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا
ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﺔﺠﻣﺪﻤﻟا ىﺮﻐﺼﻟا

0.834635 3.436402 0.834635 GI
(0.4942) (0.0012)*** (0.4993)

0.128774 0.091629 0.128774 EF
(0.0867)* (0.0289)** (0.0929)*

0.000115 2.20E-05 0.000115 GDPP
(0.0061)*** (0.5965) (0.0050)***

0.003159 −0.003427 0.003159 POPD
(0.0083)*** (0.4119) (0.0111)**

0.141820 0.690649 0.141820 R-Squared ﺪﻳﺪﺤﺘﻟا ﻞﻣﺎﻌﻣ

0.000060 0.000000 0.000060 Prob (F-Statistic) ﺮﺸﻴﻓ ﺔﻴﺋﺎﺼﺣإ لﺎﻤﺘﺣا

.(*) 10٪ ،(**) 5٪ ،(***) 1٪ ﺪﻨﻋ يﻮﻨﻌﻣ
.Eviews 8.0 ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا

،ﺔﺠﻣﺪﻤﻟا ىﺮﻐﺼﻟا تﺎﻌﺑﺮﻤﻟا جذﻮﻤﻧ :ﺔﺛﻼﺜﻟا جذﺎﻤﻨﻟا ﺢﺿﻮﺗ ،(1) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا ﻲﻓ ﻦﻴﺒﻣ ﻮﻫ ﺎﻤﻛ
ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺎﻤﻬﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﺤﻟاو ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا ﺮﺷﺆﻣ نأ ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو ،ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو
ﻮــﻤــﻨــﻟا نأ ﺎــﻤــﻛ ،ﺔــﻴــﺑﺮــﻌــﻟا ناﺪـــﻠـــﺒـــﻟا ﻰــــﻟإ ةﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﺔــﻴــﺒــﻨــﺟﻷا تارﺎـــﻤـــﺜـــﺘـــﺳﻻا ﻦـــﻣ ﺔـــﻠـــﺧاﺪـــﻟا تﺎــﻘــﻓﺪــﺘــﻟا ﻲـــﻓ ﻲــﺑﺎــﺠــﻳإ
ﺔــﻓﺎــﺜــﻜــﻟا ﺮــﻬــﻈــﺗ ﺎــﻤــﻨــﻴــﺑ ؛جذﺎـــﻤـــﻨـــﻟا ﻞـــﻛ ﻲـــﻓ ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻﺎــﺑ ﺔـــﻳدﺮـــﻃ ﺔــﻗﻼــﻋ ﻰــﻠــﻋ ﺮــﻬــﻈــﻳ يدﺎـــﺼـــﺘـــﻗﻻا
نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧا ﻖﻴﺒﻄﺘﺑ ﻞﺜﻤﺘﺘﻓ ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ةﻮﻄﺨﻟا ﺎﻣأ ؛ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧ ﻲﻓ ﻂﻘﻓ ﺔﺒﻟﺎﺳ ةرﺎﺷﺈﺑ ﺔﻴﻧﺎﻜﺴﻟا
.ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟاو ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﻲ َ ﺟذﻮﻤﻧ ﻦﻴﺑ ﺎﻣ رﺎﻴﺘﺧﻻا ﻦﻣ ﺎﻨﻨ ﱢ ﻜﻤﻳ يﺬﻟا (Hausman)




2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 215 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


(2) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا
نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧا

Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled
Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d. f. Prob.

Cross-section random 21.998142 4 0.0002

.Eviews 8.0 ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا

نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧﺎﺑ ﺔﺻﺎﺨﻟا chi-square ﺔﻴﺋﺎﺼﺣﻹ ﻖﻓاﺮﻤﻟا لﺎﻤﺘﺣﻻا ﺮﻬﻈﻳ ،نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧﻻ ًﺎــﻘــﻓو
ﻞﺜﻣﻷا جذﻮﻤﻨﻟا ﻮﻫ ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧ نأ ﻰﻠﻋ لﺪﻳ ﺎﻣ ؛0.01 ﻦﻣ ﺮﻐﺻأ ﻲﻫو ،0.0002 ﺎﻫرﺪﻗ ﺔﻤﻴﻘﺑ
.ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا هﺬﻫ ﻲﻓ ﻪﺠﺋﺎﺘﻧ ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﻨﺳ ﻢﺛ ﻦﻣو ،رﺎﺒﺘﺧﻻا اﺬﻫ ﺐﺴﺣ


(3) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا
ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧ

Dependent Variable: FDI
Method: Panel Least Squares (Fixed Effects Model)
Variable Cofficient Std Error t-Statistic Prob

C 8.787332 2.704593 3.249040 0.0014
GI 3.436402 1.037618 3.311817 0.0012

EF 0.091629 0.041539 2.205863 0.0289

GDPP 2.20E -05 4014E-05 0.530616 0.5965
POPD −0.003427 0.004164 −0.822829 0.4119

R-squared 0.690649
Prob (F-statistic) 0.000000

.Eviews 8.0 ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا

رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا بﺬـــــﺟ ﻲــــﻓ يﻮـــﻨـــﻌـــﻣو ﻲـــﺑﺎـــﺠـــﻳإ ﺮـــــﺛأ ﻪــــﻟ ﺔـــﻤـــﻛﻮـــﺤـــﻟا ﺮـــﺷﺆـــﻣ نأ ﺔـــﺘـــﺑﺎـــﺜـــﻟا تاﺮـــﻴـــﺛﺄـــﺘـــﻟا جذﻮــــﻤــــﻧ ﻦــﻴــﺒــﻳ
ﺔﻳﺮﺤﻠﻟ .يﺮﻈﻨﻟا رﺎﻃﻹا ﻲﻓ ﻪﺘﺸﻗﺎﻨﻣ ﻢﺗ ﻊﻣ ﻖﻔﺘﻳ اﺬﻫو ،ﺔﺌﻤﻟﺎﺑ 1 ﺎﻫرﺪﻗ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﺔﺟرد ﺪﻨﻋ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا
ﺪﻨﻋ ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔــﻟود 13 ﻰــﻟإ دراﻮـــﻟا ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲــﻓ يﻮﻨﻌﻣو ﺐﺟﻮﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ ،ًﺎــﻀــﻳأ ،ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا
ﺔــﻴــﺑﺮــﻌــﻟا ناﺪــﻠــﺒــﻠــﻟ يدﺎـــﺼـــﺘـــﻗﻻا ﻮــﻤــﻨــﻟﺎــﺑ ًﺎــﻴــﺑﺎــﺠــﻳإ ﺮــﺛﺄــﺘــﻳ رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا اﺬــــﻫ نأ ﺎــﻤــﻛ .ﺔــﺌــﻤــﻟﺎــﺑ 5 ﺎـــﻫرﺪـــﻗ ﺔــﻳﻮــﻨــﻌــﻣ ﺔـــــﺟرد




2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 216 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻒﺳﻮﻳ ﺮﺻﺎﻧو ةﻮﻧﻮﺑ ﺐﻴﻌﺷو ﻪﻠﻟا ﻂﻌﻣ مﺎﻬﺳ


ﺮﻬﻈﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﻴﻧﺎﻜﺴﻟا ﺔﻓﺎﺜﻜﻟا ﻰــﻟإ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﻪﺴﻔﻧ ﺮــﻣﻷا ﻚﻟﺬﻛ .يﻮﻨﻌﻣ ﺮﻴﻏ ﺪﻌﻳ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا اﺬــﻫ نأ ﻻإ ؛ﺔﻔﻴﻀﻤﻟا
.ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﺮﻴﻏو ﺔﺒﻟﺎﺳ ﺔﻤﻴﻘﺑ
نأ يأ ؛ﺪـــﻴـــﺟ اﺬــــــﻫو ،ﺔـــﺌـــﻤـــﻟﺎـــﺑ 60 ﻦــــﻣ ﺮـــﺒـــﻛأ (ﺔـــﺌـــﻤـــﻟﺎـــﺑ 69.06) 0.6906 ﺔـــﻐـــﻟﺎـــﺒـــﻟا ﺪـــﻳﺪـــﺤـــﺘـــﻟا ﻞـــﻣﺎـــﻌـــﻣ ﺔــﻤــﻴــﻗ
ﺮﺴﻔﺗ ﺔﻴﻧﺎﻜﺴﻟا ﺔــﻓﺎــﺜــﻜــﻟاو ،يدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﻮــﻤــﻨــﻟاو ،ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا :ﺔــﻤــﻛﻮــﺤــﻟا ﺮــﺷﺆــﻤــﺑ ﺔﻠﺜﻤﺘﻤﻟا تاﺮــﻴــﻐــﺘــﻤــﻟا
ﺪﻌﺗ 0.0000 :ـﺑ ةرﺪﻘﻤﻟا ﺮﺸﻴﻓ ﺔﻴﺋﺎﺼﺣإ ﺔﻤﻴﻗ ﺎﻣأ .ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﻓ ﺮﻴﻐﺘﻟا ﻦﻣ ﺔﺌﻤﻟﺎﺑ 69.06
،ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا مﻮﻤﻌﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺴﻔﺗ ﺔﻠﻘﺘﺴﻤﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ﻞــﻛ نأ ﻰﻠﻋ لﺪــﻳ ﺎــﻣ ؛0.01 ﻦــﻣ ﻞــﻗأ

نﻼــﻣﺎــﻋ ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔـــﻳﺮـــﺤـــﻟاو ﺔــﻤــﻛﻮــﺤــﻟا ﺮــﺷﺆــﻣ نأ ﺞــﺘــﻨــﺘــﺴــﻧ ﻢـــﺛ ﻦــــﻣو .ﻞـــﻣﺎـــﺷ ﻞــﻜــﺸــﺑ ﺮــﺴــﻔــﻣ جذﻮـــﻤـــﻨـــﻟا نأ يأ
ﺪﻴﺷﺮﻟا ﻢﻜﺤﻟا ﻦﻣ ًﻼـﻛ نﻷ ؛ﺔﺳورﺪﻤﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻮﺤﻧ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻲﻓ نازرﺎﺑ
،ﻦﻴﻘﻴﻟا مﺪﻋ ﺾﻴﻔﺨﺗو ﺔﻴﻜﻠﻤﻟا قﻮﻘﺣ ﺔﻳﺎﻤﺣ ﻰﻠﻋ ةردﺎﻘﻟا ةﺪﻴﺠﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا تاذ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺴﺳﺆﻤﻟاو
.ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻞﻤﻌﻟ ﻢﺋﻼﻤﻟا يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا خﺎﻨﻤﻟا ﺮﻴﻓﻮﺗ ﻦﻤﻀﻳ
ﺮﺧآ جذﻮﻤﻧ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﻢﺗ ،ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﻓ ًاﺮﻴﺛﺄﺗ ﺔﻤﻛﻮﺤﻟا تاﺮــﺷﺆــﻣ ﺮﺜﻛأ ﺪﻳﺪﺤﺗ ﺔﻴﻐﺑو
.(4) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا ﻲﻓ ﺔﻨﻴﺒﻣ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا نإو .نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧا ءاﺮﺟإ ﺪﻌﺑ اﺬﻫو ،ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻠﻟ


(4) ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا

ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧ
Dependent Variable: FDI
Method: Panel Least Squares (Fixed Effects Model)
Variable Cofficient Std. Error t-Statistic Prob

C 5.0378602 2.999774 1.793003 0.0751
VA 4.691384 0.845649 5.547673 0.0000
PSAV 1.037673 0.608988 1.703930 0.0906

GE 4.863310 1.096858 4.433856 0.0000
RQ −0.425651 0.847660 −0.502148 0.6163
RL −1.266881 0.995482 −1.272631 0.2052

CC 0.540806 0.565858 0.955727 0.3408
EF 0.097289 0.041724 2.331746 0.0211

GDPP 0.000135 5.36E−05 2.525959 0.0126
POPD −0.008662 0.006699 −1.292972 0.1981
R-squared 0.674160
Prob (F-statistic) 0.000000

.Eviews 8.0 ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻟا داﺪﻋإ ﻦﻣ :رﺪﺼﻤﻟا



2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 217 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ

ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا رود


،(PSVA) ﻒــﻨــﻌــﻟا بﺎـــﻴـــﻏو ﻲــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا راﺮـــﻘـــﺘـــﺳﻻاو ،(VA) ﺔــﻟءﺎــﺴــﻤــﻟاو تﻮـــﺼـــﻟا نأ ﻰــــﻟإ ﺞــﺋﺎــﺘــﻨــﻟا ﺮــﻴــﺸــﺗ
ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺔﻠﺧاﺪﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻲﻓ يﻮﻨﻌﻣو ﻲﺑﺎﺠﻳإ ﺮﺛأ ﺎﻬﻟ (GE) ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو
راﺮــﻘــﺘــﺳﻻا نأ ﺎــﻤــﻛ ،ﺔــﻣﻮــﻜــﺤــﻟا لﺎــﻌــﻓﻷ ةﺪــﻴــﺠــﻟا ﺔــﺒــﻗاﺮــﻤــﻟا نﺎﺴﻜﻌﻳ ﺔــﻟءﺎــﺴــﻤــﻟاو تﻮــﺼــﻟﺎــﻓ ؛ًﺎــﻴــﺑﺮــﻋ ًاﺪــﻠــﺑ 13 ﻮــﺤــﻧ
ﺪﻳﺪﻬﺘﻟا ﻮﻫ ﻞﻴﻟد ﺮﺒﻛأو .ﺎﻫﺪﺋاﻮﻋ ﻖﻓﺪﺗو ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻳرﺎﺸﻤﻟا راﺮﻤﺘﺳا ﻦﻤﻀﻳ ﻒﻨﻌﻟا بﺎﻴﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا
لوﺪــﻟا ﺎﻤﻴﺳ ﻻو ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟﺎﺑ ﺐــﻧﺎــﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻊﻴﺑﺮﻟا ثاﺪــﺣأ ﻪﺘﺳرﺎﻣ يﺬــﻟا ﺮﻴﺒﻜﻟا
ّ
ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺲﻠﺳ لﺎﻤﻋأ ءادأ ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺮﻓﻮﺗ ىﺮﺧأ ﺔﻬﺟو ﻦﻣ .ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا باﺮﻄﺿﻻا ﺎﻬﻨﻣ ﻖﻠﻄﻧا ﻲﺘﻟا
ﺔــﻨــﻣﻵا ﺔــﺌــﻴــﺒــﻟا ﺮــﻴــﻓﻮــﺘــﻟ ﺔــﺴــﻴــﺋﺮــﻟا ﺔــﻴــﺳﺎــﻴــﺴــﻟا ﺔــﻴــﺴــﺳﺆــﻤــﻟا ﻞــﻣاﻮــﻌــﻟا ﺔــﺛﻼــﺜــﻟا تاﺮــﺷﺆــﻤــﻟا هﺬـــﻫ ﺪــﻌــﺗ ﻢــﺛ ﻢـــﻛو ،ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا
نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎــﻴــﺳو ،(RQ) ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﻴﻋﻮﻧ نأ ﻦﻴﺣ ﻲــﻓ .ﻲــﺑﺮــﻌــﻟا ﻦــﻃﻮــﻟا ﻲــﻓ ﺐــﻧﺎــﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺔﻤﺋﻼﻤﻟاو
.ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﺮﻴﻏ ﻢﻴﻘﺑ ﺮﻬﻈﺗ (CC) دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺤﻓﺎﻜﻣو ،(RL)

يدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﻮــﻤــﻨــﻟاو ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﻦـــﻣ ًﻼـــــﻛ نﺈــــﻓ ؛ﺔـــﻳدﺎـــﺼـــﺘـــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﻈــﻨــﻠــﻟ ًﺎــﻘــﺒــﻃو ﻊــﻗﻮــﺘــﻣ ﻮـــﻫ ﺎــﻤــﻛو
ﺎﻣأ ؛ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻰﻟإ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ دراﻮــﻟا ﻢﺠﺤﻟا ﻊﻣ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣو ﺔﻳدﺮﻃ ﺔﻗﻼﻌﺑ ناﺮﻬﻈﻳ
.رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا اﺬﻬﺑ يﻮﻨﻌﻣ ﺮﻴﻏ ﻞﻜﺸﺑو ًﺎﻴﺒﻠﺳ ﻂﺒﺗﺮﺘﻓ ﺔﻴﻧﺎﻜﺴﻟا ﺔﻓﺎﺜﻜﻟا ﻰﻟإ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ


ﺔﻤﺗﺎﺧ

ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬــﺟ ﻲﻓ ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮــﺛأ ﺔﺳارﺪﺑ ﺚﺤﺒﻟا هﺬــﻫ ﻲﻓ ﺎﻨﻤﻗ ﺪﻘﻟ
،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ،ﺮﺋاﺰﺠﻟا ،ﺲﻧﻮﺗ ،ﻦﻳﺮﺤﺒﻟا ،ةﺪﺤﺘﻤﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا تارﺎﻣﻹا ،ندرﻷا) ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻟود 13
،2012 - 1995 ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ةﺪﺘﻤﻤﻟا ةﺮﺘﻔﻟا لﻼﺧ (ﻦﻤﻴﻟا ،بﺮﻐﻤﻟا ،ﺮﺼﻣ ،نﺎﻨﺒﻟ ،ﺖﻳﻮﻜﻟا ،نﺎﻤﻋ ﺔﻨﻄﻠﺳ ،ﺔﻳرﻮﺳ
تﺎﻌﺑﺮﻤﻟا جذﻮﻤﻧ :ﺔﺛﻼﺜﻟا جذﺎﻤﻨﻟا ﻦﻤﻀﺘﻳ ﺎﻤﺑ ىﺮﻐﺼﻟا تﺎﻌﺑﺮﻤﻟا ﺔﻘﻳﺮﻃو ،ﻞﻧﺎﺒﻟا تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻞﻴﻠﺤﺗ ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ
.نﺎﻤﺳﻮﻫ رﺎﺒﺘﺧا ﻖﻴﺒﻄﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو ،ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا تاﺮﻴﺛﺄﺘﻟا جذﻮﻤﻧو ،ﺔﺠﻣﺪﻤﻟا ىﺮﻐﺼﻟا

رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا بﺬـــــﺟ ﻲــــﻓ يﻮـــﻨـــﻌـــﻣو ﻲـــﺑﺎـــﺠـــﻳإ ﺮـــــﺛأ ﻪــــﻟ ﺔـــﻤـــﻛﻮـــﺤـــﻟا ﺮـــﺷﺆـــﻣ نأ ﻰـــــﻟإ ﺞـــﺋﺎـــﺘـــﻨـــﻟا ﻢـــــﻫأ ترﺎـــــــﺷأ ﺪـــــﻗو
يﻮــﻨــﻌــﻣو ﺐــﺟﻮــﻣ ﺮــﻴــﺛﺄــﺗ ،ًﺎـــﻀـــﻳأ ،ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻠــﻟ .ﺔــﺌــﻤــﻟﺎــﺑ 1 ﺎـــﻫرﺪـــﻗ ﺔــﻳﻮــﻨــﻌــﻣ ﺔــــﺟرد ﺪــﻨــﻋ ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا
ﺢــﻀــﺗا ﺎــﻤــﻛ .يﺮــﻈــﻨــﻟا رﺎـــــﻃﻹا ﻊـــﻣ ﻖــﻔــﺘــﻳ اﺬــــﻫو ،ﺔــﻴــﺑﺮــﻋ ﺔــــﻟود 13 ﻰـــﻟإ دراﻮــــــﻟا ﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﻲــﺒــﻨــﺟﻷا رﺎــﻤــﺜــﺘــﺳﻻا ﻲـــﻓ
ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا ﻞــﻣاﻮــﻌــﻟا ﻲــﻫ ﺔﻣﻮﻜﺤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ،ﻒﻨﻌﻟا بﺎــﻴــﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮــﻘــﺘــﺳﻻاو ،ﺔــﻟءﺎــﺴــﻤــﻟاو تﻮــﺼــﻟا نﺄــﺑ
ةﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻢﻬﺗارﺎﻤﺜﺘﺳا ﻪﻴﺟﻮﺘﺑ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻟا راﺮﻗ ﻦﻋ ﺔﻟوﺆﺴﻤﻟا ﻲﻫو ،ﺮﻴﺒﻜﻟا ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا تاذ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا
.ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻦﻃﻮﻟا ﻮﺤﻧ

ﻦﻣ ﺪــﻳﺰــﻤــﻟا بﺬــــﺟ ﻰــﻠــﻋ ةردﺎـــــﻗ نﻮــﻜــﺘــﺳ ﺔــﻴــﺑﺮــﻌــﻟا ﺔــﻘــﻄــﻨــﻤــﻟا نﺄــــﺑ لﻮـــﻘـــﻟا ﻦــﻜــﻤــﻳ ﺞــﺋﺎــﺘــﻨــﻟا هﺬــــﻫ ﻰــﻠــﻋ ءﺎـــﻨـــﺑو
ً
ﻦﻣ ﻚــــﻟذ ﻖــﻘــﺤــﺘــﻳو ،ﺔـــﻴـــﺋﺎـــﻤـــﻧﻹا ﺎــﻬــﺗﺎــﻴــﻠــﻤــﻋ ﻲـــﻓ ﺎــﻫﺮــﻴــﺨــﺴــﺗو ﺎــﻬــﻨــﻣ ةدﺎـــﻔـــﺘـــﺳﻻاو ةﺮــﺷﺎــﺒــﻤــﻟا ﺔــﻴــﺒــﻨــﺟﻷا تارﺎـــﻤـــﺜـــﺘـــﺳﻻا
،ﻲﻣﻮﻜﺤﻟا ﻢﻠﺴﻟا تﺎـــﺟرد ﻰــﻠــﻋأ ﻰــﻟإ ﻰـــﻧدأ ﻦــﻣ لﺎــﻌــﻓﻷا ﺔــﻟءﺎــﺴــﻣو ﻦﻴﻨﻃاﻮﻤﻟا تﻮــﺻ ﻰــﻟإ عﺎــﻤــﺘــﺳﻻا لﻼــﺧ
ﻞﻴﻠﻘﺗو ،ﺔﻴﻣﻮﻤﻌﻟا تﺎﻣﺪﺨﻟا ﺔﻴﻋﻮﻧ ﻦﻴﺴﺤﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،ﻒﻨﻌﻟا ﻰﻠﻋ ءﺎﻀﻘﻟاو ،ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا نﺎﻤﺿو
ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﻦﻴﺴﺤﺘﺑ ﺮﺜﻛأ مﺎﻤﺘﻫﻻا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻘﻄﻨﻤﻟا ﻲﻓ راﺮﻘﻟا عﺎﻨﺻ ﻰﻠﻋ ىﺮﺧأ ﺔﻬﺟ ﻦﻣ .ﺔﻘﻫﺮﻤﻟا ﺔﻴﻃاﺮﻗوﺮﻴﺒﻟا
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ناﺪــﻠــﺒــﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻐﺒﻨﻳ ﻪــﻧأ ﻰــﻟإ ةرﺎــــﺷﻹا رﺪــﺠــﻳ ﺎﻤﻛ ،ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔــﻳﺮــﺤــﻟا ﻢـــﻋدو ﺔــﻳدﺎــﺼــﺘــﻗﻻا ﺔﻴﺴﺳﺆﻤﻟا
⬜ ىﺮﺧﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻲﻗﺎﺑ ﻰﻠﻋ ﻊﻔﻨﻟﺎﺑ دﻮﻌﻳ ﺪﻗ ﺎﻣ ؛ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻴﻌﺒﺘﻟا نﺎﻜﻣﻹا رﺪﻗ ﻞﻴﻠﻘﺗ ﻂﻔﻨﻟﺎﺑ ﺔﻴﻨﻐﻟا




2017 ﻒﻴﺻ - ﻊــﻴﺑر /79 - 78 نادﺪﻌﻟا 218 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ثﻮﺤﺑ