คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 99 ปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษา มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม พรเพ็ญ สุขดี1* ปิยวัฒน์ วรประสพ2 ธนาธิป พัวพรพงษ์3 และ ปิยะดา คัมภิรานนท์4 1-2บริหารธุรกิจบัณฑิต สาขาวิชาการจัดการทั่วไป มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม, นครปฐม 73000 3-4บริหารธุรกิจบัณฑิต สาขาวิชาการเงินและการธนาคาร มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม, นครปฐม 73000 *ผู้รับผิดชอบบทความ : [email protected] บทคัดย่อ การวิจัยในครั้งนี้ มีวัตถุประสงค์ สองประการคือ 1. เพื ่อเปรียบเทียบการตัดสินใจออมเงินผ ่าน เหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จ าแนกตามปัจจัยส่วนบุคคล 2. เพื่อศึกษาอิทธิพล ของปัจจัยที่ส ่งผลต่อการตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาราชภัฏนครปฐม เก็บ ข้อมูลจากนักศึกษามหาวิทยาราชภัฏนครปฐม จ านวน 400 คน ด้วยการเลือกตัวอย่างแบบสะดวก สถิติที่ใช้ใน การวิเคราะห์ข้อมูลประกอบไปด้วย ร้อยละ ค่าเฉลี่ย ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน การวิเคราะห์ค่าทีการวิเคราะห์ การแปรปรวนแบบทางเดียว และการวิเคราะห์ถดถอยพหุ ผลการวิจัยพบว่า 1. การเปรียบเทียบการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จ าแนกตามปัจจัยส่วนบุคคล พบว่า มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยส าคัญในด้านเพศ 2. อิทธิพลของปัจจัยที่ ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาราชภัฏนครปฐม ประกอบไปด้วย ด้าน โบรกเกอร์ที่ใช้ในการออม (b=0.23) ด้านระยะเวลาในการออม (b=0.04) ด้านรูปแบบของการออม (b=0.00) และด้านผลตอบแทน (b=0.04) สมการมีอ านาจในการพยากรณ์ร้อยละ 18 และสามารถเขียนเป็นสมการได้ ดังนี้ Y = 3.14+0.23X1**+0.04X2+0.00X3+0.04X4 ค าส าคัญ: การตัดสินใจออมเงิน เหรียญคริปโต นักศึกษา
The 2nd National Conference on Management Science (NCMS2) 100 Factors affecting the decision to save money through Cryptocurrency of Nakhon Pathom Rajabhat University Students Pornpen Sukdee1* Piyawat Worapraso2 Thanatip Puapornpong3 and Piyada Kumpiranont4 1-2 Bachelor of Business Administration in General Management. Nakhon Pathom Rajabhat University, Nakhon Pathom 73000 3-4 Bachelor of Business Administration Department of Finance and Banking Nakhon Pathom Rajabhat University, Nakhon Pathom 73000 *corresponding author: [email protected] Abstract Research this time Two goals are involved: 1. To compare students at Nakhon Pathom Rajabhat University's choice to save money by using cryptocurrency. categorized based on personal factors 2. To research the influences on students at Nakhon Pathom Rajabhat University who choose to save money by using cryptocurrency. A straightforward sampling method was used to gather information from 400 students at Nakhon Pathom Rajabhat University. Percentage, mean, and standard deviation were the three types of statistics utilized in data analysis. Multiple regression analysis, one-way analysis of variance, and independent t test. The findings revealed that 1. Comparison of the decision to save money via crypto coins of Nakhon Pathom Rajabhat University students classified by personal factors found that there is a significant difference in gender. 2. The influence of factors affecting the decision to save The money through crypto coins of Nakhon Pathom Rajabhat University students consisted of the brokers used in savings (b=0.23), the duration of savings (b=0.04), the forms of savings (b=0.00). and the return side (b=0.04). The equation has a predictive power of 18% and can be written as an equation as follows. Y = 3.14+0.23X1**+0.04X2+0.00X3+0.04X4 Keywords: savings decisions, cryptocurrency,student
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 101 1. บทน า ในอดีตที่ผ่านมามนุษย์เราได้ใช้สื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาแล้วหลากหลายรูปแบบ ตั้งแต่ สิ่งของต่อ สิ่งของ โลหะหายาก จนมาถึงในปัจจุบันที่มีการใช้ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์เป็นสื่อแลกเปลี่ยนที่ได้รับความ นิยมมาอย่างยาวนาน แต ่ด้วยการมาถึงกระแสโลกาภิวัตน์ประเทศในแต ่ละภูมิภาค เชื ่อมต่อสัมพันธ์กัน นวัตกรรมต่างๆ มีความก้าวหน้าเป็นอย่างมาก เกิดการพัฒนา ในหลาย ๆ วงการ ด้วยเทคโนโลยีที่ก้าวหน้าท า ให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า “เงินดิจิทัล หรือ e-money” ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อลงข้อจ ากัดต่างๆของเงินที่เป็นธนบัตรและ เหรียญ อย่างเช่น การพกพาที ่ไม่สะดวก การท าธุรกรรมข้ามพรมแดนที ่เชื่องช้าอีกนัยหนึ่ง ก็คือ การเปลี่ยน จากสื่อที่ใช้แลกเปลี่ยนในรูปของวัตถุที่จับต้องได้มาเป็นสื่อแลกเปลี่ยนในรูปของดิจิทัลแทนบริการที่มีลักษณะ ดังกล่าว และสามารถพบเห็นได้ในชีวิตประจ าวัน นอกเหนือจากเงินดิจิทัลที่เป็นที่เป็นที่รู้จักในวงกว้างแล้ว ยัง ได้มีสื่อแลกเปลี่ยนทางดิจิทัลอีกรูปแบบหนึ่ง ที่ก าลังได้รับความสนใจอยู่ในขณะนี้ นั้นคือ “สกุลเงินดิจิทัล หรือ อีกชื่อหนึ่งคือ “คริปโตเคอร์เรนซี” (จิรายุทธ์ ธราธรรุ่งเรือง และพัฒน์ พัฒนรังสรรค์,2564:2) บิทคอยน์ (Bitcoin) เป็นเงินสกุลดิจิทัล (Cryptocurrency) สกุลหนึ่ง ซึ่งปัจจุบันได้รับการยอมรับและ นิยมในหลายประเทศ เนื่องจากความเชื่อมั่นในความปลอดภัยของระบบเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ถูกตรวจสอบ โดยคอมพิวเตอร์ทั ่วโลก จนมีหลายกระแสคาดการณ์ว ่าในอนาคตบิทคอยน์ (Bitcoin) อาจเปลี่ยนแปลง โครงสร้างระบบการเงินทั่วโลก เนื่องจากความไม่เชื่อมั่นในระบบเงินธนบัตรของรัฐบาลที่มีการผลิตออกมามาก เกินไปจนเกิดภาวะเงินเฟ้อ สถาบันการเงินที่ไม่สามารถสร้างความปลอดภัยและเชื่อมั่นได้ รวมไปถึงจากปัญหา ความผันผวนของมูลค่าเงินทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้น ท าให้ผู้คนเริ่มหันมาให้ความสนใจในสินทรัพย์อื่นแทน ธนบัตร เช่น หุ้น ทองค า รวมไปถึงเงินสกุลดิจิทัล เพ็ญนฤมล จะระ และคณะ (2561) กล ่าวว่า บิทคอยน์ คือ สกุลเงินดิจิทัลที่ถูกคิดค้นขึ้นมาเพื่อใช้ จ่ายเงินหรือแลกเปลี่ยนสินค้าแบบใหม่ แทนที่สกุลดังเดิมต่างๆ ที่เราเคยใช้เป็นเวลานานแล้ว เช่นสกุลเงินดอล ล่าสหรัฐ สกุลเงินเยนของญี่ปุ่น สกุลเงินยูโร หรือเงินบาทของไทย ซึ่งปกติแล้วหน้าที่ของเงิน คือ เป็นสื่อกลาง แลกเปลี่ยนสินค้าหรือบริการ ซึ่งเงินตราในรูปแบบใหม่ สกุลเงินบิทคอยน์นี้ก็ท าหน้าที่เช่นเดียวกับสิ่งที่เงินตรา ต่าง ๆ ที่เคยท ามา เพียงแต่จะมีความแตกต่างจากระบบเดิมอย่างชัดเจน เนื่องจากคุณสมบัติของบิทคอยน์ที่ ไม่ได้บังคับตัวเองให้อยู่ภายใต้การควบคุมขององค์กรธนาคารขนาดใหญ่ หรือภาครัฐ ท าให้ค่าใช้จ ่ายในการ บริหารปริมาณเงินนี้รวมไปถึงค่าใช้จ่ายทางธุรกรรมลดน้อยลงจากการใช้สกุลเงินตราแบบดั้งเดิมอย่างมาก ปัจจุบันเหรียญคริปโตเป็นที่รู้จักและใช้งานกันมากขึ้น ในประเทศไทยได้เริ่มมีการซื้อ-ขายเหรียญคริป โตและบริการโดยใช้เหรียญบิทคอยน์เป็นหลักอย่างแพร่หลายเมื่อไม่กี่ปี โดยร้านค้าจะมีป้ายตราสัญลักษณ์รับ ช าระด้วยบิทคอยน์ (Bitcoin) ติดอยู่หน้าร้าน นอกจากนี้ ผู้ถือครองบิทคอยน์สามารถน ามาใช้ซื้อสินค้าหรือ บริการและยังสามารถเก็บไว้ลงทุนได้ ผู้วิจัยจึงได้ท าการวิจัยขึ้น เพื่อส ารวจแรงจูงใจและพฤติกรรมในการใช้ สกุลเงินในรูปแบบดิจิทัล กรณีศึกษาบิทคอยน์ อีเธอเรียมให้ทราบถึงแรงจูงใจและพฤติกรรมในการตัดสินใจใช้ เงินบิทคอยน์ โดยผลที่ได้จากการท าการวิจัยสามารถน าข้อมูลไปใช้ประกอบการตัดสินใจในเรื่องของปัจจัย
The 2nd National Conference on Management Science (NCMS2) 102 ความเชื ่อมั ่นของผู้บริโภคในการออมต่อการใช้งานและลงทุนของสกุลเงินบิทคอยน์อีเธอเรียมในอนาคต (ภิญญาพัชญ์ นาแหลม,2564:3-4) วัตถุประสงค์การวิจัย 1. เพื่อเปรียบเทียบการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จ าแนกตามปัจจัยส่วนบุคคล 2. เพื่อศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหา วิทยาราชภัฏนครปฐม 2. การทบทวนวรรณกรรม แนวคิดและทฤษฎีเกี่ยวกับการออมเงินและการลงทุน บุญรุ ่ง จันทร์นาค (2557) กล ่าวว ่า การออม คือ ส ่วนของรายได้ที ่เหลืออยู ่หรือที ่กันเอาไว้ ไม่น ามาใช้จ่ายในการบริโภคและอุปโภคในปัจจุบัน โดยมีจุดประสงค์เพื่อเก็บไว้ใช้จ่ายในอนาคต เช่น ในยาม ป่วยไข้ เมื่อแก่ชราหรือลงทุน เป็นต้น โดยวัตถุประสงค์ของการออม คือ 1. สร้างหลักประกันชีวิตในระหว่างยังท างานและความมั่นคงทางด้านการเงิน 2. เพื่อให้มีเงินไว้ใช้ในวัยชราไม่เป็นภาระต่อลูกหลานและสังคม 3. เพื่อไว้ใช้ทางด้านการศึกษาในการน ามาสร้างความก้าวหน้าในหน้าที่การงานและ สร้าง เงินในอนาคต 4. เพื่อไว้เป็นมรดกให้ลูกหลานและสังคม 5. เพื่อเป็นเงินทุนในการ ธนาคารแห่งประเทศไทย (2560) ได้ให้ความหมายของการออม หมายถึง การแบ่งรายได้ส่วนหนึ่งเก็บ สะสมไว้ส าหรับวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น เพื่อไว้ใช้ในอนาคตเผื่อเวลาฉุกเฉินเพื่อใช้ในสิ่งที่อยากได้หรืออยากท า การออมส่วนใหญ่มักอยู่ในรูปแบบที ่มีความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงิน ต้นต ่าและได้รับผลตอบแทนไม่สูงนักเมื่อ เทียบกับการลงทุน เช่น การฝากออมทรัพย์การฝากประจ าการซื้อสลากออมทรัพย์ อาภรณ์ รับไซ (2560) เสนอว่า การออม คือ รายได้เมื่อหักรายจ่ายแล้วจะมีส่วนของรายได้ที่เหลืออยู่ ซึ่งไม่ได้ถูกใช้สอยออกไปที่เรียกว่า เงินออม โดยทั่วไปการออมจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อบุคคลนั้นมีรายได้มากกว่า รายจ ่ายของเขาทางที ่จะเพิ่มเงินออมให้แก่บุคคล อาจท าได้โดยการพยายามหาทางเพิ่มรายได้ให้มากขึ้นด้วย การท างานมากขึ้นใช้เวลาว่างในการหารายได้พิเศษหรือการปรับปรุงงานที่ท าอยู่ ล ให้มีประสิทธิภาพมีรายได้ สูงขึ้น เป็นต้น นอกจากนั้นการลดรายจ่ายลงด้วยการรู้จักใช้จ่ายเท่าที่ ลจ าเป็นและเหมาะสมก็จะท าให้มีการ ออมเกิดขึ้นได้ สุดใจ น ้าผุด (2559) ได้ให้ความส าคัญของเงินออมไว้ว่า เงินออมเป็นปัจจัยที่ท าให้เป้าหมายอย่างใด อย่างหนึ่งซึ่งบุคคลก าหนดไว้ในอนาคตบรรลุจุดประสงค์ได้ซึ่งเป้าหมายของแต่ละบุคคลอาจแตกต่างกันแล้วแต่
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 103 ความจ าเป็นและความต้องการของ 5 บุคคลนั้นๆ ตัวอย่างเช่น บางคนอยากมีบ้านและที่ดินเป็นของตนเองจึง ก าหนดเป้าหมายไว้ว่าจะต้องมีบ้านเป็นของตัวเองในอนาคตให้ได้เงินออม จะเป็นปัจจัยส าคัญที่ก าหนด เป้าหมายที่วางไว้เป็นจริง ขึ้นมาได้เนื่องจากนี้เงินออมยังใช้ส าหรับแก้ไขปัญหาความเดือดร้อนทางการเงินที่ อาจเกิดขึ้นอย่างคาดไม่ถึงของบุคคลได้ด้วย ดังนั้นบุคคลจึงควรมีการออมอย่างสม ่าเสมอในชีวิต รูปแบบและประโยชน์ของการออม 1. การออมในรูปแบบทรัพย์สินถาวร วัตถุประสงค์ของการออมในรูปแบบทรัพย์สินถาวร คือ เพื่อ ป้องกันความเสี่ยงและให้มีความมั่นคงในอนาคต ได้แก่ ที่ดิน อาคารและ สิ่งก่อสร้างที ่อยู่อาศัย เครื่องจักร เครื่องมือต่างๆ โลหะที่มีค่า และอัญมณี เป็นต้น 2. การออมในรูปแบบทรัพย์สินทางการเงิน (Financial assets) โดย เหตุผลของการออมไว้ในรูป ทรัพย์สินทางการเงินก็แตกต่างออกไป ได้แก่ การออมในรูปแบบทรัพย์สิน ในระบบและการออมในรูปแบบ ทรัพย์สินทางการเงินนอกระบบ เป็นต้น 3. การออมในสถาบันการออม สถาบันการออมที ่จัดตั้งภายใต้ระเบียบข้อบังคับ ของกฎหมาย และ ด าเนินการภายใต้พระราชบัญญัติเกี่ยวกับการออม ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ธนาคารของรัฐบาล บริษัทเงินทุน สหกรณ์ออมทรัพย์ บริษัทประกันชีวิต กองทุนบ าเหน็จบ านาญ เป็นต้น ประโยชน์ต่อผู้ออม 1. เพื่อลดความผันผวนของการบริโภคและเพื่อเหตุฉุกเฉิน โดยที่รายได้ของ ครัวเรือนส่วนใหญ่ไม่มี ความแน่นอนจึงต้องออมเงินไว้ใช้บริโภคเมื ่อรายได้ตกต ่าหรือขาดรายได้ขณะเดียวกันก็ต้องออมไว้ใช้ในยาม ฉุกเนิน เจ็บป่วย เป็นด้น 2. เพื่อสร้างความมั่นคงในชีวิต ซึ่งได้วางแผนไว้ล่วงหน้า เช่น การออมเพื่อใช้จ่าย ยามเกษียณอายุ การออมเพื่อการศึกษาการออมเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยโดยหวังผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยเงินปันผลและก าไรจาก ส่วนต่างราคาซื้อขาย ประโยชน์ต่อประเทศ 1. การออมเป็นปัจจัยส าคัญต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจเป็นรากฐานและเป็นปัจจัยส าคัญในการ ก าหนดการลงทุนพัฒนาเศรษฐกิจเป็นอย่างมาก เนื่องจากเป็นการช่วยสนับสนุน การลงทุนการผลิตของ ประเทศและการจ้างงาน เป็นด้น 2. สร้างเสริมความมีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและลดผลกระทบจากความผันผวนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากการออมในระดับสูงจะท าให้การลงทุนในระดับประเทศไม่จ าเป็นต้องอาศัยเงินทุนจากต่างประเทศ จิรัตน์ สังข์แก้ว (2544: 6) ได้ให้ความหมายของการลงทุนว่า หมายถึงการกันเงินไว้จ านวนหนึ่งในช่วง ระยะเวลาหนึ่ง เพื่อก่อให้เกิดกระแส เงินสดรับในอนาคต ซึ่งจะชดเชยให้แก่ผู้กันเงิน โดยกระแส เงินสดรับนี้ ควรคุ้มกับอัตราเงินเฟ้อ และคุ้มกับความไม่แน่นอนที่จะเกิดขึ้นกับกระแสเงินสดรับในอนาคต ลการลงทุน แบ่งเป็นประเภทใหญ่ได้3 ประเภท คือ
The 2nd National Conference on Management Science (NCMS2) 104 1. การลงทุนเพื่อการบริโภค (Consumer Investment) การลงทุนของผู้บริโภคเป็นเรื ่องเกี ่ยวกบัการซื้อขายสินค้าประเภทถาวร (Durable Goods)เช่น รถยนต์เครื่องดูดฝุ่น เครื่องซักผ้า ตู้เย็น โทรทัศน์ เป็นต้น การลงทุนในลักษณะนี้ไม่ได้หวังก าไรเป็นรูปตัวเงิน แต่ผู้ลงทุนหวังความพอใจในการใช้ทรัพย์สินเหล่านั้น การซื้อบ้านเป็นที่อยู่อาศัยถือได้ว่าเป็นการลงทุนอย่าง หนึ่งของผู้บริโภคหรือที่เรียกว่าการลงทุน อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment) เงินที่จ่ายซื้อเป็นเงินที่ ได้จากการออม การซื้อบ้านเป็นที่อยู่อาศัยนอกจากจะให้ความพอใจแก่เจ้าของบ้านแล้ว ในกรณีที่อุปสงค์ (Demand) ในที่อยู่เพิ่มขึ้นมากกว่าอุปทาน (Supply) มูลค่าบ้านที่ซื้อไว้อาจสูงขึ้น หากขายจะได้ก าไรซึ่งถือว่า เป็นเพียงผลตอบแทน 2. การลงทุนในธุรกิจ (Business or Economic Investment) การลงทุนในความหมายเชิงธุรกิจหมายถึงการซื้อสินทรัพย์เพื่อประกอบธุรกิจหารายได้ โดยหวังว่า อย่างน้อยที่สุดรายได้ที่ได้นี้เพียงพอที่จะชดเชยกับความเสี่ยงในการลงทุน มีข้อสังเกตว่าเป้าหมายในการลงทุน ของธุรกิจคือก าไร ซึ่งก าไรจะเป็นตัวดึงดูดให้ผู้ลงทุนน าเงินมาลงทุนการลงทุนตามความหมายนี้กล่าวโดยสรุป ได้ว่า เป็นการน าเงินออมหรือเงินที่สะสมไว้ (Accumulated Fund) หรือเงินกู้ยืมจากธนาคาร (Bank Credit) มาลงทุนเพื่อสร้างหรือจัดหาสินค้าประเภททุน ซึ่งประกอบไปด้วยเครื่องจักรอุปกรณ์และสินทรัพย์ประเภท อสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ ลงทุนในที่ดินโรงงาน อาคารสิ่งปลูกสร้าง เพื่อน าไปใช้ประโยชน์ผลิตสินค้าและบริการ เพื่อสนองความต้องการของผู้บริโภคธุรกิจที่ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้มุ่งหวังก าไรจาการลงทุนเป็นผลตอบแทน 3. การลงทุนในหลกัทรัพย์ (Financial or Securities Investment) การลงทุนตามความหมายของการเงินหรือการลงในหลักทรัพย์เป็นการซื้อสินทรัพย์ ( Asset) ในรูปของหลักทรัพย์ (Securities) เช่น พันธบัตร (Bond) หุ้นกู้หรือหุ้นทุน (Stock) การลงทุนลักษณะนี้เป็น การลงทุนทางอ้อมซึ่งแตกต่าง จากการลงทุนของธุรกิจผู้มีเงินออม เมื่อไม่ต้องการที่จะประกอบธุรกิจเอง เนื่องจากความเสี่ยงหรือผู้ออมเองมีเงินยังไม่เพียงพอผู้ลงทุนอาจน าเงินที ่ออมได้จะมากหรือน้อยก็ต้องไปซื้อ หลักทรัพย์ที ่เขาพอใจที่จะลงทุน โดยมีผลตอบแทนทุนในรูปของ ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลแล้วแต่ประเภทของ หลักทรัพย์ที่จะลงทุน นอกจากนี้ผู้ลงทุนอาจได้ผลตอบแทนอีกลักษณะหนึ่งคือก าไรจากการขายหลักทรัพย์ (Capital Gain) หรือขาดทุนจากหลักทรัพย์ (Capital Loss) อัตราผลตอบแทนที่ผลลงทุนได้จากการลงทุน เรียกว่า Yield ซึ่งไม่ได้หมายถึงอัตราดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ได้รับเพียงอย่างเดียว แต่ได้ค านึกถึงก าไรจากการ ขายหลักทรัพย์หรือขาดทุน จากการขายหลักทรัพย์ที่เกิดจากการคาดว่า จะเกิดขึ้น Yield ที่ผู้ลงทุนได้รับจาก การลงทุนมากหรือน้อยย่อม ขึ้นกับความเสี่ยง (Risk) ของหลักทรัพย์ลงทุนนั้น ๆ โดยปกติแล้วผู้ลงทุนพยายาม เลือกการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด ณ ระดับความเสี่ยงหนึ่ง จากการทบทวนวรรณกรรมสามารถน าเสนอเป็นกรอบแนวคิดได้ดังนี้
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 105 ภาพที่ 1 กรอบแนวคิดในการท าวิจัย 3. วิธีด าเนินการวิจัย 1. ประชากรและกลุ ่มตัวอย ่าง ได้แก ่ นี้ ได้แก ่ นักศึกษาในมหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จ านวน 19,803 คน จึงก าหนดขนาดตัวอย ่าง โดยใช้สูตรของ Taro Yamane (1970) ที ่ระดับ ความเชื่อมั่นเท่ากับร้อยละ 95 ได้ขนาดของกลุ่มตัวอย่างที่สามารถเชื่อถือได้คือ ขนาดกลุ่มตัวอย่างที่ก าหนดได้ คือจ านวน 400 คน โดยใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างแบบเจาะจง (purposive sample) เป็นการเลือกกลุ่มที่ผู้วิจัยใช้ เหตุผลในการเลือกเพื่อความเหมาะสมในการวิจัย คือ นักศึกษาในมหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐมที่ออมเงินผ่าน เหรียญคริปโตเท่านั้น 2. เครื่องมือที่ใช้ในการวิจัย ใช้แบบสอบถามเป็นเครื่องมือใช้ในการเก็บรวบรวมข้อมูล 3. การสร้างและพัฒนาเครื่องมือที่ใช้ในการวิจัยโดยการศึกษาแนวคิด ทฤษฎี เอกสารและผลงานวิจัย ที่เกี่ยวข้อง น าข้อมูลต่าง ๆ ที่รวบรวมมาสร้างเป็นแบบสอบถาม โดยการก าหนดกรอบความคิดและขอบเขต ของเนื้อหา สร้างแบบสอบถามฉบับร ่างให้ครอบคลุมขอบเขตการวิจัย และน าแบบสอบถามที่สร้างเสร็จ เรียบร้อยแล้ว ปรึกษาอาจารย์ที่ปรึกษาเพื่อตรวจสอบ แก้ไข ปรับปรุงให้ถูกต้องชัดเจน และเหมาะสม 4. การเก็บรวบรวมข้อมูล เก็บข้อมูลตามที่ก าหนดและน าแบบสอบถามมาปฏิกรณ์ข้อมูลและน าข้อมูล เข้าสู่โปรแกรมส าเร็จรูปทางสถิติ 5. การวิเคราะห์ข้อมูล สถิติที่ใช้วิเคราะห์ข้อมูล ประกอบด้วย ค่าความถี่ ค่าร้อยละ การวิเคราะห์ค่าที และการวิเคราะห์ความแปรปรวนแบบทางเดียว และการวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณ
The 2nd National Conference on Management Science (NCMS2) 106 4. ผลการวิจัย 1. จากผลการวิจัยข้อมูลส่วนบุคคลของผู้ตอบแบบสอบถาม พบว่าข้อมูลส่วนใหญ่เป็นเพศหญิง (ร้อย ละ 53.71) มีอายุ 18-21 ปี (ร้อยละ 60.57) ระดับการศึกษานักศึกษาชั้นปีที่ 4 (ร้อยละ 26.29) มี รายได้เฉลี่ย 10,001-15,000 บาท (ร้อยละ 41.71) 2. จากผลการวิจัยพบว ่า ข้อมูลเกี ่ยวกับการตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโต ในภาพรวม อยู่ในระดับมาก (Mean = 3.70) เมื่อพิจารณาเป็นรายด้าน พบว่า ได้รับการประเมินในระดับมากที ่สุด มาก และน้อย โดยด้านที ่ได้รับการประเมินสูงสุด คือ ด้านการตัดสินใจในการออม ด้านเศรษฐกิจ ด้านความเสี่ยง ด้านความน่าสนใจในการออมและด้านประโยชน์ ตามล าดับ ตารางที่ 1 ข้อมูลเกี่ยวกับการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโต ในภาพรวม Mean SD ผลการประเมิน ด้านความน่าสนใจในการออม 4.00 0.49 มาก ด้านเศรษฐกิจ 4.19 0.60 มาก ด้านความเสี่ยง 4.18 0.49 มาก ด้านการตัดสินใจในการออม 4.26 0.50 มากที่สุด ด้านประโยชน์ 1.82 1.02 น้อย การตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโต 3.70 0.35 มาก ตารางที่ 2 การเปรียบเทียบการตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัย ลราชภัฏ นครปฐม จ าแนกตามปัจจัยส่วนบุคคล เพศ อายุ ระดับ การศึกษา รายได้ เฉลี่ย ด้านความน่าสนใจในการออม 0.04* 0.50 0.48 0.22 ด้านเศรษฐกิจ 0.00 0.23 0.72 0.07 ด้านความเสี่ยง 0.35 0.40 0.54 0.74 ด้านการตัดสินใจในการออม 0.19 0.55 0.93 0.67 ด้านประโยชน์ 0.00** 0.14 0.58 0.05* การตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโต 0.00** 0.35 0.36 0.03* การตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จ าแนกตามปัจจัย ส่วนบุคคล พบว่า มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยส าคัญในด้านเพศและด้านประโยชน์
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 107 ตารางที ่ 3 อิทธิพลของปัจจัยที ่ส ่งผลต ่อการตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษา มหาวิทยาราชภัฏนครปฐม B S.D. Beta t Sig (Constant) 3.14 0.08 37.95** 0.00 ด้านโบรกเกอร์ที่ใช้ในการออม X1 0.23 0.02 0.65 11.09** 0.00 ด้านระยะเวลาในการออม X2 0.04 0.02 0.08 1.44 0.15 ด้านรูปแบบของการออม X3 0.00 0.03 0.00 0.03 0.98 ด้านผลตอบแทน X4 0.04 0.03 0.08 1.38 0.17 R 2 =0.18 จากผลการศึกษา อิทธิพลของปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษา มหาวิทยาราชภัฏนครปฐม พบว่า ตัวแปรมีอ านาจในการพยากรณ์ร้อยละ 18 โดยสามารถน าเสนอเป็นสมการ พยากรณ์ได้ดังนี้ Y = 3.14+0.23X1**+0.04X2+0.00X3+0.04X4 5. อภิปรายผล 1. เมื่อศึกษาลักษณะส ่วนบุคคลที ่ส ่งผลต ่อการตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษา มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม เมื่อจ าแนกตามปัจจัยส่วนบุคคล พบว่า ผู้สนใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโตที่มี เพศ อายุ ระดับการศึกษา รายได้เฉลี่ย โดยเฉพาะรายได้เฉลี่ยที่ต่างกันมีผลต่อการตัดสินใจออมผ่านเหรียญค ริปโต ซึ่งสอดคล้องกับผลการวิจัย ธนพล จันทร์แก้วเดช (2562) ระดับของรายได้นั้นมีผลต่อพฤติกรรมการ ลงทุนตราสารหุ้นโดยตรง อันเนื่องมาจากสถานภาพทางการเงินของแต่ละบุคคลนั้นมีความแตกต่าง กันซึ่งมีผล ต่อความถี่และจ านวนเงินในการลงทุน 2. เมื่อศึกษาพฤติกรรมในการออมเงินผ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษา มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จากการศึกษา โดยรวมอยู่ในระดับให้ความส าคัญมาก เมื่อพิจารณาแต่ละด้านของพฤติกรรมในการออมเงิน พบว่า โบรกเกอร์แอพพลิเคชั่น Bitkub เป็นการยอมรับความเชื่อมั่นทางเทคโนโลยี อยู่ในระดับให้ความส าคัญ มากที่สุด รองลงมาคือออมเงินเพื่อเก็งก าไรในระยะสั้น เพราะความเสี่ยงและความผันผวนของค่าเงินค่อนข้าง สูง พฤติกรรมในการออมเงินผ่านเหรียญคริปโตให้ความส าคัญรองลงมาระดับ 3 คือ รูปแบบออมเงินเพื่อเพิ่ม รายได้ส่วนตัว สามารถสรุปได้ เนื่องจากเศรษฐกิจมีความถดถอย ค่าครองชีพเพิ่มขึ้น ท าให้ประชากรต้องการ หาทางเพิ่มรายได้ส่วนตัวเพิ่มขึ้น 3. เมื่อศึกษาการตัดสินใจออมเงินผ่านเหรียญคริปโต ของนักศึกษา มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม จาก การศึกษาโดยรวมอยู ่ในระดับให้ความส าคัญมาก คือ ตัดสินใจในการออมตามการจัดอันดับ ความนิยม (Rating) ของหน่วยลงทุน เป็นที่ผู้ใช้งานตัดสินใจออมมากที่สุด เพราะยิ่งความนิยมสูง ผลตอบแทนที่จะได้รับก็
The 2nd National Conference on Management Science (NCMS2) 108 จะสูงตาม และรองลงมา คือ มูลค่าของเหรียญคริปโตมีอิทธิพลต่อผู้ใช้งานเหรียญคริปโตซึ่งสอดคล้องกับการ จัดอันดับ ความนิยม (Rating) ของหน่วยลงทุน เพราะความนิยมสูง มูลค่าก็จะสูงตามไปด้วย ซึ่งสอดคล้องกับ งานวิจัยของ มินตรา เชื้ออ ่า (2561) ปัจจัยการรับรู้เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลบิทคอยน์โดยรวม ได้แก่ การรับรู้ถึง ประโยชน์ รับรู้ว่าง่ายต่อการใช้งาน การรับรู้ความเสี่ยง และการใช้สกุลเงินดิจิทัลบิทคอยน์ในประเทศไทย โดยรวมมีความสัมพันธ์กัน 6. ข้อเสนอแนะในเชิงนโยบาย 1. บริษัทผู้ให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มต่างๆ สามารถน าข้อมูลไปใช้เพื่อพัฒนา แพลตฟอร์มเพื่อเพิ่มกลุ่มลูกค้าที ่มีความสนใจในแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มให้ความเข้าใจใน เรื่องการท าธุรกรรมทางการเงินที่ปลอดภัย สะดวกสบาย รวดเร็ว ถูกกฏหมาย 2. ผลการวิจัย พบว ่า การตัดสินใจออมเงินผ ่านเหรียญคริปโตของนักศึกษามหาวิทยาลัย ราชภัฏนครปฐม ความน่าเชื่อถือและชื่อเสียงของเว็บให้บริการซื้อขาย แลกเปลี่ยนเหรียญคริปโต มีความส าคัญ มากต่อผู้ที่สนใจออม ผู้สนใจออมจะมีกระบวนการตัดสินใจที่แตกต่างกัน 7. ข้อเสนอแนะในการท าวิจัยครั้งต่อไป 1. ควรมีการศึกษาตัวแปรปัจจัยด้านอื่นๆเพิ่มขึ้น เช่น ในความผันผวนสูงของเศรษฐกิจปัจจุบัน ที่มีผล ต่อเหรียญคริปโตยังมีผลต่อการตัดสินใจออมอย่างไร 2. นักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐมที ่ศึกษาครั้งนี้ เป็นเพียงกล ุ ่มสนใจออมผ ่าน เหรียญคริปโตบางส่วน เท่านั้น ซึ่งถ้าต้องการข้อมูลที่มีความหลากหลายมากขึ้น ควรจะเลือกกลุ่มประชากรใน การศึกษาครั้งต่อไปที่แตกต่างจากเดิม
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏนครปฐม 109 8. เอกสารอ้างอิง จิรายุทธ์ ธราธรรุ่งเรือง และพัฒน์ พัฒนรังสรรค์(2564). ปัจจัยที่ส่งผลต่อความสนใจใช้งานสกุลเงิน ดิจิทัลลิ บรา. Journal of Business, Economics and Communications .16 (2) 107-122. จิรัตน์ สังข์แก้ว. (2544). การลงทุน. (พิมพครั้งที่4). กรุงเทพฯ: ส านักพิมพ์มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์. ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2560). ความหมายของการออม. ค้นเมื่อ 30 สิงหาคม 2565, จาก https://www.1213.or.th/th/moneymgt/save/Pages/save.aspx ธนพล จันทร์แก้วเดช. (2562).พฤติกรรมการลงทุนตราสารหุ้นของนักลงทุนรายย่อยในเขต กรุงเทพมหานคร. กรุงเทพฯ: มหาวิทยาลัยรามค าแหง บุญรุ่ง จันทร์นาค. (2557). การเงินส่วนบุคคล. กรุงเทพฯ : โรงเรียนตั้งตรงจิตรพาณิชยการ. เพ็ญนฤมล จะระ วิมลกานต์ จันทร์ประเสริฐ ทรงกลด พลพวก และ พิสชานันท์ สนธิธรรม (2561). บิทคอยน์ กับ เศรษฐกิจยุคดิจิทัล Bitcoin of Digital Economy. วารสารวิชาการเฉลิมกาญจนา. 5 (1). 276-282. ภิญญาพัชญ์ นาแหลม. แรงจูงใจและพฤติกรรมในการใช้สกุลเงินในรูปแบบดิจิทัลของผู้บริโภค : กรณีศึกษาสกุลเงินบิทคอยน์สาขาวิชาการตลาด คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยรามค าแหง มินตรา เชื้ออ ่า. (2561).ปัจจัยการรับรู้เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลบิทคอยน์โดยรวม. วารสารการบริหารธุรกิจ และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามค าแหง. 1 (3). 83-97. สุดใจ น ้าผุด. (2559). กลยุทธ์การบริหารการเงินส่วนบุคคล. กรุงเทพฯ: ซีเอ็ดยูเคชั่น. อาภรณ์ รับไซ. (2560.) ความหมายของพฤติกรรม. ค้นเมื่อ 30 สิงหาคม 2565, จาก www.scimath.org/lesson-biology/item/7001. Yamane.T. (1970). Statistic: An Introductory Analysis. (2nd ed.) New York: Harper & Row.