מצגת רן כהן

‫מרחב תל אביב‬ ‫‪ 3‬בדצמבר ‪2017‬‬

‫רן כהן חשיבה יוצרת בע"מ‬

‫היערכות לקראת תום שנת‬
‫המס ‪2017‬‬

‫מיזוגים ופיצולים לאחר תיקון ‪ 242‬לפקודה בדגש על‬
‫היערכות לתום שנת המס ותכנון מס‬

‫חומר רקע להרצאתו של רו"ח רן כהן‬

‫לשעבר מנהל מחלקת מיזוגים ופיצולים‪ ,‬החטיבה המקצועית ברשות המיסים‬

‫‪1‬‬

‫סעיף ‪104‬א – העברת מלוא הזכויות בנכס תמורת קבלת‬
‫זכויות בחברה‬

‫אחרי‬ ‫לפני‬

‫בעלים אחד‬

‫מעל ‪90%‬‬ ‫נכס ‪/‬‬
‫חברה א'‬
‫חברה ב'‬

‫נכס‪/‬‬
‫חברה א'‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬

‫שינוי התאגדות מעצמאי לחברה לשם הפחתת תשלומי מס‬
‫בשוטף וניצול הרווחים במסגרת החברה להשקעה בפעילות‬

‫השוטפת‬

‫לפני אחרי‬

‫מס דיבידנד‬ ‫‪100%‬‬ ‫מס שולי‬
‫בשיעור ‪30%‬‬ ‫וביטוח‬
‫בתוספת מס‬ ‫לאומי‬

‫יסף‬

‫חברה‬ ‫פעילות(*)‬

‫מס חברות‬
‫בשיעור ‪24%‬‬

‫פעילות‬ ‫(*) נכסים ‪ -‬אם נדל"ן מס רכישה ‪ 0.5%‬בלבד‬
‫הקשר לסעיף ‪ 70‬לחוק מיסוי מקרקעין‬

‫‪3‬‬

‫העברת מלוא הזכויות בנכס (רעיון) תמורת קבלת‬
‫זכויות בחברה לשם גיוס משקיעים ופיתוח הרעיון‬

‫לפני אחרי‬

‫מעל ‪90%‬‬ ‫הרעיון‬

‫חברה‬ ‫(טכנולוגיה)‬
‫חדשה‬

‫הרעיון‬ ‫‪ -‬משקיעים נוספים – הקלות לאור‬ ‫‪ -‬היזם‬

‫(טכנולוגיה)‬ ‫התיקון – והרחבה לגבי חברה עתירת מו"פ‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬ ‫‪4‬‬

‫סעיף ‪104‬ב – העברת נכס על ידי מספר בני אדם‬
‫(שותפים בשותפות או בעלים משותפים בנכס) –‬

‫*העברה גם לחברה קיימת‬

‫לפני אחרי‬

‫מספר בעלים‬

‫חברה*‬ ‫שותפות ‪/‬‬
‫נכסים משותפים‬
‫שותפות ‪/‬‬
‫נכסים משותפים‬ ‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬

‫סעיף ‪104‬ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬
‫(בעלי מניות בהן זהים ולפי אותו שיעור אחזקה)‬

‫לפני אחרי‬

‫חברה א' חברה ב'‬ ‫חברה א' חברה ב'‬

‫נכס‬ ‫נכס‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬

‫סעיף ‪104‬ג – העברת מניות לחברת אם – פטור גם ממס‬
‫שבח והחלת הסעיף גם על מספר חברות מחזיקות‬

‫לפני אחרי‬

‫חברה א'‬ ‫חברה א'‬

‫חברת האם‬ ‫חברת האם‬
‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬

‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ב'‬

‫חברה מעבירה‬ ‫חברה מעבירה‬

‫חברה ג'‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬

‫הרחבת אפשרות של מכירה ו‪/‬או הקצאה בתקופת המגבלות‪:‬‬

‫‪ .1‬ירידה של בעלי הזכויות הקיימים לאחר שינוי המבנה לשיעור של‬
‫עד ‪ 25%‬בין אם במכירת המניות המוקצות בשינוי המבנה ובין אם‬
‫בהנפקת מניות ודילול בעלי המניות הקיימים מיד לאחר שינוי‬
‫המבנה‪ .‬יודגש‪ ,‬כי לגבי חברות עתירות מו"פ ניתנה הקלה נוספת‬
‫של אפשרות לדילול ללא כל מגבלה ובתנאי שלא נמכרו מניות‬
‫מוקצות כלל‪( .‬לפני התיקון – ‪ 51%‬למעט בפיצול ‪ 50% -‬ובחברה‬

‫עתירת מו"פ ‪ 25% -‬מבלי אפשרות למכירה כלל)‪.‬‬
‫‪ .2‬מתן אפשרות להקצאת זכויות גם לבעלי הזכויות הקיימים (לפני‬
‫התיקון – ניתן היה לבצע הקצאה פרטית רק לצד ג' ולא לבעלי‬

‫מניות קיימים)‪.‬‬
‫‪ .3‬הסרת מגבלות מכירה ו‪/‬או הקצאה בחברה קולטת שהיא חברת אם‬
‫שמיזגה לתוכה חברת בת מוחזקת בשיעור ‪( 100%‬לפני התיקון –‬

‫חלו מגבלות מכירה ו‪/‬או הקצאה)‪.‬‬

‫‪8‬‬

‫סעיף ‪104‬ח ‪ -‬עסקת החלפת מניות –‬

‫ביטול מס רכישה מופחת‬

‫אחרי החלפת המניות‬ ‫לפני החלפת המניות‬

‫ציבור‬ ‫בעלי‬ ‫בבעלי זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫ציבור‬ ‫בבעלי זכויות‬
‫שליטה‬ ‫שליטה‬
‫בחברה א'‬ ‫בחברה א'‬

‫חברה ב'‬ ‫תמורה‬ ‫חברה א'‬
‫במניות‬ ‫(איגוד)‬
‫(חברה‬ ‫ובמזומן‬
‫ציבורית)‬ ‫‪9‬‬
‫אחוז כלשהו‬ ‫חברה ב'‬
‫ובלבד‬ ‫חברה א'‬
‫(איגוד)‬ ‫(חברה‬
‫שהעבירו הכול‬ ‫ציבורית)‬

‫מיזוג סטאטוטורי – אפשרות של מיזוג עם תמורה במזומן בסכום של עד ‪,40%‬‬

‫מיזוג פעילויות ללא חובת עסק‪ ,‬יחסי גודל של עד ‪ ,1:9‬הסרת מגבלות מכירה ו‪/‬או‬

‫הקצאה בחברה קולטת אם שמיזגה חברת בת (‪ ,)100%‬אי החלת ‪103‬ח לפקודה‬

‫במיזוג ע"י בת (‪ )100%‬לאם קולטת לה הפסדים צבורים אם שווי השוק שלה הוא פי‬

‫תשע לפחות משווי הבת וביטול סעיף ‪103‬יג לפקודה לגבי מיזוג איגודים‬
‫אחרי המיזוג‬
‫לפני המיזוג‬

‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬
‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬

‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬
‫(מעבירה)‬ ‫(קולטת)‬
‫לרבות נכסים‬
‫והתחייבויות של חברה ב'‬ ‫‪10‬‬

‫חסימה שנתיים‬

‫מיזוג בדרך של החלפת מניות – ביטול חובת אישור מנהל‬

‫וקיצור תקופת מגבלות לשנתיים בלבד‪ ,‬החלת מגבלות בקיזוז הפסדים‬

‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬

‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬
‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬

‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬

‫מעל ‪80%‬‬ ‫חסימה שנתיים‬
‫בלבד‬
‫חברה ב'‬

‫סעיף ‪105‬א(‪ - )1‬פיצול אופקי – ביטול מגבלת סעיף ‪)1(2‬‬

‫לפקודה וביטול מגבלת קיזוז הפסדים לאחר פיצול‬

‫אחרי הפיצול‬ ‫לפני הפיצול‬

‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬
‫בחברה א'‬ ‫בחברה א'‬

‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬

‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה א'‬

‫חדשה‬ ‫מתפצלת ממשיכה‬

‫פעילות אחרת‬ ‫פעילות נדל"ן‬ ‫פעילות נדל"ן‬ ‫פעילות אחרת‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים ומגבלת סעיף ‪( )1(2‬הכנסה מעסק) – לפני התיקון‬

‫סעיף ‪105‬א(‪ - )2‬פיצול אנכי ביטול חובת אישור המנהל כאשר קיימת‬

‫הכנסה לפי סעיף ‪ )1(2‬לפקודה‬

‫אחרי הפיצול‬ ‫לפני הפיצול‬

‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬
‫בחברה א'‬ ‫בחברה א'‬

‫חברה א'‬

‫מתפצלת ממשיכה‬

‫‪100%‬‬ ‫חברה א'‬

‫פעילות נדל"ן‬ ‫חברה ב'‬

‫חדשה‬

‫פעילות נדל"ן‬ ‫פעילות אחרת‬

‫פעילות אחרת‬ ‫‪ -‬חסימה לשנתיים ומגבלת סעיף ‪ - )1(2‬עסק‬

‫פיצול אנכי ‪ -‬חברת אחזקות ושילוב עם סעיף ‪104‬א‬

‫אחרי הפיצול‬ ‫לגבי הנדל"ן‬ ‫לפני הפיצול‬

‫בעלי זכויות‬ ‫בעלי זכויות‬
‫בחברה א'‬ ‫בחברה א'‬

‫‪100%‬‬

‫חברה א'‬ ‫‪100%‬‬

‫אחזקות‬ ‫חברה א'‬

‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬

‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬

‫חדשה‬ ‫חדשה‬

‫פעילות נדל"ן‬ ‫פעילות אחרת‬

‫פעילות נדל"ן‬ ‫פעילות אחרת‬ ‫חסימה לשנתיים ומגבלת סעיף ‪ - )1(2‬עסק‬

‫שרשרת שינויי מבנה‪:‬‬

‫מתן אפשרות לבצע שינוי מבנה לאחר שינוי מבנה מבלי‬
‫ששינוי המבנה הנוסף יהא הפרה של שינוי המבנה הקודם‬

‫ומבלי להאריך את תקופת המגבלות‬
‫לפני התיקון – היה ניתן לבצע שרשרת שינויי מבנה לפי‬
‫התקנות הקיימות במקרים מסוימים ולכן במקרים עליהם לא‬
‫חלו התקנות ניתנה האפשרות רק במסגרת החלטת מיסוי‬

‫בהסכם שהאריכה את תקופת המגבלות‬

‫‪15‬‬

‫רן כהן חשיבה יוצרת בע"מ‬

‫דוגמאות לתכנון מס‬
‫במסגרת החוק‬

‫‪16‬‬

‫ניוד מזומנים בין חברות באמצעות סעיף ‪104‬א – לשם החזרת‬
‫יתרת זכות בעל שליטה‬

‫לפני אחרי‬

‫‪100%‬‬ ‫החזר הלוואת בעלים‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬

‫חברה ב'‬ ‫הלוואת בעלים‬ ‫חברה א'‬
‫הפסדים‬ ‫רווחים‬
‫חברה ב'‬
‫הפסדים‬ ‫‪17‬‬

‫‪100%‬‬ ‫דיבידנד‬

‫חברה א'‬
‫רווחים‬

‫העברת נדל"ן לחברה תמורת קבלת זכויות בה לשם שיתוף‬
‫משקיעים – עסקת קומבינציה?‬

‫לפני אחרי‬

‫מעל ‪90%‬‬ ‫נדל"ן‬

‫חברה‬

‫‪ -‬משקיעים נוספים – הקלות לאור התיקון‬ ‫‪ -‬היזם‬

‫נדל"ן‬

‫‪ -‬חסימה לשנתיים‬ ‫‪18‬‬

‫העברת קרקע לחברה לשם בניה והשקעה מרווחי החברה‬
‫לפני אחרי‬

‫‪100%‬‬ ‫קרקע‬ ‫‪100%‬‬

‫חברה א'‬ ‫חברה א'‬
‫רווחים‬
‫רווחים‬
‫לגבי קרקע פנויה – בניה תוך ‪ 5‬שנים‬
‫‪100%‬‬
‫במקום ‪ 4‬שנים לפני התיקון‬
‫קרקע‬

‫‪19‬‬

‫סעיף ‪104‬ב – רכישת פעילות ישירות והעברה לחברה משותפת חדשה‬
‫כאלטרנטיבה להשקעה ישירות במניות החברה – סוגיית הפחת לגבי‬
‫נכסים לא מוחשיים כמוניטין‬

‫לפני אחרי‬

‫חברה א‬

‫חברה א‬

‫פעילות ב'‬ ‫חברה חדשה‬
‫זניחה‬

‫פעילות א'‬ ‫פעילות א' פעילות ב'‬
‫זניחה‬
‫‪20‬‬

‫העברת פעילות מאדם (יחיד‪/‬חברה) לחברה בהפסדים‬
‫שילוב של סעיף ‪104‬א עם מכירה חייבת של רכוש קבוע‬
‫שיוצרת יתרת זכות לבעל שליטה ו‪/‬או המחאת התחייבויות‬

‫לפני אחרי‬

‫חברה‬ ‫פעילות‬
‫בהפסדים‬

‫פעילות‬ ‫תיקון ‪ 242‬לעניין קיזוז הפסדים – מגבלה על שינוי מבנה‬
‫שבוצע בסמיכות ולאחר רכישת חברה בהפסדים‬

‫‪21‬‬

‫העברת פעילות מחברה לחברת בת בהפסדים במקום מיזוג‬
‫כדי להימנע מפריסת הפסדים‬

‫אחרי‬ ‫לפני‬
‫חברה א'‬ ‫חברה א'‬

‫חברה ב'‬ ‫חברה ב'‬ ‫פעילות‬
‫בהפסדים‬ ‫בהפסדים‬
‫פעילות‬
‫תיקון ‪ 242‬לעניין קיזוז הפסדים – השוואה למיזוג‬

‫‪22‬‬

‫מיזוג חברות אחיות לפי סעיף ‪ 104‬כדי להימנע מפריסת‬
‫הפסדים לפי סעיף ‪103‬ח‬

‫אחרי‬ ‫לפני‬
‫חברה א'‬ ‫חברה א'‬

‫חברה ג'‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬
‫מרוויחה‬ ‫מרוויחה‬ ‫הפסדים‬

‫סעיף ‪104‬א לפקודה‬ ‫תיקון ‪ 242‬לעניין קיזוז הפסדים – השוואה למיזוג‬

‫חברה ב'‬ ‫‪23‬‬
‫בהפסדים‬

‫רכישת מניות בעל מניות בחברה א' מעודפי החברה‬

‫אופציה ב'‬ ‫אופציה א'‬

‫סעיף ‪104‬א לפקודה‬ ‫רכישה‬ ‫‪60% 40%‬‬
‫עצמית‬ ‫רכישה‬
‫חברת‬ ‫עצמית‬
‫החזקות‬
‫חברה א'‬
‫‪100%‬‬
‫(עודפים)‬
‫חברה א'‬
‫חשיפת בעל המניות שאינו‬
‫(עודפים)‬ ‫מוכר לתשלום דיבידנד‬

‫‪24‬‬

‫רכישת מניות חברה א' או השקעה בחברה א' באמצעות חברת‬
‫אחזקות לשם משיכת כספי ההשקעה חזרה למשקיע ללא מס‬

‫אופציה ב'‬ ‫אופציה א'‬

‫עלות השקעה ‪ 10‬מיליון‬

‫מתן הלוואה ‪ 10‬מיליון‬ ‫החזר‬ ‫חברה א'‬
‫הלוואה‬
‫חברת‬ ‫(עודפים)‬
‫החזקות‬
‫דיבידנד‬
‫עלות השקעה ‪ 10‬מיליון‬

‫חברה א'‬

‫(עודפים)‬

‫‪25‬‬

‫רן כהן חשיבה יוצרת בע"מ‬

‫תודה רבה על ההקשבה‬

‫חשיבה יוצרת פתרונות מיסוי בע"מ‬

‫מתן פתרונות מיסוי‪ ,‬יעוץ וליווי עסקאות‬

‫טלפון‪03 -6938380 :‬‬ ‫בית אמות משפט‬ ‫‪[email protected]‬‬
‫פקס‪03 - 6960202 :‬‬ ‫שד' שאול המלך ‪8‬‬
‫טל‪/‬פקס‪08- 9457674 :‬‬ ‫תל אביב ‪64733‬‬ ‫‪www.ran-cohen.co.il‬‬
‫נייד‪050 - 6209077 :‬‬ ‫האמוראים ‪ 7‬רחובות‬

‫‪26‬‬