תרבח דודשא למנ מ"עב ןושאר ןועברל תויוחתפתהו תויפסכ תואצות 2024 1 תגצמ וז הנכוה י"ע תרבח למנ דודשא מ"עב ןלהל( : " א"נח )" יכרצל תוחונ איהו הווהמ תיצמת דבלב לש התוליעפ לש א"נח , תססבתמה לע חודה יפסכה יתנשה לש א"נח םויל 31 ץרמב 2024 ורשוא( םויב 22 יאמב 2024 .(תגצמה הניא הווהמ הנמזה וא העצה ,ןהשלכ הניאו הווהמ ףילחת תוחודל םייפסכה םייתנשה לש א"נח וא/ו עדימ/ףיקשת אלמ תודוא התוליעפ לש א"נח היפקיהו . תגצמב וז םייושע ללכיהל ,םינותנ םיגצומה ןפואב חוליפ הנוש רשאמ היתוחודב םייפסכה םינושה לש א"נח , ןיב ולאכ וגצוהש רבעב ןיבו ,םיידיתעה ןכתייו תגצמבש םיעיפומ םינותנ ופסאנש םימרוגמ ,םיישילש אלש וקדבנ י"ע א"נח . ןיא ךמתסהל לע עדימה טרופמה תגצמב וז הצלמהכ וא ףילחתכ ןויעל היתוחודב םייפסכה לש א"נח , ןיאו תוארל תגצמב וז גצמכ וא תובייחתהכ ,םהשלכ תוברל אל תומלשל וא קוידל עדימה ללכנה הב . א"נח אל תבייחתמ ןכדעל תא תגצמה תובקעב םיעורא וא/ו תוביסנ םהשלכ .
?ונחנא ימ יפל לעפת תיתלשממ הרבח םהיפ לעש םייקסעה םילוקישה אל הרבח לועפל תגהונ - ...תיתלשממ ףיעס יפ לע( 4( תויתלשממה תורבחה קוחל 'א למנה וניה דודשא למנ יתלשממה דמעמ לעב וניהו לארשיב דיחיה ימואל םילמנה דחא םינווגמה קפסמ אוהש םיתורישה יגוסב םלועב ברעמב דיחיה יתלשממה למנה םייטרפ םילמנב הרחתמה סיסב לע היגטרטסא םשיימ םיילועפת םידדמו םייקסע םידעי תמצעתמה תורחתל הנעמב תינכות םדקמ תועקשה לע הרימש דצל , ההובג תוליזנ בוח רדעיהו כ-200,1 הלעמב ןושאר סכנ םיווהמה םידבוע לש ףקיהב הנידמל רבטצמ דנדיביד תקולח 1 ח״ש דראילימ ותמקה זאמ תא רבעב הרשיא הלשממה תטרפה ךא ,דודשא למנ עבקנ םרט הטרפהה דעומו הנבמ ,הרבחה גוריד +ilAA ילילש קפוא , 2 " "
ןוירוטקריד הלהנהו טרדנטסל םיביוחמ .תוחוקלל רתויב תמלתשמה ךרעה תעצה ןתמל םיביוחמ דודשא למנב ונא לועפלו למנה ידבועו תודבועל תרגתאמו תלמגתמ ,תינשדח הדובע תביבס חיטבהל ,רתויב הובגה תורישה לארשי תנידמו תוינמה ילעבל ךרע תאשה ךשמהו למנה ךרע תפישחל הלהנההו למנה ןוירוטקריד ףסוי רב ילא ,לעופב ל"כנמ לעב ןויסינ לש 36 הנש םלועב ידיגאתה יקסעהו לארשיב ב"הראבו . ףרטצה תרבחל למנ דודשא תנשב 2010 םיקהו תא תביטח תוחוקלה לש הרבחה . וידיקפתב םימדוקה ןהיכ ל"כנמסכ קוויש תרבחב רוד ,ןולא להינ תא ןבא רסיק ב"הראב ןכו שמיש םינש תובר ידיקפתב לוהינ ריכב ימוחתב ,קווישה תוריכמ חותיפהו יקסעה תצובקב ריינ" "הרדח תצובקבו ילרבמיק קראלק תימואלניבה . לעב ראות ןושאר םיסחיב םיימואלניב םע תוביטח הלכלכב טפשמבו ימואלניב (BA( הטיסרבינואהמ תירבעה ; ידומיל הדועת וד םייתנש להנמב םיקסע תוחמתהב יתבב ןולמ ןוינכטהמ ראותו ינש ידומילב טפשמ (MA( תטיסרבינואמ רב ןליא . ומכ ,ןכ םלתשה םימוחתב םייקסע תטיסרבינואב ,דרופנטס הינרופילק םידומילבו וד םייתנש לש לוהינ יקסע ריכב תרגסמב תומלתשה לש תצובק הלגוח – ילרבמיק קראלק . רדיינש לואש ,ןוירוטקרידה שאר בשוי ןהכמ דיקפתב ילוימ 2023 ,רחאל 3 תונש הנוהכ רוטקרידכ ינוציח הרבחב . לעב ןויסינ לש לעמ ל-25 םינש ידיקפתב לוהינ םיליבומ קשמב ילארשיה . ןהכמ ר"ויכ תרבח ן"לדנה ןדרק NV תירוביצה . ןיב רתיה ןהיכ ידיקפתב לוהינ יתבב ,תועקשה ל"כנמכ הצעומה רדסהל םירומיהה טרופסב ןכו ידיקפתב לוהינ םיריכב תצובקב םוקורוי קזבו . לואשל רדיינש ראות ןושאר (BA (יעדמב הנידמה הטיסרבינואהמ תירבעה ,םילשוריב ראותו ינש להנמב םיקסע (MBA (תטיסרבינואמ רטס'צנמ . ןהכמ רוטקרידכ ינוציח רפסמב תורבח ,תורחסנ ןהיניב רוד ןולא היגרנא לאתפו םיסכנ )הפוריא( . 3 " "
4 םייפסכ םינותנ תיצמת - ,ןושאר ןועבר 2024 תוסנכה 214 ח"ש ינוילימ EBITDA ) םאותמ ) 7 ח"ש ינוילימ ןזאמל ןוה סחי 72% םיזוחא ימצע ןוה 2.58 ח"ש ידראילימ ילועפת דספה תורחא תואצוה ינפל תמחלמ תעפשהבו לזרב תוברח (24) ח"ש ינוילימ
תנווגמ למנ תוליעפ 5 תולוכמ כ - %65 תוליעפה ףקיהמ .למנב לש ימוקמ קוש חתנ כ – %42 תנשל ןושארה ןועברב 2024 םיבכר ןועברה ואבויש םיבכרה ףקיה ,למנב כ -7 יפלא םיבכר . תדיקפ תרזח םיעונלג לחה וטסוהש רחאל ץרמ שדוחמ .ןופצל המיחלה תובקעב אובי לירפא שדוחמ לחה חרזמהמ םיבכר לש רבגומ יללכ ןעטמ םיגוסמ תוכתמ תוליעפ ללוכ םיבר ןעטמ יגוסו םיצע ,םינוש תבכרומ הקירפב םיפסונ לש ףקיהבו כ -181 ןוט יפלא לש ןושארה ןועברב 2024. תרוזפת ךס לכה למנב וענוש כ-1.2 תרוזפת ןוט ינוילימ ןועברב לש ןושארה 2024 תוליעפ . ,םיניערג תללוכ תרוזפתה ,טלמ רקנילק ,גלשא , םיטפסופ תורוזפתו תובר םינקתמב ןקלח ,תורחא .הניעטו הקירפל םיידועיי םיעסונ תוינוא ב-2023 המחלמה םרט , כ - 50 םיעסונ ףלא ךרענ למנה . םיעסונ תיילעו תטילקל תמחלמ םות םע םילארשי ."לזרב תוברח"
תומגמ םיעוריאו ןועברב ןושארה 2024 6 תואצותב תוימעפ דח תועפשה תויפסכה תוסחייתמה תורחתל הרבחה תוכרעיה ךשמהל תינכות שומימ תוללוכו )תורחא תואצוה תרגסמב( םיפיצר תבסהל 9-7 יללכ ןעטמ יפיצרל ורקאמה תביבס תעפשה הובג לירפא דדמ ,ההובג תיביר תביבס ידי לע לארשי תנידמל גוריד תדרוה ,תיזחתהמ P&S לש גורידה קפואב הדירי היתובקעבו תויתלשממ תורבח "לזרב תוברח" תמחלמ - אוביי ףקיהב הדירי ,תוליעפה יפקיהב הדירי טיישה יביתנב םייוניש ,םיבכר . לע העדוה לארשי ץוח רחס תקספה - תאיצמו היקרוט תוביטנרטלא - תוינוא תדיקפ הטסוה המחלמה תליחתב ןועברה ךלהמב תודיקפה תרזח .ןופצל תנש לש ןושארה 2024 תויפנע תועפשה - האוושהב לארשיל םינעטמה יפקיהב היילע תנשל יעיבר ןועברל 2023 - תמחלמ ץורפ "לזרב תוברח" - םיהובג תימי הלבותה יריחמ - תולוכמה תנסחא ימיב הדירי - רוסחמ םיעונלגב יביתנב םייונישה תעפשהב טיישה
תומגמ תויסנניפ ןועברב ןושארה 2024 7 ילועפת דספה - לש יעיברה ןועברל האוושהב רופיש ךות 2023 - תנש לש הנושארה תיצחמל רופיש תיזחת 2024 קוש יחתנ הליבוה המחלמה ןמזב ההובג תוריש תמר םינעטמה יגוס תיברמב קוש יחתנב היילעל תוסנכה - לש תוסנכהב רופיש 7 ח"ש ינוילימ לש יעיברה ןועברל האוושהב 2023 - תוסנכהה תמרב ישדוח רופיש לש המגמ וק הנשה תליחתמ לחה ןזאמ ההובג תיסנניפ תונתיאו ביצי ןזאמ
8 תויפסכ תואצות )םילקש ינוילימב( 2023 תמועל יוניש רועיש 1Q23 תמועל יוניש רועיש 4Q23 1Q23 4Q23 1Q24 1,003 (22 )% 4% 274 205 214 תוסנכה וטנ ,תורחא תואצוה יפל תולועפמ חוור (24) (33 (77 - - 38 53 - - 0 8 8 (1) תואצוה תורחא (15) - - 44 (41) (32) חוור( דספה )תולועפמ 56 125% (73 )% 4 30 8 תוסנכה( תואצוה )ןומימ ,וטנ הפוקתל יקנ )דספה( חוור (7) (6 (40 - 39 168 - - 77 0 7 (2) EBITDA (1 תוימעפ דח תואצוה ) (2 ימירזת ילועפת חוור )
14 - Q1/2023 Q1/2024 םיעסונ םיפלא 695 667 Q1/2023 Q1/2024 )ןועטש ללוכ אל( תולוכמ תודיחי יפלא םירפסמב ףנעה תואצות םויאו ״לזרב תוברח״ תמחלמ תעפשה ,ורקאמה תביבס תעפשה םי'תוחה לארשי ילמנב ונעטנו וקרפנש םינעטמה יפקיה לע 9 784 707 Q1/2023 Q1/2024 )ןועטש ללוכ( תולוכמ תודיחי יפלא 105 36 Q1/2023 Q1/2024 בכר ילכ ׳חי יפלא 1,218 812 Q1/2023 Q1/2024 יללכ ןעטמ ןוט יפלא -100% 33% -10% - -4% -66% םיימי םירשקמב םיקלד ללוכ* 6,652 5,827 12%- תרוזפת Q1/2023 Q1/2024
52.8% 50.3% 45.8% 45.5% 46.9% 45.3% 38.6% 33.6% 34.8% 36.0% 39.7% 45.1% 44.5% 45.1% 38.7% 30.0% 22.2% 21.7% 22.1% 21.4% 29.0% 23.3% 0.9% 3.3% 6.5% 12.5% 15.5% 24.2% 28.3% 26.8% 25.8% 21.8% 22.5% 1.1% 2.0% 2.6% 3.2% 7.6% 8.3% 11.3% 17.4% 17.9% 13.1% 14.4% 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 דודשא למנ הפיח למנ ץרפמה למנ םורדה למנ תורחתה יארב דודשא למנ - תולוכמ קוש יחתנ ,תולוכמ רזגמ יחנומב( ןועטש ללוכ TEU( 10 ליבומ דמעמ לע הרימש תורישה רופישו תליחת תורחתה
תורחתה יארב דודשא למנ - תולוכמ קוש יחתנ ,תולוכמ רזגמ ללוכ אל ןועטש יחנומב( TEU( 11 55.1% 56.0% 47.9% 48.2% 49.9% 49.1% 43.2% 38.5% 39.3% 37.7% 42.7% 41.7% 38.2% 42.7% 35.8% 29.1% 23.4% 23.4% 25.2% 23.7% 30.4% 24.7% 1.0% 3.7% 6.6% 12.6% 12.9% 18.4% 20.7% 19.1% 18.0% 18.8% 18.4% 1.2% 2.2% 2.7% 3.4% 8.1% 9.0% 12.7% 17.2% 19.0% 13.1% 15.2% 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 דודשא למנ הפיח למנ ץרפמה למנ םורדה למנ ליבומ דמעמ לע הרימש תורישה רופישו תליחת תורחתה
47.0% 48.1% 39.6% 33.4% 41.0% 20.8% 37.5% 39.1% 49.0% 43.9% 44.0% 0.0% 15.4% 12.8% 11.4% 22.7% 15.0% 79.2% 2020 2021 2022 2023 1Q23 1Q24 דודשא למנ תליא למנ הפיח למנ תורחתה יארב דודשא למנ - בכר ילכ :םיאבה םימרוגהמ רקיעב העפשוה בכרה ילכ תוליעפ הפוריאמו חרזמהמ םיווקב תושדח תונפס תורבח דודשא למנ תא דוקפל ולחה ,המחלמה םרט ץרמב למנה תא דוקפל ובש עונלג תוינוא .ןופצל הטסוהו דודשא למנב םיבכר תדיקפ הקספנ המחלמה תובקעב 2024 תליא למנב עונלג תודיקפ ןיא 12
13 ןזאמ - םיירקיע םיפיעס )םילקש ינוילימב( 2023 1Q23 1Q24 3,623 3,661 3,596 ךס ןזאמ 2,760 2,751 2,577 ןוה ימצע ןזאמל ימצע ןוה %72% 75% 76 1,180 1,251 1,166 םינמוזמ תועקשהו 1,319 1,361 1,289 םיסכנ םיפטוש 1,826 1,865 1,795 שוכר עובק 2.53 2.31 1.88 סחי ףטוש 522 589 684 תויובייחתה תופטוש ךורא ןמזל תויובייחתה 336 321 342
14 תנשל ןושארה ןועברב למנב תושדחתהו תוחתפתה 2024 תצרהו שידחה םיניערגה עוסמ תלעפהב דימתמ רופיש .םילדמה ףיצר ףרוע חותיפ ךשמה 21 שכרל תוכרעה תוברל .םיפסונ םיפונמ .שידח לנימרטב םיעסונה תוליעפ תבחרהל תוכרעה .תיטגרנא תולעייתהל תוכרעה םיפונמ שכר תוברל יללכ ןעטמ ףוסמ חותיפל תוכרעה .תורישה רופישל רתיה ןיב תינמחפה לגרה תעיבט תנטקהל תוכרעה ,למנה יבחרב םייראלוס םילנאפ תנקתה תועצמאב תנחת תמקה חכ למשח תקפסאל ךרעמב העקשהו ףיצרב תונגועה תוינואל 21. תעונתל םתמאתהו הנסחא יחטשו םישיבכ תועסמ םוקיש .םידבכ םילכ קלחכ ליעי תוריש ןתמל םיילועפת םילכ יצ שודיח תינכתמ .הרודס אשונב הנגהה תרבגהו בושחמה תוכרעמ גורדש ךשמה .רבייס תכרעמ גורדש תליחת TOS. תולוכמ ףיצר ףרועל תבכר תחולש תמקה םודיק 23 עונישל ןוסחיאלו .תולוכמ ףקיה תבחרהל תוכרעה ס"מטה ( היזיולט )רוגס לגעמ תייגולונכטב שומישו למנה יפיצרב AI תכרעמ םושייל .יללכ ןעטמ םיטקיורפ תעמטהו תמלשה
למנה תייגטרטסא - איש תורחת םע תודדומתהל תולעייתהבו תוסנכהב דוקימ םינווגמ תונפס יווק חותיפו רומיש םימילשמ םיתורישו תונורתפ חותיפ ןייפאתמה קושב םייתורחת תונורתי םוסקמ תלוביק ףדועב םילשמ םרוגכ תונשדחה םוחת קוזיח תיקסעה למנה תוליעפל תיתורישהו קוזיחל םייגטרטסא םיטקיורפ תמלשה למנה לש תויתורחתה םדקמ םיטנמגסה תוליעפ קוזיח 15
50.7% 51.6% 58.0% 58.1% 55.9% 55.6% 58.3% 50.9% 57.0% 49.3% 48.4% 42.0% 41.9% 44.1% 44.4% 41.7% 49.1% 43.0% 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 למנה תייגטרטסא - איש תורחת םע תודדומתהל קושב תיפרגואיגה הקולחה תולוכמה .םיגירח הלבות יריחממ תונורחאה םינשב העפשוה ל דע עיגהל יושעש יתועמשמ ןורתי םורדל םייק ,לקשמ יווישב םיביצי הלבות יריחמ ןתניהב יכ ,הכירעמ הרבחה - %70. לארשיב תולוכמה ףקיהמ 16 םורד רוזא +דודשא למנ( TIL( ןופצ רוזא +הפיח למנ( SIPG( המיחלה תעפשה
ןוזח םידעיו ןוכיתה םיב םימדקתמהו םייזכרמה ןמו לארשיב ליבומכ למנה חותיפ ךשמה םימילשמו םיפסונ םיתורישו החימצ ךות םיליעיו םייתוכיא למנ יתוריש חותיפו רופיש לש תוסנכה דעי 1 תורחתה תומצעתה ףרח ,לקש דראילימ תוינמה ילעבל דנדיביד תקולח ךשמהו תויחוור לע הרימשל תולעייתה תומגמ קוזיח – לארשי תנידמ 17
הבר הדות 18