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FCP VALEURS AL KAOUTHER

Fonds Commun de Placement « FCP »
régi par le code des OPC promulgué par
Loi N° 2001-83 du 24 juillet 2001
Agrément du CMF N°09/2010 du 17 Mars 2010.

FCP VALEURS AL KAOUTHER

« FCP VALEURS AL KAOUTHER » est un fonds destiné aux personnes physiques et
morales et aux institutionnels qui cherchent en plus des avantages de la gestion
collective, la garantie de la conformité du placement aux règles de la finance admise
par un Comité de Conformité représenté par son éminence Cheikh Mohamed
Mokhtar Sellami.

Cheikh Mohamed Mokhtar Sellami :
� Personnalité éminente de la finance dite islamique, il a obtenu son Diplôme de
l’université de la Grande Mosquée de la Zitouna.
� Il a occupé le poste de Mufti de la République Tunisienne de 1984 à 1998.
� Il a également animé plusieurs conférences sur la finance dite islamique dans
plusieurs pays tels que l’Egypte, l’Arabie Saoudite, le Pakistan, le Sénégal, La Turquie…
� Actuellement il occupe le poste de Président du comité de conformité de plusieurs
grandes institutions financières internationales : B.I.D (Banque Islamique de Dévelop-
pement), La Banque AL BARAKA et la Banque ZITOUNA.

ORIENTATION DE PLACEMENT

Le « FCP VALEURS AL KAOUTHER » sera investi de la manière suivante :
� Minimum 50% de l’actif en actions de sociétés cotées en bourse.

� Maximum 30% de l’actif en placements monétaires.
� A hauteur d’une proportion de 20% de l’actif en liquidités et quasi-liquidités.
Pour la partie investie en actions, "FCP VALEURS AL KAOUTHER" vise à
placer dans les titres ayant les caractéristiques suivantes :
� Des perspectives de croissance (sectorielles et intrinsèques)
prometteuses à moyen terme.
� Une valorisation jugée attrayante par rapport au marché
(PER, et dividende/Yield, multiples de valeur d’entreprise).
� Un respect des règles admises par le Comité de
Conformité (Passage par plusieurs filtres sectoriels, financiers...).

FCP VALEURS AL KAOUTHER

ECHELLE DE RISQUE DU FCP

1 - Risque peu élevé 5
3 - Risque modéré
5 - Risque très élevé 4

ACTIF INITIAL 3

2
1

L’actif initial de « FCP VALEURS AL KAOUTHER » est de 100.000 dinars réparti en 1000
parts de 100 dinars chacune souscrites et libérées en totalité et en numéraire.
L’actif initial est susceptible d’augmentation résultant de l’émission de nouvelles parts
et de réduction par rachat des parts antérieurement souscrites sans que la valeur
d’origine des parts ne baisse au dessous de 50.000 DT.

UN RENDEMENT APPRÉCIABLE

« FCP VALEURS AL KAOUTHER » a réalisé un rendement de -7,66% en 2015.

”Les performances passées ne préjugent pas des performances futures”.

CONDITIONS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT

La valeur liquidative
La valeur liquidative des parts du FCP est quotidienne, calculée en divisant l’actif net
par le nombre de parts en circulation et sera affichée chaque jour à partir de 16h dans
les guichets de Tunisie Valeurs.

Les opérations de souscriptions et de rachat de parts sont effectuées sans préavis ni
délais de la manière suivante :
� Chaque jour pour la période de double séance
De 8h à 9h : Sur la base de la VL de la veille.
De 9h à 16h : Sur la base d’une VL inconnue.
De 16h à 18h30 : Sur la base de la VL publiée à 16h
Samedi de 8h à 12h : Sur la base de la VL publiée la veille à 16h

FCP VALEURS AL KAOUTHER

� Chaque jour pour la période de la séance unique et le mois de Ramadan
De 8h à 8h30 : Sur la base de la VL de la veille.
De 8h30 à 13h30 : Sur la base d’une VL inconnue.
De 13h30 à 14h30 : Sur la base de la VL publiée à 13h30
Samedi de 8h à 12h : Sur la base de la VL publiée la veille à 13h30

Rachat
Les rachats peuvent être effectués par chèque, espèce ou virement bancaire contre
remise d’un bon de règlement de fonds ainsi qu’un bulletin de rachat.

Droit de Sortie
Le prix de rachat est diminué d’un droit de sortie pour ceux qui procéderont au rachat
d’une partie ou de la totalité de leurs parts avant l’écoulement de trois années depuis la
date de souscription. Ce droit vient en augmentation de l’actif net du fonds et il est de :
� 3% de la valeur liquidative et ce, en cas de sortie dans un délai inférieur ou égal à
une (1) année à compter de la date de souscription,
� 2% de la valeur liquidative et ce, en cas de sortie dans un délai compris entre une
(1) et deux (2) années à compter de la date de souscription,
� 1% de la valeur liquidative et ce, en cas de sortie dans un délai compris entre deux
(2) et trois (3) années à compter de la date de souscription,
� Pas de droit de sortie si la durée de détention est supérieure à trois (3) ans.

Frais à la charge du FCP
« FCP VALEURS AL KAOUTHER » prend à sa charge :
� La commission de gestionnaire 1,5% HT (1,77% TTC compte tenu du taux actuel de
la TVA) de l’actif employé en actions et 1% HT (1,18% TTC compte tenu du taux actuel
de la TVA) du reste de l’actif ;
� Les honoraires du commissaire aux comptes ;
� La rémunération du dépositaire, les commissions des transactions boursières et la
redevance revenant au CMF ;
� Les frais de courtage liés à chaque transaction en bourse (sans que la totalité de ces
frais de courtage ne dépassent annuellement 0,5% de l’actif net).

FCP VALEURS AL KAOUTHER

� A la fin de chaque exercice et à la demande du Comité de Conformité, un prélève-
ment d’un montant pouvant atteindre 5% sur les plus values réalisées pourrait être
reversé à des œuvres caritatives et cela au titre de la purification des revenus si le
besoin est dicté après étude du revenu de chaque société et sa conformité avec les
ratios admis.
� En outre, il est prévu de distribuer une commission de succès au cas où le Fonds
réaliserait un rendement supérieur à 4% par an.

Toutes les autres charges seront supportées par Tunisie Valeurs.
LISTE DES PREMIERS PORTEURS DE PARTS

Porteurs de Parts Nombre Montant % du
Capital
de parts en D.T
1%
Son Eminence Cheikh Kameleddine Djaïet* 10 1.000 20%
20%
M. Bechir Tamarziste 200 20.000
1%
Docteur Omar Benzina 200 20.000 10%
10%
Professeur Rafaa Ben Achour 10 1.000 10%
28%
M. Tahar Hajji 100 10.000 100%

Banque Zitouna 100 10.000

Banque Islamique de Développement (BID) 100 10.000

Tunisie Valeurs 280 28.000

TOTAL 1000 100.000

* Cheikh Kameleddine Djaïet : Mufti de la République Tunisienne entre 1998 et 2008

Promoteurs : Tunisie Valeurs & Amen Bank
Gestionnaire et Distributeur : Tunisie Valeurs

Dépositaire : Amen Bank
Type : Fonds Commun de Placement

Catégorie : Mixte
Comité de conformité : Cheikh Mohamed Mokhtar Sellami

Commissaire aux comptes : M. Salah Meziou

FCP VALEURS AL KAOUTHER www.simpact.com.tn

NOS AGENCES Janvier 2016 Conception, réalisation et impression

� TUNIS CENTRE URBAIN NORD Immeuble Integra Centre
Urbain Nord - 1082 - TUNIS MAHRAJÈNE
Tél : 71 189 600 - Fax : 71 949 325
� TUNIS BELVÉDÈRE 17, rue de Jérusalem - 1002 - TUNIS
Tél : 71 794 822 - Fax : 71 798 454
� LA MARSA Résidence Mongi Slim Rue Chérif - Marsa Plage
2078 - LA MARSA - Tél : 71 983 533 - Fax : 71 983 083
� NABEUL 115, avenue Habib Thameur - 8062 - NABEUL
Tél : 72 272 472 - Fax : 72 272 505
� KÉLIBIA 19, Avenue Ali Belhaouane - 8090- KÉLIBIA
Tél: 72 295 395 - Fax: 72 295 069
� SOUSSE Immeuble Rakoua - Route Touristique
Khezama Est 4051 - SOUSSE - Tél : 73 273 195 - Fax : 73 273 199
� MONASTIR Angle Avenue du Combattant Suprême et Avenue
14 Janvier 2011 - 5000 MONASTIR- Tél: 73 906 808 - Fax: 73 906 815
� SFAX Immeuble Ines 2 - Avenue 14 Janvier
Sfax El Jadida - 3027 - SFAX
Tél : 74 404 424 - Fax : 74 402 458
� GABÈS 130 Avenue Mongi Slim - 6000 – GABÈS
Tél: 75 238 820 - Fax: 75 238 824
� DJERBA Rue Mohamed Badra - Complexe Chouaref - Houmet
Souk - 4180 - DJERBA
Tél : 75 623 300 - Fax : 75 623 308

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