Conférence de presse Observatoire FPI 2T 2022

CONFÉRENCE DE PRESSE
15 septembre 2022

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE
2ÈME TRIMESTRE 2022

FPI France – Paris 7e

Observatoire de l’immobilier neuf

Pascal Boulanger, Président de la FPI

2

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2022

Programme du jour 3

9h00 – 10h00

Observatoire de l’immobilier neuf :
2ème trimestre 2022

10h00 – 10h20

Questions / Réponses

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2022

Observatoire de l’immobilier neuf :
2ème trimestre 2022

4

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2022

Le contexte macro-
économique

5

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Ce qu’il faut retenir pour la promotion 6

# Un PIB tout juste positif, une stagnation de l’investissement…

• Une croissance de +0,5% au T2 2022 / au T2 2021 (+6,8 % en 2021 et -8 % en 2020).
• L’investissement trimestriel des ménages (FBCF) stagne à un niveau haut depuis le T3 2021

(mais +4% / au T2 2019). Au T2 2022, le taux d’épargne se réduit à 15,5%, proche de sa
moyenne de long terme.

# … et un pouvoir d’achat entamé par une inflation galopante.

• En août 2022, l’inflation sur un an s’amplifie (+5,8%). Elle est cependant atténuée par le bouclier
tarifaire, sur les prix de l’énergie notamment. Ajoutée à la brusque hausse des taux d’emprunt,
l’inflation entame sérieusement le pouvoir d’achat immobilier des ménages. Son impact sur la
promotion passe aussi par un renchérissement du coût de la construction.

• La détérioration de la confiance des ménages est continue depuis février 2022 alors que l’inflation
s’installe, et que les perspectives économiques se dégradent. Cette situation brouille les anticipations
des ménages, et leurs perspectives d’achat immobilier.

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Ce qu’il faut retenir pour la promotion 30
28
450 26
400 24
350 22
300 20
250 18
200 16
150 14
100 12
10
50
0 7

Revenu disponible brut Taux d'épargne

Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages

(Données en % et milliards d'euros) - Source : Insee, 2022

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La construction 8
de logements

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La construction neuve au T2 2022

Les autorisations de logements collectifs repassent au-dessus de 60 000, un niveau plus observé depuis 2019.
Dans le même temps, après les hausses intervenues en 2021 au-delà de 40 000, les autorisations de logements
individuels en diffus retrouvent leur niveau moyen décennal, autour de 30 000.

Autorisations de logements Variation

(avril – juin 2022) T2 2022/
T2 2021
128 000
+10,2%
(Inclus les Résidences gérées)

Dont Individuels purs 30 800 -21,9%

Dont Individuels groupés 17 200 +20,8%

Dont Collectifs 66 000 +23,7%

Source : SDES, Sit@del2, CGDD 9

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0 5 000 10 000 15 000 20 000 Pic septembre 2011
(27 600)
201109 Les autorisations mensuelles depuis 2011
201110 35 000
201111
201112 30 000
201201
201202 25 000
201203
Source : SDES, Sit@del2, CGDD, juillet 2022 201204 Élection avant le 31/12/2021. Ce n’est pas une tendance mais un épiphénomène. d’éviter un lourd travail de réactualisation de leurs dossiers ont accéléré le dépôt de leur demande d’autorisation mise en œuvre de la nouvelle réglementation environnementale (RE2020). En effet, beaucoup de promoteurs, afin Les autorisations mensuelles de logements collectifs (hors résidences gérées) continuent à progresser, du fait de la
201205 Mars 2014 (20 600)
Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2022 201206
201207 Pic juillet 2017
201208 (29 900)
201209
201210 Élection 2nd tour
201211 Juin 2020
201212 (17 600)
201301
201302 Juin 2022
201303 (23 000)
201304
10 201305
201306
201307
201308
201309
201310
201311
201312
201401
201402
201403
201404
201405
201406
201407
201408
201409
201410
201411
201412
201501
201502
201503
201504
201505
201506
201507
201508
201509
201510
201511
201512
201601
201602
201603
201604
201605
201606
201607
201608
201609
201610
201611
201612
201701
201702
201703
201704
201705
201706
201707
201708
201709
201710
201711
201712
201801
201802
201803
201804
201805
201806
201807
201808
201809
201810
201811
201812
201901
201902
201903
201904
201905
201906
201907
201908
201909
201910
201911
201912
202001
202002
202003
202004
202005
202006
202007
202008
202009
202010
202011
202012
202101
202102
202103
202104
202105
202106
202107
202108
202109
202110
202111
202112
202201
202202
202203
202204
202205
202206

Les mises en vente
de logements

11

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… sur 3 mois 12

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2022

Les mises en vente sur 3 mois

Le nombre de logements neufs mis en vente reste bien en dessous des niveaux
antérieurs à la crise sanitaire. La baisse est à nouveau conséquente (-10,5%)
au T2 2022.

41 661 44 166 41 462

36 047 33 044

29 588

20 182

2nd trim 2016 2nd trim 2017 2nd trim 2018 2nd trim 2019 2nd trim 2020 2nd trim 2021 2nd trim 2022

Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 35 164 ventes / 2nd trim) 13

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… sur 6 mois 14

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Les mises en vente sur 6 mois

Sur l’ensemble du semestre, la baisse est de 14,6%. La hausse du nombre
d’autorisations de logements collectifs, liée à la mise en œuvre de la RE 2020,
ne se retrouve pas dans les mises en vente qui restent orientées à la baisse
(- 14,6%).

78 728 75 878

71 299 64 071

58 102

49 644

40 359

1er sem. 2016 1er sem. 2017 1er sem. 2018 1er sem. 2019 1er sem. 2020 1er sem. 2021 1er sem. 2022

Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 62 583 ventes / 1er sem)

15

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Les réservations 16
de logements …

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… sur 3 mois 17

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Réservations totales sur 3 mois

Après le rebond de 2021, les ventes totales décrochent à nouveau, et se

situent bien en dessous de la moyenne de longue période.

41 757 42 670 44 065 41 274 41 646

28 186 31 540

2nd trim. 2016 2nd trim. 2017 2nd trim. 2018 2nd trim. 2019 2nd trim. 2020 2nd trim. 2021 2nd trim. 2022

Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 38 734 ventes/2nd trim)
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

18

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Réservations totales sur 3 mois

Résidences services Tous les postes de ventes baissent à nouveau ce trimestre. Si la baisse apparaît
moins marquée pour les ventes au détail, elle est bien plus forte pour les ventes
(au détail) en bloc qui reculent de 42,3%.

Logements en bloc 1 300 1 700 2 200
7 556 7 142 9 312
(hors RS)
33 814 35 223 30 134
Logements au détail

1 800 1 000 1 200 1 100
5 578 6 143 8 964 5 371

34 379 34 131 18 022 25 069

2nd trim. 2016 2nd trim. 2017 2nd trim. 2018 2nd trim. 2019 2nd trim. 2020 2nd trim. 2021 2nd trim. 2022
Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 38 734 ventes/2nd trim) 19

*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

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Réservations au détail sur 3 mois Venteenaccession Vente à investisseurs

La brusque remontée des taux d’intérêt et l’incertitude économique ont
accentué le recul des réservations nettes au détail. Les ventes aux
investisseurs particuliers baissent de 25,9% alors que les ventes aux
propriétaires occupants reculent moins fortement (-8,2%).

18 024 17 973 17 608 16 631 7 573 14 732 10 923

(52%) (53%) (50%) (49%) (42%) (49%) (44%)

16 355 15 841 17 615 17 500 10 449 15 402 14 146

(48%) (47%) (50%) (51%) (58%) (51%) (56%)

2ème trim 2016 2ème trim 2017 2ème trim 2018 2ème trim 2019 2ème trim 2020 2ème trim 2021 2ème trim 2022

20

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… sur 6 mois 21

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Réservations totales sur 6 mois

Bien en dessous de la moyenne de longue période, les ventes totales du S1

2022 atteignent un niveau comparable à celui du S1 2020. Une crise suit

l’autre.

74 204 80 682 80 727 80 018 79 286

62 298

58 697

1er sem 2016 1er sem 2017 1er sem 2018 1er sem 2019 1er sem 2020 1er sem 2021 1er sem 2022
22
Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 73 702 ventes/1er sem)
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

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Réservations totales sur 6 mois

Résidences services Sur l’ensemble du S1 2022, les ventes de logements au détail baissent de façon
plus mesurée que les ventes en bloc, qui reculent de 38,2%.
(au détail)
2 700 3 200 2 500 4 000
Logements en bloc 13 724 12 819 11 868 16 396

(hors RS)

Logements au détail

3 200 2 700 1 900
10 344 12 725 10 137

60 660 64 258 64 708 65 650 58 890

43 272 50 261

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
23
Niveau moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2016 et 2022 (= 73 702 ventes/1er sem)
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

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L’offre commerciale
de logements

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L’offre commerciale (stock disponible en fin de période)

La remontée de l’offre commerciale au T2 2022 est le fait de la forte baisse des ventes
(hors accession à la propriété), et non d’un regain de l’offre nouvelle. Depuis 2018 (T2),
l’offre commerciale suit une baisse tendancielle de -26,9%.

14

11,2 11,5 11,5 11,0 10,6 10,8 10,5 10,0 9,7 9,7 9,4 9,1 8,8 9,0 9,0 8,5 8,0 8,4 12
111 829 115 263 115 190 109 928 106 173 107 618 104 901 100 053 97 090 96 725 93 553 90 614 87 533 90 411 89 525 84 793 80 322 84 266 10
8
6
4

2

0
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2018 2019 2020 2021 2022

Offre commerciale (volume*) Délai d'écoulement théorique***(en mois)

* Offre disponible en fin de période ***Délai d'écoulement au rythme de ventes fixe de 120 000 sur 12 mois 25

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L’offre commerciale Lille (SCOT) Plus de 12 mois

(en mois d'écoulement) Le Havre 9,9

Sauf mention contraire, le périmètre Brest Rennes 13,1 Rouen Moins de 12 mois
retenu est celui de l’intercommunalité 8,2 Caen 9,5 Île-de-France
Strasbourg
7,4 11,6 8,2

10,4 Tours Orléans
Angers 9,2 7,4 Dijon

Certaines métropoles voient Nantes 14,6 9,6 14,3 13,6 Besançon
leurs délais d’écoulement
s’allonger, principalement en La Rochelle Clermont-Ferrand
raison de la forte baisse des 6,6 Lyon (AU)
ventes.
11,6 13,1

12,7 Bordeaux

Toulouse (AU) Montpellier Nice
8 12,5
7,8
6,3

Aix-Marseille

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Le prix des
logements neufs

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Les prix du collectif neuf

Au T2 2022, les prix sur les marchés en régions suivent une claire ascension depuis
début 2021. En Île-de-France, la hausse des prix ralentit (+2,5%* en France).

Régions Île-de-France +2,5%*

5 609 € 5 554 €

5 336 € 5 388 € 5 421 € 5 397 € 5 464 €

5 327 € 5 291 € 5 276 € 5 222 €

5 043 € 5 150 € 5 134 €

4 504 € 4 563 €

4 269 € 4 271 € 4 336 € 4 399 €

4 048 € 4 095 € 4 102 € 4 176 € 4 139 € 4 166 €

3 987 € 4 033 €

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2
2022
2019 2020 2021
28
* Évolution entre les prix de ventes moyens du T2-2021 et du T2-2022

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Un suivi de la tendance des prix : l’indice FPI

Après une croissance nettement plus soutenue que ceux de l’ancien en raison de la

tension sur le marché du neuf, les prix atteignent un plateau au S1 2022.

135 Indice FPI-France-prix neuf Vs Insee ancien (date réelle – base 100 : T2-2015)
130
128 128 129 131
122 123 123 125

125 122 122

120 117 119 119
115 114
110 113 114 115 115 114 116
105 115
100 108 110 110 110 112 111
106 107 109 110 112 112 116
106 106 107 108
104 106 105 105 104 105
104
104 102

100 101 100

95 100 100 100 99 100 102 102 102

90

85
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Indice FPI Indice Insee prix des logements anciens - Appartements 29

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Ce qu’il faut retenir du T2 2022

#MISES_EN_VENTE/OFFRE COMMERCIALE 30
La hausse artificielle du nombre d’autorisations de logements collectifs
(due à l’effet RE 2020) ne se retrouve pas dans le nombre des mises en
vente qui restent orientée à la baisse. À fin juin 2022, l’offre commerciale
affiche un léger redressement, mais reste en retrait de 6,8% par rapport au
T2 2021.

#RESERVATIONS
Sous le double effet du manque d’offre et de la baisse des ventes en
bloc et aux investisseurs particuliers, le repli des ventes totales est
conséquent. Les ventes aux propriétaires occupants résistent mieux.

#PRIX
Le marché du neuf reste tendu. Les prix poursuivent leur hausse sur un an,
soutenue par l’attractivité des métropoles en régions.

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Observatoire de l’immobilier neuf

Pascal Boulanger,
Président de la FPI

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Questions / Réponses 32

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