Conférence de presse Observatoire FPI 1T2021

CONFÉRENCE DE PRESSE
26 mai 2021

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE
1ER TRIMESTRE 2021

FPI France – Paris 7e

Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI
Marc Villand, Vice-Président de la FPI, Président FPI Île-de-France

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Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Programme du jour 3

9h00 – 10h00

Observatoire de l’immobilier neuf :
1er trimestre 2021

10h00 – 10h20

Questions / Réponses

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Observatoire de l’immobilier neuf :
1er trimestre 2021

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Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Le contexte macro-
économique

5

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Ce qu’il faut retenir pour la promotion 6

# Un PIB français en convalescence, un investissement des ménages
encore positif …

• Une croissance de +0,4% au T1-2021 vs -1,4% au T4-2020 (-8,2 % en 2020 et +1,5 % en 2019)
• Un investissement des ménages (FBCF) en hausse de +0,9 % au T1-2021 (-12,8 % en 2020 et

+1,8% en 2019)

# … et d’autres indicateurs mitigés.

• Le pouvoir d’achat a poursuivi sa remontée au T4-2020 (+1,6%) depuis le T3-2020 (+2,7%). Au
gré de la rigueur des reconfinements, le taux d’épargne des ménages a crû à 22,1% (16,1% au
T3-2020). Fin avril 2021, l’inflation (+1,2%) repart (contre 0 % en décembre).

• Après plus d’un an de crise sanitaire, l’indicateur de confiance des ménages demeure stable,
bien qu’en-dessous de sa moyenne de longue période. L’attentisme semble néanmoins laisser
la place à un optimisme modéré sur les perspectives économiques.

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Ce qu’il faut retenir pour la promotion 30
28
390 26
380 24
370 22
360 20
350 18
340 16
330 14
320 12
310 10
300
290 7

Revenu disponible brut Taux d'épargne

Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages

(Données en % et milliards d'euros) - Source : INSEE, 2021

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La construction 8
de logements

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La construction neuve à fin mars 2021

Les permis de construire en logements collectifs se contractent de -24,5%, soit une perte de 57 000 logements autorisés en

1 an. Sur la même période, la baisse des logements collectifs mis en chantier est de -4,6%. 43 400 logements collectifs ont

ainsi été mis en chantier au T1 2021, contre seulement 39 500 au T1 2020 en raison de l’épidémie. Les MeC IG baissent de

400 unités entre le T1 2021 et le T1 2020,

PERMIS DE Variation Variation MISES EN CHANTIER Variation Variation
CONSTRUIRE des 12 des 12
derniers T1-2021/ (janvier 2021 – mars 2021) derniers T1-2021/
(janvier 2021 – mars 2021) mois* T1-2020 mois* T1-2020

103 400 -15,6% -2,3% 93 000 -3,7% +11,9%

Individuels 37 600 -5,2% +14,8% Individuels 33 000 -2% +19,8%
purs 12 900 -13,1% +5,7% purs 8 700 -7,2% -4,4%

Individuels Individuels
groupés groupés

Collectifs 44 600 -24,5% -15,2% Collectifs 43 400 -4,6% +9,8%

Résidences 8 400 -1,8% -0,8% Résidences 7 900 +0,5% +14%

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD (*) Douze derniers mois par rapport aux douze mois précédents

9

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0 5 000 10 000 15 000 30 000 35 000
25 000
20 000

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD, avril 2021 200001 Élection Les permis de construire depuis 2000
200003 Mars 2001 (11 100)
Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021 200005 La forte baisse des permis de construire (Nb mensuel de logements collectifs autorisés) suite à la longue période des
200007 Pic élections municipales et la crise sanitaire peine à se résorber.
200009
200011 décembre
200101 (30 400)
200103
200105 2005
200107
200109 Élection
200111 Mars 2008 (22
200201
200203 700)
200205
200207 (27 600) Pic septembre 2011
200209
200211 Mars 2014 (20 400) Élection
200301
200303 Pic juillet 2017
200305 (29 900)
200307
10 200309 Élection 2nd tour
200311 Juin 2020
200401 (17 500)
200403
200405
200407
200409
200411
200501
200503
200505
200507
200509
200511
200601
200603
200605
200607
200609
200611
200701
200703
200705
200707
200709
200711
200801
200803
200805
200807
200809
200811
200901
200903
200905
200907
200909
200911
201001
201003
201005
201007
201009
201011
201101
201103
201105
201107
201109
201111
201201
201203
201205
201207
201209
201211
201301
201303
201305
201307
201309
201311
201401
201403
201405
201407
201409
201411
201501
201503
201505
201507
201509
201511
201601
201603
201605
201607
201609
201611
201701
201703
201705
201707
201709
201711
201801
201803
201805
201807
201809
201811
201901
201903
201905
201907
201909
201911
202001
202003
202005
202007
202009
202011
202101
202103

Les réservations 11
de logements …

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

… sur 3 mois 12

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Réservations totales sur 3 mois

L’augmentation des ventes de +12,8 % s’explique par la faiblesse du T1 2020.

En valeur, le niveau du T1 2021 reste en net retrait par rapport aux bonnes

années 2017 à 2019.

38 012 38 744

36 662 33 633

26 857 32 447

29 807

1er trim. 2015 1er trim. 2016 1er trim. 2017 1er trim. 2018 1er trim. 2019 1er trim. 2020 1er trim. 2021
13
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2021 (= 33 737 ventes/1er trim)
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

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Réservations totales sur 3 mois

Résidences services Les ventes en bloc du T1 2021 retrouvent leur niveau de 2019 et de 2018 alors
que celui des ventes au détail est comparable au T1 2016.
(au détail)
1 400 1 400 1 500 1 500 900 0% 900
Logements en bloc 4 766 6 168 5 677 5 725 3 656 5 742

(hors RS)

Logements au détail

1 060
4 063

26 281 30 444 29 485 31 519 25 251 26 991

21 734

1er trim. 2015 1er trim. 2016 1er trim. 2017 1er trim. 2018 1er trim. 2019 1er trim. 2020 1er trim. 2021
14
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2021 (= 37 737 ventes/1er trim)

*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

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Réservations au détail sur 3 mois

Malgré une hausse de +6,9%, les réservations au détail demeurent en-dessous
de leur moyenne des 6 dernières années.

31 519

30 444 29 485 25 251 26 991

26 281

21 734

1er trim 2015 1er trim 2016 1er trim 2017 1er trim 2018 1er trim 2019 1er trim 2020 1er trim 2021
15
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2021 (= 27 386 ventes/1er trim)

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Réservations au détail sur 3 mois Venteenaccession Vente à investisseurs

La répartition investissement/accession se rééquilibre au profit de
l’investissement. Néanmoins, les volumes de l’un comme de l’autre sont en-
deçà de leur moyenne depuis 2015.

10 858 12 604 15 343 13 626 14 445 11 579 13 012

(49%) (48%) (50%) (46%) (46%) (46%) (48%)

11 084 13 677 15 101 15 859 17 074 13 672 13 979

(51%) (52%) (50%) (54%) (54%) (54%) (52%)

1er trim 2015 1er trim 2016 1er trim 2017 1er trim 2018 1er trim 2019 1er trim 2020 1er trim 2021

16

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Réservations en bloc sur 3 mois

Au T1 2021, les réservations en bloc retrouvent un niveau comparable à celui de 2019.
Leur part dans le total des ventes est de 17 % contre seulement 12 % au T1 2020.

20 338

14 910

2019 T1 -2021 9 052 8 374
2020 6 143 6 429
2021 5 742
5 725 3ème trim.
3 656

1er trim. 2ème trim. 4ème trim.

17

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Répartition moyenne des ventes en bloc (hors VeB RS) sur un an

(échantillon*) France Île-de-France

15% 15% 20%

6% 29%

24%
6% 30%

79%
61% 65%
50%

1er trim. 2020 (France) 1er trim. 2021 (France) 1er trim. 2020 (Île-de-France) 1er trim. 2021 (Île-de-France)

Ventes aux bailleurs sociaux Ventes aux acteurs du logement intermédiaire Ventes aux autres investisseurs

* Lyon, Lille, Isère-Savoie, Strasbourg, Languedoc-Roussillon, Normandie, Centre, Nouvelle-Aquitaine, Pays-de-Loire, 18
IDF

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Répartition des réservations totales au T1 2021

Au T1 2021, tous les segments de marché de la vente en bloc (social, intermédiaire, institutionnels)

progressent en volume, mais la part relative du logement social décroît. Les ventes en bloc de

logements intermédiaires restent très en-deçà des ventes aux investisseurs particuliers.

17 074
Ventes au détail à investisseurs

14 445 13 979 Ventes au détail en accession
Ventes en bloc aux autres investisseurs
13 672 13 012

11 579

Ventes en bloc aux acteurs du logement
intermédiaire

Ventes en bloc aux bailleurs sociaux

5 725 804 542 5 742 871
888 225 1 382
3 656
4 033 2 889 3 489

1er trim. 2019 1er trim. 2020 1er trim. 2021 19

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Les mises en vente
de logements

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Les mises en vente sur 3 mois

Au T1 2021, les mises en vente stagnent par rapport à un T1 2020 pourtant
déjà faible. La perte est de plus de 25 000 logements sur 12 mois raison de la
rareté des permis et de l’épidémie.

34 562 34 416

23 384 29 638 28 024

19 879 20 062

1er trim 2015 1er trim 2016 1er trim 2017 1er trim 2018 1er trim 2019 1er trim 2020 1er trim 2021

Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2021 (= 27 138 ventes/1er trim) 21

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L’offre commerciale
de logements

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Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

L’offre commerciale

Depuis 2018, l’offre commerciale poursuit une baisse continue. Elle se rapproche d’un
nouveau minima symbolique : 80 000 lots à la vente. Le volume de logements collectifs
en projet (34 711 logements) n’a jamais été aussi bas depuis le T4 2012.

96 000 102 661 99 112 108 742103 661100 111 829115 263115 190109 928106 173107 618104 901100
963
289 94 218 99 053 96 351 96 226 92 798 90 002

81 848

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
2019 2020 2021
2016 2017 2018
Offre commerciale (volume*) 23

* Offre disponible en fin de période

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L’offre commerciale Le Havre Lille (SCOT) Plus de 12 mois
16,7 Moins de 12 mois

Sauf mention contraire, le périmètre 8,4 Rouen
retenu est celui de l’intercommunalité Caen 14,3 Ile-de-France

Brest Rennes 8 8,9 Strasbourg
7,6 11,3

9,9 Angers Tours Orléans
Nantes 13 5,3 8,6 11,8 Dijon

La faiblesse de l’offre 12,5 27,2 Besançon

conjuguée à la robustesse La Rochelle
9 Clermont-Ferrand

de la demande conduit à Lyon (AU)
13,8 10,9

nouveau à un 13,4 Bordeaux Montpellier Nice
raccourcissement des 14
délais d’écoulement, Toulouse (AU) 13,7
notamment dans les 12,4 10,1
agglomérations de l’Ouest.
Aix-Marseille

24

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Le prix des
logements neufs

25

Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 1er trimestre 2021

Les prix

Le prix moyen national de T1 à T1 (+1,9 %) est porté par le marché régional (+4,1%)
alors que les prix en Ile de France, après une baisse notable au T4, stagnent.

5 400 € Régions Île-de-France France +0,4%*

5 200 €

5 000 €

4 800 €

4 600 €

4 400 €

4 200 €

4 000 €

3 800 €

3 600 €
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1

2018 2019 2020 2021

* Évolutions entre les prix de ventes moyens du T1-2020 et T1-2021 26

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Ce qu’il faut retenir du 1er trimestre 2021

#RESERVATIONS
Les ventes se redressent, en particulier les ventes en bloc, mais par rapport
à un T1 2020 particulièrement faible. Elles restent nettement inférieures à
leur niveau d’avant l’épidémie.

#MISES_EN_VENTE
Résultat de la chute des permis (PC collectif -24,5 % sur 12 mois), les mises
en vente stagnent. Nous sommes clairement dans une crise de l’offre.

#PRIX 27
Le déséquilibre croissant entre l’offre et la demande se traduit par une hausse
des prix dans les métropoles régionales alors que l’Île-de-France tend à
stagner.

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Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac,
Présidente de la FPI

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Questions / Réponses 29

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Création @ Graphic Swing

CONTACTS PRESSE Agnès VIEU – Hopscotch Décideurs
06 62 89 34 56
Sophie Mazoyer – FPI France [email protected]
01 47 05 44 36
[email protected]

@fpi_fr