ดอกเบ้ียและภาระหน้ี
กับสถานการณ์
เงินเฟอ้ สูง
Episode 2
โดย รศ. ดร. ว�มุติ วานิชเจร�ญธรรม
อาจารยประจำภาคว�ชาการธนาคารและการเง�น
ทุกทา นรูห รอ� ไมว า อัตราดอกเบ้ยี ในตลาดไมว าจะเปนอัตราดอกเบี้ยเง�นฝากและอัตราดอกเบ้ียเงน�
กู จะมกี ารปรบั ตัวตาม “อตั ราดอกเบ้ยี นโยบาย” ของธนาคารแหงประเทศไทย
อตั ราดอกเบย้ี นโยบายคอื อตั ราดอกเบยี้ ทธี่ นาคารแหง ประเทศไทยใชเ ปน เปา หมายสาํ หรบั การดําเนนิ
นโยบายการเง�น อยา งในชวงท่ีผานมานน้ั เศรษฐกจิ ไทยชะลอตัวลงอยา งแรง สืบเนอ่ื งจากการระบาดของ
โรคโคว�ด-19 ทําใหก ารคา การลงทุนซบเซา ธนาคารแหง ประเทศไทยก็จะใชวธ� ีลดอัตราดอกเบีย้ นโยบายลง
เพอ�่ ใหร ะบบการเงน� มสี ภาพคลอ งหมนุ เวย� นเพย� งพอทจี่ ะกระตนุ ใหเ กดิ การใชจ า ยและสรา งดมี านดในตลาด
แรงงานและสรางผลผลติ มวลรวมมากข้น� ผลทตี่ ามมาจากการปรบั ลดดอกเบยี้ นโยบายคอื บรรดาธนาคาร
พาณชิ ยก็ปรับลดอัตราดอกเบีย้ เง�นฝากตามไปดวย ไมว า จะเปน อัตราดอกเบี้ยบญั ชีออมทรพั ย หร�อบญั ชี
ประจํา (ดภู าพที่ 1 ประกอบ)
ภาพท่ี 1
อยางไรกด็ ี ภายหลังจากท่ีปรากฏวา อัตราเงน� เฟอในเดอื นมถิ นุ ายนสูงถึงรอยละ 7.66 (เม่ือเทยี บ
กบั เดือนมถิ นุ ายนปกอนหนา ) นกั วเ� คราะหต า งพากนั คาดการณว า ธนาคารแหง ประเทศไทยจะตอ งขน้� อตั รา
ดอกเบย้ี นโยบายเพอ่� สกดั ไมใ หเ งน� เฟอ เปน ภยั คกุ คามเศรษฐกจิ ไปมากกวา นี้และนน่ั เปน สญั ญาณทชี่ ดั เจนวา
อตั ราดอกเบ้ยี เงน� ฝากของธนาคารพาณิชยก ็จะขยับขน�้ ดว ยเชน กนั
สาํ หรบั คนทม่ี เี งน� ออมมากพอจะลงทนุ ในตราสารหนนี้ นั้ คงไมต อ งกลมุ เรอ�่ งอตั ราผลตอบแทนเหมอื นกบั คน
ที่พ่ง� พาบัญชีออมทรัพยห ร�อบัญชีประจาํ เพราะอตั ราผลตอบแทนพันธบัตรอายุตั้งแต 5 ปขน�้ ไป ไดปรับตวั
ข้น� ไปกอ นหนานแ้ี ลว (ดูภาพท่ี 2 ประกอบ)
1
ภาพท่ี 2
แตอ ยา เพง� ดีใจไปวาจะมีแตอ ัตราดอกเบย้ี เงน� ฝากเทา นนั้ ท่เี พม� สงู ข้น� เนื่องจากธนาคารพาณชิ ยจ ะ
ตอ งพยายามรกั ษาความสามารถในการทํากําไรใหเ ทา เดมิ ธนาคารพาณชิ ยจ ง� เพม� อตั ราดอกเบยี้ เงน� กดู ว ย
เชน กนั เพ่อ� ทาํ ใหสวนตา งอัตราดอกเบ้ียท่ีธนาคารพาณิชยไดรับใกลเคยี งเดิม นอกจากน้กี ารเพม� อตั รา
ดอกเบ้ียเงน� กูยงั เปนการปองกันความเส่ียงผด� นัดชาํ ระหน้ขี องธนาคารในชว งทผ่ี ูก มู ภี าระคา ครองชพี และ
ภาระดอกเบย้ี ทสี่ งู ขน�้ ดว ยแลว เราจะทาํ อยา งไรดกี บั หนส้ี นิ ตา งๆทค่ี รวั เรอ� นไทยมหี นคี้ รวั เรอ� นมากถงึ รอ ยละ
90 ของมลู คา GDP ของประเทศ
สําหรับประชาชนทวั่ ไปแนวทางการบร�หารจดั การหน้ี
ที่มอี ยูในปจจบ� นั จะตอ งเร�มตนจาก
1. การนําหนส้ี นิ ตา งๆทม่ี อี ยมู าเรย� งลําดับตามอตั ราดอกเบย้ี ทตี่ อ งจา ยใหก บั ผปู ลอ ยกแู ตล ะ
ราย โดยเราควรเลือกชาํ ระหนสี้ ินทม่ี ีอัตราดอกเบีย้ สงู กอน
2. พจ� ารณาอตั ราดอกเบย้ี ของหนสี้ นิ แตล ะกอ นวา เปน หนสี้ นิ ทมี่ อี ตั ราดอกเบย้ี คงท่ีหรอ� อตั รา
ดอกเบี้ยลอยตัว โดยเราควรเลอื กชาํ ระหนส้ี ินท่มี อี ัตราดอกเบยี้ ลอยตัวกอ น เพราะในชวงอตั ราดอกเบี้ยขา
ขน้� หน้สี ินดังกลา วจะมีการคํานวณอตั ราดอกเบย้ี ใหมท่สี ูงขน้� ตามไปดวย
3. พจ� ารณาเงอ่� นไขการชาํ ระหนแ้ี ตล ะกอ นวา มกี ารแบง จา ยระหวา งเงน� ตน และดอกเบยี้ เหมอื น
การขอสนิ เชอื่ บา นหรอ� ไมหรอ� วา เปน หนสี้ นิ ทค่ี ํานวณดอกเบย้ี จา ยจากเงน� ตน กอ นแรกทกี่ โู ดยไมไ ดล ดตน ลด
ดอกเหมอื นเงน� กซู ้อื รถ หากเปนเง�นกทู ่มี ีการลดตนลดดอก เราควรเลอื กชําระเง�นตน ของเงน� กูเหลาน้ีกอ น
เพราะเปน เงน� กทู ่ีเปด โอกาสใหเ ราจา ยเงน� ตน เพ่อ� ลดภาระดอกเบี้ยในอนาคตได
2
4. เราตอ งวเ� คราะหเ งอ่� นไขการกยู มื ของแตล ะสนิ เชอ่ื ดว ยวา หากมกี ารชาํ ระหนล้ี า ชา จะพบกบั
คา ปรบั และคา ธรรมเนยี มสงู เพย� งใดหากมคี า ปรบั ทส่ี งู อยา งหนส้ี นิ บตั รเครดติ เราควรจะตอ งพยายามอยา ง
มากทจี่ ะมีวน� ัยจา ยตรงตามระยะเวลาท่ีกาํ หนดอยเู สมอ
5. หากเราตองการลดภาระดอกเบ้ียจายใหส งู ท่สี ดุ แตเ ราไมม ีเงน� ทจี่ ะจายหนี้อีกชองทางหนึง่
ที่สามารถทําไดค อื การ หาชอ งทาง refinance หนีส้ นิ เง�นกอ นเดิม ดวยเง�นกกู อนใหม เพราะธนาคารมกั จะ
มกี ารแขง ขนั ในการแยง ลกู คา จง� มกั จะนําเสนอดอกเบยี้ ทจ่ี ง� ใจในชว ง2-3ปแ รกของการกูอยา งไรกต็ ามการre-
financeหนีเ้ พอ่� ลดดอกเบยี้ จายน้ีตอ งวเ� คราะหดวยวา เราจะตองเสียคา ธรรมเนียมใหก ับธนาคารเดมิ ระดบั
ใด และคมุ คากับการลดภาระดอกเบ้ียหร�อไม
การวางแผนชําระหนข้ี องเรานี้ตอ งทําเปน ประจาํ เพอ�่ ชว ยใหเ ราสามารถประเมนิ ความสามารถในการ
ชําระหน้ีและสามารถลดดอกเบยี้ จา ยใหน อ ยทส่ี ดุ และในชว งทอี่ ตั ราเงน� เฟอ เรง ตวั อยา งในปจ จบ� นั น้ีเราจะตอ ง
ระมดั ระวังอยางมากในการกอหน้ีใหม กอ นท่ีเราจะกอ หน้ีใหมใหต ระหนกั ไวเ สมอเลยวา อตั ราดอกเบ้ยี ใน
อนาคตจะสูงขน�้ แลวเราจะตอ งประเมินวา เราสามารถจายอัตราดอกเบีย้ เหลานัน้ ไดหรอ� ไม
อกี สงิ� หนง่ึ ทผี่ กู จู ะตอ งทาํ ในชว งทมี่ ภี าระหนส้ี นิ สงู คอื อยา กลวั ทจ่ี ะตอ งเดนิ ทางไปปรก� ษาสถาบนั การ
เงน� เพอ่� แกไขปญ หาการชาํ ระหนข้ี องตวั เองซง่ึ ครวั เรอ� นทวั่ ไปมกั จะกงั วลหากสถาบนั การเงน� รวู า เราไมม คี วาม
สามารถในการชาํ ระหนี้ จนตอ งไปกยู มื สินเช่ือนอกระบบ แตในความเปน จร�งแลวธนาคารพาณิชยจะยินดใี ห
เราไปปรก� ษา ช้ีแจงปญหา และขอความชว ยเหลอื
ธนาคารพาณชิ ยจ ะรว มปรก� ษากบั เราถงึ วธ� กี ารในการปรบั โครงสรา งหนใ้ี หมเพอ่� ใหเ ราสามารถจา ย
หนสี้ นิ ไดและธนาคารพาณชิ ยก ส็ ามารถลดความเสยี หายทเ่ี กดิ ขน�้ ไดด ว ยในปจ จบ� นั ธนาคารแหง ประเทศไทย
มกี ารดําเนนิ โครงการคลนิ กิ แกห นม้ี าอยา งตอ เนอื่ งซง่ึ เปน อกี ชอ งทางหนงึ่ ในการชว ยครวั เรอ� นบรห� ารจดั การ
หน้ี
ดังนนั้ สิ�งที่อยากจะฝากไวค ือ “เงน� เฟอ สูง ดอกเบ้ียแพง แตเราตองไมทอ และอยาลืมวาเราจะมี
ทางออกอยูเสมอครับ”
3
The words you are searching are inside this book. To get more targeted content, please make full-text search by clicking here.
บทความ_อ.วิมุติ
Discover the best professional documents and content resources in AnyFlip Document Base.
Search
บทความ_อ.วิมุติ
- 1 - 5
Pages: