PENGAJIAN PERNIAGAAN

4.3 SUMBER (PEMBIAYAAN) DAN
PENGGUNAAN DANA

SUMBER DANA
SUMBER DANA JANGKA PANJANG
SUMBER DANA JANGKA PENDEK

PENGGUNAAN DANA

Sumber Dana

Pembiayaan Pembiayaan
ekuiti hutang

Saham Jangka
biasa panjang

Perolehan Jangka
tertahan pendek

Pembiayaan ekuiti – sumbangan dana dalam bentuk saham
biasa dan perolehan tertahan

Syer yangSaham biasa Keuntungan
diterbitkan dan Perolehan tertahan bersih syarikat
dijual oleh yang tidak
syarikat untuk dibahagikan
mendapatkan kepada pemegang
dana daripada saham dalam
pelabur atau bentuk dividen
pemilik syarikat. tetapi disimpan
bagi kegunaan
perkembangan
perniagaan.

Pembiayaan hutang – Dana yang diperoleh oleh syarikat
daripada pihak luar dan perlu dibayar balik apabila sampai
tempoh matang

Pembiayaan hutang jangka panjang

• Pinjaman yang mempunyai tempoh matang
melebihi satu tahun.

1. Bon 2. Saham biasa 3. Pinjaman jangka
Instrumen atau panjang
kemudahan Syer yang
pinjaman dengan diterbitkan atau Pinjman yang
menerbitkan dijual kepada diberikan oleh
sekuriti hutang. pelabur dan pihak institusi
mencerminkan hak kewangan kepada
pemilikan syarikat. pelanggan atau
syarikat.

4. Syer keutamaan
Syer yang diterbitkan atau dijual kepada pelabur
yang terpilih dan menerima dividen yang tetap.

5. Debentur
Pinjaman yang diperoleh melalui terbitan sekuriti
kepada orang awam oleh syarikat swasta.

Pembiayaan hutang jangka pendek

• Pinjaman yang perlu dijelaskan dalam tempoh
kurang daripada setahun.

1. Overdraf 2. Pemfaktoran 3. Penerimaan
jurubank
Kemudahan bank Membeli invois
kepada pemegang daripada penjual / Bil pertukaran
akaun semasa syarikat dengan yang dikeluarkan
untuk nilai yang kurang oleh pelanggan
mengeluarkan dan mengutip kepada bank dan
wang melebihi baki bayaran daripada perlu dibayar pada
simpanan yang penghutangnya. masa hadapan
ada. yang ditetapkan.

4. Resit amanah
Dokumen yang diperoleh daripada bank
perdagangan untuk membiayai inventori yang
diimport.

5. Pinjaman berjangka
Pinjaman tetap yang diberikan bagi tempoh
tertentu dan digunakan untuk memperoleh aset
tetap.

Penggunaan Dana

Mengikut keperluan semasa

• Menyelesaikan akaun belum bayar dan memberi jualan secara kredit
kepada pembeli.

Jangka masa pendek

• Membiayai keperluan modal kerja bagi menampung perbelanjaan hasil
yang terlibat.

• Contoh: belian bahan mentah, belanja am, kadar bayaran dan lain-lain.

Jangka masa panjang

• Membiayai perbelanjaan modal iaitu pelaburan dalam aset tetap.
• Contoh: membeli tanah, bangunan, jentera dan kenderaan.

4.4 PERANCANGAN
KEWANGAN(BAJET)

ALAT PERANCANGAN KEWANGAN
KEPENTINGAN BAJET
PENYEDIAAN BAJET

APLIKASI BAJET TUNAI
CARA MENGATASI KEKURANGAN TUNAI

PERANCANGAN KEWANGAN (BAJET)

MAKSUD
 melibatkan penyediaan bajet tunai dan penentuan

keuntungan melalui ramalan penyata pendapatan
yang bertujuan memberi garis panduan kepada
firma untuk mangarah,menyelaras dan mengawal
tindakan syarikat.
TUJUAN
 Mengenal pasti cara terbaik bagi menggunakan
dana yang ada supaya matlamat kewangan
organisasi dapat dicapai.

Alat perancangan kewangan

Bajet tunai(Belanjawan tunai) Penyata kewangan proforma
 Satu alat perancangan kewangan  Merujuk Penyata Pendapatan

jangka panjang yang disediakan proforma dan Kunci Kira-kira
dengan mengambil kira proforma yang disediakan bagi
kemampuan dan keperluan
syarikat. tujuan mengawal kewangan
 Menunjukkan anggaran firma dalam jangka masa
penerimaan (aliran tunai masuk) panjang.
dan pembayaran(aliran tunai
keluar) tunai yang dijangka
terlibat bagi tempoh tertentu.

KEPENTINGAN BAJET

Pengawalan Motivasi

• Belanjawan dijadikan asas • Dasar yang dibentuk menerusi
perbandingan antara pencapaian belanjawa merupakan matlamat
sebenar dengan pencapaian yang yang perlu dicapai dan pekerja
dijangka oleh organisasi. yang berjaya mencapai matlamat

tersebut akan diberi ganjaran.

Penilaian prestasi Komunikasi

• Tanda aras bagi tujuan penilaian • Memastikan matlamat yang
prestasi boleh ditentukan secara ditetapkan dalam belanjawan
khusus berdasarkan tahap tercapai.
pencapaianyang ditentukan.
• Dapat mengeratkan hubungan
Koordinasi antara ahli dalam organisasi.

• Penyelarasan yang dijalankan Perancangan
terhadap aktiviti organisasi
membolehkan setiap jabatan • Penyediaan belanjawan
menetapkan sasaran yang selaras membolehkan pihak pengurusan
dengan pencapaian matlamat membuat perancangan yang
organisasi. teratur dan seterusnya
melaksanakan semua aktiviti
mengikut perancangan.

4.4.1Penyediaan Bajet Tunai

Langkah: Menentukan Mencari sumber
kedudukan aset tetap pembiayaan
Menentukan ramalan
 Beberapa jangkaan dan aset semasa  Pihak pengurusan
 Pihak pengurusan boleh
harus dibuat sebelum mendapatkan
menyediakan bajet. perlu mengambil pembiayaan
 Jangkaan yang tindakan yang segera daripada sumber
dibuat boleh untuk meningkatkan dalaman atau
digunakan untuk kapasiti pengeluaran luaran atau
mengukur tingkat atau menjalankan memilih antara
kecekapan analisis. sumber hutang
pengurusan dan  Analisisi dalaman jangka pendek
operasi bertujuan untuk dengan sumber
organisasi,misalnya mengenal pasti jenis hutang jangka
sambutan pelanggan keluaran yang boleh panjang.
terhadap produk dihasilkan.
yang dipasarkan  Analisis luaran
dapat dikenal pasti bertujuan untuk
berdasarkan melihat sejauh mana
perbandingan antara keadaan ekonomi dan
jualan sebenar perkembangan dalam
dengan unjuran industrian akan
jualan. membawa kesan.

Penerimaan tunai Pembayaran tunai

 Organisasi akan meramal  Merupakan
jumlah kutipan yang akan perbelanjaan yang
diterima terlibat semasa aktiviti
pengeluaran dan
 Jualan tunai melibatkan pengendalian organisasi
penerimaan tunai segera.
Bajet Lebihan atau kurangan
 Jualan kredit melibatkan tunai tunai
penerimaan tunai secara
ansuran.  Lebihan tunai wujud
apabila penerimaan
Aliran tunai bersih tunai melebihi
pembayaran tunai.
 Diperoleh dengan menolak
pembayaran tunai daripada  Lebihan tunai
ditunjukan oleh nilai
penerimaan tunai. aliran tunai bersih yang
positif.

Contoh Penyediaan Bajet Tunai

Bajet

 Suatu rancangan kewangan yang melibatkan penganggaran
penerimaan dan perbelanjaan yang dijangka dibuat dalam masa
setahun.

 Hanya disediakan untuk suatu jangka masa yang pendek,misalnya;
a) Suku tahun
b) Setengah tahun
c) Satu tahun

 Semakin panjang sesuatu tempoh, semakin sukar untuk pihak
pengurusan meramal aliran tunai dengan tetap.

Bajet Tunai bagi Tiga Bulan Berakhir 31 Mac 2020

Butiran Januari Februari Mac
Baki awal / Baki b/b RM RM RM

- xxx xxx

Modal / Tambahan modal xxx xxx xxx
Jualan / Jualan tunai xxx xxx xxx
Lain-lain penerimaan xx xx xx
Kutipan daripada penghutang xxx
xxx
xxxx
Jumlah Penerimaan Tunai xxxx xxxx
xxx
Belian aset (secara tunai) xxx xxx xxx
Belian / Belian tunai xxx xxx xxx
Bayaran kepada pemiutang xxx xxx xxx
Bayaran ansuran pinjaman bank xxx xxx xxx
Bayaran ansuran belian aset xxx xxx xx
Sewa / Sewa kedai xx xx xx
Belanja pelbagai xx xx
xxxx
Jumlah Pembayaran Tunai xxxx xxxx
xxx
Lebihan / (Kurangan) xxx xxx
xxx
Baki akhir / Baki h/b xxx xxx

Baki akhir = Lebihan / (Kurangan) + Baki awal

Penerimaan tunai

• Ketepatan kawalan aliran tunai bergantung kepada ketepatan ramalan jualan dan
ketepatan ramalan jualan bergantung pada faktor ;
a) Ketepatan laporan daripada jurujual
b) Ketepatan analisis luaran

• Polisi jualan kredit dan jualan tunai ditetapkan oleh pengurus kewangan
• Jualan kredit melibatkan jualan secara hutang kepada pelanggan

• Kutipan hutang dibuat pada masa depan.
• Jualan tunai melibatkan penerimaan tunai ketika barangan dijual kepada pelanggan.
• Tempoh kutipan hutang bergantung pada syarat kredit dan pengalaman lepas

organisasi
• Apabila kutipan hutang dibuat , aliran wang masuk meningkat.

Pembayaran tunai Aliran tunai bersih

• Melibatkan aliran tunai keluar (Lebihan / Kurangan)
dalam sesuatu tempoh belanjawan.
• Aliran tunai masuk yang ditolak
• Aliran tunai melibatkan aktiviti dengan aliran tunai keluar pada
pembelian bahan bulan berkenaan akan mewujudkan
mentah,pembayaran aliran tunai bersih.

belanja,pembayaran cukai ,

pembelian aset tetap dan pemberian

dividen kepada pemegang saham.

Baki tunai bersih (Baki akhir) Tindakan dalam mengatasi
kekurangan tunai;
• Diperoleh dengan mencampurkan
aliran tunai bersih pada sesuatu i. Lakukan pinjaman jangka pendek
bulan dengan sebarang baki tunai ii. Tambah jualan secara tunai
dari bulan sebelumnya. iii. Perketatkan jualan kredit
iv. Jualan tunai sahaja
v. Melambatkan pembayaran hutang
vi. Polisi jimat perbelanjaan
vii. Memendekkan tempoh kredit
viii. Tingkatkan kadar diskaun tunai
ix. Menangguhkan pembelian aset

tetap
x. Mengurangkan perbelanjaan