Trade Policy and Strategy Office www.tpso.moc.go.th Journalวารสาร สนค.
ปีที่ 8 ฉบับท่ี 84 กรกฎาคม 2561
Special Talk
สภาวะความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกจิ โลก
Special Report
แสนงควรโนาม้มกเศารรษคฐ้ากโจิ อกกาารสคบ้านไทคยวคามร่งึทป้าหีทลายัง ปี 2561
I
02 Editor’s Note
ส�ำหรับช่วงน้ีประเทศไทยเราเกิดเหตุการณ์ต่างๆ มากมายเหลือเกิน ท้ังข่าวร้ายเกี่ยวกับเรือน�ำเท่ียวท่ีจังหวัดภูเก็ต ข่าวเฮลิคอปเตอร์ลาดตระเวนของทหาร
ที่จังหวัดแม่ฮ่องสอน รวมถึงเหตุการณ์นักฟุตบอลและโค้ชทีมหมูป่าอะคาเดมีติดในวนอุทยานถ้�ำหลวง - ขุนน้�ำนางนอน จังหวัดเชียงราย ท่ีท�ำให้เราได้เห็นถึง
ความรว่ มแรงร่วมใจกันของคนในชาติและการวางแผนการกภู้ ยั อยา่ งมปี ระสิทธภิ าพทส่ี ามารถน�ำไปเปน็ โมเดลตอ่ ไปในอนาคตได้ จากเหตไุ ม่คาดฝันต่างๆ ที่เกดิ ขนึ้ น้นั
เห็นไดว้ า่ ความแน่นอนกค็ อื ความไมแ่ น่นอน สิง่ ทีท่ �ำจนเคยชนิ ทุกวันอาจจะไมใ่ ห้ผลลพั ธ์แบบท่คี ดิ ไว้เสมอไป โลกของธุรกจิ กเ็ ชน่ กัน
TPSO Journal ฉบบั นี้ ไดค้ ดั สรรบทความทน่ี ่าสนใจจากผู้เชย่ี วชาญในเรอ่ื งสภาวะความไม่แน่นอนของเศรษฐกจิ โลกมาน�ำเสนอ แฝงดว้ ยเนอ้ื หาจากงานวิจัย
ท่ีได้ศึกษา “สภาวะความไม่แน่นอน” เอาไว้เป็นมุมมองที่น่าสนใจ ตลอดจนแนวโน้มเศรษฐกิจการค้าไทยครึ่งปีหลังของปี 2561 โดยได้มีการวิเคราะห์เอาไว้
ทงั้ ดา้ นอปุ ทาน ดา้ นอปุ สงค์ และดา้ นเสถยี รภาพของราคา วา่ มแี นวโนม้ ทดี่ จี ากแรงผลกั เศรษฐกจิ การคา้ ไทยในครง่ึ แรกของปที ข่ี ยายตวั ตอ่ เนอื่ ง ซง่ึ เปน็ ขอ้ มลู ทส่ี อดคลอ้ ง
กบั การคา้ ระหวา่ งประเทศของไทยในเดอื นพฤษภาคม 2561 ทมี่ กี ารขยายตวั สงู ขน้ึ รอ้ ยละ 11.4 นบั เปน็ การเตบิ โตตอ่ เนอ่ื งเปน็ เดอื นท่ี 15 โดยมกี ารขยายตวั ในทกุ ตลาด
ส�ำคัญ ยกเวน้ เพยี งตลาดตะวนั ออกกลางเทา่ น้นั ท่ไี ทยเรายงั ทำ� ไดไ้ ม่ดีพอ
และเหมือนเช่นเคย ท่ีตลอดมาเราได้รับเกียรติจาก ดร. ไพศาล มะระพฤกษ์วรรณ คอยชี้แนะแง่มุมท่ีเข้มข้นด้วยเน้ือหาสาระอันจ�ำเป็นต่อธุรกิจ โดยในคร้ังน้ี
บทความเรื่อง “เมียนมา ขุมทรัพย์ใกล้บ้าน” ท่ี ดร. ไพศาลได้น�ำเสนอในฉบับ ได้เจาะลึกโอกาสทางเศรษฐกิจในประเทศเพ่ือนบ้านอย่างเมียนมาเอาไว้ครบทุกมิติ
ตงั้ แต่นโยบายทางเศรษฐกจิ ที่ส�ำคญั การน�ำเข้าและส่งออก ไปจนถงึ ระบบโลจสิ ตกิ ส์ทส่ี ามารถสร้างความได้เปรียบทางธรุ กจิ
นอกจากนี้ TPSO Journal ยังได้อัพเดตรายงานราคาสินค้าส�ำคัญๆ เหมือนเช่นในทุกๆ ฉบับ ตลอดจน Economic Indicator หรือภาพรวมเศรษฐกิจ
ท่ีประกอบไปด้วยดชั นีราคาผู้บริโภค ดัชนรี าคาผ้ผู ลติ และสถิตอิ ตั ราเงินเฟ้อ นบั เปน็ ภารกิจสำ� คญั ท่สี �ำนกั งานนโยบายและยุทธศาสตร์การคา้ (สนค.) เตรียมไวใ้ นฉบบั
และหวงั อย่างยง่ิ ว่าจะเป็นประโยชนส์ ูงสดุ ต่อผ้อู า่ นทกุ ท่าน
กองบรรณาธกิ ารวารสาร สนค.
Getting Around with TPSO วารสาร สนค.
การพัฒนาทุนมนุษย์ร่วมกันในกลุ่ม CLMVT ปีที่ 8 ฉบับที่ 84 กรกฎาคม 2561
(Think Regionally : Human Capital Development Partnership) www.tpso.moc.go.th
หน่ึงในผลลัพธ์ของการจัดงาน CLMVT Forum 2016 : Towards a Shared Prosperity CONTENTS
ท่ีจัดข้ึนเม่ือเดือนมิถุนายน 2559 คือ การพัฒนาทุนมนุษย์ร่วมกันในกลุ่มประเทศ CLMVT (Think
Regionally : Human Capital Development Partnership) โดยมีวัตถุประสงค์เพ่ือเตรียม 03 Special Talk
ความพรอ้ ม สร้างองคค์ วามรู้ เรง่ พฒั นาศกั ยภาพและสร้างความเขม็ แขง็ ให้กบั ผปู้ ระกอบการของไทย
และประเทศในกลุ่ม CLMVT ให้สามารถบูรณาการความร่วมมือด้านการค้าการลงทุนระหว่างกัน สภาวะความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจโลก
เพือ่ ส่งเสริมการขยายตวั ทางเศรษฐกจิ พร้อมท้ังรองรบั การเปล่ียนแปลงที่จะเกิดขน้ึ ในภมู ภิ าครว่ มกนั
04 Special Report
ในฐานะเปน็ หนว่ ยงานทรี่ บั ผดิ ชอบหลกั ในการพฒั นาบคุ ลากรประเทศในกลมุ่ CLMVT สำ� นกั งาน
นโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) ได้จัดกิจกรรมการพัฒนาสร้างความสัมพันธ์ด้านการค้า แนวโน้มเศรษฐกิจการคา้ ไทยครง่ึ ปีหลงั ปี 2561
การลงทนุ ระหวา่ งประเทศ เพอื่ กอ่ ใหเ้ กดิ การแลกเปลยี่ นเรยี นรู้ สรา้ งเครอื ขา่ ยความสมั พนั ธท์ ด่ี รี ะหวา่ ง
ประเทศ ในชว่ งเดอื นเมษายน - พฤษภาคม 2561 โดยมกี ลมุ่ เปา้ หมายคอื เจา้ หนา้ ทภ่ี าครฐั ภาควชิ าการ 06 Special Report
และผปู้ ระกอบการในกลมุ่ ประเทศ CLMVT จำ� นวนกวา่ 240 คน ภายใต้ 3 หลกั สตู ร ไดแ้ ก่ (1) หลกั สตู ร
พัฒนาผู้บริหาร/ผู้ประกอบการระดับกลาง - สูง เพ่ือเพ่ิมศักยภาพการค้าการลงทุนในกลุ่ม CLMVT สงครามการคา้ โอกาสบนความทา้ ทาย
โดยเฉพาะผู้ประกอบการในเขตเศรษฐกจิ ตามแนวชายแดน ให้มีเปา้ หมายในการผลักดันธุรกจิ รว่ มกนั
มมี มุ มองใหมจ่ ากตวั อยา่ งและประสบการณจ์ รงิ รวมถงึ ศกึ ษาดงู านนอกสถานทใี่ นจงั หวดั สระแกว้ และ 08 Economic Indicator
จงั หวดั ระยอง (2) หลักสตู รพัฒนาศักยภาพผูป้ ระกอบการ SMEs เพ่ือเพม่ิ ศักยภาพการคา้ การลงทุน
ในกลุม่ CLMVT (SMEs to Start Up and Scale Up) โดยเฉพาะการพัฒนาแนวคดิ การด�ำเนินธรุ กิจ ภาพรวมเศรษฐกจิ
ในยุคเศรษฐกิจใหม่ ผ่านเกมจ�ำลองกิจการเสมือนจริงเพ่ือทดลองบริหารจัดการธุรกิจและกิจกรรม
การท�ำ Business Model และ (3) หลักสูตรการวางแผนและการจัดการขนส่งและโลจิสติกส์ 10 International Trade Focus
อย่างย่ังยืน เพ่ือพัฒนาแนวทางการด�ำเนินธุรกิจภาคขนส่งและโลจิสติกส์ให้สอดคล้องกับทิศทาง
และความตอ้ งการตลาดในยุคเศรษฐกจิ ใหม่ การคา้ ระหวา่ งประเทศของไทย : พฤษภาคม 2561
ส�ำหรับผลความคืบหน้า ทั้งน้ี ผลจากการจัดกิจกรรมเบ้ืองต้นพบว่า ผู้ประกอบการใน 11 Commodities & Fx
กลุ่ม CLMVT มีความต้องการเชื่อมโยงการท�ำธุรกิจระหว่างกัน โดยมีสินค้าและธุรกิจท่ีหลากหลาย
ท่ีผู้ประกอบการต้องการผู้ร่วมค้าและลงทุน ซ่ึงผลการต่อยอดจากการด�ำเนินกิจกรรม ประเด็น สถานการณ์ราคาทองคำ� ราคาน�ำ้ มนั
ความร่วมมอื จากการเขา้ รว่ มกจิ กรรมของผูเ้ ขา้ ร่วมโครงการจากกลุ่มประเทศ CLMVT ท้ัง 3 หลกั สูตร อัตราแลกเปลยี่ น และราคาสินคา้ เกษตร :
สนค. จะน�ำมาเผยแพร่และรายงานผลให้ทราบ โดยท่านสามารถติดตามผลการด�ำเนินการได้ใน
เวบ็ ไซต์กระทรวงพาณิชยต์ อ่ ไป มิถนุ ายน 2561
12 Global News
Trade Policy and Strategy Office บรรณาธิการ : ผู้อ�ำ นวยการสำ�นักงานนโยบายและยุทธศาสตรก์ ารคา้
ผจู้ ดั ทำ� : สำ�นกั งานนโยบายและยทุ ธศาสตร์การคา้ กระทรวงพาณิชย์
563 ถ.นนทบรุ ี ต.บางกระสอ อ.เมอื ง จ.นนทบรุ ี 11000
โทรศัพท์ 0 2507 7899 โทรสาร 0 2547 5687, 0 2547 4167
Special Talk 03
โดย : ดร. ศิวัตม์ สายบัว นายกสมาคมเทคโนโลยีและนวัตกรรมการเกษตร
เมื่อพิจารณาถึงการด�ำเนินนโยบายด้านเศรษฐกิจของหลายประเทศในปัจจุบัน พบว่ามี
รปู แบบทเี่ ปลยี่ นแปลงและแตกตา่ งไปจากในอดตี มาก มคี วามเชอ่ื มโยงกบั การเมอื งมากขน้ึ โดยเฉพาะ
ประเทศทม่ี เี ศรษฐกจิ ขนาดใหญ่ เชน่ สหรฐั อเมรกิ า จนี และยโุ รป ผนวกกบั ความลำ�้ หนา้ ของเทคโนโลยี
ทรี่ ุดหนา้ แบบกา้ วกระโดด ส่งผลให้การเตบิ โตของเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันอยู่ภายใต้สภาวะผนั ผวน
และมีความไม่แน่นอนสูงขนึ้
จากการศกึ ษาของนกั เศรษฐศาสตรพ์ บวา่ ความกังวลเกย่ี วกบั ความไมแ่ น่นอนของนโยบาย
ด้านเศรษฐกิจมีความรุนแรงมากขึ้น หลังจากท่ีโลกเผชิญปัญหาวิกฤตเศรษฐกิจการเงินและวิกฤต
เศรษฐกิจในยูโรโซน ซ่ึงเป็นผลมาจากการดำ� เนนิ นโยบายการเงนิ และการคลังของสหรฐั ฯ และยโุ รป
ทก่ี ระทบตอ่ ระบบเศรษฐกจิ โลก ทำ� ใหน้ กั วชิ าการสาขาตา่ งๆ มคี วามสนใจในรปู แบบของ “สภาวะ
ความไมแ่ นน่ อนของนโยบายเศรษฐกจิ โลก” มากขนึ้
การวัดระดบั “สภาวะความไมแ่ นน่ อน” ?
จากงานวิจัยเร่ือง “Measuring Economic Policy Uncertainty” ของ Scott R. Baker, Nicholas Bloom, Steven J. Davis ได้ศึกษาสภาวะ
ความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจสหรัฐอเมรกิ า และไดพ้ ัฒนามาเป็น “ดัชนคี วามไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกจิ ” (Economic Policy Uncertainty : EPU)
ทไี่ ดจ้ ากการพจิ ารณาความถขี่ อง “ค�ำสำ� คญั (Keyword)” ทเี่ กย่ี วขอ้ งกบั เศรษฐกจิ ในบทความและสอื่ หนงั สอื พมิ พต์ า่ งๆ เชน่ คำ� วา่ เศรษฐกจิ (economy) เศรษฐศาสตร์
(economic) และความไมแ่ นน่ อน (uncertainty) เปน็ ตน้ รวมถงึ การพจิ ารณารหสั ภาษขี องรฐั บาลกลางจากสำ� นกั งบประมาณรฐั สภา (Congressional Budget Office : CBO)
และการคาดการณ์ระดับราคาหรอื ดัชนรี าคาผู้บรโิ ภคในอนาคต รวมทั้งคา่ ใช้จ่ายตา่ งๆ ของรฐั บาล นอกจากดชั นี EPU ของสหรัฐฯ แลว้ กย็ งั มี “ดชั นคี วามไมแ่ น่นอน
ของนโยบายเศรษฐกิจโลก” (Global Economic Policy Uncertainty Index : GEPU) และดชั นี EPU ของประเทศหลักๆ ได้แก่ จีน ญี่ปุน่ ยโุ รป รสั เซยี ออสเตรเลีย
แคนาดา เยอรมนี ฮอ่ งกง ไอร์แลนด์ เม็กซิโก สเปน อังกฤษ สวเี ดน สิงคโปร์ อนิ เดีย เนเธอรแ์ ลนด์ เกาหลใี ต้ อติ าลี อินเดยี กรซี ฝรง่ั เศส โคลัมเบีย ชลิ ี และบราซิล
สภาวะความไม่แนน่ อนของนโยบายเศรษฐกิจโลกในปจั จุบนั
หากพิจารณาข้อมลู ที่ Baker, Bloom และ Davis ได้รวบรวมในชว่ งระยะเวลา 20 ปี พบว่าความไมแ่ นน่ อนของนโยบายเศรษฐกจิ โลกไดป้ รบั ระดับเพิ่มขน้ึ
และเรมิ่ เหน็ ไดช้ ัดเจนต้งั แต่ปี 2007 - 2008 รวมท้ังในระยะหลังมีแนวโนม้ เพม่ิ ขึน้ อย่างมาก ซึง่ ดัชนีมีค่าสูงสุดในเดือนธันวาคม 2016 อยทู่ ่รี ะดับ 307.66 และปจั จุบนั
(เดือนพฤษภาคม 2018) มีคา่ ดัชนีอยู่ที่ 198.75
Dec 2016 Jan 2017
GEPU = 307.66 Chinese EPU = 694.85
May 2018
Chinese EPU = 465.42
May 2018 ปี ค.ศ.
GEPU = 198.75
Global
ปี ค.ศ. ที่มา : http://www.policyuncertainty.com/
ทมี่ า : http://www.policyuncertainty.com/ และจากค่าดัชนี EPU ของจีนพบว่า มีความผันผวนอย่างมากเช่นกัน
และในชว่ งหลายปที ผี่ า่ นมากม็ ตี วั เลขทสี่ งู มากขน้ึ เรอ่ื ยๆ โดยมคี า่ ดชั นสี งู สดุ ในเดอื น
Aug 2011 มกราคม 2017 อยทู่ รี่ ะดบั 694.85 สว่ นคา่ ดชั นใี นปจั จบุ นั (เดอื นพฤษภาคม 2018) มคี า่
US_EPU = 283.66 อยทู่ ่ี 465.42 ซง่ึ อาจเปน็ ผลมาจากจนี มคี วามเสย่ี งดา้ นการเงนิ ในระดบั ทค่ี อ่ นขา้ งสงู
อตั ราสว่ นปรมิ าณสนิ เชอื่ ตอ่ จดี พี แี ละอตั ราการจา่ ยหนต้ี อ่ รายไดข้ องภาคเอกชนสงู
ปี ค.ศ. จนมโี อกาสเกดิ วกิ ฤตได้ อยา่ งไรกต็ าม รฐั บาลจนี ไดต้ ดิ ตามอยา่ งใกลช้ ดิ แต่ถ้าหาก
มองข้ามความเสย่ี งทางด้านการเงินของจีน จะพบว่านโยบายการเมอื ง เศรษฐกจิ
ทมี่ า : http://www.policyuncertainty.com/ และสังคม มีความเสีย่ งในระดับตำ่� เน่อื งจากรฐั บาลจนี มีนโยบายเปดิ กวา้ งเพื่อให้
เศรษฐกจิ จนี เชอ่ื มโยงกบั เศรษฐกจิ โลก มกี ารลงทนุ โครงสรา้ งพนื้ ฐาน สาธารณปู โภค
ส่วนค่าดัชนี EPU ของสหรัฐอเมริกาพบว่า มีความผันผวนอย่างมาก ต่างๆ รวมทั้งอนุญาตให้ผู้ประกอบการรุ่นใหม่ใช้แนวคิดสร้างสรรค์ Digital
นบั ตง้ั แตเ่ กดิ วกิ ฤตเศรษฐกจิ การเงนิ (Global Financial Crisis) ในปี 2007 - 2008 Economy ได้อย่างอิสระ
โดยมีค่าดัชนีสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2011 อยู่ที่ระดับ 283.66 ส่วนค่าดัชนีใน
ปจั จบุ นั (เดอื นพฤษภาคม 2018) มคี า่ อยทู่ ี่ 135.90 โดยสอ่ื หลายสำ� นกั คาดการณ์ ในส่วนของประเทศไทยแม้ไม่ได้มีการจัดท�ำ “ดัชนีความไมแ่ นน่ อนของ
ว่านโยบายต่างๆ ของประธานาธิบดี Donald Trump ที่ใช้แนวทางการก�ำหนด นโยบายเศรษฐกจิ ” แตภ่ าครฐั และหนว่ ยงานทเี่ กยี่ วขอ้ งกไ็ ดเ้ ฝา้ ระวงั และตดิ ตาม
นโยบายจากมุมมองของประเทศตนเองเป็นหลัก (Inward looking policy) สถานการณค์ วามไมแ่ นน่ อน ตลอดจนนโยบายของประเทศทมี่ เี ศรษฐกจิ ขนาดใหญ่
ได้สร้างความผันผวนและไม่แน่นอนให้กับเศรษฐกิจในประเทศเป็นอย่างมาก เชน่ สหรฐั ฯ และจนี รวมทงั้ ปจั จยั ตา่ งๆ ทจี่ ะกอ่ ใหเ้ กดิ ความเสยี่ งทจ่ี ะสง่ ผลกระทบ
เกิดความตึงเครียดในระบบการเงินและการคลัง ที่จะน�ำไปสู่ผลกระทบในภาค ตอ่ เศรษฐกจิ ไทย รวมทง้ั หามาตรการเพอ่ื รองรบั ความผนั ผวนดงั กลา่ ว เพอื่ ชว่ ยลด
การลงทุนทง้ั ในระยะส้ันและระยะยาวต่อไป แรงกระทบและความเสีย่ งต่างๆ ทอ่ี าจเกิดขนึ้ ได้ในอนาคต
แหลง่ ทม่ี าของขอ้ มลู :
1. “Measuring Economic Policy Uncertainty” by Scott R. Baker, Nicholas Bloom,
Steven J. Davis (March 2016)
2. “Economic impacts of Political Uncertainty in Thailand” TPSO Journal
by Pongsak Luangaram and Yuthana Sethapramote (May 2018)
04 Special Report
โดย : ธนภัท แสงอรุณ กองนโยบายและยุทธศาสตร์การค้าสินค้าเกษตร
แนวโน้มเศรษฐกิจการค้าไทยคร่ึงปีหลัง ปี 2561
ภาวะเศรษฐกิจการค้าไทยในช่วงคร่ึงหลังของปี 2561 มีแนวโน้มที่ดี 2. ด้านอุปสงค์ มีสัญญาณการปรับตัวที่ดีเกือบทุกด้าน ทั้งการบริโภค
ทั้งดา้ นอุปทาน ด้านอปุ สงค์ และด้านเสถยี รภาพของราคา จากแรงผลักเศรษฐกิจ การลงทนุ การใช้จ่ายภาครัฐและการค้าระหวา่ งประเทศ
การคา้ ไทยในครึ่งแรกของปที ีข่ ยายตวั ตอ่ เนอื่ ง
2.1 การบริโภค
1. ด้านอุปทาน มีสัญญาณที่ดีจากราคาสินค้าเกษตรส�ำคัญหลายชนิด มีสัญญาณการขยายตัวต่อเน่ือง ในเดือนเมษายนท่ีผ่านมา
ปรับตัวดีขึ้น และดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรยังคงขยายตัว สินค้าอุตสาหกรรมก็มี
สัญญาณที่ดี จากก�ำลังการผลิตท่ียังอยู่ในระดับท่ีดี ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม การบริโภคภาคเอกชนขยายตัวถึงร้อยละ 128.5 อีกทั้งตัวเลขการเก็บภาษี
ขยายตัวอย่างต่อเนื่องจากการส่งออกท่ีฟื้นตัว อีกท้ังอัตราการว่างงานยังอยู่ใน มลู ค่าเพม่ิ เดอื นพฤษภาคม เพม่ิ ขน้ึ ร้อยละ 3
ระดบั ต�่ำ
สอดคล้องกับปริมาณเงินในระบบที่เพ่ิมข้ึนเป็นร้อยละ 7.7
1.1 สินคา้ เกษตร ในเดือนพฤษภาคม ที่ยังอยู่ในระดับที่เอื้อต่อการบริโภค และคาดว่าจะเพิ่มข้ึน
ราคาสินค้าเกษตรส�ำคัญปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเน่ือง ในช่วง ในลกั ษณะทีค่ ่อนข้างมเี สถยี รภาพ
5 เดอื นแรกของปี โดยเฉพาะขา้ ว (ขยายตัวร้อยละ 16) มนั สำ� ปะหลงั (ขยายตัว ส�ำหรับแนวโน้มครึ่งปีหลัง การบริโภคคาดว่าจะขยายตัวจาก
ร้อยละ 65.7) และข้าวโพดเลย้ี งสตั ว์ (ขยายตัวรอ้ ยละ 34.2) สถานการณร์ าคาสนิ คา้ เกษตรทม่ี แี นวโนม้ ปรบั ตวั เพม่ิ ขน้ึ อกี ทงั้ การปรบั เพมิ่ คา่ แรง
ขัน้ ต่�ำ
ดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตร ขยายตัวร้อยละ 12.3 ในช่วง
5 เดอื นแรกของปี ปัจจัยเส่ียงคร่งึ ปหี ลัง : ราคาสนิ คา้ เกษตรไมป่ รบั เพมิ่ ขน้ึ ตาม
การคาดการณ์ และการลงทนุ ของภาคเอกชนชะลอตวั
รายได้เฉลี่ยเกษตรกร ขยายตัวต่อเนื่องติดต่อกัน 3 เดือน
(เม.ย. - ม.ิ ย.) เฉล่ียทร่ี ้อยละ 8.96 2.2 การลงทุน
ขยายตัวดีขึ้นท้ังการลงทุนภาคเอกชน ภาครัฐ การจ�ำหน่าย
ปัจจัยเส่ียงครึ่งปีหลัง : (1) ปัญหาผลผลิตล้นตลาด (2)
ผู้ผลิตอาหารสัตว์น�ำเข้าสินค้าทดแทนที่ราคาถูกกว่าข้าวโพดเล้ียงสัตว์ในประเทศ ปูนซีเมนต์ การจ�ำหน่ายรถยนต์เชิงพาณิชย์ ความเชื่อม่ันภาคอุตสาหกรรม และ
กดดันให้ราคาในประเทศลดลง (3) ประเทศคู่ค้า เช่น จีน เร่ิมเปิดรับผลิตภัณฑ์ ความเชอื่ มนั่ ผปู้ ระกอบการ ซง่ึ เปน็ สญั ญาณทด่ี ตี อ่ แนวโนม้ การลงทนุ ในชว่ งทเ่ี หลอื
สินค้าเกษตร GMO มากขนึ้ อาจส่งผลตอ่ การสง่ ออกสินคา้ เกษตรในระยะต่อไป ของปี
1.2 สนิ ค้าอุตสาหกรรม ความคืบหน้าของโครงการลงทุนในโครงสร้างพ้ืนฐานของ
อัตราการใช้ก�ำลังการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Capacity ภาครฐั และการพฒั นาพน้ื ทเี่ ขตเศรษฐกจิ พเิ ศษออี ซี ี จะทำ� ใหก้ ารลงทนุ ของภาครฐั
และเอกชนขยายตัว สอดคล้องกับข้อมูลของกรมโรงงานอุตสาหกรรม พบว่า
Utilization Rate : Cap U) อยู่ในระดับท่ีดี ขยายตัวร้อยละ 69.6 ในช่วง หลังจากประกาศใช้พระราชบัญญัติเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก พ.ศ. 2561
5 เดอื นแรกของปี ท�ำให้การลงทุนในพื้นที่ดังกล่าวขยายตัว ในเดือนมิถุนายนท่ีผ่านมา มีการ
ขออนุญาตประกอบและขยายกิจการจ�ำนวน 53 โรงงาน ท�ำให้มูลค่าการลงทุน
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม เปน็ บวกติดต่อกนั เปน็ เดอื นที่ 13 เตบิ โตเปน็ 9,863.24 ล้านบาท หรอื ร้อยละ 250 โดยมี 3 กลุ่มอตุ สาหกรรมหลัก
เป็นผลจากการส่งออกฟื้นตวั ในช่วง 5 เดือนแรกของปขี ยายตวั รอ้ ยละ 3.8 สนิ ค้า ได้แก่อุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์พลาสติก อุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์โลหะ และ
ท่ีมีแนวโน้มขยายตัว เช่น รถยนต์และเครื่องยนต์ น�้ำตาลทราย เภสัชภัณฑ์ อุตสาหกรรมแปรรปู ไมแ้ ละผลิตภัณฑจ์ ากไม้
เคมภี ณั ฑ์ ยา ฮารด์ ดสิ กไ์ ดรฟ์ และชน้ิ สว่ นอเิ ลก็ ทรอนกิ ส์ เปน็ ไปตามภาวะเศรษฐกจิ
ในประเทศทก่ี ลบั มาขยายตวั ผบู้ รโิ ภคมกี ำ� ลงั ซอื้ มากขนึ้ และเศรษฐกจิ ของประเทศ ปัจจัยเสี่ยงครึ่งปีหลัง : ความล่าช้าของโครงการลงทุนใน
คู่ค้าท่กี ลบั มาฟนื้ ตัว โครงสร้างพ้ืนฐาน ซึ่งอาจไม่เป็นไปตามก�ำหนดเวลา และปัญหาของกฎหมาย
จดั ซ้ือจดั จ้างฉบบั ใหม่ทเ่ี อกชนมองว่าทำ� ใหเ้ กดิ ความลา่ ช้า
ปจั จยั เส่ียงคร่ึงปหี ลงั : (1) สงครามการค้าอาจสง่ ผลใหไ้ ทยซง่ึ
ส่งสินค้าขั้นต้นและข้ันกลางเพ่ือการผลิตในจีนและสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบ 2.3 การใช้จ่ายภาครัฐ
เพราะทงั้ 2 ประเทศตา่ งนำ� เขา้ สนิ คา้ ไทยเปน็ จำ� นวนมาก โดยเฉพาะหมวดยานยนต์ ขยายตัวได้ดีจากการด�ำเนินนโยบายแบบขยายตัวเพื่อกระตุ้น
คอมพิวเตอร์และช้ินส่วนฯ เคมีภัณฑ์ และเม็ดพลาสติก (2) สินค้าอุตสาหกรรม
อย่างน้�ำตาลทราย มีผลผลิตจากอินเดียเข้ามาในตลาดโลกมากขึ้น อาจส่งผลต่อ เศรษฐกิจในประเทศ โดยจะเห็นว่าการใช้จ่ายของรัฐขยายตัวต่อเน่ือง โดยใน
อตุ สาหกรรมน�้ำตาลไทย ไตรมาสท่ี 1 ปี 2561 ขยายตวั ร้อยละ 1.9
1.3 อตั ราการวา่ งงาน อยใู่ นระดบั ตำ�่ ทมี่ เี สถยี รภาพ ชว่ ง 5 เดอื นแรก ปจั จัยเสย่ี งครง่ึ ปหี ลงั : การเบกิ จ่ายไม่เปน็ ไปตามก�ำหนดเวลา
ของปีขยายตัวร้อยละ 1.2 ตัวเลขการว่างงานของไทยเป็นอันดับที่ 4 ของโลก 2.4 การคา้ ระหวา่ งประเทศ
สะท้อนการเติบโตของเศรษฐกิจของไทยในช่วงที่ผ่านมา จากการแก้ปัญหาของ
รัฐบาลผา่ นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกจิ ในระดบั ตา่ งๆ โดยภาพรวมทั้งปีกระทรวงพาณิชย์คาดว่าการส่งออกจะ
ขยายตวั เกนิ เปา้ หมายรอ้ ยละ 8 โดยมสี นิ คา้ สำ� คญั ทเี่ ปน็ ตวั ขบั เคลอื่ น อาทิ รถยนต์
ปัจจัยเสี่ยงคร่ึงปีหลัง : สงครามการค้าอาจส่งผลให้มี อเิ ล็กทรอนิกส์ เคมีภัณฑ์ เม็ดพลาสตกิ รวมท้ังสินค้าเกษตร มแี นวโน้มขยายตัว
การย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศที่ไม่ได้รับผลกระทบทางภาษี หรือย้ายไปยัง เช่นกัน ความต้องการและราคาที่ยังขยายตัวตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
ประเทศที่มีค่าแรงถกู กวา่ ไทย เพื่อชดเชยผลกระทบด้านภาษี ขณะเดียวกันการน�ำเข้ายังขยายตัว เอ้ือต่อการผลิตและสนับสนุนการบริโภค
ในประเทศ ในช่วงทผ่ี ่านมาภาคการส่งออกถือว่าเป็นปจั จยั หลกั ที่ท�ำให้เศรษฐกจิ
ปี 2561 ดีข้นึ
TPSO Journal
05
MOC Forecast 4. ขอ้ เสนอแนะเชิงนโยบาย
(June 2018) 4.1 ควรศึกษาและบรหิ ารจดั การโครงสร้างตน้ ทนุ ราคาสินคา้ วัตถดุ บิ
อัต0ร.8าเ-งิน1เ.ฟ6 ้อ 4.2GD- P4.7 ในช่วงท่ีค่าเงินและราคาพลังงานมีความผันผวน เพ่ือเสนอราคาในแต่ละช่วงได้
อย่างเหมาะสม ขณะเดียวกนั ผ้สู ง่ ออกควรหาแหล่งนำ� เข้าวัตถุดิบทีค่ ่าเงินอ่อนคา่
ราคาน้�ำมันดิบดูไบ อัตราแลกเปลี่ยน เพื่อลดตน้ ทนุ การผลติ
60 - 70 $/BL 32.0 - 34.0 ฿/$
4.2 เร่งส่งเสริมการลงทุนในประเทศมากขึ้น ผ่านการลงทุนของ
2 กรกฎาคม 2561 ภาครัฐ หรือความรว่ มมือของภาครัฐและเอกชน เน่อื งจากปญั หาจากต่างประเทศ
กองดัชนีเศรษฐกิจการค้า ส�ำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า เป็นปจั จัยทคี่ วบคมุ ไม่ได้และมีแนวโน้มหลากหลาย
ราคาน�ำ้ มันสงู ขึ้นเพราะอหิ รา่ นจะลดก�ำลังการผลติ อาจสง่ ผล 4.3 ควรมกี ารจดั ท�ำแผนการจดั การบรหิ ารสนิ คา้ เกษตรแบบครบวงจร
ให้ราคาและมูลค่าการส่งออกสินค้าท่ีเก่ียวเน่ืองกับราคาน�้ำมัน อาทิ ยางพารา เพ่ือแก้ปัญหาราคาสินค้าเกษตรตกต่�ำและผลผลิตล้นตลาด โดยจัดท�ำฐานข้อมูล
นำ�้ มนั ส�ำเรจ็ รปู เคมภี ณั ฑแ์ ละพลาสตกิ ขยายตัวสงู ขนึ้ สินค้าเกษตร เช่น ผลผลิตต่อไร่ ปริมาณการใช้ในประเทศ ราคาสินค้า ต้นทุน
การผลิต เป็นตน้ เพอื่ ใช้การวางแผนจัดการสนิ คา้ เกษตรอยา่ งยงั่ ยนื
ปัจจัยเสี่ยงคร่ึงปีหลัง : (1) การปรับขึ้นอัตราดอกเบ้ียของ
ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะท�ำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าข้ึน ส่งผลให้เงินทุน 4.4 ควรเนน้ การพัฒนาผลิตภณั ฑโ์ ดยการต่อยอด เช่น อตุ สาหกรรม
ไหลออกและอาจท�ำใหเ้ งนิ บาทออ่ นคา่ ลงในชว่ งปลายปี จงึ ควรปอ้ งกนั ความเสย่ี ง ผลติ ภณั ฑ์ยาง เมด็ พลาสติก และเคมภี ัณฑ์ และควรพัฒนาการผลิตจากการผลติ
จากความผนั ผวน (2) มาตรการกดี กันทางการคา้ ของสหรฐั ฯ ยงั คงต้องจบั ตามอง สินค้าขั้นปฐมให้เป็นการผลิตสินค้าแปรรูป OEM ท่ีภาครัฐก�ำลังสนับสนุน
ซ่งึ จะช่วยเพ่ิมมลู ค่าใหก้ ารสง่ ออกของไทยได้
3. ดา้ นเสถยี รภาพด้านราคา มีสัญญาณที่ดจี ากอตั ราเงินเฟ้อทเ่ี พิ่มขึน้
ในอตั ราทคี่ อ่ นขา้ งมเี สถยี รภาพ และอยใู่ นระดบั ทเ่ี ออื้ ตอ่ การขยายตวั ของเศรษฐกจิ ตารางสรุปแนวโน้มภาวะเศรษฐกิจการค้าไทยในคร่ึงปีหลังของปี 2561
ประกอบกับอัตราแลกเปลีย่ นมแี นวโน้มออ่ นค่าลง
ด้านอปุ สงค์ ด้านอุปทาน
3.1 เงินเฟอ้
ปรับตัวเพ่ิมข้ึนแบบค่อยเป็นค่อยไป ช่วง 6 เดือนแรกของปี การบรโิ ภค พ.ค. 61 ม.ค. - ม.ิ ย. 61 สินค้าเกษตร พ.ค. 61 ม.ค. - มิ.ย. 61
1. ภาษีมูลคา่ เพม่ิ %∆ %∆ %∆ %∆
เพิ่มข้ึนเฉลี่ยร้อยละ 0.97 จากการปรับขึ้นของราคาพลังงานและอุปสงค์ที่ยังอยู่
ในระดบั ที่ดี ขณะทตี่ ้นทุนสนิ ค้าและบริการอยใู่ นระดับปกติ 3.0 4.5 1. ดัชนีผลผลิตสินคา้ เกษตร (API) 16.0 12.3
หากเทียบกับประเทศต่างๆ แล้ว เงินเฟ้อของไทยเพ่ิมข้ึน 2. ดัชนีการบรโิ ภคภาคเอกชน เดอื น เม.ย. ระดบั 128.5 2. ดัชนีราคาขา้ ว (บาทตอ่ ตนั ) 19.4 16.0
ในอตั ราทคี่ อ่ นขา้ งมเี สถยี รภาพ และอยใู่ นระดบั ทเ่ี ออ้ื ตอ่ การขยายตวั ของเศรษฐกจิ 3. ปริมาณเงิน 7.7 5.3
ในระยะตอ่ ไป โดยภาพรวมทง้ั ปี กระทรวงพาณชิ ยค์ าดวา่ เงนิ เฟอ้ ทง้ั ปจี ะอยใู่ นชว่ ง
0.8 - 1.6 และคาดวา่ เงินเฟ้อท้ังปีจะขยายตัวในกรอบทร่ี ้อยละ 1.2 การลงทุน พ.ค. 61 ม.ค. - ม.ิ ย. 61 3. ดัชนรี าคามันสำ�ปะหลัง 115.9 65.7
1. การลงทนุ ภาคเอกชน (บาทต่อกโิ ลกรมั )
ปจั จยั เสย่ี งครง่ึ ปหี ลงั : การปรบั ขนึ้ ของราคาพลงั งานและตน้ ทนุ Q.1 3.0
วัตถุดิบอาหารสัตว์อาจจะกระทบต้นทุนการผลิต ปริมาณอาหารสดที่คาดว่า
จะออกสูต่ ลาดอย่างต่อเนอ่ื ง ตามปริมาณผลิตผลการเกษตรท่มี ีแนวโน้มเพิ่มขนึ้ 2. การลงทนุ ภาครฐั Q.1 4.0 4. ดัชนีราคาข้าวโพดเลยี้ งสตั ว์ 41.3 34.2
3. การจำ�หน่ายปูนซเี มนต์
3.2 อตั ราแลกเปลย่ี น 4. การจำ�หนา่ ยรถยนต์ 8.1 2.6 (บาทตอ่ กโิ ลกรมั )
แม้จะแข็งค่าข้ึนร้อยละ 8.6 ในช่วง 6 เดือนแรกของปี แต่มี เชงิ พาณิชย์ (ม.ค. - พ.ค. 61)
5. ความเชื่อมัน่ ภาคอุตสาหกรรม
แนวโน้มอ่อนค่าลง โดยภาพรวมทั้งปีคาดว่าจะยังเคล่ือนไหวในกรอบท่ีกระทรวง 28.6 19.2 สนิ ค้าอุตสาหกรรม พ.ค. 61 ม.ค. - มิ.ย. 61
พาณชิ ยค์ าดการณไ์ วท้ ่ี 32 - 34 บาท/เหรียญสหรฐั 6. ความเชอื่ มั่นผ้ปู ระกอบการ (ม.ค. - พ.ค. 61)
ปจั จยั เสย่ี งครงึ่ ปีหลัง : (1) การปรับขึน้ อัตราดอกเบยี้ นโยบาย 90.2 90.2 1. กำ�ลงั การผลิต (CapU) 69.9 69.6
ของ FED และนโยบายต่างประเทศของสหรฐั ฯ (2) การออ่ นคา่ ของค่าเงินหยวน (ม.ค. - พ.ค. 61)
และค่าเงินในภูมิภาค (3) การปรับเพิ่ม QE ของธนาคารกลางยุโรปในช่วง
ครง่ึ ปหี ลงั (4) สงครามการคา้ ระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศตา่ งๆ 51.5 51.6 2. ดชั นผี ลผลติ อตุ สาหกรรม (MPI) 3.2 3.8
(ม.ค. - พ.ค. 61)
3.3 ราคาน้�ำมัน
มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหลังมาตรการคว�่ำบาตรต่ออิหร่านซึ่งเป็น การใช้จ่ายภาครัฐ Q4/60 Q1/61 3. อตั ราการว่างงาน 1.0 1.2
ผสู้ ่งออกน�้ำมันอันดบั 4 ของโลก โดยคาดการณว์ า่ ราคาจะเปลี่ยนแปลงอยใู่ นช่วง 1. การใช้จ่ายภาครฐั 0.2 1.9 การคาดการณ์
60 - 70 เหรียญสหรัฐตอ่ บาร์เรล
การน�ำ เขา้ - สง่ ออก 1. การคาดการณ์เงินเฟ้อ 0.8 - 1.6 (1.2)
ปจั จยั เสย่ี งครงึ่ ปหี ลงั : (1) การควำ่� บาตรของสหรฐั ฯ ตอ่ อหิ รา่ น
และการประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านเพื่อตอบโต้ อาจท�ำให้ราคา 1. การสง่ ออก 11.4 11.6 2. การคาดการณ์สง่ ออก 8
น้�ำมันพุ่งสูงข้ึนอีก (2) ปัญหาเศรษฐกิจในเวเนซุเอลาและความไม่สงบในลิเบีย 2. การนำ�เข้า 11.7
(3) การประกาศตัวเลขปริมาณน�้ำมันส�ำรองของสหรฐั ฯ 16.6 3. การคาดการณอ์ ัตราแลกเปลีย่ น 32.34 บาท
ตอ่ เหรยี ญสหรัฐ
3. ดลุ การคา้ (ล้านเหรยี ญสหรฐั ) 1,203 1,877 4. การคาดการณ์ราคาน้�ำมัน 60 - 70 เหรียญสหรัฐ
ตอ่ บารเ์ รล
STORE
TPSO Journal
06 Special Report
โดย : กลุ่มวิเคราะห์เศรษฐกิจต่างประเทศ กองวิจัยเศรษฐกิจการค้ามหภาค
สงครามการค้า โอกาสและความท้าทาย
โอกาสบนความท้าทาย ส�ำหรับประเทศไทย
มาตรการการค้าของสหรัฐฯ สงครามทางการค้าท่ีเกิดข้ึนย่อมส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพ
และการตอบโต้ของประเทศคู่ค้า เศรษฐกิจการค้าโลกและกดดันบรรยากาศการค้าการลงทุนโลก
อย่างหลีกเล่ียงไม่ได้ นักธุรกิจและนักลงทุนเกิดความวิตกกังวล
ต้ังแต่ต้นปี 2561 สหรัฐฯ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และระมัดระวังการตัดสินใจซ้ือขาย/ขยายการลงทุน/ขยายก�ำลัง
ใช้อำ� นาจฝา่ ยบริหารตามมาตรา 203 และ 301 ของกฎหมายการคา้ การผลติ จึงอาจทำ� ใหเ้ ศรษฐกิจโลกทอี่ ยู่ในช่วงขาขึ้นชะลอตัว
(Trade Act of 1947) และมาตรการ 232 ของกฎหมายการขยายการคา้
(Trade Expansion Act of 1962) ประกาศมาตรการทางการค้า นอกจากน้ี การตอบโต้ทางการค้าอาจท�ำให้เกิดรูปแบบ
ข้ึนภาษนี �ำเข้าสินคา้ หลายชนิดและหลายระลอก ทัง้ สินคา้ เครือ่ งซกั ผา้ และโครงสร้างความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศเปลี่ยนไป
และโซลาร์เซลล์ ซ่ึงอ้างเหตุผลเพ่ือปกป้องคุ้มครองอุตสาหกรรม (Trade Realignment) และอาจท�ำให้เกิดการเคล่ือนย้ายการลงทุน
ในประเทศ (safeguard) สินค้าเหล็กและอะลูมิเนียม ซึ่งอ้างเรื่อง (Investment Flow) เน่ืองจากกลุ่มประเทศท่ีได้รับผลกระทบ
ความมั่นคงของประเทศ (national security) และการขึ้นภาษสี นิ ค้า มีแรงจูงใจแสวงหาพันธมิตรทางการค้าและแหล่งลงทุนใหม่ๆ เพื่อ
กลุ่มเทคโนโลยีและทรัพย์สินทางปัญญาเฉพาะสินค้าน�ำเข้าจากจีน กระจายความเส่ยี ง และรกั ษาเสถียรภาพการค้าในระยะยาว
ซ่ึงสหรัฐฯ อ้างว่าละเมิดทรัพย์สินทางปัญญารวมมูลค่าประมาณ
50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้สหรัฐฯ มีแนวโน้มท่ีจะออก ส�ำหรับผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยน้ัน ยังต้องรอดูในระยะยาว
มาตรการอ่ืนเพิ่มเติมในอนาคต อาทิ มาตรการควบคุมการลงทุนจาก โดยไทยอาจได้รับผลกระทบความผันผวนของตลาดทุนในระยะส้ัน
จีน เพ่ือป้องกันการน�ำเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ไปใช้ และการออก แตป่ จั จยั พน้ื ฐานอนื่ ๆ ของเศรษฐกจิ ไทยยงั ดอี ยู่ จงึ นา่ จะสามารถรกั ษา
มาตรการต่อการน�ำเข้าสินค้ารถยนต์และช้ินส่วน โดยอ้างเรื่องความ แนวโนม้ การเติบโตทดี่ ที ง้ั ในปีนแี้ ละปีหนา้ ได้
ม่นั คงภายในประเทศอกี ด้วย
ในด้านการค้าถึงแม้ว่าการส่งออกไทยอาจได้รับผลกระทบ
ส�ำหรับฝั่งประเทศคู่ค้าก็มีการออกมาตรการตอบโต้สหรัฐฯ จากมาตรการท่ีบังคับใช้กับสินค้าไทยโดยตรง คือ ท�ำให้มูลค่าการ
เช่นเดียวกัน โดยปัจจุบันมี 6 ประเทศท่ีประกาศตอบโตแ้ ลว้ น�ำโดยจีน ส่งออกเครื่องซักผ้า โซลาร์เซลล์ และเหล็กไปสหรัฐฯ ลดลง ในช่วง
(ตอบโต้สินค้าเหล็ก อะลูมิเนียม เทคโนโลยีและทรัพย์สินทางปัญญา) เดือนเมษายน - พฤษภาคม 2561 แต่มีแนวโน้มว่าไทยอาจได้รับ
แคนาดา เมก็ ซิโก สหภาพยโุ รป อินเดีย รสั เซีย และตุรกี (ตอบโตส้ นิ ค้า ประโยชนจ์ ากสงครามการคา้ ระหวา่ งสหรฐั ฯ และประเทศคคู่ า้ ผา่ นการ
เหลก็ และอะลูมิเนียม) รวมมลู ค่าประมาณ 80,000 ลา้ นดอลลารส์ หรฐั ส่งออกสินค้าทดแทน อาทิ การส่งออกสินค้าเคร่ืองจักรกลและ
โดยมุ่งเป้าไปท่ีสินค้าเศรษฐกิจและสินค้าเกษตรส�ำคัญที่มีนัย ส่วนประกอบ เคร่ืองจักรไฟฟ้าและอุปกรณ์ประกอบ (เช่น HDD)
ทางการเมอื งของสหรฐั ฯ อาทิ ขา้ ว เนอื้ หมู ถวั่ เหลอื ง ผกั และผลไม้ วสิ ก้ี เพื่อทดแทนสินค้าจีนในตลาดสหรัฐฯ หรือการส่งออกสินค้าเกษตร
ยาสูบ เหล็ก รถยนต์ รถจกั รยานยนต์ และเครื่องจกั ร เพื่อทดแทนสินค้าสหรฐั ฯ ในตลาดจนี เม็กซิโก แคนาดา และสหภาพ
ยุโรป อย่างไรก็ตาม ไทยอาจได้รับผลกระทบทางอ้อมจากการเป็น
สว่ นหนงึ่ ของหว่ งโซอ่ ปุ ทาน รวมถงึ ความเปน็ ไปไดท้ สี่ หรฐั ฯ และประเทศ
ที่มีการตอบโต้จะต้องหาตลาดอ่ืนทดแทน ท�ำให้เกิดการระบายสินค้า
มายงั ไทย หรอื ท�ำใหส้ นิ ค้าไทยตอ้ งแข่งขันสงู ขึน้ ในประเทศท่สี าม
นอกจากนี้ไทยอาจได้รับผลประโยชน์จากสงครามทางการค้า
ในดา้ นการลงทนุ กลา่ วคอื เปน็ โอกาสทไี่ ทยจะดงึ ดดู ใหจ้ นี หรอื ประเทศ
อื่นที่อยู่ในสงครามการค้า ขยายก�ำลังการผลิตหรือย้ายการลงทุน
มายงั ไทย โดยเฉพาะการลงทนุ สาขา high-tech หรือสาขา S-curve
ในระเบียงเศรษฐกจิ พเิ ศษภาคตะวนั ออก (EEC)
แนวทางการด�ำเนินงาน
และมาตรการรองรับ
กระทรวงพาณิชย์ไม่ได้น่ิงนอนใจ โดยได้เฝ้าติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งก�ำหนดแนวทางและมอบหมายกรมท่ีเกี่ยวข้องเร่งด�ำเนินการ
ท้ังมาตรการเชิงรกุ เช่น การรว่ มมือกับภาคเอกชนหาตลาดสง่ ออกใหม่เพอื่ กระจายความเสีย่ งการส่งออก เร่งเจรจา FTA ทด่ี ำ� เนนิ การอยหู่ รือสรา้ งหนุ้ ส่วน
เชิงยทุ ธศาสตรข์ ยายเครอื ขา่ ยพนั ธมติ รทางการค้า และเพมิ่ โอกาสทางการค้าลงทุน และมาตรการเชิงรบั เชน่ การเฝา้ ระวังและเตรยี มมาตรการรองรบั สนิ ค้า
ที่อาจทะลักเข้ามาไทย ซึ่งในขณะนี้ยังไม่พบการไหลเข้าของสินค้าในระดับที่ผิดปกติ นอกจากน้ีจะท�ำการศึกษาวิเคราะห์เชิงลึกและหารือกับภาคเอกชน
เป็นระยะด้วย
TPSO Journal
07
สงครามการค้า
โอกาสบนความท้าทาย
23.01.2561 08.03.2561
สหรัฐฯ ประกาศขึ้นภาษีเครื่องซักผ้าและส่วนประกอบ สหรฐั ฯ ปรับขึ้นภาษเี หล็ก 25% (จ�ำนวน 168 รายการ)
และสินค้าโซลารเ์ ซลล์ มีผลบงั คบั ใช้ 7 กมุ ภาพนั ธ์ 2561 และอะลมู เิ นียม 10% (จ�ำนวน 9 รายการ) มีผลกับทุกประเทศ
ยกเว้น แคนาดา เม็กซิโก สหภาพยุโรป (EU) อาร์เจนตินา
23.01.2561 ออสเตรเลยี บราซิล เกาหลีใต้ เป็นการชัว่ คราว
สหรฐั ฯ บงั คบั ใชภ้ าษเี หลก็ และอะลมู เิ นยี มอยา่ งเปน็ ทางการ 02.04.2561
ตามมาตรา 232 ทง้ั นี้ ยังคงยกเว้นบางประเทศทสี่ หรฐั ฯ ประกาศ
กอ่ นหน้าน้ี จีน ประกาศข้ึนภาษตี อบโต้ในสินค้า 128 รายการ ที่ 15%
ส�ำหรับสินคา้ ทอ่ เหล็ก ผลไมส้ ด/อบแห้ง ถัว่ ไวน์ เอทานอล โสม
03.04.2561 และ 25% ส�ำหรับเนอ้ื สกุ รสดแชเ่ ย็นหรือแชแ่ ขง็ รวมถึงสว่ นอ่ืนๆ
ท่ีบรโิ ภคได้ และเศษอะลูมิเนียม มีผลบงั คบั ใชท้ ันที
USTR เสนอปรับขึ้นภาษีร้อยละ 25 ครอบคลุมสินค้า
กลุ่มเทคโนโลยี เคร่ืองมือแพทย์ เครื่องจักร เหล็ก อะลูมิเนียม 04.04.2561
เคมภี ัณฑ์ และอากาศยานจากจีน จำ� นวน 1,333 รายการ มลู คา่
ประมาณ 50,000 ลา้ นดอลลารส์ หรัฐ จีน ประกาศข้ึนภาษสี นิ ค้าสหรัฐฯ เพิ่มเตมิ 106 รายการ
ท่ี 25% ในสนิ คา้ ประเภทถวั่ เหลอื ง รถยนตแ์ ละอากาศยาน ยงั ไมม่ ี
23.05.2561 ผลบังคบั ใช้และตอ้ งรอการอนุมตั จิ ากสภาจนี กอ่ น
สหรัฐฯ อ้างมาตรการ 232 เร่ิมกระบวนการไต่สวน 31.05.2561
ผลกระทบจากการน�ำเขา้ สนิ คา้ ยานยนต์และชนิ้ ส่วนรถยนต์
สหรฐั ฯ ประกาศเรยี กเกบ็ ภาษนี ำ� เขา้ เหลก็ และอะลมู เิ นยี ม
14.06.2561 จากแคนาดา เม็กซโิ ก และสหภาพยุโรป (EU) มีผลบงั คบั ใช้ทนั ที
อินเดยี ย่ืนของดการปฏิบัติตามพนั ธกรณตี ่อ WTO และ สหภาพยโุ รป (EU) ประกาศตอบโตใ้ นสนิ คา้ 182 รายการ
ประกาศขึ้นภาษี 10% - 50% สินคา้ สหรฐั ฯ 30 รายการ เบ้อื งตน้ 10% ไพส่ ำ� รับ 25% ขา้ ว ข้าวโพด เนยถว่ั เหลก็ ผลไม้ น�ำ้ ส้ม วิสกี้
ประกอบดว้ ย สนิ คา้ เกษตร อาทิ แอปเปล้ิ อลั มอนด์ ถว่ั ตา่ งๆ เหลก็ บุหรี่ เส้ือผ้า (กางเกงลีวายส์) อาหารปรุงแต่งจากผัก/ผลไม้
มอเตอรแ์ ละเครอ่ื งจักร มีผลบงั คับใช้ 4 สงิ หาคม 2561 และรองเท้า รถจักรยานยนต์ (Harley Davidson) และเรือ มีผล
บงั คบั ใช้ 20 มิถนุ ายน 2561
19.06.2561
เม็กซโิ ก ประกาศตอบโต้ในสนิ คา้ เกษตรและอุตสาหกรรม
รัสเซยี ประกาศจะเก็บภาษีสินค้าจากสหรฐั ฯ โดยเฉพาะ ตา่ งๆ จากสหรัฐฯ 210 รายการ ภาษี 5% - 25% เหลก็ ทอ่ เหลก็
เคร่ืองจักรสำ� หรบั การสร้างอาคาร/ถนน อาทิ เครอื่ งปยู างมะตอย อะลูมิเนียม เคร่ืองจักร อาหารปรุงแต่งจากผัก/ผลไม้ เนื้อหมู
ทงั้ น้ี ยังไมเ่ ปดิ เผยรายการสนิ ค้าท่ีชัดเจน และเนอ้ื สัตว์แปรรูป มีผลบงั คับใช้ 1 มถิ ุนายน 2561
21.06.2561 แคนาดา ประกาศตอบโตใ้ นสนิ คา้ 125 รายการ ภาษี 25%
สินค้าเหล็กและท่อเหล็ก ภาษี 10% อะลมู เิ นียม อาหารปรงุ แต่ง
ตุรกี ประกาศขึน้ ภาษี 5% - 40% เบ้อื งต้นประกอบด้วย จากผัก/ผลไม้ วิสกี้ น้�ำส้ม และผลิตภัณฑ์และอุปกรณ์ในบ้าน
ถ่านหนิ กระดาษ วอลนัท ยาสูบ ขา้ ว วิสก้ี และรถยนต์ มผี ลบงั คบั ใช้ 1 กรกฎาคม 2561
TPSO Journal
08 Economic Indicator
โดย : กองสารสนเทศและดัชนีเศรษฐกิจการค้า
ภาพรวมเศรษฐกิจ
ภEาพcรoวมnเศoรmษฐiกcจิ ยIงัnคdงขiยcาaยตtoวั ไrดด้ ี โดยอตั ราเงนิ เฟอ้ ทวั่ ไปปรบั ตวั ภเพำมิ่ พขนึ้รจวามกรเาศคราษพลฐงั กงาิจนและราคาสนิ คา้ เกษตรบางชนดิ การบรโิ ภคและการใชจ้ า่ ยของ
Ec ดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจท่ีส�ำคัญเภใปนาน็คคสรรฐำึ่ัง� คปแ(2ญลัีหอกร5ะำลำำรอก5เคังอจรำo8ำำEนกบำคกอร=จจรncช่าำนำำ1บำระจภคจนจร0oนิโำ้สoระภบำำะจ0ภยมิโ้ำnส่งนขำ)พระmงัภภคมผนั่งโิ้ำอยสoพำคภรผแนัมยลาง่พmรiแควกผในัลยลู่ดcนวรกแลมลตำดะสีตiวกรมลำะดัรวcสกีเตะIมถำ่อะรสสกศใอเีตnถดำ่อรกศเใติชถIถกย่ำอรศใบัรnติชกำdิตรติชอิร่้จากำษรใทริอ้จำdิษองใิอ้จำตัชล่ำษใiดี่ัตชลฐต่ำัตัตชลำ่ciยฐรังจ้ฐีcย่อรัยงป้จกรัรงจ้ ำaภซกกำ่ำำภซaเซภารำ่่ำิจเนิิจจยเำ้ือเเtะยำื้องยำื้tองงงย่ือยกคขยคoขoในิใินคขในิ งััองนงนรัรองนอเรเrอจrเคฟบฐัคปฟฐัคงฟปฐังปางแงกภ้อรแง้แงอภก้อภอ้รขรลบัะำทขขลทลปะำทะำทยะคเกัว่ทั่วยยะะัจเคเคเำราว่ัั่วไอททไศเเจยฐัปำำรรรไไอกปอศจศแัยยตัฐปยฐัปแชกกา้ลหัแวตแตลนงแชแชะนไลัวงละัวลดเนลนราุนอะแไะไ้ดะำนะดเกนดเรคอีแรออแช้กวดโำ้ำดกำนาดนากโนคีสคนีชทรวย(โยชินำวโ%ผด้มำินอโงัสดคนโลเนอสเัยตย)ศนนิ้ำศยติยย้มินรอังเรYร้คมกู่ใองัำแอษเoัษตคนษำ้ศอเเลัตYยฐงฐร้ำรศเตระยินกกรภใู่ะกำเรรษรนกูใ่ดิจำษิจเเาำแษนฟงฐบัรษโยเใพตลลดิงนนฐะร้กอไทตะรดกิรนภดัชะคกทิจเ่ีดภแรเ้ฟวดดรับนก่ัิีวจเใำำแลรป่ึงัชฟดมนษบั้ไอคทชีใาพปะลรปนดนตัชกเค้คทอทีว้่ีดะภีหศะรีปรำดราชัรกคนดั่ัทีวีด่ำำลภกรรนรป่ึงชัอวดครเไคนสั่ังีชีรวัษบำปศ้�ำบรปนปำ่ึงนชัท่งดมกไคมว้ีตีชะรผฐีหกอป11รี่เำี่ัปรชปนำรันัวกกเษดั..้บูับกอจว้ีำละ12นรีหม่ิศรีรเปอำรกคะกฐเจิกสพังัดีปรับเเำกลศโิรขรบำดดรกำนาง่อภิ่รมเคาเสตืืรัอองยปัรผษบคกจิอบัศ่ำครบขจนนำนำัง่วษน็าบู้บัใทอตจเต้ำมพ้ึนรผฐยกชอดผ่เำสวัรกงิะกถฐีส่ฤัวตพษจบู้อื้จับูกอ้จบำงดุิโนขษำำกัวำเน่าำคภิ่มเรกขารีกะฐภิจรพคยอปกยนิจยมัญิโโิคน้ึขาขจำกยำญัภภรนภน็่ิิถมเคทอเรกำ้้ึยนป่ำำยาคิจรดมุนคส2าขจำงงคีส่ะคำตจน็ือ5จำทรำ2ตงยเเ้ำึ้ำนยร6ำัยวดจดำผน5ะำสค่อพงัฐ0ี่สนตเค6ะจอืกอลอืนวมญัเำงแล1สน(ำัติวนลยญัำรนำค2Yิถลงั่ง่ืาอก(แคม่ำำอoกน5ผมะัญMุนงงำลYงคิถ6ยเัญำลรจoิถำอ)รตะุ1นกนำด่ำำMยำผนุรก่อาพตำีแงคกเำน)ชลำยทเอ่รตลปยลำนนิตยน่ำกผ2ะไ่ัอจพังื่กอดำแ�นรล5จเง2รลบั้เงลำลน6ัยิตกาำ5งัจ2คัะงคห11ษื่ซอน6แำำ5รง0าน1อ้ืตงลแสกเ6ำสำ2ใุนจรทินละปเยน1.ินนกท0ำำ่รคะไปอัจคร5กแ่กากดเำ้ำรำทร้าจาทกับลป้ยเเเะทำรเี่เัยกมักบก่ำเเรคะิไัจปทษอ่ืหิ่ส1มษเลษกดรศลำ1ศจูงเด0ปตนตบัตี่ท้เยขำรส0ลัยกแ2รรนรุึ้นษนรยีค2งินัลบบหแแ.1ษกบฐ.0ำะป0คลตำอ0นรกกต5แสล5งะัว้ำำ2ทิบัจุนนงรชภิดนเเทโ.เ่ีเกวกมน0าีขมลรคิอโครษือ่ิ5่ืกดึ้่ินมอเน้ำศำทกรเเมป้ต10้ทอทเเทรา่ีเ..เกมยรร30รีศรษยยีิลั89บบสษ่ือิ่รมเบบฐะศษ่งตเำกปตกกทอรฐงััวบิับรจรอกษยีชดับบโกจิบฐนีขลตำกกิกดึ้นงัวิบัจชดโนีขลิกดึ้น
1.3 เฉล่ีย 6 เดือน 2561 (AoA) สูงขึ้น 0.97
(ม.ค. - มิ.ย. 2561) / (ม.ค. - มิ.ย. 2560)
ระดับรำคำสนิ ค้ำเดอื นมิถนุ ำยน 2561 (MoM) ดัชนีราคาผบู้ ริโภค (เงินเฟ้อทวั่ ไป) เดอื นมิถุนายน 2561 เทยี บกบั เดือน
ระดรระบั ะดรดับำบั รคราำำคคสาำินสสินคนิ ค้ำค้าเำ้ ดเเดือดอื ือนนนมมมถิถิ ิถนุนุ ุนำำายยยนนน22525656161(1M(M(oMoMMo) M) ) ดัชมถินนุีราำยคนำผ25ู้บ6ร0ิโภเพคม่ิ ข(เนึ้งินรอ้เฟยล้อะท1่ัว.ไ3ป8)(เYดoือYน) เมปิถน็ ุนกาายรนเพมิ่2ข5น้ึ6อ1ยเา่ทงียตบอ่ เกนับอ่ื เงดเปือน็ เมดิถอื ุนายน
20(จดเ➢อ➢เดฟAา.5ัอช8ือoก้อ6นก-นAกท1ก0ีเดร➢อด2จเเ(0➢กา)ง.ดำ่ัวฟAา6ัชา.รอ่5ัอเ(ด➢จอ0เ2ชิห1ผบหนนชนข0นนรเท8ไคอืดoฟAเก้อพนนเ.ปว่ล.าอ6.น้อ้ม้ากาพ5เัมอามชจ-ั้4ปางน88ือฟAกoหงทนิ่ก1้ไอีมกมรเงลกถ0ลานีว5่มิเว6นรกล2มกฤ-ฉนา้)นอกงำแ.กAัำกจ่วัขน่ัวดดทข1าด้ีดกยี่60พเ20จ(นทรโเรเผดเจอดกส้ีลเรดรอ่(ิชผ1นน0นขบหนหนคกรพ้าเลกลเเา้ึทขAนนไนปลาป้ึนคเ)ลตดงนอ.อำหอ้้อั่ดวเดูก5.ี่าากยัพาราัชาน�้ำ่ีชเก6.ปาั่วลุ่ะำ.ชอมร้อ้มา้8า้พรื้เมนมาอ่างิจข1ขชนนห0ผนน้นoงั4ปา้ือ่ือยรง็นแ็ำื่เ8น้อนกกิมทลาหลยยไ6อครมสฟน้ื1นผอใณะหง1นิ่เไวมมอ3เงลกพรอถฐนลานเนหห.วปป5่มิวล่วลเ.ยสAงอนจ้มอลอืดพเสม2กาลลล1ยมจจฤดฉา้ั4ปันทา2งู้้ีเ.แบรี้8ฉ้นอกอ0างาแกดัฟจวั่ขนจๆลดปดิอหง3ลาเขชดี้ิ่พำงัตบดลไีม)ู่(ร�ำย่ีเทรงกลาถะะ�ดำดสลาห้สนาลว5มิ่หนปนร(.เพลรย2Yกพ้าเละลกมิมเฤาาฉึ้งรมข87นรลง้นึชเลคตบรล้ยนวา้อกนลอนำค่ีอรกหนตจว่ัดงวขูมลดกูดี่ดิยโือ้รข้สาไขขด้ีงoชกกลกรแิม่ยีุ่าะ-0มร%น0ด้ส้ื้ลลน0า์ง้้ือ(อดัขขิญน้ภง์งงคปมรแกาพา้มเ1ลำ่ืววรเผแอ้ินามิกดสึ้0ลางลข้ออนยอล่้นึะวลตาYื้ะาเลนอใ.นะอเ.1.หรวดดอพูกดี่ยริโอยนด0เ้ึรสลฐ.5คส่หปใสหน0ปขกักลปุกลยุ่ง.รำนรจายมณอืราดตสน7้้ืผยนา)งพ้ภะขนอทง7ี้เ.แ9(แ้ชำลลพ้ออมิ0างราลาลาูง6งดดรอลค50ัรยๆรลบะปอหลหเอ็นนผ3ลงูามเะYด็ำพง1บล่ลเอวู่อชอทผรยอำค(ฐหลณมขะหจห่หนอปป้ลองเนร.ลย)คขดจร(ะเอืยด.ตผะะoกยเ-งรงม87รไพชปทาMคมงกมู้ี้ไ.ไแบว่กล้4้าปัตลลอข0าี่งรา(ินนงง้าน้ึวื่อัอยมนำ้นึลลปื้อรอก3ลัาาไขขเิขมงลYมนำชงลลกรแมินู่ก0-ทำ้งุ%1่วนง่อืผินห840งัะ้รวนวหกอนรปิอoนร.งลหงมื่ลยรยองม1หา้วรรทะรผแกไ่)ิส่สยตขงร้ออมีรย87ส้ร.ค้�างางำะาล.ลมใ.ข.ะา่ีเรMกรข9นพเดวด้องมย2อ้ิยด0ล7ะโแอ้ืำ.้สก่าขขี่งใสหนัการ์าักินลกุลกเหฤฟภรแิมง0รยผณ-มดดาสนร%ติ7เ0ผ้ณ้ะก่7)เอออภปยดป9จง9ร(ชวะล้ม1นอยพว)ออยลรผแราบสงเดด้สลค้ออคยอ.ัก0ดรยั่ึงม้ะณลาอผมละอืาัูงลนYเ.0อปงงเใ5ลลแพื่ผยมา(ย็รำนด0ินณยล.ละื่ะคสพ่นปอะแสอาเ(ักล้ำช(ุกลคขพดนา้รไง(าะรยลูกณ.ผทิตาผะนoดว7น0.3Aกะั็เะนพเบมุ่กMคฑกลไกล94ไ(4สลลลกสพะดะทหนราเนี้หปงชดดัอลงแีไคือ่นขฤำึ้ัๆ0ลรยกดาะรั่ล.ัวิขวลลYชมYกoอพหฟเจ0ำะ่สอปกงุ้ม75์าำผือ่ผะจ8ำ4ค(เงาัตะณ0ะษจoรณ้ืเมลี่หแออลแาไใื่ายอลคดร(งไะ้ารท.1ตไ่ผะง)oอิ่Aมสเยตขอ่คะัลเดตร.า1้สพาารMคกรา้าอปลล.ไหใ.ล4กขวาภรMกข9คลปลงร้ถา้อร2เัองง2ลน.(ง0ลไำิกะ)รียั่ีกีหิญักขแนวร์านลYหนิชเะดกเหภร0รผอ้80กพตำ่ติน์พุ้งส)ลแาขอ่ืผส้ิะนห84อ้ป4ง่ขม7แ)อระผพัว่oปยดป9ท.รรสว่ืะ้ยอส)องดา้อเทเหน่ไเ)แาิค้สงหค8สายตข2.กัักน.้อณผโมาผดื่ลอำ้�เออลื้ลมนใั.เยลใพิกมปงาอ5ใลิ่ดล่เทMกเ่ีมแข9ใ่่ืกวม(็รดนแดลดม2เลรยลปง3หอ้ี(ี่นหค้ำนงร์าาช(นลลนิพนไเหฟภละแผผางงชิดรนิวลงแงติ0ขนาฐง3Aะี่สั็่ิบันขเะมบย่7)ลสฑอลืากอกกปดป9งัไสรเ้ลกงผวะ้รดไลน)อปดีด2บงผิส้าเรไนส้ลขฤัคอรณคลกด(กัะัอา.่้้าณนง่ออ้ึผยมอเมเะนนภมoพหดอขลนือ่ปองะใส่ปYมกั75์าำะื่ฉจิมร(็อืลค่ืาน้มผ0ลอลาคียษดจะนณา้วมสะอัตล(แชเำ้ัช(ตไพนไ้ื้ลาเองผาทอoด่2งA้ึ6ี้รมวนฮผคมะ0กลเดรพ้อ1ส้A0ลั็นฟเรบร4คงาิฑล.นปงตกพผูขยไดงสาภรนลรกอ้วปขคดรลป12ีหอ้งYแย5ไสลขฤ0ัาิกิะ)ลถกดลใ.ัส่กีญัแ.ขวยารเผะดก.มขoาอ้พ็ห่ืะานภกล0สอา้่ลั่สชอปิดหมลแา7์ลงารำย2ะะจปด4น)คล่ารผพย6าปงะุุษลทก.นาปัณสอ้ดผสแสไลอกึ้สัเไอเเหนเ7แคไงก8ะสั่Aงูมอณคกะนละง้เอด9รังขโขาผงื่าล1้สรงอศชรง1รมลามัปลล์งูกรลมงารขป้งลิ่ยดทภ่เีมะ่คกวลงนขิดกรแ้ลมาลอปงิับ3ตดทิา0นนยปกิะขา)ลอคงัากีีญั่แรรินลวตเะดยกะะแางิสฑ้อน้งสแลหะิต่้นค)อละแา่สีคาับข้ึนออแะย(วปลกค่ากผพน้ึกษ0อูเด่ืเตางท.รภ้มงเสงผารรไนีนสดกเ2อเหรผดล0ดแ์คงะสฟฟนั8ฟลผ(นน)าญอยมบง่อึ้ยลอตั0เสคโผงะรนลนภรมาค้ม.เ้อมฐลลัลอ่อือักวYดกัา2่ิด5ทไ่เีมุฉ่้ินลก่ืงว.ล5ม่ผงดลนลดมะลลน้า้อลอป้3้อาสะอั้มออู้่ตต.อสชะรวัรก0ตคง2้ลลาา้งมเรยงาวะอoดงาไ6ิฮ7นขผ5กแ0พน้าเด0ล3ะส่ีับเขเยื่ิยึ่ปะงไพฝอตอืาาขกผลูอาอดรกผยมิจง5า้น9ำล�ร้วม้ปดอรงะผรลไนป1ผมค2ล1่Yยลม.ปา6มอาลลใปลลล.(สอหา้อเรง่ดึ้ยอกเงาขใ4นคื้6่ไนภมั็ลลกนะาภลพอ0ดาอื่ืนื่ออเอิดหะยYกัรงใ5ันกวดัลฉ)ลิ0่ละนรี1าง่ังผะ้ีสกดงลลจแีเดศแปัสดบัยสาะัจต1ผ8(ช้ึหเันเตฐนญเะติ7เนิ้หไเลงาะสัอปo2อลงล6ณฮเเ้มชรกื่.Mออขขพงาชรงศรชลงดพ่)ลชราิล์างูร00ปอแชตลมงป6าผูักเมง้เนรภวปรั้5งกรไอกป้เ1็าะอันงิเตทYิีายนนว่ขงงากอนอาิลกอ.งถ0กื้ใษ่รินอสหนงว.หะตกรื้าอฟ0ใ5oฑลททขกิด้ถงแส็จพะะานภล้6า0คอองดิหณัยคงกินอรวกเด่)ดนรขลน่้ึนษ้้ื.อออูเยาดเะงุเกว้งลเ6นขเปัสาฐมรลุันชีMลย2่ดคึ้้อารเาสกส15เี่นดเา์พส0ฟฟพลรไ0ัฟน้ะ)สัาญอยอผบณเอเ้สมค)้ีสมขนื่รงาขูมมรงย่ศเ้ชฑงกฐลราอ์นูงาากวนดหรืบม4งาฟปะองทก่อิดน.อะ.ลล่งันกกลรงม้ยน้้อาลอ)งั้อังต้อิมกอตู่ทิ1าตอตนยนารขณา6ะกรล้ย่ึงลจิด่รผินงวียรยก์จาผกานสเฑผ้ิงกส้อั่วปะ้ฮิ้าเดีรคงสอเลยวคัยื่น5ปนึ่อแะงพฝวยอาอลก9ลป่ารหามนึ้ิจลษรช2ใอาู้เลหด(เไงมสดาเัลาลบาดนปะไทมรทลพ์รีป2ดพดตขอลม์ปนขละลสฟฟัฟคู่เนีหสร)ลาญห้ยอรดบด.กงาใสยคนปื้กนเดัใ็รรนนาว2บั)เจอื่ืฐลไปอทะเ1่ีุดกใัน5ณลัปว0ะะนกนีแ่้ืานหดง่ัลล่(ดงชฤลงะีเดแนดรมับยน้า้อลลผอ5จล้อ้แมอู่่ตหอิดา1าเรสนฐเก2ห60Aป็เนหง6รปี่เส2ชหาเ็ดราแ.ผลฉะบังนชว่ษเะ6้ฐืร้์อาเดพลชรกก้สัคเดลา00ย่ืงปง2ึู่แชะงพฝงอ6าออ้งอลม.าร้เงิจ105จูoงะนลรมั้ดนเ5อกลไ็ว1ทงนะลื่0าอมรลโว่นกนปลกขรกอข.้ืภดลอนปรรงลลล.ะนิกรข้ือกหย้ง้0ออ้รา5ล.กิงดาถใดร่ื้6นัาคAะกิิโ60ิดนลอือตื่ผี่ย5อองงีย่0อ้้ึียอใามัเ่ือนนลอรข้ดนาส้้ือออน0ลึ้ะนนง่าีแลง่ัภเ้วเเ6ขดงกดดีเงดแพุยยันชาจจ1ดรคิ)1ห5าดนฐาลร7ฟขพดอัพล0ตดหด้ิขถผปองค2ยรูงรงอดลวลเมะ)ยรี้สมรร.ค(ลชยสราเห่ึงพลรลโนาลา0หปรืแชตอ6าติลปอยย้รมข.ุ้ขน้อเะนนอ้อน้ฉลออัวทมะกัลดฝล้5มลยอกดกงงั็ลังตปก-งตน1เตอยู่ตา่วาักงน่ึงก.งา0่ีนงรอะกาื้ลภอานู่ท0านน้ึยมยยรพ5สเทามมิิดถงกงรงัป�้ขดริำเระง้ัรีงสง6งอยละยวจัน5ปานยงีหลยเาด.เารรข2ยนปวน้ื้ออกหยะผอาลัว้ลลตเ6ขสาัณทา้รรี่6ั่งงร2าอผอนมาทลรทุันชาีม์ียดค21เดตขมาะพาคู่ล0อเหีสลรื)้ัผตอ.้ีิ็นนนทกนกนยอะกดเ้อม้อั)ว้อ้ีสมกะะกะฉ9า25ั)จงยงงงปย0้ีน10ีุ่นาลกดห5ณรืบฑัปวอะแกอนังาด.ะ์ลนลัวลัอรกมยยูย5ยแ6พงัังตกกา11อสยา.เล6.0็น่ึง�ำเพ6รสีรชหกา็ดทน์ม8ากแานะบงั0นอิงกะบ6สชปลลล1ลกรีสลยวร2ัดูน5ปนางะ้ยอ.1าจูร2งรร้วหนเลไถิว5ัม1่ีทรกบา่ื0้ือ่ระะโองะทระอะะ์กีอข2ดับตขะขกคู่ยเหีสร้อ้มาล.-ด่้อยนาุะเิผสิโจดาล2ต)จี่ผ5องทปเารอเ1้ึียี่า0นล5ณนัป้ึ020วน่ะแลมภาดังดพงลตลยพดยรางูาจล5ดหิาลาดา1รสดเัร1ต6ด0.็นก...6รรสรลวหะรกข็รกดยแคะบงั(ล1ลน619าาะเห6คลืใอลลกาไว2ตู.ลง้ร้อ้นรอ.้อนฉอ1จูวงหะึน้ันนดนลเมม6กลไะ5067ว-ง1ทริงื่0างอรางโังนกอขง)า0่อนขกยยมยย้พาสมมงัขดี้ด้่้เราะงิโจตี่5องเอ้ึ.ยีามนลปนกน้ึน่อลแัลลลตภสาทา6งผองาลพยาจิาดรดัตดิัถ้ีิ็นนกนนระกรดววละะกะะ9รั้คงงงง(าเหลตล้รุ้น์อน้อนฉอะดลก-าังงา0่อนยยยพสามมังดเรงจเ.ปนกยอลัลลตสาา6งผาลาัี้ิ็นนนกนนะกดวะะกะ9งง์
ออัตตั รอราัตำเรงเำงินเนิ งเฟนิเฟ้อเฟ้อป้อปรปะรรเะทะเเศททตศศ่าตตง่ำ่ำๆงงเๆดๆือเดเนดือพอืนฤนพษพภ.คา..คค2.ม52625156611 ก๊าซรทกถุกย๊าบนชซ้านตรน์ถิดสแย่งลรนผะวลตใมใ์นหทสบ้หัง่ า้กมผน๊าวลซดใสพรหถงูา้หขยหมึน้นวรตะดอ้ก์ พาสยรา่งลขผหะนลนส0ใะ่งห.ก2แ้หล4ามะรวแกขดลานพระสสา่งือ0หแส.น0ลาะ7ระลกตกดาาลรรมงสขรล่ือ้นา้ สยสดลา่งับะรลแ0ดล.1ะล7กงรา้รอสย่ือลสะาร0.17
อตั รำเงินเฟอ้ ประเทศต่ำง ๆ เดอื น พ.ค. 2561 ➢(หเ0รน0อโคา.ุ.ดฟมอ10หคมว1มก6สาดศลจเขรเลแรกกตถตนห(ร00อบึย(คา้กโะาอ้าอดาลาาร.เุ.ดฟงยีมอหนรนหก0(า1ษดนกสร0หมรยคมงะลหโะรสมาว.1มก๊ื่บื้านัศา้อาฟอกคมมอล6สา1ดง์กนรสูบคดศเซล้ีาปมึกจรผเ่าะงถว1มวกปอ้าทตูงาาบแหารึยเอ้(้าก้ษแรารขัานาดษรน็ช้ังลางดสจเ0เผลงียมะตยาน้ึถษนกบบาภสลเมสาู่งยเ้าร้าช.หะอาถรวทสล0ราฯชขยบ้ื้านาาอดอกงยีบอเ�าำ์มนกอ้ดื่สนูม3ะบค้นึ้คคา้ือ้หเอน้าี้าลงรผรสนยศปก้าทูงัญนสขสกรรมหแนรเ์เน(ะง้ต0ลาูขบกัึทา่ืัๆกอฐอน็โูง้ัเงูพสสง้ีาผลขม)ะป.ฟ้า์ึ้นษขรขแ้งงภาขหแ1เา้รสูงร้าะอสลคตณรวดึ้นมเล็นสาไ0ข7สึ้หน้าผาอลอรมเี่งิา่งงยื่มรม้อดะ.ตลระค้นึสคจ็ูงค0ม้อา้มรเะรงผรววนเนมย้ลอท่กร้าใขรญั2้าขอรร้ธมัอาเว้เจอลีี่าดงแชูปลอยี่)คน้ึทาื่ยัคอฐอคอ้กสหรยดรเจหยอใะกล่กรอขมรัญแ้งขังอชรนาากมมา้าลยหหนลยีลจะคตศณดกาื่ำเนเลอสงอ้าวษ0สะานก้า้รบหมาะก่าหึกเด่ืขรหรมะ.งตงะสาา้จ็อกท0-0หเีษวยามบอผวคคตณดเมแลทเ0ำูรบ.รฮ้น2รา0มอดมรร1ันาา้่จาว่าลีีื่า่รแร.ูปมสอ่ีนแะี้.วจ็ธ์อ0เ1กเเหรเดรเจะ5งูอนหแวอลทปักมรคลดทรลร้อ6ัขอชนกมาบดพาุ้์3จริมงลลียเเ็ีตา่นแปูหะ่ีมึ้นลกยนงรค้ามวมษรหวรานเกะากเ(สขอดสีาสหยกเิดจรเรกศเดคัหานมกนมารอทเ-อ�ื่ลห�ำำสอนลยีาถบอากาึคคกระแรกียง้าเนวฮษค้งรงาือรแมนกษกมราอนัง่ื่าคอารมหลรดนสัอนญสบัะ็จลผ่านาวธารา่อก-้เอรื่งรอุ่ะงูงบอน่นวลทคักรเกกะตรแ้ดาสะดสยฮาหชขทงบนปูมา้แล์นัรเ่าิงรดขาเเูงลูล่ื่ารมง่้ึนมอคลดง้ัย่นิลรคมบวธรขับรเบณะขภลนกะแมนรขดีาะลทื่กจยมิุรอรเคก้ึนขป้าึ้ื่นาอดลนาร�ำ้กีบอแาะ้าร์่ืลร0อนินงคงาขรคนรหะยะงลายักีรยลงทอม.ลเงะรงลรอแร0อแรรงกทสคอ้ษดามอรถงลแนิ่ีหเดฐกัสศ2บังอลบ่าา่นาม่รง้้อลาขมชราลแยกคุ่งึกม่ลางนวกเบะระแแสตมะดีศยยลอหชเลงษ่าอนรวนงแลอเทงนพลาลึดกลตะมเลรา่่งาะมฮครดสำ�้บัน่ิลลมบ่ั้าาษกเะูงับะบ้รฯอนะร้ยอออกแบร่่าะนกวกรกบเุีาคกปะา้สยกา0ร้ื่ารเลอ้สยลัอกานนาแลรรร0นูคะงรดมีาชรยม.ลูงร์ยะงลยลากิีอยเข0ิน่ละ.ดบัธะขรนลับลนท0ัะนแรรดะนาลึ้นงงาย2ะึ้นกถสแุดคศ)2ปิอรงบบัษเะเลหมรกลรมชาล่ือท0ชสึก0ค้หงอร-ชกศ้องมบจยตงมาดศ0กสว่.้้ืเษาอ.้ะายรึมลกยลวข0ารท0นคพาึก.นลารนา้ลถษดแลาอเว0ิ่นอศก2ม5่าะั้ราษกพบูงรัฯะกะลดเ3ามชยงกธึก)กคอกรลเาคุลตสมดลรศาตรรร้สษา่าอาคดยิรงูะงอะพมื่าึีกลายรนูงรายลมทลขดงมมัธขษสนูลงแฯลนเึ้กนง0ุากย้ึนกูชกนรงแดแา)ดงุ่รษะร.มร้สขมชรอาียหลาล0ลล้อะ้หมอชศ้อึู้งพรนรมมน่ะ2ยงะง0ดย้าัธยขึมกยลลขูิด.ลรายล้ึลนษลว0ดดอะษะมะะะดร3ารลงล)ชศ้อวงง00้าึกยมขข..รษล0ท1ออะะ37า้ังงง)
TPSO Journal อุดมศึกษา ท้ังภาครัฐและเอกชน หมวดเครื่องนุ่งห่มและรองเท้า สูงขึ้นร้อยละ
0.06 (เสื้อผ้า รองเท้าสตรี รองเท้านักเรียนและเครื่องแบบนักเรียน) หมวด
09
1ผผก((2จเกตนหกไมตปแมขชด0า5ลลลาลา๊ีลล้มโิอา้ือ้าันแ้ตกม3ซ6ผาะุ่มมุ่ิวยมตวเกรเ.เดธร1ลหพด2สัปขเ(แกตพรสเตเกสผจผสห่สนานเภา่รนทลโมผปจ1นมตห((กกไกเผผแ2ตลิตดาาลมลู้งัูผิลานหลงาลลงงล้ิโนชขมมืดลชดผแก(2(กเ1ผไกจปหมตตคปร้111111เาัก0ด5าลอ่ืาลลล่เล่ื๊าณมขชคาีอตล11111ลเม้ิโอียดขมาัไลจจผหอ(ทกคนเดนสหแเสมุ่ขชทวตมุ่วิงลปค0011000าิ้ื้อ5าคะมาลตกลาลััวลา๊นผือกัี้แาลชล้มิโอมตกทาลคมม3ซดา699999กผาง00000ละุ่้อ้ื11111มิาตัามรุ่มสินเ้แาา้ึ220486าวสู๊ิดยล้ึนกังมนตลชวกมนด�้้ำ�ำตมมนโ่ีรว3่ซรน6อิมียผสาเตะหชุ่ม้กัภมุ่ากงษาวิรฑเน48026วเ.จยดมัน้ีทลยธ62480รต1ว่าแ้ัลั99999หเสพบเซกกน00000งขลด2กแสนิภดมมาาัราเหิ่ขต.เสกาานดนะธราว1นผขวลคาหเบลพโา้ภเีนิดลานัเรภด2าส่รัาหกแ่สันโณผม40862ตงาน์ีเรกล62ะ084ิตรีมเดลู์งยภธมเตคคึ้นรมาค่มลลไริผนอรนหลหดนัันงโณิบเ้ำ�ผภดนหมมัลดณลติีตรดสคลปอยีร้ม้าาอกมเ์หลกิผัสามนหัคงสช้้บันขลอมห1ัาลลดณณดรรคช11111ป่เรสีย้ดวัเชตทเตบ้นาตาัลด้ามะวงิลผขลุกาคณมกผเป11111วั่ืฑเยีนั.ิสกอืัคัอณา้นัตชะมชทนตมิิตงมผวิงลัาจัคต99999ดับะกมคมรกพา้้ยัว00000ึ้สา0นชกะกือัิเยาตฑช้นม์งูลแ้ืมมลาอด้อปกด99999น่งัค00000อทลิมียมสิีตตอภบมกชล้ดฑามษง�ฑำน80462าดเผน่ดาล26840มงลอป้มิ้�ำียวภ1ัส์สทตา.สอขช้รวเ3านอืางษอ้ืฑนเด40826แฑภดล๊าก.ล26408ดขงแัีช-กงัรผนลน์มบตงาิดเีแรเภดนิผ็ดันาเรลภมคงัคมขุนดผับชัผผมผันหา้ณตบิบได6ผ์/รี0เีกชผินร์านัมเ์ลภ์้นึอซุ้ตาะค.งัรลเพ่ีหานอณต์ีาณบิเะรกมล้ือล์ำั่ผณกลคต์เลหับลพมมุ่านดขภออ0ฝณบิเัก.ชัน์มคบลสัพัณันญมต็อืลวดล0นัาาลันู้มณาร3อชลแมผาคกเดผหคู้ธหส-้ผอรขดุัมาขะณตรสชหุด่ืมฑคงาเ.ิคูอ้ดผตมะะิิตลล้รุลด้แแาผ้าัต6่ืม(คณดัับะกัต.ิฑคอติด้า้ยตนตากิิสตนฑิ.อไรลัติพีต้ืลคร1ดปบัผะกลรลา้้ยอัะลาปกญก้ลฑอลยรเิลาี้ืรภบอวลำส2อฑปกย(วิาลาแวีำกภงบปมกภลุ่สิทฑล0.กส์ืารเอมางรทถวาเิบดแงเิภา๊ริส้.าัดาสีรงิสมเร-.งะ์ล้อไอเลิกพฑ์ิลขมภโิตวตยง็รเกิลสต-หมังกดดกดล์ามผัเณนข2ผ6ิร/มตดมปผ์ะผลอ้ซ้ั่าะดณติด6ัรุดรต้พปา่ีหลคัชอาณรนผเี้าย/เัมกพเาุสติณับยิถอเมุ่ิงตทอุล่าตักนภะัหอบขน์จดมุ่ม็รษอืหณผดล0ัู้นผขยกหา้)มผคมทก่ึอืู้0สภชธหู้งูุ้้่ผอผบุคผมคภปตนผ้แ้หะงบิร้ารยางมฑสะหบเดัลสลนลฑรผนุิตาุกง้่ฑมลลาตสุผสสนัธอล้าณฑารุ่ณเมกรรตส่ืตนาลด็ัมลา๊ญดูมมงมอัชลเโกยียลลแัาญกาีรลรสลผ0หม(วณัแหลาูตนแฑงท(กะป่งุ่ิลก์าวลมงรสกุ่ิลาสม์าิ์ต่ภูผมรดิงก้ผาขซรสม์งร้อา่อเรรรมิว.ิา์บิตยริดผอิลตบติววังักกนตษด่.ขคาผิผกละฑยะลืตมมนปดอลมปื่อยลหผิตัหบยี5้ป�ิอิตลำรา์าเมป้ัปคออรแฑนลลกิแ้ึธเเนาโยรสุะ่ถิอกทัชุตถิอาหะุหขสตจดด1ู้ผดผลขดจนดกท.ภขายึ้ลลลริสน)ะตยชภคำาลหงขกปภน้ั์วง-งลมภนจชัรยลวารสลารมยะกุปเลิีรตดะรติตนงตห0ปรนุารุนาสอ์า.0วสธ6อลสาผัะวอุ่มกาบัลจุ่ิใื่ผมค้าดต่ือดาื่าูมชััี่หยอชั)กอหัชภเครวณกา(งระ0กยดมาพลดัณะอรมหล้าัณูห็งะดกทาท้ะลอร.เำภง้หนียัาติ0าาร์ิสโตส.มาสกมโผกวงงาิงดลนห2เรสัว2.เิตย.วนยืท้เกมดเออดลสั.นกขนมก9เปม.ขกมะัรยะณแหขยะมบินตลนหรผปงยยลหลห-แาเายหห5ดิกิคปปปนฑั่ืถอู้กณงูฑฑลัองิแเรชัะนวำกกาัชชั5ดรี)กผาาัขารคษช6นยท)ิว้ัู.งตขี้ึ.ันขึ้รงสนรวส)มเรกป้ดปาหนรันขรนนลัแ-งั-งตลขลลลลลือมษกลกรีตลุดมีรตินปุกงนส0รดฑ0กหรล่ืหอ6ุกำรส์อาำษใง์อา6ข2ด์ส6ละ0ามะดจอ้้ลาา่โเู้ฑาน)วพูาตเตภ)เศรแงโึ้งนลัพลงะ)ึ้าน็ะะะกิา็รนะชกะตลรจ.เำะรึล่ีิ.บาำตูงยพีลัุ่ม0ตกร0ผทอโร0ตรบงค�ำโลว(์ผิมสดนอ25ว้ึก2ติัดนช2ั้ผก2องะนสาขเสสิลขรเมัแตณ์ลฤหะอแรรืลอผขะราแรเาื้อีแเครหพรจปแเมนะ่ืภปเค้อีปอยปสเานจปรลิเแ5ก)าหปาเ5าื้)6คษาหอโทยเลนกำการลู้ึงทรมง่ระ้ึาปยดผู้ดสหภน0ส้มรปอกรหปษหนเ้ลาึ้นเอลกดมลกาลดกร0ถิกะงนื่ลาอก6มัิระำษราณตืคช่ืขดอล6พฑรรผชำมษ้ลลด1ามท่โรผผ้รงาตอรศหเโ่ดีื่อโร้..ศล้หา๊าะูงาะยรมกลากจะยิึลตะตลภกืษัะค.จ0อุนาร2รลบากงหับล(ัหผดห0นสึ้รผคบังนชภลาัะ(ญระมรผล่ก็ตลัแวชาร2ขขหซ์ยวงกจปศับมรือูผ้ผกฑลพหจราืวะอาผค.ลษาารแจตาภหจกาหนดเาาจตห้ลามิเิตบตนลแแ-กสลใอ�ำ้หัคกเดงิะารัาิต้ผูมะนณส้ลอพ้ธข้ึานรลาู้ผลสำกดมสว้รรคอดลททามด้6ะม0ะะพลชกดกาห(ลวะคาืาย่คชตัด(์0ะจลกมมััา้มณรชคชอดรังูงสดมช้ีมรตคแาผน.MรวเเะูงือรยMผขดกีดอรก็าิุ.ตละื0.ูงกงรค.เยวอดผาผกกหรงลาแ่ลิรฑตศลี่ืผระผนก.ค.ัใอ้ปมญรสารดขกกยตแติวา2ำขนัขผห(ภยหรัูรญรล่โนลตคนลงึกดแิวลา21ลขกลข(ถยค0อ.าทษผำ้อปเภดกาฑอนงมลลนผข(กรคาม.ิตตoษด-ัอัคภกดพาษลoขงาPลดนึ้.นรก์มืูมรจ้ติขต้ึา-้กอนขลอัคหกผดาล0รกาาา.ทงมะ้6.า้ะิตล-า้ขิ้ึาาตีคนวแ.ลุงรสัต(ลนลัตทเคย้6ผ6ติะ2/ัุ็งมรณ้2าาว7ขม้นตัคก(าลMนผร์7ิมวเไั(6้Mาังมณ็ตวดาเชตมะร้้ึดม้ำดอ0คงษารเนผนดนPา.วตกภลาลรMมี่ว็ำรผ1กหาไภะชส0งิตริตเิะมลลลหาภ(ลาลล5ภ35หรPหมี่ารนร)ผโ้ิลอ1ณรสยว)งถะ0าาาทกำห(้ภ้อหอฑโรามโักกเนิยล1าือลกถด๊ลสัดา)คาทพลำo้งPอณัรภพ)ืฑ่มูIอลเแำแ0ภกเาังงยล66ดัะริกณ้ัาลตลมพเณo.งPัณลิตตาโุงPิมดปสตัรกกตนมคย)ใตคเ0กทาุเตมย7.ซซ่ลนลิกตงนลม้ถา์ุจาสนิกทเไะสอผนMกมคยำวส.ขดุดโำตดณั้ขผ7งอPา0น0หกหกลณัก็งผ์นนโกเไวฑภฤี้็Mยกหภลว3ผิดมำริลืาลPา.รอานI)กด้้ถฑึ่อดรลวมงฑธ็งศ1กหะะ่ภำาี.ีาวั่าทิาุมดกชลผมคดลาวงูาย3กพกเ้ึานป)็้)ยลนดอร่งยถงคนเะ่ยีาลา)วลIลมงารแฑขเเษัยลาณกัเะ์ย้ณลลรดตกฑงรถโง(สปัรขุมก.)สีมยะIปลม)สแตรคเดจสYียลร์อัเะยร้ณ์นวลิา้จู้ี่ตลถิถผสหล.ตรผสโ82หดงงม่ัาปมรัชลัรกโดวิค)ดตต้ผก็คอจเืาณก็น-อกี้รยถจPสห์เลันบผิผ0มว่ัภผูตึ้นลงูดโอ่ืดมงาาา้ผสสูงอ/้ถีิฑ์อดอฑ็ก็1นิตุตนห้มปเoกข6า.ีี้บมุ่ั่ยารุบัแภุนกลลดผวาโง5ละัตเะลล(ยล่ยาแคมน้มถภฑดีย่าาน1งาหกไ.งีา่ัเาขุไขกขลก.ดกวค0ล้(ลลาลเยลรสห�ำ่ะุ.ยกำยคิสPนา1ุตียนส่ียาลดปสสลสYรีองาสเร์นสิห2จตลค์1ดต.ต6รสาิกYลY28หดแงัตวมุ่ชัลณทผปวุกก.แยชว.ดั-ณึ้สYรึ้เนดึ้นหสร์นนกิจตมิ้อปคล.ีิกาต.ตรส82ดห0งูทมืาชัลลคงพ/0เ่ิสา0อ็กนิา้ดเาoข6าลบงาง)แนิภ-คยย่ีoา5โ5หัุ์1ลลาตIตัิะ้แ่มลดนตน่มลดมยญาีสนหา/หรไริไง้เนoพข6วาิบYควแขภย(ญััลรเ7็ลรานรฑโก5.สงหต)แกะสต1ลีเนเปสาผค.ม่ีชัอมห=ลฑื.นงมสนหคอดไน6YกไYแ้3Yมคัวาณอืาะครส(กตลัลวบหบผ-ะีก�ำ้หิช8สผ1ีดาาน.ป่สั้อตตลอ้1้ีมกาออ(ึ้ลค0คืดลน6ห่ืชกYงYoแเัอว่เลณา(3ปลกางง้าคาoว6ง์ลจสด์1สัสูภ้แง)่มงYมลลา้เงดีแกา์ญมอ่ืหมคานิ0สื่ลงปควเอค่ลลกีัาวผชเผ็ตงยตฑอตกง.่อคถแาะ0oตค้ยเยเื์1สกอัผห้ผรแ่=1นมงละรกoด2ารญห2ป้1Y3มนาขาเาิง่วกโวนก้จYหใหาะตีปเาช็ผฑก.เวแัวนัตตั1เมน(้ผสินบต=ังผผลนลาวาคีเลัาุ(้อสลวุลเผีุ้มY32ามสล้3ดลลอทร์ลัดกกิผงจนสมลหห)น.ะรีกY้ชผลล5Y5า่ือัตว1คมส่(รึ้ป่ี้ย1าคนนลาาีวผา=คตลเวกถด(0ลลื8เำสกทอ�์ลจ1นสสะละาoสิ.ใมเา)ลมY�ยนี)ิำ5รา่ือกลระ้ะตา.ล้ิส่ยบทใปาตช็กปจคละ์ยัีเคยีั6เนวบผตมุ่มวถ6้้=0.ดินมตกืสังสกอผัมญเอตวีหค1ลุะุื่2มoส2า3้ดรรทาดนิงผนมามหห.5ก�ค้ิลำูYใมิางิต�้คสลตผตภีคเ1แ5ำห้าติปเ้.าืลติน้อืเตภดบรผ1วีป8ั้ลุตงาุ2ขมสดสต3อดถ1ลัืาิ.ทนดิง-กนู้มงรน1ญ)ิส5ัอห.สุก้ตา(ล้0งYิอบท5ปสปคผขคยัคียเน้ลุ่ามัญ้ตงูแาะมมลสมัะัเ6มญลเเอ3ญณั8ใภ20เลสYละลาิ.มหขาก)สิ05้อา้ัมุ้ิินตาคด.า้บิตณราบท.แ5หาิไก�ยัปคยีเ.นนื่กย.ำอY(ุ่ขมุ.ภบป้ึ้พ้นนมปนสั้ั้างามญกอเสะั18(ลนลผ-แกู2ทไง้ัุะื7ออมหนป0ร(ผoาวลดัณิค้ม็าตพกมกแ3ปิน5ต้ึหงันมบไบัรปัเ6.ิลo3บมญพคฑ.ภบใง0ปสมษลั้้้นึงหา=ขสษลกัป/นิอ-ักูโคงท้9ณราหุแลตะาไกิปปอ้ดลลฑหดผเ7กงนตค์ตงามสม1Yล้ัเ6ลล3ทาแญY้สปภฉใะืคอตอ.ปส.ะลบเจ.ัีสดขา(ญก้เ็ปากฤัฑปก้้ึ(ันบ้บ์ับรณารตมะมาไ้ต.คกปีกิงลาตษ32513---ดาแา=้นยลิโกะ0ิYตโาหก1นลมจแYทั2้ญิ์ืะฑหู)ุอ2ง่อมภูมสงสกางตคจา้ด=หง1ารร531้าา(็าสสก้ปลึ้ิัูนแบษับรฉงลมตโละคาเจส.านษส...ม์วมล=ระรก5oิลรทรโัอืงตกแขoลาาล5ขเิ-5-3-1-ด...000จฑหวลสกก)ังตบคเกิวนนมงเานัขาตด1ญส่ั0์ู้ิงัุแกภ000มุ่สฉนกมม3าสลจตทห1กร5ะ13าอ(เจณอืสภากบ6กูดง้)ลุ้ต่มอากนั่นยร5ะกต...Yนรลุ้ระข5ี่Y--15-3ดึ้ร่มุงดึ้นรานือก้าข็กะาก.น...ม000ขัวรญข์้ึูเแก0งน.ภนเมก้ขาคุราร่จั0ทหินรม1ร5ั31า(ั000า8งนล1กูทสงษณ่ีรผคาารกรีแยื่ยอยแผล่ร้)ต.ข30..าอกสด้รา3คะา)พนร้รยอืขเผาึ้ขตดนาฉาเขจ...้ึ000ฑดานกว้ก/ารสเกน)ลึ้เ0ขาน้พ่ั้0าม1ัตค000นรัโิาคาคงลหทธส้ณงันี่รลกรร่ืมาอีลคแญมยลลกลย้่ตอขา�ำวกตัอชญัวคไพนวล้รตขผาาลต้ึาาดนคลฤขขาภอฑตดกัสชดสร)้ึค0ะนม.ม์้ปติ์รม=(า=าัวิั้ากง้-3--51มอางปสกปนลิาตี่ลรมรลัื่ินตนีอแะระย7สอยาาส่ดวคขานกงรากีลพงฤ้าษอา้ผายาิาาเตาดั531ขงMฑชดดทค้คมนสา์ปเ)มหสาาัมนตอปรน.ร..า่รม้ะ็กรทะงะลลสดาภ)พนะมลาตมลภนาตากงไะลมง2ลาอวษหสิว...ด000คบนหิเตมีรรงลสฤอ้นภภมาคมั1าล1ะชด000ีร่1ำ�คมร์ปะีรรทปา6420-8ัมด้นรอดปาีานชตนจoแแะลาหรอหิบดหดรโะะ5อสดหสาั่ารหดณนิก้ัณาาภลโภโา้2งดาาษกลิมยเตแดามู1งงา0คัะี....ร.รญนา0ด0ามดัณาาพเเามรร00000ห้ดล่หรีวทาเาลล้รแาลว.คา้นคดMา6านตรมละาลแมลมูากมจงหิบหราลทขคาคสดาา0าั0คณาไาภใเภลลลว0าคควจลคัญ.10ลเฑิฑะีรรบบัษ์มิกตกมัดทขยนกะทะ1ทมร9าคาดรหากลลลาม่้หยวางัฑคา้วจาลคง้างดาั.งัดา้ึรมนนล้าบแมูนงดาด)มศะัราด)้0าังาณางเ9)งฑััเดัึ้์์นนบนด)ดมศมะกมัริ่่ี้ทขงาางาางคลลลวาควจค์.ล)9์ฑััดั้ึนนบนดดมศะัร้งาางางเแไPจแแนสรร)ขตตตเตกหส2ทเกตเหนหเ(ตเสแมตยสภใกสดใ์งสตตขตกหเทเ2ตดคคกหแยใภสกตใมดสาหะผูงปะนนรา้พผหแตสไปเโอยPคทสดเใอสขสป(ลหนิาลล5า้าาูงว่ลาามนนม้มี่าานมาัตีญา้ีทขาาคลาลก5า้าูหองด้รรดามน่มีษาานสาตัีญา้ีทมา่นเงขตตหกตสเ2ทเตลราขลมมลวีูเุตลยง้านอาี่กธำ�มงมใแสกตใภสยมดฤPกรานัิม6ุ่ะมโมล่งรขนมลมวมควกธมควาึ้นกอี่ืหวา่ม6ุ่วอมื่มงรนบอมยคะศิวนนน้็แบ่ีอา่งขว่ืปตองันขญอลลายต5เธ2ิศ้า็าูะเงคดแัึ้รุาบิามมน็ตสเษ่ีมาานงากญาีตัวญา้สีทาดกทดแ0ึ้รุงรสมน็เงผดารตครเัดสสดาตสกโยนง0ดรสครกพนงดผรภเงีสลโยรขมดีลทวคผกธกมงไราัยบยรากึ้บหทสีกนม6ุ่อมรวรงดนรนมFดตคท5ยกฉาวนารภนคีอะกจรตา่ภวตื่สิฐัอนาาลนคะจาีกิศิั้นยิาสัฐง่วลิัดคนชากสิ่ใูนานสนิญา่นิงสักดู่ใูชวแรๆณมึ้รุา่ัมงน็ัชา่าลวๆเะสาตลเกีตล0รสปหาิจงคา(มกิมกงบิดผสรaสิจค(พจนว5โอย่เาดคนุทานวต่งาณงธิทาลัตามัว้ณรณมธนทอบติ้กมาอิตลกคคิจล้นกรปคคิณลทนมรปนรงน้นตหคงกาคนงาิเานเะจารนงเริงวัฐัลกกนคโ่าใากงิกกโนรานงจาสวิาแคsมากฑู่ใาตาเต5่สงาัอ้อชวๆทมโภาีโภี่อมนอ่ีมลาคดครดาขขี่่ยศออนนา้้้ิจ้้ปค(าตาเททีาารแนวมสม้่่ีมีาคปหาาีปคกคทากตตฑงาลมณธล2ับศล้ดมอคtอรีติอคกกรีา่อ่รูปอ่ดรยคคะพมิลลตลรคปลรนูคมงงยกา=แ์ยสยพนยสยงพตำทั้ศย2ณัีชกกทัโสมว2ยงณัาแชารๆส้้แมรสอาิตน้นาณุ้มนนวีอ้รอตอ่ำาาณุ้ย้นวรืราโาตรภรวำาส่อีม็โสดาเารขร่า.น์ขสอขารนชาะ้้า้ั้จาเทโาามิาคีคป)ว1กกลู่ร้าาอล)5เT4น้รู่้าาอคราทรี2ิะ่อ5รมรวี่ดนลอทอรษคเลหรางหิ้งะดรยคว่ีดลอาอฑถคเำหรดภเ้้�ใมงงสยคดมะนรเสยพิวฑปย้มอทั2ัณกรึ้ชรสนเษ้คมะยนโาูปแ้�น0กอำ้ำมคะยาณุา้้ยปูนาวนกกะรเกมุตำาฟา5ค5กเนารตrร้ยาตสีทามรเกคฟตาเุเ่ีะสแาู่ใงตา้ค่ีลท่าุสรตเรูาุสำะ)ตทู้ฐาาอ่รู้าตคา้าม์คโหวเง05ปตตนสมาปงรดิาิัทรงญะครว่ีaแดโลม์อตหรคเนยหรรปงีตาด6โาผางื่า5ัฑงญษาค้ฐ่ีมอื่นสรโสอคงรกยื้ปาผะานอาอั5กะนาผสญคะยสทรกปูจภอ็รูกงงงข้ืินโ)ผนกสอกศก้ยราสาาข้พเกนัสฟา5ควเัวภอ่งสรราัปง็นนาโสีทcครวท0กเศุำตะางา=ันตล้าวัวหทาลรงราตงคน็า่กตตทควงทงาทาม์ขขลงหกป=าตตตรงีอ่งาทนอังญห้ค้ึทคี่คน่มโมอทพอสงยา่ิงาาาอคคาขาสนล5ศาเจตาครคอทู่สปภรมรงื้นนาkลสคน้ืจมะหร์ผทพอนแอสกอา่ิสาสทก1อภเรบหดนิอรตป่ี์รโรนิ(เกากึ้ศิ้ึนนะาแจันังีกว้ออวัวตตาพุงราล็นออ1ยหะิควรรทหเ้าี่น์่า้รจนอดั้งปาว=้ึ้ัฒาินออหเะงทารังคพจีกวา่าาูดตี่พเสงลงงอายฐ�ะรขลกำกา้0ตงรากรสอา้า้งัวมยรัฒคอนกมลเภหพทอรขปต่ืา่ดทมดปสาอรนงกอสรเาตกสภีุ่ภแปาสดป0ัอโกาสขด้ืนกมิะวแกกคงมอคักมุลีลปชข1ื่งาาลรทหมดปาเอกเิี่า้รี์นรนหยตขภสาิ้ึริ0่รนนาอ่ิัังสเกีว2กื้น)ิมตแพกนรอยคะุทงรป้ดลารงัะา้ง้าหัรราง้ันววิกเัฒอ้งัะเเอ่เณลจงดอรา่ดั0ุตกนดนท้าา่อฐ้โงอคกาณรนากานูลพศาพรยากร0อกรวก็งเเปนมงะ้าึ้)หัตบกลนขทส5ิหรอ้งัาร่ืคกทมดปนดนอามนัหหตนภส็ะาาฐง่ณจาถคััณดอสปาดคง้ืนลิมก่ีดมกรยาค็เายุนรจุปะรนก)งมตสมสหรกเรารใกาะรอคชันด0คมมนกมถะหบอขอ่วงษวณก5ิฑัฒรด่เรอ็นีอลรสงดัมรย้าย็งาี่ฑะา้วกมยบหนคีัลดุจนตนิกงั้อณรดตกรกดือาืั้รออไกนนสิราดาาฐมคีบกศณอมถะณามไล่กอกาใรเเป่ดเหอเนย้า้)สัตมล5้สหรีกฑารกทบกคีลาตานนเมำตาดทาหโปนูืดวงณสอฟาู์วงสดิสปาดวงับงบกลล้าศณาต่ดรตาอรยราามไ็น่นนเ์กนอตุสูเกนปอหงดดหาราตก้้าสงาดสรวคนชัมถะ์่แาอเา่าท๋น้รอู่เวเอนภค์รดวจยาแคกวสัมดาังขงลพฑลกง่บีคณลราาอรงยงมตนอูรงกนี่ดู=เข้ตสะจืกูนอแงงดดอีก่ไสิาารยตษีตเรบศรีูณพงัิคสหมลงาไพช่อ่ือ่ปรายงว้แัสลก๋นนอ้ล้าัชัชสเ้บก์รดมงแมกาขขลมาเสว�คำมรมิาาเมนายงสูึ้วงข้ำาาวข้จเดกงันงลแปาลกี่ง้ึไราอื่ลขงขษงนกจูนพ์รถสไนวูลอนพาๆงดดตำทานื่าร้ตาอรแฐงรสดฤผงสนวลชััชสาะดื่ง1มรงง่ล๋นกนคัสอษะร่ีลื่อวเคยอนนส่์รดึ้ดแานาึ้านขรวกะนนปรกึ้น่งรยงนงแาานคา์ึ้ด2ข้ะลจทกน้ึจา้แรยีกรไงไันรีษมนาาตูๆพเทกลอ้นงลคาพ่อจใแฐษสรฤง่ืาอ่ื่ารอรา0ุกะล่ืกสัชัชสอณ่งนืดหาดมขงคสัาะกอผงส่ลวดวาค้า้วะิแดกใาจัอเตกึ้กนนสพานนษอไี้โม5นิรดาชพึ้ะดจลขนอร้าาจรตงรีีรไะำาเีมจตาอสุๆิรดักทแลมอน้จาพเแ่ฐ0ษนฤดผงวงมคภคา่ิชล่อช่ื่อยแ่ำวอนส่งดกุนตดคเัสหาะอด้นมรรกอส่ลงาดาตป้าุแกแนนษใะนยมเกอดว6นยอาาด้โเม้แะาั้ึพ้าจรยงงาใำำนอคกนนทต�าใรรีีา)ะกลอาะเำตจนอหษสินลกชาาจพานา่้ด่ืาี้วเอือภสมสสคกเ4้นลอ่ชดขด่หราแดวใวพแุ่กภงในอ่้้มมรณแกกใเาาู่รเกานนน1ทกนอหาตยกปโอ่ืุ้ยกาตกรพวรหอลสแเคคมแรรรีียนะปสราเดคจอยิื่าำำงท้ัอนกวตจพปัดทิเ่วอาหใำขดดภวตคหใรยนลชข่สแกคชักาวงะ.กุิ้รื่านืออกน้นมมรกง่อ่มายเกรัวใาาา่รฤถหย2นกปเแ)วัวงรษอวณ่า็ู่่รลนมรนำ้ธอแงหาวะูกปยผ7มาำำวูังรนกรังค้าหใปาน้ภลแองำำโคคสเหรนนี่ยปคกีชาดปารคา็้หอ่ศจ้้ื่าทภอือนากปมเ่วาข่อคกดร่ณอวทใรใทาน็่5สงขันเงหะลาดษโนรู่ศารนุจะุขะนกมปรย่ตรมาาสสตะงลกห้ระลทปแเแคครรวมยา้รดจคลยระนสิหายทนระนณฑงปัเ่อวุรมขพวกนดวรอนูองัใปสง6าสัอตำำา2ส4ขะรำี่แนคนกปร้ึทะหอด่ีา่ีกะกผมยสอาภจ((ราคึ้กนวนทปรแเงแสภา์น็ื่รรูผะอื้ัลงอบงมหารลวส่ืมะดจัอัมัวบะูนนาปัะราา่ค่เาน่ืนอ1ำำสะคชรผี่้ท5่งคยาทYปูชรEกหอ์.ำา้ท้องจมณเเะสนิสอเจอริรนษคอมาฑทะ่รูุราาน็พักสมใอวงู้อฉงปทเลาลาต้งเก2จล7ผ4ำจแะางดงร้ะงี่่ทนาาางากงทะรสะก้จระรขตทเ้oก่6า้ทางขจงลดอออะิสนเก้่นร่แราหแEุรนขาพเก่ืั้งชดวูใบนื่ยอปััุา่บดานากคตเ2่าคๆบดงบ4ใแูเุลปฐทะพะี่คลคน์า5ใง่ะงาตสชมปกิาาจ้ัอง.ำะทขหากาสแอเงวาทข1ะอนิตะทหูัYศวอื่งงอขดึ้โฉยตชทิศัาิบ่ืนอนนอ7่าคผชำ้ขลึ้(ตเCื่หมงบอนัท5่งงางทชอักยชกโญร.ำรา้ทตสี่(เก้ยสอ6เิิากาตคมอะสคกูท้งักค่แรรอกะงสัอาYสณฉขอกเตทเส)นรนื่ย7ๆผา่นบกสทองล่กนง็บาดคบอ่ทม้ภุลคางทำ้ไลรนต้ใึ้ะเค้เปX6ไาิา้ัๆฐาเับงจ(อตาทก่แรแวกิจ)่กนกขข1ะเมผอทเ่ภัศoวยน่ืแหวจ่าร่าขเานบดตาารบ้รทอูฟุลชงก่ีกช้ึ่่ร(ฟ(ลอกงใอขปดหาอนปัะาEั้งูงง้รงรอาามยกงโ่ีแข่ค้าดแส่ีทขณ1ปะทยันทิิัศวกจตานาขะลราี2อตยYสขนกาสเลาชึ้Y(ีล่รรP่หีนอณนนๆาันรงMงทัเมณนง็เภขคณโ่อา้ค(าตี่อินนังขบปากำ้ยลทร่ิกิ้เกฟารตุเไกเฟบEรลกอรบัYสยีะกเกนิรทกกดรกาๆนผตภ่4พทา่oรอ่ีน(แ็งาจค)อ่ปป5เนยกคา้ึะน3รรูน่าำ้ิงานทูต้กงMกเเฑไรฟศเกบปว�้ตก�้าำำเงI้จรอยากึ้กะงกมนุยี่ผ่มด่ภะแาสจนoมแจีะเ์ื่กอท่ฑCนกาX้าทู่ดงอง์ทเ้หแา.อีรขฟสกอยขปวแส)าลยี่ังYาปเยลปรคใง6ม่้Pรอาา1งาาี่จลัดรแบสภณดเ็าณ7ยื่อม(มตินรงขนาา่ัร่อหกมาาบ์ีชาายคกขรฟสรลลรสYยลรสะ่นอานิีหค้อหท(ันงณิๆเภโาณ้่า(ตนิม(้ึาลองขานัญ)์น)วน่หขย0P้รสาล้ึระาะู่รูาิร1งนกPตทฟรลMักกา็สดสอ่งศนะราินเIทยรกาัเงัใัณยน้นะลออกไ(รสม)นื้ะันยอจึ้ะใรูิตงูXนร(ตงทิMนฑกตXกาศปามค์ว)จ้หคก1ขาระรหแายนย่ีลกหะะ้กเกคารปนใมวาะั้าจะใป1YนนรเจลรชตภทบIิฑาXนยตนนาI์ไญ้หยขสผักหกแาาบบ่ียวขูมชาัเปใมหทฐดสปจวลันภหถง)าาห.เวมยาถาวร)คฑหะรข้้ีอหังหาก้ึัอาสบoนัสดอพ์น0ชาวาขคPอ่สหจล้า0วร้PงPสาทนั้้ัดหไะ้ีงหไอลทราดัวคยกร้ี้สัเ่ึ้องทนณ์นลวขึ้Pอาลนเใกมดร้ืมำอรPศสท�ขลื่ัิไบดาบยวื่อี่ารอกาิสดไอเอยกรีทปมัเดฟ้า1ยาเณครธอร่วYบาป้มด์ื้น่ปองส้พล้รน่วผวัา้ะะร1วมตนเสมนฟรตปมบIมานู้ค่ตวรปาIาาฟIมนเงรส้สมาารนี่ณบัไวัา้ะิ้ึ1เบเยทมตรตบสIงสปปูป.งปนงงรตถนกุทา)าัIล่รตมว)ง้ตอวทสั)ิฑศาอบรนขวฐ้ีอเุน)งฟราิกตลงลน2พ0ปกิสจโมิ่แถน)อมิ่ขวลว็กวทรด)้ัฑัง็รหขทด้0ีอกงดอภัาิวกอนะพี้0ส่สจงขาบาทกงคทั่มกน�ดำั้างหปรสระรตดเัไรรบวยาื่้ีานา้ส่ืลิ่ตดงประอกุอทนาลียทใ1ยกเดด่บรธอรสดัทปาไเบ์ทปยึ้คื่่ปีพาแลขิ่ส.ดอคอพผนวะหตก1ยสเินสฟาิาธจคเาามเค์เ้ึเู่ปวนมาลัะะหิล1จผงมสินงงวีามตาสัร่ีบฟรนใคหบมูวเมดาบนทอา่าป้.งปงอแสลลกกุาลรลาัชุๆสลสบ้0านง้ึูค้งัเรงปี่.งปิงลตลรงรนก2กุลอ่ิรลจทยโมิล่ดลม้โานอมขมขลาัใญรงบเิ็ตัลทดงรน2ปิ้ภแิโมิอน่น่ือดรวลองขลต1รสงก็กเโทดลคีกอขม็็รภกริงีอนะ็ะกอ(คยตลกกกเ.่รร่ืนหิะอนรรโะาลเมาามกะใคตสใเรรงัคกท4ีหาคทเูทุปาย้ึคลีปาแแสฟใาสคพกขนกผกรททกง0เทปา้ึคาิีคกณเวโแูัสะงอเจคพทนึู้่ัุสะนะบหิตยบจฐัตนว้าสีิทนทคาียเามกกรริรงกเาสคะะมหจคณงนทีมารูร่คกมลครอลรจรโิมาลทรงไค้ษ0าูงูชลยง้ัน1งหี่รมรมราเรนื้ลใโา้า0ทาางุูชสคต้ังม้สง(ม่ีมงราุงตรจในเเล่ีารรกมงทปค้มปอทกมรมู้รากบาภ้อกแใชงื่์งเวอ่โขข้ปาื่าอเ้ะอภนโคตาอ่ืยขวอาย็ดาาีะกะยลกะเ.หื่โค.อคหร่กขาอต็ระีกระพเทยล.าื่าหมอี้รูะตาิคมาววกเเอกิขอาก4ีงาค2งขูุลัทอรขบยารสาใลี4แากค่บ้ืกูกุรยกณลนบุ2ทอง้ึเานปารกลกยงกรก้อ่ปงาตาย้ึืูุ่ออานขตกหบทัฐทรสอสานคีทกยึูุ้่นตงกบัฐาคขสแีทัมนยรดงกณาี่กงว้ังฉวัดนะ.มรนปยมณรร้กถ้ึอจโิรมดมนะเา5่ีอารคษอสโจเปโิงมทหคกษาู็รเรมาัเ้หนใ๋าตายงัโชสอวนผ(๋งรใตอกยาอิกนเจนชดรสโ(ากมตพ่ีี้้ึคจลปาพรขงดกมกคคเอคงคงลาธ่รนลขปอยง่ตมปแิ่ชขิอนาส6สตากรทยสกแรารอนคิตาเูก.ยงาเหรคศรตเหกริรตุเตลเตใัาวรมงเด้ีาากาวมกงลบืี้าอกิบา้กอแวกหอิะลมคกรัทอุอรอกรมลบสัทอรบมงนรี่ลติยกณยยข1บทน2่Eลมอรยกณ่ชมวบิ่2สรล้สาวรก้ล่าายก้ั่อีน้ราแรขนหอบรอหรขรผหารทกรแาา่กม่หอยััดกวาดงานงดวอางทนวบนช็กัี-กมบงิ.้ินกภาีาEงษภกงนเัั้ึเ5ี่วาเผาัเ5เี่ตนี่ารมสยโะมสดโง์า็งี่บบ์กูงษกรรมูางบมรมาเลเฮลงงงกรผผมกยนกปยกยลนกดรรดรยรนคั้ัง่าทปเเตจมิอดคลพคเโยเคCเค่โทกัสเุยบยตตนปปิิรชชแดา66ณกักกกตถปัเมรณสสรรลักณๆคพูกูกีกคสศงงรรนอว็ศศจะั้สิวตตพติดิกดฐเพเรลลาาดปรรวจนาชา็ะล้ืารืา้อก่ื้อสอวลาัาร่นุูงรมยราสมสฤวินัลตบนลตข1นรน่พEขา1อนรEไรอรขามสแมัพสิ้วารต้้รวาร่รูาาอแราปรรงู่ถกาสรลูดรคง่ืผับรัรยัอผต้าระฑยฑผมะวแมวื่้ืยดิ่ออมะยแฟเงนะอ้ง่าูงนนมรรโมษขิขีEมงรภอิเีEงภัน้ึขะเวะขัูเคนีารัม็ปนตึ้ผยวกสมัษเร์นีรมยาบีมค์พปษรันบงภน่ษิราไลวจสักฒเลกรครเไาสสฒปงเลเกยรเไชะหนปสัปขทเนนใ์ัต์สทนพโตะCไิฟเพโฉมCสเณภฉณกนกรรฟึ้สเดก้ึดน่ถ้ันมน้ณู่ดนอสเนองาคกีถัเกมพคณเชEคว2ฐะนีตด็นกจจครหสิิขอตตัดอื่ฐกร็พณจดาูสิูตแตดั่ผฐพงาิง้ึเนรห0งหวื่สอรัแรนรวุน็่ืจพทสอัมมษฤวพินุนจข้อานาอาฤืวนไิขจิกตจแส่ืน้5เ้เรแทนาฟาEก้าไงวร่มภอแ้ร่ใ้ากาสบค้คาูวร่ีขลงอะขยใัายนะขระกาสฑแูลงาา้่แวกัยิ่รมะมรฑฟ.ลมล้งรวาคิ่สรมลคฟโษาฑข้ง่ัานกาึ้บูตาปนรนู6นาโมษหาึ้ขนขูคลรนาปCผกสกศิก4งจิารขูคุาานปูผนกล้ม่างิ้วงงา็จึ้ิงทกงเึ้กทคีูนงยาส้ิน่ิเูวาเจิปกนปกเตนทกค็ขๆกา็สก์กมาเเกะก้ไฟะะ0ขรา้ฉม์าณภใากรรไฟ้ึน่้์์ฉมน่้่อนอณาภเกรร้ึน่้ตน่นหอนออัาบเบรๆดกีู่ย่ีจต่หอ่งึ้นรรหดั้งูงว็จพง้ึนมหษจ้าาว็จพสมื่เเษนจ้งาา่จบาี้ส่ืเเขะนน้ง่แกบามรขะลนม้รคสแกามรั่กนาลตามรคสรางั่กนาตา้ึรทกีงย้นูาิกปนท็้ึๆกาทกกกมาีะย้นูาริกปา้านท็ใๆกากกมาะรา้าในับบๆกี่ยจ่รนั้งังบบๆก่ียจ่ร้ังง้ี ี้
100 -4.0
Jan-60
Feb-60
Mar-60
Apr-60
May-60
Jun-60
Jul-60
Aug-60
Sep-60
Oct-60
Nov-60
Dec-60
Jan-61
Feb-61
Mar-61
Apr-61
May-61
รเสกสมหคปดรหอ้้อูงู่ังอิถชมอรลขยขยนุนนวัดสบ็กเน้ึล้ึลนดมาีรกัรชตสะกเปคสดรสหรมขะยตพรหสขป(รผา่อื้ห(สกคมหดสรปรเราเนัว้อ้อ่ปอูงู่ัวหองิถ้สชมาอนลอูอหมครลงตรคปใเTสจสสเฤ้อ้เอ2ีตลูงู่ั1งองิถชมขอยรขหดยทีนงครงาอานุลน้รรนวยันวดขขHาสบางษลHงูููงายอิขต.ยร5็กนุหนเนวัด้ึนดห23ลดสบึ้ลยือดนต์ำลยดะดขปมก็กาขยีขามเหึีนึ้ห้รกลบัั็ก้ึลนนรชนภภลW.ดตามสี5โัะรกชขัยะเแรชมนลคยผ5เัก็เชะนต้ึกผกภ้ึนสบ้ึนา่ือระะ้ขละเรรคยสามหมกผนาัวหาร่ั่อื6ณนป้ดลอวรลสะานวานตคมวัะาำล่ราปอเกวอร2ขีวกตน1งคเว่ค้รลห1วล0สอเน2ีวทตี0งร1งีลรดติน้บรรนอบว้Hเวัวอ้3ิถมาทิีต.แฑงรีอบรร5นนับหีตมH3หา2ิต.ทดาาดก็ำ5สดม.กหะภย็ีเห32ยหห.ลิลำนุยัำเะ)ค้ภส1ลีย.งหหดเ6อคหหล.5์ยเกคเยภลม.คพไI์5เศงรูา5วบ0มลยผัณมลคะคด2ใ5เรดหลกมบหมราปาดมั6ณแรชัดดขสหมรลยาอหัTยวาบั6ณนดขำดเอตวะจม่ิก5ื่อวาำยลำหือง่ึัชะะอวหลวกฑ0ลหณวนูหงน้ึ้ลุ่งดหนบวแาก0ลH็กวนมนวมยดกลฑบปล6บควตนาขเวบัมนฑินนนมดบก็บักต็กดมบซลดค์เมทข1ก็อ้ดมละแก2ว่ีร์ัาเอับWเ)ค้ส0กกรัสอัหเล)ค1้วนึ้ส์แีเกคงวอตพหไพีร์�ำรเกา้ควเีอ็กพได5ผดภอ)รอาวดย่.วลียหะผะร2ดมสสดมรแดดรกา3รลดมาา.อัลรแยบวัดล(าอัยนบ.่มิใคผฤตดดงสลลือึ่ง่ิมะบัผ55เลYลีือ่ึง5นตณสแมหูงกมไค้นุลรด้อุแกกาง็กซ้ังนลุแกหบ็กกนปลคลขษกรมัวาปกลครงผิoนขนข6วตินลกนตาล้ตไดรำาปตวละย่โแอ่ีอาละแ้่กมรตอมวิกวฑร้ืว้นึอหสีแ้เแงรฟวึ้นลYีแภด0้นึงยพเหาลบัพหิ์ผะ้าตภสงงชัดภรมลลหHะส้ะลหอะหีะตสภมรสวัาระรลา)งรูวรงมรผติส์ฟาสะหฤมเกคูฤเมงภนะหัผะเะลื่ัผรสอเีเลตณดีมหกตมงณมหกมณรคขเะอ้ัรปดด้อดเคบว่งเบภมดพูกสษขษสวา้บผเมแผ้พวำวอมทวลกเลีรัุ้ขณเผด้ดำก็ำตวยกรตวยึ้นดหือุกร4มมมืท)อฑูฑงื้หฑื้อเสดอ้ึสณัม่ิลลงนดภดอภดูงวาลื้อวิิศลตต่นาง่ึมงงัชชัดดหNฉภลลา้้้ะขกออ.นอ่ลรเขฑีงยงูควนูวงองคล์ดผติ4ผติดขไ์์าุาปขขเะงเครคิตปภลน2ดภนขะะฑากสส้ึรนกลงY้งอัณขสม็กขพดดบอค้ึคนกปุภ็ดาูผภกดสู้ึนกยม์สบไสภแีอร5งัอ้ึกอะนืีรักุออขณีรั(ุขณYสร็้ึกกนย์เรึ้รน้แร4วมื4มฤมอืแลกเอYุขไัณกเับรอูรัณงรหาาอฑ6ูงิาเังถรณนา้นอรหบนาภาหู้างภี.ฟ)ลัสลร.บตเกรขตลษฑoรนิค้้อ้ขัอฑภก4บนรคสคุส41หุริ้ปล2โอหรขงฑยปุ2ง์นฑกลพ้อักณรกล้ฑดอัะะณตรฟภ้ึะนอณาืYณ้ึยนดภยมา์าบงูัณไเสนา5ม์บไยล้ึ5ก็น(มล็ก้ก(ยต์เับอดดีรวผ็กกำยเ์สมผฤขกุราวYงณย์)ไมรั้าลเหัชYลฑ6วิราูถรหคงฑ้�ำ6ะลไิ์1รถรก็์ีมร)ดฑลัสวตไีมยลืยอoัชลร)ค้ึษลัส้น้อูต่อสไoรฟ1งตคะั้้อนิตะขลโ1ุ์ะิฑอ้นเล้โอ.สNรุรฟ์ดะ้นฟตอืรนดิ1Yตตนณดิะ์ภ8รวลยตลนงขูหสสYภณภมย่อก็รฟึ้สถรีน้ยางอก็ดหูคย์ำสกุ4ข้าY.สอ)ดาน0ำฟภสภลเุก3วาเะู)ีรฟคึ้งร้อ7าล1รำนขล์เุงูคงดมลาไ้1รมยยอหัชรล์มูน.Yหคม่อึ้2ไงตงูย.ยนัชดะข.ูามา้2่อณคัณ้อ4ยา้นงตเค.ะขนฟ5ึ้8แ้็อ้เิก.้ษะนบนอารร8ลหนขฟะขวหสรม50าตค่นงอ8ร้ึลนผลนขหสืลยอา5ถิ่มอ้าสึ้นลรา0ยอฑ้้Vฑะใดกึนเีรแฟ้ึอรว(ยำ6าม0น.้อลเตแวาะวูกะรี็ฟลึ้ร2หรพงุนYนอคล้6เา30น.นะลไยาหรา้2ยรCคซัตเเ์1.รน5์สไลด้ยว็าสังา้ล22่กอล้เะอาเร.oยดห5มหยา0แ้็ค.งป1กา้ละตมิ่09อารีมื่ปอป5นหมอ้0ากTคงถ5ีดเู้ดง5ื่ะเอเ5ใะหเแลอวยไะYล.้ดแวยมาแล.้ะลล2ใเแหนอพรขวงย้63น.ย3ขลแวา็าสนฟรุดเ26ัุกพ(ตหง63สนลเดย)ะะมล2ลเชัทนกน.็แะ็กปกหัรเตะึ้นร1สื่1ลดยอลม่ิล9ละงท0ล็กเป้ึูปน.1เฟิหบถ่อู1งะเมิม่59ะหลปตป้ปอนระวตแ่บขด่อ.ถลผลูงงหะขเหระเะห็รล)ก.8ข0็ะน่รรุดาส0ล(้าอห6บค้2หขเว2ทะอ่ดมยผนขเ็ีรา์้ึนรเพปุดืเอ็รกอ้(ะึ้นหลลมะท0เ.ะึ้แ้ะอนมปกทตเสิหบรปห1เยก็5ด5.มนึ้ือิาลลลเะท0น่ว้ึิโซรนด0ศVเหบยนแีอสรเิ็หรวก.ตม1า้ล่ยร(วาปาั0็ูภงดลลนบ่คคมา6อเว2้ทวดรเเ็ะรก.เ.ืีอ่อ้เCรฝ(าดล0ขลงู)ีลงคสะทแ้อขศมกว22แทดะกลภอ่ืคลมะก็ดื.มืวอยMอาเ้อ1ัสซาะศแ้อขกยนเซTัะกะ1ดก็ยดล.ืยอ(้(นลปัษรึ้บผนด่ีซ1ัสะงลบพเศลัวตเยน0ณเวนดีเ1ฝลลน้ึขย(คปัสoท2ี1เบผศ(ืะอเลหาบวเาเะเมเลัรีูง0สอืะเฝเม.ลขาฝแม่ิสสท3ดปศัุะกทกหะตลย.(้รMน3เ20คมษหลผ่ี1ั1ะสยทนหอฑข้าล9นัดว8ิบตหะกนยคกั.01(้ลขนูษอผ้่ี1บะวล็นา่งอ่า์.20าิ0ตนดเน้ึลตยทมอ่ส3ก็ค7)ุอก1นต์.จตภเ.สเ20บสบาหล้ึนยะอกัหลยก0(็วขสเ171ัสเว8ิตหส3ภลุ.หกต็พูกวรัใเี่เ20ว่หงอด์.ยดา2าองั์(ู็ลตักวัังตัแเณกบัลรวิ8หต.ห7อม(ึ้นน1..รจดภAูนสะส้อดล(่ังอณ3์.ตกใ2ขศกล1Mสีอบัอืลชขคเอ้อล7็กอันถะฉ.วจ้ภา1ลสาาวนล(รปุูoู็งวักยงณกทขก1สฑ(ึ้ะราี็กษA)ร0นก1น็กอนั้ึะายวฑนตนใเงกุดMบาาาด(ขoีกข็ูเ็สักงัณกตป0ฉลAร(้ึ้า่รทนAมสรนอจ.ีoยบาผอท0์นอเตฑใรลกทเMกบีารก6รขิบร้เ้ึา์ึ้นเซเMนนดงะฉ.า้หาะoีน)รารหตีผoรปียสAทลหภ83้ฑสบอำม้กนีื่าะนกรยาอ้์อยเี่ึ้อ)กนีนเรคตงเกุากร้าoีะM(สตลหปเนบAต้1)ค).ิมรลผทมร้สรีลป0ภยารายอบำ้�์อเก้ื่อน(ห1ก้ยยอออืะก)ลร้าจMเ3ะูหงสส็2ภตก)ๆลำีเรจก็ผนร)้)ก.็วกภทศสาบูนามื่ลยนกั้หบยสปาอยล7)เเลข.าจเเะะูาผงส็ณกลๆเัาเัจบ)ศห2กวตทงสขรลพซมาศักจจะบรหลยลทสะสขู็กเกลาึ้เยน)จเะสสทกูง็ากๆ(สกจษเอละ์วายทดาศี้ฑเสมาาขัสะMส่ิบ็กเมก้ึลเ(นลููงงขเียดตกามมกูงตขะ0กัู้งงาสงาAรดกกื0็ค่สากก3เขนืศเอยขข์ููงงตรกขขสะส็กเ4กบขึ้ืเนอน0ขเกัวหอาหาอใกรoายณ.3ูงฉืoาอยสกเขกข.ด.สรข็ั้ึ้ึบ.นันน้ึวๆนนูาอูจงงต้ึ3กมนนึ้ตา6บนรก5ณขน.ร่ืข0กงลล5M.ตรา็ัA3ึ้้ึบาานนนืIจอยขข36รรร์งัว์าอับ้ึนกลๆิา็กก็จณI.็ัวรร.์)็ั้ึ้ึบ)นนนจ36รรงI์
(สายเ(คสเาบยลิ เคTเบHิลWTสHาWยสสง่ ากย้าสลง่ ังกไา้ฟลฟงั า้ไฟNฟY้าYNสYาYยสไฟายฟไา้ฟฟVCา้ TVCทTอ่ พทีอ่ ี)พอี ี) หสไเ(หกรป(ไกหหรสเสคดถปผสอก(หอสคลด้ามมถปบล้ามมมี้แสก(รหเหไสยลแกรโแสพลยเม่้วาุปปุลีม้แุ่ม2ปวยคเวดรุ่มลีู่2ดวถวกีถเภรนล้าลบิงามุ่ลนด๊มมนก2าีิผกโภฤว5ตรโดนดม็จี5้แโดหดดภ็จยเยอ่ชันปอุ่5มโซะ2งัดะร่วัชณ็จู่5วอษคตรัณภ5เสดตรยกีอภสเรยผซคะนันช5ณยค5กเนรโรดคพสธ5ดสเน็จ5้์าภูปนปิ์ัเูปน่ัชานฑอปิณนาฑบ5งัะกัณ5ตนปู่รตาป่งึรร=เส=ิร่ยนวรีรีาก์นาซนค=่ัเกนงั่กฟงคก5นื่ครสง่อืื่อน์์์ร์ูีกปำนรำ1นปิจ1จฑโหานฑคาคจรททักอต1=ิโพพีร้งอำ�้งดมาคำๆาคง0ั่ร0แดนแาาภั่หงกปห้คานา์ื่อม์ห0จบจฟำอเ่1อจเอคกเขาำ0กายำ0ชกลทแรลชักทเพคมช0้งมากัคระม0กัปแงหานชน)เงำอหหนก)ไ็จะก2าจลเกะแื้)อนอเนวคะอรื้าำ0อกวแวคนรไลสดื้๋ยุอสนำากชสมตหร5นำากัะลาสดกดหงเหนก)้ดดีรา่ืกองกรเลรเะ้งูาแเ่งำ้พรูปื้ะรอเรวงู6ิคหปะมรขพสลงูะแ้พาสคขื่อสมปอขแนสลำางหะเขัปบปลสดขแกเ0ไเลแ้าวิมกสขนคำ้ิแโงรขเ้ึนงู้คลินแลลรพบาดวินะ้ำอ้ึนไมิะรขน้ึนสลลรแตลิดจเงขป่วิค้นาลำรัอบรดดลิด(ิเคะงสง้แแผัุบปคลยแเับวรริะะแดนรำ้ปักสดรสึ้น่อืนอ้ร้เาปเงะะลแเอื้แก้สาิลนเลอ้ลาเสิดลอ้เปงอ้งาปรกรเคิลคอืนวสิงีับรยคผดนดว�ำสนดอ็รกน่ลิตเกิ2หยะนวะไแ่ดโว่ยสสุป็ัรนตส้อนรด็้นลาิปคนัูตเ้ลฟืผรอือลก่แโพวุ่่ภนหีสปล5ำ�ยัอตกรขลา้ิคนณือ่นวถะยว่กลหก่ืพ้อคถานด็เนนลหหนฟ้าจรฤะอ่ป5โว่ัณมลถุ้ะาปกหัา้นต้งุลดุาคนอรหา้้าลุลงดกพฤิ่ตเ์7ปกะษโดันหาลลา้5รัสกุ6ดมถปอะรณกลอฑิบลจุ้าปลัจั7.หงกงะิษบอ้แาะนฤาเศรภปั3งัลก.แ�ำณษุิดรกบุ็กอปร4ุดัป=กแั.งลเ์าอลหโกก7่์ืไะระนแษกภ3�้ำตัาอรัวะกลไภณกา(ดิาบุลแโกอืประั.งอโขกาอ์ื่ไคลYนะกม(ดาะชภ3การารภ1ยเะYภกา(ค้ดๆะแสไรลแบนหoรโมอกนะห่ื์ไคนกกY้พูงัผานอแาo0นฟรคนผกภา(ดบก่วค้ขลๆะแYกอบoพรมครYมสลลาก่ืปผทืช0Yเน2รลบน่ึง�้ฟำ่้ค)ๆะกนแรรคบก่ึบงoขร2มYิต็กว่แ่)งผ5ฤ)สแนลุ๋ยป้ังิตๆมมเสิร2ปกโรบกน่ึส้งขา5Y่)ปนรคดลล6กลใภ้ษลสปาแิต้โลาิเแ25อ่ืร้สันาุ๋นยร่ึงแ6่)่น้รไงนิคาป1โะงรภรเสสลิตมหละูงะคง5ลเลสน6ุ๋งับภยดรภ้1าแอิม้ลปสโาอรับร่ืสแรอขคิ้าจนก่ะไลส6ะงเัน1็ภงจ้มาแเส้าา้ยแ็มจล่ือทั�คะนำรดปุไสงบั่รลยงน้ึเักเอย1องัตเรคดมลไคดูงคภวทร่จางกบัะเไแรสเัา่้นงูด็อจแ่าระสบาดูปรขยรวทจด้ไงะิาไูปบด้เัขแมนสก็จักย่าล่สไง่รวกยรกิทบน้อด็แดดงู้จไ์้นึต่าเฟักยา่้กตกน้ึแรสณัชับผสรดาะหไดนูงูปขช้า่่ายกไงิอ่า้รกบ่ท้อแแกรดา2ฟูปขไกั่่บสทอกิลกกดผจ่นงิวบ้้ื้นึแตอมกปู์ยลป่ฟไ9เ๊ผกกกากกุับ้แผ5รึน้ตเไ่ิ้าตนว๊้้ัฟนแากุ่ลาดคกากเับว่ทอ3นซะรไลด9รกหฟ้า่กแ่ลส6นกพซจ่ทอภกหนติศ่ืดอฟป.้่สมะ9เ๊ธผา3จ่ืาิอจกุ7ต้ลลแม่ติ1่า้ธนว79เั๊ผปด่ามยงกุณัภตล้แเสร3.กซ่ทร้านวลังดาะหภเวุก่แม1รภหขส3นซ.เลนวคหศื่รอรรกิแขง.ัณะิน3นทสอธกดฑุเิศ่ืรอ7ตนลมั.อบ่ณโลดณัธมะูิพมตปเท7ตลองมัตเ่กเรสคว่มอปบกียงัปตะภท์งฑโวเรส(็กหู่กขชเ์ีะภภงวฑื่านรชรรฑลหขYอผนิบผช้าไเเทรสาดรรรีนิ็ยผนัออเ์ทาณสดลปกมะดูแพัoหัณปงอทถณเ์คลบาู้เผเกรค์มะูผพส่วียตบหคู้ผบววงสซว่หับ็ยีกกล้กตชยYงะแรปลา้็ฑุนกืกบันมชชแลฑินบผฑชิืลชนปช้าลกักนิบผแะะนลอิ)าปิกตเแอTราีภลปิโตเ์หคกกู้ิเผแต์ก็ัปกฟบ9ิดเ์กสคโลู้ผหโกตไตหัดกปบวนเั่ติบหโลตดะณัภรรรนมลลดา้Pหก3บัออืัอเตะลา้ตยับเ์นิมชปลร้ิาดปแลระะรยลอรควะล.แ้ัิ้ณตานลบกอวเไิรตฑโเSม7บักัง่วโ็มมเกิดืไอกสโ็ลดดกุิดมดปสโด้าร์ด็พดนกเลุปดนตดันร์ตฑแสลแกหผนแอือยร้ักตะOื่ือันยักตอ่กยเี้ยฤแร้้ทาแก้ารสรลทลรเีูงับลลทยเลามเนบล์อโนวไ�ทวไำหงษบัรมมคมมกลมเรขะเอินดนละดะิมต้ัแง้วายี้์าพ์ลลุพจลณป้ังJลแภณะษรัเนั่นน้ึใแงหเหผหพร้รภดค้รคแบใััีงนีภภยฤยฤกรือ่ผ็แกแกาแคนoงาททนล์บัลับทยมส์มมราย้าลัะณกงกคหษษแลมมสสรยงกลลลรำ��้ำหแะอื่หิาตวั้แวิ้ัแuนงุกงวาวะามจับลินกตัชฑนภลัณภะชะะมใดใลเนงัตนรนภดนรหนดหคแรแสักrะนภนภผกเน้กสานุลผาาง์โะส2ังนถยส์ะยดผนุยส2ล้ั้ณามนามลnลนิรคหแลรคสห้ารแัลณจแ้5นาินแแุดทดนมิ5นอืาจละิกนอหวะวอรมรลแินมมต6าaัฑลชินตลอลค6นฑาิบิันบุนตนมินคดตตมลดกานกะคร0ะภัะกนุกภlกะ์ะโุน02้าง2ย์์้้่า์นาล้้านาลรัณจ5รัณจ5ทนมทอหนมรอหา6ร6าฑัุตนนมกฑกะั0ุตนนมกกะ0์์ ์์
สบสู่ ผบงู่ ซผงกั ซฟกั อฟกอกแลแะลเะคเรค่อื รงอ่ื สงา้สอา้ าองาง
10 International Trade Focus
การค้าระหวา่ งประเทศของไทย : พฤษภาคม 2561
การส่งออก การค้าระหว่างประเทศของไทย
การสง่ ออกของไทยในเดอื นพฤษภาคม 2561 ขยายตวั สงู ขนึ้ ทร่ี อ้ ยละ 11.4 พฤษภาคม 2561 มกราคม - พฤษภาคม 2561
เติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนท่ี 15 หรือคิดเป็นมูลค่า 22,257 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
โดยการสง่ ออกในตลาดสำ� คญั ยกเวน้ ตะวนั ออกกลางขยายตวั ทกุ ตลาด โดยเฉพาะ มลู คา่ ลา้ นเหรยี ญสหรฐั (%YoY) มลู คา่ ลา้ นเหรยี ญสหรฐั (%YoY)
ตลาดอนิ เดยี และ CLMV มกี ารเตบิ โตตอ่ เนอ่ื งและขยายตวั ในระดบั 2 หลกั สำ� หรบั ส่งออก
การส่งออกสินค้ากลุ่มอุตสาหกรรมขยายตัวต่อเน่ืองเป็นเดือนท่ี 15 โดยสินค้า นำ�เข้า 22,257 11.4 104,032 11.6
ท่ีมีการขยายตัวในระดบั สงู ไดแ้ ก่ รถยนต์และส่วนประกอบ เครอื่ งคอมพิวเตอร์ ดลุ การคา้ 21,053 11.7 102,155 16.6
อุปกรณ์และส่วนประกอบ เม็ดพลาสติก เคมีภัณฑ์ และน้�ำมันส�ำเร็จรูป ขณะที่ 1,204 1,877
การส่งออกสินค้ากลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมเกษตร ขยายตัวเล็กน้อยท่ีร้อยละ
1.5 สินค้าทข่ี ยายตวั ได้ดี ได้แก่ ข้าว ไก่สดแชแ่ ขง็ และแปรรปู และทนู า่ กระป๋อง สินค้าและตลาดส่งออก 5 อันดับแรก เดือนเมษายน 2561
แนวโน้มการส่งออกในปี 2561 คาดว่าจะขยายตัวได้ใกล้เคียงกับเป้าหมาย
การส่งออกท่ีร้อยละ 8 และมีการกระจายตัวในตลาดใหม่ๆ มากขึ้น สอดคล้อง สนิ คา้ มลู คา่ Δ สดั สว่ น ประเทศ มลู คา่ Δ สดั สว่ น
กบั เศรษฐกจิ โลกที่มกี ารขยายตัวอยา่ งแข็งแกรง่ (ลา้ น USD) (%YoY) (%)
(ลา้ น USD) (%YoY) (%)
การส่งออกไปตลาดส�ำคัญๆ ขยายตัวเกือบทุกตลาด ยกเว้นตลาด 2,709 14.8 12.2
ตะวันออกกลาง โดยการส่งออกไปยังตลาดหลักขยายตัวร้อยละ 8.2 ซึ่งเป็น รถยนต์ อปุ กรณแ์ ละสว่ นประกอบ 2,814 25.2 12.6 จนี
การขยายตวั ในทุกตลาด ทัง้ การสง่ ออกไปสหรัฐฯ สหภาพยโุ รป (15) และญป่ี ุ่น เครอ่ื งคอมพวิ เตอร์ 2,435 3.9 10.9
ท่ีขยายตัวร้อยละ 3.9 10.0 และ 11.6 ตามล�ำดับ ขณะท่ีการส่งออกไปตลาด อุปกรณ์และส่วนประกอบ 1,666 10.8 7.5 สหรฐั อเมรกิ า
ศักยภาพขยายตัวในอัตราสูงทร่ี อ้ ยละ 13.7 ซ่งึ สว่ นใหญข่ ยายตัวในระดบั 2 หลกั 2,229 11.6 10.0
โดยการส่งออกอินเดียยังขยายตัวสูงต่อเนื่องท่ีร้อยละ 31.2 ประกอบกับการ อัญมณแี ละเครอ่ื งประดบั 982 33.2 4.4 ญี่ปุ่น 1,067 23.0 4.8
สง่ ออกไปจนี อาเซยี น 5 CLMV และเกาหลใี ต้ ขยายตวั รอ้ ยละ 14.8 12.9 17.3 1,032 2.4 4.6
และ 16.9 ตามล�ำดบั ดา้ นตลาดศกั ยภาพระดับรองขยายตวั ในเกณฑด์ ีทีร่ ้อยละ เม็ดพลาสติก 981 30.1 4.4 ออสเตรเลีย
8.4 โดยการสง่ ออกไปทวปี ออสเตรเลยี แอฟรกิ า รสั เซยี และกลมุ่ ประเทศ CIS และ หมายเหตุ : มลู ค่า - ล้านเหรยี ญสหรฐั
ลาตนิ อเมริกา ขยายตัวรอ้ ยละ 20.9 21.6 7.7 และ 6.3 ตามลำ� ดบั อย่างไรกต็ าม ผลิตภณั ฑ์ยาง 963 11.8 4.3 เวียดนาม
การส่งออกไปตะวนั ออกกลางหดตวั ต่อเนือ่ งเปน็ เดอื นท่ี 2 ท่ีร้อยละ 14.1
สินค้าและแหล่งนาเข้า 5 อันดับแรก เดือนเมษายน 2561
การสง่ ออกในปี 2561 คาดวา่ จะขยายตวั ได้ดีและมกี ารกระจายตัวมากขนึ้
ตามการขยายตวั ของเศรษฐกจิ โลกทม่ี ีปจั จัยพ้นื ฐานแขง็ แกรง่ แม้ในระยะส้นั อาจ สนิ คา้ มลู คา่ Δ สดั สว่ น ประเทศ มลู คา่ Δ สดั สว่ น
ต้องเผชิญความผันผวนจากมาตรการการค้าระหว่างประเทศมหาอ�ำนาจทาง
เศรษฐกิจ เศรษฐกจิ สหรัฐฯ ยังมีพ้ืนฐานการขยายตัวอยู่ในเกณฑด์ ี ประกอบกบั (ลา้ น USD) (%YoY) (%) (ลา้ น USD) (%YoY) (%)
อัตราการว่างงานที่มีแนวโน้มลดลงจะช่วยส่งเสริมการใช้จ่ายของประชาชนใน
อนาคต กลุ่มประเทศยูโรโซนมีแนวโน้มขยายตัวได้ในเกณฑ์ดี โดยเฉพาะตลาด น�ำ้ มนั ดบิ 2,124 23.4 10.1 จีน 4,435 11.8 21.1
แรงงานท่ีมีสัญญาณปรับตัวดีข้ึนอย่างต่อเนื่อง เศรษฐกิจจีน แนวโน้มยังไปได้ดี
โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการบริโภคภายในประเทศและการส่งออกที่ขยายตัวสูง เครื่องจกั รกลและสว่ นประกอบ 1,824 3.09 8.7 ญ่ปี นุ่ 2,818 5.4 13.4
โดยเฉพาะสินค้ากลุ่มรถยนต์และอิเล็กทรอนิกส์ส่งผลดีต่อการส่งออกไทยที่อยู่ใน
ห่วงโซ่อุปทาน เช่นเดียวกับเศรษฐกิจญี่ปุ่นท่ีการส่งออกสินค้ากลุ่มเทคโนโลยี เครือ่ งจกั รไฟฟา้ และส่วนประกอบ 1,690 12.49 8.0 มาเลเซยี 1,239 7.1 5.9
ยังขยายตัวได้ดี สนบั สนุนการส่งออกไทย แม้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศยังออ่ นแอ
แตม่ สี ญั ญาณดีขน้ึ ผลจากการเพ่ิมค่าแรง เคมภี ณั ฑ์ 1,475 10.64 7.0 สหรัฐอเมรกิ า 1,091 9.2 5.2
เหลก็ เหล็กกลา้ และผลติ ภัณฑ์ 1,136 15.3 5.4 สหรัฐอาหรบั 831 20.7 4.0
เอมเิ รตส์
นอกจากนี้ ทศิ ทางราคานำ้� มนั ทม่ี แี นวโนม้ อยเู่ หนอื ระดบั 70 ดอลลารส์ หรฐั
ตอ่ บาร์เรล จากการขยายข้อตกลงการปรบั ลดกำ� ลงั การผลิตน�ำ้ มนั ของกลุม่ ผผู้ ลิต
OPEC และ Non-OPEC รวมท้ังอุปทานน้�ำมันท่ีลดลงจากปัญหาในประเทศ
ผู้ส่งออกนำ้� มันอย่างเวเนซเุ อลา และความกงั วลตอ่ การคว�่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่
จากสหรฐั ฯ จะส่งผลใหร้ าคาสนิ ค้าเกษตรและสนิ คา้ ที่เกย่ี วเนือ่ งกบั น�้ำมนั ปรับตัว
สงู ขนึ้ โดยราคาสง่ ออกสนิ คา้ เกษตรสำ� คญั โดยเฉพาะขา้ ว มนั สำ� ปะหลงั เรม่ิ ปรบั ตวั
สูงข้ึน ในขณะท่ีราคายางพารามีแนวโน้มดีข้ึนแม้ราคายังติดลบ นอกจากนี้
ค่าเงินบาทท่ีมีแนวโน้มอ่อนค่าจะช่วยสนับสนุนการส่งออกในช่วงที่เหลือของปี
และส่งผลดีตอ่ รายได้จากการสง่ ออกในรปู เงนิ บาทอีกทางหนึง่
การน�ำเข้า ดัชนีราคาส่งออก - น�ำเข้า
เดือนพฤษภาคม 2561 มีมูลค่า 21,053 ล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว ดชั นรี าคา การเปลย่ี นแปลง (%MoM) การเปลย่ี นแปลง (%YoY)
ร้อยละ 11.7 เมอ่ื เทยี บกับเดือนเดียวกันของปที ่ผี า่ นมา โดยเป็นการขยายตวั ของ
น�้ำมนั ดบิ (+23.4%) เคร่อื งจักรกลและส่วนประกอบ (+3.1%) เครื่องจักรไฟฟา้ สง่ ออก ม.ี ค. 61 เม.ย. 61 พ.ค. 61 พ.ค. 61 ม.ค. - พ.ค. 61
และสว่ นประกอบ (+12.5%) เคมภี ณั ฑ์ (+10.6%) และเหลก็ เหลก็ กลา้ (+15.3%)
แหลง่ น�ำเขา้ ส�ำคญั ของไทย 5 อนั ดบั แรก ได้แก่ จนี (+11.8%) ญีป่ นุ่ (+5.4%) นาเขา้ 0.3 0.4 0.2 4.7 4.7
มาเลเซยี (+7.1%) สหรัฐอเมริกา (+9.2%) และสหรฐั อาหรบั เอมเิ รตส์ (+20.7%)
0.2 0.4 0.6 7.3 6.7
ดุลการค้า
ราคาสินค้าส่งออก - น�ำเข้า
เดือนพฤษภาคม 2561 ขาดดุลการค้ามูลค่า 1,204 ล้านเหรียญสหรัฐ
ภาพรวมดลุ การคา้ 2561 (ม.ค.-พ.ค.) เกนิ ดลุ การคา้ มลู คา่ 1,877ลา้ นเหรยี ญสหรฐั ดัชนีราคาสินค้าส่งออกเดือนพฤษภาคม 2561 อยู่ท่ี 101.2
(ปี 2555 = 100) สูงขึ้นร้อยละ 4.7 เม่ือเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน
จากการเพม่ิ ขนึ้ ของดชั นรี าคาสง่ ออกหมวดสนิ คา้ เกษตรกรรม เพม่ิ ขนึ้ รอ้ ยละ
9.2 หมวดสินค้าอุตสาหกรรมการเกษตร ขยายตัวร้อยละ 0.8 หมวดสินค้า
อุตสาหกรรม เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.2 และหมวดสินค้าแร่และเชื้อเพลิง เพิ่มขึ้น
ร้อยละ 33.9
ดัชนรี าคาสนิ ค้าน�ำเขา้ เดอื นพฤษภาคม 2561 อย่ทู ่ี 93.1 (ปี 2555 = 100) ขยายตัวร้อยละ 7.3 เม่อื เทยี บกับเดอื นเดยี วกนั ของปกี อ่ น จากการเพิม่ ขนึ้ ของดัชนี
ราคาน�ำเข้า หมวดสินค้าเช้ือเพลิงเพ่ิมขึ้นร้อยละ 34.7 หมวดสินค้าทุนเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.3 สินค้าสินค้าวัตถุดิบและก่ึงส�ำเร็จรูปเพ่ิมข้ึนร้อยละ 4.3 หมวดสินค้า
อปุ โภคบริโภคเพ่ิมขน้ึ ร้อยละ 2.2 และหมวดยานพาหนะและอปุ กรณก์ ารขนส่งเพมิ่ ขึ้นร้อยละ 4.8
TPSO Journal
ราคาทองคา
THB/Baht Commodities & Fxราคาทองคาเฉลย่ี รายเดอื น USD/Troy oz 11
28,000 1,900
27,000 1,700
26,000
25,000
24,000 1,500
23,000 1,300
22,000
21,000 ราคานำ�้ 910,ม1000 ัน อัตราแลกเปล่ยี น และราคาสนิ ค้าเกษตร
20,000
สถานการณร์ าคาทองคำ�19,000
18,000
17,000 ม5700ิถ00 ุนายน 2561
ร11า65,,ค0000า00 ทองคา
FFFFFSSSSAAAADDDDJJJJJJJJJJMMMMMNNNNAAAAAMMMMMOOOOJJJJeeeeeeeeeuuuuauauauuuaaeeeeaaaaaoooopppppaaaaaccccuuuubbbbbrrrrryyyyyggggrrrrrppppttttllllvvvvnnnnnnnnnncccc------------------------------------------------------111111111111111111111111111111111111111111111111111111574685758864647556847467475877564564645576664577484567 ราคาทองค�ำ
รารคาาคทาทองอคงาคเ�ฉำเฉลยล่ี ี่รยารยาเยดเอดื นือน
THB/Baht London Gold PM TH-Gold Selling USD/Troy oz 1,900 ราคาทองคำ� เดอื นมถิ นุ ายนเฉลยี่ อยทู่ ่ี 19,640 บาท ลดลงรอ้ ยละ 0.1 เมอื่ เทยี บกบั
28,000
ทรใน1สนา,อรกั22222222211111ค7654321098765ตอ5งล,,,,,,,,,,,,,0000000000000า0000000000000ค0ล.งท0000000000000ส-าาท1อ่ยดวุน,งงน3ัโคมอ5ลรา0ียกคาเใู่ดคดปวนือาอารรทมนลับะอตลมดเงอ้าิพถบัครงุน่ิม์ตากสาข่าาใยร้แึรนนนอถมโร.เือว้ฉ้อลตา่ ลยกทอ่คล่ียปรวทอะีัพา2รยมย35อทู่ กส์.6ย0่ี งัิ11นอแว9ออตยล,6่ืนนงใ่ัต4มนๆซอ่ 0ีแภ์สมบนางาพาวคกทโรรกลนวาวมมดม้ า่ ลยกปทงลัารอทรงับงครรคต้าอง้ าโวัตยลโวลัเดกพใะนยเ่ิมพ0เรฉข.ิม่ 1ะ้ึนพขดเอา้มึนบั ะยื่อแตพา่ เล่างทนั ะชซียธรา้บ่ึง5791111บา000,,,,ๆ5371สก000ค0000ตั0000่วบาั รหแนเรดลลหัฐือะกบันรยคนอเสนดคทา่หงัยึวงาักกาอืลทรเา่ารลคดป่อนสัพงรฐมัง็วนนชางกฯหยทกา่ตา้หผ่อทนร์จรังุนแๆวัลานัฐะววั่�้ำลมใคมเแฯลโหาน้คะมีคาลาลแตนเรลนวขงันกะละ่อ่ืา้อานิณำ�้คปะดสมจนมดาเะขรบัางงตนัไอดทับกณินคต้อหดลวี่ลอรำร่�ดงะา่ลบวิ าุปดากอจซทใาคเมลสดลานะรง่ึร่ีางกรส์สอเืลงทกาคถหควา่นาครอลือรนรข์รอมาโงอ์ื่คทฐัหอทบดคถิ น้างรนอยนสาุ ไโัพว่ง่ึงาหลเนคยยปวก�ำ์รสนในเ็ ใานินพปนผคกอริ่มตลารบัื่นขทมลอตๆ้ึนอาาบวั จดงแลมค1าโลดลก,ำา� 2ะลใกกอ5นรงกปปุ 0าโรวรลสคอ้ -่าับกงาย1ทคปเหล,พอข์3ีะล2ิ่ม5องัก5ค30งข6ทท.�ำน้ึ8ด1รอรอโัเพยงอ้ดมลคงัยยอยลื่ มำ� ์ทลเเายแีทฉะรั่วงันพยสี์โอวล3บหายโ.ะกกรน0ใู่ พฐนัปบัม้ ตรันแเรปดอ่ะับตธรอืดทบ่ใบัลนนบัรัตตดอกภตวรัลยอ่ำ่�าเรงพอนพัฐแอมิ่หบรมโนขดวนาว้ นึ้มซยลา่า้ ์
FFFFFSSSSAAAADJJJJJDJJJJDDJMMMMMNNNNAAAAAMMMMMOOOOJJJJeeeeeeeueeuuuuauauauuaaeeeeaaaaaoooopppppaaaaaccccuuuubbbbbrrrrryyyyyrrgrggrgptlrtlptplptlvvvvnnnnnnnnnncccc------------------------------------------------------111111111111111111111111111111111111111111111111111111457868664448865557747576484576664557766644455577748576 โดยราคานำ�้ มนั ดบิ WTI เฉลย่ี อยทู่ ่ี 67.2 ดอลลารส์ หรฐั ตอ่ บารเ์ รล เนอ่ื งจากมคี วามกงั วลตอ่
ราคานา้ มัน สถานการณส์ งครามทางการคา้ จะสง่ ผลกระทบตอ่ การฟน้ื ตวั ของเศรษฐกจิ โลก ประกอบกบั
London Gold PM TH-Gold Selling
รใ4นา6.ค0TตHาลทBา/อLดitงโrคeลากเดปือรนับมเิพถุนิม่ าขย้ึนนรเรฉ้อาลยคลี่ยราอะานยค3ทู่�้ำ.า0ี่ม1นแัน9ต้า,เ6่ใมฉ4นนลั0ภ่ียเบฉารพาลาทรยยี่ลวรเมดดาลยือยงลั ทนเงดรร้อองื ตยนวลั ใะน0ร.1ะดเมบั U่ือตSเD่าท/BซียBบ่ึงL1สก10่วบ.ั0นเดหือนนมนก่ึงกลาำ้�เป่อมกุ่ม็นนนกัปหผวเรพา่ลนะอท่ืมเา้ ทรีไ่าดกัขศษ้ตณจOกาะาคลPทกวงEี่อรากCาุปมนัคสสแไาวมงลทค้ใดะอนข์พลุงเอคขดนั งอาอืธงมนติตพลรฤาเดศรยีนจกกิำ้� มราอ้ยนั งนหใหล2้ปงั5จร5าะ9กเทสทมศ้ังาสนชมคี้ กิ าาบชดากิวงป่าปรรราบั ะคเเาพทนศ่ิมำ้�ลปมดรันกมิ ดำ�าลิบณงั กก(Dาารuรผผbลลaติติi)
กตตอรนลด6รอะทน1รส่ืินวาดงอ้ัาตั7า444333332222211รดกขม,ตลา3242431343132242420684208642086ๆอรกคัร2.ผ0462866042046882...............บนัอัคน00000000000าล00002ั333333333333333333334................าอ00000000000000005ลงลตามT010322177865386454990งกTไาแอา.....................HิHตค0น005505000555505050500ดาเรส.วงาลศานBสม์Bนร-ใ/จา้ทกถ้อสราU1/มผนา้้่จายวเSาษมLรลุปน,Dมลมาะนเiงน3อัฐtดดนลิตลนเัrั มกอนัร.5กือeว้ยี่ขร่เงาาตดิจ0พนยียนอครขารอ่ หิโบใพู่อ่ืณ้งคึนด์วลรนบรกสเ์กไาือากอ.ักดลายดรทารมไรษลุ่มืป.อร้ะ์อม2เอตายรปลรน5ด่ค.กลซงะอร้5าWวWบเโมตั่กะค9ึงรลงTาTดทเออIอ่Iิ์ิมถตกากทยสา้บงั กส่ศุานมาจในบกอรามแรจีนป้ีราบคัอะาดัถตมัจคยOาโสรุกล.จืวอดวน้รPล่์งลขเยตัา่วราE่ผาขุ่บมอปกอทา่่อคลCลบงแัปตาัรปรรกตรวตาเลรทรเคีับรัพลครานาาะทลก2ะรอาามแเตคยท่ืื่อาดอนท5ิหอลเกใสว์ันศน้ปบาา6งรกTTยหมงHHล้ั่ิหาา1นจตนเลอOอ้--มนนปวั ่อดลHHาุปอPอ้ี่ายนลัยขลดSSอกกั ลEส่ืนยนDี่ิอมบDงุปันจตหมCiงงiนeงeมาทๆนซsัอ่คลsเสรกีคเe(eฉีแาฉแแงl์ัDl์สก้หอเนวมจลลนฉลลาuรยงานาะะารยb่ีัฐกี่วยคลมล้ฟพอากaรฯสโi้ืุปรรายะนนกี่ัก)มนอมยาทาตธใงรนวัั ย3าเมนามม้วัยวดชาาใ่่า.นอิกตชง8นอิทปืกลเยนตยร่วดเนาตบตรอาม่้อ่างเเรลางรือมดัทบเอ่ง่ืองีแคนยานัี่เคปดนอสกขตืห่ืเอา้ ปทTโรรงา็TงโวลนHัถลHะแ้รอ-ียือลวโG-เับากกงGทเขaบา่ ดกในพaอรเsจศขอsoห่งยกยoเะhก่ิมลาง้พhoาปข้่ นเสoบlัดงาฉขอlป9รม่ิู่าม9ส5กรีเง้ะ5ึมนพดEีนมขา2เณเE2ศาทล5อ2ดา0ืย้อัึนสUร06งัศ์สสะุลยู่นษกSก1แสาพDา่งาฐาจคกมลร/งรคะกนัญBัาถผ่ออะชอิจชBรอธลยรยโนแาL้ิกานาิ่ต97856411ลทู่บาล00000001ม9ง876154หๆมปตก......00ค0000่ี000ระ00000ไ0ต..ั.....0.ท00วาะ000000ัรสรน.า0กแรขับดก่งหาแลกา้อรบัเ็ตผงพละวลงัฐาลโก6กาป่มิ่ มะกใบัดท5าาปรยหคอขยขขใวตกออ1(อขอใแ.รที่ไราะย0งรั1นนร้รด่าาบ.า-ััอลงเัยยตัออ่นติตคมร้ราาัทตั6ก7)ตดช้ปจรตอ้คาส่ทาู่งาัเ5อรพงารษว้ศวกคณคงววา่.คะกจรง้ีผอาาเาปุหธโ0่ีย2งาาล่ม้ชน3ะดานลดลงานท์ทจรร5นอื่ื่อัด1ตสอรค�ุม่ำ้มตอัฐะแะวาั่าเ6ี่น้ .าเาเมาิ่กด่หปงเฯอหกอโ0คจนทล1มคคหเผาเตลแรบงเ่นวอานยีบลนักา-สลลบนแะิกาลาอื่ รนแบื่อขำ้�้ยีดกู่ัก3งกโม้ีเยลปเะบขกมทนทคดากปนปิบจ3ารเะสจอราลงยนั น่ยไบัาศารรโะ.ับทWละถงิน0ยาสกหตะ(ใถเทพเปป2าลอดนดี่งดยบOเ่กงT่ออวบบีทันน)ดยสอืรเ2อตอืาใาIนนเPฉาตศใล่ัแกธูบ5นรหลนนยนลเนEทตลอ่ฉบขฟงน6าลตมต่ืากอรกCชั่ีวยตกอร1ลน้ัตืวดาััฐวถิอ่รงอ่ ว่ขขณอ่รางี่โยตอรโเมจุนโทเนงร์สนอข้าลดนอวแบัดวะ์กีแาฟำ�หหวง้ม้ากยออ1ือ่ฏัยอตยใ้าืนปขนสรนทู่กอลย0หงยจร่นอฐัาวรู่ร้าาาย่ี่ลยอ้ท่กูั าเฯวะแโงะรปา่ฉากปุรรจี่นเแเฟลดงขรนลอีะทเ5จสข้มมะ์สณัลืน้บขยี่อด่่อื %งศะ็งสีนหปิกตปอนอบแังคะมอ่งยั รกจัวรกยงทค์แกีื่คนส6(ฐัสัอาสบารูท่า่ลอใ่ีตัญ5วๆกงำ�่รหยหเตี่ะโัซิ.าขคค3พด0ญด่ามรอรทง่ึมอตญั2งวอย่ิัาฐมจ่)-ุปา้ัผงงแา.่�ำแลปฯะ7ณ4อเนทัมขนเบแศลลม5ดจั7ัต้ีค็งาจมผลรากา.หกีจือแ0นระาษบตาะวรเายัลนปกาดนปด์สสนดฐรารทังดมรลว้กวอทำ้�รปหง่อจจง่ี่ทยอิี่ถ่มผายับจิิหลรตราขาน�ำใุนกลโหันบัขฐัลกอ่รกอนลใทใาแเปึ้นาร่ตาคหดมงกหบชยรขงื้ัอนวัอรเวอ้คีธป่สร้์้ีวศยนแ็งใไับขยาลนา่ านงมหคีลรน2มอเา่เลคทาขษลา่่ะรง25งโไงาคาขนิฐ่ีัซก้าเกัย5ฐคม6สรหนาตสนึ้า่ึษงอก61บอ่่แส์หร�ำ้ลรออู่่สต่อ1ิจณยาหนคกรมรืบอามาสนเยกัาฐัร่ะนลันจปขมาปดหคดอฯฐัษาจรออVน็อุลกรรว่าีกางเ์ ะานอับรงาาค่ัฐหรอสจสปอลปจรอ่ขฯอ่ตะรหย1จ่ปงยะรนีอดคยัวโอื ่าผระะเ่าดรคบลงัไ่าคงัฐ-เUลงกับปยนรเา่ดตกลไปกงอมเ่งจรร2โาลsอ่อ่ื พินรรขบย้อปกีhนรนงเับะม่ิจึน้ผบยน็ตดaจัจคกไทขะขลpไลจหา้วื่าาอวรดึ้มบนนึ้ตมิยยeกัยะว่าั้งง้ ี
FFFFFSSSSAAAADDDDJJJJJJJJJJMMMMMNNNNAAAAAMMMMMOOOOJJJJeeeeeuuueeeueauauaaauuueeeeaaaaaoooopppppaaaaaccccuuuubbbbbrrrrryyygygygrrrgrrtptlptplvvvvltlpnnnnnnnnccccnn------------------------------------------------------111111111111111111111111111111111111111111111111111111748567767444874658856656764774545865566577744474565856
FFFFFSSSSAAAADDDDJJJJJJJJJJMMMMMNNNNAAAAAMMMMMOOOOJJJJeeeeeuuuueeeeuaauaaauuueeeeaaaaaoooopppppaaaaaccccuuuubbbbbrrrrryyyyyggggrrrrrppppttttllllvvvvnnnnnnnnnncccc------------------------------------------------------111111111111111111111111111111111111111111111111111111678454846675457655877684754546847665766675557447467845
JJJuuulllJJJJJJJJAAAASSSOOOFAAFAFF---DDDMNNMMNMuaauuauaMMMMppppeeeccceueeeuu111eeeaaoaaoortrrrttnnnnnnnnaaaaypyyyvp6pv-57v------------r--brcrbcrcbgbgg………………………………………………………………………………………………………
ยางพาราแเอคเรไคอศฉ6ะมรนตา่ยา่ั รลเขดท7ู่่แารสขขแWTลนยยไทอขวงษี่ยท้้าึนบอาินาาผาอ้้้าาHัตัคนิน.โ่ี Tฐอวยง2ม3งววดนค่นงรBนป่ตนบIาพแหขกนัคย1าด:า้อร/(มท้ากแนดาดำ�าTออ.Uาทิ(ู่อมจกล0มวBรง่ทบิHมปตนคสนSอ้ี่กาา–เa3กมบ5BDวSิอร:เหhข3Pมท:ลป2นั%ะ/Tา้(ับยียtM3อ(Bล.รU้/ลงรRันล4Bัในู่1.ชเaีย่ัฐงินSป0(พ7น(a01ใ2้นัhนาUโนดฯD้hหี0ร00ม่ิบtชบคยรStโ/)3มิ0ับบK/BDอบ่วา(า์าKย%่)fgเ(สBทด/งตท.เัาgบพfoT)ด.Lวยว)รoตrชร.าม่ติ)obฏตาั่ืาอ.ัน้ย่อbอ่อขy)ใดจ่อเก)นดด้น2ึนo.อกัเาดอือนzชกขมตรรนอ)ล่ือ่วอคเอ่อิถลบลงงอ่าง้ ล้1ียาุทนรผนแ1บพ319รานะ่ีเล,ล,,,์คารห.2236หาสคโ์ะ43654ยา่995ตลส.รยวร93256006สน6ซอืบอ์ราเอ่........่078821275ง ร่งึบขงอา.ป40004410สปลจยออแร.ัญระอรงทอ่1โาเม1ีะกับป139ญมดนนนค,เ,,,ีีก.ิ2ค526ยทยคาตพื่อา85364า354ปณ.า่ศ่า1ร12725ว560นััเส6งรัจง-ข.....ปจ...160523995ลธ 2้อิจนจินะอ00046050รคบยยัดาจปงับครลทตักะสลร้ัตง้ะาร่ีทมั(บหมใวงัMร%ีแา1นขรใ1รีคใ-----oา.น∆น้ัฐป34140631ึน60หM้อวย........ีวล59206709อ ขเค้)ยโา2ม44276480เปกัยณ่าดน5มลื่อีาษ่เ6งขะมง้ืเอะกณท1ินทคออนงัียอ่อง3่ีะอ่ อบวมสอ่2ย.แนVติ.ั81012ลกเนหยลปค,,,,รเ.บ2241ัคตรหะ็ม่าาน668513465ัเฐตา่แร0่อด30201541่ือค(ฯืล่ออ2ป........ืออ่ส83201206 เ)กเทรน00700018นยหUถเแะไปก่ือียลนกsาป่อลงงบัhอนวจนี่ยจaแโบกนpนากหตมนดeกกบั.ิ่อ3111นายมท้ว้มอว9,,,าร.225เา้ยก้งั,า่ีธยจด663853546ณอาา่จ1น54611725ปเือรนงต(ัะ...0....ี์าส69932951ฟ ชน่ืร.อ2มค05502020)้ืดนัา5งงีคากธด6เจรคตวจนอ1่อากวาันรคกากมลอน(คาา%ดYเโ---าผยบดม16411าoหองด--∆า่นั้ร21435238Yียวสงลยท........ก)นผจา่74930015แ หลเจละ08640000วาดขา้าระปนางืองร็ัฐเงโกร์คแจนสฯสับดากลามปหรกตร่ือรยิถอกกกเคล3ทรตเเกแรคร่งวนัพคดรพุนับัฐขาว.,โลดัิเราว่บาแี่ไ3ขาาอฯืา้าขแลมอ่ิคิ่มุงราหงะลขคยาม้จ้ส9ขึนงนกสมเสาซมนปวสง็งะาง็0ทตี4ู่รงยพู้ืนอจคตรูงส.ขพ็ม5อั2าฤะ้ารขขา่้อา่งนึ้.ง4กกมาเเษ3ึ้านงผใเทพแคยนเนกย6ปัภลบตดศลมิ่าาขาจด็นากาาบอืยะขงรณาิคบทรไมแนาททาขนึ้กปมะW/ะทกงลพอี่่าเเกท1ตแทพมะล2เงฤT0าตรบาผรร่ี่อื5ต่ิไมรษI0ือมาตาะ่นก6เลคขเมสภททคด่อฉร1รกา้ึานงลาาิศกยีบัมาลดโิดขจขคำ�ลาคบที่คยสตกาลดารรมกอากตวา่ากยฟาวาับรยตงนัับอง็ร้รื2)สมนมัทรู่ปลกาณดโ5ง่ทาเี่ชดคราเขอด6เคฉ์วั้งป้นัะยาดา้1ลือาลก่าเนรว็ 1ลยนทธย่ีา3คาทซ,าานมขศ2รค3ิดลี่่ึงรงแาไ9้ิถา,าเเดใ5ส์ดวปค0ปลปยุนน5ลหห้ร.าะาน็รา็นต76งรับอรงระยร1อ.ลผฐัแ9กมากปอ้นยาลผ0บคลมอขยัดจา่ มน่าาาะบ2ณลงลบจยทงารลต5ะกั่วยาะสาจม/ิอ่6งทับก1ง1เห6าคเ1หดแ/0ก0นดก.รว61ียนท00าอด่ืัฐกันเ04ว%้ารฉง่งันาก0กขทชล(แรโิจSันเอเ่ีไั้นลชี่ยกลฟสปาTทนงกนอ้ัโะิ่งดกน็R3ตยลกัรยอ)คปล12กชมัลแู่ทอ2่า.าจัรนจงล9(ี่ก0เกดเมัจทใปะะ0ะงิโหขตยัุนกปลินน็ร(รม้ราก่าสาากมราบา)ว่ง1านครับครีคคปาทร,ปปบัาัม2าขวทาปร่ีเยรรข3สลาึ้นเพะรแบัะาฉา้5มนะเอบัิ่มงลวมตล.ทรนุ9แัตมตะมวัูลีย่5ะศ5ใทรกเีวัคข2มาหพาล่งาบณก.่าาดัร้ป0ดมิ่รดยาเาSขรร4ปอขงทลคขTะทึ้นะินน้ึรกง/า้าวRก่าบตบั1เขจเขวงัเยบอาา20ตราอใใา้ ทนบมนห้ียือก00ววัง้
นโยบาย TPSO Journal
12 Global News
โดย : ดร. ไพศาล มะระพฤกษ์วรรณ
เมียนมา
ขุมทรัพย์ ใกล้บ้าน
เมียนมาเป็นตลาดท่ีมีศักยภาพสูงส�ำหรับสินค้าไทย อีกทั้งยังเป็นประตู การคา้ ไทย - เมยี นมา การค้าไทย - เมียนมา ปี 2560 มีมูลค่า 6,784.23
สู่อินเดยี อีกดว้ ย ผสู้ ่งออกจึงไม่ควรมองข้ามความสำ� คัญของตลาดนี้ ล้านเหรียญสหรฐั โดยไทยเปน็ ฝ่ายได้ดลุ การค้า 4,308 ลา้ นเหรียญสหรฐั
เศรษฐกิจเมียนมา อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของเมียนมาขยายตัว - การส่งออกจากไทย ได้แก่ น�้ำมันสำ� เร็จรูป เครอื่ งดม่ื เคมีภัณฑ์ เหลก็
จากระดับตำ่� กว่า 6% ในปี 2554 ขึ้นมาทร่ี ะดบั 7.2% ในปี 2560 โดยขับเคลือ่ น เครอื่ งจกั ร น�้ำตาลทราย ผ้าผืน เครอ่ื งส�ำอาง ผลิตภณั ฑ์ขา้ วสาลี/อาหารสำ� เร็จรปู
ด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่มั่งค่ังและแรงงานราคาถูกท่ีมีมากเป็นแรงดึงดูด และเม็ดพลาสตกิ
การลงทนุ จากตา่ งประเทศสอู่ ตุ สาหกรรมดา้ นพลงั งาน เสอื้ ผา้ สำ� เรจ็ รปู เทคโนโลยี
สารสนเทศ อาหารและเครอื่ งดมื่ รฐั บาลอองซานซจู มี เี ปา้ หมายในการเพมิ่ ผลผลติ - การน�ำเข้าจากเมียนมา ได้แก่ ก๊าซธรรมชาติ (75% ของการน�ำเข้า
ด้านการเกษตรด้วยเทคโนโลยีท่ีทันสมัยและการปฏิรูปท่ีดินเพ่ือคนจน พร้อมท้ัง จากเมียนมา) สินแร่ เนอ้ื สตั ว์ สัตว์มชี วี ิต สัตวน์ ำ�้ พชื และไมซ้ งุ
เปดิ กวา้ งภาคการเงนิ และพฒั นาโครงสรา้ งพนื้ ฐานดา้ นการขนสง่ และไฟฟา้ รฐั บาล
ยังได้ด�ำเนินการสร้างความโปร่งใสในภาคเหมืองแร่และน้�ำมันโดยการเผยแพร่ มูลค่าการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนเมษายน 2560
รายงานภายใต้โครงการริเร่ิมความโปร่งใสด้านอุตสาหกรรมที่ใช้ประโยชน์จาก จนถึงเดือนมีนาคม 2561 มีมูลค่าอยู่ท่ี 5,718 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีสิงคโปร์
สนิ แร่ (EITI) ในปี 2016 และ 2018 เป็นผู้ลงทุนอันดับ 1 มูลค่า 2,164 ล้านเหรียญสหรัฐ รองลงมาคือ จีน มูลค่า
1,395 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามด้วยเนเธอร์แลนด์ และเกาหลีใต้ตามล�ำดับ
นโยบายทางเศรษฐกจิ ที่ส�ำคัญ มกี ารออกประกาศเปดิ เสรีดา้ นธรุ กิจการ ส่วนไทยอยู่ล�ำดับที่ 9 มีมูลค่า 124 ล้านเหรียญสหรัฐ อุตสาหกรรมท่ีต่างชาติ
ศึกษา ภายใต้กฎหมายการลงทุนเมยี นมา (Myanmar Investment Law 2016) เขา้ มาลงทุนมากท่ีสุดในช่วงปนี ้ี คอื อุตสาหกรรมการผลิต อสังหาฯ การคมนาคม
ซึ่งเป็นการอนุญาตให้นักลงทุนต่างชาติสามารถเข้ามาลงทุนด�ำเนินธุรกิจด้าน และการสื่อสาร และอุตสาหกรรมโรงแรมและการทอ่ งเท่ียว
การศึกษา ทั้งการศึกษาในระดับการศึกษาข้ันพื้นฐาน โรงเรียนเทคนิค โรงเรียน
อาชีวะ และโรงเรยี นฝกึ หดั ชา่ งฝมี ือ การศกึ ษาข้ันสงู และโรงเรียนเอกชน อันเป็น เขตเศรษฐกิจพเิ ศษแหง่ ใหม่ จนี และเมยี นมาอยู่ระหว่างการเจรจาโดยได้
โอกาสอนั ดแี กภ่ าคเอกชนไทยในการขยายตลาดดา้ นธรุ กจิ การศกึ ษามายงั เมยี นมา มีการลงบันทึกข้อตกลงความร่วมมือ (MOU) หากเขตเศรษฐกิจฯ เสร็จสมบูรณ์
ในทุกระดับ อีกทั้งในระยะยาวยังเป็นประโยชน์ในการเชื่อมโยงห่วงโซ่การผลิต จะช่วยให้สินค้าที่ผลิตในเมียนมาสามารถส่งออกไปยังประเทศจีนได้อย่างสะดวก
กับไทย เน่ืองด้วยสองฝ่ายจะมีพ้ืนฐานการศึกษาในแนวทางเดียวกัน ท�ำให้การ และพฒั นาภาคการทอ่ งเทยี่ วใหข้ ยายตวั มากขน้ึ นกั ลงทนุ ไทยทส่ี นใจเจาะตลาดจนี
เชอ่ื มโยงท�ำไดง้ า่ ยขนึ้ นอกจากนน้ั เมยี นมาเองก�ำลงั วางรากฐานในการพฒั นาดา้ น ไมค่ วรมองขา้ มเขตเศรษฐกจิ นี้
การศึกษาในระยะยาวอีกด้วย
ถนนเช่ือมไทย - เมียนมา - อินเดีย หรือถนนสายไตรภาคีไทย -
การส่งออกของเมียนมา ในเดือนเมษายน 2561 มีการส่งออกคิดเป็น เมียนมา - อนิ เดีย ตดั ผ่านจากแม่สอด - ยา่ งกุ้ง - มัณฑะเลย์ - ตามู (เมยี นมา)
มูลค่า 588.67 ลา้ นเหรยี ญสหรัฐ เพม่ิ ขนึ้ รอ้ ยละ 42.44 เมอื่ เทียบกบั ชว่ งเดยี วกัน และโมเร่ (อนิ เดยี ) ซึ่งอยู่ระหวา่ งการกอ่ สรา้ งคาดวา่ จะแลว้ เสร็จภายในปี 2561 นี้
ของปีก่อนหนา้ โดยสินค้าส่งออกทส่ี �ำคัญ ไดแ้ ก่ ก๊าซธรรมชาติ ไมแ้ ละผลติ ภัณฑ์ โดยชว่ งที่ยงั ไมแ่ ล้วเสร็จเปน็ ชว่ งมัณฑะเลย์ - ชายแดน (เมียนมา - อนิ เดยี ) ซงึ่ อยู่
จากไม้ อาหารประเภทเน้ือ สัตว์น้�ำ เสื้อผ้า ธัญพืช ตลาดส่งออกท่ีส�ำคัญของ ระหวา่ งติดตง้ั ป้ายสญั ญาณ เส้นทางน้จี ะสามารถลดเวลาการขนสง่ ไทย - อินเดยี
เมียนมา ได้แก่ จีน (40%) ไทย (20%) อินเดีย (9%) สิงคโปร์ (7.6%) และ จากเวลานับเดือนเหลือแค่ครึ่งวัน สินค้าส่งออกที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จาก
ญ่ีปุน่ (5.7%) เสน้ ทางเสน้ นใ้ี นการเจาะตลาดเมยี นมาและอนิ เดยี ไดแ้ ก่ อาหารแปรรปู เครอ่ื งจกั รกล
ทางการเกษตร ยานยนต์ ดา้ ย ผา้ ผนื หนังฟอก นำ�้ ตาล และเมด็ พลาสตกิ ขณะท่ี
การน�ำเข้า ในเดือนเมษายน 2561 คิดเป็นมูลค่า 913.29 ล้านเหรียญ การน�ำเข้าจะได้ประโยชน์จากการที่เมียนมาและอินเดียอุดมสมบูรณ์ด้วย
สหรัฐ เพ่ิมข้ึนร้อยละ 38.89 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า โดย ทรัพยากรธรรมชาตทิ ่จี �ำเป็นต่อภาคการผลติ ของไทย อาทิ เมยี นมาอุดมสมบูรณ์
กลุ่มสินคา้ นำ� เขา้ ท่ีส�ำคญั ไดแ้ ก่ เคร่ืองจักรและอปุ กรณ์ขนสง่ ทีไ่ ม่ใชไ้ ฟฟ้า สง่ิ ทอ ดว้ ยทรพั ยากรประมง อญั มณี ทองคำ� นำ้� มนั กา๊ ซธรรมชาติ ไมส้ กั ไมซ้ งุ และหนิ ปนู
แหลง่ น�ำเข้าทีส่ ำ� คญั ของเมียนมา ไดแ้ ก่ จนี (35%) สิงคโปร์ (15%) ไทย (12%) ส่วนอนิ เดียมีถ่านหิน (มากอันดบั 4 ของโลก) เหลก็ แมงกานสี (อนั ดบั 7 ของโลก)
ญี่ปนุ่ (7.9%) อนิ เดยี (7%) และมาเลเซีย (4%) ไมก้า บอกไซต์ (อนั ดับ 5 ของโลก) โครไมต์ ก๊าซธรรมชาติ เพชร หินปนู ทอเรยี ม
(อันดับ 1 ของโลก แหล่งใหญ่อยู่ชายฝั่งเกเรลา) จึงเป็นไปได้สูงที่จะมีการ
แลกเปลีย่ นปจั จัยการผลิต/วัตถุดบิ ผา่ นเส้นทางน้เี พม่ิ ข้ึนมาก นอกจากนัน้ อนิ เดีย
ยังมองข้ามช็อตใช้ไทยเป็นประตูเจาะตลาด CLMV อีกด้วย ซึ่งแน่นอนว่า
โลจสิ ตกิ สไ์ ทยได้ประโยชนเ์ ต็มๆ
พบกับ ศูนย์ข้อมูลข่าวสารของราชการ
ได้ที่ สนค. ชั้น 13
0-2507-7895 www.tpso.moc.go.th
The words you are searching are inside this book. To get more targeted content, please make full-text search by clicking here.
วารสาร สนค. TPSO Journal ฉบับที่ 84 เดือนกรกฎาคม 2561
Related Publications
Discover the best professional documents and content resources in AnyFlip Document Base.
Search
TPSO Journal ฉบับที่ 84 เดือนกรกฎาคม 2561
- 1 - 12
Pages: